Visão 2010 do Grupo : atingir a Meta de 10 milhões de toneladas de cana processada … Qual a Previsão do Mercado para este mesmo período ??? Principais

Visão 2010 do Grupo : atingir a Meta de 10 milhões de toneladas de cana processada …

Qual a Previsão do Mercado para este mesmo período ???

Principais Negócios e Produtos - Sucroalcooleiro

Vale Verde - Unidade Pedroza – PE:Com capacidade para processar 800 mil tons de cana

por safra e uma área produtiva total de 20.000 ha a

VV Pernambuco pode produzir simult. 1,7 milhões de

sacas de açúcar e 10 milhões de litros de álcool.




Vale Verde Baía Formosa – RN:Maior unidade industrial de álcool instalada do Nordeste, a

Vale Verde Rio Grande do Norte, tem capacidade para produzir

120 milhões de litros de álcool e/ou 1,1 milhão de sacos de açúcar por safra, e dispõe de uma área

agriculturável de 30 mil ha.




Anicuns S/A – GO:A aquisição da Anicuns em 1997, na região Centro-oeste do Brasil permitiu a diversificação de safras ao Grupo

Farias, que até então dependia totalmente das colheitas do NE. A unidade tem capacidade projetada para processar 2,5 milhões de toneladas de cana por safra, com flexibilidade de direcionar sua produção para álcool

e/ou açúcar, conforme a demanda do mercado.




Vale Verde Itapaci – GO:A aquisição desta unidade em 2001 consolidou o Grupo no estado de Goiás. Esta unidade estava desativada e no

espaço recorde de 3 safras já processa perto de 1,5 milhão de toneladas de cana. Atualmente tem a capacidade de produzir 122 milhões de litro de álcool.

Sua localização permite que 100% de sua colheita seja mecanizada.A expansão da cultura, com a adesão de produtores independentes, propicia ao Grupo planejar esta unidade para

processar 3,2 milhões de toneladas de cana até 2010 .




Usina São José S/A – SP:A empresa está situada no município de Rio das Pedras e a 15 km de Piracicaba, com logística privilegiada do Porto de Santos que orienta a produção do açúcar

VVHP e sua proximidade com da Central de Distribuição de Paulínia oferece um dos menores fretes de álcool do setor.

Na primeira safra, sob a administração do Grupo, processou 450 mil toneladas de cana, e, em razão das ações rapidamente empreendidas nas áreas agrícola e industrial, já atingiu atualmente a possibilidade de processar

1 milhão de toneladas por safra.




Unidade Álcool Verde – Acre:Esta unidade foi incorporada ao Grupo no ano 2005 e sua primeira moagem deverá ocorrer em 2008. Sua capacidade

industrial indica uma safra plena de 500 mil toneladas e seu parque fabril está orientado para produção de álcool carburante. Em 2010deverá processar cerca de 900 mil ton com capacidade de produzir

78 milhões de litros, atendendo todo mercado da Região Norte do Brasil, com uma posição logística extremamente favorável. Tem previsão de geração de 50MW pelo sistema CCC, substituindo o consumo de óleo diesel na

Região.



Novas Aquisições - Sucroalcooleiro

• Itapuranga

Incorporada ao Grupo no final de 2005, sua moagem terá início em 2007 processando 400 mil ton e expandindo seu processamento em 2010 para 1.200.000 ton produzindo

78 milhões de litros de álcool.

• Goiatuba

Localizada também no estado de GO, iniciará sua safra em 2008 contado com parcerias de produtores locais. Em 2010 atingirá 1,5 milhão de cana processada , produzindo cerca de125 milhões de litros de álcool carburante.

• Taquarituba

Será construída no estado de São Paulo, com início de Safra previsto para 2009. em 2010 terá capacidade de processar 1,5 milhão e produzir 130 milhões de litros de álcool.



Principais Negócios e Produtos - Automotivo

Pontanegra Automóveis - Natal/RN:Líder de mercado há 12 anos no RN, é a 4 maior revenda do NE Brasileiro com venda

anual de .3600 veículos futurando em média R$ 120 milhões.




Autoeste Automóveis - Anápolis/GO: O mercado de atuação da empresa é de 3.600 veículos/ano, do qual participa

com 28%, tendo um total de 1200 unidades/ano e faturando em média R$ 39.200.000,00/ano. É uma das maiores arrecadadoras de ICMS do Estado.




Salinas Automóveis Ltda - Natal/RN: Com apenas 6 anos de atuação, a Salinas Automóveis é a 3

concessionária em volume de vendas do Nordeste e a 1 em participação de mercado da região. Com uma venda anual de cerca de 3.700 veículo/ano,

fatura mais de R$ 150 milhões.



Produtos e Marcas (MI) - Açúcar



Histórico e Expansão do Grupo

O grupo Farias foi fundado em 1960 pelo senador Antônio Farias,com o objetivo de atuar de forma marcante no setor de açúcar eálcool.

Antes porém, o GF era player do segmento algodoeiro, da pecuária eda fruticultura.

Passa a fazer parte do setor sucroalcoleiro com a aquisição da UsinaPedroza em 1965.

Em 1974 foi construída a Destilaria Baia Fomosa - RN, que se tornoua maior destilaria autônoma do NE em 1979.

Em 1988 o senador Antônio Farias vem a falecer, sendo de imediatosubstituído por seu filho Eduardo Farias, atual presidente doGrupo Farias. Eduardo Farias já atuava como um dos principais executivos doGrupo ,iniciando sua carreira aos 17 anos, atuando de forma bastantecompleta e com larga experiência no setor.

Em 1990 o Grupo estabelece sua primeira concessionária de veículos,a Ponta Negra, responsável pela comercialização da marca FIAT noEstado do Rio Grande do Norte.Hoje o Grupo possui outras duas concessionárias, uma delas da marcaFIAT, a Autoeste em Goiás, e outra chamada Salinas, representando amarca FORD, localizada no estado RN.Prepara-se para expandir-se rumo à Fortaleza-CE e Anápolis-GOjunto à bandeira FIAT/ FORD.

Em 1992 o GF faz sua primeira aquisição no Centro-Oeste,comprando do Banco Boavista a usina Anicuns, que processava

apenas 170 mil tons. de cana, e passou a moer hoje mais de 1,7 milhões de tons.

Em 2000 foi a vez da aquisição da Usina São José (cooperadaCopersúcar) que moía 400 mil tons. de cana e hoje já atinge a marcade quase 1 milhão de tons. processadas.

Em 2001 adquiriu-se o parque industrial da Vale Verde Itapaci,também em Goiás, que não possuia cana plantada naquela época e em sua última safra moeu 950 mil ton. de cana. Na safra 2006/2007

essa unidade irá processar quase 1,.500 milhão de ton.

Novos Investimentos:O principal target do grupo hoje é atingir o volume de 14 milhões de toneladas de cana esmagada já em 2010.Recentemente o GF incorporou mais 2 usinas às outras 5 jáoperacionais, a saber:Usina Álcool Verde (UAV)- no Acre, com capacidade para mais 3milhões de tons, e com previsão de início de moagem para 2008, com grande potencial exportador via Oceano Pacífico;Usina Itapuranga- em Goiás, com capacidade para moer 1 milhãode toneladas e com início previsto para 2007.Novas Aquisições – análise custo/ benefício. Corpo técnico eficiente.



Controle Acionário e Administração – Sucroalcooleiro

ACIONISTAS ANICUNS S/A USINA SÃO JOSÉ AGRO SÃO JOSÉ VALE VERDE EMP AGR ÁLCOOL VERDE

ADM. BAÍA FORMOSA

DEST BAÍA FORMOSA

DEST. OUTEIRO 45

ANICUNS S/A 64,91 99,8

USINA SÃO JOSÉ

AGRO SÃO JOSÉ 35,01

VALE VERDE EMP AGR 55 52,1

F2M FOMENTO

ÁLCOOL VERDE

EDUARDO FARIAS 0,08 0,2 99,7434 0,53

GERALDA FARIAS

ESPÓLIO ANTÔNIO FARIAS

BRUNA FARIAS 0,2566

MARINALDO DE ALMEIDA LIMA

JOSÉ ROBERTO DE ALMEIDA

ESTADO DO ACRE 47,37



Controle Acionário de Arrendadas – Sucroalcooleiro

ACIONISTAS ADM. BAÍA FORMOSA DEST BAÍA FORMOSA DEST. OUTEIRO USINA PEDROZA

ADM. BAÍA FORMOSA 90,52

DEST BAÍA FORMOSA 88,52

DEST. OUTEIRO

ANICUNS S/A

USINA SÃO JOSÉ

AGRO SÃO JOSÉ

VALE VERDE EMP AGR

F2M FOMENTO

ÁLCOOL VERDE

EDUARDO FARIAS 51,16 1,68 10,43 51,14

GERALDA FARIAS 0,02 2,04 0,01

ESPÓLIO ANTÔNIO FARIAS 48,82 5,76 1,05 48,85

BRUNA FARIAS



Controle Acionário e Administração - Concessionárias

ACIONISTAS AUTOESTE AUTO PONTANEGRA VEIC SALINAS AUTO

ADM. BAÍA FORMOSA

DEST BAÍA FORMOSA 44,94

DEST. OUTEIRO

ANICUNS S/A

USINA SÃO JOSÉ

AGRO SÃO JOSÉ

VALE VERDE EMP AGR 55,06 80

F2M FOMENTO

ÁLCOOL VERDE

EDUARDO FARIAS 30 20

GERALDA FARIAS

ESPÓLIO ANTÔNIO FARIAS

BRUNA FARIAS

MARINALDO DE ALMEIDA LIMA 50

JOSÉ ROBERTO DE ALMEIDA 20



Organograma do Grupo

Organograma



MISSÃO

PRODUZIR AÇÚCAR, ÁLCOOL E SEUS DERIVADOS, COM QUALIDADE,

COMPETITIVIDADE, RESPEITO AO MEIO AMBIENTE E RESPONSABILIDADE SOCIAL,

OBJETIVANDO A SATISFAÇÃO E O BEM ESTAR DOS CLIENTES, PARCEIROS E

COLABORADORES, ATINGINDO AS METAS DE RETORNO EMPRESARIAL.

VISÃO 2.010

ATINGIR A META DE 14 MILHÕES DE TONELADAS DE CANA PROCESSADA, COM

ALTO NÍVEL DE PROFISSIONALISMO E DESENVOLVIMENTO TECNOLÓGICO,

TRANSMITINDO ORGANIZAÇÃO E IMAGEM DE GRUPO CONSOLIDADO E

ATRAENTE PERANTE O MERCADO.



Evolução da Moagem Pretendida

0

2.000.000

4.000.000

6.000.000

8.000.000

10.000.000

12.000.000

14.000.000

99/00 00/01 01/02 02/03 03/04 04/05 05/06 06/07 07/08 08/09 09/10 10/11

Safras

t ca

na



Principais Executivos• Eduardo Farias – Diretor Presidente:

Atuando há mais de 30 anos no setor de açúcar e álcool, é o responsável pela dinâmica de expansão do Grupo Farias através de uma filosofia mais empreendedora, com a incorporação de 07 novas usinas e 05 concessionárias e o aumento produtivo individual das existentes. Ex –presidente do Sindaçucar de PE e ex vice-presidente da Federação da Indústria de PE, atualmente é diretor do Conselho de Administração da Copersucar, membro da Unica e diretor do Sindicato de Açúcar e Álcool de Goias. Graduou-se em Economia na UFPE.

• Arlindo Farias – Diretor Comercial:Graduado em Economia com especialização nos mercados nacional e internacional de commodities, presidente da Associação dos Produtores de Açúcar e Álcool do RN, da Sonal em RN, conselheiro do Sindaçucar de PE. Atuando há mais de 30 anos, acumula a função de Vice-presidente do Grupo Farias e de Diretor Comercial.

• Ermor Zambello Jr. – Diretor de Gestão e Planejamento Estratégico:Atuando há mais de 30 anos no setor é o principal responsável pelo planejamento estratégico do Grupo, graduou-se em Agronomia na ESALQ/USP, onde fez Mestrado em Solos e Nutrição de Plantas, graduou-se também em Administração de Empresas e possui MBA em Agribusiness na FGV/Ohio. Trabalhou em pesquisa na cana de açúcar no Planalsucar-IAA onde publicoumais de 70 trabalhos técnicos. Gerenciou a implantação de unidades industriais na fronteira agrícola dos estados do Maranhão, Acre, Mato Grosso, Goiás e SP.

• João Luiz R. Moussalli – Diretor Financeiro: Trabalhou por 15 anos em diversas instituições financeiras como Citibank, Itaú, Boavista, Bradesco e BBVA. Atuou em áreas como Corporate & Investment Banking. Graduou-se em Administração de Empresas pela Universidade Mackenzie. Possui MBA em Finanças pelo IBMEC, e MBA em Gestão Internacional pelaBusiness School SP – BSP.

• Francisco Lacerda – Diretor de Suprimentos:

Formado em Ciências Contábeis com especialização na área de suprimentos, é o responsável por toda a área de suprimentos do Grupo há mas de 10 anos.



Estratégia por Região

UAN, UIT, UTP – GO- 100% MI, com possibilidade de exportar através do alcoolduto Transpetro (2008); Safra (Maio – Set).

UBF(RN), UPE (PE)- NE-60% MI e 40%exportação via portos Cabedelo, Recife e Suape; Safra (Set-Jan).

USJ – Piracicaba-SP- 90% exportação Copersucar; e 10% MI Ajinomoto etc

Estratégia por Região - Safras Complementares

UAV- Acre -Distante apenas 1.400 Km de Lima, Capital e principal cidade do Peru (300 Km até a fronteira, mais 1100 Km até Lima), abrindo possibilidade de embarques pelo Oceano Pacífico para Japão, China e outros; Safra (Maio – Set).

Peru

Brazil

Acre State



Expectativas 2010

Safra 2004/2005 Brasil Nordeste Grupo Sobre Sobre

( c ) Farias Brasil Nordeste

Cana Esmagada (ton) mil 386.120 57.393 5.000 1,29% 8,71%

Açucar (ton) mil 26.643 4.536 275 1,03% 6,06%

Alcool (m3) mil 15.414 978 189 1,23% 19,33%

Target Safra 2010/2011 Brasil Grupo Sobre

Farias Brasil

Cana Esmagada (ton) mil 560.000 14.000 2,50%

Açucar (ton) mil 38.632 473 1,22%

Alcool (m3) mil 22.350 940 4,21%



Principais Clientes (MI) – Álcool (Dez05)

EMPRESA TOTAL

TEXACO BRASIL LTDA R$ 31.645.229,26

PETROBRÁS DISTRIBUIDORA S/A R$ 24.757.659,21

CIA BRASILEIRA DE PETRÓLEO IPIRANGA R$ 20.863.543,91

SHELL BRASIL LTDA R$ 17.828.405,33

ESSO BRASILEIRA DE PETRÓLEO LTDA R$ 7.330.983,44

SATÉLITE DISTRIBUIDORA DE PETRÓLEO LTDA R$ 3.947.997,28



Principais Clientes (MI) - Açúcar

IA BRASILEIRA DE BEBIDAS - AMBEV R$ - R$ 3.992.596 R$ -

R$ 4.040.570

R$ 8.033.166,05

UNILEVER BESTFOODS BRASIL LTDA R$ 2.220.777 R$ - R$ - R$ -

R$ 2.220.777,15

BOMPREÇO S/A SUPERMERCADOS DO NORDESTE

R$ 2.883.316

R$ 24.295 R$ - R$ -

R$ 2.907.611,05

MAKRO ATACADISTA S/A R$ 414.952

R$ 256.983 R$ - R$ -

R$ 671.935,56

CARREFOUR COMÉRCIO E INDÚSTRIA LTDA R$ 199.727

R$ 261.103 R$ -

R$ 2.254.513

R$ 2.715.342,24

REFRESCOS BANDEIRANTES (COCA-COLA) R$ 7.297.786

R$ 7.297.785,74

TAGUASUL COMÉRCIO DE ALIMENTOS LTDA R$ 1.385.800

R$ 1.385.800,48

AJINOMOTO BIOLATINA IND COM LTDA R$ -

AJINOMOTO INTERAMERICANA IND COM LTDA R$ -

R$ -

TOTAIS R$ 9.950.189

R$ 35.186.156

R$ 24.954.384

R$ 38.320.451

R$ 108.411.179,63



Principais Clientes (Exportações)CLIENTE PRODUTO QUANTIDADE

UNIDADE

EXPORTADORPREÇO

TOTAL (US$)PRAZO PAGAMENTO PREVISÃO EMBARQUE

Noble Resources Açúcar VHP 254,00 TM VVPE 56.052,23 CAD + 3 days embarcado em 29/11/05

Noble Resources Açúcar VHP 4.724,40 TM VVPE 1.042.571,39 CAD + 3 days embarcado 14/12/05

Noble Resources Açúcar VHP 5.021,60 TM VVPE 1.325.678,50 CAD + 3 days de 01/03/06 a 15/05/06

- Açúcar VHP 1.800,00 TM VVPE 617.569,18 - de 01/03/06 a 15/05/06

- Açúcar VHP 439,54 TM VVPE 184.111,8798% > CAD 2% > Arrival + 60 days

até março/06

CANE LTD Açúcar VHP 881,01 TM VVPE 357.929,5095% > discharge + 10 days

5% > final analisys

embarcado 28/10/2005

CANE LTD Açúcar VHP 907,35 TM VVPE 379.902,7595% > discharge + 10 days

5% > final analisys

embarcado 21/12/2005

- Açúcar VHP 613,96 TM VVRN 257.172,5498% > CAD 2% > Arrival + 60 days

até março/06

AMEROP Açúcar VHP 1.249,02 TM VVRN 507.257,8198% > CAD 2% > Arrival + 60 days

nova previsão até 15/02/2006

AMEROP Açúcar VHP 1.249,02 TM VVRN 521.292,9398% > CAD

2% > Arrival + 60 days

nova previsão até 15/02/2006

CHEVRON Álcool Anidro 16.250 CBM VVRN 7.680.365,88 10/2/2006 11/1/2006

CHEVRON Álcool Anidro 15.000 CBM VVRN 7.089.568,50 B/L + 30 dias de 01 a 05/3/06



CARGILL Açúcar VHP Anicuns 4.400.000,00 2 semestre 06

TOTAL 33.872.231,08



Principais Clientes (Exportações)

Destino das Exportações 2005/06 - USD 50MM

USA; 80%

Russia; 15%

Ásia; 2%

Leste Europeu; 3%

Outros; 0%

Destino das Exportações 2010

USA

50%

Russia

15%

Ásia

20%

Leste

Europeu

10%

Outros

5%



Breakdown de Faturamento

Participação dos Clientes na Receita (%) em 2005

VAREJO/DEMAIS CLIENTES; 43%

TEXACO ; 8%

AMBEV; 3%

AJINOMOTO; 1% GLOBAL COMBUSTÍVEIS ;

1%

UNILEVER BESTFOODS ; 1% MANANCIAL ; 1%

COCA - COLA ; 3%

EXPORTAÇÕES; 15%

PETROBRÁS ; 7%IPIRANGA; 6% SHELL ; 5%

SATÉLITE PETRÓLEO; 1%

CARREFOUR ; 1%

ESSO ; 2%

BOMPREÇO (WMART); 1%

MAKRO ; 0%

TRÊS IRMÃOS; 1%

POTIGUAR ; 1%



Principais ClientesParticipação dos Clientes na Receita (%) em 2005

32 8% TEXACO

25 7% PETROBRÁS

21 6% IPIRANGA

18 5% SHELL

12 3% AMBEV

11 3% COCA - COLA

7 2% ESSO

4 1% CARREFOUR

4 1% SATÉLITE PETRÓLEO

4 1% POTIGUAR

4 1% MANANCIAL

4 1% BOMPREÇO (WMART)

3 1% TRÊS IRMÃOS

3 1% UNILEVER BESTFOODS

3 1% GLOBAL COMBUSTÍVEIS

1 0% MAKRO

3 1% AJINOMOTO

57 15% EXPORTAÇÕES

164 43% VAREJO/DEMAIS CLIENTES

380 100% TOTAL



Principais Clientes

Evolução dos 17 maiores clientes (R$ MM)

80 120 15732% 38% 41%

0

50

100

150

200

2003 2004 2005

0%

20%

40%

60%

MAIORES CLIENTES (%) SOBRE VENDAS



Fornecedores e Parceiros

• Goiás (Anicuns, Itapaci)- 05% cana de fornecedores.

• Pernambuco ( Pedroza)- 40% cana de fornecedores.

• Rio Grande Norte (Baia Formosa)- 20% cana de fornecedores.

• São Paulo (Usina São José)- 60% cana de fornecedores.



Produção Atual

Unidades Safra2006/07

Açúcar ** álcool (m3)

UPE 1.200.000 8.000

UBF 1.000.000 60.000

UIT 122.000

UAN 2.500.000 65.000

USJ 2.100.000 15.000

UTP

UAV

GO1

SP1

TOTAL 6.800.000 270.000

** sacos de 50 kg



Rendimento Atual

Rendimento Regional (ton./hec)

2001 2002 2003 2004 2005 2006 (E) 2007 (E)

UAN 79 75 85 89 90 89 90

UIT 79 89 92 78 79 80 81

UBF 56 59 55 55 48 56 59

UPE 47 47 47 47 47 50 52

USJ 84 82 87 86 80 83 84

Média 69 70,4 73,2 71 68,8 71,6 73,2



Vantagens Competitivas do GF – Resumo

• 80% das usinas GF são completamente conversíveis em açúcar e / ou álcool, possibilitando ao Grupo atender aos mercados locais e internacionais de forma mais eficiente e econômica.

• 100% das usinas GF serão exportadoras a partir de 2008 (alcoolduto em GO e Transoceânica no Acre – Peru).

• Grupo se beneficia de sua distribuição ao longo de 5 estados brasileiros, diversificando

e ampliando sua base de captação de MP (safras complementares NE e Centro-Sul), como também em função da obtenção de MP a custos reduzidos das diferentes regiões.

• Excelente posicionamento estratégico, beneficiando-se dos portos de Recife, Suape,

Cabedelo, Santos e Paranaguá, portanto preparado para suprir a demanda reprimida que surgirá por açúcar de custo menor a partir da queda dos subsídios sobre as exportações européias.

• A partir de 2008 o GF utilizará os portos do Peru para exportação à Ásia via Pacífico, suportando a crescente demanda por etanol de países como China e Japão, preocupados com as questões de proteção do meio ambiente e também com o aumento de preço dos combustíveis.



Highlights – Sucroalcooleiro 2005

ATIVO PASSIVO

VALE

VERDE ANICUNS USJ VALE

VERDE ANICUNS USJ

ESTOQUES 74.355 22.805 22.036 FORNECEDORES 20.212 8.464 4.919

RECEBÍVEIS 13.567 8.556 23EMPRÉSTIMOS E FINANCIAMENTOS 40.004 2.964 0

ADIANTAMENTO FORNECEDORES 18.050 11.608 1.332 EMPRÉST. FINANCIAMENTOS LP 4.224 692 24.515

ATIVO PERMANENTE 168.648 57.052 14.380 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 114.635 137.370 31.881

ATIVO TOTAL 315.803 154.997 47.038 RESERVA DE REAVALIAÇÃO 60.000 40.000 20.000



Highlights – Sucroalcooleiro 2005

VALE VERDE ANICUNS USJ

RECEITA OP. BRUTA 203.688 97.336 70.700

AÇÚCAR 57% 56% 80%

ÁLCOOL 42% 44% 20%

ROL 169.875 78.934 66.111

EBITDA 40.500 24.992 5.486

LUCRO/ PREJ LÍQUIDO 11.177 11.254 -224



Receita Total - R$ Milhões

230 279 323 427 493

121211

20 31 57

2003 2004 2005 2006 (E) 2007 (E)

Mercado Interno Mercado Externo



Faturamento Total

ROB 2003 2004 2005 2006 (E) 2007 (E)

Receita Total 250 310 380 548 704

Mercado Interno 230 279 323 427 493

Mercado Externo 20 31 57 121 211

Mercado Interno 92% 90% 85% 78% 70%

Mercado Externo 8% 10% 15% 22% 30%



Geração Operacional de Caixa

EBITDA (R$ MM) e Margem EBITDA (%)

49 5670

105140

20%

18% 18%19%

20%

0

50

100

150

2003 2004 2005 2006 (E) 2007 (E)

17%

18%

19%

20%

21%

EBITDA Margem EBITDA



Composição do Endividamento

Endividamento Bruto por Indexador

Dólar33%

CDI28%

TJLP28%

Pré (Rural)11%



Duration da Dívida Total

ENDIVIDAMENTO BANCÁRIO - DURATION

98% 91% 85%

6%

2% 9% 15%

94%

2003 2004 2005 2006 (E)

Curto Prazo Longo Prazo



Principais Financiadores - 2006

http://www.calyon.com/

http://www.unibanco.com.br/hom/index.asp



http://www.unibanco.com.br/atc/por/hom/index.asp

http://www.globalmarkets.socgen.com/page.aspx?p=default

http://www.bmc.com.br/servlet/com.bmcsite.servlets.SvPrincipal

http://www.bradesco.com.br/

http://www.bancofibra.com.br/default.asp?mID=Home&pID=%7B1a246e2e-692c-4304-9561-5d9352543174%7D



http://brasil.cat.com/



Principais Operações - 2006



Endividamento Bancário – Julho de 2006 (R$ mil)INSTITUIÇÃO MODALIDADE LIMITE UTILIZADO VENCIMENTO GARANTIA

CATERPILLAR FINAME 828 15/12/2009 ALIEN FIDUCIÁRIA

ITAÚ BBA FIN RURAL INVESTIMENTO 477 15/3/2010 ALIEN FIDUCIÁRIA

REPASSE EXTERNO 6064 26/7/2006 AVAL

CRÉDITO RURAL 5000 5/4/2007 AVAL

DAIMLERCHRYSLER FINAME 5.673 15/12/2009 ALIEN FIDUCIÁRIA

BANCO SAFRA ARREND FINANCEIRO 6.175 1/11/2008 ALIEN FIDUCIÁRIA

BANCO BRADESCO FINAME 160 15/6/2008 ALIEN FIDUCIÁRIA

BANCO BMC FINAME 3.463 15/9/2009 ALIEN FIDUCIÁRIA

MÚTUO 0 10/11/2006 AVAL

FINAME 909 15/7/2009 ALIEN FIDUCIÁRIA

BICBANCO FINAME 321 15/8/2007 ALIEN FIDUCIÁRIA

RABOBANK FINAME 71 15/7/2006 ALIEN FIDUCIÁRIA

BANCO ABC ACC 2.157 18/9/2006 AVAL

BANCO CALYON PPE 34.817 31/1/2009 AVAL/CONT. EXPORT.

TOTAL 66.115



Principais Operações - 2006

• Capital Markets Working Capital

• Modalidade: CCB – Certificado de Crédito Bancário

• Volume: R$ 100 Milhões

• Prazo: 3 anos

• Garantias: Recebíveis de vendas domésticas

• Carência: 12 meses

• Repagamento: 24 pmts

• Pricing: 110 a 112% CDI




http://www.unibanco.com.br/atc/por/hom/index.asp

http://www.bmc.com.br/servlet/com.bmcsite.servlets.SvPrincipal

http://www.bradesco.com.br/





Expectativas 2010 – Crescimento Projetado GF

Crescimento Projetado - Grupo Farias (milhões tons.)

4,4 5,3 6,88,8 12,0 14,1

17,5%

36,4%29,4%28,3%20,5%

0,0

5,0

10,0

15,0

05/06 06/07 07/08 08/09 09/10 10/11

0,0%

10,0%

20,0%

30,0%

40,0%

Cana Processada CAGR = 26,4%



Expectativas 2010

Unidades 05/06 06/07 07/08 08/09 09/10 10/11

t cana 4.421.241 5.314.756 6.820.262 8.832.548 12.069.543 14.028.277

USJ 920.000 1.000.000 1.100.000 1.150.000 1.150.000 1.150.000

UAN 1.302.309 1.523.327 1.979.602 2.315.151 2.605.715 2.860.330

UIT 940.708 1.403.531 1.821.589 2.250.169 2.737.001 3.141.378

UPE 440.000 487.894 541.565 614.410 656.927 658.169

UBF 818.224 900.004 1.095.506 1.220.818 1.336.400 1.442.400

UTP 0 0 282.000 596.000 753.000 885.000

UAV 0 0 0 332.000 627.500 889.500

GO1 0 0 0 354.000 1.070.000 1.474.000

SP1 0 0 0 0 1.133.000 1.527.500



Expectativas 2010

Produção Atual (2006/2007) X Produção Futura (2010/2011)

Unidades Safra2006/07 Safra 2010

Açúcar ** álcool (m3) Açúcar ** Álcool (m3)

UPE 1.200.000 8.000 1.450.000 10.000

UBF 1.000.000 60.000 1.100.000 120.000

UIT 122.000 273.000

UAN 2.500.000 65.000 4.200.000 105.000

USJ 2.100.000 15.000 2.700.000 21.000

UTP 78.000

UAV 78.000

GO1 125.000

SP1 130.000

TOTAL 6.800.000 270.000 9.450.000 940.000

** sacos de 50 kg



CAPEX – Plantio e Máquinas

CAPEX - Investimentos em R$ Milhões

25 35 26

129 13355 42 36

32

63 88

11899 99

050

100150

200250

2003 2004 2005 2006 (E) 2007 (E) 2008 (E) 2009 (E) 2010 (E)Máquinas Plantio



CAPEX – Plantio

Unidades 05/06 06/07 07/08 08/09 09/10 10/11

Investi/o 31.538 63.579 88.272 117.814 99.340 99.167

em plantio

USJ 1.214 2.340 2.340 2.340 2.340 2.340

UAN 10.960 17.404 15.795 15.795 15.795 15.795

UIT 12.180 15.795 18.428 20.475 20.475 20.475

UPE 2.358 3.763 5.056 5.056 4.716 4.544

UBF 4.680 9.360 9.360 9.360 9.360 9.360

UTP 0 10.238 9.068 6.435 6.435 6.435

UAV 146 1.609 9.799 9.799 9.799 9.799

GO1 0 2.048 14.040 18.720 15.210 15.210

SP1 0 1.024 4.388 29.835 15.210 15.210



CAPEX – MáquinasUnidades 05/06 06/07 07/08 08/09 09/10 10/11

Investi/o 26.270 129.291 132.691 55.539 42.296 36.543

Agrícola 2.784 9.845 8.083 7.885 5.139 4.211

USJ 700 100 150 200 150 100

UAN 571 2.500 1.312 965 835 732

UIT 680 1.775 975 756 890 815

UPE 150 174 247 335 196 100

UBF 684 296 899 576 532 488

UTP 0 1.000 500 300 200 100

UAV 0 2.000 1.000 500 500 500

GO1 0 1.000 1.500 1.647 929 750

SP1 0 1.000 1.500 2.606 907 627

Industrial 22.036 116.223 121.222 43.494 32.840 27.419

USJ 4.900 2.760 3.450 1.725 1.000 500

UAN 6.857 7.625 7.871 5.788 3.341 2.928

UIT 2.333 9.580 8.654 8.872 10.077 8.371

UPE 1.000 2.000 1.852 2.513 1.467 1.000

UBF 6.946 2.257 5.396 3.459 3.190 2.926

UTP 0 1.000 2.000 1.000 500 500

UAV 0 1.000 2.000 1.000 5.000 5.000

GO1 0 45.000 45.000 7.411 4.181 3.374

SP1 0 45.000 45.000 11.727 4.083 2.820

Adm Geral 1.449 3.223 3.386 4.160 4.317 4.913



Fontes de Capital – (R$ mil)FONTES 2006 2007 2008 TOTAIS

Pré Pagamento Exportações - Bancos 32.000 50.000 0 82.000

BNDES VIA AGENTES REPASSADORES 35.000 0 0 35.000

BNDES DIRETO 20.000 70.000 60.000 150.000

BANCO DO NORDESTE 25.000 55.000 55.000 135.000

BASA 0 20.000 20.000 40.000

MERCADO CAPITAIS - CAPTAÇÃO DOMÉSTICA 100.000 0 0 100.000

MERCADO CAPITAIS - CAPTAÇÃO INTERNACIONAL 0 70.000 70.000 140.000

0

TOTAL CAPTAÇÕES 212.000 265.000 205.000 682.000

EBITDA (assumption de 20 % de margem mínima) 105.000 140.000 173.000 418.000

TOTAL GERAL DAS FONTES 317.000 405.000 378.000 1.100.000

USOS 2006 2007 2008 TOTAIS

MÁQUINAS E EQUIPAMENTOS 129.291 132.691 55.539 317.521

PLANTIO 63.579 88.272 117.814 269.665

WORKING CAPITAL 38.000 44.000 34.000 116.000

NOVAS OPORTUNIDADES - AQUISIÇÕES (M&A) 0

AMORTIZAÇÃO DA DÍVIDA 20.000 28.500 86.000 134.500

TOTAL 250.870 293.463 293.353 837.686

DÍVIDA ACUMULADA 192.000 428.500 547.500 547.500

RATIO SENIOR DEBT / EBITDA 1,83 3,06 3,16 1,31



Fontes de Capital – Fluxo de Amortização (R$ mil)

AMORTIZAÇÃO 2007 2008 2009 2010

Pré Pagto Export 0 30.000 30.000 22.000

BNDES Repassa 4.500 8.000 8.000 8.000

BNDES Direto 0 0 0 15.000

BNB 0 0 0 11.000

BASA 0 0 0 3.500

CCB 24.000 48.000 28.000 0

BONDS 0 0 0 0

TOTAL 28.500 86.000 66.000 59.500

Processing capacity: 500.000 tons of sugar-cane per crop;

Production 40.000 CBM of alcohol per crop;

Distant only 1.400 Km from Lima, Capital and main city of Peru (300 Km to the border plus 1100 to Lima), opening possibility to shipment through the Pacific Ocean;

Next Farias Group’s Unit

Located in Acre State in Brazìl’s North region;

Peru

Brazil

Acre State

Rodovia Brasil – Lima : iniciou em 08/09/05

Custo total = 800 milhões US$ em 4 trechos

720 milhões de US$ Brasil

=420 milhões US$ PROEX

=300 milhões US$ CAF

80 milhões de US$ Peru

2 trechos ganhos pela Odebrecht

2 trechos ganhos pelo consórcio Intersul (Camargo

Correa + Andrade Gutierrez + Queiroz Galvão).

Cerca de 30 milhões de pessoas vivem em um raio de 750 km do Acre. O desenvolvimento desta região vai depender da interação destas pessoas

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Visão 2010 do Grupo : atingir a Meta de 10 milhões de toneladas de cana processada … Qual a Previsão do Mercado para este mesmo período ??? Principais