Resultados de 2011 - Copel · (crescimento de 4,9% no volume em 2011), principalmente para o segmento industrial que responde por 66,5% do volume vendido; e (vii) redução de 14,2%

Resultados 2011

www.copel.com/ri [email protected]

1

Resultados de 2011

Curitiba, Brasil, 26 de março de 2012 – A Companhia Paranaense de Energia - COPEL (BM&FBOVESPA: CPLE3, CPLE5, CPLE6 / NYSE: ELP / LATIBEX: XCOP), empresa que gera, transmite, distribui e comercializa energia, anuncia os resultados do ano de 2011.

O balanço consolidado da Copel apresenta, além dos dados das subsidiárias integrais (Copel Geração e Transmissão, Copel Distribuição e Copel Telecomunicações), os dados da Compagas, Elejor, UEG Araucária, Centrais Eólicas do Paraná, Costa Oeste Transmissora, Marumbi Transmissora, Transmissora Sul Brasileira, Cutia Empreendimentos Eólicos e da Dominó Holdings. As demonstrações contábeis consolidadas foram preparadas de acordo com as Normas Internacionais de Relatório Financeiro – IFRS, emitidas pelo International Accounting Standards Board (IASB), e as práticas contábeis adotadas no Brasil.

• Receita Operacional Líquida: R$ 7.776 milhões.

• Resultado Operacional: R$ 1.584 milhões.

• Lucro Líquido: R$ 1.177 milhões.

• LPA (Lucro Líquido por Ação): R$ 4,23.

• LAJIDA (lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização): R$ 1.857 milhões.

• Rentabilidade do Patrimônio Líquido: 10,5% no período.

• Crescimento na distribuição de energia elétrica: 5,4% (mercado cativo).

As ações da Companhia e os principais índices apresentaram as seguintes variações no período:

Código Preço Var. % Índice Pontos Var. %31/12/2011 no ano 31/12/2011 no ano

CPLE3 (ordinária/ BM&FBovespa) R$ 33,02 (13,1)

CPLE6 (preferencial B/ BM&FBovespa) R$ 38,90 (6,3)

ELP (ADS/ Nyse) US$ 20,98 (16,6) Dow Jones 12.218 5,5

XCOP (preferencial B/ Latibex) € 16,20 (13,1) Latibex 2.906 (23,3)

Ibovespa 56.754 (18,1)

Para Divulgação Imediata

Resultados 2011


2

1. Informações Gerais______________________________________________________________________ 3

1.1 Comitê de Auditoria ________________________________________________________________________ 3

1.2 Copel é Destaque nos Leilões de Transmissão_________________________________________________ 3

1.3 Provisão para Litígio com a Ivaí Engenharia e Obras S.A. _______________________________________ 4

1.4 Remuneração aos Acionistas ________________________________________________________________ 4

2. Demonstração do Resultado ___________________________________________________________ 5

2.1 Receita Operacional ________________________________________________________________________ 5

2.2 Custos e Despesas Operacionais ____________________________________________________________ 6

2.3 LAJIDA ___________________________________________________________________________________ 8

2.4 Resultado de Equivalência Patrimonial ________________________________________________________ 9

2.5 Resultado Financeiro _______________________________________________________________________ 9

2.6 Lucro Líquido______________________________________________________________________________ 9

3. Balanço e Programa de Investimentos ________________________________________________ 9

3.1 Ativo _____________________________________________________________________________________ 9

3.2 Passivo e Patrimônio Líquido da Controladora ________________________________________________ 11

3.3 Programa de Investimentos ________________________________________________________________ 13

5. Demonstrações Contábeis - Consolidado ____________________________________________ 15

5.1 Ativo ____________________________________________________________________________________ 15

5.2 Passivo __________________________________________________________________________________ 16

5.3 Demonstração do Resultado________________________________________________________________ 17

5.4 Fluxo de Caixa____________________________________________________________________________ 18

6. Demonstrações Contábeis – Subsidiárias Integrais _________________________________ 19

6.1 Ativo ____________________________________________________________________________________ 19

6.2 Passivo __________________________________________________________________________________ 20

6.3 Demonstrativo do Resultado________________________________________________________________ 21

7. Mercado de Energia ____________________________________________________________________ 22

7.1 Mercado Cativo ___________________________________________________________________________ 22

7.2 Mercado Fio (TUSD) ______________________________________________________________________ 23

7.3 Fluxos de Energia _________________________________________________________________________ 23

8. Informações Adicionais_________________________________________________________________ 25

8.1 Tarifas___________________________________________________________________________________ 25

8.2 Principais Indicadores Físicos e Financeiros __________________________________________________ 26

8.3 Teleconferência sobre Resultados 2011______________________________________________________ 27

ÍNDICE

Resultados 2011


3

1. Informações Gerais

1.1 Comitê de Auditoria O conteúdo das demonstrações financeiras da Copel é monitorado pelo Conselho de

Administração da Companhia, através das atividades do Comitê de Auditoria. Para assegurar a

adequação das informações divulgadas, o Comitê de Auditoria recebe diretamente informações

sobre qualquer preocupação a respeito.

1.2 Copel é Destaque nos Leilões de Transmissão Em dezembro de 2011, a Copel arrematou quatro lotes no Leilão 006/2011 da Aneel para

concessões de transmissão. O Consórcio Marumbi construirá a Linha de Transmissão 500 kV

Curitiba - Curitiba Leste e a Subestação Curitiba Leste, com Receita Anual Permitida (RAP) de

R$ 13,0 milhões. O Consórcio Caiuá construirá as linhas 230 kV Umuarama - Guaíra e Cascavel

Oeste - Cascavel Norte, bem como as Subestações Cascavel Norte e Santa Quitéria. A RAP para

estas obras soma R$ 17,7 milhões. Fora do Estado do Paraná, a Copel expandirá seus ativos

participando do Consórcio Sul Brasileiro com obras nos estados de Santa Catarina e Rio Grande do

Sul, e do Consórcio Linha de Transmissão Integração Maranhense, com obras no Estado do

Maranhão. Em conjunto, estes dois consórcios terão RAP de R$ 76,0 milhões. Todos os

empreendimentos devem entrar em operação no primeiro semestre de 2014. A tabela a seguir

demonstra os principais dados referente aos lotes arrematados.

Lote LT (Km) SERAP (R$

milhões)Local SPE

A798 1 49,4 RS, SC e PR

Consórcio Sul Brasileiro20% COPEL GeT80% ELETROSUL

E136 2 17,7 PR

Consórcio Caiuá49% COPEL GeT51% ELECNOR

F28 1 13,0 PR

Consórcio Marumbi80% COPEL GeT20% ELETROSUL

I365 - 26,6 MA

LT Integração Maranhense49% COPEL GeT51% ELECNOR

Total 1.327 4 106,7

Em março de 2012, a Copel (49%), em conjunto com a State Grid Brazil Holding (51%),

arrematou os Lotes A e B do Leilão de Transmissão nº 002/2012, realizado pela Aneel. Em

conjunto, os lotes totalizam 1.605 km de linhas de transmissão e 4 subestações nos estados do

Mato Grosso, Goiás e Minas Gerais. O prazo de construção é de 32 meses após a assinatura do

Resultados 2011


4

contrato de concessão. A RAP total é de R$ 199,5 milhões, sendo R$ 126,4 milhões referente ao

lote A e R$ 73,1 milhões ao lote B.

Lote LT

(Km)SE RAP

(R$ milhões)Local SPE

A 1005 3 126,4 MTConsórcio Sino-Copeliano49% COPEL GeT51% State Grid

B 600 1 73,1 MT, GO e MGConsórcio Guaraciaba49% COPEL GeT51% State Grid

Total 1.605 4 199,5

Os investimentos previstos para as novas instalações de transmissão são significativamente

menores do que os valores de referência da Aneel, tendo em vista as iniciativas para otimização

dos projetos e os descontos obtidos nos contratos de construção.

O conjunto de aquisições de ativos de transmissão efetuadas recentemente fez a Copel

passar da 11ª para a 8ª colocação entre as maiores empresas de transmissão do país, colocando a

Companhia em posição privilegiada nas fronteiras de expansão de transmissão do Brasil (regiões

norte e nordeste).

1.3 Provisão para Litígio com a Ivaí Engenharia e O bras S.A. A administração da Copel provisionou montante adicional de R$ 118,3 milhões relacionado

ao litígio cível com a empresa Ivaí Engenharia de Obras S.A., a qual reivindica compensação por

suposto desequilíbrio econômico-financeiro no contrato de execução de obras para a construção da

Derivação do Rio Jordão. Para maiores detalhes, consulte a Nota Explicativa nº 26 “Contingências

e Provisões para Litígios” de nossas Demonstrações Financeiras Padronizadas.

1.4 Remuneração aos Acionistas Após a reavaliação do fluxo de caixa para o exercício de 2012, tendo em vista: (a) a

aplicação do 3º ciclo de revisão tarifária sobre a Copel Distribuição, (b) a natureza pós equity dos

financiamentos dos projetos de geração e transmissão ora em construção, (c) a provisão

supramencionada, e (d) a perspectiva de novas aquisições visando o cumprimento das metas

previstas no planejamento estratégico da Companhia, será proposto à Assembleia Geral Ordinária

(AGO), que ocorrerá em 26 de abril de 2012, a distribuição de R$ 421,1 milhões a título de Juros

sobre Capital Próprio (JCP) referente ao exercício de 2011, refletindo um payout de 35,0% sobre o

lucro líquido ajustado no período. Nesse total, já está contabilizada a antecipação de

R$ 225,8 milhões distribuída na forma de JCP em 15 de setembro de 2011.

Resultados 2011


5

Sobre o benefício fiscal decorrente do pagamento de JCP: (a) R$ 48,4 milhões foram

reconhecidos no terceiro trimestre de 2011 referente à parcela de JCP antecipada e (b) R$ 25,6

milhões foram reconhecidos no quarto trimestre em decorrência da diferença entre a remuneração

mínima obrigatória e à antecipada. O benefício fiscal residual, associado à diferença entre a

remuneração proposta e à mínima obrigatória, será reconhecido somente mediante aprovação da

AGO, conforme ICPC 32.

2. Demonstração do Resultado

2.1 Receita Operacional

Em 2011, a “receita operacional” atingiu

R$ 7.776,2 milhões, montante 12,7% superior aos

R$ 6.901,1 milhões registrados no mesmo período

de 2010. Destacam-se as seguintes variações:

(i) aumento de 5,3% na receita de “fornecimento de

energia elétrica” (que reflete somente a venda de

energia, não considerando a Tarifa de Uso do

Sistema de Distribuição - TUSD) devido,

basicamente: (a) ao crescimento de 5,4% no consumo do mercado cativo no período; (b) à extinção

da política de descontos tarifários em 24 de junho de 2010; e (c) aos reajustes tarifários aplicados

em 24 de junho de 2010 e 24 de junho de 2011;

(ii) crescimento de 11,8% na conta “suprimento de energia elétrica” decorrente (a) dos reajustes de

preços dos contratos de comercialização de energia no mercado regulado (CCEAR) e dos contratos

bilaterais, (b) da entrada em vigor do CCEAR da UHE Mauá em 2011, e (c) da maior receita na

Câmara de Comercialização de Energia Elétrica (CCEE). Vale mencionar que a Companhia

aguarda o posicionamento da Aneel a respeito da revisão do cronograma da UHE Mauá, o que

poderá alterar a receita reconhecida em 2011;

(iii) a rubrica “disponibilidade da rede elétrica” (composta pela receita da TUSD e TUST) apresentou

aumento de 21,6% em razão: (a) do crescimento de mercado, (b) da extinção da política de

descontos tarifários, (c) dos reajustes tarifários aplicados na Copel Distribuição no período, e (d) do

aumento da receita de juros dos ativos de transmissão;

Receita Operacional Líquida

Fornecimento

30,0%

Receita

construção

9,6%Suprimento

18,5%

Receita

Telecom

1,5%

Disponibilidade

da rede

35,5%

Gás canalizado

3,5%

Outras receitas

1,4%

Resultados 2011


6

(iv) a conta “receita de construção” apresentou expansão de 11,8%, em razão, da contabilização de

investimentos em serviços de construção e melhoria da infraestrutura utilizada na distribuição e

transmissão de energia elétrica;

(v) acréscimo de 19,7% na “receita de telecomunicações” em virtude do atendimento a novos

clientes – a base de clientes passou de 980, em 2010, para 1.442 em 2011 - e da agregação de

valor nos serviços prestados aos clientes existentes;

(vi) aumento de 15,5% em “distribuição de gás canalizado” (fornecido pela Compagas) por conta do

reajuste das tarifas (8,5% aplicado a partir de agosto de 2011) e da elevação nas vendas de gás

(crescimento de 4,9% no volume em 2011), principalmente para o segmento industrial que

responde por 66,5% do volume vendido; e

(vii) redução de 14,2% em “outras receitas operacionais” devido, principalmente, à menor receita de

aluguel da UEG Araucária, ocasionada pelo fato da usina não ter sido despachada em 2011.

2.2 Custos e Despesas Operacionais

Em 2011, o total de custos e despesas

operacionais atingiu R$ 6.472,7 milhões, valor 8,5%

superior aos R$ 5.968,1 milhões registrados em

2010. Os principais destaques foram os seguintes:

(i) acréscimo de 9,1% na conta “energia elétrica

comprada para revenda” em função do maior custo

com aquisição de energia dos leilões (CCEAR),

parcialmente compensado pela redução nos custos com a compra de energia de Itaipu e do

Proinfa;

R$ mil

Demonstrativo da Receita 4T11 4T10 Var% 2011 2010 Var%

(1) (2) (1/2) (3) (4) (3/4)

Fornecimento de energia elétrica 593.965 551.014 7,8 2.330.828 2.213.403 5,3

Suprimento de energia elétrica 383.128 344.965 11,1 1.439.831 1.288.001 11,8

Disponibilidade da rede elétrica 718.884 653.887 9,9 2.762.368 2.272.421 21,6

Receita de construção 265.134 208.318 27,3 741.726 663.534 11,8

Receita de telecomunicações 29.989 26.445 13,4 117.126 97.882 19,7

Distribuição de gás canalizado 74.314 57.828 28,5 273.933 237.272 15,5

Outras receitas operacionais 28.137 47.731 (41,1) 110.353 128.600 (14,2)

Receita operacional 2.093.551 1.890.188 10,8 7.776.165 6.901.113 12,7

Custos e Despesas Operacionais

Energia

comprada

33,3%

Material e

outros

13,6%

Encargos do

uso da rede

9,8%

Pessoal e plano

previdenciário

e assitencial

17,5%

Serviços de

terceiros

6,0%

Depreciação

9,8%

Custo de

construção

11,3%

Resultados 2011


7

Energia Elétrica Comprada para Revenda

4T11 4T10 Var. % 2011 2010 Var. %

(1) (2) (1/2) (3) (4) (3/4)

Itaipu 121.441 112.423 8,0 459.649 468.296 (1,8)

CCEAR (leilão) 398.345 380.603 4,7 1.570.062 1.370.709 14,5

CCEE 34.462 2.318 - 59.817 58.446 2,3

Itiquira 33.410 30.080 11,1 129.037 117.813 9,5

Dona Francisca 16.551 16.267 1,7 63.045 61.189 3,0

Proinfa 25.478 26.449 (3,7) 102.638 105.972 (3,1)

(-) Pis/Pasep e Cofins (88.673) (55.879) 58,7 (231.703) (210.150) 10,3

TOTAL 541.014 512.261 5,6 2.152.545 1.972.275 9,1

R$ mil

(ii) elevação de 6,7% na conta “encargos de uso da rede elétrica” em razão, principalmente, da

entrada em operação de novos ativos no sistema e dos maiores custos a título de Encargo de

Energia de Reserva (ER), compensada parcialmente pela redução de Encargos dos Serviços do

Sistema (ESS), conforme definido pela Aneel;

(iii) em 2011, a rubrica “pessoal e administradores” totalizou R$ 982,7 milhões, montante 21,1%

superior ao apresentado no mesmo período do ano anterior. Esse resultado contempla: (a) o

aumento de 5,5% no número de funcionários, (b) os reajustes salariais de 6,5% e 7,4% aplicados a

partir de outubro de 2010 e outubro de 2011, respectivamente, (c) as indenizações do Programa

Permanente de Sucessão e Desligamento Voluntário - PSDV (R$ 64,4 milhões em 2011 ante

R$ 19,7 milhões em 2010), e (d) a revisão da estrutura de carreiras e remuneração ocorrida a partir

de 1º de junho de 2011. No 4T11, houve uma reversão de R$ 21,8 milhões no montante apropriado

a título de participação nos lucros e/ ou resultados (PLR);

(iv) o saldo da conta “planos previdenciário e assistencial” reflete a apropriação dos valores

devedores determinados no relatório anual do atuário para 2011 referente ao Plano Assistencial,

calculados segundo critérios da Deliberação CVM nº 600/2009, bem como as mensalidades dos

dois planos. Para maiores detalhes, vide Nota Explicativa nº 21 “Benefícios Pós-Emprego” de

nossas Demonstrações Financeiras Padronizadas;

(v) o saldo apresentado na conta “material” registrou acréscimo de 1,8%, refletindo, principalmente,

a maior aquisição de material para o sistema elétrico;

(vi) a conta “matéria-prima e insumos para produção de energia” registra o custo com a aquisição

de carvão mineral para a Usina Termelétrica de Figueira;

(vii) a rubrica “gás natural e insumos para operação de gás” cresceu 29,2% e reflete a elevação do

volume – crescimento de 4,9% em 2011 - e dos preços do gás natural adquirido pela Compagas

para atendimento a terceiros, que foram reajustados em 2011 principalmente devido aos efeitos

Resultados 2011


8

recentes da desvalorização cambial, e ao reajuste da cesta de óleos que determina o preço de

aquisição do gás;

(viii) o aumento de 11,5% em “serviços de terceiros” se deve, em grande parte, ao reajuste dos

contratos e à ampliação de gastos com serviços necessários para viabilizar a expansão da

Companhia (leitura e entrega de faturas, podas de árvores, telefonia, processamento e transmissão

de dados, limpeza de faixa de servidão e outros serviços);

(ix) a redução de 20,2% verificada em “provisões e reversões” foi ocasionada, principalmente pela

constituição de menores provisões fiscais e trabalhistas diversas. Esta queda foi compensada em

parte pela constituição de provisão adicional de R$ 118,3 milhões atrelada ao litígio com a Ivaí

Engenharia de Obras S.A.;

(x) a conta “custo de construção” apresentou aumento de 10,3%, reflexo basicamente dos

investimentos realizados nos negócios de distribuição e transmissão de energia; e

(xi) redução de 1,8% na rubrica “outros custos e despesas operacionais” em virtude,

principalmente, da queda em outros custos de manutenção, compensada parcialmente pela maior

compensação financeira pela utilização de recursos hídricos.

R$ mil

Custos e Despesas Operacionais 4T11 4T10 Var.% 2011 2010 Var.%

(1) (2) (1/2) (3) (4) (3/4)

Energia elétrica comprada para revenda 541.014 512.261 5,6 2.152.545 1.972.275 9,1 Encargos de uso da rede elétrica 158.956 161.537 (1,6) 632.518 592.741 6,7

Pessoal e administradores 305.227 259.604 17,6 982.653 811.514 21,1

Planos previdenciário e assistencial 53.514 45.811 16,8 150.845 124.221 21,4

Material 26.950 20.309 32,7 85.610 84.124 1,8 Matéria-prima e insumos para produção de energia 4.882 3.796 28,6 25.031 22.975 8,9 Gás natural e insumos para operação de gás 54.006 40.231 34,2 186.931 144.648 29,2 Serviços de terceiros 115.970 104.578 10,9 391.433 350.906 11,5 Depreciação e amortização 145.185 130.928 10,9 553.165 542.992 1,9 Provisões e reversões 208.235 262.377 (20,6) 289.655 362.776 (20,2) Custo de construção 256.215 207.904 23,2 731.443 662.887 10,3 Outros custos e despesas operacionais 66.941 139.953 (52,2) 290.842 296.084 (1,8)

TOTAL 1.937.095 1.889.289 2,5 6.472.671 5.968.143 8,5

2.3 LAJIDA

No exercício de 2011, o lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização – LAJIDA

atingiu R$ 1.856,7 milhões, montante 25,8% superior ao apresentado no mesmo período do ano

anterior (R$ 1.476,0 milhões).

Resultados 2011


9

2.4 Resultado de Equivalência Patrimonial

O resultado de equivalência patrimonial reflete os ganhos e perdas nos investimentos

realizados nas coligadas da Copel. No acumulado de 2011, o resultado apresentado é composto

por R$ 39,7 milhões da Dominó Holdings (Sanepar), R$ 10,3 milhões de Foz do Chopim

Energética, R$ 8,0 milhões de Dona Francisca Energética e R$ (2,1) milhões da Sercomtel

Telecom.

2.5 Resultado Financeiro

As receitas financeiras encolheram 11,5% totalizando R$ 577,5 milhões. A variação

verificada é decorrente da menor variação monetária sobre o repasse de CRC e sobre os ativos

financeiros vinculados às concessões, compensada parcialmente pelo acréscimo nos rendimentos

de aplicações financeiras.

As despesas financeiras registradas no período totalizaram R$ 352,8 milhões, valor 16,1%

superior ao verificado no período anterior. Essa elevação se deve, principalmente, ao aumento do

endividamento e do serviço da dívida subjacente, à variação monetária sobre os encargos relativos

à utilização do bem público, e aos impostos (Pis/ Pasep e Cofins) relacionados ao pagamento de

JCP referente ao exercício de 2011.

A Copel captou recursos para capital de giro junto ao Banco do Brasil, no montante de

R$ 600 milhões, com prazo de 5 anos e taxa equivalente a 109,4% do CDI. O empréstimo tem

carência de 2 anos e será amortizado em parcelas anuais. Os recursos captados foram destinados

à liquidação da 4ª emissão de debêntures, realizada no dia 1º de setembro.

2.6 Lucro Líquido A Copel registrou, no exercício de 2011, lucro líquido de R$ 1.176,9 milhões, valor 16,5%

superior ao apresentado no exercício anterior. Este resultado foi impactado positivamente no valor

de R$ 74,0 milhões em razão do benefício fiscal decorrente do pagamento de JCP.

3. Balanço e Programa de Investimentos

3.1 Ativo

Em 2011, o ativo total da Copel registrou valor de R$ 19.121,7 milhões, montante 7,1%

superior ao registrado em 31 de dezembro de 2010.

Resultados 2011


10

3.1.1 Caixa, Equivalentes de Caixa e Aplicações Financeiras

Em de 31 de dezembro de 2011, as disponibilidades das subsidiárias integrais e controladas

da Copel (caixa, equivalentes de caixa e aplicações financeiras) totalizaram R$ 1.633,8 milhões e

estavam aplicadas, majoritariamente, em Certificados de Depósitos Bancários – CDB, títulos

públicos e operações compromissadas. As aplicações foram remuneradas, em média, à taxa de

101% da variação do Certificado de Depósito Interbancário – CDI do período.

3.1.2 Repasse CRC ao Estado do Paraná

Através do quarto termo aditivo assinado em 21 de janeiro de 2005, a Companhia

renegociou com o Governo do Estado do Paraná o saldo da Conta de Resultados a Compensar -

CRC em 31 de dezembro de 2004, no montante de R$ 1.197,4 milhões, em 244 prestações

recalculadas pelo sistema price de amortização, atualizado pela variação do IGP-DI, e juros de

6,65% a.a. O vencimento da primeira parcela ocorreu em 30 de janeiro de 2005 e as demais têm

vencimentos subsequentes e consecutivos. O saldo atual da CRC é de R$ 1.346,5 milhões.

O Governo do Estado vem cumprindo o pagamento das parcelas renegociadas conforme

estabelecido no quarto termo aditivo.

3.1.3 Contas a Receber Vinculadas à Concessão

Com base nas características estabelecidas no contrato de concessão de distribuição e

transmissão de energia elétrica, a administração entende que estão atendidas as condições para a

aplicação da Interpretação Técnica ICPC 01 – Contratos de Concessão, a qual fornece orientações

sobre a contabilização de concessões de serviços públicos.

3.1.4 Ativo Imobilizado

A Companhia adotou o método do custo atribuído para determinar o valor justo dos ativos

imobilizados das atividades de geração e telecomunicações. Estes bens do ativo imobilizado estão

depreciados pelo método linear com base nas taxas anuais estabelecidas pela Aneel, as quais são

praticadas e aceitas pelo mercado como adequadas, limitadas ao prazo da concessão, quando

aplicável.

A vida útil estimada, os valores residuais e a depreciação são revisados no final da data do balanço

patrimonial e o efeito de quaisquer mudanças nas estimativas é contabilizado prospectivamente.

Resultados 2011


11

3.1.5 Ativo Intangível

Esta conta é composta , em grande parte, pelo ativo intangível do contrato de concessão da

Copel Distribuição, o qual representa o direito de exploração dos serviços de construção e de

prestação dos serviços de fornecimento de energia elétrica que será recuperado através do

consumo e consequente faturamento aos consumidores.

3.2 Passivo e Patrimônio Líquido da Controladora

O total da dívida consolidada da Copel somava R$ 2.174,5 milhões em 31 de dezembro de

2011, representando endividamento sobre o patrimônio líquido de 18,4%.

O patrimônio líquido da controladora, ao final de 2011, era de R$ 11.826,7 milhões,

montante 7,2% superior ao registrado em 31 de dezembro de 2010 e equivalente a R$ 43,22 por

ação (valor patrimonial por ação – VPA).

3.2.1 Endividamento

A composição dos saldos de empréstimos e financiamentos está demonstrada na tabela a

seguir:

R$ mil

Curto Prazo Longo Prazo Total

Tesouro Nacional 4.484 53.943 58.427

Eletrobras 6 12 18

Total 4.490 53.955 58.445

Eletrobras - COPEL 45.454 216.031 261.485

BNDES - Compagas 48 - 48

BNDES - Mauá 12.336 159.901 172.237

Banco do Brasil S/A e outros 54.159 1.628.098 1.682.257

Total 111.997 2.004.030 2.116.027TOTAL 116.487 2.057.985 2.174.472

Moeda Estrangeira

Moeda Nacional

A seguir demonstramos o vencimento das parcelas dos empréstimos e financiamentos:

R$ mil

2013 2014 2015 2016 2017 Após 2017

Moeda Nacional 111.997 201.566 727.762 549.593 243.894 34.201 247.014

Moeda Estrangeira 4.490 2.518 1.260 - - - 50.177

TOTAL 116.487 204.084 729.022 549.593 243.894 34.201 297.191

Curto Prazo

Longo Prazo

Resultados 2011


12

A evolução da dívida líquida consolidada da Copel (empréstimos e financiamentos menos

caixa) é demonstrada no gráfico a seguir:

1.312

912

1.193

562

51

(407)

(215)

541

(500)

(200)

100

400

700

1.000

1.300

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

R$ m

ilhõ

es

-0,5

-0,3

-0,1

0,1

0,3

0,5

0,7

0,9

1,1

1,3

1,5

vezes

Dívida Líquida Dívida Líquida/LAJIDA

3.2.2 Contas a pagar vinculadas à concessão

Refere-se aos encargos de outorga de concessão pela Utilização do Bem Público (UBP)

incorridos a partir da assinatura do contrato de concessão do empreendimento até a data final da

concessão.

R$ mil

Elejor Mauá Colíder Total

Passivo circulante 44.041 615 - 44.656Passivo não circulante 344.937 11.726 13.779 370.442

3.2.3 Provisões para Litígios

A Companhia responde por diversos processos judiciais perante diferentes tribunais e

instâncias. A Administração da Copel, fundamentada na opinião de seus assessores legais,

mantém provisão para litígios sobre as causas cuja probabilidade de perda é considerada provável.

Resultados 2011


13

Os saldos das provisões para contingências são os seguintes:

As causas classificadas como perdas possíveis, estimadas pela Companhia e suas

controladas ao final de 2011, totalizaram R$ 1.780,1 milhões distribuídos em ações das seguintes

naturezas: fiscais R$ 1.218,2 milhões; trabalhistas R$ 176,5 milhões; benefícios a empregados

R$ 37,8 milhões; cíveis R$ 334,7 milhões; e regulatórias R$ 12,9 milhões.

A administração da Copel provisionou montante adicional de R$ 118,3 milhões relacionado

ao litígio cível com a empresa Ivaí Engenharia de Obras S.A..

3.3 Programa de Investimentos

O programa de investimentos realizado pela Copel em 2011 e a previsão máxima de

investimentos para os anos de 2011 e 2012 são apresentados na tabela a seguir:

R$ milhões

Realizado Previsto Previsto2011 2011 2012

Geração e Transmissão 841,5 1.024,8 1.069,9UHE Mauá 205,9 164,4 89,1UHE Colider 437,7 492,4 562,4PCH Cavernoso II 36,5 78,5 50,6Outros 161,4 289,5 367,8

Distribuição 516,4 933,3 1.105,0Telecomunicações 71,9 102,4 82,5TOTAL 1.429,8 2.060,5 2.257,4

O montante de aportes da COPEL previstos para os novos negócios em 2012 (São Bento

Energia, Cutia Empreendimentos Eólicos, Costa Oeste Transmissora, Marumbi Transmissora,

Transmissora Sul Brasileira, Consórcio Caiuá e Consórcio Integração Maranhense) é de R$ 136,6

milhões.

R$ mil

Consolidado Dez/11 Dez/10 Var.%(1) (2) (1/2)

Fiscais 281.937 321.479 (12,3)Trabalhistas 128.505 146.348 (12,2)Benefícios a Empregados 58.089 53.245 9,1Cíveis: 484.042 306.417 58,0

Fornecedores 88.003 86.101 2,2Cíveis e direito administrativo 112.059 73.237 53,0Servidões de passagem 4.839 9.065 (46,6)Desapropriações e patrimoniais 273.647 132.709 106,2Consumidores 5.494 5.305 3,6

Ambientais 104 42 147,6Regulatórias 48.146 38.847 23,9

TOTAL 1.000.823 866.378 15,5

Resultados 2011


14

4. Composição Acionária

O capital social integralizado, em 31 de dezembro de 2011, monta a R$ 6.910,0 milhões.

Sua composição por ações (sem valor nominal) e principais acionistas é a seguinte:

ON

Estado do

Paraná

58,6%

BNDESPAR

26,4%

Eletrobras

1,1%

Custódia da

Bolsa

13,5%

Outros

0,4%

PN

BNDESPAR;

21,2%

Custódia da

Bolsa

78,5%

Outros

0,3%

TOTALEstado do

Paraná

31,1%

BNDESPAR

24,0%Eletrobras

0,6%

Custódia da

Bolsa

44,1%

Outros

0,2%

Mil ações

Estado do Paraná 85.029 58,6 - - 14 - 85.043 31,1BNDESPAR 38.299 26,4 - - 27.282 21,3 65.581 24,0Eletrobras 1.531 1,1 - - - - 1.531 0,6Custódia da Bolsa 19.621 13,5 129 33,7 100.904 78,7 120.654 44,1

BM&FBovespa 19.500 13,4 129 33,7 58.598 45,7 78.227 28,6NYSE 121 0,1 - - 42.213 32,9 42.334 15,5LATIBEX - - - - 93 0,1 93 -

Outros 551 0,4 255 66,3 40 - 846 0,2TOTAL 145.031 100,0 384 100,0 128.240 100,0 273.655 100,0

PNA % % PNB % TOTAL % Acionistas ON

Resultados 2011


15

5. Demonstrações Contábeis - Consolidado

5.1 Ativo

Ativo Dez/11 Set/11 Dez/10 Var.% Var.%

(1) (2) (3) (1/2) (1/3)

CIRCULANTE 3.702.013 4.176.943 4.157.790 (11,4) (11,0)Caixa e equivalentes de caixa 1.049.125 1.490.455 1.794.416 (29,6) (41,5)

Aplicações financeiras 584.687 527.166 598.173 10,9 (2,3) Clientes 1.368.366 1.509.468 1.162.627 (9,3) 17,7

Dividendos a receber 17.906 7.805 5.851 129,4 206,0 Repasse CRC ao Estado do Paraná 65.862 63.734 58.816 3,3 12,0

Contas a receber vinculadas à concessão 80.626 73.086 54.700 10,3 47,4

Outros créditos 161.313 193.938 161.069 (16,8) 0,2

Estoques 103.802 124.510 121.424 (16,6) (14,5) Imposto de Renda e Contribuição Social 215.381 130.985 158.213 64,4 36,1 Outros tributos correntes a recuperar 50.357 39.852 37.536 26,4 34,2 Despesas antecipadas 4.588 15.944 4.965 (71,2) (7,6)

NÃO CIRCULANTE 15.419.650 14.723.701 13.701.642 4,7 12,5Realizável a Longo Prazo 5.939.512 5.455.751 4.805.293 8,9 23,6 Aplicações financeiras 100.142 42.660 33.431 134,7 199,5 Clientes 32.452 39.190 43.729 (17,2) (25,8) Repasse CRC ao Estado do Paraná 1.280.598 1.288.889 1.282.377 (0,6) (0,1) Depósitos judiciais 430.817 403.681 400.699 6,7 7,5 Contas a receber vinculadas à concessão 3.236.474 2.900.387 2.423.345 11,6 33,6 Outros créditos 17.223 16.018 15.224 7,5 13,1 Imposto de renda e contribuição social 18.714 18.744 12.341 (0,2) 51,6 Outros tributos correntes a recuperar 77.912 73.679 84.862 5,7 (8,2) Imposto de Renda e Contribuição Social diferidos 745.180 672.503 507.710 10,8 46,8 Créditos com partes relacionadas - 1.575 - -

Investimentos 549.158 512.177 483.450 7,2 13,6Imobilizado 7.209.123 6.963.739 6.663.945 3,5 8,2Intangível 1.721.857 1.792.034 1.748.954 (3,9) (1,5)

TOTAL 19.121.663 18.900.644 17.859.432 1,2 7,1

R$ mil

Resultados 2011


16

5.2 Passivo

Passivo Dez/11 Set/11 Dez/10 Var.% Var.%

(1) (2) (3) (1/2) (1/3)

CIRCULANTE 2.058.821 2.015.197 2.536.801 2,2 (18,8)Obrigações sociais e trabalhistas 224.095 278.427 175.584 (19,5) 27,6

Fornecedores 747.453 684.614 612.568 9,2 22,0

Imposto de Renda e Contribuição Social 151.790 139.285 153.249 9,0 (1,0) Outras obrigações fiscais 288.457 329.657 378.871 (12,5) (23,9)Empréstimos, financiamentos e debêntures 116.487 87.021 704.252 33,9 (83,5)

Dividendos a pagar 135.744 128.129 163.634 5,9 (17,0) Benefícios pós-emprego 36.037 24.541 24.255 46,8 48,6 Encargos do consumidor a recolher 70.511 76.766 56.105 (8,1) 25,7 Pesquisa e desenvolvimento e eficiência energética 156.915 130.119 155.991 20,6 0,6 Contas a pagar vinc. à concessão - uso do bem público 44.656 45.056 40.984 (0,9) 9,0 Outras contas a pagar 86.676 91.582 71.308 (5,4) 21,6

NÃO CIRCULANTE 4.993.314 4.891.870 4.026.805 2,1 24,0 Fornecedores 108.462 118.267 144.936 (8,3) (25,2)

Obrigações fiscais 152 267 32.252 (43,1) (99,5) Imposto de Renda e Contribuição Social diferidos 927.910 907.036 887.218 2,3 4,6

Empréstimos, financiamentos e debêntures 2.057.985 2.070.924 1.280.982 (0,6) 60,7 Benefício pós-emprego 432.838 413.491 384.208 4,7 12,7 Pesquisa e desenvolvimento e eficiência energética 94.649 134.926 90.732 (29,9) 4,3 Contas a pagar vinculadas à concessão - uso do bem público 370.442 369.706 340.099 0,2 8,9

Outras contas a pagar 53 - - - - Provisões para litígios 1.000.823 877.253 866.378 14,1 15,5

PATRIMÔNIO LÍQUIDO 12.069.528 11.993.577 11.295.826 0,6 6,8

Atribuível aos acionistas da empresa controladora 11 .826.694 11.752.763 11.030.123 0,6 7,2Capital social 6.910.000 6.910.000 6.910.000 - -Ajustes de avaliação patrimonial 1.457.081 1.495.265 1.559.516 (2,6) (6,6)

Reserva legal 536.187 478.302 478.302 12,1 12,1

Reserva de retenção de lucros 2.838.551 2.056.526 2.056.526 38,0 38,0

Dividendo adicional proposto 84.875 - 25.779 - 229,2

Lucros acumulados - 812.670 - - -Atribuível aos acionistas não controladores 242.834 240.814 265.703 0,8 (8,6)TOTAL 19.121.663 18.900.644 17.859.432 1,2 7,1

R$ mil

Resultados 2011


17

5.3 Demonstração do Resultado

Demonstração do Resultado 4T11 4T10 Var.% 2011 2010 Var.%

(1) (2) (1/2) (3) (4) (3/4)

RECEITA OPERACIONAL 2.093.551 1.890.188 10,8 7.776.165 6.901.113 12,7 Fornecimento de energia elétrica 593.965 551.014 7,8 2.330.828 2.213.403 5,3 Suprimento de energia elétrica 383.128 344.965 11,1 1.439.831 1.288.001 11,8

Disponibilidade da rede elétrica 718.884 653.887 9,9 2.762.368 2.272.421 21,6

Receita de construção 265.134 208.318 27,3 741.726 663.534 11,8

Telecomunicações 29.989 26.445 13,4 117.126 97.882 19,7

Distribuição de gás canalizado 74.314 57.828 28,5 273.933 237.272 15,5

Outras receitas operacionais 28.137 47.731 (41,1) 110.353 128.600 (14,2)

Custos e Despesas Operacionais (1.937.095) (1.889.289) 2,5 (6.472.671) (5.968.143) 8,5 Energia elétrica comprada para revenda (541.014) (512.261) 5,6 (2.152.545) (1.972.275) 9,1 Encargos de uso da rede elétrica (158.956) (161.537) (1,6) (632.518) (592.741) 6,7

Pessoal e administradores (305.227) (259.604) 17,6 (982.653) (811.514) 21,1

Planos previdenciário e assistencial (53.514) (45.811) 16,8 (150.845) (124.221) 21,4

Material (26.950) (20.309) 32,7 (85.610) (84.124) 1,8 Matéria-prima e insumos para produção de energia (4.882) (3.796) 28,6 (25.031) (22.975) 8,9 Gás natural e insumos para operação de gás (54.006) (40.231) 34,2 (186.931) (144.648) 29,2 Serviços de terceiros (115.970) (104.578) 10,9 (391.433) (350.906) 11,5 Depreciação e amortização (145.185) (130.928) 10,9 (553.165) (542.992) 1,9 Provisões e reversões (208.235) (262.377) (20,6) (289.655) (362.776) (20,2) Custo de construção (256.215) (207.904) 23,2 (731.443) (662.887) 10,3 Outros custos e despesas operacionais (66.941) (139.953) (52,2) (290.842) (296.084) (1,8)

RESULTADO DA EQUIVALÊNCIA PATRIMONIAL 7.555 35.136 (78,5) 55.654 99.337 (44,0) LUCRO ANTES DO RESULTADO FIN. E TRIBUTOS 164.011 36.035 355,1 1.359.148 1.032.307 31,7 RESULTADO FINANCEIRO 58.925 105.853 (44,3) 224.768 348.425 (35,5)

Receitas financeiras 117.330 193.312 (39,3) 577.532 652.231 (11,5)

Despesas financeiras (58.405) (87.459) (33,2) (352.764) (303.806) 16,1

LUCRO OPERACIONAL 222.936 141.888 57,1 1.583.916 1.380.732 14,7

IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL (34.172) 8.441 - (407.062) (370.451) 9,9

Imposto de Renda e Contribuição Social (87.100) (64.573) 34,9 (611.601) (497.968) 22,8

Imposto de Renda e Contribuição Social diferidos 52.928 73.014 (27,5) 204.539 127.517 60,4

LUCRO LÍQUIDO DO EXERCÍCIO 188.764 150.329 25,6 1.176.854 1.010.281 16,5

Atribuído aos acionistas da empresa controladora 181.859 149.788 21,4 1.157.690 987.807 17,2

Atribuído aos acionistas não controladores 6.905 541 - 19.164 22.474 (14,7)

LAJIDA 301.641 131.827 128,8 1.856.659 1.475.962 25,8

R$ mil

.

Resultados 2011


18

5.4 Fluxo de Caixa

R$ mil

Fluxo de Caixa Consolidado 2011 2010

Fluxos de caixa das atividades operacionaisLucro líquido do exercício 1.176.854 1.010.281Ajustes para a reconciliação do lucro líquido do pe ríodocom a geração de caixa das atividades operacionais 1.227.655 1.030.809

Depreciação 336.033 336.902Amortização de intangível - concessão 214.515 200.992Amortização de intangível - outros 1.887 5.098Amortização de investimentos - direito de concessão 730 -Variações monetárias e cambiais não realizadas - líquidas 75.373 (116.826) Remuneração de contas a receber vinculadas à concessão (330.217) (272.613) Resultado da equivalência patrimonial (55.654) (99.337)

Imposto de Renda e Contribuição Social 611.601 497.968Imposto de Renda e Contribuição Social diferidos (204.539) (127.517)

Provisão para perdas com contas a receber vinculadas à concessão - 21.333Provisão para créditos de liquidação duvidosa 75.556 26.424Provisão para perdas com desvalorização de investimentos 398 2.114Provisão para perdas de créditos tributários 46.802 -Provisões (reversões) para litígios 166.899 334.238Provisão para benefícios pós-emprego 158.251 48.314Provisão para pesquisa e desenvolvimento e eficiência energética 68.048 61.339Baixas de contas a receber vinculadas à concessão 25.895 25.707Baixas de investimentos 224 589Resultado das baixas de imobilizado 23.091 26.641Resultado das baixas de intangíveis 12.762 14.871Baixa de outros intangíveis vinculados à concessão - 44.572

Redução (aumento) dos ativos (28.085) 60.548Aumento (redução) dos passivos (1.228.528) (853.896)

Caixa líquido gerado pelas atividades operacionais 1 .147.896 1.247.742 Fluxos de caixa das atividades de investimento

Aplicações financeiras (38.332) (183.880)

Empréstimos concedidos a partes relacionadas - -

Adições em investimentos (43.479) (180)

Adições no imobilizado (821.919) (353.367)

Adições no intangível vinculado à concessão (808.687) (655.411)

Adições em outros intangíveis (11.033) (28.177)

Participação financeira do consumidor 94.396 89.177

Caixa líquido gerado (utilizado) nas atividades de investimento (1.629.054) (1.131.838)

Fluxos de caixa das atividades de financiamento Integralização de capital em controladas por acionistas não controladores (30.813) 30.812

Empréstimos e financiamentos obtidos 816.431 552.479

Empréstimos e financiamentos - amortização de principal (48.646) (46.593)

Debêntures - amortização de principal (600.000) (177.908)

Dividendos e juros sobre o capital próprio pagos (401.105) (198.801)

Caixa líquido utilizado pelas atividades de financi amento (264.133) 159.989

Total dos efeitos no caixa e equivalentes a caixa (745.291) 275.893

Saldo inicial de caixa e equivalentes a caixa 1.794.416 1.518.523

Saldo final de caixa e equivalentes a caixa 1.049.125 1.794.416Variação no caixa e equivalentes a caixa (745.291) 275.893

Resultados 2011


19

6. Demonstrações Contábeis – Subsidiárias Integrais

6.1 Ativo

R$ mil

Ativo GeT DIS TEL

CIRCULANTE 1.125.305 2.150.339 44.395

Caixa e equivalentes de caixa 216.495 647.783 8.348

Aplicações financeiras 489.363 33.740 -

Clientes 247.377 1.104.328 18.253

Dividendos a receber - - -

Repasse CRC ao Governo do Estado do Paraná - 65.862 -

Contas a Receber Vinculadas à Concessão 80.626 - -

Outros créditos 61.855 95.030 1.098

Estoques 23.714 69.579 9.015

Imposto de Renda e Contribuição Social 2.243 87.484 3.958

Outros tributos correntes a recuperar 1.544 44.871 3.369

Despesas Antecipadas 2.088 1.662 354

NÃO CIRCULANTE 7.672.993 5.479.654 308.975

Realizável a Longo Prazo 1.277.702 4.229.128 18.403

Aplicações financeiras 61.931 38.211 -

Clientes - 32.363 89

Repasse CRC ao Governo do Estado do Paraná - 1.280.598 -

Depósitos judiciais 20.349 185.994 885

Contas a Receber Vinculadas à Concessão 1.011.240 2.225.203 -

Adiantamento a fornecedores - - -

Outros créditos 1.878 3.172 -

Outros tributos correntes a recuperar 2.231 64.827 9.118

Imposto de Renda e Contribuição Social diferidos 180.073 398.760 8.311

Créditos com Controladas - - -

Investimentos 386.873 4.012 -

Imobilizado 5.969.262 - 273.787

Intangível 39.156 1.246.514 16.785

TOTAL 8.798.298 7.629.993 353.370 GeT: Copel Geração e Transmissão, DIS: Copel Distribuição, TEL: Copel Telecomunicações

Resultados 2011


20

6.2 Passivo

R$ mil

Passivo GeT DIS TEL

CIRCULANTE 1.141.261 1.708.165 47.532

Folha de pagamento e provisões trabalhistas 56.228 151.184 13.490

Fornecedores 211.100 531.187 7.000

Imposto de Renda e Contribuição Social 133.348 - -

Outros Tributos 21.385 214.128 4.390

Empréstimos, financiamentos e debêntures 59.152 17.619 -

Dividendos a pagar 600.659 508.695 20.649

Benefícios pós-emprego 9.785 24.612 1.640

Encargos do consumidor a recolher 4.047 66.464 -

Pesquisa e desenvolvimento e eficiência energética 13.943 140.918 -

Contas a pagar vinculdas à concessão - uso do bem público 615 - -

Outras contas a pagar 30.999 53.358 363

NÃO CIRCULANTE 1.917.248 2.255.993 41.098

Coligadas, controladas - 781.031 23.000

Fornecedores 118.530 - -

Obrigações Fiscais - - -

Imposto de Renda e Contribuiçao Social diferidos 823.222 66.057 -

Empréstimos e financiamentos 437.549 708.607 -

Benefícios pós-emprego 117.851 295.899 17.883

Pesquisa e desenvolvimento e eficiência energética 34.523 60.126 -

Contas a pagar vinculadas à concessão - uso do bem público 25.505 - -

Provisões para litígio 360.068 344.273 215

PATRIMÔNIO LÍQUIDO 5.739.789 3.665.835 264.740 Atribuido aos acionistas da empresa controladora

Capital social 3.505.994 2.624.841 194.755

Ajustes de avaliação patrimonial 1.440.745 8.657 -

Reserva Legal 212.108 135.294 5.306

Reserva de retenção de lucros 145.364 883.575 62.685

Dividendo adicional proposto 435.578 13.468 1.994

TOTAL 8.798.298 7.629.993 353.370 GeT: Copel Geração e Transmissão, DIS: Copel Distribuição, TEL: Copel Telecomunicações

Resultados 2011


21

6.3 Demonstrativo do Resultado

Demonstração do Resultado GeT DIS TEL

Receita Operacional 2.039.045 5.490.064 157.803

Fornecimento de energia elétrica 102.934 2.233.335 -

Suprimento de energia elétrica 1.437.298 91.789 -

Disponibilidade da rede elétrica 346.255 2.505.499 -

Receita de construção 118.816 606.620 -

Prestação de serviços de telecomunicações - - 157.803

Outras receitas operacionais 33.742 52.821 -

Custos e despesas operacionais (1.351.074) (5.038.081) (114.437)

Energia elétrica comprada para revenda (72.357) (2.365.587) -

Encargos de uso da rede elétrica (193.357) (505.869) -

Pessoal e administradores (240.858) (657.382) (58.341)

Planos previdenciário e assistencial (37.860) (104.234) (7.113)

Material (16.104) (66.018) (1.730)

Matéria-prima e insumos para produção de energia (23.047) - -

Serviços de terceiros (84.802) (307.494) (17.769)

Depreciação e amortização (258.907) (193.969) (24.523)

Provisões e reversões (173.119) (122.332) 734

Custos de construção (108.533) (606.620) -

Outras despesas operacionais (142.130) (108.576) (5.695)

Resultado de equivalência patrimonial (3.487) - -

Resultado antes do resultado financeiro e tributos 6 84.484 451.983 43.366

Resultado financeiro 101.643 256.721 2.923 Resultado antes dos tributos sobre o lucro 786.127 708.704 46.289

Imposto de Renda e Contribuição Social (264.556) (297.653) (12.472)

Imposto de Renda e Contribuição Social diferidos 77.349 124.835 1.883

Lucro (prejuízo) do exercício 598.920 535.886 35.700 - - - LAJIDA 946.878 645.952 67.889

R$ mil

GeT: Copel Geração e Transmissão, DIS: Copel Distribuição, TEL: Copel Telecomunicações

Resultados 2011


22

7. Mercado de Energia

7.1 Mercado Cativo

O mercado cativo cresceu 5,4% e foi responsável pelo consumo de 22.454 GWh em 2011.

A classe industrial cresceu 5,3%, consumindo 7.467 GWh no acumulado do ano. Este

resultado foi ocasionado pelo crescimento da produção industrial paranaense, particularmente dos

setores de veículos automotores, refino de petróleo e produção de etanol e máquinas, aparelhos e

materiais elétricos. Ao final de dezembro, esta classe englobava 33,3% do mercado cativo da

Copel, com 80.771 consumidores atendidos.

A classe residencial consumiu 6.224 GWh, registrando crescimento de 5,0%, influenciado

pela expansão do emprego e da renda na área de concessão, fatores que estimularam o aumento

de 4,2% no número de consumidores e a variação positiva de 0,8% no consumo médio residencial.

No final de dezembro de 2011, esta classe representava 27,7% do mercado cativo da Copel,

totalizando 3.089.619 consumidores residenciais.

A classe comercial consumiu 4.769 GWh, o que representa um crescimento de 6,8%,

motivado pela evolução da renda e pelo aumento do crédito, principalmente o habitacional, que

estimularam os setores de móveis e eletrodomésticos e de materiais de construção. No final do

período, esta classe representava 21,2% do mercado cativo da Copel e eram atendidos 319.667

consumidores.

A classe rural consumiu 1.872 GWh e cresceu 5,5%, em decorrência do bom desempenho

da agropecuária paranaense e do aumento de 2,2% na base de clientes. Ao final de dezembro,

eram atendidos 374.819 consumidores rurais. Esta classe representa 8,3% do mercado cativo da

Copel.

As outras classes (poderes públicos, iluminação pública, serviços públicos e consumo

próprio) consumiram 2.122 GWh, aumento de 3,7%, em linha com o crescimento da base de

clientes, perfazendo o total de 52.058 consumidores no final do período. Estas classes em conjunto

equivalem a 9,5% do mercado cativo da Copel.

GWh

4T11 4T10 Var. % 2011 2010 Var. %(1) (2) (1/2) (3) (4) (3/4)

Industrial 1.863 1.772 5,1 7.467 7.092 5,3

Residencial 1.534 1.479 3,7 6.224 5.925 5,0

Comercial 1.191 1.120 6,3 4.769 4.466 6,8

Rural 472 438 7,8 1.872 1.774 5,5

Outras 537 514 4,5 2.122 2.047 3,7

Total Cativo 5.597 5.323 5,1 22.454 21.304 5,4

Classes

Resultados 2011


23

7.2 Mercado Fio (TUSD)

O mercado fio da Copel Distribuição, composto pelo mercado cativo, pelo suprimento a

concessionárias e permissionárias dentro do Estado do Paraná e pela totalidade dos consumidores

livres existentes na sua área de concessão, avançou 4,4%, conforme verificado na tabela abaixo:

4T11 4T10 Var. % 2011 2010 Var. %(1) (2) (1/2) (3) (4) (3/4)

Mercado Cativo 5.596 5.323 5,1 22.454 21.304 5,4 Concessionárias e Permissionária 154 142 1,4 601 568 5,7 Consumidores livres (*) 730 829 (12,0) 3.139 3.211 (2,2)

Mercado Fio 6.479 6.294 7,3 26.194 25.083 4,4

GWh

* Total de consumidores livres atendidos pela COPEL GET e por outros fornecedores dentro da área de concessão da COPEL DIS.

7.3 Fluxos de Energia

Consolidado Copel

GWh

2011 2010 Var. %

Geração Própria 25.789 24.321 6,0 Energia Comprada 27.455 25.728 6,7 Itaipu 5.278 5.306 (0,5)

Leilão – CCEAR 18.354 16.635 10,3

Itiquira 912 912 -

Dona Francisca 617 646 (4,5)

CCEE (MCP) 523 441 18,6

Proinfa 585 602 (2,8)

Elejor 1.186 1.186 -Disponibilidade Total 53.244 50.049 6,4

Mercado cativo 22.454 21.304 5,4 Concessionárias 601 568 5,8 Consumidores Livres 919 1.054 (12,8)Contratos Bilaterais 1.051 1.456 (27,8)Leilão – CCEAR 15.466 14.635 5,7 CCEE (MCP) 549 348 57,8 MRE 8.419 6.946 21,2 Perdas e diferenças 3.785 3.739 1,2 Rede básica 1.214 1.197 1,4

Distribuição 2.318 2.298 0,9

Alocação de contratos no CG 253 244 3,7

Valores sujeitos a alterações após o fechamento pela CCEE

CCEAR: Contrato de Comercialização de Energia no Ambiente Regulado

CCEE (MCP): Câmara de Comercialização de Energia Elétrica (Mercado de Curto Prazo)

MRE: Mecanismo de Realocação de Energia

CG: Centro de Gravidade do Submercado (diferença entre a energia faturada e a recebida no CG)

Resultados 2011


24

Copel Geração e Transmissão

GWh

2011 2010 Var. %

Geração Própria 25.789 24.321 6,0 CCEE (MCP) 335 50 572,4 Dona Francisca 617 646 (4,4)

Disponibilidade Total 26.741 25.017 6,9 Contratos Bilaterais 1.051 1.456 (27,8)

CCEAR – COPEL Distribuição 1.327 1.230 8,0

CCEAR – Outras 14.139 13.405 5,5

Consumidores Livres 919 1.054 (12,9)

CCEE (MCP) 206 287 (28,1)

MRE 8.419 6.946 21,2

Perdas e diferenças 680 639 6,5

Copel Distribuição

GWh

2011 2010 Var. %

Itaipu 5.278 5.306 (0,5)

CCEAR – COPEL Geração e Transmissão 1.327 1.230 8,0

CCEAR – Outras 16.783 15.405 8,9

CCEAR - Leilão de ajuste 244 - -

CCEE (MCP) 188 391 (52,1)

Itiquira 912 912 0,0

Proinfa 585 602 (2,8)

Elejor S.A 1.186 1.186 -

Disponibilidade 26.503 25.032 5,9

Mercado cativo 22.454 21.304 5,4

Concessionárias 601 568 5,7

CCEE (MCP) 343 61 462,0

Perdas e diferenças 3.105 3.099 0,2

Rede básica 534 558 (4,2)

Distribuição 2.318 2.298 0,8 Alocação de contratos no CG 253 244 4,2

Resultados 2011


25

8. Informações Adicionais

8.1 Tarifas

Tarifas Médias de Compra de Energia

R$/MWh

Quantidade Dez/11 Set/11 Dez/10 Var. % Var. %MW médio (1) (2) (3) (1 / 2) (1 / 3)

Itaipu* 573 98,46 100,53 86,32 (2,1) 14,1

Leilão - CCEAR 2005 – 2012 948 79,42 79,35 74,57 - 6,5

Leilão - CCEAR 2006 – 2013 458 92,98 92,76 87,29 - 6,5

Leilão - CCEAR 2007 – 2014 11 104,04 102,46 97,69 1,5 6,5

Leilão - CCEAR 2007 – 2014 160 132,76 132,75 124,59 - 6,6

Leilão - CCEAR 2008 – 2015 70 111,57 111,58 104,87 - 6,4

Leilão - CCEAR 2008 – H30 4 139,82 139,79 131,16 - 6,6

Leilão - CCEAR 2008 – T15** 26 172,91 172,91 162,27 - 6,6

Leilão - CCEAR 2009 – 2016 44 125,25 125,08 117,32 - 6,8

Leilão - CCEAR 2009 – H30 3 149,40 149,40 140,22 - 6,5

Leilão - CCEAR 2009 – T15** 42 168,98 168,98 158,59 - 6,6

Leilão - CCEAR 2010 – H30 66 149,78 149,78 140,57 - 6,6 Leilão - CCEAR 2010 – T15** 64 159,24 159,24 149,45 - 6,6 Leilão - CCEAR 2011 – H30 58 154,40 154,40 - - -Leilão - CCEAR 2011 – T15** 54 175,58 175,58 - - -Leilão - CCEAR 2011 – T15** 51 148,75 148,75 - - -

* Transporte de Furnas não incluído.

Tarifas

Tarifas Médias de Fornecimento de Energia

R$/MWh

Dez/11 Set/11 Dez/10 Var. % Var. %

(1) (2) (3) (1 / 2) (1 / 3)

Industrial * 219,71 226,78 207,69 (3,1) 5,8

Residencial 296,51 300,96 293,54 (1,5) 1,0

Comercial 267,77 271,06 257,86 (1,2) 3,8

Rural 177,98 177,85 173,63 - 2,5

Outros 205,29 209,04 200,54 (1,8) 2,4

Tarifa média de fornecimento 246,79 252,17 238,75 (2,1) 3,4

Sem ICMS

Tarifas

* Não inclui consumidores livres

Tarifas Médias de Suprimento de Energia

R$/MWh

Quantidade Dez/11 Set/11 Dez/10 Var. % Var. %MW médio (1) (2) (3) (1 / 2) (1 / 3)

Leilão – CCEAR 2005 - 2012 914 79,28 78,65 74,35 0,8 6,6

Leilão – CCEAR 2006 - 2013 351 93,14 92,17 87,38 1,1 6,6

Leilão – CCEAR 2007 - 2014 81 104,24 102,85 97,66 1,4 6,7

Leilão – CCEAR 2008 - 2015 80 110,46 109,37 103,60 1,0 6,6

Leilão – CCEAR 2009 - 2016 245 126,37 125,71 118,45 0,5 6,7

Concessionárias – Estado do Paraná 65 135,19 137,40 135,65 (1,6) (0,3)

Tarifas

Resultados 2011


26

8.2 Principais Indicadores Físicos e Financeiros

31 de dezembro de 2011

Geração Usinas da Copel GeT 18 (17 hidrelétricas e 1 termelétrica)

Usinas em que a Copel possui participação 07 (5 hidrelétricas, 1 termelétrica e 1eólica)

Capacidade instalada total da Copel GeT 4.550 MW Capacidade instalada das participações da Copel (1) 608 MW Usinas automatizadas e teleoperadas da Copel GeT 12 Usinas automatizadas e teleoperadas das participações da Copel 03 Transmissão Linhas de transmissão 2.029 km Subestações 31 (100% automatizadas) Potência instalada em subestações 10.902 MVA Distribuição (até 230 kV) Linhas e redes de distribuição 184.418 km Subestações 357 (100% automatizadas) Potência instalada em subestações 10.053 MVA Municípios atendidos 396(2) Localidades atendidas 1.117 Consumidores cativos 3,9 milhões DEC (em horas e centesimal de hora) 10,64 FEC 8,26 vezes Telecomunicações Cabos ópticos no anel principal (interurbano) 7.510 km Cabos ópticos auto-sustentados (urbano) 14.306 km Cidades atendidas no Paraná 302 Cidades atendidas em Santa Catarina 2 Clientes 1.442 Administração Empregados (subsidiárias integrais) 9.400 Copel Geração e Transmissão 1.863 Copel Distribuição 7.034 Copel Telecomunicações 503 Consumidores por empregado da Distribuição 557 Finanças VPA R$ 43,22 por ação LAJIDA R$ 1.856,7 milhões Liquidez Corrente 1,80

Nota:

(1) Proporcional à sua participação no capital.

(2) 3 municípios parcialmente atendidos na área rural.

Resultados 2011


27

8.3 Teleconferência sobre Resultados 2011

A Copel fará sua teleconferência sobre os Resultados de 2011, na sexta-feira, 30 de

março de 2012, às 11:00 (horário de Brasília).

Telefone para acesso (11) 3127 4971

Código: COPEL

A teleconferência também será transmitida ao vivo pela internet no endereço eletrônico:

www.copel.com/ri

Solicitamos conectar com 15 minutos de antecedência.

Relações com Investidores - COPEL

[email protected]

Telefone: Fax:

(41) 3222-2027 (41) 3331-2849

Informações contidas neste documento podem incluir considerações futuras e refletem a percepção atual e perspectivas

da diretoria sobre a evolução do ambiente macroeconômico, condições da indústria, desempenho da Companhia e

resultados financeiros. Quaisquer declarações, expectativas, capacidades, planos e conjecturas contidos neste

documento, que não descrevam fatos históricos, tais como informações a respeito da declaração de pagamento de

dividendos, a direção futura das operações, a implementação de estratégias operacionais e financeiras relevantes, o

programa de investimento, os fatores ou tendências que afetem a condição financeira, liquidez ou resultados das

operações são considerações futuras de significado previsto no “U.S. Private Securities Litigation Reform Act” de 1995 e

contemplam diversos riscos e incertezas. Não há garantias de que tais resultados venham a ocorrer. As declarações são

baseadas em diversos fatores e expectativas, incluindo condições econômicas e mercadológicas, competitividade da

indústria e fatores operacionais. Quaisquer mudanças em tais expectativas e fatores podem implicar que o resultado real

seja materialmente diferente das expectativas correntes.

Documents

Resultados de 2011 - Copel · (crescimento de 4,9% no volume em 2011), principalmente para o segmento industrial que responde por 66,5% do volume vendido; e (vii) redução de 14,2%