31 de maio de 2019

PROJETO INTEGRADOAZULÃO-JAGUATIRICA

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Esta apresentação contém algumas afirmações e informações prospectivas relacionadas a Companhia que refletem a atual visão e/ou expectativas da

Companhia e de sua administração a respeito de seu plano de negócios. Afirmações prospectivas incluem, entre outras, todas as afirmações que

denotam previsão, projeção, indicam ou implicam resultados, performance ou realizações futuras, podendo conter palavras como “acreditar”, “prover”,

“esperar”, “contemplar”, “provavelmente resultará” ou outras palavras ou expressões de acepção semelhante.

Tais afirmações estão sujeitas a uma série de expressivos riscos, incertezas e premissas. Advertimos que diversos fatores importantes podem fazer

com que os resultados reais divirjam de maneira relevante dos planos, objetivos, expectativas, estimativas e intenções expressos nesta apresentação.

Em nenhuma hipótese a Companhia ou sua subsidiárias, seus conselheiros, diretores, representantes ou empregados serão responsáveis perante

quaisquer terceiros (inclusive investidores) por decisões ou atos de investimento ou negócios tomados com base nas informações e afirmações

constantes desta apresentação, e tampouco por danos consequentes indiretos ou semelhantes.

A Companhia não tem intenção de fornecer aos eventuais detentores de ações uma revisão das afirmações prospectivas ou análise das diferenças

entre afirmações prospectivas e os resultados reais.

Esta apresentação e seu teor constituem informação de propriedade da Companhia, não podendo ser reproduzidos ou divulgados no todo ou em parte

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Suprimento de Energia: Região Norte do Brasil

Boa Vista é a única capital não conectada ao SIN, exposta ao abastecimento da Venezuela e suplementada por usinas térmicas a diesel

Sistemas Isolados – Contexto Brasil Abastecimento de Boa Vista, RR

Contexto Roraima

▪ Abastecimento precário dependente de contrato com a

Venezuela que vence em jun/2021 e demanda crescente por

energia

Número Blecautes no Sistema

▪ Venezuela contribuiu com 85% dos apagões do sistema em 2018

Fonte:Planejamento do Atendimento aos Sistemas Isolados – Horizonte 2023 – Ciclo 2018 (EPE – Jan/2019); ANEEL

28 29

728 4

13

2016 2017 2018

Venezuela Local

▪ Segundo maior sistema

isolado do país: Boa Vista é

a única capital brasileira não

interligada ao SIN

▪ Atualmente, Boa Vista

importa cerca de 70% de

sua energia da Venezuela

70%

30%

Complexo Térmico a Óleo

314,7MW

Contrato Venezuela -Eletronorte

2019 2020 2021 2022 2023

1.623 1.680 1.760 1.839 1.923

Projeção de Carga de RR (GWh)

Demanda (MW)

286 290 301 311 322

▪ 3 milhões de habitantes

▪ 270 Localidades

▪ 9 distribuidoras

▪ Custo R$ 6,2bi no CCC

▪ Capacidade: 1,16 GW

▪ Geração: 4,3 TWh/ano

▪ 97% são UTEs a óleo

▪ 2,94mm T de CO2 / ano

3

4

Overview do Projeto Azulão-Jaguaritica

Projeto integrado de produção de gás natural e geração de energia (R2W)

▪ Produção de gás natural

▪ Terminal de liquefação

▪ Tancagem de GNL

Campo de Azulão (Amazonas)

▪ Tancagem do GNL

▪ Unidade de regaseificação do GNL

▪ Usina termelétrica

UTE Jaguatirica II (Roraima)

Virtual Pipeline TM

▪ GNL transportado em tanques criogênicos por

via rodoviária do Campo de Azulão até a UTE

(1.100 km de estrada pavimentada)

3

5

E&P no Campo de Azulão

PN-T-69

PN-T-87

PN-T-103PN-T-101

PN-T-84

PN-T-119PN-T-118PN-T-117

PN-T-133 PN-T-134

PN-T-146

PN-T-163

Poço

Linha de transmissão

Sísmica 2D (Adquirida)

Sísmica 2D (Existente)

Sísmica 3D (Adquirida)

Sísmica 3D (Existente)

Campo de gás

Oferta permanente

Oferta permanente (emavaliação)

Campo de Azulão

1 Reservas certificadas pela Gaffney, Cline & Associates. Certificado de reservas disponível no site de ~Relações com Investidores da Companhia.2 UTP = Unidade de Tratamento Primária onde será realizada a preparação do gás natural para liquefação.

Azulão é um campo onshore de gás natural, localizado na Bacia do Amazonas, aprox. 300 km a leste de Manaus.

Oportunidades de crescimento

❖ Reprocessamento e interpretação sísmica em andamento

❖ Oferta permanente oferece oportunidade de ampliação do

cluster de Azulão após implantação da primeira usina de

geração

Reservas certificadas de 3,6 Bcm1 e áreas adjacentes em Oferta Permanente

1 CLUSTERUTP2

Produção de Gás Natural

3 POÇOS PRODUTORES

Virtual Pipeline

6

Transporte do GNL por rodovia da UTG (no Amazonas) até a termelétrica (em Roraima)

i. Liquefação do gás para estoque e transporte

ii. Transporte rodoviário do GNL em tanques criogênicos até Boa Vista

(1.100 km via rodovia pavimentada, já utilizada para transporte de diesel)

iii. Tancagem do GNL em área adjacente à UTE

iv. Regaseificação do GNL para utilização na geração termelétrica

Construção da planta de GNL, tancagem e regaseificação coordenada pela

ENEVA e equipamentos fornecidos pela Galileo Technologies

UTE Jaguatirica II▪ Tancagem▪ Regaseificação▪ UTE

Campo de Azulão▪ E&P▪ UTG▪ Liquefação

1.100 km

Vantagens da tecnologia da Galileo

7

Maior eficiência logística, menor custo e flexibilidade para ampliação

❖ Utilização de módulos de cryobox e isotank

para liquefação e armazenagem de GNL

• Confiabilidade e flexibilidade para

operação, manutenção e ampliação

do parque

• Menor carga no solo, reduzindo bases

civis e custos

❖ Modularização permite sistema de logística

mais eficiente e de menor custo

❖ Instalação plug-and-play dispensa

utilização de maquinário de grande porte e

mão-de-obra especializada -> menor custo

e prazo reduzido

CRYOBOX

ISOTANK

CRYOBOX ISOTANK

UTE Jaguatirica II

8

Características gerais do projeto e contrato de comercialização de energia

Consumo de gás natural

(100% despacho):

575k m3/dia 2

Localização Boa Vista, Roraima

Ciclo de geração Combinado

Ponto de conexão SE Boa Vista (~4 km)

Capacidade instalada 132 MW

Compromisso de entrega

117 MW (100% flexível)

Prazo de suprimento 15 anos, a partir de 28/06/2021

EPC1

Techint (equipamentos críticos: Siemens)

UTE Jaguatirica II

1 EPC = Engineering, Procurement and Construction.2 Consumo de gás nas condição Normal: temperatura de 20°C e pressão de 1 ATM.

Premissas operacionais e financeiras

1 Receita fixa ajustada anualmente pelo IPCA (data base: Novembro/2018)

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Visão do projeto integrado

E&P LiquefaçãoTancagemAmazonas

Transporte GNLem tanques criogênicos

TancagemBoa Vista

UTE “Regas”

Receita Fixa UTE: R$ 429 MM/ano1

UTP

UTE JAGUATIRICA IIVIRTUAL PIPELINEAZULÃO

RECEITAS

Economics do projeto integrado

R$ 1,8 bilhão (~40% em moeda estrangeira)CAPEX1

SUDAM (IR/CSLL), REIDI (PIS/COFINS), SUFRAMABENEFÍCIOS

FISCAIS

Elegível para financiamento Banco da Amazônia, BNDES e debêntures de infraestruturaFINANCIAMENTO

10%-15%

20202019 2021

35%-40%50%-55%

Curva de desembolso estimada

Cronograma estimado de implantação

10

Leilão

mai/19

Início das obras civis

2S19

Produção e liquefação

de gás natural

(Campo de Azulão)

Leilão

mai/19

Início das obras civis

1S19 Comissionamento UTE

1S21

Geração de energia

(UTE Jaguatirica)

Início de suprimento de energia

jun/21

Início de suprimento de GNL através do

Virtual pipeline

1S21

Visão do projeto integrado

Comissionamento do sistema de

liquefação

1S21

Relações com Investidores

+55 21 3721-3030 | ri.eneva.com.br | ri@eneva.com.br