RELATÓRIO

ANUALR E S U M O

2015

02

ÍNDICE

03 INFORMAÇÕES SOBRE AS DESPESAS

03 RENTABILIDADE DOS PERFIS DE INVESTIMENTO

03 INVESTIMENTOS

04 PARTICIPANTES AVONPREV

04 RESUMO DO PARECER ATUARIAL

06 DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS CONSOLIDADAS

07 PLANO DE BENEFÍCIO AVON

07 RELATÓRIO DOS AUDITORES INDEPENDENTES

3

RELATÓRIO

ANUAL 2015

RENTABILIDADE DOS PERFIS DE INVESTIMENTO

PERFIL ACUMULADO 2015 - %

Conservador 8,54

Moderado 7,57

Agressivo 6,95

Agressivo II -0,80

Agressivo III -2,43

Poupança 8,07

CDI 13,26

IBrX -8,96

Invest. Exter. 40,98

INVESTIMENTOS

INFORMAÇÕES SOBRE AS DESPESAS

DESPESAS COM ADMINISTRAÇÃO (R$)

Orçado 1.650.000,00

Realizado 1.294.875,09

DESPESAS COM GESTÃO DE INVESTIMENTOS (R$)

Orçado 522.431,36

Realizado 516.602,97

TOTAL ORÇADO X REALIZADO (R$)

Orçado 2.172.431,36

Realizado 1.811.478,06

RENTABILIDADE BRUTA DOS INVESTIMENTOS - 2015 - %

Reda Fixa

Renda Variável

InvestimentosEstruturados

Investimentono Exterior Imóveis Op.

Participações Consolidado

2015 8,73 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 8,56

PATRIMÔNIO DA ENTIDADE

Acompanhe a evolução de nosso Patrimônio nos últimos três anos:

2013 2014

161,7MILHÕES

179,6MILHÕES

187,7MILHÕES

2015

4

PARTICIPANTES AVONPREV

ASSISTIDOS

132ATIVOS

8.497

TOTAL 8.629

INTRODUÇÃOA Aon na qualidade de atuário responsável pela avaliação atuarial do Plano de Benefícios Avon (CNPB 1999.0012-65), administrado pela Avonprev – Sociedade de Previdência Privada, apresenta este parecer sobre a situação atuarial do Plano de Be-nefícios Avon, referente às Patrocinadoras da Enti-dade, em 31/12/2015.

As principais hipóteses e métodos atuariais utiliza-dos na apuração das Provisões Matemáticas do Plano foram:

Hipóteses Econômicas e Financeiras

31/12/2015

• Taxa real anual de juros (1) 4,75% a.a.

• Projeção de crescimento real salarial (1) 3,00% a.a.

• Projeção de crescimento real do maior salário de Benefício do INSS (1)

Não aplicável

• Fator de determinação do valor real ao longo do tempo (salários) 1,00

• Fator de determinação do valor real ao longo do tempo (Benefícios) 1,00

(1) O indexador utilizado é o IPCA (Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo).

Hipóteses Biométricas e Demográficas

31/12/2015

• Hipótese sobre rotatividade

Em função da Idade:Até 20 anos: 0,45

Acima de 20 anos: Máximo [0,45 – 0,01x(Idade – 20); 0]

• Tábua de mortalidade geral AT–2000 suavizada em 10%

• Tábua de entrada em invalidez Álvaro Vindas

• Outras hipóteses biométricas utilizadas

Probabilidade de aposentadoria (1)

(1) Probabilidade de entrada em aposentadoria: 10% na 1ª elegibilidade à Aposentadoria Antecipada, 5% entre essa data e Aposentadoria Normal e 100% na Aposentadoria Normal.

RESUMO DO

PARECER ATUARIAL

31/07/2015

Participantes Ativos e Autopatrocinados

5.315

Participantes Assistidos

132

Participantes Aguardando Benefício Proporcional Diferido

3.182

Ex-empregados com situação pendente

252

5

RELATÓRIO

ANUAL 2015

EXIGÍVEL ATUARIAL, RESERVAS E FUNDOSCONTA NOME 31/12/2015

2.3.1.0.00.00.00 PATRIMÔNIO DE COBERTURA DO PLANO 180.290.284,60

2.3.1.1.00.00.00 PROVISÕES MATEMÁTICAS 178.719.695,49

2.3.1.1.01.00.00 BENEFÍCIOS CONCEDIDOS 24.713.279,98

2.3.1.1.02.00.00 BENEFÍCIOS A CONCEDER 158.186.776,11

2.3.1.2.00.00.00 EQUILÍBRIO TÉCNICO 1.570.589,11

2.3.2.0.00.00.00 FUNDOS 7.466.550,31

2.3.2.1.00.00.00 FUNDOS PREVIDENCIAIS 2.871.058,38

2.3.2.2.00.00.00 FUNDOS ADMINISTRATIVOS 4.595.491,93

2.3.2.3.00.00.00 FUNDOS DOS INVESTIMENTOS -

CONCLUSÃO

Na qualidade de atuários responsáveis pela Ava-liação Atuarial de 31/12/2015 do Plano de Bene-fícios Avon, administrado pela Avonprev - Socie-dade de Previdência Privada, informamos que no momento da Avaliação o Plano encontra-se financeiramente equilibrado, apresentando, inclu-sive, um superávit, e dependendo apenas do pa-gamento das Contribuições previstas no Plano de Custeio e da boa aderência das hipóteses atua-riais para manter o equilíbrio.

Observamos que as Patrocinadoras deverão man-ter o pagamento das Contribuições amortizantes,

definidas no Regulamento do Plano de Benefícios Avon, para amortização das Provisões Matemáti-cas a Constituir (Déficit Equacionado) e manuten-ção do equilíbrio financeiro do Plano.

São Paulo, 29 de fevereiro de 2016.

Aon

Raphael Prado Atuário – MIBA 2.190

Juliana Inoue Atuária – MIBA 2.424

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DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS CONSOLIDADAS

RESUMO DO BALANÇO PATRIMONIAL CONSOLIDADOEm 31 de dezembro de 2015 e 2014 (Em milhares de reais)

ATIVO 2015 2014

Disponível 14 6

Realizável 189.309 181.506

Gestão Previdencial 1.540 1.404

Gestão Administrativa 139 182

Investimentos 187.630 179.920

Fundos de Investimentos 187.630 179.920

TOTAL DO ATIVO 189.323 181.512

PASSIVO 2015 2014

Exigível Operacional 1.566 1.145

Patrimônio Social 187.757 180.367

TOTAL DO PASSIVO 189.323 181.512

As Notas Explicativas da Administração são parte integrante das Demonstrações Contábeis.

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RELATÓRIO

ANUAL 2015

RELATÓRIO DOS AUDITORES INDEPENDENTES

Aos Diretores, Conselheiros, Participantes e Patroci-nadores da Avonprev - Sociedade de Previdência Privada São Paulo - SP

Examinamos as Demonstrações Contábeis da Avonprev - Sociedade de Previdência Privada (“En-tidade”), que compreendem o balanço patrimonial em 31 de dezembro de 2015 e as respectivas de-monstrações das mutações do patrimônio social, do Ativo líquido, das mutações do Ativo líquido, do Plano de Gestão Administrativo e das provisões téc-nicas do Plano para o exercício findo naquela data, assim como o resumo das principais práticas contá-beis e demais notas explicativas.

RESUMO DAS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEISEm 31 de dezembro de 2015 e 2014 (Em milhares de reais)

2015 2014 VARIAÇÃO %

1. Ativos 189.184 181.410 4

2. Obrigações (1.427) (1.043) 37

3. Fundos não Previdenciais (4.595) (3.864) 19

4. Ativo Líquido (1-2-3) 183.162 176.503 4

As Notas Explicativas da Administração são parte integrante das Demonstrações Contábeis.

RESUMO DAS DEMONSTRAÇÕES DA MUTAÇÃO DO ATIVO LÍQUIDO Em 31 de dezembro de 2015 e 2014 (Em milhares de reais)

2015 2014 VARIAÇÃO %

A) Ativo Líquido - início do exercício 176.503 159.602 11

B) Ativo Líquido - final do exercício (A+3) 183.162 176.503 4

As Notas Explicativas da Administração são parte integrante das Demonstrações Contábeis.

PLANO DE BENEFÍCIO AVON

RESPONSABILIDADE DA ADMINISTRAÇÃO SOBRE AS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS

A administração da Entidade é responsável pela

elaboração e adequada apresentação dessas De-

monstrações Contábeis de acordo com as práticas

contábeis adotadas no Brasil aplicáveis a Entidades

reguladas pelo Conselho Nacional de Previdência

Complementar - CNPC, e pelos controles internos

que ela determinou como necessários para per-

mitir a elaboração de Demonstrações Contábeis

livres de distorção relevante, independentemente

se causada por fraude ou erro.

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RESPONSABILIDADE DOS AUDITORES INDEPENDENTES

Nossa responsabilidade é a de expressar uma opi-nião sobre essas Demonstrações Contábeis com base em nossa auditoria, conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de au-ditoria. Essas normas requerem o cumprimento de exigências éticas pelos auditores e que a auditoria seja planejada e executada com o objetivo de ob-ter segurança razoável de que as Demonstrações Contábeis estão livres de distorção relevante.

Uma auditoria envolve a execução de procedi-mentos selecionados para obtenção de evidência a respeito dos valores e divulgações apresentados nas Demonstrações Contábeis da Entidade. Os procedimentos selecionados dependem do julga-mento do auditor, incluindo a avaliação dos riscos de distorção relevante nas Demonstrações Contá-beis, independentemente se causada por fraude ou erro. Nessa avaliação de riscos, o auditor con-sidera os controles internos relevantes para a ela-boração e adequada apresentação das Demons-trações Contábeis da Entidade para planejar os procedimentos de auditoria que são apropriados nas circunstâncias, mas não para fins de expressar uma opinião sobre a eficácia desses controles in-ternos da Entidade. Uma auditoria inclui, também, a

avaliação da adequação das práticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contá-beis feitas pela administração, bem como a avalia-ção da apresentação das Demonstrações Contá-beis tomadas em conjunto.

Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião.

OPINIÃO

Em nossa opinião, as Demonstrações Contábeis acima referidas apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimo-nial e financeira da Avonprev - Sociedade de Pre-vidência Privada em 31 de dezembro de 2015 e o desempenho de suas operações para o exercício findo naquela data, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis às Entida-des reguladas pelo Conselho Nacional de Previ-dência Complementar - CNPC.

São Paulo, 18 de março de 2016.

KPMG Auditores IndependentesCRC 2SP014428/O-6

Zenko NakassatoContador CRC 1SP160769/O-0

Avonprev Sociedade de Previdência Privada

CNPJ: 03.101.405/0001-04

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