1

Realização:

Ministério do Desenvolvimento, Indústria e Comércio Exterior/Rede Nacional de Informações sobre o Investimento

Embaixada da Espanha

Apoio:

Banco do Nordeste do Brasil

Conselho de Desenvolvimento Econômico do Ceará

2Endesa: Maior Multinacional Elétrica da América Latina

Marrocos

EspanhaPortugal

França

Itália

Argentina

Chile

Perú

Colômbia

Rep. Dominicana

Brasil

Polônia

Turquia

• Uma das 10 maiores empresas elétricas do mundo

• Líder no mercado espanhol

• Terceiro maior grupo privado elétrico do Brasil

• Ações negociadas nas bolsas de Madrid e Santiago do Chile

• Endesa Brasil: 2 distribuidoras, 2 geradoras e 1 transmissora /comercializadora.

3Três fatos caracterizam como um mercado atrativo

EE.UU.

Rusia China

Australia

Canadá

Países com área > 5 milhões de km²

Brasil

Países com população> 150 milhões

Japón

India

Bangladesh

Nigeria

Paquistán

Indonesia

México

Francia

AlemaniaCorea del Sur

Reino Unido

Países bajosItalia

España

Países com PIB> USD 600 bilhões

4Expresivo aumento de IPO’s no Brasil

Recursos Captados via IPO´s no Brasil

(USD Milhões)

2004 2005 2006 Jan-Out/2007

Demais Empresas Setor Elétrico

2.4383.046

7.323

18%22%

4%

25.453Dentre os maiores grupos

da indústria, Endesa Brasil é uma das

poucas holdings não cotizadas

Aumento de 300% em relação ao mesmo período

do ano anterior

Corresponde a um 10% de todos IPO´s feitos no

mundo em 2007

Dentre os maiores grupos da indústria,

Endesa Brasil é uma das poucas holdings não

cotizadas

Aumento de 300% em relação ao mesmo período

do ano anterior

Corresponde a um 10% de todos IPO´s feitos no

mundo em 2007*

*Fonte: Valor Econômico

5

Geração,Comercialização e

Transmissão

Distribuição

Ativo Total: R$ 12,5 bilhões Patrimônio Líquido: R$ 4 bilhões Minoritários: R$ 1,5 bilhões

Nº de clientes: 4,9 milhões

Energia vendida: 9,8 mil Gwh

Posição: 1S2007

Distribuição da carteira de ativos da Endesa Brasil

Capacidade Geração:979 MW

Energia contratada: 725 MW

Capacidade Transmissão: 2 mil MW

6Composição acionária da Coelce

Posição: 31/12/2007

13,81%

Outros15,23%

Eletrobrás7,06%

Fundosde pensão 5,03%Investluz S.A

56,60%

Endesa Brasil2,27%

Fundos e Clubes de Investimento

Total de Acionistas 1.956

47,9%

9,3%

57,2%ON - 91,6%PNA – 6,3 %

7A Coelce no Brasil e no Nordeste

Dados referente a 2006

Área Geográfica (km2 ) 8.514.876 1.554.257 148.826% Nacional 100% 18% 2%% Nordeste 100% 10%

Ceará

População 170 milhões 48 milhões 8 milhões% Nacional 100% 28% 4%% Nordeste 100% 16%

Fonte: IBGE (dados de 2000)

IndicadoresMWh / Cliente/Ano 5,9 4,1 2,9MWh/Km2 40,8 38,0 46,2Clientes/Km2 6,9 9,3 16,2Clientes/Empregados 1.840Perdas 17,6`% 19,4% 13,0%

Fonte: EPE - MME

Tam. Mercado (2006)Vendas físicas (GWh) 347.371 59.062 6.877

% Nacional 100% 17% 2%% Nordeste 100% 12%

Nº de clientes (Mil) 58.728 14.438 2.416% Nacional 100% 24,3% 4%% Nordeste 100% 17%

Fonte: EPE - MME

NordesteBrasil

8Características Coelce

148.826 Km2

184 Municípios

CEARÁ

101.394 Km de linhas construídasServiço 24h 2,7 Milhões de Clientes200 Agências de atendimento112 Posições de atendimento no Call Center

1.297 Colaboradores próprios6.837 Terceirizados

9

148 173

251

343397

2003 2004 2005 2006 2007

Investimentos da Endesa

Investimentos no Brasil em 2007: 840 MMR$

Investimentos no Ceará em 2007: 397 MMR$

Investimento (R$ Milhões)

De 1998 a 2007 foramInvestidos 2.066 MMR$

10Características do mercado da Coelce

Nº de consumidores livres: 12 Nº de cons. potencialmente livres: 7

Vendas de Energia em GWh Vendas de Energia em R$

Número de Clientes

Industrial18%

Comércio21%

Rural10%

Outros15%

Baixa Renda47%

Normal53%

Residencial36%

Industrial16%

Comércio25%

Rural5%

Outros13%

Residencial41%

Normal70%

Baixa Renda30%

Industrial0,2%

Comercial5,5%

Rural10,0%

Outros8,3%

Baixa Renda68%

Normal32%

Residencial76%

Dados Dez/2007

11Ranking de Tarifas no Nordeste

Fonte: Cartilha Aneel para consumidor residencial (11-12-2007)

R$/KWhTarifa (sem Impostos)0,377 0,375 0,370 0,362 0,351 0,342 0,338 0,333

0,3100,288

Cemar Sulgipe Coelba Cepisa Saelpa Ceal Celpe Coelce Energipe Cosern

12Ações PNA se valorizam 161% em relação à dez/04

Evolução do Preço das ações PNA Coelce – R$

Média de negociação diária da ações PNA

90%

Volume (Quant.)

Volume (R$ mil)

Número de NegóciosAno 2006 – 9.542Ano 2007 – 20.392

78.845

50.460

1.957

1.032

2006 2007

Variação dez/04-dez/07IEE – 148%IBOVESPA – 144%

161%21,5022,90

8,2414,20

2004 2005 2006 2007

13

Synapsis250 Colaboradores

3.500 m2 de área construída

Empresa de Tecnologia da Informação implantada no Ceará

14

CAM400 Colaboradores

3.850 m2 de área construida

Empresa de Soluções Metrológicas e Serviços de Engenharia implantada no Ceará

Laboratório de metrologia certificado pelo Inmetro

15

Estratégia e Operações

16

Duração Equivalente de Interrupção por Cliente -DEC – Taxa Anual Média

Freqüência Equivalente de Interrupção por Cliente –FEC – Taxa Anual Média

Nºd

e ve

zes

Hor

as

Índices de qualidade do serviçocontinuam melhorando

-45%

-18%

-47%

-14%

-55%

-54%

20,66

11,42 9,40

2002 2006 2007

7,879,11

17,20

2002 2006 2007

17Cresce a venda de novos serviços aos clientes

Eficiência operacional

e melhor qualidade

do serviçosOferta

de novos serviços

Melhor relacionamento com os clientes

Crescimento da venda de

novos serviços

2007: R$ 82 milhões

18

Certificação OHSAS 18001

Coelce entre as 150 melhores empresas para trabalhar

Colaboradores: foco nas competências, resultados, capacitação e segurança

Clima organizacional (2006): 92% de satisfação

19Compromisso com a comunidade

• R$ 6,5 mil arrecadados pela conta de energia em 2007• 16 instituições beneficiados

• 165 comunidades visitadas em 2007• 5 mil atendimentos

• R$ 9,5 milhões investidos em 200721 Hospitais públicos (9 em Fortaleza e 12 no interior);05 Instituinções de Ensino e Pesquisa;19 Escolas Públicas;11 Instituições de Poder Público;

• 93 comunidades visitadas em 2007• 17 mil pessoas treinadas

20Compromisso com o Meio-Ambiente

• 20 mil cartões emitidos• 23 pontos de atendimento

• Implantado sistema de gestão ambiental Certificado pela ISO 14.001

Uma das 25 maiores inovações brasileiras da última década!Revista Exame/Monitor Group – 07.02.08

21

Ações PNA participam do ISE Bovespa

Selo IBASE Balanço Social 2005/ 2006/ 2007

Sociedade reconhece trabalho desenvolvido pela Coelce

Revista ExameCoelce entre as 150 melhores empresaspara se trabalhar no Brasil

22Sociedade reconhece trabalho desenvolvido pela Coelce

Melhor distribuidora de energia elétrica doNordeste pelo segundo ano consecutivo

Finalista na Gestão EconômicoFinanceira & Responsabilidade Social

23Perspectivas de Crescimento no Brasil e no Ceará

Consolidação da atuação da Endesa Brasil

Aproveitamento de sinergias para ampliação de novos serviços e negócios voltados para a base de clientes

Oportunidades de crescimento no setor elétrico brasileiro

Ceará: mercado com crescimento mais acelerado que a média nacional

Rede eficaz de parceiros locaisEstabilidade nas relações trabalhistasIncentivos financeiros e fiscais

24

Video Ecoelce

25

Obrigado!