Relatorio Anual Abril 2010 WEB - pouprev.com.br · acrescidos da atualização monetária e juros contratualmente previstos, auferidos até a data do balanço. (c) Exigível contingencial

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vvvA POUPREV – Fundação de Seguridade Social, Entidade Fechada de

Previdência Complementar, criada pela PATROCINADORA, Associação de Poupança e Empréstimo – POUPEX, para ensejar aos seus empregados uma APOSENTADORIA COMPLEMENTAR, apresenta o RELATÓRIO ANUAL DE 2009, expresso nas Demonstrações Financeiras, ao lado das análises descritas no Parecer Atuarial e no Parecer dos Auditores Independentes a par do Parecer do Conselho Fiscal e da conclusão emitida no Parecer do Conselho Deliberativo, aprovando o Balanço Patrimonial do Plano Misto de Benefícios da POUPREV - Fundação de Seguridade Social enviado, em 31 de março de 2010, à Secretaria de Previdência Complementar.

A apresentação do Balanço Patrimonial de 2009 é uma determinação legal que a POUPREV cumpre, mediante informativo POUPREV NOTÍCIAS, divulgando aos Participantes e Assistidos, de forma individualizada, além de disponibilizar os dados, paralelamente, na INTRANET/POUPREV, com o escopo de proporcionar aos Participantes, Assistidos e à Patrocinadora/POUPEX, amplo conhecimento dos resultados alcançados.

A POUPREV, em 2009, investiu, prioritariamente, em Renda Fixa, mantendo as aplicações de forma conservadora, diversificando-as em Títulos Públicos do Governo Federal, Certificado de Depósito Bancário (CDB), Certificado de Recebíveis Imobiliários (CRI), Debêntures não Conversíveis, Fundos de Investimentos Financeiros, com alternativa de investimentos em Renda Variável, na modalidade de Fundo de Ação e Operações com Participantes – Empréstimo aos Participantes.

O Programa de Investimentos da POUPREV, constituído pelas contribuições dos Participantes/Patrocinadora, aliadas ao rendimento das aplicações financeiras, obteve o resultado acumulado, em 2009, de cerca de R$ 76.633.000,00. Em 2009, a POUPREV pagou aos Assistidos 5 (cinco) Aposentadorias por Invalidez e aos Beneficiários 5 (cinco) Pensões por Morte, deixadas pelos respectivos Participantes que faleceram.

Os benefícios dos Assistidos são reajustados, anualmente, em setembro. O último reajuste, efetuado, em setembro de 2009, em decorrência da rentabilidade obtida no período, atingiu 7,68% (sete virgula sessenta e oito por cento).

Sob o enfoque Fundos Previdenciais, há o Fundo de Oscilação de Risco no valor de R$ 475.951,40 e o Fundo de Desligamento na quantia de R$ 3.185.550,49.

No exercício de 2009, o Fundo Administrativo, formado pelas contribuições dos Participantes/Patrocinadora, aliadas ao rendimento das aplicações financeiras, obteve o resultado acumulado de R$ 704.171,54.

Na exposição das aplicações financeiras, na Avaliação Atuarial e na concessão dos benefícios esperamos ter conscientizado nossos Participantes sobre a importância que representa a POUPREV, Fundo de Pensão criado pela Associação de Poupança e Empréstimo – POUPEX, com o objetivo de ensejar aos empregados mais um apoio social, quer como Aposentadoria Complementar, quer como lenitivo para atenuar os lamentos de um infortúnio.

A Diretoria Executiva da POUPREV, consciente da responsabilidade e das difíceis trajetórias que terá de percorrer, dedicará todo esforço no afã de proporcionar aos Participantes, com a prestimosa colaboração do Conselho Deliberativo, do Conselho Fiscal e da equipe de trabalho da Entidade, uma gestão profícua, com qualidade e transparência que lhes assegure um futuro promissor.

A Diretoria Executiva

MENSAGEM AOS PARTICIPANTESMENSAGEM AOS PARTICIPANTESMENSAGEM AOS PARTICIPANTES

vvv

BALANÇO PATRIMONIALBALANÇO PATRIMONIALBALANÇO PATRIMONIAL

Exercícios findos em 31 de dezembro de 2009 e 2008 - em R$ Mil

As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras

DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADODEMONSTRAÇÃO DE RESULTADODEMONSTRAÇÃO DE RESULTADOExercícios findos em 31 de dezembro de 2009 e 2008 - em R$ Mil

ATIVO EXERCÍCIOATUAL

PASSIVO

DISPONÍVEL

Programa de Investimentos Renda Fixa Renda Variável Operações com participantes

EXIGÍVEL OPERACIONAL Programa Previdencial Programa Administrativo

EXIGÍVEL CONTINGENCIAL Programa de Investimento

EXIGÍVEL ATUARIAL

PROVISÕES MATEMÁTICAS

Benefícios Concedidos Benefícios a Conceder

RESERVAS E FUNDOS

EQUILÍBRIO TÉCNICO

RESULTADOS REALIZADOS Superávit Técnico Acumulado

FUNDOSPrograma PrevidencialPrograma AdministrativoPrograma de Investimento

TOTAL DO ATIVO TOTAL DO PASSIVO76.633 76.633 57.898

0

76.63361.14010.288

5.205

674918

3636

52.096

52.096

2.37049.726

5.699

2.919

2.9192.919

2.7802.439

3410

212

19

00

68.246

68.246

3.34064.906

8.366

3.884

3.8843.884

4.4823.662

704116

EXERCÍCIOANTERIOR

57.898

1

57.89750.471

7.4260

EXERCÍCIOATUAL

EXERCÍCIOANTERIOR

DISCRIMINAÇÃO EXERCÍCIOATUAL

PROGRAMA PREVIDENCIAL

RECURSOS COLETADOSRECURSOS UTILIZADOSCUSTEIO ADMINISTRATIVORESULTADO DOS INVESTIMENTOS PREVIDENCIAISCONSTITUIÇÕES/REVERSÕES DE PROVISÕES ATUARIAISCONSTITUIÇÕES/REVERSÕES DE FUNDOSSUPERÁVIT/(DÉFICIT) TÉCNICO DO EXERCÍCIO

PROGRAMA ADMINISTRATIVO

RECURSOS ORIUNDOS DE OUTROS PROGRAMASDESPESASRESULTADOS DOS INVESTIMENTOS ADMINISTRATIVOCONSTITUIÇÕES (REVERSÕES) DE FUNDOS

PROGRAMA DE INVESTIMENTOS

RENDA FIXARENDA VARIÁVELOPERAÇÕES COM PARTICIPANTESRELACIONADAS COM O DISPONÍVELRELACIONADAS COM TRIBUTOSCONSTITUIÇÕES (REVERSÕES) DE CONTINGÊNCIASCUSTEIO ADMINISTRATIVORESULTADOS RECEBIDOS / TRANSFERIDOS PARA OUTROS PROGRAMASCONSTITUIÇÕES (REVERSÕES) DE FUNDOS


(+)(-)(-)

(+/-)(-/+)(-/+)(=)

(+)(-)

(+/-)(=)

(+/-)(+/-)(+/-)(+/-)(+/-)(+/-)(+/-)(+/-)(=)

EXERCÍCIOANTERIOR

9.400 (1.974)

(597) 11.509

(16.150)(1.223)

965

629(356)

90 363

6.514 4.774

407(1)54(1)

(32)(11.599)

116

8.073 (1.453)

(515) 973

(6.495)1.7282.311

532(293)

4 243

6.049 (5.050)

0 (2)

0(3)

(17)(977)

0

José Mendonça NetoDiretor Presidente

Edno Machado SoaresDiretor de Seguridade

Eliana Aparecida SilvaDiretora Financeira

Stella Regina PucciarielloContadora - CRC 1SP127374/O-6





DEMONSTRAÇÃO DO FLUXO FINANCEIRODEMONSTRAÇÃO DO FLUXO FINANCEIRODEMONSTRAÇÃO DO FLUXO FINANCEIROExercícios findos em 31 de dezembro de 2009 e 2008 - em R$ Mil

NOTAS EXPLICATIVAS DA ADMINISTRAÇÃO ÀSDEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS

Em 31 de Dezembro de 2009 e 2008 - Em milhares de reais

NOTAS EXPLICATIVAS DA ADMINISTRAÇÃO ÀSDEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS

Em 31 de Dezembro de 2009 e 2008 - Em milhares de reais

1 Contexto operacionalA POUPREV – Fundação de Seguridade Social, é uma Entidade Fechada de Previdência Complementar, organizada sob forma de Fundação, de caráter não-econômico e sem fins lucrativos, com autonomia administrativa e financeira, autorizada a funcionar pela Secretaria de Previdência Complementar do Ministério da Previdência Social, conforme Ofício nº 823 SPC/COJ, de 10 de dezembro de 1999, com início de contribuições em abril de 2000.A POUPREV – Fundação de Seguridade Social, foi instituída com base na legislação em vigor, pela Associação de Poupança e Empréstimo – POUPEX, CNPJ nº 00.655.522/0001-21, associação civil, com sede em Brasília (DF), e tem por objetivo:

I - Assegurar aos seus participantes e beneficiários, a concessão de pecúlios, rendas e benefícios complementares e assemelhados aos da Previdência Social Oficial, sem vinculação aos daquela.

II - A POUPREV – Fundação de Seguridade Social tem como patrocinadora principal a Associação de Poupança e Empréstimo – POUPEX.

2 Apresentação das demonstrações financeirasA apresentação das contas está fundamentada na estrutura de plano de contas para as entidades fechadas de previdência complementar, determinada pela Secretaria de Previdência Complementar do Ministério da Previdência Social (MPS), e de acordo com a Resolução CGPC nº 5, de janeiro de 2002, alterada pela Resolução nº 10, de julho de 2002, e apresenta suas demonstrações financeiras em milhares de reais.

EXERCÍCIOATUAL

PROGRAMA PREVIDENCIAL

ENTRADAS Recursos ColetadosOutros Realizáveis / Exigibilidades

SAÍDAS Recursos UtilizadosOutros Realizáveis / Exigibilidades

PROGRAMA ADMINISTRATIVO

SAÍDASDespesasOutros Realizáveis / Exigibilidades

PROGRAMA DE INVESTIMENTOS

RENDA FIXARENDA VARIÁVELOPERAÇÕES COM PARTICIPANTESRELACIONADAS COM O DISPONÍVELRELACIONADAS COM TRIBUTOSCONSTITUIÇÕES/REVERSÕES DE CONTINGÊNCIAS

FLUXO NAS DISPONIBILIDADES

VARIAÇÃO NAS DISPONIBILIDADES


(+/-)

(+)(+)(+)

(-)(-)(-)

(+/-)

(-)(-)(-)

(+/-)

(+)(+/-)(+/-)(+/-)(+/-)(+/-)

(=)

(=)

7.377

9.400 9.400

0

(2.023)(1.974)

(49)

(354)

(354)(354)

0

(7.024)

(4.155)1.912

(4.797)(1)54

(37)

(1)

(1)

DISCRIMINAÇÃO EXERCÍCIOANTERIOR

6.668

8.121 8.073

48

(1.453)(1.453)

0

(277)

(277)(276)

(1)

(6.395)

(5.993)(400)

0 (2)

0 0

(4)

(4)





NOTAS EXPLICATIVAS (continuação)NOTAS EXPLICATIVAS (continuação)NOTAS EXPLICATIVAS (continuação)3 Principais práticas contábeisAs demonstrações financeiras foram elaboradas e estão sendo apresentadas em conformidade com as práticas contábeis adotadas no Brasil e normas específicas estabelecidas pela Secretaria de Previdência Complementar do Ministério da Previdência Social (MPS) para as entidades fechadas de previdência complementar. Os princípios e procedimentos adotados na elaboração das demonstrações financeiras podem ser resumidos como segue:

(a) Apuração do resultadoÉ apurado pelo regime de competência.

(b) Ativo realizável(i) Programa previdencial

Registra os valores dos direitos da Entidade, relativo à contribuição da Patrocinadora e Participantes, pelo regime de competência.

(ii) Programa de investimentosO programa de investimentos abriga todos os recursos aplicados no mercado financeiro e de capitais, os quais devem obedecer ao disposto na Resolução CMN nº 3.456, de 1 de junho de 2007.A Secretaria de Previdência Complementar estabeleceu novos critérios para registro e avaliação contábil dos títulos e valores mobiliários, cujos efeitos foram reconhecidos no resultado do exercício.Nos termos da Resolução nº. 4, de 30 de janeiro de 2002, e da Resolução nº. 8, de 19 de junho de 2002, os títulos e valores mobiliários são classificados em duas categorias, de acordo com a intenção de negociação da administração na data da aquisição, atendendo aos seguintes critérios de contabilização:• Títulos para negociação - Títulos e valores mobiliários adquiridos com o propósito de

serem freqüentemente negociados. São contabilizados pelo custo de aquisição acrescido dos rendimentos auferidos e ajustados pelo valor de mercado, com os ganhos e perdas não realizados reconhecidos no resultado do período.

• Títulos mantidos até o vencimento - Títulos e valores mobiliários para os quais há intenção e capacidade financeira da entidade para manter até o vencimento. São contabilizados pelo custo de aquisição acrescido dos rendimentos auferidos.

Sob o título de programa de investimentos, no ativo realizável, estão incluídas todas as aplicações de recursos da Entidade. As aplicações estão classificadas por modalidade, conforme descrito a seguir:Renda fixa• Os títulos e valores mobiliários estão registrados ao valor de custo atualizado pelos rendimentos incorridos até a data do balanço.• As quotas de fundos de investimentos estão registradas ao valor de custo acrescido dos rendimentos auferidos até a data do balanço, com base no valor da quota do patrimônio.Renda variávelQuotas de fundos de investimentos de renda variável estão registradas ao valor de custo acrescido dos rendimentos auferidos até a data do balanço, com base no valor da quota do patrimônio.Empréstimos a participantesAs operações com participantes são representadas por empréstimos concedidos acrescidos da atualização monetária e juros contratualmente previstos, auferidos até a data do balanço.

(c) Exigível contingencialA Receita Federal contestou a Fundação com relação ao recolhimento da CSLL – Contribuição Social sobre o Lucro Líquido, relativa aos anos-calendários 2000 e 2001, no montante de R$ 36 mil.Em 19 de abril de 2005, a Fundação efetuou depósito recursal no valor de R$ 11 mil. Em 02/06/09 a Entidade recebeu um comunicado da Secretaria da Receita Federal do Brasil, encaminhando a decisão proferida pela Comarca Superior de Recursos Fiscais, que extingue totalmente o débito constante no processo 10166 – 003.496/2004 -76.Em 05/2009, tendo em vista tal decisão foi revertida a provisão CSLL e em 17/09/09 houve o levantamento do depósito judicial com saldo atualizado de R$ 16.754,19.

(d) Exigível atuarialSão determinadas em bases atuariais pelo e sob responsabilidade do Consultor Atuarial externo e representam, ao fim de cada exercício financeiro, os compromissos acumulados

NOTAS EXPLICATIVAS (continuação)NOTAS EXPLICATIVAS (continuação)NOTAS EXPLICATIVAS (continuação)

relativamente aos benefícios a conceder e benefícios concedidos aos participantes ou aos seus beneficiários.

(e) Provisões matemáticas(i) Benefícios concedidos

Correspondem ao valor presente dos benefícios futuros a serem pagos aos participantes e beneficiários já em gozo do benefício de prestação continuada.

(ii) Benefícios a concederCorrespondem ao valor presente dos benefícios a serem pagos aos participantes da geração atual que ainda não estão em gozo de benefícios de prestação continuada.

(f) Transferências interprogramasNo programa previdencial, o item “resultado dos investimentos” representa o valor líquido transferido do programa de investimentos, a título de remuneração do capital investido do respectivo programa.No programa de investimentos, o item “resultado transferido para outros programas” representa a transferência mencionada no parágrafo anterior.

(g) Custeio administrativoAs despesas do programa administrativo são custeadas com recursos transferidos do programa previdencial, sendo um percentual de 0,25% do plano de participação da patrocinadora e 1% dos participantes, e o programa de investimentos, pelo valor das despesas com administração dos investimentos, sem limite determinado, faculdade prevista na Resolução CGPC nº 5, de 30 de janeiro de 2002, alterada pela nº 10, de julho de 2002, e alterações posteriores.

4 Programa de investimentos – realizávelEm atendimento ao art. 8º da Resolução CGPC nº 4, de 30/01/02, alterada pela Resolução CGPC nº 8, a carteira de investimentos da Pouprev Fundação de Seguridade Social, em 31/12/2009, está composta conforme abaixo:

Renda Fixa

Notas do Tesouro NacionalLetras do Tesouro NacionalCertificado de Depósito BancárioQuotas de Fundos de Investimentos Fundos de Aplicações em Quotas de Fundos Invest.Certificados de Recebíveis ImobiliáriosDebêntures Não ConversíveisOutros Investimentos de Renda Fixa

Renda VariávelQuotas de Fundos de Ações

Operações com ParticipantesOperações com Participantes

Total

2008

50.471

16.0661.113

18.5124.268

02.6182.0705.824

7.4267.426

00

57.897

2009

61.140

13.5941.249

30.7045.3911.0632.8811.6544.604

10.28810.288

5.2055.205

76.633


Composição por montante, natureza da entidade emissora e faixa de vencimento.A Política de Investimentos define os seguintes parâmetros para retorno das aplicações:

Renda Fixa:Notas do Tesouro NacionalLetras do Tesouro NacionalCertificados de Depósitos BancáriosQuotas Fdos. Invests. – FIFFdos.de Aplic. Em Quotas - FAQCertificados de Recebíveis ImobiliáriosDebênturesOutros Investimentos de Renda Fixa

Subtotal

Renda Variável:Fundos de Ações

Subtotal

Total

Natureza

PúblicaPúblicaPrivadaPrivadaPrivadaPrivadaPrivadaPrivada

Privada

Semvencimento

---

5.3911.063

--

4.603

11.057

10.288

10.288

21.345

Acima de360 dias

9.872-

17.365-

2.8811.560

--

31.348

-

0

31.348

Total

16.0661.113

18.5124.268

02.6182.0705.824

50.471

7.426

7.426

57.897

2009 2008

Até360 dias

3.7221.250

13.339---

94-

18.735

-

0

18.735

FIDC

BCSUL VERAX 4SEBANCOOPBMG CRED COM VICELESC INP CPTMOMNI VEIC. IVOMNI VEIC 5 ISEBMG CRED VII

TOTAL

2009

1.1160

364762905305336816

4.604

2008

1.21072

606916

1.056380479

1.105

5.824

Total

13.5941.250

30.7045.3911.0632.8811.6544.603

61.140

10.288

10.288

71.428

Segmento de Renda Fixa: Benchmark: CDI Tipo de gestão: ATIVA

Segmento de Renda Variável:Benchmark: IBX

Tipo de gestão: ATIVANível de risco admitido para a carteira global:

VaR: Prazo de 21 dias úteis, e no máximo 1,10% a.m. do Patrimônio Líquido;Tracking Error: Não pode ser superior a 5,0% a.m. em relação à meta atuarial.

A Pouprev não tem investimentos em ações somente em quotas de fundos de renda variável. A Pouprev possui capacidade financeira para manter sua carteira de títulos e valores mobiliários classificada como Títulos Mantidos até o Vencimento, em virtude das primeiras aposentadorias de renda programada só se efetivarem em 2010.Em Outros Investimentos de Renda Fixa estão registradas as aplicações em Fundos de Investimentos em Direitos Creditórios, conforme segue:

5 Composição do Exigível Previdencial:A composição do exigível previdencial, no sub-grupo Outras Exigibilidades, no exercício de 2008 e

2009, referem-se ao IRRF sobre benefícios, retidos na competência e recolhidos no mês seguinte.

NOTAS EXPLICATIVAS (continuação)NOTAS EXPLICATIVAS (continuação)NOTAS EXPLICATIVAS (continuação)6 Composição do Passivo Atuarial

7 Reservas e Fundos

Relação das hipóteses que serão utilizadas no Plano Misto de Benefícios para a Avaliação Atuarial de 2009.

As principais hipóteses utilizadas pelo atuário externo na avaliação atuarial foram as seguintes:• Taxa real anual de juros: 5% ao ano.• Projeção de crescimento real de salário: 2,0% ao ano.• Hipótese sobre rotatividade: experiência da Patrocinadora.• Tábuas de mortalidade geral: RP-2000 - Geracional.• Tábuas de mortalidade inválidos: RP-2000 Disabled.• Tábua de entrada em invalidez: Wyatt 1985 Disability Study Class 1.Ressaltamos que as bases técnicas adotadas estão em conformidade com a Resolução

MPAS/CGPC nº 18, de 28/03/2006.O plano possui um Fundo de Oscilação de Risco constituído para cobertura de eventuais

alterações nas hipóteses demográficas ou econômicas do Plano e equivale a R$ 475.951,40, em 31/12/2009.

De acordo com pareceres da Watson Wyatt, datados de 25/09/2008 e 03/02/2009, o HSBC Administração de Serviços de Fundos de Pensão, que administra o Plano de Benefícios da POUPREV, promoveu a revisão de critérios contábeis relativos à destinação das contribuições para o custeio dos benefícios de risco.

Diante disso e considerando que o Plano de Benefícios da POUPREV adota premissas conservadoras sob os aspectos econômicos e atuariais, decidiu-se pela reversão do montante de R$ 2.828.348,54 do Fundo de Oscilação de Risco para o resultado contábil do Plano de Benefícios, contribuindo para o reconhecimento do impacto verificado pela redução da taxa de juros, a qual passou de 6% a.a. para 5 % a.a., e ainda dar maior sustentação ao resultado superavitário verificado em 31/12/2008.

O resultado superavitário verificado em 31/12/2009, no valor de R$ 3.883.578,51, reflete o resultado positivo das receitas frente as despesas da entidade, acrescido da rentabilidade alcançada no período que foi de 19,17% frente a uma inflação de 4,11%.

Exigível Atuarial

Provisões Matemáticas

Benefícios concedidosBenefícios do Plano

Benefícios a conceder

Benefícios do plano geração atualPlano de contribuição definidaPlano de benefício definido

Outras contribuições da geração atual

Saldo em31/12/08

Constituiçãodo exercício

Saldo em31/12/09

3.8843.884

4.4823.662

704116

8.366

965965

1.7021.223

363116

2.667

2.9192.919

2.7802.439

3410

5.699

2009

68.246

68.246

3.3403.340

64.906

83.67460.70922.965

(18.768)

2008

52.096

52.096

2.3702.370

49.726

65.26846.49018.778

(15.542)

Resultados realizadosSuperávit técnico

FundosPrograma PrevidencialPrograma AdministrativoPrograma Investimentos

Total das reservas e dos fundos


O Plano possui ainda um Fundo Coletivo de Desligamento no valor de R$ 3.185.550,49 em 31/12/2009, formado com recursos não resgatáveis da parte do Patrocinador por ex-participantes que se desligaram do Plano.

O Plano possui um Fundo Administrativo no valor de R$ 704.171,54, em 31/12/2009, visando suportar eventuais oscilações no programa administrativo para o próximo exercício.

Neste exercício a Entidade criou 2 Fundos de Empréstimos para garantir possíveis inadimplências sendo um para garantia do risco de morte e outro de inadimplência.

8. Imposto de RendaEm 29 de dezembro de 2004, a Lei nº 11.053 criou um novo regime de tributação, facultando aos

participantes de planos de EFPC estruturados na modalidade de contribuição definida ou contribuição variável, optarem para que os valores que lhes sejam pagos a título de resgate ou benefícios de renda, sejam tributados no imposto de renda na fonte:

(i) por uma nova tabela regressiva, que varia entre 35% a 10%, dependendo do prazo de acumulação dos recursos do participante no plano de benefícios, ou

(ii) por permanecerem no regime tributário atual, que utiliza a tabela progressiva do imposto de renda na fonte para as pessoas físicas.

A data para opção pelos participantes já inscritos no plano, de acordo com a Lei nº. 11.053/04, alterada pela Lei nº 11.196, de 21 de novembro de 2005, era até o dia 30 de dezembro de 2005.

Além disso, a Lei nº 11.053/04 revogou a MP no. 2.222, de 4 de setembro de 2001, dispensando a partir de 1º de janeiro de 2005 a retenção na fonte e o pagamento em separado do imposto de renda sobre os rendimentos e ganhos auferidos nas aplicações de recursos das entidades de previdência complementar.

9. Resolução CGPC Nº . 28/09Em 26 de janeiro de 2009, o Conselho Geral de Previdência Complementar - CGPC aprovou a

resolução no. 28, sobre procedimentos contábeis das Entidades de Previdência Complementar - EFPC, revogando a Resolução CGPC nº. 5/2002 e normas complementares.

Conforme a referida Resolução, a Secretaria de Previdência Complementar - SPC fica autorizada a editar instruções complementares para a fiel execução do disposto na Resolução, inclusive estabelecer as normas específicas dos procedimentos contábeis das EFPC, alterar e incluir rubricas da planificação contábil padrão, normatizar a forma, o meio e a periodicidade de envio das demonstrações financeiras.

O normativo, que entra em vigor a partir de 1º. de janeiro de 2010, alterando as atuais práticas contábeis adotadas pelas Entidades e os modelos de publicação, traz as seguintes alterações:

• Alteração no plano de contas utilizado pelas Entidades de Previdência Complementar.• Alteração dos modelos das Demonstrações Financeiras, consolidadas e por plano, a serem

elaboradas pelas EFPCs, com a instituição dos seguintes demonstrativos: (i) Demonstração da Mutação do Ativo Líquido, (ii) Demonstração da Mutação do Ativo Líquido por Plano de Benefícios, (iii) Demonstração do Ativo Líquido por Plano de Benefícios, (iv) Demonstração do Plano de Gestão Administrativa (Consolidada), (v) Demonstração do Plano de Gestão Administrativa por Plano de Benefícios (facultativa) e (vi) Demonstração das Obrigações Atuariais do Plano de Benefícios.

• Alteração das normas gerais dos procedimentos contábeis aplicados pelas EFPCs, estabelecendo, entre outros, os seguintes itens:

a)Observância das normas editadas pelo Conselho Federal de Contabilidade – CFC para o registro das provisões de caráter contingencial;

b)Estabelecimento de regulamento próprio para o Plano de Gestão Administrativa – PGA, aprovado pelo conselho deliberativo da EFPC;

c)Os gastos com prospecção, elaboração e implantação de novos planos de previdência complementar poderão ser registrados no Ativo Diferido e amortizados em até 60 meses a partir de sua aprovação, condicionados à comprovação por meio de estudo de viabilidade em que se constate a capacidade do plano de benefícios de gerar receita suficiente para cobrir suas respectivas despesas administrativas e à existência de recursos suficientes no Fundo Administrativo.


JOSE MENDONÇA NETODIRETOR PRESIDENTE

CPF 005.173.724-87

EDNO MACHADO SOARESDIRETOR DE SEGURIDADE

CPF 002.252.311.15

ELIANA APARECIDA SILVADIRETORA FINANCEIRA

CPF 143.853.841-34

STELLA REGINA PUCCIARIELLOCONTADORA

CRC 1SP 127374/O-6

10. Resolução CMN N°. 3.792/09Em 24 de setembro de 2009, o Conselho Monetário Nacional aprovou a Resolução Nº 3.792, que

revogou a Resolução nº 3.456, de 1º de junho de 2007, a Resolução CMN Nº 3.558, de 27 de março de 2008 e a Resolução CMN nº 3.652, de 17 de dezembro de 2008.

A nova resolução altera e consolida as diretrizes e os princípios que regem investimentos dos recursos garantidores dos planos administrados pelas Entidades Fechadas de Previdência Complementar.

O normativo, que entrou em vigor a partir de sua publicação, traz as seguintes principais alterações:

• Exigência de que o administrador estatutário tecnicamente qualificado (“AETQ”) seja certificado por entidade reconhecida pelo mercado financeiro nacional até 31 de dezembro de 2010. A exigência se estenderá aos outros administradores, bem como aos demais participantes do processo decisório dos investimentos com prazos progressivos até 31 de dezembro de 2014.

• Foram instituídos dois novos segmentos de aplicação: investimentos estruturados e investimentos no exterior:(i) Investimentos estruturados - este segmento incorpora (i) os Fundos de Investimento

Imobiliário (“FII”), (ii) os Fundos de Investimento em Participação (“FIP”), (iii) os Fundos de Investimento em Cotas de Fundo de Participação (“FICFIP”); (iv) os Fundos de Investimento em Empresas Emergentes (“FIEE”); (v) os Fundos de Investimento Multimercado (“FIM”) e (vi) os Fundos de Investimento em Cotas de Fundos de Investimento Multimercado (“FICFIM”).

(ii) Investimentos no exterior – este segmento incorpora alguns ativos então incluídos no segmento de renda variável: (i) BDRs (Brazilian Depositary Receipts) – certificados de depósito de valores mobiliários com lastro em ações de emissão de companhia aberta ou assemelhada com sede no exterior e (ii) as ações de emissão de companhias estrangeiras sediadas no Mercado Comum do Sul (Mercosul). Além disso, incluem-se (iii) os ativos emitidos no exterior pertencentes às carteiras de investimento dos fundos constituídos no Brasil e (iv) as cotas de fundos de índice do exterior admitidos à negociação em bolsa de valores no Brasil.

• A nova Resolução abandonou a necessidade de que os ativos fossem objeto de distribuição pública registrada na CVM. Com isto, valores mobiliários objeto de ofertas públicas com esforços restritos de colocação, nos termos da Instrução CVM nº. 476, de 16 de janeiro de 2009, poderão integrar a carteira de investimentos das EFPCs.

• Os limites dos investimentos foram divididos pela Nova Resolução em (i) limites de alocação, (ii) limites de alocação por emissor, (iii) limites de concentração por emissor e (iv) limites de concentração por investimento. Estes limites se sobrepõem e devem ser respeitados em conjunto para o cômputo do limite máximo em cada operação.

• A realização de operações com derivativos por EFPCs depende da observância de diversos requisitos, parcialmente já previstos no Antigo Regramento. As principais inovações trazidas pela Resolução são: (i) limitação do depósito de margem a 15% da posição em títulos da dívida pública mobiliária federal, títulos e valores mobiliários de emissão de instituição financeira autorizada a funcionar pelo Banco Central do Brasil – Bacen e ações pertencentes ao Índice Bovespa da carteira de cada plano ou fundo de investimento e (ii) limitação do valor total dos prêmios de opções pagos a 5% da posição em títulos da dívida pública mobiliária federal, títulos e valores mobiliários de emissão de instituição financeira autorizada a funcionar pelo Bacen e ações pertencentes ao Índice Bovespa da carteira de cada plano ou fundo de investimento.

• Manteve-se a proibição da realização de operações de day-trade como regra, mas sua realização agora é possível, desde que haja justificativa em relatório atestado pelo AETQ ou pelo administrador do fundo de investimento.

Avaliamos atuarialmente o Plano Misto de Benefícios da POUPREV, patrocinado pela Associação de Poupança e Empréstimo – POUPEX, e administrado pelo HSBC – Fundo Múltiplo de Pensão, com o objetivo de identificar sua situação e propor um plano de custeio para o exercício de 2010.

Na preparação desta avaliação utilizamos informações e dados que nos foram fornecidos pela Pouprev e outras pessoas ou organizações por ela designada. A avaliação resumida neste relatório envolve cálculos atuariais para os quais são necessárias hipóteses sobre eventos futuros.

As hipóteses utilizadas nesta avaliação estão dentro do intervalo razoável para a sua finalidade. Contudo, outras hipóteses também são razoáveis e apropriadas e produziriam resultados diferentes.

Todos os métodos, hipóteses e cálculos estão de acordo com as exigências legais, enquanto os procedimentos seguidos e a apresentação dos resultados estão em conformidade com as práticas e princípios atuariais geralmente aceitos. A Patrocinadora, em conjunto com a Towers Watson, foram responsáveis pela seleção do método atuarial.

CadastroO cadastro utilizado nesta Avaliação corresponde ao mês de julho/2009. Registramos que não foi

realizada auditoria nos dados de participantes, mas o cadastro foi consistido e sua razoabilidade foi considerada adequada para os cálculos atuariais

Os salários e benefícios já contemplam o reajuste concedido pela Patrocinadora no exercício de 2009.

Características do PlanoO Plano está estruturado na modalidade de Contribuição Variável – CV, conforme Resolução CGPC Nº

16 de 22/11/2005, possuindo, portanto, parcelas de riscos atuariais e financeiros. Os Benefícios Programados são calculados atuarialmente na data da concessão com base nos saldos de contas dos participantes, os quais são atualizados financeiramente. Os Benefícios de Aposentadoria por Invalidez e Pensão por Morte estão estruturados na modalidade de “Benefício Definido”.

Hipóteses AtuariaisAs premissas utilizadas nas avaliações atuariais de 2009 e 2008 foram:

HipóteseTábua de Mortalidade Geral2009: RP2000 Geracional, específica por sexo2008: RP2000 Geracional, específica por sexoTábua de Mortalidade de Inválidos2009: RP2000 Disabled, específica por sexo2008: RP2000 Disabled, específica por sexoTábua de Entrada em Invalidez2009: Wyatt 1985 Disability Study Class1, específica por sexo2008: Wyatt 1985 Disability, específica por sexoRotatividade2009: 0%2008: 0%Taxa de Juros2009: 5% a.a.2008: 5% a.a.Hipóteses Familiar2009: Ativos: 100% casados e esposa 3 anos mais jovem; Assistidos: Família informada2008: Ativos: 100% casados e esposa 3 anos mais jovem; Assistidos: Família informadaAposentadoria:2009: 1ª elegibilidade2008: 1ª elegibilidadeCrescimento Salarial:2009: 2% para empregados; 0% para autopatrocinados2008: 2% para empregados; 0% para autopatrocinadosCapacidade Salarial:2009: 100%2008: 100%Capacidade de Benefícios2009: 100%2008: 100%Índice do Plano2009: INPC/IBGE (Parcela BD); Cota Patrimonial (Parcela CD)2008: INPC/IBGE (Parcela BD); Cota Patrimonial (Parcela CD)

PARECER ATUARIALPARECER ATUARIALPARECER ATUARIAL

PARECER ATUARIAL (continuação)PARECER ATUARIAL (continuação)PARECER ATUARIAL (continuação)

As hipóteses para esta Avaliação foram recomendadas pela Towers Watson, em correspondência de 2/2/2010, e aprovadas pela patrocinadora em 10/3/2010.

Recomendamos à Pouprev, em conjunto com seu Patrocinador, iniciar estudos ao longo de 2010, no sentido de adequar à premissa de “Crescimento Real de Salários”, em atendimento ao item 1.1 do Anexo da Resolução CGPC 18/2006, conforme já identificada a necessidade de alteração em estudos processados pela Towers Watson.

ResultadosOs resultados apresentados nesta avaliação expressam um custo total de 18,03% sobre o total de

Salários de Participação dos Participantes inscritos no Plano Misto de Benefícios e Provisões Matemáticas no valor de R$ 68.246.015,34, posicionados em 31/12/2009.

O custo apresentado no parágrafo anterior está distribuído em 13,79% para as Aposentadorias Programadas, 2,99% para os benefícios de risco, compreendendo Suplementação de Aposentadoria por Invalidez e Pensão por Morte, e 1,25% para custeio das Despesas Administrativas do Plano, todos estes percentuais sobre os Salários de Participação.

As Provisões Matemáticas correspondentes estão detalhadas no quadro a seguir: em R$ 1,00

2.3.1.0.00.00 Provisões Matemáticas 68.246.015,342.3.1.1.00.00 Benefícios Concedidos 3.340.260,002.3.1.1.01.00 Benefícios do Plano 3.340.260,00

Aposentadoria 0,00Aposentadoria por Invalidez 1.447.702,00Pensão 1.892.558,00

2.3.1.2.00.00 Benefícios a Conceder 64.905.755,342.3.1.2.01.00 Benefícios Plano Geração Atual 83.673.721,342.3.1.2.01.01 Contribuição Definida 60.708.644,34

Fundo Patrocinado 33.339.468,54Aposentadorias 33.339.468,54

Fundo Individual 27.354.089,38Aposentadorias 27.354.089,38Jóia de Participante 0,00

2.3.1.2.01.02 Benefício Definido 22.965.077,00Aposentadoria por Invalidez 16.696.157,00Pensão 6.268.920,00

2.3.1.2.03.00 Outras Contribuições da Geração Atual (18.767.966,00)Aposentadoria por Invalidez (13.348.608,00)Pensão (5.419.358,00)

2.3.1.3.00.00 Provisões Matemáticas a Constituir 0,002.3.1.3.01.00 Serviço Passado 0,00

Benefícios concedidos 0,00Benefícios a conceder 0,00

2.3.1.3.02.00 Déficit Equacionado 0,002.3.1.3.03.00 Por Ajustes das Contribuições Extraordinárias 0,002.4.0.0.00.00 Reservas e Fundos 8.365.335,252.4.1.0.00.00 Equilíbrio Técnico 3.883.578,512.4.1.1.00.00 Resultados Realizados 3.883.578,512.4.1.1.01.00 Superávit Técnico Acumulado 3.883.578,512.4.1.1.01.01 Reserva de Contingência 3.883.578,512.4.1.1.01.02 Reserva Especial 0,002.4.1.1.02.00 (-) Déficit Técnico Acumulado 0,002.4.2.0.00.00 Fundos 4.481.756,742.4.2.1.00.00 Programa Previdencial 3.661.501,49

Fundo Coletivo 3.185.550,49Fundo Coletivo Sobrevivência 0,00Fundo Coletivo Desligamento 3.185.550,49

Fundo de Oscilação de Risco 475.951,402.4.2.3.00.00 Programa Administrativo 704.171,542.4.2.4.00.00 Programa de Investimentos 116.083,31


Plano de CusteioO Plano Anual de Custeio, proposto para o ano de 2010 está representado pelo quadro a seguir.

As regras para a definição das contribuições destinadas ao benefício de aposentadoria e benefícios de risco constam do Regulamento do Plano entre os Artigos 46 a 51, bem como na definição do Plano Anual de Custeio.

As contribuições destinadas às coberturas dos benefícios de risco são de responsabilidade exclusiva da Patrocinadora.

Os percentuais relativos aos Benefícios de Risco são calculados atuarialmente, enquanto os percentuais relativos à Aposentadoria são percentuais médios observados individualmente na base de dados que serviu para o processamento da Avaliação Atuarial.

A partir de 1/1/2008, o custeio administrativo passou a ser de responsabilidade de Participantes e Patrocinadora, ambos incidentes sobre o Salário. Para o ano de 2010, foram mantidos os percentuais de 1% para os Participantes e de 0,25% para as Patrocinadora.

As regras gerais de limitação de contribuições patronais e de contrapartida contributiva da POUPEX permanecem as mesmas daquelas definidas na implantação deste Plano e registradas em Ato Normativo específico.

Situação Financeiro-AtuarialO cálculo do Ativo Líquido Previdencial do Plano Misto de Benefícios é demonstrado a seguir, com base

no balanço contábil encerrado em 31/12/2009:

O Ativo Líquido Previdencial do Plano é superior à soma das Provisões Matemáticas no valor de R$ 68.246.015,34, resultando em um superávit atuarial de R$ 3.883.578,51 que representa 5,69% das Provisões Matemáticas totais.

O ativo informado não foi auditado ou objeto de análise pela Towers Watson a respeito da qualidade dos investimentos.

RentabilidadeA rentabilidade patrimonial da POUPREV, calculada pela rentabilidade das cotas patrimoniais,

alcançou, no exercício de 2009, o percentual de 19,17% que, comparado com a inflação acumulada de 4,11% (INPC-IBGE), acrescida do juro atuarial de 5%, resultou na taxa de rentabilidade real líquida no exercício de 9,02%.

Dívidas ContratadasNão há registro de Dívidas Contratadas para o Plano Misto de Benefícios da POUPREV.

Provisões Matemáticas a ConstituirNão há registro de provisões matemáticas a constituir para o Plano Misto de Benefícios da POUPREV.

FundosO Plano possui um Fundo de Oscilação de Risco constituído para cobertura de eventuais alterações nas

hipóteses demográficas ou econômicas do Plano, o qual equivale a R$ 475.951,40, e um Fundo Coletivo de Desligamento no valor de R$ 3.185.550,49, formado com recursos não resgatáveis da parte do Patrocinador

Valores em R$ 1,00

Ativo TotalExigível OperacionalExigível ContingencialFundosAtivo Líquido Previdencial

76.632.595,00(21.244,41)

0,00(4.481.756,74)72.129.593,85

Discriminação % Participante % Patrocinadora % Total

AposentadoriaBásicaFacultativaSubtotal

Benefício de RiscoInvalidezPensãoSubtotal

Despesas Administrativas

Total Geral

4,00%2,38%6,38%

---

1,00%

7,38%

4,00%3,41%7,41%

2,13%0,86%2,99%

0,25%

10,65%

8,00%5,79%

13,79%

2,13%0,86%2,99%

1,25%

18,03%


por ex-participantes que se desligaram do Plano, totalizando um Fundo Previdencial de R$ 3.661.501,89 , todos posicionados em 31/12/2009.

O Plano possui um Fundo Administrativo no valor de R$ 704.171,54, visando ao suporte de eventuais oscilações no programa administrativo para o próximo exercício, e um Fundo de Investimentos no valor de R$ 116.083,31, posicionados em 31/12/2009.

Alteração RegulamentarNão houve alteração regulamentar no Plano Misto de Benefícios no exercício de 2009.

ConclusãoCom base em tais fatos, podemos concluir que o Plano de Benefícios do Plano Misto de Benefícios

encontra se em superávit financeiro-atuarial. O superávit apurado nesta Avaliação Atuarial é de R$ 3.883.578,51.

Tendo em vista que o Plano Misto de Benefícios está estruturado na modalidade de Contribuição Variável, possuindo, portanto parcelas de riscos atuariais e financeiros, ressaltamos que os resultados desta avaliação atuarial são extremamente sensíveis às variações das hipóteses e premissas utilizadas nos cálculos. Assim, modificações futuras nas experiências observadas implicarão variações substanciais nos resultados atuariais.

Os consultores da Towers Watson que assinam este relatório possuem as qualificações necessárias para emitir as opiniões atuariais aqui contidas e são independentes da entidade e das patrocinadora registradas neste relatório.

Watson Wyatt Worldwide Wyatt Brasil Ltda., uma empresa Towers Watson

São Paulo, 05 de março de 2010.

Waldner Barril Conde, MIBA 763Consultor Sênior

Aline Paz, MIBA 1.161Consultora

PARECER DOS AUDITORES INDEPENDENTESPARECER DOS AUDITORES INDEPENDENTESPARECER DOS AUDITORES INDEPENDENTES

São Paulo, 05 de março de 2010.

Ilmos. Srs.DIRETORES daPOUPREV - FUNDAÇÃO DE SEGURIDADE SOCIALBrasília - DF

1) Examinamos os balanços patrimoniais da POUPREV - FUNDAÇÃO DE SEGURIDADE SOCIAL, levantados em 31 de dezembro de 2009 e 2008, e as respectivas demonstrações do resultado do exercício e do fluxo financeiro, correspondentes aos exercícios findos naquelas datas, elaborados sob a responsabilidade de sua administração. Nossa responsabilidade é a de expressar uma opinião sobre essas demonstrações contábeis.

2) Nossos exames foram conduzidos de acordo com as normas de auditoria aplicáveis no Brasil e compreenderam: (a) o planejamento dos trabalhos, considerando a relevância dos saldos, o volume de transações e o sistema contábil e de controles internos da entidade; (b) a constatação, com base em testes, das evidências e dos registros que suportam os valores e as informações contábeis divulgados; e (c) a avaliação das práticas e das estimativas contábeis mais representativas adotadas pela administração da entidade, bem como da apresentação das demonstrações contábeis tomadas em conjunto.

3) Em nossa opinião, as demonstrações contábeis apresentadas representam, adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira da POUPREV - FUNDAÇÃO DE SEGURIDADE SOCIAL, em 31 de dezembro de 2009 e 2008, o resultado de suas operações e o seu fluxo financeiro, referentes aos exercícios findos naquelas datas, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil.

ROBERTO CALDAS BIANCHESSICONTADOR CRC/RS-040078/O-7 S-DF

BKS AUDITORES CRC/RS 003686/O-8 S-DF

PARECER DO CONSELHO FISCALPARECER DO CONSELHO FISCALPARECER DO CONSELHO FISCAL

1. Examinamos os Relatórios Contábeis, exercício 2009 da POUPREV - Fundação de

Seguridade Social, em consonância ao disposto no inciso I, artigo 39 do Estatuto. Os

Relatórios Contábeis foram elaborados sob a responsabilidade do HSBC Administração de

Serviços para Fundos de Pensão. Nossa responsabilidade é de expressar uma opinião

sobre as Demonstrações Financeiras e o Balanço Anual.2. Nossos exames foram conduzidos de acordo com as normas, considerando as Resoluções

do CGPC nº 01, 05, 10 e 26, e compreenderam: a) o planejamento dos trabalhos,

considerando a relevância dos saldos; e b) a constatação, com base nas evidências e nos

registros que suportam os valores e as informações contábeis divulgados. Essa

metodologia possibilitou a emissão de Relatório do Conselho Fiscal, em que constam

observações e apontamentos que, se avaliados pela Fundação, poderão contribuir para o

aprimoramento dos procedimentos operacionais.3. Em nossa opinião, considerando os aspectos indicados no parágrafo anterior, os

Demonstrativos Contábeis da POUPREV - Fundação de Seguridade Social, com data-

base de 31 de dezembro de 2009 estão em conformidade com as normas legais e

regulamentares, na medida em que observou os normativos vigentes inerentes às práticas

contábeis adotadas no Brasil.

Brasília/DF, 31 de Março de 2010.

MÔNICA FUKUYOSHI BARBOSAConselheira Titular

ANDERSON MACIEL DOURADOConselheiro Titular

MAURÍCIO FERREIRA LIMA JÚNIORConselheiro Titular

Presidente Substituto

PARECER DO CONSELHO DELIBERATIVOPARECER DO CONSELHO DELIBERATIVOPARECER DO CONSELHO DELIBERATIVO

O Conselho Deliberativo da POUPREV – Fundação de Seguridade Social, no cumprimento de suas atribuições, dispostas no inciso V, do artigo 21, do Estatuto da Entidade, analisou as Demonstrações Financeiras (Balanço Patrimonial, Demonstração de Resultado e Demonstração do Fluxo Financeiro) aprovadas pela Diretoria-Executiva, correspondentes ao exercício findo, em 31 de dezembro de 2009.

Após o estudo e ouvida a exposição do Presidente da POUPREV, o Conselho Deliberativo, com supedâneo no Parecer da BKS Auditores, no Parecer da Watson Wyatt Brasil Ltda e no Parecer do Conselho Fiscal, aprovou, por unanimidade, a matéria apresentada que reflete, adequadamente, a situação patrimonial e financeira da POUPREV – Fundação de Seguridade Social.

Brasília – DF, 31 de março de 2010.

WILTON JOSÉ DA LUZPresidente do Conselho Deliberativo

RUI DE ARAÚJO LOBOConselheiro Suplente

ALDERI GOMES DA SILVAConselheira Titular

JOSÉ MENDONÇA NETOMembro Nato do Conselho

vvvDivulgamos, à guisa de recordação, alguns dados importantes sobre o Plano Misto de

Benefícios da POUPREV – Fundação de Seguridade Social, classificado pela Watson Wyatt Brasil Ltda, responsável atuarialmente pela modalidade de nosso Plano, como de Contribuição Variável (CV).

• POUPREV ATUALIZA CARTEIRA DOS FUNDOS DE INVESTIMENTOS Em 2009, cumprindo determinação da Secretaria de Previdência Complementar (SPC), a POUPREV – Fundação de Seguridade Social cadastrou/atualizou, no prazo estipulado, as aplicações/resgates em Fundos de Investimentos e em Fundos de Investimentos em Cotas de Fundos de Investimentos (FIC) dos quais é cotista.

• POLÍTICA DE INVESTIMENTOS /2010-2014A POUPREV apresentou aos Participantes/Assistidos, na edição do POUPREV-NOTÍCIAS de janeiro/fevereiro de 2010, a versão simplificada da Política de Investimentos 2010/2014, aprovada pelo Conselho Deliberativo, disponibilizada integralmente aos Participantes e Assistidos via INTRANET-POUPREV a partir de 29 de janeiro de 2010.

• DEMONSTRATIVO DE INVESTIMENTOSO Resumo do Demonstrativo de Investimentos da POUPREV - Fundação de Seguridade Social, referente ao 2º semestre de 2009, foi enviado aos Participantes/Assistidos e disponibilizado na INTRANET-POUPREV em 15 de março de 2010.

OUTRAS INFORMAÇÕESOUTRAS INFORMAÇÕESOUTRAS INFORMAÇÕES

vvv

COMPLEMENTO

DEMONSTRAÇÃO PATRIMONIAL E DE PLANO DE BENEFÍCIOSDE NATUREZA PREVIDENCIAL



CÓDIGO: 19.990.049-65

DEMONSTRAÇÃO PATRIMONIAL

ATIVO 31/12/2008 PASSIVO

ATIVO

DISPONÍVEL

CONTAS A RECEBER

APLICAÇÕES

Renda Fixa

Renda Variável

Empréstimos/

Financiamentos

PASSIVO

CONTAS A PAGAR

VALOR EM LITÍGIO

COMPROMISSOS COM

PARTICIPANTES E

ASSISTIDOS

EQUILÍBRIO TÉCNICO

Resultados Realizados

Superávit Técnico Acumulado

FUNDOS

76.632.595,00

21.244,41

0,00

68.246.015,34

3.883.578,51

3.883.578,51

3.883.578,51

4.481.756,74

57.897.698,52

67.208,75

36.031,30

52.096.189,72

2.918.664,21

2.918.664,21

2.918.664,21

2.779.604,54

31/12/2007

76.632.595,00

0,66

0,00

76.632.594,34

61.139.758,67

10.288.024,86

5.204.810,81

57.897.698,52

1.120,74

2,00

57.896.575,78

50.470.738,14

7.425.837,64

0,00

31/12/2008 31/12/2007

DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADOS

DESCRIÇÃO 31/12/2008 31/12/2007

( + ) CONTRIBUIÇÕES

( - ) BENEFÍCIOS

(+/-) RENDIMENTOS DAS APLICAÇÕES

( = ) RECURSOS LÍQUIDOS

( - ) DESPESAS COM ADMINISTRAÇÃO

(-/+) FORMAÇÃO(UTILIZAÇÃO) DE VALORES EM LITÍGIO

(-/+) FORMAÇÃO(UTILIZAÇÃO) DOS COMPROMISSOS COM PARTICIP. E ASSISTIDOS

(-/+) FORMAÇÃO(UTILIZAÇÃO) DE FUNDOS PARA RISCOS FUTUROS

( = ) SUPERÁVIT(DÉFICIT) TÉCNICO DO EXERCÍCIO

8.073.170,12

(1.452.770,08)

996.705,56

7.617.105,60

(293.363,17)

(3.191,26)

(6.495.106,02)

1.484.913,93

2.310.359,08

9.399.575,13

(1.974.914,67)

11.749.126,77

19.173.787,23

(355.583,55)

(1.311,56)

(16.149.825,62)

(1.702.152,20)

964.914,30

Comentários sobre a RENTABILIDADE do Plano:A boa rentabilidade dos investimentos da POUPREV em

2009 deve-se, em boa parte, à ótima recuperação do mercado de ações, acompanhando as perpectivas mais positivas em relação à crise do ano anterior. Isso permitiu uma performance superior a 19%, número bem acima da Meta Atuarial de 9,3%. Esses bons ganhos recuperam a fase ruim da crise de 2008 e mantêm a Fundação com bom superávit.

Comentários sobre o CUSTEIO ADMINISTRATIVO do Plano:As despesas administrativas da POUPREV em 2009

foram de R$ 355.583,55. Esse valor refere-se a todos os gastos da Fundação. Os custos com estrutura e salário dos empregados permanecem sob responsabilidade da Patrocinadora. Nesse ano de 2009 os Participantes contribuiram mensalmente com 1% sobre Salário de Participação (salário + comissão + anuênio), o que gerou uma arrecadação anual de R$ 475.655,89.

DEZEMBRO DE 2009 E 2008 - PLANO MISTO DE BENEFÍCIOS DA POUPREV

DESPESAS ADMINISTRATIVASDESPESAS ADMINISTRATIVASDESPESAS ADMINISTRATIVAS

EXERCÍCIO DE 2009

1º SEMESTRE

ADMINISTRAÇÃO PREVIDENCIAL

DESPESAS JANEIRO FEVEREIRO MARÇO PRIMEIROTRIMESTRE

ABRIL MAIO JUNHOPRIMEIROSEMESTRE

ATUÁRIA

AUDITORIA

TAXA ADM. BENEFICIOS

OUTROS

TREINAMENTO

SERVIÇO DE CARTORIO

ENTIDADES DE CLASSE

PIS/COFINS

SUB TOTAL

3.971,67

1.178,36

14.668,11

0,00

2.080,00

0,00

0,00

2.224,46

24.122,60

5.236,05

1.178,36

14.665,59

0,00

0,00

0,00

0,00

2.224,47

23.304,47

8.320,57

1.178,36

14.665,39

0,00

4.280,00

0,00

0,00

2.229,80

30.674,12

17.528,29

3.535,08

43.999,09

0,00

6.360,00

0,00

0,00

6.678,73

78.101,19

3.843,45

1.178,36

14.661,31

0,00

0,00

0,00

1.065,72

2.255,74

23.004,58

3.831,79

1.178,36

14.661,31

0,00

0,00

0,00

0,00

2.276,64

21.948,10

3.831,79

1.178,36

14.661,31

138,00

500,00

53,50

0,00

2.284,28

22.647,24

11.507,03

3.535,08

43.983,93

138,00

500,00

53,50

1.065,72

6.816,66

67.599,92

29.035,32

7.070,16

87.983,02

138,00

6.860,00

53,50

1.065,72

13.495,39

145.701,11

ADMINISTRAÇÃO DOS INVESTIMENTOS

DESPESAS JANEIRO FEVEREIRO MARÇO PRIMEIROTRIMESTRE

ABRIL MAIO JUNHOSEGUNDO

TRIMESTREPRIMEIROSEMESTRE

TAXA DE CUSTODIA

TAXA CETIP

TAXA SELIC

REEMBOLSO

PATROCINADORA

TAXA REPASSE DE CUSTO

REF. IN SPC 05

TAXA CUSTÓDIA VOLUME RV

PIS/COFINS

SUB TOTAL

TOTAL GERAL

604,43

427,08

100,00

0,00

100,00

0,00

198,33

1.429,84

25.552,44

604,43

432,44

100,00

0,00

100,00

0,00

313,65

1.550,52

24.854,99

604,43

385,26

100,00

0,00

100,00

0,00

435,77

1.625,46

32.299,58

1.813,29

1.244,78

300,00

0,00

300,00

0,00

947,75

4.605,82

82.707,01

604,43

488,38

100,00

0,00

100,00

0,00

592,34

1.885,15

24.889,73

604,43

1.177,02

100,00

0,00

100,00

0,00

623,86

2.605,31

24.553,41

604,43

1.232,32

100,00

0,00

100,00

0,00

197,95

2.234,70

24.881,94

1.813,29

2.897,72

300,00

0,00

300,00

0,00

1.414,15

6.725,16

74.325,08

3.626,58

4.142,50

600,00

0,00

600,00

0,00

2.361,90

11.330,98

157.032,09

SEGUNDOTRIMESTRE

2º SEMESTRE

ADMINISTRAÇÃO PREVIDENCIAL

DESPESAS JULHO AGOSTO SETEMBRO TERCEIROTRIMESTRE

OUTUBRO NOVEMBRO DEZEMBROSEGUNDOSEMESTRE

ATUÁRIA

AUDITORIA

TAXA ADM. BENEFICIOS

OUTROS

TREINAMENTO

SERVIÇO DE CARTORIO

ENTIDADES DE CLASSE

PIS/COFINS

SUB TOTAL

3.831,79

1.178,38

15.099,52

0,00

20.639,74

0,00

0,00

2.302,92

43.052,35

3.831,79

1.178,36

15.535,01

0,00

2.993,49

0,00

1.065,72

2.287,75

26.892,12

3.831,79

1.178,36

15.094,08

0,00

1.440,00

0,00

0,00

2.310,60

23.854,83

11.495,37

3.535,10

45.728,61

0,00

25.073,23

0,00

1.065,72

6.901,27

93.799,30

3.831,79

1.178,36

15.106,32

0,00

2.820,00

0,00

1.065,72

2.323,12

26.325,31

9.118,55

1.178,36

15.099,52

0,00

640,00

0,00

0,00

2.609,81

28.646,24

9.732,81

1.178,36

15.114,48

0,00

450,00

0,00

0,00

2.419,88

28.895,53

22.683,15

3.535,08

45.320,32

0,00

3.910,00

0,00

1.065,72

7.352,81

83.867,08

34.178,52

7.070,18

91.048,93

0,00

28.983,23

0,00

2.131,44

14.254,08

177.666,38

ADMINISTRAÇÃO DOS INVESTIMENTOS

TAXA DE CUSTODIA

TAXA CETIP

TAXA SELIC

REEMBOLSO

PATROCINADORA

TAXA REPASSE DE CUSTO

REF. IN SPC 05

TAXA CUSTÓDIA VOLUME RV

PIS/COFINS

SUB TOTAL

TOTAL GERAL

604,43

1.187,55

100,00

6.248,05

100,00

0,00

728,67

8.968,70

52.021,05

604,43

480,82

100,00

0,00

100,00

200,08

454,79

1.940,12

28.832,24

1.046,21

1.202,48

100,00

0,00

100,00

0,00

636,32

3.085,01

26.939,84

2.255,07

2.870,85

300,00

6.248,05

300,00

200,08

1.819,78

13.993,83

107.793,13

1.046,21

(151,29)

100,00

0,00

100,00

0,00

346,09

1.441,01

27.766,32

1.046,21

1.248,40

100,00

0,00

100,00

0,00

662,66

3.157,27

31.803,51

1.046,21

544,80

100,00

0,00

100,00

0,00

501,96

2.292,97

31.188,50

3.138,63

1.641,91

300,00

0,00

300,00

0,00

1.510,71

6.891,25

90.758,33

5.393,70

4.512,76

600,00

6.248,05

600,00

200,08

3.330,49

20.885,08

198.551,46

QUARTOTRIMESTRE

DESPESAS JULHO AGOSTO SETEMBROTERCEIRO

TRIMESTREOUTUBRO NOVEMBRO DEZEMBRO

SEGUNDOSEMESTRE

QUARTOTRIMESTRE

TOTALANO

63.213,84

14.140,34

179.031,95

138,00

35.843,23

53,50

3.197,16

27.749,47

323.367,49

9.020,28

8.655,26

1.200,00

6.248,05

1.200,00

200,08

5.692,39

32.216,06

355.583,55

TOTALANO

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Relatorio Anual Abril 2010 WEB - pouprev.com.br · acrescidos da atualização monetária e juros contratualmente previstos, auferidos até a data do balanço. (c) Exigível contingencial