Thomas K. McCraw

Apresentação: Rafael Furtado

Historiador – Universidade de Harvard

Prêmio Pulitzer de História (1985)

“Reguladores individuais fizeram enorme diferença. Cada um dos personagens representou, no jargão das ciências sociais, uma força social independente”.

Objetivos do Livro Responder às Perguntas:

Por que a regulação falhou tanto em servir ao interesse público?

Por que, se as agências eram tão ineficientes, permaneceram parte dos governos?

Por que, se as agências eram tão “capturadas”, outros setores governamentais não retiraram seus poderes?

Observar a estratégia regulatória: como os reguladores formularam ou falharam em formular seus objetivos, e como eles os executaram ou falharam em executá-los “Profetas”: combinação incomum de teóricos e

executivos da regulação, de formulação e implementação

Direito - Universidade de Harvard

Massachusetts Railroad Commission

Presidente da Union Pacific Railroad

Período regulatório: os primeiros anos de industrialização – 1870 a 1890

The Gilded Age (1870 a 1890) Mark Twain “The Gilded Age – A Tale of

Today” (1873), sátira: era de problemas sociais, corrupção e práticas anticoncorrencias encobertas pela riqueza aparente do período

The Gilded Age (1870 a 1890) EUA como maior potência industrial

Grandes invenções (energia, transportes, comunicações)

Indústria do aço (estradas de ferro, grandes construções)

The Gilded Age (1870 a 1890) Trusts e Robber Barons

Railroad Trust - “As estradas de ferro influenciaram a sociedade americana no final do século XIX como somente a televisão faria no final do século XX ou como a Igreja Católica na Europa medieval”.

Sistema de Estradas de Ferro Vários artigos entre 1867 e 1869:

Industrialização e determinismo tecnológico; monopólio natural restringe opções

governamentais; interesses privados e públicos

desbalanceados; Solução: lidar com a situação a partir da

criação de uma comissão reguladora

Economias de Escala - “A única chance que uma comunidade tem de obter o transporte mais barato está limitada ao seu sucesso em direcionar o maior volume de movimento através do menor número de canais”.

A sociedade não deveria somente aceitar a tendência ao monopólio nas estradas de ferro, mas fazer tudo para acelerá-la.

Massachusetts Board of Railroad Commissioners (1869) Estrutura mínima: 3 membros e 1 funcionário “Sunshine Regulation”: publicização de recomendações e

relatórios – “esclarecimento como prelúdio essencial à ação” Relatórios Anuais – excelente qualidade, cópias requisitadas

por todo território dos EUA. “I wish to shape a national policy”. “Regulation by publication”

Não expedia ordens de conduta, exceto ordens para a produção de informação: “weak regulation”

Trégua com o setor – cooperação – arte da estratégia regulatória em grande medida arte política

“Revere disaster” – 29 mortos e 57 feridos: regulação criativa – ao invés de denunciar os malfeitos, iniciou forte programa de reforma voluntária. Relatório detalhado propondo recomendações de melhoria da segurança. Todas as maiores empresas adotaram as novas regras.

Massachusetts Board (1869) Cooperação por objetivo comum.

Ameaça de intervenção direta pelo Estado. Se o setor não diminuisse tarifas, a legislação poderia fazê-lo

A política da Comissão acelerou o processo de concentração. Em 1875, 62 empresas (8 grandes); Em 1900, 11 empresas (4 grandes) – eficiência

Saída da Comissão: perda de interesse (rotina); amizade com o setor (fim do idealismo)

Epílogo Adams de “A Chapter of Eire” x Adams

do primeiro Relatório Anual: muckraker na teoria e regulador racional na prática. Triunfo duplo.

Direito – Universidade de Harvard

Criação do Federal Reserve System e da Federal Trade Commission (FTC)

Membro da Suprema Corte dos EUA

Período regulatório: A Era Progressista – 1900 a 1920

A Era Progressista (1890 a 1920) Resgate da Doutrina Monroe – Corolário Roosevelt: “big stick”

Reformas (voto, direitos trabalhistas e combate à corrupção)

A Era Progressista (1890 a 1920) O “Pânico” de 1893 – dependência dos

preços das commodities; descontrole fiscal; Bank run; falências; desemprego

Reações ao “big business” e aos trustes: movimento não natural

The Sherman Antitrust Act (1890) – vocabulário e dificuldades

“The people’s lawyer” Crítico mais influente dos trustes:

incorporava a revolta popular contra o “big business”

Livro: Other People’s Money (1913) – “curse of bigness” - influência

Símbolo de tradição regulatória Americana: aversão a análises econômicas profundas que pudessem afastar fortes preferências políticas

Receio de agir sob o princípio de que proteção é anticompetitiva

Representante da grande maioria de advogados nas agências – receio de Wilson – tecnicalidades - limitação

Federal Trade Commission – FTC (1914) Contribuições à plataforma de W. Wilson:

Fortalecimento do Sherman Act – Commission

Consenso: regulação por especialistas mais previsível do que a incerteza dos litígios

Construção do FTC seria grande contribuição de Brandeis - “reserva”, George Rublee - apoio

Programa regulatório confuso e contraditório: “unfair methods of competition in commerce”.

Suprema Corte – “judicial review” Veredicto Brandeis – “a stupid

administration” Apoio do Setor com expectativa de

“Advance Advice” – Consulta prévia – Brandeis contra – Adams adotou

Epílogo

Grande Guerra – a questão dos trustes perde importância

Década de 1920 – Prosperidade – desincentivo ao truste

Suprema Corte (1920)

Gratz case – negado ao FTC poder definição de “unfair methods”

US Steel antitrust case – “a lei não estabelece que o mero tamanho seja uma ofensa”

Universidades de Princeton e Harvard

Membro da Federal Trade Commission (FTC)

Presidente da Securities and Exchange Commission (SEC)

Reitor da Universidade de Harvard

Presidente da Civil Aeronautics Board

Período Regulatório: os anos 1930, durante o New Deal

Década de 1930 Crise de 1929 e a Grande Depressão

Falências e desemprego

Impacto global

Maior intervenção na economia – fracasso do livre mercado

Governos autoritários

Década de 1930 – New Deal Obras públicas; destruição de estoques; controle sobre preços e

produção; diminuição da jornada de trabalho; salário mínimo, seguro-desemprego e seguro-aposentadoria

Criadas diversas agências federais, alphabet agencies: CCC, TVA, AAA, PWA, FDIC, SEC, CWA, SSB, WPA, NLRB

Securities and Exchange Commission – SEC (1934) Situação complexa – pós Crash de 1929;

manipulação de preços e ausência de informação

Formulação e Implementação A mais bem-sucedida agência federal Formulação cuidadosa,Talento de Landis

Livro: “The Administrative Process” (1938) – defesa da regulação por especialistas e de advance advice

Estratégia - cooperação com o setor - incentivos para obediência voluntária

Autorregulação – participação do setor “Todos irão admitir que quanto menos

regulação, melhor será, desde que os objetivos estejam claros; e quanto melhor a autoregulação, menor a necessidade de regulação”.

Securities and Exchange Commission – SEC (1934) Autorregulação – vantagens:

Fortalecimento do comprometimento dos grupos envolvidos

Setor compelido a discutir mudanças e melhorias

Participação ativa possibilita aplicação de rápidas e severas sanções

Pressão interna e da mídia por atacar frontalmente o setor

Epílogo Série de Relatórios:

Primeira Comissão Hoover (1949)

Segunda Comissão Hoover (1955)

American Bar Association (1956)

“Report on the Regulatory Agencies to the President Elect” (1960)

Colapso do sistema (passivo) - Efeito devastador sobre as agências

Posição oposta ao livro “The Administrative Process”, de 1938

Anos 1940 e 1950, prosperidade econômica, perda de importância da regulação econômica

Reforma regulatória na administração Kennedy – foco nacional somente na década de 1970

Economista – Universidade de New York e Yale

Presidente da Civil Aeronautics Board

Conhecido como “pai da desregulação aérea”

Período regulatório: anos 1970, regulação e desregulação simultâneas

Década de 1970 Baixo crescimento econômico, inflação, concorrência externa

Choques do petróleo 1973 e 1979 – OPEP embargo e preço

Guerra Fria – détente até 1979

Guerra do Vietnam – saída dos norte-americanos (1973-75)

Regulação Ambiental – Environmental Protection Agency (EPA)

Década de 1970 Margareth Thatcher – UK Prime Minister

(1979-1990) Desregulação, flexibilização, privatização

A Hora dos Economistas “Microeconomia aplicada é a

nova fronteira da política pública”

Escola de Chicago – Friedman:

“Capitalism and Freedom” (1962)

Alfred E. Kahn: “The Economics

of Regulation” (1970): Celebridade nacional – personalidade magnética – “walking mouth”

Fusão do neoclassicismo e institucionalismo – economia, direito, história e ciência política

Agentes públicos não compreendem consequências econômicas das decisões

Incentivos de mercado preferíveis ao comando e controle regulatório

Princípio do custo marginal – ferramenta fundamental - Influenciar o comportamento

Civil Aeronautics Board (1977 a 1978) Campanha 1976: Carter x Ford – reforma regulatória central Setor aéreo em recessão prolongada e problemas crônicos: 55%

ocupação média; concorrência de preços proibida; proibição de entrada; padrão de seleção de rotas ineficiente

Princípio: Desregulação Desafios: convencimento do setor e profunda alteração legislativa

para assegurar os avanços e impedir as revisões judiciais Políticas: departamento econômico, concorrência de preços, fim das

barreiras à entrada e padrão concorrencial de seleção de rotas Resposta do Setor: maior ocupação dos voos, preços mais baixos,

maiores lucros e melhores serviços Airline Deregulation Act (1978): consolida as políticas adotadas

administrativamente Estudo da Harvard Faculty Project on Regulation: resultados da

desregulação aérea mantiveram-se positivos na década de 1980.

Contribuição da História: observação das tendências

Tensão entre eficiência econômica x devido processo legal – o segundo controlou mais os resultados da regulação do que o primeiro

A regulação nos EUA funcionou mais como aparelho protetor do que promotor de desenvolvimento

História da regulação – interação do poder das ideias com as circunstâncias econômicas e políticas

Erros históricos de reguladores - mais atenção no devido processo legal do que na construção de estratégias apropriadas às particularidades da indústria que estavam regulando – objetivo difícil: estrutura da indústria sofre transformações

Teorias fundamentadas no fracasso regulatório – teorias da captura, da public choice. Contraponto pela premissa do sucesso: teoria do “uso público do interesse privado” – reguladores devem adotar incentivos naturais dos interesses regulados em busca de objetivos cuidadosamente definidos.

Historicamente, estratégias baseadas em incentivos produziram efeitos altamente positivos.