2) - Posição Global da Companhia

Dívida s/ Derivados 1.801 847 864 3 5 45 0 128 0

Cobertura Cambial * -242

Dívida Financeira 1.801 52% 605 18% 864 25% 3 0% 5 0% 45 1% 0 128 4% 0

Ajuste Derivados ** +7 -3 -13 - - - - - -

Ajuste Contab *** -15 -7 -7 -0 -0 -0 - -1 -

Dívida Covenant 1.793 595 844 3 5 45 0 127 0

Caixa 85 11% 396 52% 123 16% 6 1% 106 14% 37 5% 3 0% 7 1% 1 0%

Dívida Líquida 1.708 65% 200 8% 720 27% -2 0% -102 -4% 8 0% -3 0% 120 5% -1 0%

EBITDA 45 7% 0 0% 270 43% 32 5% 73 12% 37 6% 4 1% 144 23% 15 2%

Covenant

EBITDA = LTM

* Cobertura Cambial - Impacto na Dívida dos Derivados de Cobertura Cambial

** Ajuste Derivados - Impacto residual de outros Derivados (IRS + Trading)

*** Ajuste Contabilístico - Previsão de EUR 30M de Funding Fees - a abater à Dívida

a) - Dívida p/ covenant b) - Caixa

0

c) - Net Debt d) - EBITDA

* Inclui o SWAP do Banco Bradesco, USD 200M.

e) - Sensibilidade do Covenant Net Debt

559 -10%

574 -7,5%

590 -5%

605 -2,5%

621 Atual

636 2,5%

652 5%

667 7,5%

683 10%

5,0% 7,5% 10,0%

4,26

2.383 2.449 2.515 2.581 2.647 2.713 2.780 2.846 2.912

Atual-10% -7,5% -5,0% -2,5% 2,5%

3,78 3,88 3,97 4,07 4,17

4,47

3,87 3,97 4,07 4,17 4,26 4,36

3,96 4,06 4,16 4,26 4,37

4,06 4,16 4,26 4,37 4,47 4,58

4,16 4,26 4,37 4,48 4,58

4,59 4,70 4,81

4,38 4,49 4,60 4,71 4,83

4,69

3,86

3,77

3,68

4,26

4,15

4,05

3,94

3,85

5,21

4,50 4,61 4,73 4,84 4,96 5,07

4,62 4,74 4,86 4,98 5,09

4,94

4,26 4,37 4,48

maio.15 Todos os dados em Milhões de EUR

Total MZN EGP ZAR CVE ARS PYGEUR USD BRL

Demonstração da situação da companhia nas várias rubricas que concorrem para a definição do covenant

financeiro

EBITDA (LTM)

Total = EUR 764M

Total = EUR 2.647M Total = EUR 621M

Δ

4,26

4,15

4,04

3,94

3,84

3,74

3,66

3,57

3,49

4,38

3,76

3,67

3,59

4,50

4,38

4,26

4,16

4,05

3,95

621

4,26

Total = EUR 3.411M

764

2.647

3.692

-9

3.451

-30

3.411

-242

1.793

595

844

179

53%

17% 25%

5%

0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

EUR USD BRL Outras

EUR MM

85

396

123 160

11%

52%

16% 21%

0,0

0,1

0,2

0,3

0,4

0,5

EUR USD BRL Outras

EUR MM

1.708

200 *

720

19

65%

8% 27%

1% 0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

EUR USD BRL Outras

EUR MM EUR 7% MZN

5%

BRL 44% EGP

12%

ZAR 6%

CVE 1%

ARS 23%

PYG 2%

42247

agosto

2015

Tesouraria e Finanças Corporativas

agosto

2015

Posição Financeira Holdings

Holdings

Organograma

Posição Financeira Mensal

(Milhares de EUR)

Caixa Descobertos Empréstimos Pos. Fin 1 ICL Concedidos ICL Recebidos Pos. Fin Total

Cimpor SGPS 1.937 0 50.000 -48.063 23.900 0 -24.163

Inversiones 138.188 0 24.000 114.188 164.484 1.560.204 -1.281.531

Reinsurance 22.581 0 0 22.581 6.000 0 28.581

Cimpor BV 7.417 0 1.326.303 -1.318.885 1.326.303 0 7.417

Caue Austria 115.338 0 686.014 -570.676 20.000 444.281 -994.957

Cimpor 285.462 0 2.086.317 -1.800.855 1.540.686 2.004.484 -2.264.653

IC Austria Holding 60.799 0 0 60.799 768.743 167.914 661.628

IC Participações 202 0 0 202 167.914 0 168.116

Intercement 61.001 0 0 61.001 936.657 167.914 829.743

Total Holdings 346.463 0 2.086.317 -1.739.854 2.477.343 2.172.398 -1.434.909

Evolução Mensal - (Milhões de EUR)

Caixa

Evolução Mensal - (Milhões de EUR) Distribuição por Contraparte - (%)

agosto.15

-1.286 -1.296 -1.333 -1.253 -1.309 -1.292 -1.305 -1.425 -1.435

dez.14 jan.15 fev.15 mar.15 abr.15 mai.15 jun.15 jul.15 ago.15 set.15 out.15 nov.15 dez.15

469 546 516 633 564 536 474

358 346 ITAÚ 50,9%

Citibank 16,5%

Ahli United Bank (AUB)

12,1%

Banco Caixa Geral 8,4%

ING 4,4%

Outros 7,7%

IC Participações

IC Austria Holding

Cimpor SGPS

Portugal Inversiones

Caué Austria

Brasil

Argentina Paraguai

Cimpor Trading

Egito África do Sul Moçambique Cabo verde

Reinsurance Cimpor BV

9

Holdingsagosto.15

Dívida

Distribuição para 2014 - Capital + Juros - (Milhões de EUR) Cronograma de Vencimento da Dívida - (Milhões de EUR)

Duração e Custo Médio da Dívida (Empréstimos)

Moeda Montante Vida Média Custo Médio

EUR 1.747.462 5,38 anos 3,94%

USD 379.350 4,85 anos 5,55%

Detalhes da Dívida

Evolução Mensal - (Mil Milhões de EUR) Distribuição por Moeda - (%)

Distribuição por Contraparte - (%) Distribuição por Holding - (%)

Distribuição por Tipo de Taxa - (%)

0 1 0

19 18 17 4

49

62

16 18

Por Pagar Pago

23 85

600

204

439

172

563

t=346

t=1

t=85 t=114

t=181

t=684

t=271

t=487

t=200

t=25

t=588

Capital Juros Backup Lines

2,13 2,16 2,16 2,21 2,19 2,15 2,09 2,09 2,09

EUR 83,8%

USD 16,2%

ITAÚ 31,0%

Mercado de Capitais 27,0%

Banco Do Brasil 14,7%

BNP Paribas

6,1%

Citibank 3,8%

Outros 17,4%

Fixa 46% Variável

54%

Inversiones 1,2%

Cimpor BV 65,1%

Caue Austria 33,7%

10