Questionário Due Diligence - Seção Ivintageinvest.com.br/wp/wp-content/uploads/2019/02/QDD... · 2019-02-12 · sobre os registros, tais como nome, data e nº de registro da atividade

Gestor de recursos de terceiros (Pessoa Jurídica):

Vintage Investimentos LTDA

Questionário preenchido por:

Marcelo Sá Earp e André Neumayer Data:

01/2019 – Dados referents a 12/2018

(Todos os campos devem ser preenchidos. Caso algum campo não seja

aplicável à sua instituição, este deve ser preenchido com “N/A”)

Questionário Padrão Due Diligence para Fundos de Investimento – Seção 1: Informações Sobre a Empresa

2

Sumário

(Para atualizar o sumário, clique no texto acima com o botão direito, atualizar

campo, atualizar apenas os números de página) ........................................ 3

1) Informações sobre a Empresa ......................................................................... 5

1 - Informações Cadastrais .................................................................................................... 5 2 - Informações Institucionais ............................................................................................... 5 3 - Números da Empresa ...................................................................................................... 10 4 - Receitas da Empresa ....................................................................................................... 11 5 - Recursos Humanos ......................................................................................................... 11 6 - Informações Gerais ......................................................................................................... 12 7 - Informações Operacionais .............................................................................................. 12

7.2 – Gestão de Recursos ................................................................................... 19

7.3 – Risco............................................................................................................ 24 8 - Compliance e Auditoria Interna ...................................................................................... 31

8.15 ....................................................................................................................... 33

9 - Questões Jurídicas e Legais .......................................................................................... 33 10 - Anexos ............................................................................................................................ 33 Marcar Anexos Abaixo ............................................................................................................ 33

2) Declaração ...................................................................................................... 34

3) Eventos Importantes ....................................................................................... 35

Mudança societária que altere o controle acionário da empresa. .................. 35

N/Z 35

N/Z 35

Alteração no quadro de profissionais responsáveis pelas atividades da

empresa gestora, incluindo compliance e risco. ....................................... 35

N/Z 35

2 - Alterações desde a última atualização .......................................................................... 35

Data da última atualização.................................................................................. 35

Julho 2017 .............................................................................................................. 35

Versão: 2.2 - Atualizada em Mar/2016

3

Quais foram os fatos relevantes da empresa gestora desde a última

atualização? .................................................................................................. 35

N/A 35

4) Atualizar Sumário ............................................................................................ 35

(Para atualizar o sumário, clique no texto acima com o botão direito, atualizar campo, atualizar apenas os números de página)

4

Apresentação

O objetivo deste Questionário Padrão ANBIMA Due Diligence para Fundos de Investimento (“Questionário Due Diligence”) é o de conferir maior racionalidade aos processos de diligência voltados para a seleção e a alocação de recursos em fundos de investimento, com o estabelecimento de um padrão único para o questionário a ser utilizado nesses processos. Geralmente aplicado por investidores institucionais ou alocadores de recursos ao gestor do fundo de investimento no qual se pretende investir, o Questionário Due Diligence foi elaborado e será periodicamente revisado por um Grupo de Trabalho formado por associados à ANBIMA. Sua utilização, contudo, não inibe a troca de informações adicionais acerca de questões eventualmente não contempladas no documento entre as partes envolvidas.

O Documento contém 3 Seções:

Seção 1 – Informações sobre a Empresa

Seção 2 – Informações sobre o Fundo de Investimento

Seção 3 – Resumos Profissionais

A adoção do documento é recomendada pelo Código de Regulação e Melhores Práticas de Fundos de Investimentos.

5

1) Informações sobre a Empresa 1 - Informações Cadastrais 1.1 Razão Social

Vintage Investimentos Ltda

1.2 Nome de fantasia

Vintage Investimentos

1.3 Endereço

Av. Brigadeiro Faria Lima, 2179 – cj 42 – Jd.Paulistano – São Paulo – SP – 01452-000

1.4 CNPJ

19.357.126/0001-46

1.5 Data de constituição

02/12/2013

1.6 Telefone

11 3185-2000

1.7 Fax

11 3185-2000

1.8 Website

www.vintageinvest.com.br 1.9 Quais são as autoridades regulatórias em que a empresa possui registro? Fornecer detalhes

sobre os registros, tais como nome, data e nº de registro da atividade.

CVM, Ato Declaratório No. 13.582 de 26 de março de 2014. Autorização de prestação de serviço de Administrador de Carteira de Valores Mobiliários previstos na Instrução No. 306 de 5 de maio de 1999. 1.10 Membro de associações de classe? Quais?

Anbima

1.11 Nome de quem responde o questionário

Marcelo Sá Earp e André Neumayer 1.12 Cargo

RI, Compliance e Risco respectivamente

1.13 Telefone para contato

11 3185-2000

1.14 Fax

11 3185-2000

1.15 E-mail para contato

[email protected]

2 - Informações Institucionais 2.1 Quadro societário: nomes dos principais sócios e respectivas participações (anexar Resumo

Profissional conforme modelo constante na Seção 3)

Controladores Diretos:

Sócios Quota

s %

Vintage Holdings Ltda. 8.000 80,00%

Guilherme Amaral Ferraz 900 9%

Rodrigo Cesar de Carvalho 300 3%

6

José Ricardo de Paulo 300 3%

Marcelo de Sá Earp Moura de Souza 150 1,5%

Marcelo Alencar Gerbassi Ramos 150 1,5%

Bernard Fontes Tamler 100 1,00%

Andre Garcia Neumayer 100 1,00%

Total 10.000 100,00%

Controladores Indiretos: A Vintage Holdings Ltda. é composta da seguinte forma: José Ricardo de

Paulo = 31% Guilherme Amaral Ferraz = 31% Rodrigo Cesar de Carvalho = 31% Marcelo Sá Earp

= 2% Ações em Tesouraria = 5%

2.2 Principais alterações no quadro societário nos últimos cinco anos.

Saíram do quadro societário nos últimos 5 anos: Luiz Philipe Biolchini, Carlos Lancellotti, Rodrigo Barbieri e Pedro Amorim

2.3 Qual a estrutura empresarial do grupo?

A Vintage Investimentos é uma empresa independente de qualquer grupo econômico e tem como único objetivo a gestão de fundos de investimentos. Trata-se de sociedade empresaria limitada controlada por pessoa jurídica “Holding” e pessoas físicas. 2.4 Forneça o Organograma da Empresa (anexar Resumo Profissional dos principais executivos

conforme modelo constante na Seção 3)

7

2.5 Responsável perante a CVM (anexar Resumo Profissional conforme modelo constante na Seção 3)

Guilherme Amaral Ferraz

Nome Guilherme Amaral Ferraz

Email (opcional) [email protected]

Data de Nascimento 22/03/1964

Cargo Sócio Administrador

Data em que assumiu cargo atual 02/12/2013

Data em que passou a fazer parte do

atual departamento 02/12/2013

Data de entrada (mês/ano) dez/13

Nome FIT Partcipações

Cargo Socio Diretor

Data de entrada (mês/ano) mai/02

Data de saída (mês/ano) nov/13

Nome Credit Suisse First Boston

Cargo Managing Director

Data de entrada (mês/ano) ago/98

Data de saída (mês/ano) mai/02

Nome Banco de Investimentos Garantia

Cargo Sócio

Data de entrada (mês/ano) jul/88

Data de saída (mês/ano) jul/98

Informações Gerais

Experiência Profissional

Instituição Atual

Instituição 1

Instituição 2

Instituição 3

8

Curso Engenharia Agronômica

Instituição

Escola Superior de Agricultura Luiz de Queiroz

(ESALQ) da Universidade de São Paulo.

Data da conclusão (mês/ano) dez/86

Curso

Instituição

Data da conclusão (mês/ano)

Curso

Instituição


Curso

Instituição


Título

Series 7 - General Securities Representative

Examination

Órgão Certificador

NASD Proctor Certification Testing Centers , da

New York Stock Exchange Inc.

Mestrado

Doutorado

Certificação profissional

Formação

Graduação

Pós Graduação

2.6 A empresa é signatária do Código de Regulação e Melhores Práticas da ANBIMA? Em caso afirmativo, citar o(s) Código(s).

Sim, aos Códigos ANBIMA de Regulação e Melhores Práticas para os Fundos de Investimento e para o Programa de Certificação Continuada

2.7 A empresa é signatária do Código de Ética da ANBIMA?

Sim

2.8 A empresa é signatária de outros Códigos ou assemelhados? Caso seja, citar as instituições.

Não

2.9 Os principais sócios ou os principais executivos detêm participação em outros negócios? Quais?

Não

2.10 Os principais executivos exercem alguma atividade de representação ou governança (cargos em Conselhos, Diretorias, Comissões, Associações, Bolsas, etc.) em outras empresas ou entidades? Quais?

Não

2.11 Descreva breve histórico da empresa.

9

A Vintage Investimentos Ltda foi fundada em dezembro de 2013 por três sócios com extensa experiência no mercado financeiro, tendo atuado juntos em tesourarias de bancos e gestoras de fundos, nacionais e internacionais. A criação da Vintage Investimentos Ltda. tem como objetivo a constituição de uma gestora de fundos de investimento capaz de rentabilizar os recursos de seus clientes acima da taxa livre de risco no médio prazo, utilizando ativos financeiros locais e internacionais.

2.12 A Empresa possui Código de Ética e Conduta, Manual de Compliance, Manual de Risco, Manual de marcação a mercado, Manual de Gestão de Liquidez, Política de Suitability. Em caso afirmativo, favor anexar.

Sim. Os arquivos estão anexos e disponíveis no site da empresa no link www.vintageinvest.com.br/arquivos/

2.13 Cite os Comitês formais, a sua composição em termos de cargos, a frequência com que são realizadas as suas reuniões e a forma como são registradas suas decisões.

Comitê Executivo O comitê ocorre mensalmente e é composto pelos quatro sócios da empresa. Responsável pelas estratégias da gestora, pela definição da estrutura de gestão e pela avaliação dos desempenhos individuais e da empresa. Comitê de Investimentos – Fundo Macro O comitê ocorre semanalmente. Tem a participação dos sócios executivos, da área de gestão, da área de análise e da área de risco. O comitê tem como objetivo discutir as estratégias de investimento, com apresentações sobre os fundamentos das alocações e nível de risco dos fundos. Comitê de Investimentos – Fundo Previdência O comitê ocorre semanalmente e tem a função de definir as estratégias e as alocações do fundo de previdência. Tem a participação de cinco membros, sendo três gestores e os analistas macro e micro. Um dos membros do comitê será responsável pela implementação e controle das estratégias. Comitê de Análise Macro e Comitê de Análise Micro Os comitês ocorrem de forma intercalada ou em função da demanda de discussão de temas específicos. São coordenados pelos analistas responsáveis pela pesquisa Macro e de Análise de Empresas. Comitê de Compliance e Risco O comitê ocorre mensalmente e é coordenado pelos responsáveis pela área de risco e de compliance. Tem a participação de pelo menos um sócio executivo, da equipe de risco, da equipe de compliance e de um representante da área de gestão. 2.14 Se o grupo econômico da empresa presta serviços de administração, controladoria e

custódia descreva a estrutura e o relacionamento com a empresa de gestão (anexar Resumo Profissional conforme modelo constante na Seção 3)

N/A

2.15 A instituição possui área de tecnologia da informação própria? Caso afirmativo, detalhar as atividades atuais, organograma e a qualificação dos profissionais.

Sim, a Vintage Investimentos Ltda possui área de tecnologia da informação própria que é coordenada por Gilson Santos. A área tem como atividade o suporte, testes, backup e manutenção de toda infraestrutura tecnológica da empresa, incluindo softwares, hardwares, telefonia e

10

segurança de dados. Parte dos serviços contam com o suporte da empresa terceirizada IDEE

3 - Números da Empresa 3.1 – Preencha a Tabela abaixo com os valores correspondentes aos números da Empresa.

Ano Patrimônio sob gestão (posição de final de período)

Número de pessoas que trabalham na empresa

Número de portfólios sob gestão

2014 R$1.4bi 15 3

2015 R$1.3bi 16 3

2016 R$1.7bi 16 3

2017 R$4.9bi 18 3

2018 R$4.3bi 18 4

3.2 Tipologia dos portfólios sob gestão (* sem dupla contagem)

Fundos: Domicílio local Domicílio em outro país

Nº % Carteira

3

1

Clubes

Carteiras Domicílio local

Res. Nº 2.689

3.3 Como os ativos sob gestão estão divididos conforme as seguintes categorias de fundos de investimento?

Tipo Nº Exclusivos % total

Curto Prazo

Referenciado

Cambial

Renda Fixa

Multimercado 4 100

Dívida Externa

Ações

FIDC

FIP

FIEE

FII

Fundo de Índice (ETF)

Outras categorias

3.4 Com quantos distribuidores e/ou alocadores a Empresa tem acordos ou contratos de distribuição?

nº 45

3.5 Considerando o volume total de ativos sob gestão, qual o percentual detido pelos cinco maiores distribuidores ou alocadores?

11

80%

3.6 Atualmente, qual é o percentual do volume sob gestão que são originados especificamente de aplicações da própria Empresa (incluindo controladores, coligadas, subsidiárias, seus sócios e principais executivos)?

11,42%

3.7 Qual a distribuição do passivo segundo tipologia de investidor?

Tipo nº % passivo

Pessoas Físicas 711 2,5%

Empresas

Instituições Financeiras/ Seguradoras/ Soc. de Capitalização

Investidores Institucionais Previdenciários

Distribuidores, Alocadores (inclui fundos de fundos de terceiros e family offices)

443 97,5%

Investidor Estrangeiro

Governo

3.8 Considerando o volume total de ativos sob gestão, qual o percentual detido pelos 10 maiores clientes? Fornecer o percentual detido por cada um deles.

10 maiores cotistas A 15,8%

B 13,7%

C 10,8%

D 6,1%

E 5,5%

F 4,8%

G 2,5%

H 2,1%

I 1,7%

J 1,0%

Total 64%

4 - Receitas da Empresa 4.1 Qual a estrutura de receitas da Empresa? (gestão, performance, comissões, rebates etc.)

Toda a receita da empresa é proveniente da atividade de Gestão de Fundos de Investimento, ou seja, de taxa de administração e performance

4.2 Qual parcela do resultado da Empresa vem da atividade de gestão de carteiras?

100%

4.3 A receita de Taxa de Administração é suficiente para cobrir os custos da Empresa?

Sim

5 - Recursos Humanos 5.1 Quais as regras de remuneração ou comissionamento dos funcionários e associados?

A estrutura da Vintage é composta por funcionários e sócios. A receita da empresa tem como origem as taxas de administração e performance, sendo a primeira apurada mensalmente e a segunda anualmente. Dado a forma de geração da receita da empresa, os funcionários possuem uma remuneração mensal fixa e outra variável anual definida por critério meritocrático

5.2 Quais são os mecanismos de retenção de talentos usados pela Empresa?

A Vintage trabalha com o conceito de meritocracia. O bônus será utilizado como ferramenta de

12

estímulo e retenção de talentos. 5.3 Existe uma política para treinamento e desenvolvimento profissional dos

funcionários/associados? Qual?

A política para treinamento da Vintage Investimentos Ltda., busca formar talentos internamente com o auxílio dos principais executivos e com apoio à formação acadêmica

6 - Informações Gerais 6.1 Qual o limite para o crescimento dos ativos sob gestão suportado pela atual estrutura da

Empresa (instalações, equipe, hardware e software)? Existem planos de expansão?

Os fundos Multimercado foram fechados para captação no final de Maio de 2017 ao atingirmos a capacidade planejada para a estratégia com volume próximo a R$5bi em função das condições de liquidez dos mercados em que o fundo atua. Em dezembro de 2017 foi aberta a estratégia Previdência que possui capacidade atual próxima a R$500mm. A estratégia MACRO fio reaberta para captação em veículos voltados para o varejo. 6.2 A empresa já foi objeto de avaliação por agência de rating? Qual a nota atribuída à gestão?

(anexar relatório mais recente)

Não

6.3 A empresa já recebeu alguma premiação por publicações ou entidades no que tange à qualidade e ao histórico de gestão? Quais?

Não

7 - Informações Operacionais 7.1 - Análise Econômica e Pesquisa

7.1.1 Descreva a estrutura de análise econômica e de pesquisa da empresa (anexar Resumo Profissional conforme modelo constante na Seção 3)

A área de análise é dividida atualmente entre área de análise Macro e Micro com 4 pessoas. Os analistas são respectivamente Bernard Tamler/Bernardo Mota e Marcelo Gerbassi/Rafael Ito.

13

Nome Marcelo Alencar Gerbassi Ramos



Cargo Analista de Renda Variável


Data em que passou a fazer parte

do atual departamento 07/04/2014

Data de entrada (mês/ano) abr/14

Nome First Value Capital

Cargo Diretor

Data de entrada (mês/ano) out/11

Data de saída (mês/ano) abr/14

Nome Mint Capital

Cargo Diretor


Data de saída (mês/ano) out/11

Nome Legg Mason/Western Asset

Cargo Gestor de Renda Variável



Nome Icatu Seguros

Cargo Gestor de Renda Variável

Data de entrada (mês/ano) jan/03


Nome BBA Icatu

Cargo Analista de Renda Variável


Data de saída (mês/ano) jan/03

Instituição 4

Instituição 5



VINTAGE

Instituição 1

Instituição 2

Instituição 3

14

Curso Engenharia de Produção

Instituição UFRJ

Data da conclusão (mês/ano) jul/98

Curso

Instituição


Curso Administração

Instituição PUC-Rio


Pós Graduação

Mestrado

Formação

Graduação

Nome Bernard Fontes Tamler



Cargo Analista Econômico




Data de entrada (mês/ano) mar/14

Nome Opus Gestão

Cargo Economista / Gestor

Data de entrada (mês/ano) jun/08


Nome Banco BBM

Cargo Estagiário


Data de saída (mês/ano) jun/08



Instituição Atual

Instituição 1

Instituição 2

15

Curso Economia

Instituição Pontifícia Universidade Católica do Rio de Janeiro


Curso

Instituição


Curso Finanças e Economia Empresarial

Instituição Fundação Getúlio Vargas Rio de Janeiro

Data da conclusão (mês/ano) mai/12

Mestrado

Formação

Graduação

Pós Graduação


Nome Bernardo Mota




VINTAGE

Cargo Economista


Data em que passou a fazer parte do atual departamento 16/04/2018

Data de entrada (mês/ano) 16/04/2018

Instituição 1

Nome BTG Pactual

Cargo Economista


Data de saída (mês/ano) mar/18

Instituição 2

Nome BTG Pactual

Cargo Economista

Data de entrada (mês/ano) fev/06


Instituição 3

Nome Bes Securities

mailto:[email protected]

16

Cargo Co-gestor, responsável por renda fixa e moedas


Data de saída (mês/ano) fev/06

Instituição 4

Nome Maxima Asset Management

Cargo Co-gestor, responsável por renda fixa e moedas


Data de saída (mês/ano) ago/05

Instituição 5

Nome FGV/EPGE, Fundação Getulio Vargas

Cargo Assistente de Pesquisa



Instituição 6

Nome

Cargo

Data de entrada (mês/ano)

Data de saída (mês/ano)

Cargos ocupados em Entidades de Classe

Entidade

Cargo

Período

Entidade

Cargo

Período

Formação

Graduação

Curso Economia

Instituição Ibmec


Graduação

Curso

Instituição


Pós Graduação

Curso

17

Instituição


Mestrado

Curso Economia

Instituição FGV/EPGE, Fundação Getulio Vargas


Doutorado

Curso

Instituição


Certificação profissional

Título Economista

Órgão Certificador CORECON

Título

Órgão Certificador


Nome Rafael Ito Coripio




VINTAGE

Cargo Analista de Equities Junior


Data em que passou a fazer parte do atual departamento 18/09/2017


Instituição 1

Nome Credit Susse Hedging Griffo Asset Management Partners

Cargo Estagiário de Equities


Data de saída (mês/ano) ago/17

Instituição 2

Nome

Cargo

mailto:[email protected]

18



Instituição 3

Nome

Cargo



Instituição 4

Nome

Cargo



Instituição 5

Nome

Cargo



Instituição 6

Nome

Cargo



Cargos ocupados em Entidades de Classe

Entidade

Cargo

Período

Entidade

Cargo

Período

Formação

Graduação

Curso Ciências Atuariais

Instituição UNIFESP

Data da conclusão (mês/ano) jun/18

7.1.2 Principais mudanças na equipe de pesquisa nos últimos cinco anos

19

Entrada de Rafael Ito na área de análise de ações e de Bernardo Mota na área de análise Macro. 7.1.3 Utiliza research próprio ou de terceiros? Em que proporções?

A Vintage Investimentos Ltda., utiliza prioritariamente research próprio. O restante é composto por relatórios produzidos por instituições financeiras de 1ª linha, bem como relatórios elaborados por consultorias como BCA Research, Gavekal, empresas contratadas pela gestora. 7.1.4 Caso utilize research próprio, quais ferramentas de análise são utilizadas no processo

decisório? Esta equipe trabalha exclusivamente para o buy side ou também produz relatórios e informações para outros (sell side)?

As ferramentas de análise que utilizamos são: modelos, softwares econométricos, sistemas de banco de dados e researchs externos. A área de análise macroeconômica faz um acompanhamento detalhado dos dados econômicos do Brasil, das demais economias emergentes e dos países desenvolvidos. A área também formula cenários econômicos de médio prazo com base em projeções proprietárias das principais variáveis econômicas. A área de empresa acompanha os dados setoriais e de balanço das principais empresas brasileiras, bem como de algumas empresas internacionais A equipe trabalha exclusivamente para o buy side. 7.1.5 Que serviços ou sistemas são contratados para apoio na análise?

Contratamos os serviços de: Bloomberg; Broadcast e Economática além de consultorias de Research como BCA Research

7.2 – Gestão de Recursos

7.2.1 Descreva a estrutura de gestão de recursos da empresa (anexar Resumo Profissional conforme modelo constante na Seção 3)

A equipe de gestão é formada por três Portfolio Managers: Guilherme Amaral, Ricardo de Paulo e Rodrigo Carvalho. Cada gestor possui uma parcela do orçamento do risco, atualmente dividida em 37%, 25% e 38% do limite de risco total respectivamente. Além da divisão dos limites globais baseados no orçamento de risco, utilizamos um modelo de divisão por classe de ativos conforme tabela abaixo. Essas métricas são revisadas anualmente, mas nada impede que possam ser alteradas a qualquer momento.

20

2019

Ativo Ricardo Amaral Rodrigo Co_Gestão

Dólar 10,0% 40,0% 70,0% 0,0% 120,0%

Outras Moedas 15,0% 45,0% 60,0% 0,0% 120,0%

Juro BRL 10,0% 40,0% 70,0% 0,0% 120,0%

Juro Global 30,0% 40,0% 50,0% 0,0% 120,0%

Bolsa 35,0% 60,0% 25,0% 0,0% 120,0%

Eurobonds 80,0% 40,0% 0,0% 0,0% 120,0%

Total 180,0% 265,0% 275,0% 0,0% 720,0%

Total por Gestor 25% 37% 38% 0% 100%

Limites de Risco por Gestor - % dos Limites por Classe de Ativo

21

Nome Guilherme Amaral Ferraz



Cargo Sócio Administrador


Data em que passou a fazer parte do

atual departamento 02/12/2013


Nome FIT Partcipações

Cargo Socio Diretor








Cargo Sócio





Instituição Atual

Instituição 1

Instituição 2

Instituição 3

22

Nome Jose Ricardo de Paulo



Cargo Sócio





Nome JRP Investment Ltd.

Cargo Sócio Diretor



Nome FIT Participações Ltda.

Cargo Sócio Diretor


Data de saída (mês/ano) dez/10




Data de saída (mês/ano) fev/02


Cargo Sócio



Instituição 4



Instituição Atual

Instituição 1

Instituição 2

Instituição 3

23

Nome Rodrigo Cesar de Carvalho


Data de Nascimento

Cargo Sócio




Data de entrada (mês/ano) mar/14

Nome Polo Capital

Cargo Sócio Gestor



Nome Maua Investimentos

Cargo Sócio Gestor



Nome Credit Suisse - Garantia

Cargo Director



Nome Bankers Trust

Cargo Associate


Data de saída (mês/ano) dez/1995

Nome

Cargo



Instituição 4

Instituição 5



Instituição Atual

Instituição 1

Instituição 2

Instituição 3

7.2.2 Principais mudanças na equipe de gestão nos últimos cinco anos.

N/A

24

7.2.3 Que serviços ou sistemas são contratados para apoio na gestão?

Terminais Bloomberg, Broadcast (Agência Estado), consultorias econômicas independentes, consultorias políticas, plataformas de negociação eletrônicas como TradingScreen, Primetrade, InstinctFX, entre outros

7.2.4 Qual o processo de seleção e acompanhamento das corretoras?

As corretoras são selecionadas pela equipe de gestão de acordo com a reputação, a qualidade do research, qualidade da execução e custos. Todas as corretoras devem ser aprovadas no comitê de Risco e Compliance, assim como pelos administradores dos fundos. São monitoradas mensalmente e são reavaliadas semestralmente com relação a esses quesitos podendo ser substituídas a qualquer momento. 7.2.5 Liste as corretoras aprovadas.

Brasil: Morgan Stanley, Merrill Lynch, JP Morgam, Goldman Sach, ItaúBBA, Credit Suisse, BTG Pactual, Brasil Plural, Icap, Tullett Pebron, Gradual, Capital, XP. Exterior: Credit Suisse, Tradition, Goldman Sachs, Morgan Stanley, Merrill Lynch, Icap e XP. 7.2.6 Que critérios orientam a divisão de ordens entre as corretoras selecionadas? Comente

concentração, rodízio e o uso de discount brokers e research brokers.

As corretoras são selecionadas e ranqueadas pela equipe de gestão com base em critérios qualitativos de research, execução e custo. Todas as corretoras são reavaliadas semestralmente com relação a esses quesitos, podendo ser substituídas ou ganhar/perder participação no direcionamento do fluxo de ordens. Busca-se a melhor distribuição entre discount brokers e research broker. 7.2.7 Qual é a política de gestão de caixa da empresa? Há uso de operações compromissadas

com títulos públicos, outros fundos de investimento, CDBs de um dia? Descreva-a.

O caixa da empresa deve ser alocado em fundos DI, CDBs de instituições financeiras de baixo risco de crédito, títulos públicos e operações compromissadas. 7.2.8 Como a gestão controla o prazo médio dos títulos para fundos de longo prazo, para fins de

sua classificação tributária?

A área de risco elabora diariamente um relatório de acompanhamento do prazo médio do fundo, no qual a gestão se baseia para o devido enquadramento. Para este fim são utilizados títulos públicos de longo prazo de modo a manter a carteira com uma duração média superior a 1 ano e portanto garantir o tratamento tributário de longo prazo. Além disso, a administradora do fundo efetua este controle paralelamente informando a gestora no caso de algum possível desenquadramento

7.2.9 De que forma o desempenho dos gestores e dos fundos é avaliado?

A gestão da Vintage Investimentos Ltda., tem como objetivo rentabilizar os recursos de seus clientes acima da taxa livre de risco no médio prazo. Sendo assim, os gestores são avaliados de forma quantitativa de acordo com os resultados do fundo e de forma qualitativa de acordo com a contribuição individual nos respectivos mercados e para empresa como um todo. 7.2.10 A quem os gestores prestam conta da performance dos fundos?

Ao comitê executivo e aos clientes. 7.3 – Risco

7.3.1 – Estrutura

7.3.1.1 Descreva a estrutura de gerenciamento de riscos da empresa (anexar Resumo Profissional conforme modelo constante na Seção 3)

A Área de Risco é coordenada atualmente por André Neumayer. O processo de acompanhamento e limites risco são baseados no sistema e na metodologia empregada pela Lote45, empresa

25

independente de sistemas e metodologia de risco. O Risco dos fundos é medido por Stress e monitorado de forma online pela áera de risco e pelos gestores e sócios da empresa.

Nome Andre Garcia Neumayer



Cargo Gerente Risco





Nome Banco BRP

Cargo Diretor Tesouraria



Nome Vinci Partners

Cargo Trader



Nome BTG Pactual

Cargo Broker BMF



Nome BTG Pactual

Cargo Analista Controladoria





VINTAGE

Instituição 1

Instituição 2

Instituição 3

Instituição 4

7.3.1.2 Quem é o responsável pela área e a quem se reporta?

O responsável é André Neumayer, que reporta de forma independente e direta ao comitê executivo. 7.3.1.3 Principais mudanças na equipe de risco nos últimos cinco anos.

André Neumayer ingressou na empresa em 2015 assumindo o cargo de Philipe Biolchini, que se retirou da sociedade, em Junho de 2015, como responsável pela área de Risco. 7.3.1.4 Que serviços/sistemas são utilizados para apoio no controle de risco? São desenvolvidos

internamente ou contratados junto a terceiros? Quem os fornece? Como foram escolhidos? Citar, especificamente, por tipo de risco (crédito, contraparte, preço, liquidez e

26

operacional).

A empresa contrata o sistema estruturado “Asset Portfólio Manager” de gerenciamento de risco de preço em tempo real, realizado através de modelos matemáticos e estatísticos fornecido pela empresa Lote 45 Participações. O sistema pode ser acessado por diferentes usuários com atribuições específicas e permite o acompanhamento online da carteira em relação às exposições a fatores de risco, ao risco agregado e aos resultados das posições. Adicionalmente, a Vintage desenvolveu sistema para controle da liquidez e enquadramento legal e fiscal dos fundos. 7.3.1.5 Quais são os relatórios de riscos, com que freqüência são gerados, o que contêm e quem

recebe e analisa estes relatórios?

A área de risco atualiza em “tempo real” os relatórios de risco de mercado e de ganhos e perdas. Além disso, também disponibiliza relatórios de risco de crédito e liquidez. Todos esses relatórios são acessíveis através da rede interna da empresa para a equipe de gestão e comitê executivo. A equipe de gestão tem acesso individualizado ao sistema de gerenciamento de risco. 7.3.2 - Risco de Crédito

7.3.2.1 Descreva a metodologia de gestão do risco de crédito das carteiras.

A área de risco disponibiliza relatório com a exposição de crédito do fundo, incluindo emissores de dívida e contrapartes. Os emissores elegíveis, os limites de exposição e os valores da exposição atual são definidos e discutidos nos comitês mensais de Risco e Compliance. 7.3.2.2 Como cada nova operação de crédito é analisada e aprovada?

Os emissores são apresentados pela área de gestão e aprovadas no comitê de Risco e Compliance.Os únicos ativos de crédito utilizados no fundo são Corporate Bonds emitidos no exterior que possuam liquidez adequada ao objetivo da estratégia

7.3.2.3 A empresa, independentemente do critério de precificação, possui algum procedimento ou estratégia no caso da iminência ou ocorrência de eventos de inadimplência?

Em caso de eventos de inadimplência, a empresa busca precificar os ativos impactados e verifica os valores adotados pelo administrador. Em caso de divergência, busca-se em conjunto a definição da melhor metodologia

7.3.3 - Risco de Contraparte

7.3.3.1 Descreva a metodologia de gerenciamento do risco de contraparte.

A área de risco disponibiliza um relatório com a exposição a contrapartes. Os limites de exposição e os valores da exposição atual são definidos e discutidos nos comitês de Risco e Compliance. 7.3.3.2 Como são selecionadas as contrapartes e aprovados seus limites?

As contrapartes são apresentadas pela área de gestão e aprovadas no comitê de Risco e Compliance. 7.3.4 - Risco de Preço

7.3.4.1 Descreva a(s) metodologia(s) adotada(s) para a apuração do risco de preço (ex: VaR, Stress Test, Stop loss, etc).

Além da metodologia adotada pela administradora dos fundos, a Vintage Investimentos Ltda., utiliza o sistema de risco Asset Portfolio Manager desenvolvido pela Lote 45 Participações. A métrica utilizada para a determinação de limites para o portfólio é o valor do mesmo em stress. O Stress Test é composto por Macro Stress e por Specific Stress. Para o cálculo do Macro Stress são construídos cenários, levando-se em consideração o histórico dos retornos dos fatores primitivos de risco, em períodos de stress. Baseado na metodologia de cálculo de margem da BM&FBOVESPA, são aplicados de 5 a 7 choques nos fatores primitivos (100 vértices de taxas pré e 187 vértices de cupom) que são combinados em cenários economicamente

27

plausíveis, definidos periodicamente pelo comitê de risco da consultoria independente Lote 45 Participações. Para ações, spreads de crédito e taxas de juros de outros países é utilizado o Specific Stress, que por sua vez é dado pela soma do Variation Stress e do Liquidity Premium. O Variation Stress é o pior resultado de 5 dias ocorridos nos últimos 24 meses com ajustes em Delta, Gamma e Vega para opções. Para ativos sem histórico, o Variation Stress é zero e o valor do Specific Stress é dado somente pelo Liquidity Premium. O Liquidity Premium é calculado para ativos cuja posição do Fundo supere 1/3 do volume negociado em janela de 5 dias. Em ativos sem histórico de negociação, o Liquidity Premium é inicialmente de 100%, isto é, em um IPO o stress associado em D0 é igual ao tamanho da posição. Métricas como VaR Histórico e VaR Paramétrico são utilizadas como indicadores no processo de alocação, mas não há limites formalizados sobre as mesmas. 7.3.4.2 Como são formalizados os controles de risco de preço?

A Vintage possui um manual de risco que descreve a metodologia de risco. Anexo. Adicionalmente, os relatórios diários divulgados pela área de Risco são armazenados de forma eletrônica para consultas futuras

7.3.4.3 Como é realizado o controle e o monitoramento de limites das estratégias (ex.: books tais como volatilidades, direcionais, arbitragens etc)? Com que frequência de atualização?

No comitê de risco e compliance são definidos os limites para as estratégias que são monitorados em tempo real pelos gestores, pela área de risco utilizando o sistema de risco Asset Portfolio Manager desenvolvido pela Lote 45 Participações, além dos relatórios de abertura e fechamento com todos as posições e varáveis de risco. 7.3.4.4 Nos casos de posições que ultrapassem seus limites, como é o processo de tomada de

decisão para o reenquadramento?

A equipe de gestão será informada do desenquadramento e orientada a adequar o fundo imediatamente. A área de Risco e Compliance ficará responsável pelo acompanhamento até que a situação esteja regularizada. 7.3.4.5 O administrador ou o custodiante realiza controles de risco adicional para as carteiras do

gestor? Em caso afirmativo, fornecer detalhes.

Sim. O Administrador faz o controle de risco do fundo através de testes de estresse e VaR, podendo inclusive solicitar zeragem de posições, caso entenda que o fundo está exposto a um risco maior do que deveria

7.3.5 - Risco de Liquidez

7.3.5.1 Descreva a(s) metodologia(s) adotada(s) para a apuração do risco de liquidez, incluindo o tratamento de baixa liquidez e/ ou resgates excessivos.

A Vintage Investimentos Ltda., prioriza investimentos em ativos líquidos, com o objetivo de evitar o risco de liquidez nas zeragens das posições, além de propiciar maior agilidade nas mudanças de posições e a consequente proteção nos períodos de maior volatilidade. Ativos de baixa liquidez podem fazer parte da carteira do fundo, desde que essas posições tenham um tamanho adequado ao prazo de resgate, e ao total negociado no mercado. O fundo é constituído com prazo de resgate compatível com sua política de investimentos. Suas posições serão sempre rebalanceadas, de acordo com as aplicações e resgates que venham a

28

ocorrer, de forma que, o fundo mantenha a mesma proporção do patrimônio sem que a sua liquidez seja alterada. O controle da projeção do fluxo de caixa do fundo, também é realizado com analise do fluxo de resgates e aplicações, do fluxo de liquidação dos ativos operados e do prazo necessário para liquidação dos ativos da carteira. Ver Anexo: Manual de Gestão de Risco. 7.3.5.2 Como é realizado o controle e o monitoramento de limites das estratégias (ex.: books tais

como volatilidades, direcionais, arbitragens etc)? Com que frequência de atualização?

Ver Anexo: Manual de Gestão de Risco. O controle é realizado diariamente. 7.3.6 - Risco Operacional

7.3.6.1 Descreva a metodologia de gestão do risco operacional.

A Vintage Investimentos Ltda., entende como Risco Operacional, toda perda direta ou indireta resultante de falhas ou inadequações de processos, pessoas e sistemas, bem como aquelas resultantes de eventos externos. Dessa maneira, o risco operacional da empresa é gerenciado através de processos rígidos, com clara segregação de tarefas e responsabilidades, além de sistemas de controle bem definidos, executados por uma equipe treinada e alinhada com os interesses da empresa e de nossos clientes. A Vintage Investimentos Ltda., conta com sistemas e processos para monitoramento e quando necessário, reportar a ocorrência e ou exposição da empresa a riscos operacionais, que permitem a rápida e eficiente adequação a eventos e ou exposição a riscos operacionais. É realizada frequente reavaliação dos processos, sistemas e planos da empresa para mitigação do risco operacional, de modo a mantê-los atualizados e de acordo com as melhores práticas do mercado

7.3.6.2 Descreva os procedimentos de confirmação de ordens executadas e de checagem das posições das carteiras e custódia.

Ao longo do dia a Vintage Investimentos Ltda., recebe de cada contraparte um documento de confirmação das operações realizadas. As operações são lançadas no sistema interno e quando as duas informações anteriores estiverem disponíveis, a área de controle compara as mesmas. Caso não existam quaisquer diferenças, as operações são enviadas para os nossos administradores. No entanto, se os dados forem conflitantes, os traders e contrapartes são comunicados a fim de chegarem a um consenso para envio das informações corretas para o administrador. No dia útil seguinte ao dia em que foram realizadas as operações, a área de controle da Vintage Investimentos Ltda., recebe de seus administradores as carteiras e posições de custódia, que são confrontadas com as posições constantes no sistema interno. Caso existam divergências entre as partes, os administradores, custodiantes e qualquer outra parte envolvida, são comunicados para que se cheguem a conclusão das inconsistências e sua devidas correções. Uma vez que não havendo mais divergências, as cotas são liberadas para os investidores

7.3.6.3 Descreva os principais pilares dos planos de contingência, continuidade de negócios e recuperação de desastres adotados pela sua empresa.

A Vintage Investimentos Ltda., desenvolveu planos de contingência para efeito de gerenciamento de situações de crise, de forma a garantir a continuidade de seus negócios, até a sua completa superação. Nas dependências do escritório há redundância local de discos do servidor, notebooks e nobreak

29

para os servidores, roteador, switch e PABX. Na ocorrência de algum evento extraordinário que impossibilite a utilização de suas instalações e estrutura física, a Vintage Investimentos Ltda., continuará as suas atividades no escritório onde está situada sua Filial, na cidade do Rio de Janeiro onde, poderão ser utilizados todos os sistemas e ferramentas, em caso de contingência. Para tanto, a Vintage mantém sistemas, telefones e computadores adicionais tanto em sua sede quanto em sua Filial, para fins de substituição e uso por parte dos seus integrantes. A Vintage Investimentos Ltda., conta com sistemas de backup dotados de periodicidade diária, semanal e mensal, por meio do qual será realizado o processamento de cópias de seus respectivos sistemas de dados. Além do espelhamento de discos do servidor no escritório, a Vintage possui backup do seu File Server em regime de Colocation. O serviço de E-mail possui sistema de retenção de mensagens, assim como pesquisa e extração das mesmas. Todas as mensagens de todos os usuários são armazenadas pelo período de 36.500 (trinta e seis mil e quinhentos) dias. Há dois notebooks DELL Vostro 3460 preparados com todas as ferramentas de uso diário instaladas, acesso ao Webmail e arquivos armazenados na nuvem (acessos individualizados por usuário via login e senha do proprietário da conta). Todas a senhas de sistemas/sites acessados destes notebooks não são armazenadas em memória, evitando assim acessos indevidos. Estes equipamentos são utilizados para continuidade de negócios em caso de recuperação de desastres. A Vintage Investimentos Ltda., conta com três links simultâneos de internet sendo um dedicado via fibra ótica de 50Mbps da Embratel, um segundo dedicado via fibra ótica de 100Mbps da Mundivox e outro de 30Mbps da Vivo. Os três links foram adquiridos com IP fixo, garantindo assim a integridade e exclusividade da conexão. Os dois escritórios estão conectados via VPN por link dedicado, pelo qual os servidores e PABX estão conectados fulltime. Possuímos as seguintes ferramentas em nossa estrutura: Sistema de Prevenção de Intrusão (IPS), filtro web, anti-spam, anti-vírus, Failover, Load Balancing, além de quatro portas de conexão para links de internet. A quarta contingência é composta por um link de 10MB do NET Virtua. Nosso CPD possui acesso restrito, trancado com chave (de poder da área de TI) e está isolado às demais áreas comuns do escritório. Os servidores estão localizados em uma Rack com circuito elétrico exclusivo e possui contingenciamento de um nobreak. Há um ar condicionado dedicado, operando em período integral, com o intuito de manter a temperatura adequada dos equipamentos (aparelho que também conta com circuito elétrico exclusivo). 7.3.6.4 Descreva a política de segurança da informação.

Ver Anexo: Norma de Segurança da Informação. 7.3.6.5 Existe sistema de gravação de ligações telefônicas? Qual a política de escuta das

gravações?

Não existe no momento sistema de gravação telefônica. 7.3.6.6 Descreva os procedimentos de back-up e redundância de informações, desktops e

servidores (para back-up, cite especificamente a periodicidade, local e prazo de armazenamento).

A Replicação de arquivos entre servidores é realizada em três períodos por dia; O backup dos desktops é realizado semanalmente, e o backup das configurações dos servidores é

30

realizado diariamente em Storage QNAP Turbo NAS que possui quatro discos de 4TB em sistema Raid 5. 7.3.6.7 Descreva a política de controle de acesso ao Data Center (físico e lógico).

O Data Center está localizado em sala apartada de áreas comuns do escritório, trancado a chave, com acesso apenas pela equipe de TI. Esta sala é equipada com sistema de ar condicionado dedicado com 22.000Btu/h de capacidade e possuem a tecnologia Inverter; Os servidores e central telefônica podem ser acessados remotamente por pessoas autorizadas via VPN

7.3.6.8 Descreva o parque tecnológico atual da instituição. Citar no-breaks, capacidade dos servidores, links de internet e telefonia etc.

Ar condicionado CPD Ar condicionado LG - 22000Btu/h Inverter 1

Computadores

Microcomputador Dell OptiPlex 9010/9020 Small Form Factor

28 Processador: Core I7 3.4GHz

Memória: 16GB RAM

Sistema Operacional: Windows 7 Professional 64 bits

Computadores Monitor: Dell P2412H,24VIS,HAS,DVI/VGA 46

Computadores Microsoft Office Standard 2013 30

Firewall/LoadBalance/Failover Sonicwall TZ 205 2

Impressora/Multifuncional Lexmark MS410dn 2

Impressora/Multifuncional Lexmark CX510de 2

IP Voice Grandstream 1

Link de internet Principal: Embratel 50MB fibra dedicada 1

Link de internet Contingência 1: Mundivox 100MB fibra dedicada 1

Link de internet Contingência 2: Vivo 30MB 1

Link de internet Contingência 3: Virtua 10MB 1

Mouse Microsoft sem fio óptico usb p/notebook 4000 gr D5D-00003 30

Nobreak APC Smart-UPS BR 3000VA (SUA3000BI-BR) 2

Nobreak APC Back UPS 1200VA BIV115 com módulos externos adicionais 30

Notebook

Vostro Dell 3460

2 Processador: Core I5 2.6GHz

Memória: 4GB RAM

Sistema Operacional: Windows 8 Professional 64 bits

PABX Panasonic KX-TDE200 2

Softwares Bloomberg:

6 - Bloomberg Anywhere

Softwares

Lote45:

14 - APM Master

- Asset Portfolio Manager

- Trades Inserter

31

Softwares TradingScreen:

4 - TradeSmart

Softwares Kaspersky Anti-Vírus 30

Storage QNAP TS-431P II Turbo NAS - 4HD's 4TB 2

Switch Cisco SG300-52 2

Telefones Panasonic KX-DT343 30

Webcam Logitech HD 720p c/microfone C270 4

7.3.6.9 A instituição possui filtro de e-mail, firewall e sistemas de antivírus?

Sim. Antivírus Kaspersky para servidor e todas as estações; Filtro de spam Gmail e Kaspersky AntiSpam; WebFilter GFI; Sonicwall TZ 205, Sistema de Prevenção de Intrusão (IPS), filtro web, anti-spam, anti-vírus, Failover, Load Balancing, além de quatro portas para link de internet, sendo principal o link dedidcado de 50MB da Embratel, o link secundário dedicado de 100Mbps da Mundivox via fibra óptica, como segunda contingência o link de 30Mbps da Vivo. A terceira contingência é composta por um link de 10MB do NET Virtua.

7.3.6.10 São realizados testes periódicos para verificação de segurança e integridade de sistemas? Com que frequência?

A verificação é feita trimestralmente, com o apoio da equipe de TI e com o acompanhamento dos responsáveis das áreas de Risco e Compliance.

8 - Compliance e Auditoria Interna 8.1 Quem são os responsáveis pelas áreas de compliance e auditoria interna e a quem se

reportam?

O responsável é André Neumayer que reporta de forma independente e direta para o comitê executivo. 8.2 Descreva o processo para adesão ao Código de Ética e Conduta, bem como suas

atualizações, pelas pessoas que trabalham na empresa.

A adesão formal dos colaboradores ao Código de Ética e Conduta, dar-se á mediante a assinatura ao “Termo de Adesão às Políticas e Manuais Internos” da Vintage Investimentos Ltda. As atualizações são de responsabilidade da área de compliance, bem como de sua comunicação aos demais participantes da equipe. 8.3 Descreva a política de investimentos pessoais e seu monitoramento.

A Vintage Investimentos Ltda. exige de seus colaboradores, dedicação exclusiva nas suas atividades na Empresa. Desta forma não é permitido que o funcionário tenha qualquer outra atividade profissional ou negócio, no qual participe ativamente da sua administração. Os investimentos de colaboradores devem ser feitos prioritariamente através dos fundos geridos pela Vintage Investimentos Ltda. A política de investimentos pessoais da Vintage Investimentos Ltda está disponivel na página da gestora e o monitoramento dos investimentos é feito através de “Declaração Semestral de Investimentos Pessoais”. 8.4 Existe fundo ou outro instrumento de investimento exclusivo para sócios e executivos da

empresa?

Sim. O Fundo VINTAGE MACRO I FIC FIM e VINTAGE MACRO PLUS I FIC FIM

8.5 Descreva as regras para investimento dos recursos próprios da empresa.

Os recursos próprios da empresa poderão ser mantidos em caixa, ou investidos em fundos DIs e CDBs de instituições com baixo risco de crédito e com liquidez diária. 8.6 Descreva os procedimentos para o controle de meios de comunicação alternativos ao

32

sistema corporativo visando à administração de conflitos de interesse tais como front running, vazamento de informações confidenciais etc. (exemplos de meios de comunicação alternativos: telefone celular, sistemas de mensagens instantâneas e de webmail externo)

Todas as informações da Vintage Investimentos Ltda., são consideradas críticas para o negócio e devem ser tratadas como confidenciais, salvo disposição em contrário. Nenhuma informação crítica ou confidencial da empresa pode ou deve ser discutida em locais inapropriados, como locais públicos ou locais fechados com a presença de terceiros ou pessoas não diretamente relacionadas com o assunto ou sem autorização de acesso e conhecimento dessa informação. Visando administrar o risco de vazamento de informações confidenciais, a Vintage Investimentos Ltda., não utiliza sistemas de mensagens instantâneas e bloqueia o uso de webmail externo. O uso de telefones celulares é desaconselhado na mesa de operações. 8.7 Como são verificados os procedimentos que visem ao combate à lavagem de dinheiro

feitos pelos seus distribuidores.

Os processos de identificação dos investidores dos fundos geridos pela Vintage Investimentos Ltda, incluindo os controles de identificação de origem e de controle de prevenção e detecção de lavagem de dinheiro, são de responsabilidade do Administrador e dos Distribuidores. Entretanto, a Vintage Investimentos Ltda., mantém uma estreita relação com seus distribuidores e parceiros, buscando conhecer o tipo de cliente com quem o distribuidor / parceiro atua, além de manter cadastros atualizados de seus clientes Entretanto, dentro do princípio da razoabilidade e agindo com bom senso, a Vintage Investimentos deverá se utilizar das seguines práticas conforme estabelecido pelo Guia de PLD da ANBIMA: Processo de Identificação de Contrapartes, Controle de Preços dos Ativos Negociados, Comunicação ao COAF.

8.8 Caso a empresa desenvolva outras atividades, descreva sua política de chinese wall e de que forma é garantida a proteção de informação entre departamentos que não estejam envolvidos no mesmo projeto ou linha de negócio.

N/A

8.9 No caso de a empresa utilizar serviços de administração, controladoria ou custódia prestados por empresa do mesmo grupo econômico, como se garante a segregação entre a área prestadora de serviço e a gestão de carteiras?

N/A

8.10 Descreva as regras e os procedimentos para monitoramento da divisão de ordens, especificação de comitentes e operações entre carteiras.

Ver Política de Rateio e Divisão de Ordens

8.11 Descreva as regras e procedimentos de monitoramento das operações realizadas fora de plataformas eletrônicas de negociação, enfatizando estabelecimento de preços e fontes de referência utilizadas.

No decorrer do dia, a Vintage Investimentos Ltda., recebe de cada contraparte um documento de confirmação das operações realizadas. O trader por sua vez é obrigado a boletar no sistema interno as operações efetuadas pelo mesmo. Quando as duas informações anteriores estiverem disponíveis, a área de controle realiza o “batimento” das mesmas e se não houver qualquer diferença, as operações são enviadas para os nossos administradores. No entanto se os dados forem conflitantes, os traders e contrapartes são comunicados a fim de chegarem a um consenso para envio das informações corretas para o administrador. A precificação dos ativos do fundo segue metodologia do nosso administrador, que possui fonte

33

própria de referência. 8.12 Existe algum agente externo (ex.: consultoria), além do administrador, envolvido na

verificação da adesão a limites de risco, limites legais ou regulamentares das posições dos fundos sob gestão da Empresa?

Não

8.13 Descreva como são tratados os conflitos de interesse resultantes da participação ou atuação dos sócios ou executivos em outros negócios, bem como de sua eventual participação em Conselhos Fiscais e de Administração.

N/A

8.14 Descreva as regras para o tratamento de soft dollar tais como recebimento de presentes, cursos, viagens etc.

Atualmente, a Vintage Investimentos tem como política não firmar acordos de Soft Dollar

8.15

A empresa recebe comissões para alocação por investimentos em títulos e valores mobiliários distribuídos em balcão? Quais as regras? Favor tratar o assunto de rebates de taxas de administração e performance sobre fundos investidos pagos ao gestor de forma específica.

N/A

8.16 São realizados testes periódicos para verificação de conformidade com políticas internas? Com que frequência?

A área de Compliance é responsável pela verificação continua das conformidades das políticas internas, com monitoramento mensal através do Comitê de Compliance e Operações.

9 - Questões Jurídicas e Legais 9.1 Descreva como são tratadas as questões jurídicas e legais da empresa (departamento

jurídico próprio ou consultoria de terceiros)

Utilizamos consultoria de terceiros

9.2 A empresa ou algum de seus dirigentes já foram punidos pela CVM, pelo Banco Central ou pelo Conselho de Recursos do Sistema Financeiro? Se positivo, informar o número do processo.

Não

9.3 Existe algum processo contra a Empresa ou algum de seus dirigentes na CVM , no Banco Central ou no Conselho de Recursos do Sistema Financeiro?

Não

10 - Anexos Marcar Anexos Abaixo 10.1 Resumo Profissional v

10.2 Manual de Risco v

10.3 Manuais de Marcação a Mercado v

10.4 Manual de Compliance v

10.5 Código de Ética e Conduta v

10.6 Manual de Política de Exercício de Direito de Voto (Proxy Voting)

v

10.7 Relatório de Rating

10.8 Manual de Liquidez v

10.9 Política de Suitability

34

2) Declaração

Declaramos que este questionário foi preenchido, revisado e assinado por pessoas devidamente autorizadas a fazê-lo, respondendo esta instituição pela sua exatidão, veracidade e integridade da informação de todo o conteúdo prestado neste documento e de seus anexos.

Comprometemo-nos a manter todas as informações deste questionário devidamente atualizadas semestralmente, enviando nova versão do questionário aos distribuidores e alocadores nos meses de janeiro e julho, com data-base dezembro e junho, com exceção das informações contidas no Item 3 – Eventos Importantes, as quais serão atualizadas e comunicadas imediatamente após a sua ocorrência.

Local: Data:

Nome:

Cargo:

Assinatura: ________________________________________________

35

3) Eventos Importantes

1 - Qualquer alteração em alguma questão dessa seção deve ser informada imediatamente após sua efetivação, com a indicação da referida data.

1.1 Mudança societária que altere o controle acionário da empresa.

N/Z

1.2 Entrada e saída dos principais sócios. N/Z

1.3 Alteração no quadro de profissionais responsáveis pelas atividades da empresa gestora, incluindo compliance e risco.

N/Z

2 - Alterações desde a última atualização

2.1 Data da última atualização.

Junho 2018

2.2 Quais foram os fatos relevantes da empresa gestora desde a última atualização?

N/A

2.3 Liste os itens alterados desde a última atualização do questionário.

3 7.2

4) Atualizar Sumário

Documents

Questionário Due Diligence - Seção Ivintageinvest.com.br/wp/wp-content/uploads/2019/02/QDD... · 2019-02-12 · sobre os registros, tais como nome, data e nº de registro da atividade