PLANO DE RECUPERAÇÃO - Nuno Oliveira da Silva de Revitalizacao Hotel... · O restaurante e salão capacidade para cerca de 300 pessoas está atualmente em funcionamento e é um

PLANO

DE

RECUPERAÇÃO

V I L A N O V A D E F A M A L I C Ã O

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ÍNDICE

1. OBJETIVO DO ESTUDO ................................................................................. 3

2. SITUAÇÃO ATUAL DO EMPREENDIMENTO ........................................................ 4

2.1. DESCRIÇÃO DO INVESTIMENTO PREVISTO REALIZADO E A REALIZAR .............................. 7

3. SITUAÇÃO ATUAL DA EMPRESA ..................................................................... 9

3.1. BALANÇO PROVISÓRIO .................................................................................. 9

3.2. DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADOS PROVISÓRIO .................................................... 10

4. AVALIAÇÃO DO INVESTIMENTO E DA EXPLORAÇÃO DA EMPRESA ..................... 20

4.1. HORIZONTE TEMPORAL ................................................................................. 20

4.2. EVOLUÇÃO DE PREÇOS E SALÁRIOS .................................................................. 20

4.3. PROVEITOS/FATURAÇÃO ............................................................................... 20

4.3.1. Prestação de serviços ................................................................ 21

4.4. CUSTOS DE EXPLORAÇÃO .............................................................................. 24

4.4.1. Fornecimentos e Serviços Externos do projeto .............................. 25

4.4.2. Custos com o Pessoal ................................................................ 26

4.4.3. Amortizações ............................................................................ 28

4.4.5. Custos Financeiros ......................................................................... 28

4.4.6. Impostos sobre o Rendimento ......................................................... 29

4.5. QUADROS DE CÁLCULOS AUXILIARES DA ANÁLISE DO PROJETO E DA EMPRESA ................. 29

5. IMPLEMENTAÇÃO DE MEDIDAS DE CONSOLIDAÇÃO FINANCEIRA E/OU

REESTRUTURAÇÃO EMPRESARIAL .................................................................... 42

6. CONCLUSÕES ........................................................................................... 44

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1. OBJETIVO DO ESTUDO

Neste trabalho analisou-se a situação atual da empresa, o investimento que falta realizar para

concluir o hotel e a viabilidade e sustentabilidade da empresa.

O objetivo deste trabalho permitirá que a empresa, proceda a todas as diligências para recorrer ao

PER (Processo Especial de Recuperação das Empresas), que permitirá promover a recuperação da

empresa, em detrimento da liquidação do património.

Este trabalho destina-se a permitir ao Hotel Rural da Azenha (HRA) que se encontra numa situação

económica difícil, designadamente, por ter falta de liquidez ou não conseguir crédito para pagar os

seus créditos e concluir os investimentos previstos, estabelecer negociações com os credores com

vista à obtenção de um acordo conducente à sua revitalização, permitindo por outro lado

suspender as ações executivas que correm contra a empresa, um tempo de reflexão,

estabelecimento de estratégias e negociações essenciais à recuperação da empresa com vista à

sua sustentabilidade.

Pela observação da composição do passivo chegamos à conclusão que o principal credor da

empresa é o Turismo de Portugal, e como tal o principal interessado na viabilidade e

sustentabilidade da empresa no curto e médio prazo e o único capaz de avalizar o recurso da

empresa ao PER.

Os valores apresentados são estimativas macro baseadas em informações que nos foram

facultadas pelos responsáveis do HRA e que admitimos serem as suas melhores estimativas tendo

por base a informação de que dispõe à data.

Dada a situação atual da empresa e do empreendimento, o presente trabalho foi elaborado com

base em pressupostos mais realistas do que os apresentados ao Turismo de Portugal aquando da

apresentação da candidatura QREN.

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2. SITUAÇÃO ATUAL DO EMPREENDIMENTO

O empreendimento turístico, apresentou uma candidatura ao QREN (Sistema de Incentivos à

Inovação) tendo sido aprovada pelo Turismo de Portugal em 2010, e resume-se no seguinte:

Investimento total apresentado: 2.932.396,90€

Investimento elegível aprovado: 2.630.972,00€

Incentivo reembolsável aprovado: 1.973.229,00€

Prémio de realização: 1.070.764,20€

A situação atual do projeto de investimento é a seguinte:

Valor total do incentivo disponibilizado pelo QREN: 1.677.244,65€

Valor total do investimento realizado até ao momento: 2.849.351,43€

Estimativa do valor do investimento que falta realizar: 1.065.961,91€

Valor de financiamento através dos capitais próprios: 905.557,25€

Valor do incentivo a disponibilizar após a aprovação da conclusão material e financeira do

investimento prevista para Março de 2013: 295.984,35€

O empreendimento turístico em análise está organizado em dois edificados:

Hotel;

Restaurante (espaço de eventos, restaurante e adega tradicional);

O “Hotel da Azenha”, será desenvolvido num edifício historicista, que se destaca pela sua beleza e

dimensão, com aspectos arquitectónico/formais de época.

Este edifício, marca o lugar pela sua imponência arquitectónica. Foi projetado para uma

capacidade, de vinte e três (23) quartos duplos.

A adega, é um espaço onde os clientes poderão fazer diversas provas de vinhos, inclusive provas

de vinho produzido na quinta.

O restaurante e salão capacidade para cerca de 300 pessoas está atualmente em funcionamento e

é um espaço que para além de servir almoços e jantares normais, realiza – se também todo o tipo

de eventos, nomeadamente casamentos, batizados, palestras, lançamento de marcas, etc.

Este espaço privilegia o conforto e o bom funcionamento entre todas as fases dos eventos a

realizar, tendo como pano de fundo a revelação paisagística.

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Da análise da evolução do mercado e do meio envolvente à empresa, é possível identificar um

conjunto de OPORTUNIDADES que podem vir a ser aproveitadas pela empresa, assim como efetuar

o esforço de converter as AMEAÇAS que dessa envolvente podem advir, convertendo-as em

oportunidades.

Assim, foi realizada uma análise SWOT, que permitirá obter algumas orientações ao nível das suas

potencialidades, constrangimentos, vulnerabilidades e problemas.

OPORTUNIDADES:

- Condições climatéricas, a nível nacional, favoráveis ao Turismo;

- Existência de recursos paisagísticos, naturais, históricos e culturais com elevado valor;

- Portugal é um país de área compacta que facilita a visita/exploração mas, simultaneamente,

muito diversificado de norte a sul;

- Oferta diversificada para os produtos Touring e Gastronomia e Vinhos no Douro;

- Crescimento e/ou estabilidade económica dos mercados emissores de turistas (Rússia, Brasil,

China e EUA);

- Internet com um papel cada vez mais importante no planeamento e na pesquisa dos destinos de

férias;

- Crescimento do canal de vendas on line e grau de confiança positiva na utilização da internet

como meio de compra.

AMEAÇAS:

- Dificuldade de afirmação e desenvolvimento de Portugal, enquanto mercado europeu, face à

procura gradual por destinos fora da europa;

- Perda de competitividade relativamente a destinos/ regiões concorrenciais, com a mesma

tipologia de oferta;

- Crise da economia global e suas repercussões;

- Falta de recursos humanos qualificados no sector do Turismo, tendo implicações a vários níveis,

designadamente, na conceção e desenvolvimento do produto turístico e prestação de serviços.

No que respeita à inserção da empresa a nível regional e concorrencial, importa aqui separar por

um lado a inserção regional, tornando-se evidente o contributo da empresa para a valorização

essencialmente do setor turístico e, por outro lado, a concorrência.

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Neste aspeto, deve ser tomado em consideração que o alvo da empresa são nichos de mercado

externos com elevado poder de compra. Como referido, o produto da empresa incorpora fatores de

inovação o que lhe permite um posicionamento de destaque e, consequentemente, sujeita a menor

concorrência.

A empresa pretende adotar uma política de preços relativamente flexível e apropriada às realidades

do mercado em causa, em função de diversas variáveis: época alta, média ou baixa; tipo de

clientela visada e condições de reserva.

A sazonalidade é um dos fatores que mais influencia a atividade turística: a época alta caracteriza-

se pelas datas mais populares, normalmente aqueles que ocorrem durante férias escolares para o

mercado das famílias (Carnaval, Páscoa, Natal e verão). A época baixa, representa pelas datas

mais acessíveis, é normalmente, aquela em que a procura é mais reduzida, o que poderá suceder

durante os meses de inverno.

Esta é uma tendência que a empresa se propõe a combater contribuindo para que a dinamização

das zonas turísticas onde atuar não esteja dependente da sazonalidade turística.

A nível nacional, a empresa, irá adotar, as seguintes formas de promoção e divulgação: Página

WEB, folhetos, catálogos e cartazes publicitários. Por outro lado, em termos de mercado externo,

serão as prospeções do mercado, a presença em certames, promoção direta e opinion makers os

principais elementos de promoção da empresa e dos seus serviços.

A comercialização será efetuada através de e-commerce, tendo a vantagem de assegurar um

melhor preço de venda. Será também realizada através de agentes de viagens e operadores

turísticos, numa fase inicial, principalmente nos mercados externos.

Num mercado cada vez mais competitivo torna-se imperativo que as empresas criem parcerias

entre si: recomendar produtos ou serviços, trocar informações ou até desenvolver projetos em

comum.

Neste sentido, a empresa pretende criar parcerias com empreendimentos turísticos (hotéis, hotéis

rurais), agências de viagens, quintas de vinhos, associações de profissionais de vinho e da

gastronomia, restaurantes e ainda com Postos de Turismo, Câmaras Municipais e a Associação de

Hotéis Rurais de Portugal, com quem estabelecerá contratos de cooperação.

A criação de ligações com Escolas de Hotelaria e Turismo, constituirá um dos principais

instrumentos de formação contínua para os recursos humanos da empresa, permitindo igualmente

o recrutamento de recursos humanos qualificados e a garantia de serviços de qualidade elevada.

A prossecução deste projeto levará à dinamização da empresa impondo, de forma vincada, o seu

posicionamento no mercado internacional, permitindo atingir interessantes volumes de negócio e ir

ao encontro dos interesses determinados pelo Programa de Acão do PCT Turismo 2015,

nomeadamente:

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- as características diferenciadoras do produto a colocar no mercado;

- a utilização das tecnologias envolvidas;

- a inserção do produto no mercado internacional;

Neste contexto, consideramos ser de extrema relevância o facto da atividade da empresa estar

diretamente relacionada com o PCT Turismo 2015, contribuindo assim para a promoção da

“competitividade das empresas do setor do turismo que operam em Portugal, através do

desenvolvimento e da difusão da prática de qualidade e inovação”.

2.1. DESCRIÇÃO DO INVESTIMENTO PREVISTO REALIZADO E A REALIZAR

O investimento afeto ao presente projeto, visa dotar o empreendimento turístico “Hotel da Azenha”

de uma estrutura capaz de lhe proporcionar um correto desenvolvimento da atividade hoteleira em

espaço rural.

Para o financiamento do projeto de investimento, o promotor recorreu a apoios do QREN, através

de uma candidatura ao SI – Inovação aprovada pelo Turismo de Portugal.

A implementação deste projeto levará a que a empresa se afirme no mercado regional e nacional,

e imponha, de forma vincada, o seu posicionamento no mercado internacional, permitindo atingir

interessantes volumes de negócio, nomeadamente:

Pelas características diferenciadoras do hotel e dos serviços que pretende instalar no

mercado;

Pela contratação de recursos humanos detentores de níveis de formação, especialização e

qualificação adequados ao desenvolvimento da empresa;

Pela utilização das tecnologias de informação e comunicação envolvidas;

Pela aposta na inserção do produto no mercado internacional;

Conforme já referido, o imóvel onde se pretende instalar o hotel e onde serão realizados alguns

dos eventos que a empresa pretende é organizado em dois edificados integrados numa área

caracterizada por uma massa arbórea de grande densidade, que promove um ambiente fresco,

num enquadramento de grande beleza e que constitui a envolvente ideal à implantação de um

edifício destinado a um hotel rural, a partir do qual será promovida a organização de eventos

diversos, que divulguem e promovam a gastronomia e vinhos portugueses, a nossa cultura e

tradições.

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Com o intuito de criar um espaço funcional, com espaços adequados às atividades a realizar, com

uma imagem interior e exterior modernas e atrativas, devidamente planeado e estudado, foi

efetuado um projeto de arquitetura.

Para conseguir o espaço projetado, torna-se necessária a realização de um conjunto de obras, a

diversos níveis:

Demolições, movimentos de terras, estrutura, impermeabilizações, alvenarias,

revestimentos de chão, paredes e tetos, trabalhos de serralharia, carpintaria, redes de

água e esgotos, redes de gás e eletricidade, pinturas, etc.;

Intervenção destinadas a criar condições de segurança, higiene e saúde, caso dos sistemas

de climatização, exaustores, extintores e sinalética de emergência, elevador, sistema de

alarme anti-intrusão, anti-incêndio e de deteção de gás), existindo a preocupação na

escolha de materiais e equipamentos seguros, de qualidade e modernos;

Arranjos e infraestruturas exteriores, designadamente, jardins, sistemas de rega, cantarias

e arruamentos, já que as características do espaço convidam à permanência no espaço

exterior das instalações;

Áreas de lazer, designadamente campo de jogos, piscina, spa, ginásio;

Para além das ações de adaptação do espaço, torna-se necessário equipar devidamente os

diferentes espaços projetados.

Equipamento hoteleiro para espaços de dormir e estar (mobiliário, roupas e atoalhados);

Equipamento hoteleiro, para as zonas de preparação e confeção dos alimentos, zonas de

bar, esplanada (escaparates, maquinas, robots, eletrodomésticos, loiças e talheres);

Artigos decorativos (cortinados, colchas, tapetes, candeeiros, peças decorativas);

Equipamento geral (central telefónica, fax, televisões)

Equipamento Multimédia, de som e imagem, que permitirá servir a produção de eventos,

quer no interior quer o exterior das instalações, em função do evento que decorrer e das

condições climatéricas;

De referir que, em determinadas situações, a empresa necessitará de algum equipamento, para

situações específicas, que não justificam a aquisição, uma vez que recorrerá as parcerias a

desenvolver algumas atividades.

Até ao momento a empresa realizou um total de investimento de 2.849.351,43€ (conforme contas

provisórias apresentadas pela empresa até Junho de 2012, faltando ainda realizar cerca de

1.070.000,00€, conforme quadro 3 – plano de investimento a realizar mais à frente apresentado.

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3. SITUAÇÃO ATUAL DA EMPRESA

3.1. BALANÇO PROVISÓRIO

Quadro 1. Balanço Provisório (Dez/2011)

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3.2. DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADOS PROVISÓRIO

Quadro 2. Demonstração de Resultados Provisório do período de 2011

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4.Plano de Investimentos a Realizar

Quadro 3. Plano de Investimentos a realizar

Designação Valor unit. Valor tota l

ACABAMENTOS 209.068,46 €

REVESTIMENTO DE PAVIMENTOS

Regularização e nivelamento de pavimentos com argamassa de cimento e areia - Pisos interiores, Cave (Spa e

salão de Jogos). Betonilha 1,70 € 1.212,25 €

Regularização e nivelamento de pavimentos com betão leve e argamassa de cimento e areia - Pisos interiores,

acima da Sub-Cave. Betão leve + betonilha 2,53 € 5.397,70 €

Fornecimento e aplicação de tela liquida em varandas. 27,50 € 650,93 €

Regularização e nivelamento de pavimentos com argamassa de cimento e areia - varandas e terraços. 8,33 € 1.581,70 €

Fornecimento de material cerâmico, incluíndo argamassa de assentamento (cimento Cola) e pó das juntas -

Cozinha, hall's comuns, W.c's, patamares de escadas e Varandas. 25,75 € 21.416,53 €

Mão de obra para assentamento de material cerâmico, incluíndo aplicação argamassa de assentamento e

betumação das juntas - Cozinhas, hall's comuns, W.c's, patamares de escadas e Varandas. 7,00 € 8.621,97 €

Fornecimento e aplicação de alcatifa em pavimentos. 15,25 € 12.992,70 €

Fornecimento e aplicação de pavimento flutuante AC4, …… 13,63 € 9.237,19 €

REVESTIMENTO DE PAREDES

PAREDES EXTERIORES

Chapisco, emboço e reboco com acabamento areado fino para posterior pintura - interior das varandas. 11,51 € 119,36 €

PAREDES INTERIORES

Chapisco, e reboco areado directo, para posterior pintura - Cave. 9,06 € 7.911,74 €

Aplicação de reboco projectado -(Seral)- em paredes interiores, para posterior pintura. 4,00 € 13.721,48 €

Chapisco e emboço de paredes interiores, para receber acabamento final cerâmico. 7,84 € 13.101,03 €

Fornecimento de material cerâmico, incluíndo argamassa de assentamento (cimento Cola) e pó das juntas -

Cozinha, Despensa, W.c's, e Zonas de serviço. 27,80 € 29.775,19 €

Mão de obra para assentamento de material cerâmico, incluíndo aplicação argamassa de assentamento e

betumação das juntas - Cozinhas, hall's comuns, W.c's, patamares de escadas e Varandas. 7,00 € 11.697,35 €

REVESTIMENTO DE TEC TOS

TECTOS INTERIORES

Chapisco e reboco areado directo, para posterior pintura - Cave 7,84 € 5.590,63 €

Fornecimento e aplicação de tecto falso em Pladur, incluindo barramento geral, lixagem e pintura 11,45 € 22.138,35 €

TECTOS EXTERIORES

Chapisco e reboco areado directo, para posterior pintura - Varandas 7,84 € 211,13 €

PINTURAS

Pintura de paredes interiores com 1 demão de primário (Sil-K 10-650) e 2 demãos de tinta plástica da CIN

(Vinymatt 10-250 de côr a definir posteriormente). 3,96 € 17.083,44 €

Pintura de tectos exteriores com 1 demão de primário (Sil-K 10-650) e 2 demãos de tinta plástica branca da CIN

(Nováqua 10-124 côr Branca) - Varandas. 5,92 € 159,43 €

C ANTARIAS

Fornecimento e assentamento de soleiras em Granito tipo "Mondim" Polido com 3cm de espessura e com rebaixo

para escoamento de águas, incluíndo argamassa de assentamento. 38,00 € 1.436,40 €

Fornecimento e assentamento de peitoris em Granito Tipo "Mondim" Polido com 3cm de espessura, incluíndo

argamassa de assentamento – Jane las. 34,00 € 5.503,92 €

Fornecimento e assentamento de chapim em Granito tipo "Mondim" Polido com 3cm de espessura, incluíndo

argamassa de assentamento – Varandas. 38,00 € 3.308,66 €

OUTROS

Fornecimento e aplicação de guardas metálicas em varandas e terraços. 90,00 € 7.836,30 €

Reparação do interior do elevador incluindo picagem, argamassas de regularização e uma demão de tinta

conforme legislação em vigor. 21,00 € 863,10 €

Betumação de juntas em parede de pedra à vista, incluindo fornecimento e aplicação de verniz impermeabilizante

e todos os trabalhos necessários à sua perfeita execução 5.000,00 € 5.000,00 €

Cobertura da recepção 2.500,00 € 2.500,00 €

INVESTIMENTO A REALIZAR

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Quadro 3. Plano de Investimentos a realizar (continuação)

SANITÁRIOS 22.898,70 €

C AVE 2 Balneár ios

Sanitas 124,82 € 249,64 €

Urinóis + Fluxometro 134,55 € 134,55 €

Lavatório sem furação 43,00 € 387,00 €

Misturadora Temporizada lavatório com aumento Cr 69,00 € 621,00 €

Espelhos W.C. 150,00 € 1.350,00 €

RES DO C HÃO 2 W.C . C omuns+ 2 W.C . Funcionários+ 1 W.C . Res+ 1 W.C . Acomp+ 1 W.C . Def.

Sanitas 124,82 € 873,74 €

Bidés 36,55 € 73,10 €

Misturadora Bidé 48,75 € 97,50 €

Urinóis + Fluxometro 134,55 € 134,55 €

Bases Chuveiro Funcionários 80x80 altura 7,5 cm 71,00 € 142,00 €

Base Chuveiro Júlia 1,40x0,90 103,00 € 206,00 €

Frontal Base 185,00 € 370,00 €

Misturadora Torneira Base 32,50 € 130,00 €

Coluna de Hidromassagem 261,63 € 261,63 €


Torneira Infante Lavatório Cano Alto Aplicar fora 69,00 € 345,00 €

Lavatório com furação 48,00 € 96,00 €

Misturadora Lavatório 49,00 € 98,00 €

Espelhos W.C. 150,00 € 1.050,00 €

Sanita Mobilidade Reduzida+Tanque+Tampo+Ferragem 193,00 € 193,00 €

Lavatório Ergonómico 108,50 € 108,50 €

Misturadora Lavat. Manípulo Def. 53,00 € 53,00 €

Suporte Lavat. Basculante 139,78 € 139,78 €

Barras Apoio de Sanita Rebativel 87,94 € 175,88 €

Barras Apoio linear 37,65 € 37,65 €

Espelho Reclinável Inox 60x70 Deficientes 140,37 € 140,37 €

1º ANDAR 13 WC

Sanitas 124,82 € 1.622,66 €

Bidés 36,55 € 475,15 €



Frontal Base 185,00 € 370,00 €


Banheira Hidromassagem Rute 520,00 € 520,00 €

Banheira Helena + Valvula automática 89,87 € 898,70 €

Misturadora Torneira Banheira 78,75 € 787,50 €

Painel de Banheira 49,00 € 490,00 €




Torneira Infante Lavatório 49,00 € 588,00 €

Espelhos W.C. 150,00 € 1.950,00 €

2º ANDAR 8 WC

Sanitas 124,82 € 998,56 €

Bidés 36,55 € 292,40 €



Frontal Base 185,00 € 370,00 €


Banheira Hidromassagem Rute 520,00 € 520,00 €

Banheira Helena + Valvula automática 89,87 € 449,35 €

Misturadora Torneira Banheira 78,75 € 393,75 €

Painel de Banheira 49,00 € 245,00 €




Misturadora Lavatório 49,00 € 343,00 €

Espelhos W.C. 150,00 € 1.200,00 €

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MOBILIÁRIO E DECORAÇÃO 176.680,96 €

C AVE

REC EPÇ ÃO SPA E SALÃO DE JOGOS

Mesas de Jogo 198,00 € 396,00 €

Cadeiras 67,92 € 543,36 €

Sofás 2 lugares 358,00 € 1.432,00 €

Mesas de centro 200,00 € 400,00 €

Mesas de apoio 175,00 € 350,00 €

Candeeiros apoio 60,00 € 120,00 €

Roupeiro Spa 900,00 € 1.800,00 €

Mesa de Bilhar Já existe

Quadros 250,00 € 1.000,00 €

RÉS DO C HÃO Áreas C omuns

REC EPÇ ÃO

Sofás 2 lugares 358,00 € 1.074,00 €

Cadeirões 85,70 € 342,80 €

Mesas de centro 200,00 € 600,00 €

Mesas de apoio 175,00 € 350,00 €


Móvel Recepção 845,00 € 845,00 €

Carpetes 1,40x2,00 55,16 € 165,48 €

Carpetes 2,00x3,00 118,20 € 118,20 €


Candeeiros pé alto 225,00 € 450,00 €

Quadros 250,00 € 750,00 €

RÉS-DO-C HÃO

SALA BIBLIOTEC A

Sofás 2 lugares 358,00 € 1.432,00 €

Cadeirões 85,70 € 514,20 €

Mesas de centro 200,00 € 600,00 €

Mesas de apoio 175,00 € 700,00 €



Armário Biblioteca 1.500,00 € 1.500,00 €

Carpetes 2,00x3,00 118,20 € 472,80 €

Quadros 250,00 € 750,00 €

RÉS DO C HÃO

SALA PIANO BAR

Sofás 2 lugares 358,00 € 716,00 €

Cadeirões 85,70 € 342,80 €

Mesas quadradas 62,20 € 248,80 €

Cadeiras 67,92 € 1.086,72 €

Mesas de centro 200,00 € 400,00 €

Mesas de apoio 175,00 € 350,00 €



Móvel Bar 1.000,00 € 1.000,00 €

Retro Bar 2.500,00 € 2.500,00 €

Bancos de Bar 70,50 € 211,50 €

Carpetes 2,00x3,00 118,20 € 236,40 €

Cortinas 40,00 € 0,00 €

Piano Já existe 0,00 €

Quadros 250,00 € 750,00 €

RÉS DO C HÃO

SALA REFEIÇ ÕES

Mesas quad 0,80x0,80 62,20 € 186,60 €

Mesas rect. 1,20x0,80 71,50 € 429,00 €

Mesas rect. 1,40x1,00 97,00 € 194,00 €

Cadeiras 62,00 € 2.232,00 €

Móvel aparador 840,00 € 840,00 €


Cortinas 3 Vãos 40,00 € 0,00 €

Quadros 250,00 € 500,00 €

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MOBILIÁRIO E DECORAÇÃO (CONTINUAÇÃO) 176.680,96 €

RES DO C HÃO 3 Quartos

Cabeceira Cama Casal 282,00 € 282,00 €

Sommier 1,60x2,00 324,00 € 324,00 €

Colchão 1,60x2,00 360,00 € 360,00 €

Almofadas 60x45 8,80 € 17,60 €

Cabeceira Cama Suite 312,00 € 312,00 €

Sommier 1,80x2,00 354,00 € 354,00 €

Colchão 1,80x2,00 390,00 € 390,00 €

Almofadas 60x45 8,80 € 17,60 €

Cama Deficientes 1.000,00 € 1.000,00 €

Colchão 390,00 € 390,00 €

Almofadas 60x45 8,80 € 17,60 €

Roupeiros 900,00 € 2.700,00 €

Mesinhas Cabeceira 244,00 € 976,00 €

Secretárias/Móvel Bar 400,00 € 800,00 €

Cadeiras 62,00 € 186,00 €

Suporte Malas 120,00 € 360,00 €

Espelho 134,00 € 402,00 €

Sofás 358,00 € 1.432,00 €

Poltronas 324,00 € 1.296,00 €

Mesas Centro 200,00 € 200,00 €

Mesas de apoio 175,00 € 175,00 €



Vestiários W.C. Funcionários 100,00 € 1.500,00 €

Armários W.C. 500,00 € 1.000,00 €

Móveis de decoração corredor 500,00 € 1.000,00 €

Cortinas 5 Vãos 4Quartos+1WC 10,10 € 0,00 €

Quadros 250,00 € 1.500,00 €

1º ANDAR 13 Quartos

Cabeceira de Casal 7 Quartos 282,00 € 1.974,00 €

Sommier 1,60x2,00 324,00 € 2.268,00 €

Colchão 1,60x2,00 360,00 € 2.520,00 €

Almofadas 60x45 8,80 € 123,20 €

Cabeceira Suite 1 Quarto 312,00 € 312,00 €

Sommier 1,80x2,00 354,00 € 354,00 €

Colchão 1,80x2,00 390,00 € 390,00 €

Almofadas 60x45 8,80 € 17,60 €

Cabeceira solteiro 5 Quartos 252,00 € 2.520,00 €

Sommier 0,90x2,00 216,00 € 2.160,00 €

Colchão 0,90x2,00 252,00 € 2.520,00 €

Almofadas 60x45 8,80 € 176,00 €

Roupeiros 900,00 € 11.700,00 €

Mesinhas Cabeceira 244,00 € 6.344,00 €

Secretárias/Móvel Bar 400,00 € 5.200,00 €

Cadeiras 62,00 € 806,00 €

Suporte Malas 120,00 € 1.560,00 €

Espelhos 134,00 € 1.742,00 €

Sofás 358,00 € 716,00 €

Poltronas 324,00 € 324,00 €

Mesas Centro 200,00 € 200,00 €

Mesas de apoio 175,00 € 350,00 €

Candeeiros apoio 60,00 € 1.680,00 €

Candeeiros pé alto 225,00 € 2.925,00 €

Armários W.C. 500,00 € 6.500,00 €


Cortinas 24 Vãos 15Quartos+8WC 120,00 € 6.240,00 €

Quadros 250,00 € 5.250,00 €

15


MOBILIÁRIO E DECORAÇÃO (CONTINUAÇÃO) 176.680,96 €

2º ANDAR 8 Quartos

Cabeceira Casal 1 Quarto 282,00 € 282,00 €

Sommier 1,60x2,00 324,00 € 324,00 €

Colchão 1,60x2,00 360,00 € 360,00 €

Almofadas 60x45 8,80 € 17,60 €

Cabeceira Suite 1 Quarto 312,00 € 312,00 €

Sommier 1,80x2,00 354,00 € 354,00 €

Colchão 1,80x2,00 390,00 € 390,00 €

Almofadas 60x45 8,80 € 17,60 €

Cabeceira solteiro 6 Quartos 252,00 € 3.024,00 €

Sommier 0,90x2,00 216,00 € 2.592,00 €

Colchão 0,90x2,00 252,00 € 3.024,00 €

Almofadas 60x45 8,80 € 211,20 €

Roupeiros 900,00 € 7.200,00 €

Mesinhas Cabeceira 244,00 € 3.904,00 €

Secretárias/Móvel Bar 400,00 € 3.200,00 €

Cadeiras 62,00 € 496,00 €

Suporte Malas 120,00 € 960,00 €

Espelhos 134,00 € 1.072,00 €

Sofás 358,00 € 358,00 €

Poltronas 324,00 € 648,00 €

Mesas Centro 200,00 € 200,00 €

Mesas de apoio 175,00 € 350,00 €

Candeeiros apoio 60,00 € 1.080,00 €

Candeeiros pé alto 225,00 € 1.800,00 €

Armários W.C. 500,00 € 4.000,00 €


Cortinas 15 Vãos 10Quartos+5WC 120,00 € 4.200,00 €

Quadros 250,00 € 8.000,00 €

EXTERIOR

Piscinas

Espreguiçadeira 102,60 € 718,20 €

Esplanada P iscina Exter ior

Mesa Esfera 108,80 € 217,60 €

Coxim 285,43 € 1.141,72 €

Mesas 119,40 € 238,80 €

Cadeiras 37,20 € 297,60 €

Esplanada Exter ior Spa

Mesa Esfera 108,80 € 217,60 €

Coxim 285,43 € 1.141,72 €

Mesas 119,40 € 238,80 €

Cadeiras 37,20 € 297,60 €

Esplanada Exter ior Salão

Mesa Esfera 108,80 € 217,60 €

Coxim 285,43 € 1.141,72 €

Mesas Centro 139,27 € 278,54 €

Mesa 119,40 € 716,40 €

Cadeiras 37,20 € 892,80 €

Sofá de 2 lugares 414,80 € 829,60 €

16


EQUIPAMENTO 154.948,70 €

SC HINDLER

Elevador 14.000,00 € 14.000,00 €

Monta Pratos 3.800,00 € 3.800,00 €

C AVE Spa, P iscina, sa la de Jogos

Sauna Finlandesa 9.900,00 € 9.900,00 €

Spa Prestige 8.850,00 € 8.850,00 €

Banho Turco com Cabine de Obra 5.448,00 € 5.448,00 €

Duche Vichy Articulado inclui montagem 6.610,00 € 6.610,00 €

Marquesa Vichy 1.495,00 € 1.495,00 €

Marquesas massagens 1.300,00 € 2.600,00 €

Piscina 16x7 23.000,00 € 23.000,00 €

Piscina 3X2 3.000,00 € 3.000,00 €

Piscina exterior 6.000,00 € 6.000,00 €

Material Diverso para Piscina 300,00 € 300,00 €

RES DO C HÃO GINÁSIO

LCD 150,00 € 600,00 €

Tapete 5.600,00 € 11.200,00 €

Cross Trainer 3.800,00 € 7.600,00 €

Remos 1.400,00 € 2.800,00 €

Bicicletas 2.400,00 € 9.600,00 €

Máquina Press Peitoral 1.861,00 € 1.861,00 €

Máquina Abdominais Superiores 1.462,00 € 1.462,00 €

Bloco Step 65,00 € 650,00 €

Colchão pavimento 16,50 € 165,00 €

C OZINHA

Norfr inox

Cozinha Hotel e Bar 14.180,00 € 14.180,00 €

Lavandaria 11.860,00 € 11.860,00 €

RES DO C HÃO 3 Quartos

LCD 150,00 € 450,00 €

Frigobar 69,90 € 139,80 €

Cofre 120,00 € 240,00 €

1º ANDAR 13 Quartos

LCD 150,00 € 1.950,00 €

Frigobar 69,90 € 908,70 €

Cofre 120,00 € 1.560,00 €

2º ANDAR 8 Quartos

LCD 150,00 € 1.200,00 €

Frigobar 69,90 € 559,20 €

Cofre 120,00 € 960,00 €

SALÃO 81.419,77 €

ARRANJOS EXTERIORES

Parque Infantil 12.850,00 € 12.850,00 €

DIVERSOS

Texteis lar - toalhas 5.212,48 € 2.710,62 €

Aparadores 600,00 € 2.400,00 €

Roda de Azenha 2.895,00 € 2.895,00 €

Equipamento de escritório 2.747,53 € 2.747,53 €

Portões - S 11.163,85 € 11.163,85 €

Caixilharia - S 1.750,00 € 1.750,00 €

SISTEMAS DE INC ÊNDIO, SEGURANÇ A E C C TV

Sistema de video vigilância (C.C.T.V.) - S 5.740,74 € 5.740,74 €

Sistema de video vigilância (C.C.T.V.) - H 6.500,00 € 6.500,00 €

Sistema de detecção de incêndio - H 4.500,00 € 4.500,00 €

Sistema de detecção de intrusão - H 2.500,00 € 2.500,00 €

SISTEMA INFORMÁTIC O

Sistema informático - S+H 19.317,00 € 19.317,00 €

Central Telefónica 6.345,03 € 6.345,03 €

17


Texteis Lar 3.841,01 €

C AVE SPA 2 Balneár ios

Roupão Favo 13,10 € 262,00 €

Toalha Rosto 50x100 450 grs 2,00 € 40,00 €

Toalha Banho 70x140 450 grs 3,85 € 77,00 €

QUARTOS

RES DO C HÃO 1 C ama Resid+ 1 C ama Acomp. + 1 C ama Defic. 3 Quartos

Lençol Cama Casal 2,80x2,80 Colchão 1,80x2,00/ 2,00x2,00 14,39 € 43,17 €

Fronha 50x70 2,93 € 17,58 €

Saco Edredão 2,70x2,30 19,85 € 59,55 €

Edredão 2,60x2,20 26,45 € 79,35 €

Resguardo colchão 2,00x2,00 10,45 € 31,35 €

Toalha Bidé 30x50 450 grs 0,60 € 3,60 €



Tapete Banho 50x70 620 grs 1,90 € 5,70 €

Roupão Favo 13,10 € 78,60 €

1º ANDAR 13 Quartos (7 C amas C asal+ 1 C ama Suite+ 10 C amas Solte iro)


Fronha 50x70 2,93 € 46,88 €

Saco Edredão 2,70x2,30 19,85 € 158,80 €

Edredão 2,60x2,20 26,45 € 211,60 €


Toalha Bidé 30x50 450 grs 0,60 € 15,60 €




Roupão Favo 13,10 € 340,60 €

Lençol Cama Solteiro 1,80x2,80 Colchão 90x200/100x200 10,17 € 101,70 €

Fronha 50x70 2,93 € 58,60 €

Saco Edredão 1,70x2,30 18,01 € 180,10 €

Edredão 1,60x2,20 16,45 € 164,50 €


2º ANDAR 8 Quartos (1 C ama casal+ 1 C ama Suite + 12 C amas solte iro)


Fronha 50x70 2,93 € 11,72 €

Saco Edredão 2,70x2,30 19,85 € 39,70 €

Edredão 2,60x2,20 26,45 € 52,90 €


Toalha Bidé 30x50 450 grs 0,60 € 9,60 €




Roupão Favo 13,10 € 209,60 €

Lençol Cama Solteiro 1,80x2,80 Colchão 90x200/100x200 10,17 € 122,04 €

Fronha 50x70 2,93 € 70,32 €

Saco Edredão 1,70x2,30 18,01 € 216,12 €

Edredão 1,60x2,20 16,45 € 197,40 €


SALA REFEIÇ ÕES HOTEL

Toalha de mesa 1,80x2,40 12 Mesas Rectangular 1,40x1,00 1,20x1,00 15,15 € 121,20 €

Toalha de mesa 1,37x1,37 14 Mesas Quadradas 80x80 6,37 € 19,11 €

Guardanapo 0,50x0,50 1,29 € 77,40 €

Runner 0,45x1,25 2,74 € 8,22 €

18


VÁRIAS ESPECIALIDADES 417.104,31 €

OBRA DE C ARPINTARIA

PORTAS Inter iores

Portas de 80/200 com cartão 500,00 € 12.000,00 €

Portas de 80/200 em vidro/outro duplas 900,00 € 5.400,00 €

Portas de 80/200 vai/vem 350,00 € 350,00 €

Portas de 80/200 simples 200,00 € 11.200,00 €

Vão cave 1.200,00 € 1.200,00 €

Vãos R/C 2.000,00 € 2.000,00 €

OBRA DE GÁS

Obra geral 10.000,00 € 10.000,00 €

Obra geral 2.000,00 € 2.000,00 €

OBRA DE PIC HELEIRO

Orçamento Rede de esgotos e águas 47.430,40 € 47.430,40 €

OBRA DE SERRALHEIRO

Portão entrada 1.500,00 € 1.500,00 €

OBRA DE C AIXILHARIA

Portadas - H 59.750,00 € 59.750,00 €

Portas - H 375,00 € 7.875,00 €

OBRA DE ELEC TRIC IDADE

Posto Transformação 10.000,00 € 10.000,00 €

Geradores 30.000,00 € 30.000,00 €

Instalação eléctrica 50.000,00 € 50.000,00 €

AR C ONDIC ONADO

Hotel 163.176,91 € 163.176,91 €

ARRANJOS EXTERIORES

Relva zona Piscina 6,00 € 3.222,00 €

TOTAL DE INVESTIMENTO A REALIZAR 1.065.961,91 €

19

Quadro 4. Plano global dos investimentos a realizar

RUBRICA TO TAL 2012 2013 2014 2015 2016

Capital Fixo 1.065.961,91 0,00 1.065.961,91 0,00 0,00 0,00

1. Capital Fixo tangível

1.1.Terrenos e obras de reparação 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

1.1.1. Terrenos 0,00 0,00 0,00 0,00

1.1.2. Obras de preparação 0,00

1.2. Edifícios e outras construções 626.172,77 0,00 626.172,77 0,00

1.3. Equipamentos básico 439.789,14 0,00 439.789,14 0,00

1.4. Outros equipamentos 0,00 0,00 0,00 0,00

1.5. Equipamento social 0,00 0,00 0,00 0,00

1.6. Equip. administrativo,mobiliário e informático 0,00 0,00 0,00 0,00

1.7. Ferramentas e utensílios 0,00 0,00 0,00 0,00

1.8. Material de carga e transporte 0,00 0,00 0,00 0,00

1.9. Outro activo fixo tangível 0,00 0,00 0,00 0,00

Subtotal 1.065.961,91 0,00 1.065.961,91 0,00 0,00 0,00

2. Activo Fixo Intangível

2.1. Despesas de constituição 0,00 0,00 0,00 0,00

2.2. Diagnósticos 0,00 0,00 0,00 0,00

2.3. Projectos de arquitectura / engenharia 0,00 0,00 0,00 0,00

2.4. Estudos de investimento 0,00 0,00 0,00 0,00

2.5. Outros estudos 0,00 0,00 0,00 0,00

2.6.OUTRAS 0,00 0,00 0,00 0,00

2.7. Assistência técnica 0,00 0,00 0,00 0,00

2.8. Software 0,00 0,00 0,00 0,00

2.9. Formação 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

2.9.1. Material pedagógico 0,00

2.9.2. Cursos 0,00 0,00 0,00 0,00

2.10. Investigação e desenvolvimento 0,00 0,00 0,00 0,00

2.11. Divulgação 0,00 0,00 0,00 0,00

2.12. Outro activo fixo intangível 0,00 0,00 0,00 0,00

Subtotal 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

3. Juros durante a construção 0,00

4. Fundo de Maneio 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

TO TAL DO INVESTIMENTO 1.065.961,91 0,00 1.065.961,91 0,00 0,00 0,00

Valores em euros

Quadro 5. Plano de financiamento do investimento a realizar

Rubrica TO TAL 2012 2013 2014 2015 2016

1. Capitais Próprios

Capital Social 0,00 0,00 0,00

Prestações Suplementares de Capital 0,00 0,00 0,00 0,00

Prémio 0,00 0,00 0,00 0,00

Subtotal 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

2. Autofinanciamento 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

3. Capitais Alheios

Dívidas a Instituições de Crédito 1.065.961,91 1.065.961,91 0,00 0,00 0,00

Dívidas a Sócios (Suprimentos) 0,00 0,00 0,00 0,00

Fornecedores de Imobilizado 0,00 0,00 0,00 0,00

Locação Financeira 0,00 0,00 0,00 0,00

Outros 0,00 0,00 0,00 0,00

Subtotal 1.065.961,91 0,00 1.065.961,91 0,00 0,00 0,00

4. Subsídios

Fundo Perdido 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Reembolsável 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Subtotal 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

TO TAL 1.065.961,91 0,00 1.065.961,91 0,00 0,00 0,00

Valores em euros

20

4. AVALIAÇÃO DO INVESTIMENTO E DA EXPLORAÇÃO DA EMPRESA

4.1. HORIZONTE TEMPORAL

De seguida apresentamos a análise económico-financeira do projeto referente ao investimento que

falta realizar, sendo apresentado posteriormente as demonstrações financeiras da empresa

partindo da situação atual.

A análise será realizada ao longo de dezoito anos (de 2012 a 2026), com os pressupostos de

seguida apresentados.

Assim sendo, vem:

Início do investimento que falta realizar: Janeiro de 2013;

Conclusão prevista do investimento: Dezembro de 2013;

Início de Laboração do hotel: Maio de 2014;

Admissão do pessoal: Serão criados 13 postos de trabalho em 2014 antes do início da

laboração do hotel.

4.2. EVOLUÇÃO DE PREÇOS E SALÁRIOS

O quadro que seguidamente se apresenta ilustra os vários pressupostos considerados na evolução

do índice geral de preços (inflação), bem como na mão-de-obra. A evolução de preços e salários

adotada foi aplicada a todas as variáveis em análise no presente estudo.

Quadro 6. Projeção de Evolução para Preços e Salários

0 2012 2013 2014 2015 2016

Taxa de Inflação 0,000% 0,000% 3,000% 3,000% 3,000% 3,000%

Deflator 1,00000 1,00000 1,03000 1,06090 1,09273 1,12551

Evolução Preços Venda e Prest. acima Inflação 0,000% 0,000% 0,000% 0,000% 0,000% 0,000%

Deflator dos Preços Venda 1,00000 1,00000 1,03000 1,06090 1,09273 1,12551

Evolução Preços Consumos acima Inflação 0,000% 0,000% 0,000% 0,000% 0,000% 0,000%

Deflator dos Preços Consumos 1,00000 1,00000 1,03000 1,06090 1,09273 1,12551

Variação Real dos Salários 0,000% 0,000% 1,800% 2,000% 2,150% 2,250%

Variação nominal dos Salários 0,000% 0,000% 2,000% 2,500% 2,600% 2,600%

4.3. PROVEITOS/FATURAÇÃO

A consciencialização dos gerentes da empresa do potencial da atividade, das oportunidades e

ameaças proporcionadas pelo mercado, levou à conceção de um projeto cuja estratégia passa, de

forma geral, pela aposta em atividades conjuntas, alojamento com restauração e organização de

atividades de animação turística, reunindo as condições para se tornar um negócio viável.

21

O facto de ser um projeto na área do turismo, com as valências já referidas, deixa antever

grandes potencialidades, dadas as características privilegiadas de Portugal como destino turístico,

tanto interna como externamente, reconhecido pelo clima ameno, gastronomia e vinhos de

qualidade superior, uma variedade de recursos de base, tanto culturais como naturais, uma

enorme riqueza e oferta cultural associada a diferentes períodos da história e excelente relação

qualidade preço.

4.3.1. Prestação de serviços

Os preços utilizados são os constantes no quadro seguinte e foram obtidos de acordo com os

praticados no mercado, os objetivos visados pelos promotores e a qualidade dos serviços

prestados. De referir ainda que foram considerados preços médios em alguns serviços.

A estimativa de prestação de serviços de alojamento para o período de projeções foi efetuada com

base na evolução prevista para as taxas de ocupação e para os preços unitários de referência.

A capacidade de venda e prestação de serviços prevista foi calculada também tendo em

consideração, essencialmente, quatro fatores:

1- O investimento proposto e a criação de 13 postos de trabalho, com grande experiência de

trabalho na área de turismo;

2- As condições de funcionalidade e capacidade do hotel após a concretização do presente

investimento;

3- Espírito empreendedor dos gerentes da empresa e a sua experiência profissional;

4- As características físicas do empreendimento turístico e diversidade dos serviços prestados.

Partiu-se do pressuposto que o hotel esteja concluído em Janeiro de 2014, no entanto para o

presente estudo as receitas com o alojamento só foram consideradas a partir de Maio de 2014

(cenário pessimista), pois provavelmente o hotel terá condições para laborar no segundo semestre

de 2014.

Tendo em conta o anteriormente referido, apresenta-se seguidamente os pressupostos de

exploração considerados no presente estudo.

Quadro 7. Taxas de ocupação previstas pelo Turismo de Portugal

Ano Singles Duplos Suite

2012 - 0 -

2013 - 0,37 -

2014 - 0,37 -

2015 - 0,37 -

2016 - 0,37 -

2017 e seguintes - 0,37 -

22

Quadro 8. Preços previstos


2012 - 80,00 -

2013 - 82,40 -

2014 - 84,87 -

2015 - 87,42 -

2016 - 90,04 -

2017 - 92,74 -

2018 - Evolui à tx inflação -

Quadro 9. Receitas das dormidas normais


2012 - - -

2013 - - -

2014 - 144.452,14 -

2015 - 271.533,92 -

2016 - 279.679,94 -

2017 - 288.070,33 -

2018 - Evolui à tx inflação -

Quadro 10. Pacotes de FDS e Férias

Ano Tipo A Tipo B Férias

2012 0,00 0,00 0,00

2013 0,00 0,00 0,00

2014 269,74 359,74 1.244,10

2015 274,84 364,84 1.261,93

2016 280,08 370,08 1.280,28

2017 285,48 375,48 1.299,19

2018 Evolui à tx da inflação

Tipo A inclui 2 noites + 4 refeições (ppp)

Tipo B inclui 2 noites + 4 refeições + 2 massagens SPA (ppp)

Tipo Férias inclui 7 noites + 13 refeições (ppp)

Quadro 11. Receitas dos Pacotes de FDS e Férias

Ano Tipo A Tipo B Férias Total

2012 - - - -

2013 - - - -

2014 119.367,11 159.193,91 14.929,25 293.490,28

2015 121.620,57 161.447,37 15.143,13 298.211,06

2016 123.941,63 163.768,43 15.363,42 303.073,47

2017 126.332,31 166.159,11 15.590,32 308.081,75


23

Quadro 12. Receitas dos almoços

Ano Cl. Hotel Cl. Externos Preços Total

2012 - - 15 -

2013 - - 15,45 -

2014 6.212,30 20.511,54 15,91 425.269,83

2015 6.212,30 20.511,54 16,39 438.027,92

2016 6.212,30 20.511,54 16,88 451.168,76

2017 6.212,30 20.511,54 17,39 464.703,82


Quadro 13. Receitas dos jantares

Ano Cl. Hotel Cl. Externos Preços Total

2012 - - 15 -

2013 - - 15,45 -

2014 6.212,30 20.511,54 15,91 425.269,83

2015 6.212,30 20.511,54 16,39 438.027,92

2016 6.212,30 20.511,54 16,88 451.168,76

2017 6.212,30 20.511,54 17,39 464.703,82


Quadro 14. Receitas do Bar

Ano Clientes Pr. Unit Total

2012 - 3 -

2013 - 3,09 -

2014 4.106,15 3,18 13.068,64

2015 4.106,15 3,28 13.460,70

2016 4.106,15 3,38 13.864,52

2017 4.106,15 3,48 14.280,46


Quadro 15. Receitas dos eventos sociais

Ano N.º Eventos N.º Mpessoas P Unit Pessoa Total

2012 - 80 80 0,00

2013 - 80 82,40 0,00

2014 12 80 84,87 81.477,12

2015 14 80 87,42 97.908,34

2016 16 80 90,04 115.252,10

2017 20 80 92,74 148.387,08


24

Quadro 16. Receitas de eventos de datas especiais


2012 - 80 40 0,00

2013 - 80 41,20 0,00

2014 10 80 42,44 33.948,80

2015 10 80 43,71 34.967,26

2016 10 80 45,02 36.016,28

2017 10 80 46,37 37.096,77


Quadro 17. Receitas dos jantares temáticos


2012 - 50 25,00 0,00

2013 - 60 25,75 0,00

2014 25 60 26,52 39.783,75

2015 25 60 27,32 40.977,26

2016 25 60 28,14 42.206,58

2017 25 60 28,98 43.472,78


Quadro 18. Receitas das Reuniões/Formações

Ano Clientes Total

2012 - -

2013 - -

2014 20 4.243,60

2015 20 4.370,91

2016 20 4.502,04

2017 20 4.637,10

2018

218,55

225,10

231,85

Evolui à tx da inflação

Preço unitário

200,00

206,00

212,18

4.4. CUSTOS DE EXPLORAÇÃO

É essencial, para a implementação deste projeto, trabalhar com recursos humanos qualificados,

que dominem idiomas e os temas de que se propõe falar (como a produção vinícola, arquitetura,

arte e história), para que possam comunicar com turistas de nacionalidades diferentes, sendo a

qualidade do serviço um fator primordial para a valorização do produto e sucesso da empresa.

Os fornecimentos e serviços externos dizem respeito a renda, luz, água, serviços de apoio à

gestão, nomeadamente serviços de contabilidade e, fundamentalmente, relativo à subcontratação

de mão-de-obra especializada e despesas de representação e estadas em mercado externo.

25

4.4.1. Fornecimentos e Serviços Externos do projeto

Os custos com Fornecimentos e Serviços Externos do projeto foram calculados tendo em conta os

referenciais de mercado. Estes dados foram devidamente conjugados com o investimento a

realizar, sendo, na sua maioria, posteriormente convertidos numa percentagem do VBP.

Deste modo, o valor de Fornecimentos e Serviços Externos obtido através do projeto corresponde a

10% do VBP, sendo este igual ao total das vendas obtidas e previstas no estudo económico-

financeiro.

As rubricas que dizem respeito tiveram em consideração o seguinte:

Eletricidade: teve em conta os valores praticados por empresas já existentes no mercado. Este

valor corresponde a 3,5% do VBP total previsto para a empresa em cada ano previsional e

considerado neste estudo económico – financeiro;

Combustíveis: o montante desta rubrica corresponde a 0,70% do VBP total previsto para a

empresa;

Água: o valor da água corresponde a 0,80% do VBP;

Ferramentas e Utensílios: o montante desta rubrica corresponde a 0,30% do VBP total previsto

para a empresa;

Material de Escritório: foi calculado tendo em conta um gasto que corresponde a 0,20% do VBP

total previsto para esta empresa neste estudo;

Seguros: Corresponde ao valor mensal de cerca de 2.080,00 euros mensais pagos pela empresa ao

proprietário do imóvel onde o empreendimento se irá realizar;

Comunicações: teve em conta os valores praticados pelas empresas de telecomunicações e o gasto

previsto para esta empresa. Este valor corresponde a 0,5% do VBP total previsto;

Comissões: foi calculado tendo em conta um gasto que corresponde a 0,5% do VBP total previsto

para esta empresa neste estudo;

Publicidade: o montante desta rubrica corresponde a 0,7% do VBP total previsto para a empresa;

Subcontratos: corresponde à subcontratação de pessoal extra para a realização de eventos e datas

especiais, bem como custos com a florista, músicos entre outros. Está estimado um montante

correspondente a 1,5% do VBP;

Outros Fornecimentos e Serviços: o montante previsto diz respeito a rubricas que não têm

cabimento nas outras rubricas anteriormente referidas.

Assim sendo, o quadro seguinte ilustra os valores previsionais de Fornecimentos e Serviços

Externos.

26

Quadro 19. Valores Previsionais de Fornecimentos e Serviços Externos do projeto

RUBRICA % VBP 2012 2013 2014 2015 2016

1. Electricidade 3,50% 0,00 0,00 51.135,14 57.311,99 59.392,64

2. Combustíveis 0,70% 0,00 0,00 10.227,03 11.462,40 11.878,53

3. Água 0,80% 0,00 0,00 11.688,03 13.099,88 13.575,46

4. Ferramentas e Utensílios 0,30% 0,00 0,00 4.383,01 4.912,46 5.090,80

5. Material de Escritório 0,20% 0,00 0,00 2.922,01 3.274,97 3.393,86

6. Comunicações 0,50% 0,00 0,00 7.305,02 8.187,43 8.484,66

7. Seguros 2.500 25.000,00 25.000,00 25.000,00 25.000,00 25.000,00

8. Comissões sobre Vendas 0,50% 0,00 0,00 7.305,02 8.187,43 8.484,66

9. Publicidade 0,70% 0,00 0,00 10.227,03 11.462,40 11.878,53

10. Subcontratos 1,50% 0,00 0,00 21.915,06 24.562,28 25.453,99

11. Outros Fornecimentos e Serviços 1,30% 0,00 0,00 18.993,05 21.287,31 22.060,12

TOTAL F.S.E. 10,00% 25.000,00 25.000,00 171.100,40 188.748,53 194.693,24

Valores em euros

4.4.2. Custos com o Pessoal

Os salários a praticar ao longo do período em análise têm como base a categoria profissional de

cada posto de trabalho a criar. A sua previsão efetuou-se, tendo em consideração a variação

nominal apresentada no quadro relativo à evolução de preços e salários.

Veja-se então os custos previsionais com o pessoal.

27

Quadro 20. Custos Previsionais com o Pessoal

Posto trabalho a criar Mensal Meses 2012 2013 2014 2015 2016

Gerente de restauração Nº 1 0 0 1 1 1

Remuneração 1000,00 14 0,00 0,00 9.758,00 15.017,56 15.408,02

Seg. Social 23,75% s/ remun. 0,00 0,00 2.317,52 3.566,67 3.659,40

Seguro 1,00% s/ remun. 0,00 0,00 97,58 150,18 154,08

Subs. Alim. 0,00 11 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Cozinheiras e ajudante Nº 1 0 0 2 2 2

Remuneração 900,00 14 0,00 0,00 17.564,40 27.031,61 27.734,43


Seguro 1,00% s/ remun. 0,00 0,00 175,64 270,32 277,34

Subs. Alim. 0,00 11 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Administrativas Nº 1 0 0 2 2 2

Remuneração 900,00 14 0,00 0,00 17.564,40 27.031,61 27.734,43


Seguro 1,00% s/ remun. 0,00 0,00 175,64 270,32 277,34

Subs. Alim. 0,00 11 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Ajudante de limpeza Nº 1 0 0 1 1 1

Remuneração 490,00 14 0,00 0,00 8.782,20 13.515,81 13.867,22


Seguro 1,00% s/ remun. 0,00 0,00 87,82 135,16 138,67

Subs. Alim. 0,00 11 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Responsáveis de ginásio Nº 1 0 0 1 1 1

Remuneração 900,00 14 0,00 0,00 8.782,20 13.515,81 13.867,22


Seguro 1,00% s/ remun. 0,00 0,00 87,82 135,16 138,67

Subs. Alim. 0,00 11 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Responsável de SPA Nº 1 0 0 1 1 1

Remuneração 700,00 14 0,00 0,00 6.830,60 10.512,29 10.785,61


Seguro 1,00% s/ remun. 0,00 0,00 68,31 105,12 107,86

Subs. Alim. 0,00 11 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Emp. de quartos e de mesa Nº 1 0 0 2 2 2

Remuneração 600,00 14 0,00 0,00 11.709,60 18.021,07 18.489,62


Seguro 1,00% s/ remun. 0,00 0,00 117,10 180,21 184,90

Subs. Alim. 0,00 11 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Recepcionistas Nº 1 0 0 2 2 2

Remuneração 500,00 14 0,00 0,00 9.758,00 15.017,56 15.408,02


Seguro 1,00% s/ remun. 0,00 0,00 97,58 150,18 154,08

Subs. Alim. 0,00 11 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Sócio-Gerente Nº1 0 0 1 1 1

Remuneração 1000,00 14 0,00 0,00 9.758,00 15.017,56 15.408,02


Seguro 1,00% s/ remun. 0,00 0,00 97,58 150,18 154,08

Subs. Alim. 0,00 11 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Totais 0,00 0,00 125.139,03 192.588,97 197.596,28

Pagamentos ao Pessoal: Remunerações 0,00 0,00 89.549,17 137.816,17 141.399,39

Segurança Social p/ conta Trabalhador 11,00% 0,00 0,00 9.982,43 15.362,97 15.762,40

Segurança Social p/ conta dos Sócios 10,00% 0,00 0,00 975,80 1.501,76 1.540,80

Segurança Social p/ conta Entidade Patronal 0,00 0,00 23.626,56 36.361,27 37.306,67

Pagamento de Seguros s/ Remunerações 0,00 0,00 1.005,07 1.546,81 1.587,03

Subsídio de Alimentação 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Valores em euros

Como se pode observar, na previsão não são incluídos os subsídios de alimentação. Os seguros de

trabalho foram calculados tendo em conta uma percentagem de 1% sobre as remunerações. Os

encargos sociais foram estimados com base no pressuposto de que os descontos para a Segurança

Social são determinados à taxa constante de 23,75% sobre as remunerações dos trabalhadores da

empresa e 21,25% sobre as remunerações dos sócios. Os valores dos descontos para a Segurança

Social, por conta do trabalhador, foram determinados considerando a taxa constante de 11% sobre

as remunerações e, por conta do sócio, a taxa constante de 10% sobre as remunerações.

28

4.4.3. Amortizações

Para o cálculo das amortizações do exercício foram utilizadas as taxas constantes no Decreto

Regulamentar n.º 25/2009 de 14 de Setembro utilizando-se, no primeiro ano, uma amortização

proporcional ao tempo em que o bem estará a laborar.

Quadro 21. Resumo das Amortizações em Capital Fixo Corpóreo

ACTIVO FIXO TANGÍVEL Taxa Valor 2012 2013 2014 2015 2016

Edifícios e outras construções 626.172,77 0,00 31.308,64 31.308,64 31.308,64 31.308,64

Obras de especialidades 5,00% 417.104,31 0,00 20.855,22 20.855,22 20.855,22 20.855,22

Obras de acabamentos 5,00% 209.068,46 0,00 10.453,42 10.453,42 10.453,42 10.453,42

Equipamentos básico 439.789,14 0,00 54.973,64 54.973,64 54.973,64 54.973,64

Equipamentos sanitários 12,50% 22.898,70 0,00 2.862,34 2.862,34 2.862,34 2.862,34

Equipamentos diversos 12,50% 154.948,70 0,00 19.368,59 19.368,59 19.368,59 19.368,59

Mobiliário e decoração 12,50% 176.680,96 0,00 22.085,12 22.085,12 22.085,12 22.085,12

Sistemas informáticos e de segurança 12,50% 81.419,77 0,00 10.177,47 10.177,47 10.177,47 10.177,47

Texteis lar 12,50% 3.841,01 0,00 480,13 480,13 480,13 480,13

TOTAIS 1.065.961,91 0,00 86.282,28 86.282,28 86.282,28 86.282,28

Valores em euros

4.4.4. Custos das matérias-primas consumidas

Dado o tipo de atividade a desenvolver pela empresa, o custo das matérias, teve em conta o preço

de custo de mercado.

4.4.5. Custos Financeiros

O projeto em análise prevê um financiamento de 1.065.961,91€ através de um empréstimo

bancário, pelo que o presente investimento provoca custos financeiros apresentados no Quadro 22.

29

4.4.6. Impostos sobre o Rendimento

O imposto sobre o Rendimento das Pessoas Coletivas (IRC) foi calculado a uma taxa de 25%,

(estimativas orçamental para 2012). A sua aplicação foi feita, naturalmente, ao valor apurado de

Resultados Antes dos Impostos, mantendo-se constante ao longo do período em análise.

4.5. QUADROS DE CÁLCULOS AUXILIARES DA ANÁLISE DO PROJETO E DA EMPRESA

Em seguida são apresentados os cálculos referidos ao longo do presente Grupo.

Quadro 22. Cálculo dos Saldos de Fornecedores por FSE

2012 2013 2014 2015 2016

Saldo Inicial 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Total FSE: 25.000,00 25.000,00 171.100,40 188.748,53 194.693,24

- Não Sujeitos a IVA 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

- Sujeitos a IVA 25.000,00 25.000,00 171.100,40 188.748,53 194.693,24

IVA 12,00% 3.000,00 3.000,00 20.532,05 22.649,82 23.363,19

Saldo Final 0,00 (meses) 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Pagamentos FSE 28.000,00 28.000,00 191.632,45 211.398,35 218.056,43

Valores em euros

Quadro 23. Cálculo de compras de matérias em valor

2012 2013 2014 2015 2016

Stock Inicial 0,00 133.619,20 137.627,78 141.756,61 146.009,31

Consumos Matérias Adq. Mercado Interno 267.238,40 271.246,98 279.384,39 287.765,92 296.398,89

Stock Final 6,00 (meses) 133.619,20 137.627,78 141.756,61 146.009,31 150.389,59

Compras Mercado Interno 400.857,60 275.255,55 283.513,22 292.018,62 300.779,17

Stock Inicial 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Consumos Matérias Adq. Mercado Externo 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Stock Final 6 (meses) 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Compras Mercado Externo 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Compras Totais 400.857,60 275.255,55 283.513,22 292.018,62 300.779,17

Valores em euros

Quadro 24. Cálculo dos Saldos de Fornecedores por matérias

2012 2013 2014 2015 2016

Saldo Inicial 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Compras Mercado Interno 400.857,60 275.255,55 283.513,22 292.018,62 300.779,17

IVA 23,00% 92.197,25 63.308,78 65.208,04 67.164,28 69.179,21

Compras Mercado Externo 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00


Pagamentos a Fornecedores 493.054,85 338.564,33 348.721,26 359.182,90 369.958,38

Valores em euros

30

Quadro 25. Cálculo dos Saldos de Clientes

2012 2013 2014 2015 2016

Saldo Inicial 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Vendas + Prest. Serv. Mercado Interno 0,00 0,00 1.461.003,99 1.637.485,30 1.696.932,45

IVA 23,00% 0,00 0,00 336.030,92 376.621,62 390.294,46

Vendas + Prest. Serv. Mercado Externo 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00


Recebimentos de Clientes 0,00 0,00 1.797.034,91 2.014.106,92 2.087.226,91

Valores em euros

Quadro 26. Cálculo do Saldo do I.V.A.

2012 2013 2014 2015 2016

Saldo inicial IVA 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

IVA Liquidado 0,00 0,00 336.030,92 376.621,62 390.294,46

IVA Dedutível 95.197,25 311.480,02 85.740,09 89.814,11 92.542,40

Apuramento 95.197,25 311.480,02 -250.290,83 -286.807,51 -297.752,06

Pagamento IVA 0,00 (meses) 0,00 0,00 250.290,83 286.807,51 297.752,06

Recebimento IVA 0,00 (meses) 95.197,25 311.480,02 0,00 0,00 0,00

Saldo final IVA 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Valores em euros Quadro 27. Cálculo do Saldo do Estado

Taxa IRC: 25,00% 2012 2013 2014 2015 2016

Saldos iniciais (excepto IVA) 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Imposto s/ Rendimento 0,00 0,00 184.132,09 220.524,90 228.552,32

Segurança Social 0,00 34.732,53 51.877,19 53.225,99 54.609,87

Outros Impostos

Saldos Finais (excepto IVA) 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Imposto s/ Rend. 0,00 (meses) 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Segurança Social 0,00 (meses) 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Outros Impostos 0,00 (meses) 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Pagamentos ao Estado (excepto IVA) 0,00 34.732,53 236.009,28 273.750,90 283.162,19

Pagamentos ao Estado (IVA) 0,00 0,00 250.290,83 286.807,51 297.752,06

Pagamentos ao Estado (Totais) 0,00 34.732,53 486.300,11 560.558,41 580.914,26

Recebimentos do Estado (IVA) 95.197,25 311.480,02 0,00 0,00 0,00

Saldo Final Estado 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Valores em euros

31

Quadro 28. Orçamento de Tesouraria

Rubricas 2012 2013 2014 2015 2016

Recebimentos de Clientes 0,00 0,00 1.797.034,91 2.014.106,92 2.087.226,91

Recebimentos do Estado (IVA) 95.197,25 311.480,02 0,00 0,00 0,00

Outros

Total dos Recebimentos 95.197,25 311.480,02 1.797.034,91 2.014.106,92 2.087.226,91

Pagamentos FSE 28.000,00 28.000,00 191.632,45 211.398,35 218.056,43

Pagamentos a Fornecedores MPSC 493.054,85 338.564,33 348.721,26 359.182,90 369.958,38

Pagamentos ao Estado (Totais) 0,00 34.732,53 486.300,11 560.558,41 580.914,26

Pagamentos ao Pessoal: Remuner. e Subs. Alimentação 0,00 90.378,12 134.323,75 137.816,17 141.399,39

Pagamentos de Seguros s/ Remunerações 0,00 1.013,88 1.507,61 1.546,81 1.587,03

Pagamentos de Encargos Financeiros 0,00 0,00 0,00 0,00 7.752,45

Outros

Total dos Pagamentos 521.054,85 492.688,86 1.162.485,18 1.270.502,64 1.319.667,94

SALDO DE TESO URARIA -425.857,60 -181.208,84 634.549,73 743.604,29 767.558,97

Valores em euros

Quadro 29. Orçamento Financeiro

Rubricas 2012 2013 2014 2015 2016

O RIGENS

Saldo de Tesouraria 0,00 0,00 634.549,73 743.604,29 767.558,97

Empréstimos Bancários 0,00 1.065.961,91 0,00 0,00 0,00

Financiamento por Leasing 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Empréstimos de Sócios (Suprimentos) 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Capital e Prestações Suplementares 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Subsídio a Fundo Perdido 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Subsídio Reembolsável 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Outros 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Total de O rigens 0,00 1.065.961,91 634.549,73 743.604,29 767.558,97

APLICAÇÕ ES

Saldo de Tesouraria 425.857,60 181.208,84 0,00 0,00 0,00

Investimentos em Capital Fixo 0,00 1.065.961,91 0,00 0,00 0,00

IVA s/ Capital Fixo 0,00 245.171,24 0,00 0,00 0,00

Amortização de Empréstimos Bancários 0,00 0,00 0,00 0,00 96.905,63

Amortização de Financiamento por Leasing 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Amortização de Suprimentos 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Amortização de Subsídio Reembolsável 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Outras

Total de Aplicações 425.857,60 1.492.341,99 0,00 0,00 96.905,63

Saldo Anual -425.857,60 -426.380,08 634.549,73 743.604,29 670.653,34

Saldo Inicial 0,00 -425.857,60 -852.237,68 -217.687,95 525.916,34

SALDO FINAL -425.857,60 -852.237,68 -217.687,95 525.916,34 1.196.569,68

Valores em euros

32

Quadro 30. Mapa de Origem e Aplicação de Fundos

Designação 2012 2013 2014 2015 2016

O RIGENS

1. Meios Libertos

1.1. Resultados Líquidos do Exercício -292.238,40 -508.653,79 552.396,28 661.574,70 685.656,97

1.2. Amortizações 0,00 86.282,28 86.282,28 86.282,28 86.282,28

1.3. Variação de Provisões (excepto p/ impostos) 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

2. Aumento de Capitais Próprios

2.1. Capital Social 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

2.2. Prestações Suplementares de Capital 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

2.3. Outros (especificar) 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

3. Subsídios a Fundo Perdido 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

4. Aumento de dívidas a terceiros (médio e longo Prazo) 0,00 1.065.961,91 0,00 0,00 0,00

5. Outros 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

TO TAL -292.238,40 643.590,41 638.678,56 747.856,98 771.939,25

APLICAÇÕ ES

6. Distribuição de Resultados 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

7. Diminuição de dívidas a terceiros

7.1. Empréstimos bancários 0,00 0,00 0,00 0,00 96.905,63

7.2. Fornecedores/Imobilizado 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

7.3. Sócios 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

7.4. Outras 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

8. Investimento em Capital Fixo 0,00 1.065.961,91 0,00 0,00 0,00

9. Variação de Fundos Circulantes -425.857,60 -426.380,08 634.549,73 743.604,29 670.653,34

10. Outros 133.619,20 4.008,58 4.128,83 4.252,70 4.380,28

TO TAL -292.238,40 643.590,41 638.678,56 747.856,98 771.939,25

Valores em euros

33

Quadro 31. Demonstração de Resultados Previsional da empresa com a conclusão do projeto

Cód. SNC 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026

71 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

--- 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

--- 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

72 96.423,53 99.316,24 1.563.299,71 1.742.849,90 1.805.457,98 1.859.621,72 1.915.410,37 1.972.872,68 2.032.058,86 2.093.020,63 2.155.811,25 2.220.485,59 2.287.100,15 2.355.713,16 2.426.384,55

--- 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

75 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

73+74+76 584,85 602,40 620,47 639,08 658,25 678,00 698,34 719,29 740,87 763,10 785,99 809,57 833,86 858,87 884,64

Prov. e Ganhos Financeiros de Exploração --- 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

785 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

786 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

TOTAL Prov eitos de Exploraç ão 97.008,38 99.918,63 1.563.920,18 1.743.488,98 1.806.116,24 1.860.299,72 1.916.108,71 1.973.591,98 2.032.799,74 2.093.783,73 2.156.597,24 2.221.295,16 2.287.934,01 2.356.572,03 2.427.269,19

612 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Custo das Mat. Primas e Sub. Consumidas 616 79.996,17 82.396,06 226.624,55 375.179,89 386.435,29 398.028,35 409.969,20 422.268,27 434.936,32 447.984,41 461.423,94 475.266,66 489.524,66 504.210,40 519.336,71

62 111.085,95 113.668,53 262.428,98 282.816,97 291.583,74 300.331,25 309.341,19 318.621,43 328.180,07 338.025,47 348.166,23 358.611,22 369.369,56 380.450,64 391.864,16

621 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

62236 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

62211+62212 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

62228+62224 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

10.5. Outros Fornec. e Serviços Externos --- 111.085,95 113.668,53 262.428,98 282.816,97 291.583,74 300.331,25 309.341,19 318.621,43 328.180,07 338.025,47 348.166,23 358.611,22 369.369,56 380.450,64 391.864,16

64 128.245,83 130.810,75 259.220,05 330.156,09 338.740,15 348.902,35 359.369,42 370.150,51 381.255,02 392.692,67 404.473,45 416.607,66 429.105,89 441.979,06 455.238,44

66 5.600,00 92.282,28 92.807,28 93.804,28 94.482,28 191.282,28 191.282,28 191.282,28 191.282,28 136.308,64 136.308,64 136.308,64 136.308,64 136.308,64 136.308,64

67 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

63 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

632 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

631 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Outros Custos e Perdas Operacionais 65 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Custos e Perdas Financeiras de Exploração --- 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

16.1. Diferenças de Câmbio Desfavoráveis 685 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

686 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

324.927,95 419.157,61 841.080,86 1.081.957,24 1.111.241,46 1.238.544,23 1.269.962,09 1.302.322,49 1.335.653,69 1.315.011,19 1.350.372,27 1.386.794,18 1.424.308,75 1.462.948,75 1.502.747,95

-227.919,57 -319.238,98 722.839,32 661.531,74 694.874,78 621.755,49 646.146,62 671.269,49 697.146,04 778.772,53 806.224,97 834.500,98 863.625,27 893.623,28 924.521,24

79 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

69 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

-227.919,57 -319.238,98 722.839,32 661.531,74 694.874,78 621.755,49 646.146,62 671.269,49 697.146,04 778.772,53 806.224,97 834.500,98 863.625,27 893.623,28 924.521,24

78 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

68 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

68.1 0,00 85.276,95 85.276,95 85.276,95 83.519,65 79.483,68 75.112,72 70.378,98 65.252,34 59.700,20 53.687,22 47.175,18 40.122,63 32.484,73 0,00

--- 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

85 -227.919,57 -404.515,93 637.562,37 576.254,79 611.355,13 542.271,81 571.033,90 600.890,51 631.893,70 719.072,34 752.537,75 787.325,80 823.502,63 861.138,55 924.521,24

86 0,00 0,00 159.390,59 144.063,70 152.838,78 135.567,95 142.758,47 150.222,63 157.973,42 179.768,08 188.134,44 196.831,45 205.875,66 215.284,64 231.130,31

88,00 -227.919,57 -404.515,93 478.171,78 432.191,09 458.516,35 406.703,86 428.275,42 450.667,88 473.920,27 539.304,25 564.403,31 590.494,35 617.626,98 645.853,91 693.390,93

Impostos s/ Rendimento do Exercí cio

Proveitos e Ganhos Financeiros

Custos e Perdas Financeiras

14.2. Indirectos

16.2. Descontso de PP Concedidos

Proveitos e Ganhos Extraordinários

RESULTADO DE EXPLORAÇÃO

TOTAL Custos de Exploraç ão

RESULTADO LÍQUIDO

Result. antes dos Impostos

10.2. Trabalhos Especializados

Res. antes da Funç ão Financ eira

10.4. Comissões e Royalties

Custos com o Pessoal

Amortizações do Exercí cio

Custos e Perdas Extraordinários

Outros Proveitos de Exploração

23.2. Outros

23.1. Juros Suportados

Provisões do Exercí cio

Impostos

14.1. Directos

6.2. Descontos de PP Obtidos

Custo das Mercadorias

Fornecimentos e Serviços Externos

10.1. Subcontratos

10.3. Electricidade e Combustí veis

RUBRICAS

Variação da Produção

1.1. Produtos

1.2. Mercadorias

1. Vendas de

2. Prestaç ão de Serv iç os

Trabalhos para a Própria Empresa

6.1. Diferenças de Câmbio Favoráveis

34

Quadro 32. Plano de reembolso do empréstimo bancário

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026

Iní cio do Período 0,00 1.065.961,91 1.065.961,91 1.065.961,91 1.065.961,91 1.017.335,47 964.673,06 907.639,70 845.872,59 778.978,85 706.532,95 628.074,09 543.103,17 451.079,72 0,00

Juros 0,00 85.276,95 85.276,95 85.276,95 83.519,65 79.483,68 75.112,72 70.378,98 65.252,34 59.700,20 53.687,22 47.175,18 40.122,63 32.484,73 0,00

Amortização 0,00 0,00 0,00 0,00 48.626,44 52.662,41 57.033,36 61.767,11 66.893,74 72.445,89 78.458,87 84.970,91 92.023,46 451.079,72 0,00

Fim do Perí odo 0,00 1.065.961,91 1.065.961,91 1.065.961,91 1.017.335,47 964.673,06 907.639,70 845.872,59 778.978,85 706.532,95 628.074,09 543.103,17 451.079,72 0,00 0,00

Quadro 33. Plano de reembolso do subsídio ao Turismo de Portugal

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023

1.677.244,65 1.973.229,00 1.973.229,00 1.973.229,00 1.973.229,00 1.832.284,08 1.691.339,15 1.550.394,23 1.409.449,30 1.127.559,45 845.669,60 563.779,75

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

0,00 0,00 0,00 0,00 140.944,93 140.944,93 140.944,93 140.944,93 281.889,85 281.889,85 281.889,85 563.779,75

Valor da divida sem PRÉMIO no fim do perí odo 1.677.244,65 1.973.229,00 1.973.229,00 1.973.229,00 1.832.284,08 1.691.339,15 1.550.394,23 1.409.449,30 1.127.559,45 845.669,60 563.779,75 0,00

Valor do prémio em 2015 1.070.764,20

Amortização (com PRÉMIO) 64.461,77 64.461,77 64.461,77 64.461,77 128.923,54 128.923,54 128.923,54 257.847,10

Valor da DIVIDA COM PRÉMIO no fim do periodo 1.677.244,65 1.973.229,00 902.464,80 902.464,80 838.003,03 773.541,26 709.079,49 644.617,72 515.694,18 386.770,64 257.847,10 0,00

Amortização (sem PRÉMIO)

Juros

Iní cio do Perí odo

35

Quadro 34. Lista de Credores e perspetiva de pagamento da dívida com PER e sem o Prémio do Turismo de Portugal

Credores Va lor (€) 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026

INSTITUTO TURISMO DE PORTUGAL 902.464,80 0,00 0,00 0,00 64.461,77 64.461,77 64.461,77 64.461,77 128.923,54 128.923,54 128.923,54 257.847,10 0,00 0,00 0,00

EMPRÉSTIMO BANCÁRIO 1.065.961,95 85.276,95 85.276,95 85.276,95 132.146,09 132.146,09 132.146,09 132.146,09 132.146,09 132.146,09 132.146,09 132.146,09 132.146,09 483.564,45 0,00

PROVISÃO DO PRÉMIO (TP) 1.070.764,20 0,00 0,00 0,00 76.483,16 76.483,16 76.483,16 76.483,16 152.966,31 152.966,31 152.966,31 305.932,65 0,00 0,00 0,00

JOÃO MONTEIRO 344.167,09 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 344.167,09

NORFRINOX COM. E IND. DE EQUIP. HOTELEIROS, LDA 49.582,31 200,00 400,00 1.200,00 1.200,00 1.200,00 2.000,00 3.000,00 4.000,00 36.382,31 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

ABRIGO LENDARIO - Construção Civil e Obras Públicas, Unip., Lda. 47.856,82 200,00 400,00 1.200,00 1.200,00 1.200,00 2.000,00 3.000,00 4.000,00 34.656,82 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

INSTITUTO DA SEGURANÇA SOCIAL IP 36.194,05 200,00 400,00 1.200,00 1.200,00 1.200,00 2.000,00 3.000,00 4.000,00 22.994,05 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

PINAFERREIRA-FPF COMERCIO BRICOLAGE, LDA 35.810,35 200,00 400,00 1.200,00 1.200,00 1.200,00 2.000,00 3.000,00 4.000,00 22.610,35 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

FRIDOURO-REFRIGERAÇÃOCOMERCIAL E INDUSTRIAL DO DOURO,LDA 21.277,12 200,00 400,00 1.200,00 1.200,00 1.200,00 2.000,00 3.000,00 4.000,00 8.077,12 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

NATURA INFINITA, LDA 20.653,40 200,00 400,00 1.200,00 1.200,00 1.200,00 2.000,00 3.000,00 4.000,00 7.453,40 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

AMA - ATÓNIO MAIA DE AZEVEDO TERRAPLAGENS E MATERIAIS DE CONTRUÇÃO 20.492,68 200,00 400,00 1.200,00 1.200,00 1.200,00 2.000,00 3.000,00 4.000,00 7.292,68 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

SAZULI IMP. E EXP. DE CERÂMICAS E SANITÁRIOS, LDA 18.973,86 200,00 400,00 1.200,00 1.200,00 1.200,00 2.000,00 3.000,00 4.000,00 5.773,86 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

MEIA MADEIRA-MOBILIÁRIA E CARPINTARIA LDA 18.779,90 200,00 400,00 1.200,00 1.200,00 1.200,00 2.000,00 3.000,00 4.000,00 5.579,90 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

GRANITEC, LDA 18.023,67 200,00 400,00 1.200,00 1.200,00 1.200,00 2.000,00 3.000,00 4.000,00 4.823,67 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

FABRICA METALURGICA DA GANDRA, LDA 16.180,07 200,00 400,00 1.200,00 1.200,00 1.200,00 2.000,00 3.000,00 4.000,00 2.980,07 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

MAKRO CASH & CARRY PORTUGAL, SA 15.939,41 200,00 400,00 1.200,00 1.200,00 1.200,00 2.000,00 3.000,00 4.000,00 2.739,41 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

J. MOREIRA DA SILVA & FILHOS SA 14.183,64 200,00 400,00 1.200,00 1.200,00 1.200,00 2.000,00 3.000,00 4.000,00 983,64 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

L3W MATERIAL ELÉCTRICO, LDA 14.175,12 200,00 400,00 1.200,00 1.200,00 1.200,00 2.000,00 3.000,00 4.000,00 975,12 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

DOMISOLDA UNIPESSOAL, LDA 13.811,05 200,00 400,00 1.200,00 1.200,00 1.200,00 2.000,00 3.000,00 4.000,00 611,05 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

CARLOS A.S. FERREIRA, LDA 13.349,27 200,00 400,00 1.200,00 1.200,00 1.200,00 2.000,00 3.000,00 4.000,00 149,27 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

FINANÇAS 12.679,93 200,00 400,00 1.200,00 1.200,00 1.200,00 2.000,00 3.000,00 3.479,93 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

JOAQUIM CARVALHO CAETANO, Lda 12.444,10 200,00 400,00 1.200,00 1.200,00 1.200,00 2.000,00 3.000,00 3.244,10 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

REPRESENTAÇÕES GANDRA, IMPORT. E COM. DE MÁQ.LDA 11.628,05 200,00 400,00 1.200,00 1.200,00 1.200,00 2.000,00 3.000,00 2.428,05 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

JOSÈ REIS & Cª, LDA 10.211,26 200,00 400,00 1.200,00 1.200,00 1.200,00 2.000,00 3.000,00 1.011,26 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

LUÍS FILIPE MORAIS FELÍCIO 9.646,21 200,00 400,00 1.200,00 1.200,00 1.200,00 2.000,00 3.000,00 446,21 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

2L - MOBILIÁRIO E DECORAÇÃO, Lda. 9.495,60 200,00 400,00 1.200,00 1.200,00 1.200,00 2.000,00 3.000,00 295,60 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

RAMALHOS, SA 9.468,30 200,00 400,00 1.200,00 1.200,00 1.200,00 2.000,00 3.000,00 268,30 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

ISABEL MARIA DE SOUSA FERREIRA 9.256,82 9.256,82 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

FRANCISCO A. MARTINS CORREIA, UNIPESSOAL, LDA. 8.868,35 200,00 400,00 1.200,00 1.200,00 1.200,00 2.000,00 2.668,35 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

GADELHOS & FILHOS, SA 8.109,00 200,00 400,00 1.200,00 1.200,00 1.200,00 2.000,00 1.909,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

ADÃO LUÍS FREIRE DE OLIVEIRA 8.094,75 8.094,75 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

COM FORMATOS-COUTINHO NUNES & PEIXOTO, LDA 7.660,50 200,00 400,00 1.200,00 1.200,00 1.200,00 2.000,00 1.460,50 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

EDP-SERVIÇO UNIVERSAL, SA 7.186,75 200,00 400,00 1.200,00 1.200,00 1.200,00 2.000,00 986,75 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

CASA DOS RECLAMOS FRANCISCO A LUIS, LDA 7.009,70 200,00 400,00 1.200,00 1.200,00 1.200,00 2.000,00 809,70 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

EMPREZA INDUSTRIAL SAMPEDRO, SA 6.897,95 200,00 400,00 1.200,00 1.200,00 1.200,00 2.000,00 697,95 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

JPVC - JOSÉ PEREIRA & VIEIRA COSTA, LDA 6.762,41 200,00 400,00 1.200,00 1.200,00 1.200,00 2.000,00 562,41 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

BELO INOX SA 6.225,84 200,00 400,00 1.200,00 1.200,00 1.200,00 2.000,00 25,84 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

CÉLIA CRISTINA ARAÚJO MONTEIRO BRANDÃO 6.109,60 6.109,60 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

NORGARANTE-SOCIEDADE DE GARANTIA MÚTUA, SA 5.708,63 200,00 400,00 1.200,00 1.200,00 1.200,00 1.508,63 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

METAVEIRO - MOBILIÁRIO, EQUIP. TELEC. DE AVEIRO, LDA 5.619,29 200,00 400,00 1.200,00 1.200,00 1.200,00 1.419,29 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

POLO JCP, LDA 5.535,00 200,00 400,00 1.200,00 1.200,00 1.200,00 1.335,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

TECNIBRAGA - CONSULTORES, LDA. 5.535,00 200,00 400,00 1.200,00 1.200,00 1.200,00 1.335,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

MARISA PEREIRA DA SILVA 5.300,00 5.300,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

SUSANA RAQUEL SILVA BARBOSA 5.190,91 5.190,91 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

AUGUSTO LUÍS SIMÕES DA SILVA 4.669,75 4.669,75 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

MANUEL TEIXEIRA 4.550,00 200,00 400,00 1.200,00 1.200,00 1.200,00 350,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

CARLA ZUZARTE 4.452,26 200,00 400,00 1.200,00 1.200,00 1.200,00 252,26 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

NELSON SANTOS, LDA 4.059,76 200,00 400,00 1.200,00 1.200,00 1.059,76 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

PT COMUNICAÇÕES, SA 3.884,87 200,00 400,00 1.200,00 1.200,00 884,87 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

JOSÉ GARCÊS, CONSTRUÇÃO E ENG.º CIVIL, LDA 3.750,00 200,00 400,00 1.200,00 1.200,00 750,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

IRMÃOS RIBEIROS, LDA 3.737,76 200,00 400,00 1.200,00 1.200,00 737,76 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

TRANSCRITA-GABINETE EST. ECONÓMICOS E CONTABILIDADE, LDA 3.713,37 200,00 400,00 1.200,00 1.200,00 713,37 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

FILARVINA LDA 3.678,25 200,00 400,00 1.200,00 1.200,00 678,25 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

CARNEIRO & SALGUEIRINHO, LDA 3.658,06 200,00 400,00 1.200,00 1.200,00 658,06 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

TIIB-TÉCN. DE ISOLAMENTO E IMPERMEABILIZAÇÃO DE BRAGA, LDA 3.468,63 200,00 400,00 1.200,00 1.200,00 468,63 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

MOBIQUA-INDUSTRIA E COMERCIO DE MOBILIARIO, LDA 3.456,30 200,00 400,00 1.200,00 1.200,00 456,30 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

REAL SABOR-ALFREDO DA SILVA BARBOSA, LDA 3.407,74 200,00 400,00 1.200,00 1.200,00 407,74 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

BRILLANDESIGN Decoração e Construção, Lda 3.393,42 200,00 400,00 1.200,00 1.200,00 393,42 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

OASIS PLANTAS JOSÉ CARLOS DA SILVA MENDES 3.179,55 200,00 400,00 1.200,00 1.200,00 179,55 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

ANA MARGARIDA FERREIRA DIAS CAMPOS 3.095,75 200,00 400,00 1.200,00 1.200,00 95,75 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

RIBEIRO & SOUSA, LDA 3.042,62 200,00 400,00 1.200,00 1.200,00 42,62 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

PAPA DOCE-TERESA PEREIRA E COMPANHIA, SA 2.928,24 200,00 400,00 1.200,00 1.128,24 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

GRANATUR, LDA 2.695,34 200,00 400,00 1.200,00 895,34 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

VIDRARIA SENHORA DAS VITÓRIAS, LDA 2.657,21 200,00 400,00 1.200,00 857,21 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

AGM - Augusto Gonçalves Moreira & Irmão SA 2.627,52 200,00 400,00 1.200,00 827,52 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

SILVIA AUGUSTO-PROD. ALIMENTARES, UNIP., LDA 2.598,10 200,00 400,00 1.200,00 798,10 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

36

Quadro 34. Lista de Credores e perspetiva de pagamento da dívida com PER e sem o Prémio do Turismo de Portugal (continuação)

Credores Va lor (€) 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026

FORMAS LINEARES, LDA 2.582,76 200,00 400,00 1.200,00 782,76 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

RUI FREDERICO SILVA CARNEIRO 2.517,88 2.517,88 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

MUNICIPIO DE VILA NOVA DE FAMALICAO DEPART. AMBIENTE 2.504,35 200,00 400,00 1.200,00 704,35 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

J. LEITÃO PEREIRA, LDA 2.386,24 200,00 400,00 1.200,00 586,24 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

CARBRICA - CARVÕES E MADEIRAS, LDA 2.370,70 200,00 400,00 1.200,00 570,70 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

LURDES CRISTINA ROCHA SOUSA OLIVEIRA 2.255,13 2.255,13 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

ENGLIX Arquitectura e Engenharia-INSERLUCRO, LDA 2.214,00 200,00 400,00 1.200,00 414,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

MARCAVADO-COM. E IND. DE PRODUTOS ALIMENTARES, LDA 2.099,67 200,00 400,00 1.200,00 299,67 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

LUSIAVES-INDUSTRIA E COMERCIO AGRO-ALIMENTAR, SA 2.056,48 200,00 400,00 1.200,00 256,48 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

CLAVIHORDE - INST. E PROD. MUSICAIS, LDA 2.000,00 200,00 400,00 1.200,00 200,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

ARTE LÍQUIDA-COMERCIO DE BEBIDAS,LDA 1.912,87 200,00 400,00 1.200,00 112,87 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

COELHO & LOBÃO, LDA 1.881,45 200,00 400,00 1.200,00 81,45 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

MIMINHOS DE ELSA CRISTINA MIRANDA SAMPAIO 1.837,84 200,00 400,00 1.200,00 37,84 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

SIFAM-SISTEMAS ESCRITORIO, LDA 1.781,72 200,00 400,00 1.181,72 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

MARIA LURDES SILVA CORREIA 1.717,47 1.717,47 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

GRUPO NABEIRO - MANUEL RUI AZINHAIS NABEIRO, LDA 1.605,13 200,00 400,00 1.005,13 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

CARNES NOVA ESTRELA, COMERCIO CARNES, LDA 1.600,97 200,00 400,00 1.000,97 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

CASA DAS NATINHAS-BOLOS D'ARMINDA, UNIPESSOAL, LDA 1.543,96 200,00 400,00 943,96 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

EDITAVE MULTIMEDIA, Lda 1.542,13 200,00 400,00 942,13 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

INDEXTIME, DESIGN E CONCEPÇÃO GRÁFICA, LDA 1.464,74 200,00 400,00 864,74 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

INVASÃO BRILHANTE UNIPESSOAL, LDA 1.380,18 200,00 400,00 780,18 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

LOPES PEREIRA E PEREIRA, LDA 1.354,15 200,00 400,00 754,15 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

MADIGUIMA-COMERCIO DE FRUTAS, LDA 1.287,83 200,00 400,00 687,83 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

PEDRO MIGUEL PAIVA QUEIRÓS 1.250,00 1.250,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

COMERCIO DE CARNES VENTUZELA-CARNES VERDES E FUMADAS 1.231,95 200,00 400,00 631,95 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

JOSÉ CARLOS FARIA DA CRUZ 1.214,14 200,00 400,00 614,14 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

MARCO ANDRÉ DA SILVA ARAÚJO 1.205,88 1.205,88 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

CASH DOS LOUROS DISTRIBUIÇÃO ALIMENTAR E BEBIDAS, LDA 1.163,76 200,00 400,00 563,76 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

DIVAHOME - CÉLIA MARIA OLIVEIRA COSTA 1.118,00 200,00 400,00 518,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

CCF CIDADE HOJE 1.051,65 200,00 400,00 451,65 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

ALEXANDRA ISABEL RIBEIRO FERREIRA 992,49 992,49 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

ANTÓNIO AZEVEDO CAMPOS MADEIREIRO 980,00 200,00 400,00 380,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

RIBAPÃO-SOCIEDADE PANIFICADORA, LDA 947,36 200,00 400,00 347,36 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

LEBADOURO-MANUEL FERREIRA GUEDES 828,38 200,00 400,00 228,38 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

SAGIAL-SOCIEDADE DE ALIMENTAÇÃO E BEBIDAS, LDA 744,56 200,00 400,00 144,56 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

TEXTILANDRADE-SOC. COM.TÊXTIL LUÍS MARTINS E ANDRADE, LDA 698,96 200,00 400,00 98,96 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

RECHEIO - CASH & CARRY, SA 643,37 200,00 400,00 43,37 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

ANABELA CARDOSO MARINHO 643,28 643,28 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

DIRENOR - COMUNICAÇÃO E DIVULGAÇÃO REGIONAL, LDA 518,40 200,00 318,40 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

COMBUSCARDAL-SOC. DE COMBUSTIVEIS, LDA 510,00 200,00 310,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

CONFECÇÕES SONIJO, LDA 505,53 200,00 305,53 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

PENAVILA-CELESTINO PAIVA SILVA FREITAS 473,55 200,00 273,55 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

M. CARNEIRO, UNIPESSOAL, LDA 465,57 200,00 265,57 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

ECOEMOTION CARLOS MAIA DOS SANTOS UNIPESSOAL, LDA 457,56 200,00 257,56 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

ANA MARIA GONÇALVES GOMES 447,02 200,00 247,02 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

ESCOLA PROFISSIONAL AGRICOLA CONDE S. BENTO 430,00 200,00 230,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

DOMINGOS & SANTOS, LDA 422,08 200,00 222,08 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

PROFIDOCE/PORTO, LDA 405,17 200,00 205,17 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

SPAL - SOCIEDADE DE PORCELANAS DE ALCOBAÇA, SA 375,14 200,00 175,14 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

M.PUBLICIDADE (JN) 349,81 200,00 149,81 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

ERNESTO JOSÉ CAMPOS NEVES 317,08 200,00 117,08 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

REFRIGE-SOCIEDADE INDUSTRIAL DE REFRIGERANTES, SA 294,92 200,00 94,92 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

MANSILHAS & CA., LDA 275,52 200,00 75,52 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

JOSÉ RIBEIRO DA SILVA 267,12 200,00 67,12 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

POVO FAMALICENSE-GRITO DE FORÇA, COM.E PUBL. UNIP., LDA 264,45 200,00 64,45 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

SERAFIM FERNANDES SAMPAIO 217,85 217,85 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

PADARIA DE COURA, LDA 208,29 200,00 8,29 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

LABO PORTUGAL, SA 175,89 175,89 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

SABORES DO PLANALTO-TRANSF.ARTESANAL DE CARNES, LDA 165,03 165,03 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

VOZ ON LOCUÇÕES E PRODUÇÕES, LDA 153,75 153,75 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

EMPRESA DIARIO DO MINHO, LDA 131,24 131,24 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

JORNAL DA TROFA, LDA 127,92 127,92 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

SERRAÇÃO DA BOAVISTA-CAMILA DE OLIVEIRA CARVALHO 123,00 123,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

SOFORMATICA - ISABEL C RIBEIRO MARQUES 87,33 87,33 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

ARLINDO ARMANDO MOREIRA CARDOSO- Serviços de Construção civil 84,96 84,96 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

QUINTA DO SOBREIRÓ DE CIMA-SOC. AGRICOLA E COM. SA 70,78 70,78 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

* Valor corresponde ao total do valor do incentivo reembolsável no valor de 1.973.229,00€ deduzido do prémio de realização no valor máximo de 1.070.764,20€

**Taxa de juro de referência de 8,0%

4.092.925,60Total em dívida

37

Quadro 35. Plano de Pagamento das dívidas da empresa com PER e sem o prémio do Turismo de Portugal

2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026

Banco( Empréstimo) 85.276,95 85.276,95 85.276,95 132.146,09 132.146,09 132.146,09 132.146,09 132.146,09 132.146,09 132.146,09 132.146,09 132.146,09 483.564,45 0,00

Turismo de Portugal 0,00 0,00 0,00 140.944,93 140.944,93 140.944,93 140.944,93 281.889,85 281.889,85 281.889,85 563.779,75 0,00 0,00 0,00

Postos de trabalho 49.421,81 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Fornecedores diversos 21.519,90 36.987,21 88.982,94 66.152,77 48.326,08 62.691,55 72.120,50 67.693,52 141.088,67 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Norgarante 200,00 400,00 1.200,00 1.200,00 1.200,00 1.508,63 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Finanças e seg.social 400,00 800,00 2.400,00 2.400,00 2.400,00 4.000,00 6.000,00 7.479,93 22.994,05 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

João Monteiro 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 344.167,09

Valor Anual (€/ano) 156.818,66 123.464,16 177.859,89 342.843,78 325.017,09 341.291,19 351.211,51 489.209,39 578.118,66 414.035,94 695.925,84 132.146,09 483.564,45 344.167,09

Valor Mensal (€/mês) 13.068,22 10.288,68 14.821,66 28.570,32 27.084,76 28.440,93 29.267,63 40.767,45 48.176,55 34.502,99 57.993,82 11.012,17 40.297,04 28.680,59

38

Quadro 36. Lista de credores e perspetivas de pagamento da dívida com PER e com o prémio do Turismo de Portugal

Credores Va lor (€) 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026

INSTITUTO TURISMO DE PORTUGAL 902.464,80 0,00 0,00 0,00 64.461,77 64.461,77 64.461,77 64.461,77 128.923,54 128.923,54 128.923,54 257.847,10 0,00 0,00 0,00

EMPRÉSTIMO BANCÁRIO 1.065.961,95 85.276,95 85.276,95 85.276,95 132.146,09 132.146,09 132.146,09 132.146,09 132.146,09 132.146,09 132.146,09 132.146,09 132.146,09 483.564,45 0,00

JOÃO MONTEIRO 344.167,09 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 344.167,09

NORFRINOX COM. E IND. DE EQUIP. HOTELEIROS, LDA 49.582,31 200,00 400,00 1.200,00 1.200,00 1.200,00 2.000,00 3.000,00 4.000,00 36.382,31 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

ABRIGO LENDARIO - Construção Civil e Obras Públicas, Unip., Lda. 47.856,82 200,00 400,00 1.200,00 1.200,00 1.200,00 2.000,00 3.000,00 4.000,00 34.656,82 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

INSTITUTO DA SEGURANÇA SOCIAL IP 36.194,05 200,00 400,00 1.200,00 1.200,00 1.200,00 2.000,00 3.000,00 4.000,00 22.994,05 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

PINAFERREIRA-FPF COMERCIO BRICOLAGE, LDA 35.810,35 200,00 400,00 1.200,00 1.200,00 1.200,00 2.000,00 3.000,00 4.000,00 22.610,35 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

FRIDOURO-REFRIGERAÇÃOCOMERCIAL E INDUSTRIAL DO DOURO,LDA 21.277,12 200,00 400,00 1.200,00 1.200,00 1.200,00 2.000,00 3.000,00 4.000,00 8.077,12 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

NATURA INFINITA, LDA 20.653,40 200,00 400,00 1.200,00 1.200,00 1.200,00 2.000,00 3.000,00 4.000,00 7.453,40 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

AMA - ATÓNIO MAIA DE AZEVEDO TERRAPLAGENS E MATERIAIS DE CONTRUÇÃO 20.492,68 200,00 400,00 1.200,00 1.200,00 1.200,00 2.000,00 3.000,00 4.000,00 7.292,68 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

SAZULI IMP. E EXP. DE CERÂMICAS E SANITÁRIOS, LDA 18.973,86 200,00 400,00 1.200,00 1.200,00 1.200,00 2.000,00 3.000,00 4.000,00 5.773,86 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

MEIA MADEIRA-MOBILIÁRIA E CARPINTARIA LDA 18.779,90 200,00 400,00 1.200,00 1.200,00 1.200,00 2.000,00 3.000,00 4.000,00 5.579,90 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

GRANITEC, LDA 18.023,67 200,00 400,00 1.200,00 1.200,00 1.200,00 2.000,00 3.000,00 4.000,00 4.823,67 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

FABRICA METALURGICA DA GANDRA, LDA 16.180,07 200,00 400,00 1.200,00 1.200,00 1.200,00 2.000,00 3.000,00 4.000,00 2.980,07 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

MAKRO CASH & CARRY PORTUGAL, SA 15.939,41 200,00 400,00 1.200,00 1.200,00 1.200,00 2.000,00 3.000,00 4.000,00 2.739,41 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

J. MOREIRA DA SILVA & FILHOS SA 14.183,64 200,00 400,00 1.200,00 1.200,00 1.200,00 2.000,00 3.000,00 4.000,00 983,64 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

L3W MATERIAL ELÉCTRICO, LDA 14.175,12 200,00 400,00 1.200,00 1.200,00 1.200,00 2.000,00 3.000,00 4.000,00 975,12 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

DOMISOLDA UNIPESSOAL, LDA 13.811,05 200,00 400,00 1.200,00 1.200,00 1.200,00 2.000,00 3.000,00 4.000,00 611,05 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

CARLOS A.S. FERREIRA, LDA 13.349,27 200,00 400,00 1.200,00 1.200,00 1.200,00 2.000,00 3.000,00 4.000,00 149,27 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

FINANÇAS 12.679,93 200,00 400,00 1.200,00 1.200,00 1.200,00 2.000,00 3.000,00 3.479,93 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

JOAQUIM CARVALHO CAETANO, Lda 12.444,10 200,00 400,00 1.200,00 1.200,00 1.200,00 2.000,00 3.000,00 3.244,10 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

REPRESENTAÇÕES GANDRA, IMPORT. E COM. DE MÁQ.LDA 11.628,05 200,00 400,00 1.200,00 1.200,00 1.200,00 2.000,00 3.000,00 2.428,05 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

JOSÈ REIS & Cª, LDA 10.211,26 200,00 400,00 1.200,00 1.200,00 1.200,00 2.000,00 3.000,00 1.011,26 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

LUÍS FILIPE MORAIS FELÍCIO 9.646,21 200,00 400,00 1.200,00 1.200,00 1.200,00 2.000,00 3.000,00 446,21 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

2L - MOBILIÁRIO E DECORAÇÃO, Lda. 9.495,60 200,00 400,00 1.200,00 1.200,00 1.200,00 2.000,00 3.000,00 295,60 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

RAMALHOS, SA 9.468,30 200,00 400,00 1.200,00 1.200,00 1.200,00 2.000,00 3.000,00 268,30 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

ISABEL MARIA DE SOUSA FERREIRA 9.256,82 9.256,82 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

FRANCISCO A. MARTINS CORREIA, UNIPESSOAL, LDA. 8.868,35 200,00 400,00 1.200,00 1.200,00 1.200,00 2.000,00 2.668,35 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

GADELHOS & FILHOS, SA 8.109,00 200,00 400,00 1.200,00 1.200,00 1.200,00 2.000,00 1.909,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

ADÃO LUÍS FREIRE DE OLIVEIRA 8.094,75 8.094,75 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

COM FORMATOS-COUTINHO NUNES & PEIXOTO, LDA 7.660,50 200,00 400,00 1.200,00 1.200,00 1.200,00 2.000,00 1.460,50 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

EDP-SERVIÇO UNIVERSAL, SA 7.186,75 200,00 400,00 1.200,00 1.200,00 1.200,00 2.000,00 986,75 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

CASA DOS RECLAMOS FRANCISCO A LUIS, LDA 7.009,70 200,00 400,00 1.200,00 1.200,00 1.200,00 2.000,00 809,70 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

EMPREZA INDUSTRIAL SAMPEDRO, SA 6.897,95 200,00 400,00 1.200,00 1.200,00 1.200,00 2.000,00 697,95 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

JPVC - JOSÉ PEREIRA & VIEIRA COSTA, LDA 6.762,41 200,00 400,00 1.200,00 1.200,00 1.200,00 2.000,00 562,41 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

BELO INOX SA 6.225,84 200,00 400,00 1.200,00 1.200,00 1.200,00 2.000,00 25,84 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

CÉLIA CRISTINA ARAÚJO MONTEIRO BRANDÃO 6.109,60 6.109,60 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

NORGARANTE-SOCIEDADE DE GARANTIA MÚTUA, SA 5.708,63 200,00 400,00 1.200,00 1.200,00 1.200,00 1.508,63 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

METAVEIRO - MOBILIÁRIO, EQUIP. TELEC. DE AVEIRO, LDA 5.619,29 200,00 400,00 1.200,00 1.200,00 1.200,00 1.419,29 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

POLO JCP, LDA 5.535,00 200,00 400,00 1.200,00 1.200,00 1.200,00 1.335,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

TECNIBRAGA - CONSULTORES, LDA. 5.535,00 200,00 400,00 1.200,00 1.200,00 1.200,00 1.335,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

MARISA PEREIRA DA SILVA 5.300,00 5.300,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

SUSANA RAQUEL SILVA BARBOSA 5.190,91 5.190,91 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

AUGUSTO LUÍS SIMÕES DA SILVA 4.669,75 4.669,75 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

MANUEL TEIXEIRA 4.550,00 200,00 400,00 1.200,00 1.200,00 1.200,00 350,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

CARLA ZUZARTE 4.452,26 200,00 400,00 1.200,00 1.200,00 1.200,00 252,26 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

NELSON SANTOS, LDA 4.059,76 200,00 400,00 1.200,00 1.200,00 1.059,76 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

PT COMUNICAÇÕES, SA 3.884,87 200,00 400,00 1.200,00 1.200,00 884,87 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

JOSÉ GARCÊS, CONSTRUÇÃO E ENG.º CIVIL, LDA 3.750,00 200,00 400,00 1.200,00 1.200,00 750,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

IRMÃOS RIBEIROS, LDA 3.737,76 200,00 400,00 1.200,00 1.200,00 737,76 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

TRANSCRITA-GABINETE EST. ECONÓMICOS E CONTABILIDADE, LDA 3.713,37 200,00 400,00 1.200,00 1.200,00 713,37 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

FILARVINA LDA 3.678,25 200,00 400,00 1.200,00 1.200,00 678,25 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

CARNEIRO & SALGUEIRINHO, LDA 3.658,06 200,00 400,00 1.200,00 1.200,00 658,06 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

TIIB-TÉCN. DE ISOLAMENTO E IMPERMEABILIZAÇÃO DE BRAGA, LDA 3.468,63 200,00 400,00 1.200,00 1.200,00 468,63 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

MOBIQUA-INDUSTRIA E COMERCIO DE MOBILIARIO, LDA 3.456,30 200,00 400,00 1.200,00 1.200,00 456,30 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

REAL SABOR-ALFREDO DA SILVA BARBOSA, LDA 3.407,74 200,00 400,00 1.200,00 1.200,00 407,74 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

BRILLANDESIGN Decoração e Construção, Lda 3.393,42 200,00 400,00 1.200,00 1.200,00 393,42 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

OASIS PLANTAS JOSÉ CARLOS DA SILVA MENDES 3.179,55 200,00 400,00 1.200,00 1.200,00 179,55 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

ANA MARGARIDA FERREIRA DIAS CAMPOS 3.095,75 200,00 400,00 1.200,00 1.200,00 95,75 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

RIBEIRO & SOUSA, LDA 3.042,62 200,00 400,00 1.200,00 1.200,00 42,62 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

PAPA DOCE-TERESA PEREIRA E COMPANHIA, SA 2.928,24 200,00 400,00 1.200,00 1.128,24 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

GRANATUR, LDA 2.695,34 200,00 400,00 1.200,00 895,34 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

VIDRARIA SENHORA DAS VITÓRIAS, LDA 2.657,21 200,00 400,00 1.200,00 857,21 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

AGM - Augusto Gonçalves Moreira & Irmão SA 2.627,52 200,00 400,00 1.200,00 827,52 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

SILVIA AUGUSTO-PROD. ALIMENTARES, UNIP., LDA 2.598,10 200,00 400,00 1.200,00 798,10 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

39

3.022.161,40Total em dívida

Quadro 36. Lista de credores e perspetivas de pagamento da dívida com PER e com o prémio do Turismo de Portugal (continuação)

Credores Va lor (€) 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026

FORMAS LINEARES, LDA 2.582,76 200,00 400,00 1.200,00 782,76 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

RUI FREDERICO SILVA CARNEIRO 2.517,88 2.517,88 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

MUNICIPIO DE VILA NOVA DE FAMALICAO DEPART. AMBIENTE 2.504,35 200,00 400,00 1.200,00 704,35 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

J. LEITÃO PEREIRA, LDA 2.386,24 200,00 400,00 1.200,00 586,24 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

CARBRICA - CARVÕES E MADEIRAS, LDA 2.370,70 200,00 400,00 1.200,00 570,70 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

LURDES CRISTINA ROCHA SOUSA OLIVEIRA 2.255,13 2.255,13 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

ENGLIX Arquitectura e Engenharia-INSERLUCRO, LDA 2.214,00 200,00 400,00 1.200,00 414,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

MARCAVADO-COM. E IND. DE PRODUTOS ALIMENTARES, LDA 2.099,67 200,00 400,00 1.200,00 299,67 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

LUSIAVES-INDUSTRIA E COMERCIO AGRO-ALIMENTAR, SA 2.056,48 200,00 400,00 1.200,00 256,48 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

CLAVIHORDE - INST. E PROD. MUSICAIS, LDA 2.000,00 200,00 400,00 1.200,00 200,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

ARTE LÍQUIDA-COMERCIO DE BEBIDAS,LDA 1.912,87 200,00 400,00 1.200,00 112,87 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

COELHO & LOBÃO, LDA 1.881,45 200,00 400,00 1.200,00 81,45 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

MIMINHOS DE ELSA CRISTINA MIRANDA SAMPAIO 1.837,84 200,00 400,00 1.200,00 37,84 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

SIFAM-SISTEMAS ESCRITORIO, LDA 1.781,72 200,00 400,00 1.181,72 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

MARIA LURDES SILVA CORREIA 1.717,47 1.717,47 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

GRUPO NABEIRO - MANUEL RUI AZINHAIS NABEIRO, LDA 1.605,13 200,00 400,00 1.005,13 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

CARNES NOVA ESTRELA, COMERCIO CARNES, LDA 1.600,97 200,00 400,00 1.000,97 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

CASA DAS NATINHAS-BOLOS D'ARMINDA, UNIPESSOAL, LDA 1.543,96 200,00 400,00 943,96 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

EDITAVE MULTIMEDIA, Lda 1.542,13 200,00 400,00 942,13 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

INDEXTIME, DESIGN E CONCEPÇÃO GRÁFICA, LDA 1.464,74 200,00 400,00 864,74 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

INVASÃO BRILHANTE UNIPESSOAL, LDA 1.380,18 200,00 400,00 780,18 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

LOPES PEREIRA E PEREIRA, LDA 1.354,15 200,00 400,00 754,15 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

MADIGUIMA-COMERCIO DE FRUTAS, LDA 1.287,83 200,00 400,00 687,83 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

PEDRO MIGUEL PAIVA QUEIRÓS 1.250,00 1.250,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

COMERCIO DE CARNES VENTUZELA-CARNES VERDES E FUMADAS 1.231,95 200,00 400,00 631,95 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

JOSÉ CARLOS FARIA DA CRUZ 1.214,14 200,00 400,00 614,14 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

MARCO ANDRÉ DA SILVA ARAÚJO 1.205,88 1.205,88 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

CASH DOS LOUROS DISTRIBUIÇÃO ALIMENTAR E BEBIDAS, LDA 1.163,76 200,00 400,00 563,76 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

DIVAHOME - CÉLIA MARIA OLIVEIRA COSTA 1.118,00 200,00 400,00 518,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

CCF CIDADE HOJE 1.051,65 200,00 400,00 451,65 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

ALEXANDRA ISABEL RIBEIRO FERREIRA 992,49 992,49 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

ANTÓNIO AZEVEDO CAMPOS MADEIREIRO 980,00 200,00 400,00 380,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

RIBAPÃO-SOCIEDADE PANIFICADORA, LDA 947,36 200,00 400,00 347,36 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

LEBADOURO-MANUEL FERREIRA GUEDES 828,38 200,00 400,00 228,38 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

SAGIAL-SOCIEDADE DE ALIMENTAÇÃO E BEBIDAS, LDA 744,56 200,00 400,00 144,56 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

TEXTILANDRADE-SOC. COM.TÊXTIL LUÍS MARTINS E ANDRADE, LDA 698,96 200,00 400,00 98,96 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

RECHEIO - CASH & CARRY, SA 643,37 200,00 400,00 43,37 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

ANABELA CARDOSO MARINHO 643,28 643,28 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

DIRENOR - COMUNICAÇÃO E DIVULGAÇÃO REGIONAL, LDA 518,40 200,00 318,40 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

COMBUSCARDAL-SOC. DE COMBUSTIVEIS, LDA 510,00 200,00 310,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

CONFECÇÕES SONIJO, LDA 505,53 200,00 305,53 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

PENAVILA-CELESTINO PAIVA SILVA FREITAS 473,55 200,00 273,55 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

M. CARNEIRO, UNIPESSOAL, LDA 465,57 200,00 265,57 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

ECOEMOTION CARLOS MAIA DOS SANTOS UNIPESSOAL, LDA 457,56 200,00 257,56 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

ANA MARIA GONÇALVES GOMES 447,02 200,00 247,02 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

ESCOLA PROFISSIONAL AGRICOLA CONDE S. BENTO 430,00 200,00 230,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

DOMINGOS & SANTOS, LDA 422,08 200,00 222,08 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

PROFIDOCE/PORTO, LDA 405,17 200,00 205,17 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

SPAL - SOCIEDADE DE PORCELANAS DE ALCOBAÇA, SA 375,14 200,00 175,14 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

M.PUBLICIDADE (JN) 349,81 200,00 149,81 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

ERNESTO JOSÉ CAMPOS NEVES 317,08 200,00 117,08 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

REFRIGE-SOCIEDADE INDUSTRIAL DE REFRIGERANTES, SA 294,92 200,00 94,92 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

MANSILHAS & CA., LDA 275,52 200,00 75,52 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

JOSÉ RIBEIRO DA SILVA 267,12 200,00 67,12 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

POVO FAMALICENSE-GRITO DE FORÇA, COM.E PUBL. UNIP., LDA 264,45 200,00 64,45 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

SERAFIM FERNANDES SAMPAIO 217,85 217,85 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

PADARIA DE COURA, LDA 208,29 200,00 8,29 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

LABO PORTUGAL, SA 175,89 175,89 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

SABORES DO PLANALTO-TRANSF.ARTESANAL DE CARNES, LDA 165,03 165,03 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

VOZ ON LOCUÇÕES E PRODUÇÕES, LDA 153,75 153,75 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

EMPRESA DIARIO DO MINHO, LDA 131,24 131,24 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

JORNAL DA TROFA, LDA 127,92 127,92 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

SERRAÇÃO DA BOAVISTA-CAMILA DE OLIVEIRA CARVALHO 123,00 123,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

SOFORMATICA - ISABEL C RIBEIRO MARQUES 87,33 87,33 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

ARLINDO ARMANDO MOREIRA CARDOSO- Serviços de Construção civil 84,96 84,96 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

QUINTA DO SOBREIRÓ DE CIMA-SOC. AGRICOLA E COM. SA 70,78 70,78 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

* Valor corresponde ao total do valor do incentivo reembolsável no valor de 1.973.229,00€ deduzido do prémio de realização no valor máximo de 1.070.764,20€

** Considerado 8,0% de taxa de juro

40

Quadro 37. Plano de Pagamento da dívida da empresa com PER e com o prémio do Turismo de Portugal

2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026

Banco 85.276,95 85.276,95 85.276,95 132.146,09 132.146,09 132.146,09 132.146,09 132.146,09 132.146,09 132.146,09 132.146,09 132.146,09 483.564,45 0,00

Turismo de Portugal 0,00 0,00 0,00 64.461,77 64.461,77 64.461,77 64.461,77 128.923,54 128.923,54 128.923,54 257.847,10 0,00 0,00 0,00

Postos de trabalho 49.421,81 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Fornecedores diversos 21.519,90 36.987,21 88.982,94 66.152,77 48.326,08 62.691,55 72.120,50 67.693,52 141.088,67 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Norgarante 200,00 400,00 1.200,00 1.200,00 1.200,00 1.508,63 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Finanças e seg.social 400,00 800,00 2.400,00 2.400,00 2.400,00 4.000,00 6.000,00 7.479,93 22.994,05 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

João Monteiro 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 344.167,09

Va lor Anua l (€/ano) 156.818,66 123.464,16 177.859,89 266.360,63 248.533,94 264.808,04 274.728,36 336.243,08 425.152,35 261.069,63 389.993,19 132.146,09 483.564,45 344.167,09

Va lor Mensa l (€/mês) 13.068,22 10.288,68 14.821,66 22.196,72 20.711,16 22.067,34 22.894,03 28.020,26 35.429,36 21.755,80 32.499,43 11.012,17 40.297,04 28.680,59

Quadro 38.Plano de sustentabilidade da empresa

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026

30.000,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Prestações suplementares 615.000,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

344.167,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

1.677.244,65 295.984,35 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Total dos recursos financeiros 2.666.411,65 295.984,35 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

97.008,38 99.918,63 1.563.920,18 1.743.488,98 1.806.116,24 1.860.299,72 1.916.108,71 1.973.591,98 2.032.799,74 2.093.783,73 2.156.597,24 2.221.295,16 2.287.934,01 2.356.572,03 2.427.269,19

2.763.420,03 395.902,98 1.563.920,18 1.743.488,98 1.806.116,24 1.860.299,72 1.916.108,71 1.973.591,98 2.032.799,74 2.093.783,73 2.156.597,24 2.221.295,16 2.287.934,01 2.356.572,03 2.427.269,19

Custos de exploração 324.927,95 419.157,61 841.080,86 1.081.957,24 1.111.241,46 1.238.544,23 1.269.962,09 1.302.322,49 1.335.653,69 1.315.011,19 1.350.372,27 1.386.794,18 1.424.308,75 1.462.948,75 1.502.747,95

Custos de investimento 2.779.955,81 1.065.961,91 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Outros juros 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

0,00 0,00 0,00 0,00 140.944,93 140.944,93 140.944,93 140.944,93 281.889,85 281.889,85 281.889,85 563.779,75 0,00 0,00 0,00

Juros e Reembolsos emprestimo bancário 0,00 85.276,95 85.276,95 85.276,95 132.146,09 132.146,09 132.146,09 132.146,09 132.146,09 132.146,09 132.146,09 132.146,09 132.146,09 483.564,45 0,00

0,00 71.541,71 38.187,21 92.582,94 69.752,77 51.926,08 68.200,18 78.120,50 75.173,45 164.082,72 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Total dos Fluxos OUT 3.104.883,76 1.641.938,19 964.545,02 1.259.817,13 1.454.085,24 1.563.561,33 1.611.253,29 1.653.534,00 1.824.863,08 1.893.129,85 1.764.408,21 2.082.720,02 1.556.454,83 1.946.513,20 1.502.747,95

-341.463,73 -1.246.035,21 599.375,16 483.671,85 352.030,99 296.738,39 304.855,43 320.057,97 207.936,65 200.653,87 392.189,03 138.575,14 731.479,18 410.058,84 924.521,24

Cash Flow acumulado -341.463,73 -1.587.498,94 -988.123,77 -504.451,93 -152.420,93 144.317,46 449.172,89 769.230,86 977.167,52 1.177.821,39 1.570.010,42 1.708.585,56 2.440.064,74 2.850.123,57 3.774.644,81

Capital social

Receitas

Cash Flow Liquido

Total dos fluxos IN

Reembolsos ao TP (sem prémio)

Pagamentos a credores diversos

Suprimentos

Subsidios

Anos Prev istos

41

Verificamos de acordo com o plano de pagamento das dívidas apresentado e após a laboração em

pleno, a empresa começa a gerar meios libertos capaz de absorver a divida entretanto acumulado.

Assim no médio prazo após as negociações com os credores e principalmente após a negociação da

dilatação dos prazos com os credores principais (Turismo de Portugal) a empresa demonstra que

começa a gerar fluxos de tesouraria líquidos positivos acumulados, comprovando que o recurso ao

PER é fundamental para a viabilidade da empresa.

Quadro 39 Mapa de financiamento do projeto

A realizar

2010 2011 2012 Total 2013

Capitais próprios 615.000,00 307.898,06 337.101,94 0,00 645.000,00 0,00 645.000,00

Capital Social 0,00 30.000,00 0,00 0,00 30.000,00 0,00 30.000,00

Prest. Suplem. Capital 615.000,00 277.898,06 337.101,94 0,00 615.000,00 0,00 615.000,00

Capitais Alheios 2.317.396,90 855.710,80 984.473,54 344.167,09 2.184.351,43 1.361.946,26 3.546.297,69

Suprimentos consolidados 344.167,90 0,00 0,00 344.167,09 344.167,09 0,00 344.167,09

Incentivo reembolsável 1.973.229,00 855.710,80 821.533,85 0,00 1.677.244,65 295.984,35 1.973.229,00

Dívidas a Instituições de Crédito 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 1.065.961,91 1.065.961,91

Fornecedores Imobilizado 0,00 0,00 162.939,69 0,00 162.939,69 0,00 162.939,69

Outros 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Total 2.932.396,90 1.163.608,86 1.321.575,48 344.167,09 2.829.351,43 1.361.946,26 4.191.297,69

Rubrica

Após alterações do Projeto

Previsto em

candidatura Já realizado

Total

Para o investimento total apresentado são apresentadas as seguintes fontes de financiamento de

acordo com o mapa de financiamento acima apresentado:

Capital social – 30.000,00€ (capital inicial da empresa para arranque do projeto);

Prestações suplementares de capital – 615.000,00€;

Dividas a Sócios (Suprimentos) – 344.167,09€;

Fornecedores de imobilizado – 162.939,69€;

Incentivo Reembolsável até ao momento recebido – 1.677.244,65€;

Incentivo Reembolsável a receber – 295.984,35€

Empréstimo bancário – 1.065.961,91€ - montante que está ser negociado com os bancos

para a conclusão física e financeira do projeto.

Referimos ainda que neste momento a empresa apresenta uma despesa elegível certificada pelo TP

de 1.296.346,33€. No entanto e de acordo com as despesas efetivamente realizadas e a realizar

acreditamos que em fase de avaliação final de execução do investimento, as despesas serão

consideradas até ao montante total elegível uma vez que o projeto ultrapassou significativamente o

valor total realizado, sendo posteriormente solicitado a compensação dos desvios verificados entre

rúbricas.

42

5. IMPLEMENTAÇÃO DE MEDIDAS DE CONSOLIDAÇÃO FINANCEIRA E/OU REESTRUTURAÇÃO EMPRESARIAL

Perante comprovada dificuldade económica vem, o Hotel Rural da Azenha, S. A., ao abrigo do n. 2

do Artigo 1º da Lei n.º 16/2012 de 20 de Abril de 2012, estabelecer negociações com os respetivos

credores de modo a concluir, com estes, as condições necessárias à recuperação da empresa.

Neste contexto, a proposta apresentada e aprovada pelo Turismo de Portugal (principal credor da

empresa), passa pelos seguintes termos:

A. Trabalhadores:

Pagamento de todos os créditos durante o exercício de 2013;

Perdão integral de todos os juros vencidos e vincendos;

B. Fornecedores1

Pagamento de todos os créditos previstos até 2021, iniciando-se o primeiro pagamento

em 2013.


C. Estado:

C1. Segurança social

Pagamento da totalidade da divida até 2021 iniciando-se o pagamento da primeira

prestação em 2013;


C2. Finanças

Pagamento da totalidade da divida até 2020 iniciando-se o pagamento da primeira

prestação em 2013;


D. Turismo de Portugal

Pagamento da divida até 2023 iniciando-se o pagamento da primeira prestação em

2016;

Reembolso da totalidade da divida em 84 (Oitenta e quatro) prestações mensais,

iniciando-se a primeira em janeiro de 2016 e a última em dezembro de 2023;

A taxa de esforço de pagamento anual será superior nos últimos 4 anos;

1 Inclui Norgarante

43

Perdão integral de todos os juros vincendos;

E. Dívida ao sócio (João Monteiro)

A divida será posteriormente convertida em prestações suplementares de capital, logo

que a empresa tenha condições financeiras para o fazer.

44

6. CONCLUSÕES

Nas condições atuais da empresa e da economia portuguesa em geral, terão de ser tidos em

consideração os seguintes riscos:

Mercado Fornecedor:

Muitos potenciais fornecedores deixarão de ter interesse de querer trabalhar com o HRA.

Mercador Financeiro

Os fornecedores deixarão de fornecer a crédito, sendo portanto necessário obter meios para

financiar o ciclo de exploração, ou seja, adquirir materiais, pagar pessoal e outros intervenientes,

até que a empresa começa a explorar na sua plenitude.

O presente estudo permite facultar informação sobre cenários de desenvolvimento da atividade do

HRA definindo-se as condições de viabilização, com as seguintes limitações:

A atual situação económica e financeira do país em geral dificulta a realização de

estimativas

Contas de 2011 provisórias bem como as contas atuais;

Informação básica fornecida pelos responsáveis do HRA.

Tendo em conta o tipo de medidas de gestão adotadas, nomeadamente: perdão de juros;

condições de reembolso de todos os créditos; modificação dos prazos de vencimento; constituição

de garantias, e caso as vendas atinjam os valores perspetivados, será possível à empresa pagar

todas as suas dívidas num prazo máximo de 20 anos, segundo o plano de pagamentos acima

definido.

De referir ainda que neste enquadramento do recurso ao PER, a empresa encontrará uma estrutura

financeira equilibrada, bem como a tesouraria necessária que garante a viabilidade da empresa e

do negócio num curto prazo.

Concluímos assim, e como demonstram os quadros anteriormente apresentados se a empresa não

recorrer ao PER e dado o atual contexto económico e financeiro nacional e internacional, a empresa

entrará em rutura financeira e consequente inviabilização do negócio e da continuidade da

empresa, o que levará à sua liquidação e a significativas perdas para os credores.

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