Refino, Transporte e Comercializao (RTC) e PetroqumicaDetalhamento do Plano de Negcios

Corporativo

1

INVESTIMENTOS 2011-2015 Nvel de Investimento do atual Plano similar ao do Plano anterior PN 2010-14US$ 224 bilhes2% 1% 2% 1% 8%2,9 3,5 17,8 2,4 5,1

PN 2011-15US$ 224,7 bilhes2% 2% 1% 2,4 1% 6% 2,4 2,34,2 4,24,1 14,73,2 14,7 3,2 13,2 3,1 4,14,1 3,8

73,6

118,8

53%

65,5 70,6 65,5

(*) 127,5

33%

31%

57%

E&P Gs,Energia & Gs Qumica Distribuio Corporativo

RTC Petroqumica Biocombustveis(*) US$ 22,8 bi em Explorao 5% dos investimentos sero realizados no exterior, sendo 87% em E&P Nota: SMES (US$ 4,2 bi), TIC (US$ 2,7 bi), Tecnologia (US$ 4,6 bi), Logstica (US$ 17,4 bi) e Manuteno e Infraestrutura (US$ 20,6 bi)

Corporativo

2

PRODUO DE PETRLEO E GS NATURAL A Petrobras mais que duplicar sua produo na prxima dcada6.418

3.993+ 35 Sistemas + 10 Projetos Ps-sal + 8 Projetos Pr-sal

2.386 Mil boe/dia

2.516

2.575

2.772

4.910 3.070 845Cesso Onerosa Pr-Sal

+ 1 Projeto Cesso Onerosa Capacidade Adicionada leo: 2.300 mil bpd13

543

1.148

Pr-sal e Cesso Onerosa representaro 69% da produo adicional at 2020; A participao do Pr-sal na produo de petrleo da Petrobras no pas passar dos atuais 2% em 2011 para 18% em 2015 e para 40,5% em 2020.Nota: No inclui a parcela de Produo Internacional no Consolidada.3

Corporativo

DESTAQUES NO PLANO DE NEGCIOS 2011-15 Expanso, qualidade, logstica e comercializao

Expandir o refino brasileiro, assegurando o abastecimento nacional e a liderana na distribuio, desenvolvendo mercados de exportao para o excedente de petrleo produzido no Brasil

Aumento da capacidade de refino em 395 mil bpd no perodo 2011-15 e 1.065 mil bpd no perodo 2016-20; Concluso do processo de modernizao do parque de refino; Logstica integrada com as atividades de E&P, para garantir a comercializao dos excedentes de petrleo; Ampliao da produo de petroqumicos e de biopolmeros.

Corporativo

4

MERCADO DE QAV Forte crescimento no setor de transporte areo nos ltimos anos

Nmero de passageiros transportados transporte areo (mil)

Assentos / Km disponvel

10.000 9.000+12%a.a.

13.000 12.000 11.000 10.000 9.000+12%a.a.

8.000 7.000 6.000 5.000 4.000jan 07 jan 08 jan 09 jan 10 jan 11

8.000 7.000 6.000jan 12 jan 07 jan 08 jan 09 jan 10 jan 11 jan 12

Isto foi possvel graas ao crescimento do nmero de pessoas com acesso ao transporte areo devido ao aumento da renda, alm do Real mais forte e preos de passagens mais baratos.

Fonte: ANAC Corporativo

5

MERCADO DE DIESEL A demanda de diesel tambm cresceu de forma acentuada... no s com base na recuperao da atividade industrial, ... ndice - Produo Industrial ... mas tambm devido ao crescimento da atividade agrcola no Brasil ao longo do tempo

145 140 135 130 125 120 115 110 105 100jan 2008 jan 2009 jan 2010 jan 2011

180 17011,10% +52%

160 132 150 140 130 120 110 100PIB PIB - Agricultura 1Q02 1Q00 1Q01 1Q03 1Q04 1Q05 1Q06 1Q07 1Q08 1Q09 1Q106

104

90

A matriz de transporte de carga no Brasil altamente dependente de caminhes, com o crescimento da atividade econmica impulsionando a demanda de diesel.

Corporativo

EVOLUO DO MERCADO DE DESTILADOS Forte crescimento foi observado seguindo a recuperao da economiaVendas de Diesel (2006 a 2011/jun)4,1% 5,5% 8,7% +9%

Jan-Jun 10

Jan-Jun 11

2006

2007

2008

2009

2010

Jan-Jun 11

As vendas do 1S2011 foram superiores ao esperado, mantendo uma taxa de crescimento mais rpida do que o PIB13,4%

Vendas de QAV (2006 a 2011/jun)+17% 9,7%

Jan-Jun 10

Jan-Jun 11

No 1S2011 o QAV tambm teve crescimento mais rpido que o PIB2006 Corporativo 2007 2008 2009 2010 Jan-Jun 117

EXPANSO DO REFINO Caso no haja investimentos em ampliao da capacidade de refino, o atendimento do mercado brasileiro depender, cada vez mais, de importao.Crescimento das importaes de derivados acarretariam maiores custos logsticos... mil bpd 2006 2007 2008 2009 2010 2011E ...e maior dependncia do mercado internacional Importaes Lquidas como percentual da demanda total (%)* 3 EUA Brasil (2010) Frana Alemanha China

5 8 10 11 16 21 22 24 40

118 148 197 152

Japo Espanha Mxico Indonsia

299 328

Brasil (2020)**

Corporativo

* Fonte: IEA 2010 World Energy Statistics ** Sem considerar ampliao do Parque de Refino

8

INVESTIMENTOS Investimentos no segmento RTC totalizam US$ 70,6 biUS$ 70,6 Bilhes4,9% 4,5% 1,0% 6,2% 1,1% 0,8% 15,2% 13,9%50,1%

Ampliao do parque de refino: Refinaria do NE, Premium I e II e Comperj; Atendimento ao mercado interno: Projetos de modernizao, converso e de hidrodessulfurizao; Melhoria Operacional: manuteno e otimizao do parque, SMES e P&D; Ampliao da Frota; Destinao do leo nacional: suprimento de petrleo das refinarias e infraestrutura para exportao de leo.

26,4% 23,9%

Ampliao do Parque de Refino Atendimento ao Mercado Interno Melhoria Operacional Ampliao de Frotas Destinao do leo nacional Internacional

Investimentos em Petroqumica somam US$ 3,8 bi

Corporativo

9

PRODUO, REFINO E DEMANDA NO BRASILConstruo de novas refinarias visa atender o mercado domsticoMil bpd 5.000COMPERJ (1 trem) 165 mil bpd (2013) Refinaria Abreu e Lima (RNE) 230 mil bpd (2012) PREMIUM I (2 trem) 300 mil bpd (2019) COMPERJ (2 trem) 165 mil bpd (2018)

4.000

3.327

2.536

3.070

2.147

1.971

1.933

2.004

2.100

1.000

0 2009Produo de leo e LGN - Brasil

1.792

2010

1.798

1.811

2011Carga Fresca Processada - Brasil

2.208

2015

2.205

2020Mercado de Derivados de Petrleo (2 Cenrios)

Destacam-se no PN 2011-15 os investimentos da RNE, 1 trem do COMPERJ e 1 trem da Premium ICorporativo10

3.217

2.000

PREMIUM I (1 trem) 300 mil bpd (2016)

4.910

3.000

2.643

PREMIUM II 300 mil bpd (2017)

3.095

PRODUO, REFINO E DEMANDA NO BRASILAs obras destes empreendimentos esto em pleno andamentoLocalizao dos Empreendimentos Refinaria Premium IImplantao da Refinaria do Maranho para processamento de 600 mil bpd de petrleo nacional tendo como foco, produtos de nvel Premium (alta qualidade e baixo teor de enxofre) com especificaes internacional. Em fase de terraplanagem.

REPRE I: Partida: 2016 e 2019 REPRE II: Partida: 2017 RNE Partida: 2012

Refinaria Premium IIImplantao de Refinaria no Cear para processamento de 300 mil bpd de petrleo nacional tendo como foco, produtos de nvel Premium (alta qualidade e baixo teor de enxofre) com especificaes internacional. Licena Prvia emitida em maio/2011.

Comperj Partida: 2013

Comperj 1 TremImplantao do 1 Trem de Refino (165 mbpd) do Comperj no Rio de Janeiro para gerar GLP, nafta, querosene, diesel, coque e enxofre molecular. Em fase de implantao do projeto.

Refinaria NordesteImplantao de uma nova Refinaria no Nordeste para processamento de 230 mil bpd de petrleo pesado para suprir a demanda nacional de derivados de petrleo no mercado brasileiro, em especial as regies Norte e Nordeste. Em fase de implantao do projeto.

Corporativo

11

PRODUO, REFINO E DEMANDA NO BRASILA ltima refinaria construda pela Petrobras tem mais de 30 anos

Inaugurao das Refinarias da PetrobrasPREMIUM I PREMIUM II12

30 anos

50s

60s

70s

80s

90s

00s

Curva de aprendizagem com as duas novas refinarias (RNEST e Comperj) reduziro CAPEX das Premiums

Corporativo

RPCC RNEST COMPERJ

REMAN

REPLAN

REDUC

REGAP REFAP

RLAM RECAP RPBC

REVAP

REPAR

10s

NECESSIDADE DE REFINO FORA DO EIXO SUL-SUDESTENos prximos anos, o grande dficit entre oferta e demanda se concentrar na regio Norte, Nordeste e Centro-Oeste, justificando assim, a construo de refinarias nestas regiesMercado em 2010 Mercado em 2015

299

552

968

763 -464 Dficit -416 Capacidade Demanda1.6521.466

Capacidade

Demanda

Dficit 1.675

1.38482

-23 Capacidade Demanda Dficit

Capacidade Demanda

Supervit

Crescimento da demanda nas regies CO, NE e N explica a concentrao dos investimentos no Nordeste; Tambm contribuem para esta localizao os incentivos fiscais combinados a restries ambientais.

Corporativo

13

INVESTIMENTOS EM QUALIDADE E CONVERSO Totalizam aproximadamente US$ 16 bilhes* entre 2011 e 2015Qualidade da Gasolina:2011 2012 2013 2014 2015

Qualidade do Diesel:2011 2012 2013 2014 2015

Gasolina regular

Transio

Gasolina Regular 0,005% S

Diesel S-1800

Diesel S-500REDUC Gasolina RECAP Diesel e Gasolina

REPLAN Gasolina Diesel S-50

REFAP Gasolina

REPAR Gasolina Diesel S-10

REVAP GasolinaREGAP Gasolina RPBC Gasolina RLAM Gasolina

REPAR Diesel

RECAP Diesel e Gasolina RLAM Diesel REGAP Revamp HDT

REGAP Diesel

REFAP Diesel

REDUC Diesel

26 unidades sendo implantadas em 2011 nos programas de qualidade e converso

REPLAN Diesel

RPBC Diesel

Reforando o compromisso com a sustentabilidade, atendendo s regulaes ambientais e reduzindo as emisses.Corporativo*Programas Diesel Fase 1, Fase 2, Converso e Ciclo Otto.

14

OBRAS DO PROGRAMA DE QUALIDADE Diversas unidades de tratamento entraro em operao em 2011

REGAP

REDUC

REPAR

RLAM

RPBC

RLAM

dez/11 dez/11

REVAP

REGAP

jun/11 mar/11 out/11 ago/11REPLAN

HDS Gasolina HDT Nafta Ck HDT Diesel ReformaCorporativoREPAR

nov/11 out/11 dez/11

REDUC

set/11 nov/11

set/11RECAP REVAP

ago/11 jul/11 jan/11

RPBC

15

INVESTIMENTOS EM QUALIDADE E CONVERSO Colocam parque atual de refino em linha com os principais concorrentesCapacidade de Hidrotratamento em relao Capacidade de Destilao100 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0

95% 86%

74% (2020)67% 70% 69% 70% 15%

59% (2015)

36%

23% (atual) 23%

Estamos nos equiparando em relao a capacidade de tratamento, uma vez que houve pouco investimento no passado.Corporativo Fonte: Pira Refinery Database e Petrobras16

LEOS BSICOS LUBRIFICANTES Ampliao da produo de leos bsicos lubrificantes no Projeto ComperjCOMPERJ (2016)

10s

Importao crescente de leos bsicos e lubrificantes no Brasil2005 2006 2007 2008 2009 2010

Partida da unidade de leos bsicos no Comperj ampliar em quase 50% a capacidade nacional

00s

1.240400Parafnico Grupo II

LUBNOR

90s

840

229 287 370REDUC Trem 2 REDUC Trem 1

80s

385 477

770

770

Parafinico Grupo I

70s

mil m365470 2011 70 2016 Naftnico

60sRLAM

Grupo II favorece a formulao de lubrificantes automotivos que contribuem para a economia de combustvel e para a reduo de emisses

Corporativo

17

PROGRAMAS PROMEF 1 E 2 Esto alinhados estratgia de aumentar a frota prpria da Transpetro.Programa IniciativaPromef 1 e 2 Ampliao de Frotas

CONFIDENCIAL

Macro Objetivo Ampliar a frota prpria da Transpetro DescrioAdquirir navios de transporte de leo cru e derivados

Promef 1

Promef 2

Capacidade adicional de transporte# navios # navios 10 5 4 Tipo Tipo Suezmax Aframax Panamax2 4

Capacidade adicional de transporte# navios # navios 4 3 8 8 Tipo Tipo Suezmax DP Aframax DP Navio de Produtos GLP Bunker12 602

Capacidade total de transporte Capacidade total de transporte11 Milhes barris

Capacidade total de transporte Capacidade total de transporte4

Milhes barris

Mil m3216

4

Navio de Produtos

216 Mil m3

3

18

ATUAO EM BIOCOMBUSTVEIS Projetos em Logstica de EtanolProjetos1 Jata - Quirinpolis Quirinpolis - Intubiara Capacidades sem Revamp Entrada 2 (MM m3/ano) Operao

GOJata

1Quirinpolis

2Itumbiara

1 2 3 MGUberaba

0,8 MG5 5,2 MG

3

Intubiara - Uberaba

Jan/14

4 2,0 Uberaba - Ribeiro Jan/14 Ribeiro - Paulnia Jan/14

3 4 5 4Ribeiro Preto

- REVAP 6 7,4 PaulniaJan/13

MS

Aparecida do Taboado

Set/12 11,7 Hidrovia Tiet Paran 7 12,9 8REVAPFev/14 - Caraguatatuba

6

77

9,1 Caraguatatuba Out/13 9 15,0 10 Replan TABG RP1811

Araatuba Presidente Epitcio

5 7 SPAnhembi

Out/13

8 711Barueri REPLAN

8,9

SP Metro

Jan/16 RJHidrovia

REDUC

6GuararemaSu

10REVAP Ilha D gua

Duto Novo - PMCC

PR

Duto Existente - BR Hidrovia Term. De Armazenamento Novo - PMCC

z 8 Guarulhos ano

Caraguatatuba

Monoboia

Corporativo

19

Programa de Suprimento e Exportao de Petrleo Suporta o desafio de exportar volumes crescentes de petrleo e garantir o suprimento adequado s refinarias atuais e futuras.Programa IniciativaSuprimento e Exportao de Petrleo Destinao do leo nacional Construir/ampliar/adaptar infra-estrutura para garantir suprimento dos volumes de leo previstos para o parque domstico, com eficincia, qualidade e confiabilidade, bem como criar alternativas de contingncia quando conveniente. Alm de aumentar capacidade de exportao de leo, criando infra-estrutura que viabilize a exportao dos volumes previstos, com qualidade, eficincia, confiabilidade e permitindo condies comerciais adequadas.

Descrio

Projetos1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 Terminal de Itagua PASP-OSVAP 20pol e OSVAP 24pol PASP - PER ADICIONAL EM S.SEBASTIO PASP-Ampliao OSVAT 42 pol/38pol AMP. OSVAT 30 PET - GUAR-REPLAN AMPLIAO DO SISTEMA OSCAN OCVAP I e II UOTE Monobias no TA-SFS Monobias no Tedut Adaptaes Revap para GLP e C5+ OutrosReplan

Localizao dos projetosMapa estilizado dos projetos 11Revap Legenda Terminal Duto Refinaria Tancag. RJ Guararema Itagua

5 7

1

2 4

SP

Recap RPBC

UTGCA3So Sebastio

Refap

Navio DP 8

OSCAN

6

9

Tefran10

Navio convencional

UOTE

Total de 17 projetos

Tedut

Corporativo

20

ESTRATGIA NA REA DE PETROQUMICA

SEGMENTO DE NEGCIOS DE PETROQUMICAAtuar em petroqumica de forma integrada com os demais negcios do Sistema PETROBRAS

Ampliar a produo de petroqumicos e de biopolmeros preferencialmente atravs de participaes societrias no Brasil e no exterior Atuar, de forma integrada com os demais negcios da Petrobras, na produo de petroqumicos bsicos e de segunda gerao e de biopolmeros; Privilegiar o desenvolvimento de ativos no Brasil; Desenvolver o projeto COMPERJ buscando parcerias societrias;

Corporativo

21

IMPLANTAO DA PETROQUMICA DE SUAPE Obra de destaque da rea de PetroqumicaComplexo PetroqumicaSuape:PetroqumicaSuape: 700.000 t/a de cido tereftlico (PTA) Citepe: 240.000 t/a de filamentos de polister (POY) 450.000 t/a de PET Desde setembro de 2008, a Petroquisa possui 100% do projeto Data de partida de PTA: 4 Trimestre de 2011 Partida das primeiras mquinas de texturizao (POY) em Agosto 2010 Unidade de PET em construo. Partida prevista para o 2 Semestre de 2012 Mo de obra na construo aprox. 12.500 pessoas Efetivo operacional previsto 1.800 pessoas

Corporativo

22

CONSIDERAES FINAIS Agregando valor no Refino Transporte e Comercializao (RTC) e Petroqumica

Preservando nossa posio nica, no mercado brasileiro, como a melhor forma de monetizar nossas reservas de petrleo Focando o parque de refino para produo de destilados mdios e adequando especificao dos combustveis s restries ambientais Reduzindo os nveis de importao por meio de expanso capacidade de refino e maximizao de processamento petrleo nacional Otimizando a alocao de capital por meio da construo das novas refinarias utilizando mdulos padronizados Criando infra-estrutura adequada e flexvel para agregar valor s operaes de exportao de petrleo Operando sempre de forma segura, saudvel e scio-ambientalmente responsvel

Corporativo

23

Obrigado!

Corporativo

24