INFORMAÇÃO PÚBLICA 1INFORMAÇÃO PÚBLICA 1

Índice de Sustentabilidade Empresarial - ISE2019

INFORMAÇÃO PÚBLICA 2

ISE B3: 4º Índice de Sustentabilidade do mundo

É um índice que mede o retorno médio de uma carteira teórica de ações de empresas de capital

aberto e listadas na B3 com as melhores práticas em sustentabilidade.

1999 2001 2003 2005 2007 2008

2010 2011 2014 2015 2016 2018

2009

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• Até 40 empresas dentre as emissoras das 200 ações mais líquidas.

• Participação voluntária.

• Metodologia se baseia em questionário com 7 dimensões e envio de

evidências. Questionário elaborado por meio de construção coletiva.

• Vigência: Janeiro a Dezembro.

• No mercado: ETF - Exchange Traded Fund, fundo de índice do ISE.Patrimônio Líquido de R$ 23.102.323,51 (12/02/19).

• Parceiro Técnico: ABC Sustentabilidade

• Parceiro de asseguração: KPMG.

• Parceiro de monitoramento de imprensa: Imagem Corporativa.

Índice de Sustentabilidade Empresarial – ISE

Informações Gerais

INFORMAÇÃO PÚBLICA 4

• Órgão máximo de governança do índice.

• Tem como missão garantir um processo transparente de construção do índice e de

seleção das empresas.

• Composto por representantes de 11 instituições. Presidido pela B3 com vice-presidência

da APIMEC.

Índice de Sustentabilidade Empresarial – ISE B3

Conselho Deliberativo do ISE B3 (CISE)

INFORMAÇÃO PÚBLICA 5

Índice de Sustentabilidade Empresarial – ISE

Fundamentos

1. TransparênciaDar transparência ao processo ISE e às respostas das empresas ao questionário.

2. Diálogo com as partes interessadas e a sociedadeCriar e manter ativos canais de diálogo com as partes interessadas e a sociedade em geral, como

fundamento para legitimidade, representatividade e atualidade do ISE como expressão das suas expectativas

sobre a sustentabilidade empresarial.

3. Aperfeiçoamento contínuo do escopo e do processoAtualizar anualmente o questionário ISE, com base em pesquisa acadêmica e processos participativos, de

modo a mantê-lo em sintonia com o estado da arte do conhecimento em sustentabilidade e com as

expectativas da sociedade. Conhecer os desafios e oportunidades do processo ISE, agindo de modo a

otimizar sua eficiência operacional e sua capacidade de atender aos objetivos estratégicos.

4. Autonomia financeira, metodológica e decisóriaGarantir as condições materiais, técnicas e de gestão para que o ISE tenha a legitimidade e credibilidade

necessárias para cumprir seu papel e avançar em sua missão.

INFORMAÇÃO PÚBLICA 6

Índice de Sustentabilidade Empresarial – ISE

Objetivos estratégicos 2016 – 2020

1. Aumentar a relevância do ISE para os investidores

i. Evidenciar as relações entre sustentabilidade empresarial e desempenho econômico-financeiro.

ii. Identificar e motivar o uso do ISE por formadores de tendência do mercado financeiro.

iii. Ampliar a utilidade para os agentes do mercado (investidores diretos, gestores de investimento, serviços de informação,

agências de rating, analistas e operadores).

2. Fortalecer o papel do ISE para uma cultura de sustentabilidade nasempresas

i. Ressaltar o ISE como fonte de maior competividade na atração de capitais.

ii. Facilitar e incentivar o uso do ISE como instrumento de diagnóstico e de transparência.

3. Ampliar o reconhecimento do ISE pela sociedade

i. Dar visibilidade à contribuição do ISE aos mais diversos públicos por meio de ações de comunicação e engajamento.

INFORMAÇÃO PÚBLICA 7

• Análise quantitativa (pontuação no questionário).

• Análise qualitativa (verificação dos documentos).

• Avaliação e decisão do CISE.

*Obs.: todas as respostas são passíveis de comprovação

Índice de Sustentabilidade Empresarial – ISE

Metodologia

INFORMAÇÃO PÚBLICA 8

FEV MAR ABR MAI JUN JUL AGO SET OUT NOV

Inscrições: 18/02 a 23/08

Reunião com empresas: 02/04 a 23/08

Indicação dos itens para

comprovação:28/08

Divulgação da

carteira: 28/11

CISE: 07/02

CISE: 26/11

Consulta Pública Online: 25/03 a

18/04

WS de revisão:

27 a 29/03

Audiência Pública: 15/05

Envio das respostas: 19/07 a 23/08

Lançamento questionário 2018: 25/06

Evento inaugural:

18/02 CISE: 11/06

Webinar: 02/07

Envio de documentos:

28/08 a 06/09

Análise das evidências: 09/09 a 25/10

Lançamento da nova carteira:

29/11

Evento temático:

02/10

CISE: 21/08

Evento temático:

17/07

Índice de Sustentabilidade Empresarial – ISE

Cronograma 2019

INFORMAÇÃO PÚBLICA 9

Para integrar a nova carteira

Para se preparar,

acompanhando o processo

oficial em andamento

Para auto-conhecimento e

preparo por meio de

simulações rápidas, baseadas

no último processo encerrado

São convidadas as

emissoras das 200

ações mais líquidas na B3.

Aberto a todas

as empresas

listadas na B3.

Elegível

Treineira

Simulado

Índice de Sustentabilidade Empresarial – ISE

Formas de participação

INFORMAÇÃO PÚBLICA 10INFORMAÇÃO PÚBLICA

Questões agrupadas em 7 Dimensões, critérios e indicadores

GERALNATUREZA DO

PRODUTOGOVERNANÇA

CORPORATIVA

ECONÔMICO-

FINANCEIRAAMBIENTAL

SOCIAL

políticagestão

desempenhocumprimento legal

impactos pessoais

impactos difusos

princípio da precaução

informação ao consumidor

propriedade

conselho de administração

auditoria & fiscalização

conduta e conflito de

interesses

MUDANÇAS

CLIMÁTICAS

compromissos

alinhamento

transparência

corrupção

políticagestão

desempenhoreporte

políticagestão

desempenhocumprimento legal

política

gestão

desempenho

cumprimento legal

11

INFORMAÇÃO PÚBLICA 11

Carteira ISE B3 – 2019

(posição 12/02/2019)R$ 1.628.830.192.226,75 - 41,76% do valor total de mercado

29 empresas, 34 ações, 13 setores. Vigência: 07/01/2019 a 03/01/2020.

Respostas do questionário e seus 73 comentários estão disponíveis no site: www.iseb3.com.br

*

* A MRV realizou uma cisão no dia 21/12/2018. A partir dessa data os investidores que tinham ações da MRV passaram a ter ações da MRV e Log. Deste modo, e seguindo as regras da B3 para todos os índices em casos

como esse, as ações da Log passaram a compor o ISE B3, permanecendo na carteira até o próximo rebalanceamento, em maio de 2019, quando serão efetuados os ajustes necessários.

INFORMAÇÃO PÚBLICA 12

Evolução da PerformanceISE x IBOVESPA

BASE 1.000 = 30/11/2005

600

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1.600

2.100

2.600

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IBOVESPA ISE

INFORMAÇÃO PÚBLICA 13

Evolução da VolatilidadeISE x IBOVESPA

BASE 1.000 = 30/11/2005

-

0,20000

0,40000

0,60000

0,80000

1,00000

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ISE IBOVESPA

INFORMAÇÃO PÚBLICA 14

“O VALOR DO ISE. Principais estudos e a perspectiva dos investidores” Ganhos tangíveis e intangíveis, 2012

• Bom desempenho socioambiental influencia positivamente o desempenho financeiro

(retorno sobre patrimônio e retorno sobre ativos) e vice-versa.

• Empresas da carteira do ISE apresentam valor de mercado de 10% a 19% maior do que o

grupo de controle correspondente.

• Nos dias próximos ao anúncio da carteira do ISE, as ações das empresas participantes

apresentam retorno acumulado anormal de 1,9% em relação às empresas do mesmo setor.

http://www.bmfbovespa.com.br/lumis/portal/file/fileDownload.jsp?fileId=8A828D2951C9C377015235E93

F626A3D

• First mover: estímulo à inovação e compensação dos custos de compliance.

• Ambiente regulatório: vantagem competitiva de adequação prévia à

regulamentação.

• Reputação: diálogo e transparência proativa por parte das empresas.

• Conhecimento: iniciativas voluntárias envolvem compartilhamento de

conhecimento.

INFORMAÇÃO PÚBLICA 15

O ISE como referência para investimentos alinhados com a sustentabilidade

• Estar no ISE é critério para alocação de

5% do total de ativos sob gestão dos

principais fundos de pensão do país.

• É um valor 11 vezes superior ao de

recursos alocados em “produtos e

serviços temáticos”.

2014

INFORMAÇÃO PÚBLICA 16

O ISE como referência para investimentos alinhados com a sustentabilidade, 2014

Fonte: “O Sistema Financeiro Nacional e a Economia Verde” (Febraban/FGV, 2014) http://mediadrawer.gvces.com.br/publicacoes/original/sistemafinanceironacionaleconomiaverde_febraban-gvces_abril2015.PDF

INFORMAÇÃO PÚBLICA 17

Diagnóstico Base ISE

INFORMAÇÃO PÚBLICA 18

Índice de Sustentabilidade Empresarial – ISE

Diagnóstico Base ISE

O que é:

Promovido no contexto da iniciativa Vem Pra Bolsa!, por meio do Diagnóstico Base ISE (DBI) as empresas de capital fechado poderão utilizar

o mesmo sistema desenvolvido para a categoria Simulado do ISE para realizar seu autodiagnostico de sustentabilidade.

Como funciona:

• Questionário do ciclo anterior do ISE e poderá ser respondido até duas vezes em qualquer momento do ano.

• As empresas poderão escolher quais dimensões responderão, não é obrigatório o preenchimento das sete dimensões.

• Após concluir suas respostas, as empresas receberão um relatório com seu desempenho comparativo com as empresas do ciclo anterior

do ISE.

• Ocorrerão adaptações mínimas no conteúdo do questionário para se adaptar ao contexto das empresas de capital fechado.

Características:

• Não habilitará empresas a integrarem a carteira do ISE.

• Por se tratar de uma autoavaliação, o preenchimento das perguntas será de responsabilidade das empresas, não havendo nenhum tipo

de verificação das respostas.

• Os resultados (desempenho) obtidos por uma empresa a partir do DBI serão destinados exclusivamente ao seu uso interno, sendo

vedada sua utilização em materiais promocionais de qualquer natureza. Quaisquer menções a esses resultados deverão ser sempre

acompanhadas de uma nota explicativa, que será informada pela B3.

INFORMAÇÃO PÚBLICA 19

ISE e SidusCon

• O setor de construção civil foi o o primeiro a aplicar o Diagnóstico Base ISE – DBI – Ferramenta que possibilita a avaliação

de desempenho em termos de sustentabilidade, tendo por base do questionário do ISE e comparando-se com a

companhias que integraram a carteira de 2017 do índice.

• Participantes: Cyrela Brasil Realty. Gafisa S.A., MRV Engenharia e Participações S.A, Sinco Engenharia e Tegra

Incorporadora

Resultados

• O desempenho médio das empresas do grupo de trabalho

esteve abaixo do desempenho das integrantes da carteira ISE

2017 em quase todas as dimensões.

• O grupo alcançou melhor resultado, superando a média da

Carteira do ISE, na dimensão Natureza do Produto, obtendo

96,1% dos pontos possíveis.

• Oportunidade nas dimensões Mudança do Clima e Geral,

várias delas bastantes simples e/ou custo-efetivas.

Próximo passo: Ampliação do DBI para outros setores.

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INFORMAÇÃO PÚBLICA 20

www.iseb3.com.br www.b3.com.br

INFORMAÇÃO PÚBLICA 21

Sustentabilidade

Tel: +55 11 2565-7526 / 6195 / 5668

E-mail: sustentabilidade@b3.com.br