Relatório de Acompanhamento da Carteira de Investimentos ... · O serviço de análise de investimentos é de suma relevância em se tratando de gestão de recursos previdenciários

Relatório de Acompanhamento da Carteira de Investimentos

Município de Dom Pedrito - RS - 06/2018

Introdução

O serviço de análise de investimentos é de suma relevância em se tratando de gestão de recursos previdenciários. Os gestores têm o trabalho de realizar periódicas

avaliações de desempenho da carteira de ativos do fundo e, quando necessário, realocar os investimentos, afim de que a instituição possa sempre manter alinhados seus

objetivos de rentabilidade e risco e manter-se enquadrada à legislação vigente.

A CSM - CONSULTORIA ATUARIAL busca apresentar aos clientes um serviço completo de consultoria, munindo gestores de recursos e demais investidores com todas as

ferramentas e informações necessárias para que estes possam realizar uma gestão inteligente e responsável.

A presente análise foi realizada tendo como base as informações fornecidas pelos responsáveis da gestão do fundo, Relatório de Reavaliação Atuarial e Política de

Investimentos do Fundo. Características como: expectativa e necessidade de retorno, objetivos de curto e de longo prazo, horizonte dos investimentos, tolerância ao risco,

limitações diversas e legislações específicas da Instituição são incorporadas nesta análise e, portanto, este relatório é elaborado de forma exclusiva para o RPPS da Prefeitura

Municipal de Dom Pedrito - RS.

As opiniões e recomendações contidas neste relatório foram baseadas em julgamentos objetivos, concluídos via realização de um trabalho sério, diligente, independente de

qualquer instituição financeira e de forma ética e imparcial, comprometido com a confiança que nossos clientes depositam em nossos serviços.

Este relatório é distribuído somente com o objetivo de prover informações e não representa, em nenhuma hipótese, uma oferta de compra e venda ou solicitação de compra

e venda de qualquer valor mobiliário ou instrumento financeiro. As informações contidas neste relatório são consideradas confiáveis na data de sua publicação. As opiniões

contidas neste relatório são baseadas em julgamentos e estimativas, estando, portanto, sujeitas a mudanças.

Relatório de Acompanhamento da Carteira de Investimentos de Dom Pedrito - RS- JUN/2018

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Desempenho Acumulado - Carteira de Investimentos

Mês Saldo Anterior (R$) Aplicações (R$) Resgates (R$) Saldo Atual (R$) Rentabilidade (R$) Rentabilidade (%) Rent. Acumulada (%) Meta Atuarial (%) Meta Acumulada (%) Efetividade (%)

2017/07 93.891.457,76 3.974.258,55 3.450.230,19 96.101.177,82 1.685.691,70 1,7771 1,7771 0,7080 0,7080 250,9957

2017/08 96.101.177,82 1.889.609,89 1.406.204,01 97.483.718,66 899.134,96 0,9280 2,7215 0,6577 1,3704 141,0791

2017/09 97.483.718,66 2.396.134,00 1.565.420,74 99.155.395,38 840.963,46 0,8514 3,5961 0,6276 2,0067 135,6494

2017/10 99.155.395,38 1.428.000,49 1.428.627,34 99.719.832,54 565.064,01 0,5630 4,1794 0,8888 2,9134 63,3395

2017/11 99.719.832,54 3.899.629,06 3.355.804,18 100.583.392,35 319.734,93 0,3143 4,5068 0,7482 3,6834 42,0070

2017/12 100.583.392,35 2.597.650,77 1.008.629,62 102.892.748,82 720.263,27 0,7061 5,2447 0,9089 4,6258 77,6826

2018/01 102.892.748,82 11.416.016,31 10.988.481,64 104.291.145,98 970.934,54 0,9356 6,2294 0,7582 5,4191 123,3887

2018/02 104.291.145,98 1.982.152,36 1.518.366,91 105.330.019,47 575.026,17 0,5449 6,8082 0,7883 6,2502 69,1151

2018/03 105.330.019,47 1.469.282,11 1.047.579,35 106.815.754,67 1.064.094,31 1,0010 7,8774 0,5573 6,8424 179,6095

2018/04 106.815.754,67 3.605.560,44 3.013.704,85 107.956.757,56 549.129,67 0,5089 8,4264 0,6879 7,5774 73,9758

2018/05 107.956.757,56 7.738.564,33 7.668.265,65 107.474.606,28 -552.432,33 -0,5062 7,8775 0,8687 8,5120 -58,2664

2018/06 107.474.606,28 10.732.030,62 10.230.544,20 108.325.135,21 349.042,51 0,3228 8,2257 1,7327 10,3923 18,6290

Total Geral 53.128.888,93 46.681.858,68 7.986.647,20 8,2257 10,3923 79,1526


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Meta Atuarial Performance IMA-GERAL IPCA SELIC

ju l -2017 ago-2017 set-2017 out-2017 nov-2017 dez-2017 jan-2018 fev-2018 mar-2018 abr-2018 mai-2018 jun-2018

Data

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Desempenho, Meta Atuarial e Indicadores - Visão Gráfica


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Rentabilidade da Carteira

Veículos de Investimento Saldo Anterior Aplicações Resgates Rentabilidade (R$) Saldo Atual Rentabilidade (%)

BB PREVID RF PERFIL 14.107.933,02 1.280.690,00 0,00 73.435,99 15.462.059,01 0,50%

BB PREVID RF IDKA 2 12.401.359,50 0,00 0,00 35.675,03 12.437.034,53 0,28%

CAIXA FI BRASIL IRF-M 1 TP RF 14.054.004,05 0,00 1.765.000,00 67.642,19 12.356.646,24 0,49%

CAIXA FI BRASIL IDKA IPCA 2A RF LP 7.932.996,63 442.020,00 0,00 17.689,30 8.392.705,93 0,20%

CAIXA FI BRASIL REF. DI LONGO PRAZO 556.750,31 7.180.000,00 0,00 22.847,13 7.759.597,44 0,50%

BB PREVID RF IRF-M1 7.240.238,50 0,00 0,00 36.186,09 7.276.424,59 0,49%

FUNDO DE INVESTIMENTO CAIXA BRASIL IMA-B 5 TITULOS PUBLICOS RENDA FIXA LONGOPRAZO 14.443.155,51 0,00 7.180.000,00 -28.854,50 7.234.301,01 0,42%

BANRISUL FOCO IDKA IPCA 2A FI RF 7.186.319,41 0,00 0,00 18.931,38 7.205.250,79 0,26%

FI BRASIL 2018 II TP RF 6.929.129,00 0,00 0,00 78.201,70 7.007.330,70 1,12%

FUNDO DE INVESTIMENTO CAIXA BRASIL IRF-M TITULOS PUBLICOS RENDA FIXA LONGOPRAZO 5.919.294,49 0,00 0,00 2.024,63 5.921.319,12 0,03%

BANRISUL FOCO IRF M 1 FI RF 4.174.831,75 0,00 0,00 21.716,15 4.196.547,90 0,52%

BB PREVID RF ALOCACAO ATIVA FIC FI 2.867.200,25 0,00 0,00 5.461,92 2.872.662,17 0,19%

BANRISUL ABSOLUTO FUNDO DE INVESTIMENTO RENDA FIXA 1.542.155,02 1.785.217,81 994.860,87 9.759,10 2.342.271,06 0,50%

BB PREVID IPCA III 1.684.684,40 0,00 0,00 2.025,35 1.686.709,75 0,12%

CAIXA BRASIL 2018 IV TITULOS PUBLICOS FI RENDA FIXA 1.208.791,00 0,00 0,00 13.630,00 1.222.421,00 1,12%

CAIXA BRASIL IPCA XVI RENDA FIXA CREDITO PRIVADO 1.134.589,70 0,00 0,00 1.935,87 1.136.525,57 0,17%

BB PREV RF TP XII FI 1.062.005,49 0,00 0,00 11.962,62 1.073.968,11 1,12%

ISHARES IBOVESPA FUNDO DE INDICE 740.700,00 0,00 0,00 -37.200,00 703.500,00 -5,02%

BB PREVID RF IRF-M 899.272,92 0,00 268.000,00 -1.293,38 629.979,54 0,01%


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CAIXA FI JUROS E MOEDAS MULTIMERCADO LP 471.866,19 0,00 0,00 2.187,86 474.054,05 0,46%

BANRISUL PREV MUNICIPAL III FI RF LP 400.068,11 0,00 0,00 -1.267,39 398.800,72 -0,31%

FI CAIXA BRASIL IMA B5+ TP RF LP 386.341,91 0,00 0,00 -4.232,18 382.109,73 -1,09%

CAIXA FI BRASIL DISPONIBILIDADES RF 130.919,12 44.102,81 22.683,33 577,65 152.916,25 0,44%


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Performance Meta Atuarial

12 meses

Período

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Desempenho x Meta Atuarial - Visão Gráfica


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Enquadramento 3.922/10

Enquadramento Valor Investido (R$) Percentual Investido Percentual PI Percentual 3.922

Art. 7o, Inciso I, Alínea B (Fundos 100% Títulos Públicos Federais) 80.550.972,42 74,36% 100,00% 100,00%

Art. 7o, Inciso IV, Alínea A (Fundos Renda Fixa - Geral) 23.773.373,42 21,94% 40,00% 40,00%

Art. 7o, Inciso VII, Alínea B (Fundo Crédito Privado) 2.823.235,32 2,60% 5,00% 5,00%

Art. 8o, Inciso I, Alínea B (ETF - Índice de Ações com no mínimo 50 ações) 703.500,00 0,64% 30,00% 30,00%

Art. 8o, Inciso III (Fundos Multimercado - Aberto) 474.054,05 0,43% 10,00% 10,00%


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Art. 7o, Inciso I, Alínea B (74,36%) Art. 7o, Inciso IV, Alínea A (21,94%) Art. 7o, Inciso VII, Alínea B (2,60%)

Art. 8o, Inciso I, Alínea B (0,64%) Art. 8o, Inciso III (0,43%)

Art. 8o, Inciso III (0,43%)

Art. 8o, Inciso I, Alínea B (0,64%)

Art. 7o, Inciso VII, Alínea B (2,60%)

Art. 7o, Inciso IV, Alínea A (21,94%)

Art. 7o, Inciso I, Alínea B (74,36%)

Enquadramento 3.922/10 - Visão Gráfica


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Carteira por Índice de Mercado

Nome Descrição Total em (R$) Percentual

IDKA IPCA 2A Índice de Duração Constante ANBIMA segmento 2A 28.034.991,25 25,88%

IRF-M1 Índice de Mercado ANBIMA - LTN e NTN-F < 1 anos 23.829.618,73 21,99%

CDI Certificado de Depósito Interbancário 23.374.572,70 21,57%

IMA-B Índice de Mercado ANBIMA - NTN-B 8.628.552,42 7,96%

IMA-B5 Índice de Mercado ANBIMA - NTN-B < 5 anos 7.234.301,01 6,67%

IRF-M Índice de Mercado ANBIMA - LTN e NTN-F 6.551.298,66 6,04%

IMA-GERAL ex-C Índice de Mercado ANBIMA - Média ponderada dos retornos diários do IMA-B, IMA-S e IRF-M 2.872.662,17 2,65%

IPCA+6 Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo + 6 2.823.235,32 2,60%

SELIC Taxa Selic 2.342.271,06 2,16%

Outros Outros 2.251.522,16 2,07%

IMA-B5+ Índice de Mercado ANBIMA - NTN-B >= 5 anos 382.109,73 0,35%


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IDKA IPCA 2A (25,88%) IRF-M1 (21,99%) CDI (21,57%) IMA-B (7,96%) IMA-B5 (6,67%) IRF-M (6,04%)

IMA-GERAL ex-C (2,65%) IPCA+6 (2,60%) SELIC (2,16%) Outros (2,07%) IMA-B5+ (0,35%)

IMA-B5+ (0,35%)

Outros (2,07%)

SELIC (2,16%)

IPCA+6 (2,60%)

IMA-GERAL ex-C (2,65%)

IRF-M (6,04%)

IMA-B5 (6,67%)

IMA-B (7,96%)

CDI (21,57%)

IDKA IPCA 2A (25,88%)

IRF-M1 (21,99%)

Carteira por Índice de Mercado - Visão Gráfica


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Diversificação por Instituição Financeira

Nome CNPJ Total em (R$) Percentual (%)

Caixa Econômica Federal 00.360.305/0001-04 52.039.927,04 48,04%

BB-DTVM S.A. 30.822.936/0001-69 41.438.837,70 38,25%

BANRISUL 92.702.067/0001-96 14.142.870,47 13,05%

BANCO BNP PARIBAS BRASIL S.A. 01.522.368/0001-82 703.500,00 0,64%


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Caixa Econômica Federal (48,04%) BB-DTVM S.A. (38,25%) BANRISUL (13,05%) BANCO BNP PARIBAS BRASIL S.A. (0,64%)

BANCO BNP PARIBAS BRASIL S.A. (0,64%)

BANRISUL (13,05%)

BB-DTVM S.A. (38,25%)

Caixa Econômica Federal (48,04%)

Diversificação por Instituição Financeira - Visão Gráfica


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No mês de junho, apesar de um início com bastante volatilidade, no final do mês, após a decisão do COPOM de manter a Selic inalterada e utilizar as reservas cambiais para

conter o câmbio, o mercado estabilizou, trazendo a grande maioria dos fundos para o campo positivo, praticamente em todos os vértices, exceto os mais longos.

O dólar mais comportado e a retomada da atividade trouxeram um pouco mais de segurança para o investidor. O mercado externo teve uma piora de cenário com o

agravamento da Guerra Comercial entre EUA x China / Europa.

Os dados divulgados do Brasil não apresentaram melhora. O desemprego segue praticamente estável, a atividade baixa e sem confiança, ou seja, sem perspectiva de melhora

e as contas públicas seguem deteriorando.

A partir desta semana, as eleições presidenciais começam a ganhar peso no mercado, notadamente pois as coligações começam a ser fechadas, com isso passa a ser

definido quem terá mais tempo de rádio e TV, decisivos na hora do voto.

Portanto, levando em conta que nada do cenário se alterou, apesar da melhora na performance dos fundos, seguimos recomendando uma carteira conservadora, com focos

pontuais de volatilidade, mas em torno de 70% a 85% alocados em vértices curtos, como IRF-M1, CDI, IMA-B5 e IDKA-2A. Os focos de volatilidade serão adicionados pelo IMA-

B5+ e pelas aplicações em Renda Variável.

Novamente, a atual performance dos fundos evidencia o cenário traçado na política de investimentos sobre a dificuldade de atingirmos a meta atuarial e a Renda Variável

passa a ser cada vez mais importante, dado o atual cenário.

A postura mais recomendada no momento, segue sendo a conservadora, mas sempre visando aproveitar oportunidades pontuais.

Recomendações Consultor


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Perfil das Carteiras

Índice Conservador Moderado Arrojado

1 - Este documento tem caráter meramente informativo, sendo exclusivamente do usuário a responsabilidade por eventuais prejuízos decorrentes da utilização das informações.

2 - Os dados de mercado, se utilizados neste relatório, foram obtidos junto a fontes públicas nas quais o Opmax e a CSM depositam confiança. Entretanto, nem o Opmax nem a CSM se responsabilizam pela acurácia desses dados.

3 - As informações utilizadas neste relatório foram obtidas junto ao RPPS que administra o plano e aos seus prestadores de serviços, não sendo de responsabilidade do Opmax ou da CSM quaisquers erros decorrentes de ruídos ou falhas de informação.

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Índice

Introdução 3

Desempenho Acumulado - Carteira de Investimentos 4

Desempenho, Meta Atuarial e Indicadores - Visão Gráfica 5

Rentabilidade da Carteira 6

Desempenho x Meta Atuarial - Visão Gráfica 8

Enquadramento 3.922/10 9

Enquadramento 3.922/10 - Visão Gráfica 10

Carteira por Índice de Mercado 11

Carteira por Índice de Mercado - Visão Gráfica 12

Diversificação por Instituição Financeira 13

Diversificação por Instituição Financeira - Visão Gráfica 14

Recomendações Consultor 15

Perfil das Carteiras 16


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