Resultados de Janeiro a Setembro 2012 - copel.com · 3.2.2 Contas a pagar vinculadas à concessão – Utilização do Bem Público (UBP) _11 3.3 Programa de Investimentos _12

Resultados de Janeiro a Setembro 2012

Curitiba, Brasil, 13 de novembro de 2012 – A Companhia Paranaense de Energia - Copel

(BM&FBOVESPA: CPLE3, CPLE5, CPLE6 / NYSE: ELP / LATIBEX: XCOP), empresa que gera, transmite,

distribui e comercializa energia, anuncia os resultados dos nove primeiros meses de 2012.

O balanço consolidado da Copel apresenta, além dos dados das subsidiárias integrais (Copel Geração

e Transmissão, Copel Distribuição e Copel Telecomunicações), os dados da Compagas, Elejor, UEG

Araucária, Caiuá Transmissora, Costa Oeste Transmissora, Integração Maranhense Transmissora,

Marumbi Transmissora, Transmissora Sul Brasileira, Cutia Empreendimentos Eólicos e da Dominó

Holdings. As demonstrações contábeis consolidadas foram preparadas de acordo com as Normas

Internacionais de Relatório Financeiro – IFRS, emitidas pelo International Accounting Standards

Board (IASB), e as práticas contábeis adotadas no Brasil.

Destaques

Receita Operacional Líquida: R$ 6.109 milhões.

Resultado Operacional: R$ 1.168 milhões.

Lucro Líquido: R$ 824 milhões.

LPA (Lucro Líquido por Ação): R$ 3,01.

LAJIDA (lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização): R$ 1.441 milhões.

Rentabilidade do Patrimônio Líquido: 6,8% no período.

Crescimento no fornecimento de energia elétrica: 5,0%.

As ações da Companhia e os principais índices apresentaram as seguintes variações no período:

Preço Var. % Pontos Var. %

28/09/2012 no ano 28/09/2012 no ano

CPLE3 (ordinária/ BM&FBovespa) R$ 27,79 (15,8)

CPLE6 (preferencial B/ BM&FBovespa) R$ 33,10 (14,9)

ELP (ADS/ Nyse) US$ 16,42 (21,7) Dow Jones 13.437 10,0

XCOP (preferencial B/ Latibex) € 12,71 (21,5) LATIBEX 2.781 (4,3)

Ibovespa 59.175 4,3

Código Índice

2

Earnings Release – 9M12

ÍNDICE

1. Informações Gerais __________________________________________________ 3

2. Demonstração do Resultado ___________________________________________ 5

2.1 Receita Operacional ____________________________________________________________________ 5

2.2 Custos e Despesas Operacionais ___________________________________________________________ 6

2.3 Lajida ______________________________________________________________________________ 8

2.4 Resultado de Equivalência Patrimonial ______________________________________________________ 8

2.5 Resultado Financeiro ___________________________________________________________________ 8

2.6 Lucro Líquido Consolidado _______________________________________________________________ 8

3. Balanço e Programa de Investimentos ___________________________________ 9

3.1 Ativo ______________________________________________________________________________ 9

3.1.1 Caixa, Equivalentes de Caixa e Aplicações Financeiras __________________________________________ 9

3.1.2 Repasse CRC ao Estado do Paraná ________________________________________________________ 9

3.1.3 Contas a Receber Vinculadas à Concessão __________________________________________________ 9

3.1.4 Ativo Imobilizado ____________________________________________________________________ 9

3.1.5 Ativo Intangível ____________________________________________________________________ 10

3.2 Passivo e Patrimônio Líquido da Controladora ________________________________________________ 10

3.2.1 Endividamento _____________________________________________________________________ 10

3.2.2 Contas a pagar vinculadas à concessão – Utilização do Bem Público (UBP) __________________________ 11

3.3 Programa de Investimentos _____________________________________________________________ 12

4. Composição Acionária _______________________________________________ 13

5. Demonstrações Contábeis - Consolidado ________________________________ 14

5.1 Ativo _____________________________________________________________________________ 14

5.2 Passivo ____________________________________________________________________________ 15

5.3 Demonstração do Resultado ____________________________________________________________ 16

5.4 Fluxo de Caixa _______________________________________________________________________ 17

6. Demonstrações Contábeis – Subsidiárias Integrais ________________________ 18

6.1 Ativo _____________________________________________________________________________ 18

6.2 Passivo ____________________________________________________________________________ 19

6.3 Demonstrativo do Resultado ____________________________________________________________ 20

7. Mercado de Energia _________________________________________________ 21

7.1 Mercado Cativo ______________________________________________________________________ 21

7.2 Mercado Fio (TUSD) ___________________________________________________________________ 22

7.3 Fluxos de Energia_____________________________________________________________________ 22

8. Informações Adicionais ______________________________________________ 24

8.1 Tarifas ____________________________________________________________________________ 24

8.2 Principais Indicadores Físicos e Financeiros __________________________________________________ 25

8.3 Teleconferência sobre Resultados do 3T12 __________________________________________________ 26

3


1. Informações Gerais

O lucro líquido da Copel totalizou R$ 824,0 milhões nos nove primeiros meses de 2012, montante 16,6% menor do que os

R$ 988,1 milhões apurados durante o mesmo período de 2011. Essa redução no lucro líquido é explicada:

(i) por ajustes no balanço patrimonial da Copel Distribuição conforme determinação do agente regulador do setor elétrico, a

Aneel, relacionados aos efeitos do 3º Ciclo de Revisão Tarifária – impacto negativo líquido de R$ 134,2 milhões – que

resultou em redução tarifária média percebida pelo consumidor de 0,65%, e à adequação à Resolução Aneel nº 474/12 –

impacto negativo líquido de R$ 28,1 milhões - que determinou o alongamento da vida útil dos ativos de energia; e

(ii) pelo movimento de ativos e passivos regulatórios não reconhecidos pelo IFRS (efeito negativo de R$ 102,5 milhões).

A tabela a seguir sintetiza os principais destaques do período:

Dados Operacionais 9M12 9M11 Var. %

Energia Comercializada (GWh) 31.031 30.592 1,4

Copel Distribuição 17.905 17.547 2,0

Copel Geração 13.126 13.045 0,6

Tarifas Médias (R$/MWh)

Tarifa Média de Compra - Copel Distribuição 115,61 107,56 7,5

Tarifa Média de Fornecimento - Copel Distribuição 243,80 252,17 (3,3)

Tarifa Média de Suprimento - Copel GeT 97,70 92,77 5,3

Resultado Econômico-Financeiro (R$ mil) 9M12 9M11 Var. %

Resultado Operacional 1.168.064 1.360.980 (14,2)

EBITDA 1.441.234 1.555.018 (7,3)

EBITDA Ajustado por Ativos e Passivos Regulatórios 1.543.762 1.423.870 8,4

Lucro Líquido 824.009 988.090 (16,6)

Capex 1.043.667 967.300 7,9

Dívida Líquida 1.006.664 939.348 7,2

Patrimônio Líquido (PL) da Controladora 12.540.889 11.752.763 6,7

Indicadores Econômicos-Financeiros 9M12 9M11 Var. %

Margem EBITDA 23,6% 27,4% (13,8)

Margem EBITDA Ajustado 25,3% 25,1% 0,9

ROE (Controladora) 6,8% 8,8% (22,9)

Margem Operacional 19,1% 23,9% (20,2)

Margem Líquida 13,5% 17,4% (22,4)

Dívida Líquida/EBITDA (anualizado) 0,52 0,45 15,6

VPA 45,83 42,95 6,7

Margem Operacional 19,1% 23,9% (20,2)

Endividamento do PL (Controladora) 17,7% 20,1% (11,7)

Liquidez Corrente 1,55 2,07 (25,2)

Lucro Líquido por Ação (LPA) 3,01 3,61 (16,6) * Valores

sujeitos a arredondamentos

4


Prorrogação das Concessões

Em 11 de setembro, o governo federal adotou a Medida Provisória (MP) nº 579/2012 que dispõe sobre a prorrogação das

concessões de geração, transmissão e distribuição de energia elétrica, sobre a redução dos encargos setoriais e sobre a

modicidade tarifária.

No segmento de geração, a Copel possui apenas 5,0% de sua capacidade instalada – ou 271,9 MW – com vencimento até

2017. A portaria MME/MF 580 estabeleceu valor nulo para as indenizações destes ativos, ao passo que o valor contabilizado

no balanço da Companhia ao final do trimestre era de R$ 133,9 milhões. As novas tarifas definidas pelo poder concedente

estão dispostas na tabela a seguir. As próximas concessões de geração vencerão em 2023, 2029 e 2030.

Usinas HidrelétricasPotência

(MW)

Tarifa

(R$/kW.ano)

Governador Pedro Viriato Parigot de Souza (Capivari/ Cachoeira) 260,0 57,11

Mourão I 8,2 163,57

Chopim I 2,0 249,13

Rio dos Patos 1,7 237,49

Já no segmento de distribuição, a Companhia passou pelo 3º Ciclo de Revisão Tarifária em junho, resultando num efeito

tarifário médio percebido para o consumidor de -0,65%. Conforme previsto na MP 579, a Copel Distribuição passará por uma

Revisão Tarifária Extraordinária em fevereiro de 2013 para ajustar as tarifas de acordo com o impacto da redução dos

encargos setoriais e do menor custo de compra e transporte de energia.

Por fim, no segmento de transmissão, a Copel conta atualmente com 2.023 km de linhas de transmissão e 10.902 MVA de

capacidade em subestações. A Receita Anual Permitida (RAP) desses ativos é de R$ 328,7 milhões para o ciclo 2012/2013,

sendo que cerca de 93%, equivalente a R$ 304,8 milhões estão sujeitos aos efeitos da MP 579 (Contrato 060/2001). A

portaria MME/MF 580 estabeleceu indenização de R$ 893,9 milhões para estes ativos, ao passo que o valor contabilizado no

balanço da Copel ao final do trimestre representava R$ 1.072,3 milhões (incluídas as instalações autorizadas pela Aneel que

estão sendo construídas). A RAP homologada caso seja aceita a antecipação da renovação das concessões é de R$ 116,1

milhões.

A administração da Companhia está realizando diversos estudos e projeções internas, a fim de concluir sobre a ratificação ou

não da prorrogação dessas concessões, cuja resposta final é devida até o dia 4 de dezembro de 2012. Foi convocada para o

dia 30 de novembro de 2012 uma Assembleia Geral Extraordinária com o objetivo de deliberar sobre a prorrogação das

concessões de geração e transmissão abrangidas pela MP 579, decisão a partir da qual serão reconhecidos os efeitos

contábeis pertinentes.

5


2. Demonstração do Resultado

2.1 Receita Operacional

De janeiro a setembro de 2012, a “receita operacional” atingiu R$ 6.109,1 milhões, montante 7,5% superior aos R$ 5.682,6

milhões registrados no mesmo período do ano anterior. Destacam-se as seguintes variações:

(i) aumento de 5,0% na receita de “fornecimento de

energia elétrica” (que reflete somente a venda de

energia, não considerando a Tarifa de Uso do

Sistema de Distribuição - TUSD) devido,

basicamente, ao crescimento de 3,2% no consumo

do mercado cativo no período e ao reajuste

tarifário aplicado em 24 de junho de 2011 (efeito

médio percebido positivo de 2,99%), compensado

em parte pela revisão tarifária periódica incidente a

partir de 24 de junho de 2012 (efeito médio

percebido negativo de 0,65%);

(ii) crescimento de 16,4% na conta “suprimento de

energia elétrica” decorrente (a) dos reajustes nos

preços dos contratos de comercialização de energia do mercado regulado (CCEAR) e dos contratos bilaterais, e (b) do

aumento no PLD (mercado à vista), o que ampliou a receita na Câmara de Comercialização de Energia Elétrica (CCEE);

(iii) a rubrica “disponibilidade da rede elétrica” (composta pela receita da TUSD e TUST) apresentou aumento de 7,8% em

razão: (a) do crescimento de mercado, (b) do reajuste tarifário aplicado na Copel Distribuição a partir de 24 de junho de

2011, compensado em parte pela revisão tarifária periódica em vigor a partir de 24 de junho de 2012, e (c) do aumento da

receita de juros dos ativos de transmissão;

(iv) a conta “receita de construção” apresentou retração de 19,6%, e reflete a contabilização de investimentos em serviços de

construção e melhoria da infraestrutura utilizada na distribuição e transmissão de energia elétrica;

(v) acréscimo de 6,2% na “receita de telecomunicações” em virtude do atendimento a novos clientes – a base de clientes

passou de 1.230 em setembro de 2011, para 2.477 em setembro de 2012;

(vi) aumento de 20,0% em “distribuição de gás canalizado” (fornecido pela Compagas) por conta do reajuste das tarifas (8,5%

aplicado a partir de agosto de 2011, 4,5% a partir de março de 2012 e 8,0% a partir de agosto de 2012); e

(vii) expansão de 66,8% em “outras receitas operacionais” devido, principalmente, à maior receita de aluguel da UEG

Araucária, em razão do reajuste nos valores do contrato de arrendamento da usina junto à Petrobras e de seu despacho no

período de março a setembro de 2012.

29,9%

6,3%

20,1%1,5%

36,0%

3,9% 2,3%

Receita Operacional Líquida

Fornecimento

Receita construção

Suprimento

Receita Telecom

Disponibilidade da rede

Gás canalizado

Outras receitas

6


R$ mil

3T12 2T12 3T11 9M12 9M11 Var.%

(1) (2) (3) (4) (5) (4/5)

Fornecimento de energia elétrica 605.850 609.906 582.154 1.823.938 1.736.863 5,0

Suprimento de energia elétrica 381.101 428.377 377.448 1.230.509 1.056.703 16,4

Disponibilidade da rede elétrica (TUSD/ TUST) 767.134 685.898 721.355 2.202.110 2.043.484 7,8

Receita de construção 137.005 141.069 200.137 383.268 476.592 (19,6)

Receita de telecomunicações 31.129 30.543 30.122 92.517 87.137 6,2

Distribuição de gás canalizado 86.461 83.328 75.476 239.622 199.619 20,0

Outras receitas operacionais 44.328 52.349 27.384 137.152 82.216 66,8

Receita operacional 2.053.008 2.031.470 2.014.076 6.109.116 5.682.614 7,5

Demonstrativo da Receita

2.2 Custos e Despesas Operacionais

No acumulado até setembro de 2012, o

total de custos e despesas operacionais

atingiu R$ 5.079,6 milhões, valor 12,0%

superior aos R$ 4.535,6 milhões registrados

durante os 9M11. As principais variações

foram:

(i) acréscimo de 22,3% na conta “energia

elétrica comprada para revenda” em

função do maior custo com aquisição de

energia de Itaipu, dos leilões (CCEARs) e

junto à CCEE, parcialmente compensada

pelo vencimento de contratos bilaterais em

2012;

3T12 2T12 3T11 9M12 9M11 Var. %

(1) (2) (3) (4) (5) (4/5)

Itaipu 103.241 140.855 124.022 364.616 338.208 7,8

CCEAR (leilão) 496.704 479.209 402.005 1.385.552 1.171.717 18,2

CCEE 42.169 74.155 8.734 166.164 25.355 555,4

Bilaterais 50.410 49.679 48.348 150.092 142.121 5,6

Proinfa 42.110 32.167 25.663 107.512 77.160 39,3

(-) Pis/Pasep e Cofins (79.331) (64.192) (49.587) (203.211) (143.030) 42,1

TOTAL 655.303 711.873 559.185 1.970.725 1.611.531 22,3

Energia Elétrica

Comprada para Revenda

R$ mil

(ii) elevação de 18,1% na conta “encargos de uso da rede elétrica” em razão da entrada em operação de novos ativos no

sistema e da maior incidência de encargos (energia de reserva – EER e serviços de sistemas - ESS);

37,1%

14,6%10,5%

17,2%

5,7%

7,7%

7,2%

Custos e Despesas Operacionais

Energia comprada

Material e outros

Encargos do uso da rede

Pessoal e plano

previdenciário e assistencial

Serviços de terceiros

Depreciação

Custo de construção

7


(iii) de janeiro a setembro de 2012, a rubrica “pessoal e administradores” totalizou R$ 788,2 milhões, montante 16,3%

superior ao apresentado no mesmo período do ano anterior. Esse resultado contempla: (a) o aumento de 1,1% no número

de empregados em razão da política de primarização da Copel DIS e da Resolução Aneel 414/10, que determina a abertura

de postos de atendimento ao consumidor em municípios com mais de 10 mil habitantes, (b) o reajuste salarial de 7,4%

aplicado a partir de outubro de 2011, e (c) a revisão da estrutura de carreiras e remuneração ocorrida a partir de 1º de junho

de 2011. Observou-se ainda a provisão de R$ 20,5 milhões relacionados à adesão de 117 empregados ao Programa de

Sucessão e Desligamento Voluntário – PSDV;

(iv) o saldo da conta “planos previdenciário e assistencial” reflete a apropriação dos valores devedores determinados no

relatório anual do atuário para 2012 referente ao Plano Assistencial, calculados segundo critérios da Deliberação CVM

nº 600/2009, bem como as mensalidades dos dois planos. Para mais detalhes, vide Nota Explicativa nº 21 “Benefícios Pós-

Emprego” de nossas ITRs;

(v) o saldo apresentado na conta “material” registrou decréscimo de 10,5%, refletindo, principalmente, a redução na

aquisição de material para o sistema elétrico;

(vi) a conta “matéria-prima e insumos para produção de energia” registra o custo com a aquisição de carvão mineral para a

Usina Termelétrica de Figueira;

(vii) a rubrica “gás natural e insumos para operação de gás” cresceu 37,7% e reflete o reajuste nos preços do gás natural

adquirido pela Compagas para atendimento a terceiros reajustados principalmente devido aos efeitos recentes da

desvalorização cambial e ao reajuste da cesta de óleos que determina o preço de aquisição do gás;

(viii) o aumento de 10,2% em “serviços de terceiros” se deve, em grande parte, ao reajuste dos contratos e à ampliação de

gastos com serviços necessários para viabilizar o crescimento de mercado e a manutenção dos ativos da Companhia

(manutenção do sistema elétrico e de instalações, leitura e entrega de faturas e outros serviços);

(ix) a variação verificada em “provisões e reversões” foi ocasionada, principalmente, pela atualização das provisões

referentes a litígios em que a Companhia está envolvida, conforme parecer jurídico interno, parcialmente compensada pela

reversão de R$ 37,1 milhões referente a créditos para liquidação duvidosa da venda de energia da UHE Mauá conforme

decisão da administração baseada no Despacho da Aneel nº 1.611/12;

(x) a conta “custo de construção” registrou queda de 20,2%, e reflete os investimentos realizados nos negócios de

distribuição e transmissão de energia; e

(xi) a rubrica “outros custos e despesas operacionais” caiu 20,7% em razão da redução de geração de energia hidráulica no

período.

8


R$ mil

3T12 2T12 3T11 9M12 9M11 Var.%

(1) (2) (3) (4) (5) (4/5)

Energia elétrica comprada para revenda 655.303 711.873 559.185 1.970.725 1.611.531 22,3

Encargos de uso da rede elétrica 193.674 193.183 171.156 559.174 473.562 18,1

Pessoal e administradores 273.504 287.412 255.557 788.160 677.426 16,3

Planos previdenciário e assistencial 41.660 40.100 33.628 121.592 97.331 24,9

Material 18.656 18.577 19.153 52.496 58.660 (10,5)

Matéria-prima e insumos para produção de energia 7.865 5.628 6.781 18.563 20.149 (7,9)

Gás natural e insumos para operação de gás 66.794 66.493 54.843 183.088 132.925 37,7

Serviços de terceiros 100.482 108.455 96.484 303.578 275.463 10,2

Depreciação e amortização 135.017 135.393 138.095 411.736 407.980 0,9

Provisões e reversões 22.978 23.072 35.120 113.794 81.420 39,8

Custo de construção 134.379 141.513 199.658 379.214 475.228 (20,2)

Outros custos e despesas operacionais 60.619 56.431 79.336 177.498 223.901 (20,7)

TOTAL 1.710.931 1.788.130 1.648.996 5.079.618 4.535.576 12,0

Custos e Despesas Operacionais

2.3 Lajida

De janeiro a setembro de 2012, o lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização atingiu R$ 1.441,2 milhões,

montante 7,3% inferior ao apresentado no mesmo período do ano anterior (R$ 1.555,0 milhões).

2.4 Resultado de Equivalência Patrimonial

O resultado de equivalência patrimonial reflete os ganhos e perdas nos investimentos realizados nas coligadas da Copel. Nos

nove primeiros meses do ano, o resultado apresentado é composto por R$ 45,7 milhões da Dominó Holdings (Sanepar),

R$ 6,9 milhões de Foz do Chopim Energética, R$ 5,6 milhões de Dona Francisca Energética e perda de R$ 7,5 milhões da

Sercomtel Telecom.

2.5 Resultado Financeiro

As receitas financeiras aumentaram 13,9%, totalizando R$ 524,0 milhões. A variação verificada é decorrente da correção

monetária (pelo IGP-M dos 9M12) das contas a receber vinculadas à concessão, da renda (juros de 6,65% a.a.) e correção

monetária (pelo IGP-DI do trimestre) sobre o repasse de CRC e dos acréscimos de juros moratórios sobre faturas de energia

em atraso, compensada parcialmente pelo menor saldo de caixa e da redução do CDI no período, que implicou em menor

renda de aplicações financeiras.

As despesas financeiras registradas no período totalizaram R$ 438,0 milhões, valor 48,8% superior ao verificado no período

anterior. Esse resultado é decorrente, principalmente, da apropriação de R$ 246,0 milhões em razão de remensuração do

valor justo do ativo financeiro da Copel Distribuição por conta dos efeitos do 3º ciclo de revisão tarifária (R$ 203,4 milhões) e

de novas estimativas de vida útil conforme Resolução Aneel nº 474/12 (R$ 42,6 milhões).

2.6 Lucro Líquido Consolidado

A Copel registrou, no acumulado até setembro de 2012, lucro líquido de R$ 824,0 milhões, valor 16,6% inferior ao

apresentado no mesmo período do exercício anterior.

9


3. Balanço e Programa de Investimentos

3.1 Ativo

Em 30 de setembro de 2012, o ativo total da Copel alcançou R$ 19.908,8 milhões, montante 5,7% superior ao registrado em

31 de dezembro de 2011.

3.1.1 Caixa, Equivalentes de Caixa e Aplicações Financeiras

Em 30 de setembro de 2012, as disponibilidades das subsidiárias integrais e controladas da Copel (caixa, equivalentes de

caixa e aplicações financeiras) totalizaram R$ 749,5 milhões e estavam aplicadas, majoritariamente, em Certificados de

Depósitos Bancários – CDB, títulos públicos e operações compromissadas. As aplicações foram remuneradas, em média, à

taxa de 100,3% da variação do Certificado de Depósito Interbancário – CDI do período.

3.1.2 Repasse CRC ao Estado do Paraná

Através do quarto termo aditivo, assinado em 21 de janeiro de 2005, a Companhia renegociou com o Governo do Estado do

Paraná o saldo da Conta de Resultados a Compensar em 31 de dezembro de 2004, no montante de R$ 1.197,4 milhões, em

244 prestações recalculadas pelo sistema price de amortização, atualizado pela variação do IGP-DI, e juros de 6,65% a.a. O

vencimento da primeira parcela ocorreu em 30 de janeiro de 2005 e as demais têm vencimentos subsequentes e

consecutivos. O saldo atual da CRC é de R$ 1.393,0 milhões.

O Governo do Estado vem cumprindo o pagamento das parcelas renegociadas conforme estabelecido no quarto termo

aditivo.

3.1.3 Contas a Receber Vinculadas à Concessão

Com base nas características estabelecidas no contrato de concessão de distribuição e transmissão de energia elétrica, a

administração entende que estão atendidas as condições para a aplicação da Interpretação Técnica ICPC 01 – Contratos de

Concessão, a qual fornece orientações sobre a contabilização de concessões de serviços públicos.

3.1.4 Ativo Imobilizado

A Companhia adotou o método do custo atribuído para determinar o valor justo dos ativos imobilizados das atividades de

geração e telecomunicações. Estes bens do ativo imobilizado estão depreciados pelo método linear com base nas taxas

anuais estabelecidas pela Aneel, as quais são praticadas e aceitas pelo mercado como adequadas, limitadas ao prazo da

concessão, quando aplicável.

A vida útil estimada, os valores residuais e a depreciação são revisados no final da data do balanço patrimonial e o efeito de

quaisquer mudanças nas estimativas é contabilizado prospectivamente.

10


3.1.5 Ativo Intangível

Esta conta é composta, em grande parte, pelo ativo intangível do contrato de concessão da Copel Distribuição, o qual

representa o direito de exploração dos serviços de construção e de prestação dos serviços de fornecimento de energia

elétrica que será recuperado através do consumo e consequente faturamento aos consumidores.

3.2 Passivo e Patrimônio Líquido da Controladora

O total da dívida consolidada da Copel somava R$ 2.225,3 milhões em 30 de setembro de 2012, representando

endividamento de 17,7% sobre o patrimônio líquido da controladora. O qual, ao final dos 9M12, era de R$ 12.540,9 milhões,

montante 6,0% superior ao registrado em 31 de dezembro de 2011 e equivalente a R$ 45,83 por ação (valor patrimonial por

ação – VPA).

3.2.1 Endividamento

A composição dos saldos de empréstimos e financiamentos está demonstrada na tabela a seguir:

R$ mil

Curto Prazo Longo Prazo Total

Tesouro Nacional 4.017 57.035 61.052

Eletrobras 6 8 14

Total 4.023 57.043 61.066

Eletrobras - COPEL 53.725 191.016 244.741

FINEP 1.987 16.303 18.290

BNDES/Banco do Brasil S/A - Mauá 21.890 365.951 387.841

Banco do Brasil S/A e outros 148.951 1.364.372 1.513.323

Total 226.553 1.937.642 2.164.195

TOTAL 230.576 1.994.685 2.225.261

Moeda Estrangeira

Moeda Nacional

A seguir demonstramos o vencimento das parcelas dos empréstimos e financiamentos:

R$ mil

Set/13 - Dez/13 2014 2015 2016 Após 2016

Moeda Nacional 226.553 18.498 744.330 580.936 254.986 338.892

Moeda Estrangeira 4.023 1.363 1.364 - - 54.316

TOTAL 230.576 19.861 745.694 580.936 254.986 393.208

Curto Prazo

Set/12 - Ago/13

Longo Prazo

11


A evolução da dívida líquida consolidada da Copel (empréstimos e financiamentos menos caixa) é demonstrada no gráfico a

seguir:

1.312

912

1.193

562

51

(215)(407)

541

1.007

-0,5

0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

(500)

(200)

100

400

700

1.000

1.300

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 9M12

veze

s

R$

mil

hõ

es

Dívida Líquida Dívida Líquida/LAJIDA *

* LAJIDA anualizado

3.2.2 Contas a pagar vinculadas à concessão – Utilização do Bem Público (UBP)

Refere-se aos encargos de outorga de concessão pela Utilização do Bem Público (UBP) incorridos a partir da assinatura do

contrato de concessão do empreendimento até a data final da concessão.

R$ mil

Elejor Mauá Colíder Total

Passivo circulante 44.041 728 - 44.769

Passivo não circulante 373.577 11.912 14.564 400.053

3.2.3 Provisões para Litígios

A Companhia responde por diversos processos judiciais perante diferentes tribunais e instâncias. A Administração da Copel,

fundamentada na opinião de seus assessores legais, mantém provisão para litígios sobre as causas cuja probabilidade de

perda é considerada provável.

12


Os saldos das provisões para litígios são os seguintes:

Set/12 Dez/11 Set/11 Var.%(1) (2) (3) (1 / 2)

Fiscais 301.033 281.937 300.714 6,8

Trabalhistas 149.777 128.505 137.112 16,6

Benefícios a Empregados 76.024 58.089 51.103 30,9

Cíveis: 519.019 484.041 341.894 7,2

Fornecedores 69.369 88.003 87.846 (21,2)

Cíveis e direito administrativo 130.493 112.059 93.555 16,5

Servidões de passagem 5.456 4.839 4.792 12,8

Desapropriações e patrimoniais 306.291 273.647 150.245 11,9

Consumidores 7.410 5.493 5.456 34,9

Ambientais 186 104 104 78,8

Regulatórias 48.169 48.147 46.326 -

TOTAL 1.094.208 1.000.823 877.253 9,3

Consolidado

R$ mil

As causas classificadas como perdas possíveis, estimadas pela Companhia e suas controladas ao final do período, totalizaram

R$ 2.209,8 milhões distribuídos em ações das seguintes naturezas: fiscais - R$ 1.143,3 milhões; cíveis - R$ 769,4 milhões;

trabalhistas - R$ 238,6 milhões; benefícios a empregados - R$ 39,9 milhões; e regulatórias - R$ 18,6 milhões.

3.3 Programa de Investimentos

O programa de investimentos realizado pela Copel de janeiro a setembro de 2012 e a previsão máxima de investimentos

para 2012 são apresentados na tabela a seguir:

R$ milhões

Realizado Previsto

9M12 2012

Geração e Transmissão 577,8 1.069,9

UHE Mauá 62,6 89,1

UHE Colíder 394,6 562,4

PCH Cavernoso II 54,4 50,6

Outros 66,2 367,8

Distribuição 430,0 1.105,0

Telecomunicações 35,9 82,5

TOTAL 1.043,7 2.257,4

O montante de aportes da Copel previstos para os novos negócios em 2012 (São Bento Energia, Cutia Empreendimentos

Eólicos, Costa Oeste Transmissora, Marumbi Transmissora, Transmissora Sul Brasileira, Caiuá Transmissora, Integração

Maranhense Transmissora, Matrinchã Transmissora de Energia e Guaraciaba Transmissora de Energia) é de R$ 168,8 milhões.

13


4. Composição Acionária

O capital social integralizado, em 30 de setembro de 2012, monta a R$ 6.910,0 milhões. Sua composição por ações (sem valor

nominal) e principais acionistas é a seguinte:

Mil ações

Estado do Paraná 85.029 58,6 - - 14 - 85.043 31,1

BNDESPAR 38.299 26,4 - - 27.282 21,3 65.581 23,9

Eletrobras 1.531 1,1 - - - - 1.531 0,6

Custódia da Bolsa 19.621 13,5 129 33,9 100.906 78,7 120.656 44,1

BM&FBovespa 19.509 13,4 129 33,9 60.362 47,1 80.000 29,2

NYSE 112 0,1 - - 40.460 31,6 40.572 14,8

LATIBEX - - - - 84 0,1 84 -

Outros 551 0,4 253 66,1 40 - 844 0,3

TOTAL 145.031 100,0 382 100,0 128.242 100,0 273.655 100,0

PNA % % PNB % TOTAL % Acionistas ON

58,6%26,4%

1,1%

13,5%0,4%

ON

Estado do Paraná

BNDESPAR

Eletrobras

Custódia da Bolsa

Outros

21,2%

78,5%

0,3%

PN

BNDESPAR

Custódia da Bolsa

Outros

31,1%

23,9%0,6%

44,1%

0,3%

TOTAL

Estado do Paraná

BNDESPAR

Eletrobras

Custódia da Bolsa

Outros

14


5. Demonstrações Contábeis - Consolidado

5.1 Ativo

Set/12 Jun/12 Set/11 Var.% Var.%

(1) (1) (3) (1/2) (1/3)

CIRCULANTE 3.538.245 3.412.108 4.176.943 3,7 (15,3)

Caixa e equivalentes de caixa 749.520 673.765 1.490.455 11,2 (49,7)

Aplicações financeiras 469.077 458.358 527.166 2,3 (11,0)

Clientes 1.457.214 1.490.924 1.509.468 (2,3) (3,5)

Dividendos a receber 8.342 8.342 7.805 0,0 6,9

Repasse CRC ao Estado do Paraná 73.018 69.258 63.734 5,4 14,6

Contas a receber vinculadas à concessão 114.631 99.077 73.086 15,7 56,8

Outros créditos 233.575 198.905 193.938 17,4 20,4

Estoques 118.952 113.380 124.510 4,9 (4,5)

Imposto de Renda e Contribuição Social 215.663 217.649 130.985 (0,9) 64,6

Outros tributos correntes a recuperar 80.038 69.349 39.852 15,4 100,8

Despesas antecipadas 18.215 13.101 15.944 39,0 14,2

NÃO CIRCULANTE 16.370.580 15.900.601 14.723.701 3,0 11,2

Realizável a Longo Prazo 6.349.341 6.078.394 5.455.751 4,5 16,4

Aplicações financeiras 172.762 167.073 42.660 3,4 305,0

Clientes 31.739 35.069 39.190 (9,5) (19,0)

Repasse CRC ao Estado do Paraná 1.319.965 1.290.803 1.288.889 2,3 2,4

Depósitos judiciais 557.859 551.825 403.681 1,1 38,2

Contas a receber vinculadas à concessão 3.571.421 3.328.988 2.900.387 7,3 23,1

Outros créditos 21.812 21.940 16.018 (0,6) 36,2

Imposto de renda e contribuição social 20.209 19.576 18.744 3,2 7,8

Outros tributos correntes a recuperar 75.415 76.066 73.679 (0,9) 2,4

Imposto de Renda e Contribuição Social diferidos 567.422 574.435 672.503 (1,2) (15,6)

Despesas antecipadas 10.737 12.619 - (14,9) -

Investimentos 590.217 578.514 512.177 2,0 15,2

Imobilizado 7.621.397 7.480.411 6.963.739 1,9 9,4

Intangível 1.809.625 1.763.282 1.792.034 2,6 1,0

TOTAL 19.908.825 19.312.709 18.900.644 3,1 5,3

R$ mil

Ativo

15


5.2 Passivo

Set/12 Jun/12 Set/11 Var.% Var.%(1) (2) (3) (1/2) (1/3)

CIRCULANTE 2.281.889 1.905.625 2.015.197 19,7 13,2

Obrigações sociais e trabalhistas 268.558 212.636 278.427 26,3 (3,5)

Fornecedores 883.927 769.417 684.614 14,9 29,1

Imposto de Renda e Contribuição Social 199.389 140.932 139.285 41,5 43,2

Outras obrigações fiscais 245.446 229.439 329.657 7,0 (25,5)

Empréstimos e financiamentos 230.576 105.944 87.021 117,6 165,0

Dividendos a pagar 87.283 87.325 128.129 (0,0) (31,9)

Benefícios pós-emprego 22.281 22.180 24.541 0,5 (9,2)

Encargos do consumidor a recolher 59.857 62.743 76.766 (4,6) (22,0)

Pesquisa e desenvolvimento e eficiência energética 112.313 124.450 130.119 (9,8) (13,7)

Contas a pagar vinc. à concessão - uso do bem público 44.769 45.261 45.056 (1,1) (0,6)

Outras contas a pagar 127.490 105.298 91.582 21,1 39,2

NÃO CIRCULANTE 4.826.759 4.923.516 4.891.870 (2,0) (1,3)

Fornecedores 72.091 84.839 118.267 (15,0) (39,0)

Obrigações fiscais - - 267 - -

Imposto de Renda e Contribuição Social diferidos 656.597 649.578 907.036 1,1 (27,6)

Empréstimos e financiamentos 1.994.685 2.127.413 2.070.924 (6,2) (3,7)

Benefício pós-emprego 470.045 457.444 413.491 2,8 13,7

Pesquisa e desenvolvimento e eficiência energética 139.065 124.746 134.926 11,5 3,1

Contas a pagar vinculadas à concessão - uso do bem público 400.053 386.032 369.706 3,6 8,2

Outras contas a pagar 15 217 - (93,1) -

Provisões para litígios 1.094.208 1.093.247 877.253 0,1 24,7

PATRIMÔNIO LÍQUIDO 12.800.177 12.483.568 11.993.577 2,5 6,7

Atribuível aos acionistas da empresa controladora 12.540.889 12.227.708 11.752.763 2,6 6,7

Capital social 6.910.000 6.910.000 6.910.000 - -

Ajustes de avaliação patrimonial 1.372.707 1.398.278 1.495.265 (1,8) (8,2)

Reserva legal 536.187 536.187 478.302 - 12,1

Reserva de retenção de lucros 2.838.551 2.838.551 2.056.526 - 38,0

Lucros acumulados 883.444 544.692 812.670 62,2 8,7

Atribuível aos acionistas não controladores 259.288 255.860 240.814 1,3 7,7

TOTAL 19.908.825 19.312.709 18.900.644 3,1 5,3

R$ mil

Passivo

16


5.3 Demonstração do Resultado

3T12 2T12 3T11 Var.% 9M12 9M11 Var.%

(1) (2) (3) (1/3) (4) (5) (4/5)

RECEITA OPERACIONAL 2.053.008 2.031.470 2.014.076 1,9 6.109.116 5.682.614 7,5

Fornecimento de energia elétrica 605.850 609.906 582.154 4,1 1.823.938 1.736.863 5,0

Suprimento de energia elétrica 381.101 428.377 377.448 1,0 1.230.509 1.056.703 16,4

Disponibilidade da rede elétrica (TUSD/ TUST) 767.134 685.898 721.355 6,3 2.202.110 2.043.484 7,8

Receita de construção 137.005 141.069 200.137 (31,5) 383.268 476.592 (19,6)

Receita de Telecomunicações 31.129 30.543 30.122 3,3 92.517 87.137 6,2

Distribuição de gás canalizado 86.461 83.328 75.476 14,6 239.622 199.619 20,0

Outras receitas operacionais 44.328 52.349 27.384 61,9 137.152 82.216 66,8

Custos e Despesas Operacionais (1.710.931) (1.788.130) (1.648.996) 3,8 (5.079.618) (4.535.576) 12,0

Energia elétrica comprada para revenda (655.303) (711.873) (559.185) 17,2 (1.970.725) (1.611.531) 22,3

Encargos de uso da rede elétrica (193.674) (193.183) (171.156) 13,2 (559.174) (473.562) 18,1

Pessoal e administradores (273.504) (287.412) (255.557) 7,0 (788.160) (677.426) 16,3

Planos previdenciário e assistencial (41.660) (40.100) (33.628) 23,9 (121.592) (97.331) 24,9

Material (18.656) (18.577) (19.153) (2,6) (52.496) (58.660) (10,5)

Matéria-prima e insumos para produção de energia (7.865) (5.628) (6.781) 16,0 (18.563) (20.149) (7,9)

Gás natural e insumos para operação de gás (66.794) (66.493) (54.843) 21,8 (183.088) (132.925) 37,7

Serviços de terceiros (100.482) (108.455) (96.484) 4,1 (303.578) (275.463) 10,2

Depreciação e amortização (135.017) (135.394) (138.095) (2,2) (411.736) (407.980) 0,9

Provisões e reversões (22.978) (23.072) (35.120) (34,6) (113.794) (81.420) 39,8

Custo de construção (134.379) (141.513) (199.658) (32,7) (379.214) (475.228) (20,2)

Outros custos e despesas operacionais (60.619) (56.431) (79.336) (23,6) (177.498) (223.901) (20,7)

RESULTADO DE EQUIVALÊNCIA PATRIMONIAL 16.017 19.665 13.217 21,2 52.529 48.099 9,2

LUCRO ANTES DO RESULTADO FIN. E TRIBUTOS 358.094 263.005 378.297 (5,3) 1.082.027 1.195.137 (9,5)

RESULTADO FINANCEIRO 110.424 (39.673) 18.704 490,4 86.037 165.843 (48,1)

Receitas financeiras 224.872 170.797 151.723 48,2 523.975 460.202 13,9

Despesas financeiras (114.448) (210.470) (133.019) (14,0) (437.938) (294.359) 48,8

LUCRO OPERACIONAL 468.518 223.332 397.001 18,0 1.168.064 1.360.980 (14,2)

IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL (149.195) (38.391) (51.223) 191,3 (344.055) (372.890) (7,7)

Imposto de Renda e Contribuição Social (134.379) (106.144) (85.340) 57,5 (433.853) (524.501) (17,3)

Imposto de Renda e Contribuição Social diferidos (14.816) 67.753 34.117 (143,4) 89.798 151.611 (40,8)

LUCRO LÍQUIDO DO EXERCÍCIO 319.323 184.941 345.778 (7,7) 824.009 988.090 (16,6)

Atribuído aos acionistas da empresa controladora 314.703 177.535 341.172 (7,8) 806.363 975.831 (17,4)

Atribuído aos acionistas não controladores 4.620 7.406 4.606 0,3 17.646 12.259 43,9

LAJIDA 477.094 378.734 503.175 (5,2) 1.441.234 1.555.018 (7,3)

R$ mil

Demonstração do Resultado

17


5.4 Fluxo de Caixa

Fluxo de Caixa Consolidado 9M12 9M11

Fluxos de caixa das atividades operacionais

Lucro líquido do exercício 824.009 988.090

Ajustes para a reconciliação do lucro líquido do período

com a geração de caixa das atividades operacionais 848.018 925.189

Depreciação 250.161 247.360

Amortização de intangível - concessão 158.604 158.935

Amortização de intangível - outros 2.424 1.138

Amortização de investimentos - direito de concessão 547 547

Variações monetárias e cambiais não realizadas - l íquidas (105.756) 138.574

Atualização do valor justo de contas a receber vinculadas à concessão 245.991 -

Remuneração de contas a receber vinculadas à concessão (308.649) (228.673)

Resultado da equivalência patrimonial (52.529) (48.099)

Imposto de Renda e Contribuição Social 433.853 524.501

Imposto de Renda e Contribuição Social diferidos (89.798) (151.611)

Provisão para créditos de liquidação duvidosa (183) 32.513

Provisão para perdas de créditos tributários (3.882) 16.133

Provisões (reversões) para l itígios 117.859 32.774

Provisão para benefícios pós-emprego 130.374 102.661

Provisão para pesquisa e desenvolvimento e eficiência energética 54.950 50.497

Baixas de contas a receber vinculadas à concessão 7.715 9.103

Resultado das baixas de imobilizado 2.500 18.059

Resultado das baixas de intangíveis 3.837 20.777

Redução (aumento) dos ativos (19.875) (134.496)

Aumento (redução) dos passivos (682.618) (917.570)

Caixa líquido gerado pelas atividades operacionais 969.534 861.213

Fluxos de caixa das atividades de investimento

Aplicações financeiras 50.063 66.002

Adições Cauiá - efeito l íquido do caixa adquirido (30) -

Adições Integração Maranhense - efeito l íquido do caixa adquirido (53) -

Adições Matrinchã - efeito l íquido do caixa adquirido (313) -

Adições Guaraciaba - efeito l íquido do caixa adquirido (169) -

Adições em investimentos (6.900) (194)

Adições no imobilizado (662.891) (530.833)

Adições no intangível vinculado à concessão (608.352) (549.371)

Adições em outros intangíveis (11.361) (6.214)

Alienação de Intangíveis 191 -

Participação financeira do consumidor 62.428 17.344

Caixa líquido gerado (utilizado) nas atividades de investimento (1.177.387) (1.003.266)

Fluxos de caixa das atividades de financiamento

Integralização de capital em controladas por acionistas não controladores - (30.814)

Empréstimos e financiamentos obtidos 69.914 799.197

Empréstimos e financiamentos - amortização de principal (27.138) (36.856)

Debêntures - amortização de principal - (600.000)

Dividendos e juros sobre o capital próprio pagos (134.528) (293.432)

Caixa líquido utilizado pelas atividades de financiamento (91.752) (161.905)

Total dos efeitos no caixa e equivalentes a caixa (299.605) (303.958)

Saldo inicial de caixa e equivalentes a caixa 1.049.125 1.794.416

Saldo final de caixa e equivalentes a caixa 749.520 1.490.458

R$ mil

18


6. Demonstrações Contábeis – Subsidiárias Integrais

6.1 Ativo

R$ mil

Ativo GeT DIS TEL

CIRCULANTE 1.053.120 1.990.730 63.810

Caixa e equivalentes de caixa 223.670 388.166 27.071

Aplicações financeiras 278.987 32.250 -

Clientes 289.450 1.143.876 17.674

Repasse CRC ao Estado do Paraná - 73.018 -

Contas a Receber Vinculadas à Concessão 114.493 - -

Outros créditos 112.342 102.713 1.945

Estoques 27.745 80.299 9.985

Imposto de Renda e Contribuição Social 805 90.219 4.230

Outros tributos correntes a recuperar 2.545 66.172 2.441

Despesas Antecipadas 3.083 14.017 464

NÃO CIRCULANTE 8.136.528 5.878.800 335.608

Realizável a Longo Prazo 1.279.897 4.547.692 19.263

Aplicações financeiras 99.369 73.393 -

Clientes - 31.650 89

Repasse CRC ao Estado do Paraná - 1.319.965 -

Depósitos judiciais 22.437 261.820 1.039

Contas a Receber Vinculadas à Concessão 1.149.476 2.405.618 -

Outros créditos 6.195 2.852 -

Outros tributos correntes a recuperar 2.420 62.545 8.022

Imposto de Renda e Contribuição Social diferidos - 389.849 10.113

Investimentos 414.566 4.012 -

Imobilizado 6.397.422 - 294.524

Intangível 44.643 1.327.096 21.821

TOTAL 9.189.648 7.869.530 399.418

GeT: Copel Geração e Transmissão, DIS: Copel Distribuição, TEL: Copel Telecomunicações

19


6.2 Passivo

R$ mil

Passivo GeT DIS TEL

CIRCULANTE 1.094.902 1.852.323 35.146

Obrigações sociais e trabalhistas 67.900 177.795 17.161

Fornecedores 266.255 595.114 12.946

Imposto de Renda e Contribuição Social 175.345 875 954

Outras obrigações fiscais 18.275 217.544 3.019

Empréstimos e financiamentos 60.328 162.666 24

Dividendos a pagar 435.840 457.063 -

Benefícios pós-emprego 5.935 15.570 776

Encargos do consumidor a recolher 7.756 52.101 -

Pesquisa e desenvolvimento e eficiência energética 13.874 96.826 -

Contas a pagar vinculadas à concessão - uso do bem público 728 - -

Outras contas a pagar 42.666 76.769 266

NÃO CIRCULANTE 1.792.325 2.236.603 34.014

Coligadas, controladas - 833.676 -

Fornecedores 78.636 - -

Imposto de Renda e Contribuição Social diferidos 652.897 - -

Empréstimos e financiamentos 459.076 607.028 13.862

Benefícios pós-emprego 128.063 320.809 19.507

Pesquisa e desenvolvimento e eficiência energética 43.415 95.650 -

Contas a pagar vinculadas à concessão - uso do bem público 26.476 - -

Provisões para litígio 403.762 379.440 645

PATRIMÔNIO LÍQUIDO 6.302.421 3.780.604 330.258

Atribuído aos acionistas da empresa controladora

Capital social 3.505.994 2.624.841 240.398

Ajustes de avaliação patrimonial 1.365.405 (6) -

Reserva Legal 212.108 135.294 5.306

Reserva de retenção de lucros 589.331 883.575 62.685

Lucros Acumulados 629.583 136.900 21.869

TOTAL 9.189.648 7.869.530 399.418


20


6.3 Demonstrativo do Resultado

Demonstração do Resultado GeT DIS TEL

Receita Operacional 1.675.800 4.164.053 126.818

Fornecimento de energia elétrica 98.122 1.728.277 -

Suprimento de energia elétrica 1.174.748 121.279 -

Disponibilidade da rede elétrica (TUSD/ TUST) 344.547 1.939.235 -

Receita de construção 29.692 323.407 -

Prestação de serviços de telecomunicações - - 122.712

Outras receitas operacionais 28.690 51.855 4.106

Custos e despesas operacionais (879.213) (4.075.767) (97.140)

Energia elétrica comprada para revenda (77.305) (2.118.201) -

Encargos de uso da rede elétrica (156.854) (464.917) -

Pessoal e administradores (192.867) (524.423) (45.915)

Planos previdenciário e assistencial (30.479) (83.244) (6.032)

Material (13.294) (36.697) (1.322)

Matéria-prima e insumos para produção de energia (16.664) - -

Serviços de terceiros (66.332) (239.872) (12.283)

Depreciação e amortização (191.838) (142.346) (20.299)

Provisões e reversões (8.649) (87.504) (3.544)

Custos de construção (24.928) (323.407) -

Outras despesas operacionais (100.003) (55.156) (7.745)

Resultado da equivalência patrimonial 10.236 - -

Resultado antes do resultado financeiro e tributos 806.823 88.286 29.678

Resultado financeiro 19.847 115.826 2.642

Resultado antes dos tributos sobre o lucro 826.670 204.112 32.320

Imposto de Renda e Contribuição Social (264.607) (119.895) (12.253)

Imposto de Renda e Contribuição Social diferidos (9.093) 52.683 1.802

Lucro (prejuízo) do exercício 552.970 136.900 21.869

LAJIDA 988.425 230.632 49.977

R$ mil


21


7. Mercado de Energia

O fornecimento de energia elétrica da Copel, composto pelas vendas no mercado cativo da Copel Distribuição e pelas vendas

no mercado livre da Copel Geração e Transmissão, registrou expansão de 5,0% entre janeiro e setembro. O mercado cativo

cresceu 3,2% e foi responsável pelo consumo de 17.396 GWh, enquanto o mercado livre da Copel Geração e Transmissão

elevou-se 49,1%, consumindo 1.029 GWh no período.

7.1 Mercado Cativo

A classe industrial, equivalente a 32,4% do mercado cativo da Copel, cresceu 0,5%, consumindo 5.632 GWh nos nove

primeiros meses do ano. Este resultado foi ocasionado, basicamente, pelo aumento na base de consumidores, sendo que, ao

final de setembro, eram atendidos 84.887 consumidores industriais.

A classe residencial consumiu 4.867 GWh, registrando crescimento de 3,8%, devido à continuidade do movimento de

expansão do crédito e da renda. Ao final dos nove primeiros meses de 2012, esta classe representava 28,0% do mercado

cativo da Copel, totalizando 3.169.888 consumidores residenciais.

A classe comercial consumiu 3.749 GWh, o que representa um crescimento de 4,8%, influenciado pelo crescimento das

vendas do comércio varejista na área de concessão. No final do período, esta classe representava 21,5% do mercado cativo

da Copel e eram atendidos 326.225 consumidores.

A classe rural consumiu 1.512 GWh e cresceu 8,0%, em decorrência do aumento das exportações do agronegócio

paranaense. Esta classe representa 8,7% do mercado cativo da Copel, e, ao final de setembro, eram atendidos 374.759

consumidores rurais.

As outras classes (poderes públicos, iluminação pública, serviços públicos e consumo próprio) consumiram 1.636 GWh,

aumento de 3,2%. Estas classes, em conjunto, equivalem a 9,4% do mercado cativo da Copel e totalizavam 53.507

consumidores no final do período.

A tabela a seguir apresenta o comportamento do mercado cativo aberto por classe de consumo:

3T12 3T11 Var. % 9M12 9M11 Var. %(1) (2) (1/2) (3) (4) (3/4)

Industrial 1.882 1.930 (2,5) 5.632 5.604 0,5

Residencial 1.620 1.587 2,1 4.867 4.690 3,8

Comercial 1.217 1.149 5,9 3.749 3.578 4,8

Rural 463 436 6,2 1.512 1.401 8,0

Outras 543 533 1,9 1.636 1.585 3,2

Total Cativo 5.725 5.635 1,6 17.396 16.858 3,2

Classes

GWh

22


7.2 Mercado Fio (TUSD)

O mercado fio da Copel Distribuição, composto pelo mercado cativo, pelo suprimento a concessionárias e permissionárias

dentro do Estado do Paraná e pela totalidade dos consumidores livres existentes na sua área de concessão, avançou 1,8%,

conforme verificado na tabela abaixo:

3T12 3T11 Var. % 9M12 9M11 Var. %(1) (2) (1/2) (3) (4) (3/4)

Mercado Cativo 5.725 5.635 1,6 17.396 16.858 3,2

Concessionárias e Permissionária 162 149 8,7 472 447 5,7

Consumidores livres (*) 785 818 (4,0) 2.205 2.409 (8,5)

Mercado Fio 6.672 6.602 1,1 20.073 19.714 1,8

* Total de consumidores livres atendidos pela COPEL GeT e por outros fornecedores dentro da área de concessão da COPEL DIS.

GWh

7.3 Fluxos de Energia

Consolidado Copel

GWh

9M12 9M11 Var. %

Geração Própria 14.698 19.449 (24,4)

Energia Comprada 22.837 20.477 11,5

Itaipu 3.939 3.949 (0,3)

Leilão – CCEAR 14.178 13.655 3,8

Itiquira 682 679 0,4

Dona Francisca 459 463 (0,9)

CCEE (MCP) 646 431 49,9

MRE 1.594 - -

Proinfa 448 413 8,5

Elejor 891 887 0,5

Disponibilidade Total 37.535 39.926 (6,0)

Mercado Cativo 17.396 16.858 3,2

Concessionárias 472 447 5,6

Consumidores Livres 1.029 690 49,1

Contratos Bilaterais 869 791 9,9

Leilão – CCEAR 11.140 11.452 (2,7)

CCEE (MCP) 125 355 (64,8)

MRE 3.761 6.605 (43,1)

Perdas e Diferenças 2.743 2.728 0,5

Rede básica 774 913 (15,2)

Distribuição 1.773 1.625 9,1

Alocação de contratos no CG 196 190 3,2

Valores sujeitos a alterações após o fechamento pela CCEECCEAR: Contrato de Comercialização de Energia no Ambiente ReguladoCCEE (MCP): Câmara de Comercialização de Energia Elétrica (Mercado de Curto Prazo)MRE: Mecanismo de Realocação de EnergiaCG: Centro de Gravidade do Submercado (diferença entre a energia faturada e a recebida no CG)

23


Copel Geração e Transmissão

GWh

9M12 9M11 Var. %

Geração Própria 14.698 19.449 (24,4)

CCEE (MCP) 493 252 95,3

MRE 1.594 - -

Dona Francisca 459 463 (0,9)

Disponibilidade Total 17.244 20.164 (14,5)

Contratos Bilaterais 869 791 9,9

CCEAR – COPEL Distribuição 985 988 (0,3)

CCEAR – Outras 10.155 10.464 (3,0)

Consumidores Livres 1.029 690 49,1

CCEE (MCP) 88 113 (22,3)

MRE 3.761 6.605 (43,1)

Perdas e diferenças 357 513 (30,4)Valores sujeitos a arredondamentos.

Copel Distribuição

GWh

9M12 9M11 Var. %

Itaipu 3.939 3.949 (0,3)

CCEAR – COPEL Geração e Transmissão 985 987 (0,2)

CCEAR – Outras 13.016 12.477 4,3

CCEAR - Leilão de ajuste 177 191 (7,3)

CCEE (MCP) 153 179 (14,5)

Itiquira 682 679 0,4

Proinfa 448 413 8,5

Elejor S.A 891 887 0,4

Disponibilidade 20.291 19.762 2,7

Mercado cativo 17.396 16.858 3,2

Concessionárias 472 447 5,6

CCEE (MCP) 37 242 (84,7)

Perdas e diferenças 2.386 2.215 7,7

Rede básica 417 400 4,3

Distribuição 1.773 1.625 9,1

Alocação de contratos no CG 196 190 3,2 Valores sujeitos a arredondamentos.

24


8. Informações Adicionais

8.1 Tarifas

Tarifas Médias de Compra de Energia

R$/MWh

Quantidade Set/12 Jun/12 Set/11 Var. % Var. %

MW médio (1) (2) (3) (1 / 2) (1 / 3)

Itaipu* 569 110,19 113,36 100,53 (2,8) 9,6

Leilão 2005 - 2012 934 83,35 80,51 79,35 3,5 5,0

Leilão 2006 - 2013 452 97,48 94,39 92,76 3,3 5,1

Leilão 2007 - 2014 157 139,38 134,32 132,75 3,8 5,0

Leilão 2008 - 2015 69 117,25 113,55 111,58 3,3 5,1

Leilão 2010 - H30 66 157,25 151,52 149,78 3,8 5,0

Leilão 2010 - T15** 64 167,19 161,10 159,24 3,8 5,0

Leilão 2011 - H30 58 162,11 156,20 154,40 3,8 5,0

Leilão 2011 - T15** 54 184,34 177,63 175,58 3,8 5,0

Leilão 2012 - T15** 75 165,37 159,35 - 3,8 -

Outros Leilões*** 240 150,85 145,53 149,83 3,7 0,7

Bilaterais 239 163,80 163,80 158,17 - 3,6

Total/ Tarifa Média de Compra 2.977 115,61 114,02 107,56 1,4 7,5 * Transporte de Furnas não incluído.

Tarifas

** Preço médio do leilão corrigido pelo IPCA. Na prática o preço é formado por 3 componentes: parcela fixa, parcela variável e despesa na

CCEE. O custo dos dois últimos itens depende do despacho das usinas conforme programação do Operador Nacional do Sistema (ONS).

*** Preço médio ponderado dos produtos.

Tarifas Médias de Fornecimento de Energia - sem ICMS R$/MWh

TarifasSet/12

(1)

Jun/12(2)

Set/11(3)

Var. %(1/2)

Var. %(1/3)

Industrial* 220,63 207,23 226,78 6,5 (2,7)

Residencial 286,62 299,82 300,96 (4,4) (4,8)

Comercial 263,87 269,56 271,06 (2,1) (2,7)

Rural 178,69 177,51 177,85 0,7 0,5

Outros 208,03 208,29 209,04 (0,1) (0,5)

Tarifa média de fornecimento 243,80 243,19 252,17 0,3 (3,3)* Não inclui consumidores livres

Tarifas Médias de Suprimento de Energia

R$/MWhQuantidade Set/12 Jun/12 Set/11 Var. % Var. %MW médio (1) (2) (3) (1 / 2) (1 / 3)

Leilão – CCEAR 2005 - 2012 901 82,89 80,79 78,65 2,6 5,4

Leilão – CCEAR 2006 - 2013 340 97,23 95,44 92,17 1,9 5,5

Leilão – CCEAR 2007 - 2014 80 108,60 106,04 102,85 2,4 5,6

Leilão – CCEAR 2008 - 2015 76 115,40 112,91 109,37 2,2 5,5

Leilão – CCEAR 2009 - 2016 221 132,51 128,40 125,71 3,2 5,4

Concessionárias no Estado do Paraná 72 147,51 134,80 137,40 9,4 7,4

Total/ Tarifa Média de Suprimento 1.690 97,70 95,13 92,77 2,7 5,3

Tarifas

25


8.2 Principais Indicadores Físicos e Financeiros

30 de setembro de 2012

Geração

Usinas da Copel GeT 19 (17 hidrelétricas, 1 termelétrica e 1 eólica)

Usinas em que a Copel possui participação 06 (5 hidrelétricas e 1 termelétrica)

Capacidade instalada total da Copel GeT 4.552 MW

Capacidade instalada das participações da Copel (1)

606 MW

Usinas automatizadas e teleoperadas da Copel GeT 12

Usinas automatizadas e teleoperadas das participações da Copel 03

Transmissão

Linhas de transmissão 2.023 km

Subestações 31 (100% automatizadas)

Potência instalada em subestações 10.902 MVA

Distribuição (até 230 kV) Linhas e redes de distribuição 185.842 km

Subestações 358 (100% automatizadas)

Potência instalada em subestações 991 MVA

Municípios atendidos 396(2)

Localidades atendidas 1.114

Consumidores cativos 4,0 milhões

DEC (em horas e centesimal de hora) 7,0

FEC (em número de interrupções) 5,6 vezes

Telecomunicações Cabos ópticos no anel principal (interurbano) 8.397 km

Cabos ópticos autossustentados (urbano) 19.620 km

Cidades atendidas no Paraná 385

Cidades atendidas em Santa Catarina 2

Clientes 2.477

Administração Empregados (subsidiárias integrais) 9.502

Copel Geração e Transmissão 1.859

Copel Distribuição 7.179

Copel Telecomunicações 464

Consumidores por empregado da Distribuição 558

Finanças VPA R$ 45,83 por ação

LAJIDA R$ 1.441,2 milhões

Liquidez Corrente 1,55

Nota:

(1) Proporcional à sua participação no capital.

(2) 3 municípios parcialmente atendidos na área rural.

26


8.3 Teleconferência sobre Resultados do 3T12

A Copel fará sua teleconferência sobre os Resultados do 3º Trimestre de 2012

Quarta-feira, 21 de novembro de 2012, às 14:30 (horário de Brasília)

Telefone para acesso (11) 3127 4971

Código: Copel

A teleconferência também será transmitida ao vivo pela internet no endereço eletrônico: www.copel.com/ri

Solicitamos conectar com 15 minutos de antecedência.

Relações com Investidores – Copel

[email protected]

Telefone: (41) 3222-2027

Fax: (41) 3331-2849

Informações contidas neste documento podem incluir considerações futuras e refletem a percepção atual e perspectivas da diretoria sobre

a evolução do ambiente macroeconômico, condições da indústria, desempenho da Companhia e resultados financeiros. Quaisquer

declarações, expectativas, capacidades, planos e conjecturas contidos neste documento, que não descrevam fatos históricos, tais como

informações a respeito da declaração de pagamento de dividendos, a direção futura das operações, a implementação de estratégias

operacionais e financeiras relevantes, o programa de investimento, os fatores ou tendências que afetem a condição financeira, liquidez ou

resultados das operações são considerações futuras de significado previsto no “U.S. Private Securities Litigation Reform Act” de 1995 e

contemplam diversos riscos e incertezas. Não há garantias de que tais resultados venham a ocorrer. As declarações são baseadas em

diversos fatores e expectativas, incluindo condições econômicas e mercadológicas, competitividade da indústria e fatores operacionais.

Quaisquer mudanças em tais expectativas e fatores podem implicar que o resultado real seja materialmente diferente das expectativas

correntes.

http://www.copel.com/ri

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