1 1

Encontro com

Acionistas Seja bem vindo!

2 2

Esta apresentação foi preparada pelo Banco Santander (Brasil) S.A. Eventuais declarações feitas durante esta apresentação sobre as perspectivas dos negócios, projeções, metas operacionais e financeiras são meras previsões, baseadas nas expectativas da administração em relação ao futuro da Companhia e não constituem uma oferta ou solicitação de oferta para aquisição de valores mobiliários. Ela pode conter informações sobre eventos futuros e estes eventos/estimativas estão sujeitos a riscos e incertezas relacionados a fatores fora da capacidade da Companhia de controlar ou estimar precisamente, tais como condições de mercado, ambiente competitivo, flutuações de moeda e da inflação, mudanças em órgãos reguladores e governamentais e outros fatores relacionados às operações da Companhia, sendo que os resultados futuros da Companhia poderão diferir materialmente daqueles estimados. Estas estimativas não devem ser interpretadas como garantia de performance futura. A Companhia não se obriga a publicar qualquer revisão ou atualizar essas estimativas frente a eventos ou circunstâncias que venham a ocorrer após a data deste documento. © 2013 Banco Santander (Brasil) S.A. Todos os Direitos Reservados.

3 3 AGENDA

1. Cenário Macroeconômico

2. Grupo Santander

3. Santander no Brasil

Perfil Corporativo Estratégia Sustentabilidade Apoios culturais e patrocínios Negócios Varejo Mercado de Capitais e Resultados 2012

4 4

Maurício Molan Economista Chefe

5 5

MUNDO, BRASIL E SISTEMA FINANCEIRO

ECONOMIA

TRANSFORMAÇÕES

6 6 ECONOMIA

Transformações

CRESCIMENTO GLOBAL

Maiores oportunidades de investimentos e consumo nas economias emergentes

Redução do diferencial de renda e padrões de consumo entre economias

7 7

Fonte: FMI

EMERGENTES

DESENVOLVIDOS

Anos 80 Últimos 5 anos

+7% por

ano

(nominal)

+4% por

ano

(nominal)

ECONOMIA

X

Economias Desenvolvidas x Emergentes

Participação no PIB e contribuição para o crescimento mundial

Crescimento anual do CONSUMO

Crescimento anual do INVESTIMENTO

USD 1.5 tri EMERGENTES

USD 1 tri DESENVOLVIDOS

USD 800 bi EMERGENTES

USD 500 bi DESENVOLVIDOS

8 8 ECONOMIA

PIB Per Capita – Países Selecionados (% em relação aos EUA)

Fonte: FMI

Economias Desenvolvidas x Emergentes

Nível médio de renda no Brasil hoje equivale ao da Coréia na virada da década de 80 para 90

* Estimativas

Coréia 53%

Chile 36% Rússia 36%

China 16%

Índia 4%

Brasil 27%

9 9 ECONOMIA

Transformações

FLUXOS DE POUPANÇA

Economias Desenvolvidas

Economias Emergentes

LIQUIDEZ E CRISE

CRESCIMENTO E OPORTUNIDADES DE INVESTIMENTOS

10 10 ECONOMIA

Fonte: Banco Central do Brasil

Investimento Estrangeiro Direto no Brasil (estoque – 2010) USD bilhões

11 11 ECONOMIA

Transformações

SISTEMA FINANCEIRO

Economias Desenvolvidas em desalavancagem

Níveis atuais ainda longe de patamares perigosos

Economias Emergentes em início do ciclo de expansão do crédito

12 12 ECONOMIA

Fonte: FMI - IFS

EUA

Grã Bretanha

Espanha

China

Chile

Brasil

Rússia Colômbia

Equador, México,

Argentina e Peru

BOOM

DESALAVANCAGEM

PRIMÓRDIOS DO

CICLO DE CRÉDITO

CICLO DE CRÈDITO

A INICIAR

Países Selecionados

Transformações

Crédito / PIB

13 13 ECONOMIA

Transformações no Brasil

CRESCIMENTO E DESENVOLVIMENTO

Não basta crescer. Desenvolvimento econômico inclui uma revolução na infraestrutura.

particularmente o saneamento, está altamente relacionado à eliminação do déficit habitacional e expansão do crédito imobiliário

Infraestrutura urbana,

14 14 ECONOMIA

Fonte: Hypostat e Banco Mundial

Transformações

Relação entre Infra Estrutura Urbana e Crédito Imobiliário

Tailândia

Equador Hungria

15 15 ECONOMIA

Transformações no Brasil

CRESCIMENTO E DESENVOLVIMENTO

Não basta crescer. Desenvolvimento econômico inclui uma revolução na infraestrutura.

envolve mecanismos de financiamento de longo prazo – desenvolvimento do mercado de capitais

Infraestrutura logística,

16 16 ECONOMIA

Fonte: Estimativas Santander baseadas em dados do BNDES,, ANBIMA, IBGE e estudo CME

Recursos Próprios R$ 310 bi

BNDES R$ 155 bi

Mercado de Capitais, Ações R$ 10 bi.

Mercado de capitais, Renda Fixa R$ 80 bi.

Financiamentos bancários R$ 160 bi.

Investimentos Estrangeiros Diretos R$ 90 bi.

Construção Civil (ex: Copa e Olimpíadas) R$ 230 bi

Copa (R$15 bi.)

Olimpíadas

(R$10 bi.)

Indústria Extrativa (Petróleo, Minério, etc.) R$ 240 bi.

Indústria de Transformação

R$ 180 bi.

Infra-estrutura R$ 130 bi.

Investimentos no Brasil

R$ 805 bi. por ano, 18% do PIB

Fonte de Recursos Destino dos Recursos

17 17 ECONOMIA

Transformações no Brasil

BÔNUS DEMOGRÁFICO

Expansão mais lenta da população jovem

Facilita a Universalização da Educação

Elevada taxa de participação da população economicamente ativa. É positivo para contas públicas e mercado de consumo.

18 18 ECONOMIA

Fonte: IBGE e DIEESE

+2.2 milhões

-400 mil

+2.3 milhões

+500 mil

Pessoas por Ano

Transformações no Brasil

BÔNUS DEMOGRÁFICO Taxa Média Geométrica de

Crescimento Anual da População

Residente (1950-2010) (em %)

Taxa Média Geométrica de Crescimento

Anual da População Residente por

grupos de idades ativas e inativas

(2000-2010) (em %)

Todas as

idades 0 a 14

anos 15 a 64

anos

Acima de

65 anos

19 19 ECONOMIA

Transformações no Brasil

EMERGÊNCIA DA CLASSE MÉDIA E REDUÇÃO DA POBREZA

Acesso ao sistema bancário

Acesso a bens de

consumo duráveis

Acesso a melhores condições

de moradia

20 20 ECONOMIA

Milhões de Pessoas por

Classe Social

Fonte: Estimativas Santander com base em dados do Centro de Pesquisas Sociais da FGV

Massa de Rendimentos por

Classe Social

-5% por

ano

6% por

ano

7% por

ano

R$ 2

trilhões

4% por

ano

-8% por

ano

9% por

ano

R$ 2.5

trilhões

R$ 500 bi.

R$ 2.6

trilhões

R$ 2.7

trilhões

R$ 400 bi.

+ R$ 200

bilhões por

ano

+ R$ 100

bilhões por

ano

- R$ 50

bilhões por

ano

21 21 ECONOMIA

Conjuntura Econômica Global

O PIOR FICOU PARA TRÁS

Melhora substancial dos mercados – eliminação do risco de ruptura no euro

Aceleração do crescimento global- embora em ritmo ainda moderado

22 22

-

1.0

2.0

3.0

4.0

5.0

6.0

7.0

8.0

9.0

4%

5,5%

atualmente 150 bps acima de Brasil

-

10.0

20.0

30.0

40.0

50.0

60.0

70.0

80.0

90.0

Dentro do Intervalo de Normalidade

4.8

2.42.9

3.7

4.9 4.65.3 5.4

2.8

-0.6

5.1

3.83.3

3.64.1 4.4 4.5 4.6

ECONOMIA

VIX (Medida de Aversão Global ao Risco)

Crescimento PIB Mundo

Fonte: Bloomberg e FMI

* Estimativas

23 23 ECONOMIA

Conjuntura Econômica Brasil

O PIOR FICOU PARA TRÁS

Recuperação do crescimento com base em consumo desde meados de 2012

Retomada dos investimentos esperada para 2013

24 24 ECONOMIA

Crescimento do PIB e do Consumo

(Variação Trimestral Anualizada)

Fonte: IBGE e estimativas Santander

Projeção para o

4º trimestre

Crescimento do PIB

(Anual)

Consumo

PIB

25 25 ECONOMIA

Sistema Financeiro Brasil

O FIM DA TEMPESTADE PERFEITA

Desaceleração do crédito Alta de inadimplência Redução de spreads

Combinação de fatores não sustentável

2012

Melhora do comprometimento de renda reduzirá a inadimplência em 2013

26 26 ECONOMIA

Crescimento Anual do Estoque de Crédito

do Sistema Financeiro

Fonte: Banco Central do Brasil

Participação do Setor Público

na Oferta de Crédito

BNDES

20%

Bancos Públicos

(ex. BNDES)

27%

Bancos Privados

53%

Crescimento do PIB passa por expansão do Crédito Expansão do crédito não é compatível com compressão de spreads em conjuntura de elevação de inadimplência

Existem Limites à Capacidade dos Bancos Públicos Sustentarem Sozinhos a Oferta de Crédito

Dez -

08

Ab

r -

09

Ag

o -

09

Dez -

09

Ab

r -

10

Ag

o -

10

Dez -

10

Ab

r -

11

Ag

o -

11

Dez -

11

Ab

r -

12

Ag

o -

12

Dez -

12

27 27 ECONOMIA

Fontes: Bancos Centrais dos países

(% da renda anual)

Brasil: 44%

Espanha: 125%

Chile: 63%

EUA: 110%

Brasil: 22%

Espanha : 15%

Chile : 11%

EUA: 14%

Sistema Financeiro Brasil

Dívida e Comprometimento de Renda O brasileiro não é excessivamente endividado, mas compromete uma parcela elevada de sua renda com pagamento de dívidas

Dívida Comprometimento de renda mensal com pagamento de dívida

28 28 ECONOMIA

Fontes: Estimativas Santander com base em dados do Banco Central do Brasil

Sistema Financeiro Brasil

Inadimplência Pessoas Físicas e Comprometimento de Renda Redução do Comprometimento de Renda das Famílias com Pagamento de Dívidas deve levar a Queda da Inadimplência nos Próximos Anos

Set

- 05

Jan

- 0

6

Mai -

06

Set

- 06

Jan

- 0

7

Mai -

07

Set

- 07

Jan

- 0

8

Mai -

08

Set

- 08

Jan

- 0

9

Mai -

09

Set

- 09

Jan

- 1

0

Mai -

10

Set

- 10

Jan

- 1

1

Mai -

11

Set

- 11

Jan

- 1

2

Mai -

12

Set

- 12

29 29 ECONOMIA

Dívida Bancária das Famílias

Prazo Médio Juros Médios

Poupança das Famílias

Sistema Financeiro Brasil

Queda esperada para o comprometimento de renda decorre de aumento (já ocorrido) da poupança das famílias, alargamento de prazos e redução dos custos da dívida

Fonte: Banco Central do Brasil

30 30 ECONOMIA

Sistema Financeiro Brasil

DESAFIO Reduzir as taxas de inadimplência para

patamares internacionais de forma a permitir a convergência de juros e spreads

31 31 ECONOMIA

Fonte: Banco Mundial

Sistema Financeiro Brasil

Taxa de Inadimplência (% do crédito)

Países Selecionados

BOOM DESALAVANCAGEM PRIMÓRDIOS DO CICLO

DE CRÉDITO

CICLO DE CRÉDITO A INICIAR

Equador

32 32

Transformações em

Escala Global

Saída da crise

Oportunidades em Emergentes

+ Mudanças

Estruturais na

Economia Brasileira

Aceleração do

Crescimento (Brasil)

Demografia

Distribuição de renda

Desenvolvimento do mercado de capitais

Aumento da Oferta de Crédito

Redução da Inadimplência

+

+

Ambiente Macro Favorável ao Setor Bancário

Experiência internacional e Balanço Patrimonial Sólido colocam o Santander em

posição favorável para aproveitar o bom momento econômico

CONCLUSÃO ECONOMIA

33 33

Carlos Galán Vice Presidente Executivo de Finanças e DRI

34 34

Grupo Santander

35 35

1º Banco da America Latina² US$ 91 bilhões¹

Um dos maiores bancos do mundo em valor de mercado...

155 anos de história...

1º

1º Banco da Zona do Euro²

1º

102 milhões de clientes

SANTANDER NO MUNDO

Mais de 14 mil agências

O MELHOR BANCO DO MUNDO pela 3ª vez em 7 anos.

Eleito

1. Bloomberg, 30/01/13 ; 2. Em valor de mercado

Fonte : Demonstrações Financeiras 4T12

36 36

...um Banco SÓLIDO

SANTANDER NO MUNDO

Capital¹

Evolução do Capital

+4,4 pp

5,9%

Dez/06

6,3%

Dez/07

7,6%

Dez/08

8,6%

Dez/09

8,8%

Dez/10

10,0%

Dez/11 Dez/12

10,3%

Estamos capitalizados e prontos para enfrentar um

contexto econômico difícil.

9% Mínimo exigido

pelo BCE

Liquidez² Possuímos uma confortável posição de liquidez,

temos reduzido a relação entre créditos / depósitos

e ampliado nossa capacidade de emissão.

150%

135%

117% 117%

113%

Dez/08 Dez/09 Dez/10 Dez/11 Dez/12

Eficiência³

Integração operacional e tecnológica nos coloca

entre os bancos mais eficientes do mundo. “O Santander pode encarar o pior cenário apresentado”.

Excedente de capital de mais de 25 bilhões de euro nos

cenários econômicos mais adversos

Stress Test - Oliver Wyman e Roland Berger

Ratings

Único banco na Espanha que mantem um rating superior ao

da dívida espanhola nas 4 principais agencias de rating.

62,2%

45,4%

Média Peers Santander

1. Core Capital Dez.06 a Dez.12 2. Créditos /Depósitos 3. Dados de Setembro/12 ; Custos / Receitas

Fonte : Demonstrações Financeiras 4T12

37 37

Com um MODELO DE NEGÓCIO diferenciado...

SANTANDER NO MUNDO

Diversificação geográfica

Posicionado com massa crítica em 10 mercados principais

55%

45%

Emergentes

Maduros55%

45%

Emergentes

Maduros55%

45%

Emergentes

Maduros

MODELO DE FILIAIS

Filiais Autônomas em Capital e Liquidez focadas em ativos locais

Dupla Supervisão por

órgãos reguladores

Política de transação com

partes relacionadas

Legislação local

Eficiência em custos

Marca Orientação ao cliente

Balanço patrimonial sólido

Prudência em riscos

38 38

Santander no Brasil

39 39

89 das receitas do Santander Brasil vem do VAREJO

% 2% GESTÃO DE ATIVOS E SEGURADORA

9% ATACADO 27 Milhões de clientes

3.788 Agências e PABs 10

Do mercado de crédito

%

SANTANDER NO BRASIL - PERFIL CORPORATIVO

17.793 Caixas eletrônicos

Somos um Banco de VAREJO...

53.992 Funcionários

Fonte: Demonstrações Financeiras 4T12

40 40

Capital

Estamos capitalizados e somos capazes de apoiar o

crescimento dos brasileiros

Tier l

Tier ll

16% Média do setor

Liquidez Possuímos uma confortável posição de liquidez, com fontes

de captação estáveis e adequada estrutura de funding.

109,9%

107,7%

106,4%

Dez.11 Set.12 Dez.12

Carteira de Empréstimos / Captação de Clientes

- 3,5 p.p

Índice de Basileia¹

22,5% 20,4% 19,3%

2,3% 1,7% 1,5%

24,8% 22,1% 20,8%

Dez.11 Set.12 Dez.12

SANTANDER NO BRASIL - PERFIL CORPORATIVO

1. Índice de Basileia considerando regra de cálculo do Banco Central do Brasil (incluindo o ágio). Excluindo o ágio, atingiu 20,2% em Dez/11,

18,6% em Set/12 e 17,7% em Dez/12 .

* Pela Revista Bloomberg Markets em 2012

Cobertura

136,8% 136,4% 125,6%

Dez.11 Set.12 Dez.12

Cobertura acima de 90 dias²

Demonstra nossa capacidade de administrar os riscos.

Eleito um dos mais SÓLIDOS do Mundo*

Ratings

Os ratings do Santander Brasil refletem fatores como a

qualidade da administração, desempenho operacional e

solidez financeira.

Nossos ratings foram atribuídos com pontuação acima

da matriz pelas 3 principais agências.

2. Provisões de Crédito de Liquidação Duvidosa / operações vencidas há mais de 90 dias

41 41

E queremos nos tornar o 1º Banco de nossos clientes

SANTANDER NO BRASIL

42 42

1 Foco na

estratégia

2 Sustentabilidade

3 Apoio a

Iniciativas Culturais e Patrocínios

SANTANDER NO BRASIL

O que estamos fazendo para nos tornar o 1º Banco de nossos clientes?

43 43 43 43

Valorização da Marca

Ampliar o relacionamento com

nossos clientes

Fonte: Dados Internos

Cross-Sell - Vantagens de ser um

banco universal

Satisfação de Clientes

Foco comercial em segmentos chave:

(PMEs, Crédito Imobiliário, Cartão de Crédito, Adquirência, Financiamento de

Veículos)

+ Eficiência/Produtividade

+ Segmentação/ Diferenciação

1. Estratégia

1. Estratégia 2. Sustentabilidade 3. Iniciativas Culturais e Patrocínios

44 44

2. Sustentabilidade Temos um compromisso de longo prazo com o país. Oferecemos soluções financeiras que promovem a inclusão de microeemprendedores, investimos na educação em todos os níveis e contribuimos para que empresas adotem práticas sustentáveis.

Inclusão Social e Financeira 1

Educação 2

Gestão e Negócios Socioambientais 3

Resultados para o negócio e para todos.

1. Estratégia 2. Sustentabilidade 3. Iniciativas Culturais e Patrocínios

Santander Brasil, eleito o banco mais verde do mundo

* Em 2012

*

45 45

1. Inclusão Social e Financeira 2. Educação 3. Gestão e Negócios Socioambientais

30% do mercado privado de crédito

R$ 1,6 bilhão Investidos

Santander Universidades Produtos e serviços para PF e PJ, alcançando grande participação no mercado universitário brasileiro:

26% dos estudantes

40% dos grupos universitários

83% dos professores e funcionários administrativos

Financiamentos

229,3 mil beneficiados

Linhas de crédito diferenciadas

Santander Microcrédito Maior programa privado do país. 600 municípios, em 10 estados.

+ de R$ 2,2 bilhão destinado a soluções que reduzam o consumo de recursos naturais

Novas fontes de energia renovável

Único banco no Brasil a investir diretamente em projetos de geração de energia eólica

Inauguramos em Dezembro, no Ceará, o 1º de 10 parques eólicos que estamos ajudando a construir.

Fonte: Relatório Anual

1. Estratégia 2. Sustentabilidade 3. Iniciativas Culturais e Patrocínios

46 46

Investimos na cultura brasileira e fazemos questão de apoiar essas iniciativas

3. Iniciativas culturais

Santander Cultural POA

Santander Cultural Recife

Orquestra Sinfônica Brasileira - OSB

Museus e Exposições

Peças de Teatro

Cinema

Música Popular Brasileira

Projeto Talentos da Maturidade

Afroreggae

Convivendo com Arte São Paulo – Torre Santander

1. Estratégia 2. Sustentabilidade 3. Iniciativas Culturais e Patrocínios

47 47

Patrocinamos as duas maiores paixões nacionais:

FORMULA 1 Principal categoria do automobilismo. O público brasileiro responde por cerca de 20% da audiência mundial².

FUTEBOL 100 mil

Telespectadores

Audiência Brasil

No jogo decisivo da Copa Santander Libertadores em 2012, de cada 4 Tvs ligadas no Brasil, 3 sintonizavam o jogo¹.

1. Estratégia 2. Sustentabilidade 3. Iniciativas Culturais e Patrocínios

1. Ibope Nielsen

2. Segundo estudo da agência Sport Target

48 48

Conrado Engel Vice Presidente Executivo Sênior Varejo

49 49

17.793 Caixas

Eletrônicos

27 MILHÕES DE CLIENTES

com espaços diferenciados para atender as necessidades de cada público...

SANTANDER NO BRASIL

Fonte : Demonstrações Financeiras 4T12

50 50

Conta integrada Economia e agilidade em todas as etapas do negócio.

Atendimento unificado O mesmo gerente é responsável pela conta da empresa e pela conta pessoal.

PJ PF

SANTANDER BRASIL – NEGÓCIOS VAREJO

51 51

Conta Combinada Um novo jeito do cliente se relacionar com o Banco; permite que ele escolha a opção de conta que mais combina com seu momento de vida.

4 tipos de oferta que respondem a diferentes perfis:

SANTANDER BRASIL – NEGÓCIOS VAREJO

52 52

Ao unificar os serviços de

adquirência com a

maquininha oferecemos

facilidade

aos nossos

clientes

Geração de resultados e

benefícios para clientes

48 Milhões de plásticos emitidos

Bilhões de faturamento no 4T12

Pioneirismo

Parcerias

Cartões

Fonte : Demonstrações Financeiras 4T12

R$ 46,1

22,3% Crescimento no faturamento em 12 meses

Segmentos chave SANTANDER NO BRASIL – NEGÓCIOS VAREJO

53 53

Financiamento de Veículos

Geração de resultados e

benefícios para todos

16,3% Market Share ¹

R$ 32,7 Bilhões de carteira de crédito em Dez/12

Mercado no Brasil¹

Parcerias e Inovações

Fonte : Demonstrações Financeiras 4T12

0 km

3,6 milhões de unidades

vendidas – 61,9% financiamento

Usados

8,9 milhões de unidades

vendidas – 27% financiamento

Mix de Produção Veículos 0 km e Usados

SANTANDER BRASIL – NEGÓCIOS VAREJO

Segmentos chave

1. Share 0 km e usados dez/12 - Sistema Financeiro - Banco Central

54 54

Crédito Imobiliário

Geração de resultados e

benefícios para todos

21,6% Market Share¹

R$ 19,6 Bilhões de carteira de crédito em Dez/12²

Melhorias

Parcerias e Inovações

Fonte : Demonstrações Financeiras 4T12

Novo sistema traz agilidade na

análise de crédito e contratação

25,6% Crescimento da carteira em 12 meses

1. Estoque out/12 considera PF e PJ e desconsidera carteira da CEF

2. Considera PF e PJ

Pioneirismo

Fomos o 1º Banco Privado a

ampliar o prazo de

financiamento (35 anos) e

reduzir as taxas

SANTANDER BRASIL – NEGÓCIOS VAREJO

Segmentos chave

55 55

Acreditamos que com isso estamos colocando em prática

NOSSA MISSÃO

SANTANDER NO BRASIL

56 56 SANTANDER BRASIL – NEGÓCIOS VAREJO

57 57

Santander no Mercado de Capitais e Resultados 2012

R$ 60 Bilhões Em valor de mercado

Fonte : Bloomberg, 30/01/2013

58 58

Único dentre os grandes bancos privados listado no Nível 2 da BM&FBOVESPA

Conselho de Administração 44% Membros independentes

Comitê de Riscos

40% Membros

independentes

Comitê de Governança

Corporativa e Sustentabilidade

100% Membros

independentes

Comitê de Remuneração e

Nomeação 100%

Membros independentes

Comitê de Auditoria

100% Membros

independentes

SANTANDER NO MERCADO DE CAPITAIS – GOVERNANÇA CORPORATIVA

TRANSPARÊNCIA

59 59

Prática diferenciada de distribuição de lucros

Toda companhia de capital aberto deve destinar uma parcela do seu lucro líquido aos acionistas, seja através de Dividendos ou de Juros sobre o Capital Próprio.

Nossa política é distribuir aproximadamente

50% do lucro líquido.

R$ 10 bilhões pagos desde 2009¹.

Mais de

Rendimento do dividendo (yield) em 2012 : aprox. 5,0%

2. Bloomberg, valor bruto período de 29/12/11 a 28/12/12

SANTANDER NO MERCADO DE CAPITAIS

1. Valor total pago desde 2009 R$ 10,960 bilhões

60 60

Nossas Ações

SANTANDER NO MERCADO DE CAPITAIS

RTA ano de 2012, C1, C2 são os nossos principais competidores privados listados em Bolsa

95,00

100,00

105,00

110,00

115,00

120,00

125,00

130,00

135,00

4,7%

1,7%

18,0%

0,0% 5,0% 10,0% 15,0% 20,0%

Santander

C1

C2

104,7

Retorno Total ao Acionista – Período de 2012

61 61

Destaques 2012 vs. 2011

Lucro líquido apresenta queda de 5%

1.Considera margem financeira bruta e receita de prestação de serviços e tarifas bancárias.

RESULTADOS

Controle dos gastos

Crescimento das receitas

Receitas totais¹ crescem 15%

Índice de eficiência apresenta melhora de 2,5 p.p.

Crescimento do crédito e das captações

Carteira de crédito cresce 8%

Captação total cresce 14%

Desaceleração do resultado de provisões de crédito no segundo semestre de 2012

Solidez de balanço

Índice de Basiléia de 20,8%

Índice de cobertura de 126%

Critério BR GAAP

SANTANDER NO BRASIL – RESULTADOS

62 62

LUCRO LÍQUIDO¹: Queda de 5,0% em 12 meses

Lucro/ação²

1,54 1,73 1,86

Em Reais

1,58 1,75 1,67 1,68

867 856 555 591 689

776 909

909 909 909

4T11 1T12 2T12 3T12 4T12

Lucro Líquido Societário Ágio

R$ MM -2,7%

6,5%

1.643 1.766

1.464 1.501

2011 2012

-5,0%

3.104

3.557

3.637

2.692

1.598

6.661 6.329

1. Lucro líquido societário mais 100% da reversão da despesa de amortização do ágio ocorrida no período, referente à aquisição do Banco Real.

2. Lucro líquido (anualizado) por Unit (50 PN + 55 ON)

SANTANDER NO BRASIL – RESULTADOS

Critério BR GAAP

63 63

1. Exclui 100% da despesa de amortização do ágio e efeito do hedge fiscal, e considera a reclassificação de recuperações de crédito.

2. Despesa administrativa exclui 100% da despesa de amortização do ágio, referente à aquisição do Banco Real e despesa de pessoal inclui PLR.

3. Considera Outras Receitas e Despesas Operacionais, Resultado não Operacional e Participação de Coligadas e Controladas..

Resultado Gerencial¹ 2012 2011 12M 3M

Margem Financeira Bruta 32.380 28.078 15,3% -3,7%

Rec. Prestação de Serviços e Tarifas Bancárias

10.025 8.950 12,0% 3,8%

Res. Crédito de Liquidação Duvidosa (13.223) (9.458) 39,8% -4,1%

Despesas Gerais² (15.821) (14.430) 9,6% 3,0%

Despesas Tributárias (3.138) (2.959) 6,1% 1,0%

Outras receitas e despesas3 (3.495) (2.909) 20,2% -18,2%

RESULTADOS ANTES DE IMPOSTOS 6.729 7.272 -7,5% -1,2%

Imposto de Renda e Contribuição Social (274) (531) -48,4% n.a.

Minoritários (126) (81) 56,3% 14,9%

LUCRO LÍQUIDO GERENCIAL 6.329 6.661 -5,0% 6,5%

Var. (%) R$MM

SANTANDER NO BRASIL – RESULTADOS 2012

Critério BR GAAP

64 64

R$MM Dez.12 Dez.11 12M

(%) 3M (%)

Pessoa Física 71.287 65.620 8,6% 2,7%

Financ. ao consumo 36.806 35.593 3,4% 1,3%

Pequenas e Médias Empresas

36.487 31.868 14,5% 4,8%

Grandes Empresas 67.379 63.981 5,3% 0,9%

Total 211.959 197.062 7,6% 2,2%

Outras operações¹ 15.433 13.459 14,7% 15,6%

Carteira Ampliada 227.392 210.522 8,0% 3,0%

197 199 206 207 212

Dez.11 Mar.12 Jun.12 Set.12 Dez.12

R$ Bilhões 7,6%

2,2%

PMEs

Financ.

Consumo

PF

Grandes

Empresas 32%

17%

17%

34%

Crédito Total Abertura por Segmento*

MARGEM FINANCEIRA BRUTA – Carteira de Crédito

(*) Os saldos de crédito por segmento referentes a 2011 foram reclassificados para fins de comparabilidade com o período atual, devido à re-segmentação de clientes

ocorrida no 1T12. 1. Inclui debêntures, FDIC, CRI, promissórias de colocação no exterior,

notas promissórias e ativos relacionados à atividade de adquirência.

SANTANDER NO BRASIL – RESULTADOS 2012

Critério BR GAAP

65 65

RESULTADO PDD – Indicadores de Crédito

Inadimplência acima de 90 dias²

2,4% 2,4% 2,6% 2,7% 3,3%

6,8% 6,7% 7,3%

7,7% 7,8%

4,5% 4,5% 4,9%

5,1% 5,5%

7,2%

2,6%

4,8%

Dez.11 Mar.12 Jun.12 Set.12 Dez.12

Inadimplência acima de 60 dias¹

2,9% 3,2% 3,2% 3,4%

4,0%

8,4% 8,4% 9,0%

9,4% 9,3%

5,5% 5,7%

6,0% 6,3%

6,6%

8,9%

3,4%

6,1%

Dez.11 Mar.12 Jun.12 Set.12 Dez.12

Normalizada pela venda de carteira

1. Operações vencidas há mais de 60 dias / carteira de crédito em BR GAAP

2. Operações vencidas há mais de 90 dias / carteira de crédito em BR GAAP

SANTANDER NO BRASIL – RESULTADOS

Critério BR GAAP

66 66

PATRIMÔNIO

Patrimônio Líquido¹ – R$ Bilhões

49,0 51,9 52,9

Dez.11 Set.12 Dez.12

8,0%

1,9%

1. Exclui 100% do ágio referente à aquisição do Banco Real, que foi de R$ 17 bilhões em Dez/11, R$ 14 bilhões em Set/12 e R$ 13 bilhões em Dez/12.

18

ROAE² (%)

4T11 3T12 4T12 2011 2012

13,5% 11,7% 12,2% 14,3%

12,4%

2. Retorno sobre o patrimônio líquido médio anualizado excluindo o ágio.

SANTANDER NO BRASIL – RESULTADOS

Critério BR GAAP

67 67

INDICADORES

Eficiência¹ (%)

4T11 3T12 4T12 2011 2012

48,6% 45,0% 46,8% 46,8% 44,3%

Recorrência² (%)

4T11 3T12 4T12 2011 2012

59,3% 63,4% 64,0% 62,0% 63,4%

1. Desp. Gerais / (Margem financeira bruta + Receita de prest. de serviços e tarifas bancárias + desp. tributárias + outras rec/desp operacionais).

2. Receita de prest. de serv. e tarifas bancárias / Despesas Gerais.

SANTANDER NO BRASIL – RESULTADOS

Critério BR GAAP

68 68

Baixo nível de Taxas de Juros

Compressão de spreads

A mesma estratégia com adaptações ao novo cenário...

…e temos experiência em processos similares nos outros mercados onde estamos presentes

Ambiente com novas demandas regulatórias

1 Segmentação / Diferenciação 2 Redução do Custo

de Crédito

3 Melhoria em Produtividade e Eficiência 4 Novas ofertas

de valor

SANTANDER NO BRASIL

69 69

Fundamentos da

Economia

Ambiente em

transformação

Oportunidades de

Negócio Estratégia do

Santander Brasil

CONCLUSÃO

SANTANDER NO BRASIL

Aumentar a alavancagem financeira e operacional

3 a 4 anos...

70 70

Ciclo

Apimec2013

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71 71

Acionistas PF e PJ não institucionais

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