RANDON ANUNCIA OS RESULTADOS DO QUARTO …ri.randon.com.br/ptb/1981/4T2016 Release de Resultados.pdfHistoricamente, o último trimestre do ano apresenta bons números no mercado de

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Caxias do Sul, RS, 24 de Março de 2017. A Randon S.A – Implementos e Participações (BM&FBovespa - RAPT3 e RAPT4), controladora de oito empresas que atuam nos segmentos de veículos e implementos , autopeças e serviços financeiros , anuncia seus resultados do quarto trimestre de 2016 (4T2016) e acumulado de 2016 (2016), encerrado em 31/12/2016. As informações financeiras e operacionais da Companhia , exceto quando indicadas de outra forma, são consol idadas de acordo com as normas

internacionais IFRS – International Financial Reporting Standards e os va lores monetários estão expressos em Reais .

RANDON ANUNCIA OS RESULTADOS DO QUARTO TRIMESTRE E ACUMULADO DE 2016

MARKET CAP (31/12/2016) R$ 1,1 Bilhão

Receita Bruta Total 2016, antes da consolidação, de R$ 3,7 bilhões, retração de 13,1% em relação a 2015;

Receita Líquida Consolidada 2016 de R$ 2,6 bilhões, 15,3% menor que a receita obtida em 2015 (R$ 3,1 bilhões);

EBITDA 2016 de R$ 142,7 milhões, 11,8% inferior ao EBITDA de 2015 e EBITDA Ajustado 2016 de R$ 252,1 milhões;

R$ 67,2 milhões de prejuízo líquido em 2016, com Margem Líquida de -2,6%, contra prejuízo líquido de R$ 24,6 milhões em 2015.

COTAÇÃO RAPT4 (31/12/2016) R$ 3,45

Teleconferência de Resultados 24 MAR 2017, Sexta-feira, 11:00 h. Brasília

10:00 h. Nova York/ 15:00 h. Londres +55 (11) 3193-1001/2820-4001 Tradução Simultânea para o Inglês +1 786 924-6977/ 888 700-0802

Código: RANDON Apresentação Webcasting www.ccall.com.br/randon/4t16.htm (Port.)

www.ccall.com.br/randon/4q16.htm (Ing.)

DESTAQUES DO TRIMESTRE

A Receita Líquida Consolidada atingiu R$ 622,4 milhões no 4T2016, 23,6% inferior ao 4T2015 (R$ 814,9 milhões).

O EBITDA apresentou retração de 95,2% no 4T2016 em relação ao 4T2015, atingindo R$ 1,0 milhão contra R$ 21,4 milhões no mesmo período do ano anterior;

As vendas consolidadas para o mercado externo somaram US$ 39,6 milhões no trimestre, acréscimo de 7,5%, em relação ao mesmo trimestre de 2015 (U$ 36,8 milhões);

Prejuízo Líquido de R$ 48,5 milhões no trimestre e margem líquida de -7,8%, contra prejuízo líquido de R$ 21,0 milhões, no 4T2015.

http://www.ccall.com.br/randon/4t16.htm

http://www.ccall.com.br/randon/4q16.htm


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“Apesar do

fraco

desempenho

da geração

de caixa

bruta do

trimestre, o

nível de

alavancagem

permaneceu

estável. ”

Períodos de crise tendem a ser instáveis e surpreendentes. Previsões

acabam sendo constantemente modificadas e sinais de melhora

compartilham as manchetes com dados desanimadores. Essa tem sido a

tônica dos negócios nos últimos meses, uma transformação constante de

cenários que exige das empresas uma grande capacidade de superação e

de adaptação.

Historicamente, o último trimestre do ano apresenta bons números no

mercado de semirreboques e caminhões, onde a compra de bens de

capital para a safra do início do ano seguinte contribui no fortalecimento

das vendas. No entanto, a quebra da safra ocorrida pela estiagem, deu

um duro golpe nas previsões mais otimistas. Outubro foi o mês mais fraco

do ano na venda de caminhões e implementos, reagindo levemente em

novembro e sendo parcialmente recuperado em dezembro.

Nesse contexto, o saldo do 4T2016 apresentou números bastante fracos.

As vendas de caminhões ficaram em 11.695 unidades, queda de 27,5%

quando comparado ao 4T2015. As vendas de implementos seguiram o

mesmo ritmo, fechando em 4.717 unidades, uma redução de 33,4% em

comparação ao mesmo período do ano anterior. Apesar do cenário

negativo, a Randon Implementos ampliou sua participação de mercado

em +8,5p.p. na comparação com o 4T2015, chegando a 37% de market

share.

Adicionalmente, o trimestre foi impactado por um volume representativo

de não recorrentes, que mais uma vez afetaram negativamente o

resultado econômico do trimestre. Por outro lado, o aspecto financeiro,

através de uma estrutura de caixa equilibrada, permanece sendo um

ponto forte da Companhia. Apesar do fraco desempenho da geração de

caixa bruta do trimestre, o nível de alavancagem permaneceu estável,

graças ao controle da necessidade de capital de giro e à redução de

investimentos e de despesas.

À medida que a atual política econômica do governo impulsionar o

crescimento da economia, surgirão novas oportunidades de negócios que

poderão ser capturados pela Companhia, possibilitando melhores


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resultados e contribuindo para seu crescimento e perpetuação.

Guidance 2017

Randon informa suas expectativas de desempenho para o ano de 2017:

Receita Bruta Total – R$ 3,9 bilhões;

Receita Líquida Consolidada – R$ 2,8 bilhões;

Receitas no exterior – US$ 240 milhões;

Importações – US$ 45 milhões;

Investimentos – R$ 100 milhões.

Tais indicadores são validados no processo de construção do plano

estratégico da Randon e são respaldados pela avaliação dos cenários

macroeconômicos doméstico e dos países com os quais ela mantêm

relações comerciais, bem como, indicadores setoriais da indústria

automotiva e comportamento de mercado nos segmentos de atuação.

PRINCIPAIS NÚMEROS (R$ Mil)

4T2016 4T2015 Δ% 2016 2015 Δ%

Receita Bruta Total (*) 866.780 1.091.579 -20,6% 3.680.156 4.236.905 -13,1%

Mercado Interno 737.566 951.623 -22,5% 3.154.584 3.714.039 -15,1%

Mercado Externo 129.215 139.956 -7,7% 525.573 522.866 0,5%

Mercado Externo em US$ 39.568 36.802 7,5% 151.560 158.198 -4,2%

Receita Líquida Consolidada 622.388 814.872 -23,6% 2.623.976 3.099.401 -15,3%

Lucro Bruto Consolidado 115.474 159.087 -27,4% 520.907 640.927 -18,7%

Margem Bruta (%) 18,6% 19,5% -1,0 p.p. 19,9% 20,7% -0,8 p.p.

Resultado Líquido Consolidado -48.490 -20.999 130,9% -67.205 -24.628 172,9%

Margem Líquida (%) -7,8% -2,6% -5,2 p.p. -2,6% -0,8% -1,8 p.p.

EBITDA Consolidado 1.034 21.430 -95,2% 142.717 161.879 -11,8%

Margem EBITDA (%) 0,2% 2,6% -2,5 p.p. 5,4% 5,2% 0,2 p.p.

EBITDA Ajustado 29.476 44.162 -33,3% 252.075 258.167 -2,4%

Margem EBITDA Ajustado (%) 4,7% 5,4% -0,7 p.p. 9,5% 8,3% 1,3 p.p.

(*) Sem eliminação das vendas entre empresas.

Valores em R$ Mi l


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DESEMPENHO OPERACIONAL

Receita Bruta Total

A receita bruta total, com impostos e antes da

consolidação, somou R$ 866,8 milhões no 4T2016 ou

20,6% menos quando comparada ao mesmo período

do ano anterior (R$ 1,1 bilhão). No comparativo com

2015, em que a receita bruta era de R$ 4,2 bilhões,

houve redução de 13,1%, atingindo R$ 3,7 bilhões em

2016.

Receita Líquida Consolidada

No 4T2016, a receita líquida consolidada atingiu R$

622,4 milhões, retração de 23,6% no comparativo

com o mesmo trimestre de 2015. Essa queda é

explicada principalmente pela redução de

praticamente 50% no volume de vagões faturados no

4T2016 em relação ao 4T2015.

No acumulado de 2016 a receita líquida somou R$

2,6 bilhões, ou queda de 15,3% no comparativo

com a receita líquida de 2015 (R$ 3,1 bilhões).

A reação do mercado de caminhões e de

semirreboques não aconteceu dentro de 2016.

Embora algumas definições políticas tenham

ocorrido e o Governo atual já tenha implementado

mudanças buscando o aumento da confiança do

consumidor e dos empresários, o 4T2016 teve

números de vendas e produção ainda em

patamares muito baixos. A safra de grãos,

indicador importante para aumento de fluxo de

transportes, foi reduzida devido à estiagem e

prejudicou a recuperação do segmento, que já

estava muito afetado pela longa crise e recessão

econômica. Além disso, o desemprego ainda segue

em curva de crescimento, dificultando a retomada.

PARTICIPAÇÃO POR EMPRESA NA RECEITA LÍQUIDA CONSOLIDADA

As vendas entre empresas representaram 10,3% do total das receitas do 4T2016 contra 7,7% no mesmo

trimestre de 2015. Veja quadro, conforme segue:

RECEITA

LÍQUIDA

VENDA

ENTRE

EMPRESAS

RECEITA LÍQUIDA

CONSOLIDADA

% S/

RECEITA

RECEITA LÍQUIDA

CONSOLIDADA

% S/

RECEITA

Randon S.A. Impl. e Participações (Controladora) 261.986 13.469 248.517 39,9% 374.321 45,9%

Randon Impl. p/o Transporte Ltda. 9.152 803 8.349 1,3% 42.781 5,2%

Randon Argentina S.A. 19.878 - 19.878 3,2% 30.243 3,7%

Escritórios Internacionais 586 586 - 0,0% - 0,0%

Veículos e Implementos 291.602 14.858 276.744 44,5% 447.344 54,9%

Master Sist. Automotivos Ltda. 62.225 18.447 43.778 7,0% 34.177 4,2%

Jost Brasil Sistemas Automotivos Ltda. 25.715 7.377 18.338 2,9% 18.576 2,3%

Fras-Le S.A. (Consolidado) 194.811 3.340 191.470 30,8% 234.491 28,8%

Randon S.A. Impl. e Participações (Divisão Suspensys) 64.059 9.663 54.397 8,7% 54.924 6,7%

Castertech Fundição e Tecnologia Ltda 14.898 13.930 968 0,2% 914 0,1%

Autopeças 361.708 52.756 308.952 49,6% 343.081 42,1%

Randon Administradora de Consórcios Ltda. 27.970 85 27.885 4,5% 24.876 3,1%

Randon Investimentos Ltda. 12.574 3.766 8.808 1,4% -429 -0,1%

Serviços Financeiros 40.544 3.851 36.693 5,9% 24.447 3,0%

TOTAL 693.854 71.466 622.388 100,0% 814.872 100,0%

4T2016 4T2015

Valores em R$ Mil


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RECEITA LÍQUIDA CONSOLIDADA E VOLUME FÍSICO POR SEGMENTO

COMENTÁRIOS POR SETOR DE ATUAÇÃO Mercado Brasileiro de Veículos Comerciais

4T2016 4T2015 % 2016 2015 %

PRODUÇÃO 24.339 25.723 -5,4% 106.476 128.616 -17,2%

Caminhões (*) 14.221 14.731 -3,5% 60.604 74.062 -18,2%

Ônibus (*) 4.229 2.818 50,1% 18.711 21.498 -13,0%

Veículos Rebocados (***) 5.889 8.174 -28,0% 27.161 33.056 -17,8%

VENDAS (MERCADO DOMÉSTICO) 18.273 26.288 -30,5% 84.799 118.067 -28,2%

Caminhões (*) 11.695 16.131 -27,5% 50.562 71.655 -29,4%

Ônibus (*) 1.861 3.073 -39,4% 11.162 16.792 -33,5%

Veículos Rebocados (**) 4.717 7.084 -33,4% 23.075 29.620 -22,1%

* Dados extraídos Carta da Anfavea.

** Dados extraídos Estatísticas da ANFIR. *** Dados extraídos da ANFIR+Aliceweb

Veículos e Implementos

O cenário econômico recessivo e a quebra da safra de

grãos foram fatores determinantes para o fraco

desempenho do mercado brasileiro de semirreboques

em 2016, que registrou queda de 22,1% em

comparação a 2015.

O 4T2016 refletiu esta conjuntura: foram vendidos

2.552 semirreboques, contra 2.898 unidades no

mesmo trimestre do ano anterior (-11,9%) somando-se

as vendas no Brasil e mercado externo.

Apesar da baixa nas vendas no mercado

doméstico, a Companhia conseguiu ampliar seu

market share no 4T2016 (37% contra 28,5% no

4T2015). No acumulado de 2016, a participação

de mercado chegou a 29,1% (contra 26,2% em

2015), em um mercado de 23.075 unidades.

As exportações tiveram papel importante e

atenuaram a queda nas vendas anuais da

Randon, que encerrou 2016 com a venda de

9.850 unidades contra 10.584 em 2015 (-6,9%).

Unid. % RLC Unid. % RLC Unid. % RLC Unid. % RLC

Veículos e Implementos 44,5% 54,9% 44,4% 50,0%

Semirreboques (un.) 2.552 70,0% 2.898 60,4% -11,9% 9.850 65,1% 10.584 59,1% -6,9%

Veículos Especiais (un.) 50 3,0% 48 1,9% 4,2% 196 3,1% 355 4,3% -44,8%

Vagões (un.) 318 27,0% 602 37,7% -47,2% 1.584 31,9% 1.999 36,6% -20,8%

Autopeças 49,6% 42,1% 50,1% 45,8%

Materiais de fricção (ton.) 13.942 62,0% 16.416 68,3% -15,1% 63.601 60,8% 69.649 60,3% -8,7%

Freios (un.) 84.330 14,2% 68.488 10,0% 23,1% 403.411 14,0% 446.065 13,4% -9,6%

Sistemas de Acoplamento (un.) 10.596 5,9% 12.126 5,4% -12,6% 49.137 6,1% 51.613 5,4% -4,8%

Sistemas de Suspensão e Rodagem (un.) 24.919 17,6% 26.466 16,0% -5,8% 115.057 18,8% 161.231 20,8% -28,6%

Fundidos (ton.) 4.372 0,3% 2.739 0,3% 59,6% 16.980 0,3% 15.066 0,2% 12,7%

Serviços Financeiros 5,9% 3,0% 5,5% 4,2%

Cotas de Consórcio Vendidas 2.997 76,0% 3.342 101,8% -10,3% 11.626 75,0% 12.643 73,5% -8,0%

Randon Investimentos (Banco Randon) - 24,0% - -1,8% - - 25,0% - 26,5% -

Δ% Unid.4T2016 4T2015

Δ% Unid.2016 2015


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Vagões Ferroviários

O segmento de vagões tem se destacado como

importante modal para o transporte de cargas no país,

principalmente para as commodities voltadas à

exportação, como grãos, minérios e celulose.

Em 2016, foram entregues no Brasil 3.903 vagões, dos

quais 1.584 foram fabricados pela Randon (market

share de 40,6%). O 4T2016 respondeu por 318 vagões

deste total.

Apesar da redução de 20,8% nas vendas em

comparação a 2015, o ano de 2016 foi o segundo

melhor ano da história deste segmento.

A Companhia já possui pedidos para os próximos

trimestres e continua em negociação para volumes

adicionais.

Autopeças

A ociosidade nas montadoras e empresas de

autopeças continua em níveis elevados e o

encerramento do ano ainda trouxe consigo um

período de férias coletivas e ajustes de estoques que

prejudicam os números de produção de caminhões,

ônibus e automóveis.

Nesse panorama, é importante destacar as ações

tomadas pelas empresas desta divisão, que apesar do

momento adverso, conseguiram trazer resultados

positivos. Este foi o caso da controlada Master, que no

4T2016 registrou aumento de 28% na Receita Líquida

quando comparada ao 4T2015.

As demais empresas de autopeças também estão

alcançando novas oportunidades, resultado do esforço

da Companhia em buscar novos negócios e fontes de

receita, tanto com montadoras, quanto na exportação

e reposição.

O gráfico abaixo demonstra a distribuição das

vendas por mercado em 2016:

Incentivos

(válidos para caminhões, ônibus e veículos

rebocados)

Isenção do IPI (Imposto sobre Produtos

Industrializados) – conforme o Decreto n°

7.879/2012 os caminhões e semirreboques

terão alíquota do IPI de 0%, até 31/12/2017.

Financiamentos

As regras de financiamento para caminhões e

ônibus válidas para 2016 são:

Grandes Empresas

Médias e Pequenas Empresas

% Financiável 70% 80%

Juros ao ano TJLP TJLP

Taxa de intermediação 0,5% a.a. 0,1% a.a.

Spread bancário 1,5% a.a. 1,5% a.a.

Taxa de risco * *

Prazo de Pagamento 60 meses 60 meses

* Definida pelo banco de acordo com o cliente.


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EXPORTAÇÕES

As vendas consolidadas para o mercado externo, no

4T2016, somaram US$ 39,6 milhões ou aumento de

7,5%, em relação ao 4T2015. As exportações das

Empresas Randon representaram 20,8% da receita

líquida consolidada no 4T2016, contra 17,2%, no

mesmo período de 2015.

Não houve grandes mudanças no ambiente de

negócios do mercado externo no último trimestre de

2016. O preço do petróleo continua interferindo

negativamente nas exportações de semirreboques

para alguns países do continente africano e

ampliaram-se as vendas para o Mercosul e Chile, como

pode observado no gráfico de exportação por blocos

econômicos. A África teve redução de 5,6 pontos

percentuais nas exportações e as vendas para o

Mercosul e Chile foram ampliadas em 2,8 pontos

percentuais nas exportações consolidadas, quando

comparadas com 2015.

Nas operações instaladas no exterior, a receita

bruta total, sem eliminações das vendas entre

as empresas em 2016, totalizou US$ 113,6

milhões ante os US$ 142,8 milhões de 2015. O

total entre a soma das exportações e das

receitas geradas no exterior foi de US$ 265,2

milhões em 2016, 11,9% menor que em 2015

(US$ 301,0 milhões).

EXPORTAÇÕES

Valores em US$ Milhões

Seguem abaixo os números das exportações do período, por empresa:

4T2016 4T2015 Δ% 2016 2015 Δ%

Randon S/A e Randon SP 13.247 11.815 12,1% 49.616 57.437 -13,6%

Divisão Veículos 437 105 316,3% 1.868 977 91,3%

VEÍCULOS E IMPLEMENTOS 13.684 11.920 14,8% 51.484 58.414 -11,9%

Master 2.874 1.771 62,2% 11.477 12.515 -8,3%

Jost 1.339 1.555 -13,8% 4.553 5.976 -23,8%

Fras-le 20.715 19.761 4,8% 79.632 73.653 8,1%

Randon (Divisão Suspensys) 693 1.667 -58,4% 3.604 7.164 -49,7%

Castertech 263 128 106,3% 810 477 70,1%

AUTOPEÇAS 25.884 24.882 4,0% 100.076 99.785 0,3%

TOTAL 39.568 36.802 7,5% 151.560 158.198 -4,2%

* Não inclui receitas de fábricas fora do Brasil.

Va lores em US$ Mil


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Distribuição de Exportação por Blocos Econômicos

Segue gráfico que demonstra a distribuição das exportações de 2015 e 2016:

CUSTO DOS PRODUTOS VENDIDOS

No 4T2016, o custo dos produtos vendidos

representou 81,4% da receita líquida consolidada

ou R$ 506,9 milhões. Em relação ao 4T2015, o CPV

teve aumento de 0,9 p.p. sobre os R$ 655,8

milhões, que representavam 80,5% da receita

líquida. Em 2016, o CPV totalizou R$ 2,1 bilhões,

obtendo aumento de 0,8 p.p. sobre R$ 2,5 bilhões,

ou 79,3% da receita líquida em 2015.

Os ganhos com a implantação do setor de Compras

Corporativas são significativos. A constante revisão

de contratos, a troca de fontes de materiais e forte

negociação com os fornecedores para reduzir os

impactos da inflação contribuíram para a redução

de custos e despesas de 2016. No entanto, o

desafio de manter ou melhorar os ganhos é cada

vez maior dado o cenário permanente de crise e a

falta de boas expectativas para os negócios a curto

prazo.

Despesas com reestruturação afetaram a

performance do CPV em R$ 36,8 milhões em 2016.

Para mais detalhes veja tabela Resultados

Ajustados.

Segue gráfico que expõe a distribuição do CPV em

2016:

39,9%

31,5%

2,4%

12,5%

0,8%

9,0%

3,2% 0,7%

42,7%

30,7%

2,5% 6,9%

1,7%

10,5%

4,5% 0,7%

MERCOSUL +CHILE

NAFTA EUROPA ÁFRICA ÁSIA AMER. SUL ECENTRAL

ORIENTEMÉDIO

OCEANIA

2015 2016


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LUCRO BRUTO

O lucro bruto alcançou R$ 115,5 milhões no quarto

trimestre de 2016 e representou 18,6% da receita

líquida consolidada, sendo 27,4% inferior ao total

obtido no quarto trimestre de 2015, quando o lucro

bruto totalizou R$ 159,1 milhões ou 19,5% da

receita líquida consolidada.

No comparativo anual, o lucro bruto teve redução

de 18,7%, e a margem bruta passou de 20,7% em

2015 para 19,9% nem 2016.

EBIT - Lucro operacional antes das despesas financeiras

O EBIT do 4T2016 somou R$ 28,8 milhões negativos

(-4,6% sobre a receita líquida consolidada). No

mesmo período de 2015 o EBIT era R$ 9,7 milhões

negativos (-1,2% sobre a receita líquida

consolidada).

DESPESAS OPERACIONAIS

As despesas operacionais (administrativas,

comerciais e outras operacionais) atingiram R$

144,3 milhões no 4T2016, redução de 20,7% em

relação ao mesmo período de 2015, quando tinham

somado R$ 168,7 milhões. Estas despesas

representaram 23,2% da receita líquida consolidada

no 4T2016, contra 20,7% no 4T2015.

No comparativo anual, o acumulado das despesas

operacionais de 2016 teve retração de 17,3%,

atingindo R$ 499,5 milhões ou 19,0% da receita

líquida. Os gastos com reestruturação das áreas

administrativas e comerciais somaram R$ 7,9

milhões em 2016.

Além do Centro de Soluções Compartilhadas, que

possibilita a redução de despesas pela centralização

de atividades e otimização de recursos e processos,

a Companhia implementou um grupo de gestão de

crise que controla e avalia as despesas,

identificando oportunidades de redução,

estabelecendo limites de gastos e propondo

desafios e metas às equipes.

Outras Despesas/Receitas Operacionais

O valor das outras receitas operacionais no 4T2016

alcançou R$ 10,3 milhões (1,7% sobre a receita

líquida consolidada) contra R$ 13,6 milhões no

mesmo trimestre de 2015 (1,7% sobre a receita

líquida consolidada). Este valor refere-se à receita

de aluguéis, ganhos de processos judiciais, reversão

de provisões, vendas de bens patrimoniais e juros

de consorciados.

As outras despesas operacionais totalizaram R$

40,2 milhões (6,5% sobre a receita líquida

consolidada do 4T2016) contra R$ 27,2 milhões no

quarto trimestre de 2015 (3,3% sobre a receita

líquida consolidada). No 4T2016, as outras despesas

operacionais foram impactadas pela baixa de

ativos, impairment, na divisão autopeças (R$ 20,0

milhões) e pelo aumento de provisões para

contingências e pensões.

As despesas operacionais são compostas por

multas, provisões para contingências, honorários,

programa de participação nos resultados e outras

provisões.


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4T2016 4T2015 Δ% 2016 2015 Δ%


Custo dos Produtos Vendidos -506.914 -655.786 -22,7% -2.103.069 -2.458.475 -14,5%


(-) Despesas Operacionais -114.422 -155.088 -26,2% -457.749 -567.866 -19,4%

(-) Outras Despesas/Receitas -29.858 -13.661 118,6% -41.772 -35.831 16,6%

Resultado da Atividade -28.805 -9.663 198,1% 21.386 37.230 -42,6%

(+) Depreciação/Amortização 29.840 31.092 -4,0% 121.331 124.648 -2,7%


Margem EBITDA (%) 0,2% 2,6% -2,5 p.p. 5,4% 5,2% 0,2 p.p.

EBITDA/ MARGEM EBITDA - GERAÇÃO BRUTA DE CAIXA

O EBITDA do 4T2016 foi 95,2% inferior ao valor

obtido no mesmo trimestre de 2015, atingindo R$

1,0 milhão (0,2% sobre a receita líquida

consolidada) ante os R$ 21,4 milhões do mesmo

trimestre de 2015 ou 2,6% sobre a receita líquida

consolidada. Em 2016, o EBITDA totalizou R$ 142,7

milhões (margem EBITDA de 5,4%), 11,8% menor

que em 2015 (R$ 161,9 milhões e margem EBITDA

de 5,2%).

Ajustado aos efeitos não recorrentes, o EBITDA

soma R$ 29,5 milhões (4,7% Margem EBITDA) no

4T2016 e R$ 252,1 milhões (9,5% Margem EBITDA)

em 2016.

As despesas não recorrentes que fazem parte do

EBITDA Ajustado são as despesas com

reestruturação, provisões, baixa de ativos,

impairment e hedge accounting.

No 4T2016, as despesas que foram ajustadas ao

EBITDA somam R$ 28,4 milhões, sendo R$ 6,9

milhões de reestruturação, R$ 1,9 milhão de

provisão de reestruturação, R$ 20,0 milhões de

impairment e R$ 0,3 milhão de receita de Hedge

Accounting.

Do total ajustado no trimestre, 80,1% se refere à

divisão autopeças e 19,8% à divisão de veículos e

implementos.

No acumulado de 2016, as despesas não

recorrentes que afetaram o EBITDA totalizaram R$

109,4 milhões, sendo R$ 44,7 milhões de custos

com reestruturação, R$ 0,7 milhão de provisões, R$

7,8 milhões de provisão referentes à recuperação

judicial de distribuidor Randon, R$ 9,6 milhões de

baixa dos ativos da Randon São Paulo, R$ 20,0

milhões de impairment e R$ 26,6 milhões de Hedge

Accounting. Do total ajustado em 2016, 65,0% se

refere à divisão de veículos e implementos e 34,2%

à divisão de autopeças.

O instrumento financeiro designado como “Hedge

Accounting”, utilizado pela Companhia desde

janeiro de 2014, transfere as variações cambiais dos

empréstimos para o Patrimônio Líquido, evitando

as flutuações mensais da moeda estrangeira nas

despesas financeiras. Para mais informações vide

nota explicativa 19.

EBITDA/Margem EBITDA

Valores Consolidados - R$ Milhões


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Resultados Ajustados

Somando os não recorrentes aos resultados da Companhia, os números ajustados do 4T2016 e 2016 são:

4T2016 4T2015 Δ% 2016 2015 Δ%

(+) Hedge Accounting -284 1.213 -123,4% 26.581 29.854 -11,0%

Receita Líq. Cons. Ajustada 622.103 816.086 -23,8% 2.650.557 3.129.255 -15,3%

(+) Reestruturação 4.540 15.233 -70,2% 36.825 47.585 -22,6%

(+) Provisão Reestruturação - - - - - -

CPV Ajustado -502.374 -640.552 -21,6% -2.066.244 -2.410.890 -14,3%

Lucro Bruto Ajustado 119.729 175.533 -31,8% 584.313 718.365 -18,7%

Margem Bruta Ajustada (%) 19,2% 21,5% -2,3 p.p. 22,0% 23,0% -0,9 p.p.

(+) Reestruturação 2.361 7.707 -69,4% 7.862 14.525 -45,9%

(+) Provisões não operacionais - -1.422 -100,0% -1.505 4.325 -134,8%

(+) Provisão Reestruturação 1.855 - - 2.225 - -

(+) Baixa de Ativos 19.970 - - 29.590 - -

(+) Recuperação judicial Distr. - - - 7.779 - -

(-) Despesas Operacionais -114.422 -155.088 -26,2% -457.749 -567.866 -19,4%

(-) Outras Despesas/Receitas -29.858 -13.661 118,6% -41.772 -35.831 16,6%

Despesas Operacionais Ajustadas

-120.093 -162.464 -26,1% -453.570 -584.846 -22,4%

Resultado da Atividade -363 13.069 -102,8% 130.743 133.519 -2,1%

(+) Depreciação/Amortização 29.840 31.092 -4,0% 121.331 124.648 -2,7%

EBITDA Ajustado 29.476 44.162 -33,3% 252.075 258.167 -2,4%

Margem EBITDA Ajustado (%) 4,7% 5,4% -0,7 p.p. 9,5% 8,3% 1,3 p.p.

Valores em R$ Mil

IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL

O Imposto de Renda e a Contribuição Social

totalizaram R$ 10,6 milhões negativos no 4T2016

(R$ 6,5 milhão no mesmo período de 2015), diante

do prejuízo antes do Imposto de Renda de R$ 28,4

milhões (R$ 23,1 milhões no mesmo período de

2015).

RESULTADO LÍQUIDO No 4T2016, foi obtido prejuízo líquido de R$ 48,5

milhões contra R$ 21,0 milhões de prejuízo líquido

no mesmo trimestre de 2015. O percentual de

margem líquida consolidada ficou em -7,8% no

4T2016, contra -2,6% no mesmo trimestre de

2015.

Em 2016, o prejuízo líquido somou R$ 67,2 milhões

contra R$ 24,6 milhões de prejuízo líquido em

2015, ou 172,9% maior que o prejuízo acumulado

em 2015. A margem líquida consolidada passou de

-0,8% em 2015, para -2,6% em 2016.


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Além do impacto dos não recorrentes já

mencionados no capítulo do EBITDA, o resultado

líquido foi afetado em R$ 17,5 milhões pela baixa

do Imposto de Renda e da Contribuição Social

diferidos da Randon São Paulo. O aproveitamento

dos impostos não é mais possível, pois a unidade

está paralisada desde o 2T2016, ocasionando

assim a perda do montante provisionado.

Resultado Líquido/Margem Líquida Valores Consolidados - R$ Milhões

RESULTADO FINANCEIRO

O resultado financeiro líquido de 2016 ficou em R$ 20,3 milhões negativos (R$ 43,3 milhões negativos em

2015). A seguir, quadro do resultado financeiro líquido de 2016:

2016 2015 Δ%

Variação cambial 93.077 164.911 -43,6%

Juros sobre rendimentos de aplicações 202.033 193.356 4,5%

Receitas de operações de swap 4.871 5.123 -4,9%

Ganhos com outras operações de derivativos 1.000 3.814 -73,8%

Ajuste a valor presente 38.458 42.308 -9,1%

Outras receitas financeiras 16.596 13.322 24,6%

Receitas financeiras: 356.035 422.834 -15,8%

Variação cambial -94.315 -151.083 -37,6%

Juros sobre financiamentos -213.320 -228.160 -6,5%

Despesas de operações de swap -7.714 -1.647 368,4%

Perdas com outras operações de derivativos -1.167 -7.056 -83,5%

Despesas de contratos de mútuos -897 -1.783 -49,7%

Ajuste a valor presente -12.542 -9.057 38,5%

Juros de mora -260 -2.056 -87,4%

Descontos concedidos -5.097 -9.020 -43,5%

Custos bancários -7.914 -9.042 -12,5%

Outras despesas financeiras -33.114 -47.245 -29,9%

Despesas financeiras: -376.340 -466.149 -19,3%

Resultado financeiro -20.305 -43.315 -53,1%


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ENDIVIDAMENTO

O endividamento financeiro líquido consolidado

(dívida bruta menos disponibilidades) foi de R$

613,5 milhões no encerramento de 2016,

equivalente a um múltiplo de 4,3 vezes o EBITDA

dos últimos doze meses. No encerramento de

2015, este endividamento era de R$ 1,4 bilhão e

representava múltiplo de 8,38 vezes o EBITDA dos

últimos doze meses.

Cabe salientar que parte do endividamento líquido

consolidado da Companhia, R$ 228,0 milhões, se

refere à atividade financeira do Banco Randon.

Com a exclusão do valor relativo a esta atividade,

o endividamento líquido consolidado seria de R$

385,6 milhões e múltiplo de 2,95 vezes o EBITDA

dos últimos doze meses.

Utilizando o EBITDA Ajustado (sem as operações

do Banco Randon), o múltiplo fica em 1,61 vezes

o EBITDA Ajustado nos últimos 12 meses.


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Segue abaixo histórico da composição da dívida líquida consolidada (Sem Banco Randon) em 31/12/2016:

O gráfico acima apresenta a dívida da Companhia sem os indicadores de caixa e dívida do Banco Randon. O EBITDA comparativo para cálculo de endividamento utilizado está ajustado aos efeitos não recorrentes do período.

A Dívida Líquida Consolidada ao final de 2016 soma R$ 613,5 milhões, múltiplo de 4,30x EBITDA dos últimos 12 Meses (2,43x se considerado o EBITDA ajustado aos efeitos não recorrentes do período). A Dívida Líquida sem o Banco Randon ao final de 2016 soma R$ 385,6 milhões, múltiplo de 2,95x EBITDA dos últimos 12 Meses (1,61x se considerado o EBITDA ajustado aos efeitos não recorrentes do período).

DESEMPENHO COMPARATIVO

4T2016 4T2015 Δ% 2016 2015 Δ%

Receita Bruta Total sem eliminações

866.780 1.091.579 -20,6% 3.680.156 4.236.905 -13,1%



Resultado Líquido Consolidado -48.490 -20.999 130,9% -67.205 -24.628 172,9%

Lucro Operacional Próprio (EBIT) - Consolidado -28.805 -9.663 198,1% 21.386 37.230 -42,6%


EBITDA Ajustado 29.476 44.162 -33,3% 252.075 258.167 -2,4%

Endividamento Financeiro Líquido Consolidado - - - 613.529 1.357.269 -54,8%

Endividamento Financeiro Líquido Consolidado (sem o Banco Randon)

- - - 385.574 1.052.048 -63,4%

Resultado Financeiro Líquido Consolidado 389 -13.403 -102,9% -20.305 -43.315 -53,1%

Receitas Financeiras 89.525 68.546 30,6% 356.035 422.834 -15,8%

Despesas Financeiras -89.136 -81.949 8,8% -376.340 -466.149 -19,3%

Despesas Administrativas e Comerciais Consolidadas -114.422 -155.088 -26,2% -457.749 -567.866 -19,4%

Lucro Consolidado por Ação -0,21 -0,08 156,9%

Valores em R$ Mi l


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Valores em Milhares R$ 31/12/2015 31/03/2016 30/06/2016 30/09/2016 31/12/2016

Dívida Bruta Total (R$) 3.094.973 2.634.390 2.379.708 2.270.345 2.429.370

Dívida Líquida Consolidada Total (R$) 1.357.269 1.192.432 658.109 636.640 613.529

Dívida Líquida (sem Banco Randon) 1.052.048 900.534 386.262 392.092 385.574

INVESTIMENTOS

4T2016 4T2015 Δ% 2016 2015 Δ%

Randon S.A. Implementos e Participações 5.953 44.543 -86,6% 25.221 104.499 -75,9%

Randon Implementos para o Transporte Ltda. - 154 -100,0% 180 922 -80,4%

Randon Argentina S.A. -13 2 -655,8% 358 117 206,9%

Randon Automotive Ltda. 6 -4 -234,0% 7 14 -49,9%

Master Sistemas Automotivos Ltda. 832 1.332 -37,5% 2.459 10.483 -76,5%

JOST Brasil Sistemas Automotivos Ltda. 1.670 1.689 -1,1% 3.018 3.081 -2,0%

Fras-le S.A. 3.690 14.576 -74,7% 10.422 39.540 -73,6%

Castertech Fundição e Tecnologia Ltda. 310 823 -62,3% 1.470 2.781 -47,2%

Randon Administradora de Consórcios Ltda. 22 77 -71,8% 95 177 -46,3%

Randon Investimentos Ltda. - - - - 14 -100,0%

SUBTOTAL 12.469 63.191 -80,3% 43.231 161.628 -73,3%

Participação na Oferta Restrita de Ações da Fras-le - - - 158.144 - -

TOTAL 12.469 63.191 -80,3% 201.375 161.628 24,6%

Valores em R$ Mi l

No 2T2016, a Randon S/A Implementos e Participações investiu R$ 158,1 milhões em sua controlada Fras-

le S.A., adquirindo 48.809.812 ações ordinárias e aumentando sua posição acionária para 51,2%

(111.297.259 ações).

PESSOAS

O quadro de funcionários da Companhia encerrou

2016 com 7.375 funcionários (redução de 13,6% em

comparação com o encerramento de 2015, na

época com 8.536 funcionários). A redução deve-se

ao desempenho dos mercados nos quais a

Companhia mantêm operações. Desde o segundo

semestre de 2014, diversas alternativas foram

utilizadas visando manter o quadro de lotação e

capacidade instalada em compatibilidade com a

demanda. Destacamos férias coletivas, paradas

programadas e feriados prolongados.

MERCADO DE CAPITAIS No 4T2016, a Randon S.A – representada pelo seu

time de RI, participou dos seguintes eventos:

- BTG Pactual VII Latin American CEO Conference

2016 – Nova Iorque, USA – 04 a 06/10/2016;

- Reunião APIMEC – São Paulo - 11/11/2016;

- Bradesco’s 6th Annual CEO Forum – The

Leadership’s View – Nova Iorque, USA – 15 a

16/11/2016.

- J.P. MORGAN 9th Brazil Opportunities Conference

– São Paulo – 29/11 a 01/12/2016.


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Desempenho das Ações

As ações preferenciais da Randon S.A. Implementos e Participações, apresentaram valorização de 40,8% e

estavam cotadas a R$ 3,45 por ação em 31 de dezembro de 2016. No mesmo período, o índice Ibovespa

apresentou variação positiva de 38,9%.

Foram negociadas, neste mesmo período, 488,9 milhões de ações preferenciais, em 897.266 negócios, no

mercado à vista da BM&FBovespa (Bolsa de Valores de São Paulo). A Companhia registrou em 2016 um

volume médio diário de negócios de R$ 8,1 milhões contra R$ 4,1 milhões no mesmo período de 2015.

Perfil de Acionistas

Em 31/12/2016, o perfil de acionistas das ações

totais da Companhia (ordinárias e preferenciais)

estava assim distribuído:

EMISSÃO DE DEBÊNTURES

Em novembro de 2016, o Conselho de Administração

deliberou sobre a 4ª emissão de debêntures da

Companhia. A emissão foi realizada em duas séries

no valor total de R$ 200.000.000,00, em consonância

com a Instrução CVM 476/2009. As debêntures são

de espécie quirografária, simples e não conversíveis

em ações.

Os recursos líquidos obtidos com esta emissão foram

destinados integralmente para reforço de capital de

giro e usos gerais de caixa.


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PRÊMIOS E DESTAQUES

No quarto trimestre de 2016, as Empresas Randon

receberam premiações, das quais destacamos:

- A Randon S.A. Implementos e Participações

recebeu o prêmio de melhor empresa na categoria

Carrocerias e Implementos para Caminhões,

segundo a apuração da OTM Editora, que edita as

revistas especializadas em Transporte Moderno e

Technibus.

- O diretor Financeiro e de Relações com

Investidores da Randon S.A Implementos e

Participações, Geraldo Santa Catharina, foi eleito o

executivo de finanças do RS com o prêmio

“Equilibrista 2016”. O troféu é conferido pelo

Instituto Brasileiro de Executivos de Finanças do RS

a administradores que se destacam pelas

estratégias adotadas para o equilíbrio das finanças

da empresa.

- A Randon S.A. ganhou o Prêmio Autodata 2016

na categoria Produtor de Implementos

Rodoviários. Este prêmio é um dos mais

tradicionais e importantes reconhecimentos

empresariais do setor automotivo brasileiro.

- A Randon teve a excelência do seu trabalho

reconhecida no 19º Prêmio NTC Fornecedores do

Transporte na categoria Fabricante de Carrocerias

ou Implementos. O prêmio é outorgado pela

NTC&Logística - Associação Nacional do

Transporte de Cargas e Logística, que faz criteriosa

avaliação e ampla pesquisa de opinião entre as

empresas de transportes brasileiras, para

estimular o aperfeiçoamento permanente do

mercado fornecedor.

- A JOST foi premiada como fornecedor destaque da

CNH Industrial, grupo ao qual pertence o cliente

Iveco. O programa SUPER - Supplier Performance,

destaca as empresas que apresentam propostas

técnicas para otimização do custo do produto, que

visam o aumento da competitividade ao cliente final.

- A Fras-le recebeu o Prêmio Inova 2016, no qual

conquistou o primeiro lugar como Melhor Pastilha

de Freio e o terceiro lugar em Desempenho

Empresarial. Os resultados são da pesquisa realizada

pela Ipsos, que aponta os fabricantes de autopeças

que mais se destacaram no mercado de reposição,

através da lembrança e da preferência de marca.

- A Randon Implementos conquistou o prêmio Best

Brands, que distingue as marcas de componentes e

serviços favoritos dos leitores da revista e site

Transporte Mundial, nas categorias implemento

rodoviário sobre chassi e implemento rodoviário

reboque e semirreboque. A Fras-le também ficou em

primeiro lugar na categoria sistema de freio,

recebendo 50% dos votos.

- As Empresas Randon compõem mais uma vez o

ranking 500 Maiores do Sul, listado pela Revista

Amanhã. Na edição de 2016, a Companhia é

destaque no 34º lugar entre as 500 maiores

empresas dos três Estados que integram a Região Sul

do país.


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EXPEDIENTE

Conselho de Administração Raul Anselmo Randon – Presidente Alexandre Randon – Vice-Presidente Antônio José de Carvalho - Conselheiro Hugo Eurico Irigoyen Ferreira – Conselheiro Ruy Lopes Filho - Conselheiro

Diretoria Executiva David Abramo Randon – Diretor Presidente Alexandre Randon – Diretor Daniel Raul Randon – Diretor Vice-Presidente Geraldo Santa Catharina – Diretor Alexandre Dorival Gazzi – Diretor

Conselho Fiscal João Carlos Sfreddo Maria Tereza Casagrande Orly Casara Rafael Ferraz Dias de Moraes Regina Fátima de Souza Cruz

Comitê Executivo (não estatutário) David Abramo Randon – Diretor Presidente Daniel Raul Randon – Diretor Vice-Presidente Alexandre Dorival Gazzi – Diretor Corporativo Norberto José Fabris – Diretor Corporativo

Diretor Financeiro e de Relações com Investidores Geraldo Santa Catharina - Diretor

Gerente de Planejamento e RI Hemerson Fernando de Souza

Contadora Valzeane Drehmer Hoch (CRC/RS-81.001/O-0)

Relações com Investidores Hemerson Fernando de Souza Camila Villa Comunello Caroline Isotton Colleto Davi Coin Bacichette

Gleidson de Carvalho Cearon Guilherme Vitorio Martini

(54) 3239-2795 [email protected]



ANEXO I.a DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADOS CONSOLIDADA – TRIMESTRAL

Valores em R$ Mil

Variações %

4T2016 % 4T2015 % 2016 % 2015 % 4T2016/4T2015 2016/2015

Receita Bruta 775.081 124,5% 1.007.047 123,6% 3.285.415 125,2% 3.830.370 123,6% -23,0% -14,2%

Deduções da Receita Bruta -152.693 -24,5% -192.175 -23,6% -661.439 -25,2% -730.968 -23,6% -20,5% -9,5%

Receita Líquida 622.388 100,0% 814.872 100,0% 2.623.976 100,0% 3.099.401 100,0% -23,6% -15,3%

Custo Vendas e Serviços -506.914 -81,4% -655.786 -80,5% -2.103.069 -80,1% -2.458.475 -79,3% -22,7% -14,5%

Lucro Bruto 115.474 18,6% 159.087 19,5% 520.907 19,9% 640.927 20,7% -27,4% -18,7%

Despesas c/ Vendas -71.109 -11,4% -94.600 -11,6% -273.732 -10,4% -348.115 -11,2% -24,8% -21,4%

Despesas Administrativas -43.313 -7,0% -60.488 -7,4% -184.017 -7,0% -219.750 -7,1% -28,4% -16,3%

Resultado Financeiro 389 0,1% -13.403 -1,6% -20.305 -0,8% -43.315 -1,4% -102,9% -53,1%

Receitas Financeiras 89.525 14,4% 68.546 8,4% 356.035 13,6% 422.834 13,6% 30,6% -15,8%

Despesas Financeiras -89.136 -14,3% -81.949 -10,1% -376.340 -14,3% -466.149 -15,0% 8,8% -19,3%

Outras Despesas / Receitas -29.858 -4,8% -13.661 -1,7% -41.772 -1,6% -35.831 -1,2% 118,6% 16,6%

Resultado Antes IR -28.416 -4,6% -23.066 -2,8% 1.081 0,0% -6.085 -0,2% 23,2% -117,8%

Provisão para IR e CSLL -10.598 -1,7% 6.537 0,8% -12.447 -0,5% 5.334 0,2% -262,1% -333,4%

Participação dos Minoritários -9.476 -1,5% -4.471 -0,5% -55.839 -2,1% -23.878 -0,8% 111,9% 133,9%

Lucro/Prejuízo Líquido Exercício -48.490 -7,8% -20.999 -2,6% -67.205 -2,6% -24.628 -0,8% 130,9% 172,9%

EBIT -28.805 -4,6% -9.663 -1,2% 21.386 0,8% 37.230 1,2% 198,1% -42,6%

EBITDA 1.034 0,2% 21.430 2,6% 142.717 5,4% 161.879 5,2% -95,2% -11,8%

MARGEM EBITDA (%) 0,2% 2,6% 5,4% 5,2% -2,5 p.p. 0,2 p.p.

EBITDA AJUSTADO 29.476 44.162 252.075 258.167 -33,3% -2,4%

MARGEM EBITDA AJUSTADO (%) 4,7% 5,4% 9,5% 8,3% -0,7 p.p. 1,3 p.p.


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ANEXO I.b DEMONSTRAÇÃO DOS RESULTADOS CONSOLIDADOS 4T2016 POR SEGMENTO DE ATUAÇÃO

Valores em R$ Mil


Autopeças

Serviços Financeiros

Consolidado

4T2016 4T2015 Δ% 4T2016 4T2015 Δ% 4T2016 4T2015 Δ% 4T2016 4T2015 Δ%

Receita Bruta 331.530 548.663 -39,6% 403.317 430.788 -6,4% 40.234 27.595 45,8% 775.081 1.007.047 -23,0%

Deduções da Receita Bruta -54.787 -101.319 -45,9% -94.365 -87.708 7,6% -3.541 -3.148 12,5% -152.693 -192.175 -20,5%

Receita Líquida 276.744 447.344 -38,1% 308.952 343.081 -9,9% 36.693 24.447 50,1% 622.388 814.872 -23,6%

Custo Vendas e Serviços -264.679 -392.293 -32,5% -240.406 -268.588 -10,5% -1.829 5.096 -135,9% -506.914 -655.786 -22,7%

Lucro Bruto 12.065 55.051 -78,1% 68.545 74.492 -8,0% 34.864 29.543 18,0% 115.474 159.087 -27,4%

MARGEM BRUTA (%) 4,4% 12,3% -7,9 p.p. 22,2% 21,7% 0,5 p.p. 95,0% 120,8% -25,8 p.p. 18,6% 19,5% -1,0 p.p.

Despesas Operacionais -50.049 -67.492 -25,8% -67.746 -79.359 -14,6% -26.485 -21.898 20,9% -144.279 -168.749 -14,5%

EBIT -37.984 -12.441 205,3% 799 -4.867 -116,4% 8.379 7.645 9,6% -28.805 -9.663 198,1%

EBITDA -28.143 -2.313 1116,9% 20.685 15.964 29,6% 8.492 7.779 9,2% 1.034 21.430 -95,2%

MARGEM EBITDA (%) -10,2% -0,5% -9,7 p.p. 6,7% 4,7% 2,0 p.p. 23,1% 31,8% -8,7 p.p. 0,2% 2,6% -2,5 p.p.

EBITDA AJUSTADO -22.522 8.291 -371,6%

43.479 27.795 56,4%

8.518 8.076 5,5%

29.476 44.162 -33,3%

MARGEM EBITDA AJUSTADO (R$) -8,1% 1,8% -10,0 p.p.

14,1% 8,1% 6,0 p.p.

23,2% 33,0% -9,8 p.p.

4,7% 5,4% -0,7 p.p.


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ANEXO I.c DEMONSTRAÇÃO DOS RESULTADOS CONSOLIDADOS DE 2016 POR SEGMENTO DE ATUAÇÃO

Valores em R$ Mil


Autopeças

Serviços Financeiros

Consolidado

2016 2015 Δ% 2016 2015 Δ% 2016 2015 Δ% 2016 2015 Δ%

Receita Bruta 1.429.300 1.883.643 -24,1% 1.697.997 1.803.953 -5,9% 158.118 142.774 10,7% 3.285.415 3.830.370 -14,2%

Deduções da Receita Bruta -264.346 -334.160 -20,9% -383.377 -384.658 -0,3% -13.716 -12.150 12,9% -661.439 -730.968 -9,5%

Receita Líquida 1.164.954 1.549.483 -24,8% 1.314.621 1.419.295 -7,4% 144.402 130.624 10,5% 2.623.976 3.099.401 -15,3%

Custo Vendas e Serviços -1.092.253 -1.341.956 -18,6% -1.002.142 -1.107.556 -9,5% -8.674 -8.962 -3,2% -2.103.069 -2.458.475 -14,5%

Lucro Bruto 72.701 207.526 -65,0% 312.479 311.739 0,2% 135.728 121.662 11,6% 520.907 640.927 -18,7%

MARGEM BRUTA (%) 6,2% 13,4% -7,2 p.p. 23,8% 22,0% 1,8 p.p. 94,0% 93,1% 0,9 p.p. 19,9% 20,7% -0,8 p.p.

Despesas Operacionais -188.833 -250.063 -24,5% -211.528 -266.197 -20,5% -99.161 -87.436 13,4% -499.522 -603.696 -17,3%

EBIT -116.132 -42.536 173,0% 100.951 45.541 121,7% 36.567 34.225 6,8% 21.386 37.230 -42,6%

EBITDA -76.528 -2.148 3463,3% 182.211 129.241 41,0% 37.034 34.785 6,5% 142.717 161.879 -11,8%

MARGEM EBITDA (%) -6,6% -0,1% -6,4 p.p. 13,9% 9,1% 4,8 p.p. 25,6% 26,6% -1,0 p.p. 5,4% 5,2% 0,2 p.p.

EBITDA AJUSTADO -5.391 50.703 -110,6%

219.620 172.146 27,6%

37.845 35.318 7,2%

252.075 258.167 -2,4%

MARGEM EBITDA AJUSTADO (R$) -0,5% 3,2% -3,7 p.p.

16,6% 12,1% 4,6 p.p.

26,2% 27,0% -0,8 p.p.

9,5% 8,3% 1,2 p.p.



ANEXO II

DEMONSTRAÇÕES DOS FLUXOS DE CAIXA – MÉTODO INDIRETO Valores em R$ Mil

Controladora Consolidado

31/12/2016 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2015

Fluxos de caixa das atividades operacionais

Resultado do exercício -67.205 -24.628 -11.366 -751 Ajustes para conciliar o resultado às disponibilidades geradas pelas atividades operacionais:

Provisão p/IR e CSLL corrente e diferido -41.863 -29.203 12.447 -5.334

Depreciação e amortização 57.239 58.916 121.331 124.648

Redução perda valor recuperável - - 11.950 -

Provisão para litígios 7.483 3.202 9.721 7.043

Provisão para crédito de liquidação duvidosa 9.708 556 6.006 13.621

Provisão para estoque obsoleto 252 200 4.199 -947

Outras Provisões -5.272 -15.496 -6.624 -26.155

Custo de ativos permanentes vendidos 2.253 1.675 20.613 -831

Baixa de Investimento 251 58 374 72

Equivalência patrimonial -39.927 -39.833 - -

Variações de empréstimos 72.159 250.066 70.482 391.418

Receita Subvenção Governamental -1.969 - -4.041 -

Variações em derivativos - - 3.935 -4.273

Variações nos ativos e passivos

Aplicações financeiras -16.033 -224.975 -277.210 -247.081

Contas a receber clientes 113.720 -64.363 218.819 18.217

Estoques 52.883 -23.315 93.398 -4.675

Outros Ativos -51.047 -8.516 -80.002 10.061

Fornecedores 18.302 -8.425 35.340 -28.933

Outros Passivos 147.418 16.876 258.525 -50.773

Imposto de Renda e Contribuição Social pagos -1.825 - -42.240 -37.699

Disponibilidades líquidas aplicadas nas

atividades operacionais 256.527 -107.205 445.657 157.628

Fluxos de caixa das atividades de investimentos

Recebimento de lucros e dividendos de controladas 47.144 35.768 - -

Adição no Investimento -158.357 -17.539 -2 -1

Compras de imobilizado -21.345 -84.942 19.367 -127.788

Adições ao ativo intangível -3.663 -2.842 -4.209 -3.668

Disponibilidades líquidas geradas pelas

atividades de investimentos -136.221 -69.555 15.156 -131.457


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ANEXO II DEMONSTRAÇÕES DOS FLUXOS DE CAIXA – MÉTODO INDIRETO Valores em R$ Mil (continuação)

Controladora Consolidado

31/12/2016 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2015

Fluxos de caixa das atividades de financiamentos

Integralização de capital 93.170

- 93.170

-

Gastos com Emissões de Ações -1.043 - -1.043 -

Pagamento de dividendos -1 -12.149 -2.873 -31.486

Pagamento Juros sobre capital próprio -23 -22.291 -8.164 -32.405

Empréstimos tomados 457.849 1.069.281 520.255 1.300.036

Pagamentos de empréstimos -754.669 -660.347 -1.049.567 -1.077.601

Juros pagos por empréstimos -170.761 -173.256 -207.352 -214.400

Disponibilidades líquidas geradas pelas

atividades de financiamentos -375.478 201.238 -655.574 -55.856

-255.172 24.478 -194.761 -29.685

Demonstração do aumento nas disponibilidades

No início do período 874.557 850.079 1.328.404 1.358.090

No fim do período 619.385 874.557 1.133.643 1.328.405

Aumento nas disponibilidades -255.172 24.478 -194.761 -29.685


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ANEXO III DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS RESUMIDAS EM 31/12/2016 Valores em R$ Mil – pela Legislação Societária

BALANÇO PATRIMONIAL

RANDON S/A IMPL. E PARTIC. CONSOLIDADO

RANDON S/A IMPL. E PARTIC.

CONTROLADORA

RANDON

INVESTIMENTOS

Ativo 4.868.291 3.430.294 368.716

Circulante 3.038.140 1.446.348 264.835

Caixa e Equivalentes de Caixa 1.133.643 619.385 16.935

Aplicações Financeiras 680.983 265.225 24.511

Instrumentos Financeiros Derivativos 1.216 - -

Clientes 484.247 174.694 223.285

Estoques 461.535 229.750 -

Impostos Diferidos/Recuperar 158.679 100.023 -

Outros 117.837 57.271 104

Não circulante 1.830.151 1.983.945 103.882

Realizável a Longo Prazo 414.115 283.244 103.603

Aplicações de Liquidez não imediata - 104.263 -

Partes Relacionadas - 4.036 -

Clientes 96.494 - 96.494

Consórcios p/ Revenda 61.341 24.215 -

Impostos Diferidos/Recuperar 228.896 144.483 6.446

Outros Direitos Realizáveis 9.879 602 663

Depósitos p/ Recursos 17.505 5.646 -

Investimentos/Imobilizado/Intangível 1.416.036 1.700.701 279

Passivo 4.868.291 3.430.294 368.716

Circulante 1.239.669 691.553 205.229

Fornecedores 170.058 95.830 1.451

Instituições Financeiras 777.475 501.497 192.365

Instrumentos Financeiros Derivativos 53 53 -

Salários/Encargos 41.260 16.846 454

Impostos e Taxas 50.619 15.807 5.437

Adiantamento Clientes e Outros 200.204 61.520 5.522

Não circulante 1.738.338 1.325.584 80.430

Instituições Financeiras 1.651.843 1.303.261 80.406

Subvenção Governamental 6.037 2.680 -

Partes Relacionadas - - 24

Impostos e Contrib. Diversas 40.217 292 -

Provisão para Contingências 25.705 15.005 -

Outras Exigibilidades 14.536 4.346 -

Patrimônio Líquido Total 1.890.284 1.413.157 83.058

Patrimônio Líquido 1.413.157 1.413.157 83.057

Participação Acionistas não controladores 477.127 - 1


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ANEXO III DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS RESUMIDAS EM 31/12/2016 Valores em R$ Mil – pela Legislação Societária

BALANÇO PATRIMONIAL

RANDON S/A IMPL. E PARTIC. CONSOLIDADO

RANDON S/A IMPL. E PARTIC.

CONTROLADORA

RANDON

INVESTIMENTOS

DEMONSTRATIVO DE RESULTADOS

Receita Líquida 2.623.976 1.344.472 49.962

Custo Vendas e Serviços -2.103.069 -1.251.143 -20.305

Lucro Bruto 520.907 93.329 29.657

Despesas c/ Vendas -273.732 -109.524 -

Despesas Administrativas -184.017 -84.007 -9.809

Resultado Financeiro -20.305 -47.240 -3

Resultado Participações - 39.927 -

Outras Despesas / Receitas -41.772 -1.554 -8.104

Resultado Antes IR, CS e Participações 1.081 -109.068 11.741

Provisão para IR e Contribuição Social -12.447 41.863 -

Participação dos Acionistas Não controladores -55.839 - -5.347

Lucro/Prejuízo Líquido Exercício -67.205

-67.205

6.394

EBIT 21.386 -101.755 11.744

EBITDA 142.717 -44.516 11.848

MARGEM EBITDA (%) 5,4% -3,3% 23,7%

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RANDON ANUNCIA OS RESULTADOS DO QUARTO …ri.randon.com.br/ptb/1981/4T2016 Release de Resultados.pdfHistoricamente, o último trimestre do ano apresenta bons números no mercado de