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Perspetivas sobre o Risco de Crédito 28 abril 2020 Carlos Figueiredo, Financial Risks & Specialties Director Leonardo Palminha, Financial Risks Specialist

Perspetivas sobre o Risco de Crédito - Marsh · A alteração de paradigma do risco de crédito 5 Fonte: Coface Global, PoD per Country Fonte: Insolvencies Forecast Atradius Global

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  • Perspetivas sobre o Risco de Crédito

    28 abril 2020

    Carlos Figueiredo, Financial Risks & Specialties Director

    Leonardo Palminha, Financial Risks Specialist

  • MARSH

    Economia Global Paragem de Produção

    Introdução

    1

    SoluçõesLay Off Risco de Incumprimento

    Queda nas Vendas Custos Fixos

    Liquidez

  • MARSH

    1.000.000

    1.050.000

    1.100.000

    1.150.000

    1.200.000

    1.250.000

    1.300.000

    100.000.000 €

    150.000.000 €

    200.000.000 €

    250.000.000 €

    300.000.000 €

    350.000.000 €

    400.000.000 €

    450.000.000 €

    2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

    Vol. Negócios Nº de Empresas

    Empresas portuguesas no pós-crise 2008

    2

    Fonte: Banco de Portugal

  • MARSH

    Perfil das empresas portuguesas

    3

    Resultado líquido negativo

    EBITDA negativo

    Gastos de financiamento > EBITDA

    Capital próprio negativo

    Fonte: Banco de Portugal, Indicadores de Risco (em percentagem do número de empresas) 2018

  • MARSH

    Perfil das empresas portuguesas

    4

    Espanha

    França

    AlemanhaReino Unido

    Estados Unidos

    Itália

    Países Baixos

    Angola

    Brasil

    China

    Japão

    Outros

    Fonte: Dados OCDE, contas 2018

  • MARSH

    A alteração de paradigma do risco de crédito

    5

    Fonte: Coface Global, PoD per Country

    Fonte: Insolvencies Forecast Atradius Global Fonte: Ratings Downgraded by region, Euler Hermes

  • MARSH

    COVID-19 por sector de atividade

    6

    Fonte: INE e Banco de Portugal, COVID-IREE

    82%

    90%

    38%

    86%

    84%

    91%

    85%

    17%

    10%

    55%

    13%

    14%

    8%

    14%

    7%

    0% 20% 40% 60% 80% 100%

    Situação das Empresas

    Mantém-se em funcionamento Encerrou temporariamente

    Encerrou definitivamente

    Impacto do COVID-19 no volume de negócios

    Indústria e energia

    Const. e ativ. imobiliárias

    Comércio

    Alojamento e restauração

    Transportes e armazenagem

    Informação e comunicação

    Outros serviços 81%

    78%

    98%

    86%

    80%

    76%

    78%

    9%

    5%

    17%

    22%

    13%

    10%

    23%

    18%

    0% 20% 40% 60% 80% 100%

    Redução Aumento Sem Impacto

  • MARSH

    O processo de venda a crédito

    7

    Nota de Encomenda Produção Stock Venda

    Export Credit Agency

    Seguro de Crédito

    Single Risk

    Excess of Loss

    Soluções Top-Up

    Venda de Dívida

    Risco Político

    Risco de Stock/Consignação

    Risco contratual

    Risco de Fabrico

    Seguro Caução

    Financiamento

    (com nota de encomenda)

    Reverse

    Factoring/Confirming Factoring

    Fin

    acia

    men

    toT

    ran

    sfe

    rên

    cia

    de

    Ris

    co

    Cob

    ran

    ça

  • MARSH

    O suporte do Estado ao mercado segurador

    8

    AMÉRICA DO NORTE EUROPA ÁSIA/PACÍFICO

    • Canadá• EUA

    • Áustria• França• Alemanha• Polónia• Espanha

    • China• Hong Kong• Índia• Coreia do Sul• Tailândia

  • MARSH

    Medidas de mitigação

    9

    3Redefinir o plano de mitigação de

    risco

    1Medir impactos e

    agir imediatamente

    2Rever as

    necessidades de liquidez

  • MARSH

    Q&A

    10

  • Marsh Lda., com Sede na Rua António Pedro, 111 - Lisboa, Sociedade Comercial por Quotas Matriculada na C. R. C. Lisboa, N.º 38285, Capital Social €550.000 e Pessoa Coletiva N.º 500 389 365. Está registada na ASF na categoria de

    Corretor de Seguros sob o n.º 607243481, desde 27-01-2007, e na categoria de Mediador de Resseguros, sob o n.º 811355665/3, desde 16-09-2011, nos ramos Vida e Não Vida, como se atesta em http://www.asf.com.pt.

    Todos os direitos de propriedade intelectual das declarações, conteúdos, dados e gráficos incluídos neste documento, nomeadamente a forma como se apresenta (de agora em diante, conteúdo) pertencem à Marsh Lda. (de agora em diante,

    Marsh) e o destinatário não recebe nenhum direito sobre a titularidade da dita propriedade intelectual. O conteúdo é privado e confidencial e está destinado ao uso exclusivo do destinatário. É proibido que o conteúdo seja reproduzido,

    distribuído, publicado, transformado ou difundido, total ou parcialmente, junto de terceiros, físicos ou jurídicos, públicos ou privados (incluindo os consultores e assessores do destinatário), seja com fins comerciais ou não, a título gratuito ou

    oneroso, sem o prévio consentimento escrito da Marsh. O conteúdo é estritamente informativo. Trata-se de informação disponibilizada por diferentes fontes sem ter sido comprovada pela Marsh, e por isso não é responsável pela sua veracidade

    ou precisão, de modo que não assumimos responsabilidade alguma por eventuais erros existentes, nem pelas discrepâncias que poderão encontrar nas diferentes versões da mesma. Deve ser considerada unicamente como informação geral.

    A Marsh não pretende que a informação contida no presente documento seja interpretada como consultoria a uma situação concreta.

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