Webcast 1T17Maio 2017

Apresentação da Administração

2

Esta apresentação contém certas declarações futuras e informações relacionadas à EZTEC que refletem as visões

atuais e/ou expectativas da Companhia e de sua administração com respeito à sua performance, seus negócios e

eventos futuros. Referidas declarações prospectivas estão sujeitas a riscos, incertezas e eventos futuros. Advertimos

os investidores que diversos fatores importantes fazem com que os resultados efetivos diferenciem se de modo

relevante de tais planos, objetivos, expectativas, projeções e intenções expressadas nesta apresentação. Em nenhuma

circunstância, nem a Companhia, nem suas subsidiárias, conselheiros, diretores, agentes ou funcionários serão

responsáveis perante terceiros (incluindo investidores) por qualquer decisão de investimento tomada com base nas

informações e declarações presentes nesta apresentação, ou por qualquer dano dela resultante, correspondente ou

específico.

Apresentadores Currículos

Sócio fundador e presidente do Grupo Analisy´s,

empresa adquirida pela EZTEC em 2007

Graduado em Engenharia Civil pela UFSCAR

A. Emílio C. Fugazza

Diretor Financeiro e de Rel. Investidores

Iniciou suas atividades na EZTEC em 1986

Diretor Comercial desde 2007

Fundador da TecVendas

Marcos Ernesto Zarzur

Diretor Comercial

EZTEC no 1T17

3

Operacionais:

Não houve lançamentos no trimestre; lançamentos iniciados no 2T17

Vendas Brutas de R$114 milhões e Vendas Líquidas de R$9 milhões;

Banco de Terrenos de R$5,6 bilhões ao final de 1T17;

Entregas das fases Praça e Alameda do projeto Cidade Maia -- R$338 milhões de VGV

Financeiros:

Lucro Bruto de R$46 milhões, com Margem Bruta de 47,2%;

Lucro Líquido de R$32 milhões, com Margem Líquida de 32,7%;

Caixa Líquido de R$241 milhões, com geração de caixa de R$31 milhões no trimestre,

além de R$500 milhões em Recebíveis Performados;

Aprovação na Assembleia Geral do dia 28/04/2017 da distribuição de dividendos no

montante de R$180.213.662,18, representando R$1,09 por ação e 78,3% de payout.

Entregas vs. Estoque

4

Maior montante de distratos por conta das entregas das safras entre 2011 e 2013;

Maior montante de entregas encerra-se em 2017.

513

139

293 286226

276 267

9151

221 447

191 123

59 67 71

16

14

1

44 41

52

82

220

106

58

117

213

112

49

13 6

72

46

527

140

336 328

278

358

486

197

109

338

660

303

172

72 72

143

61

57 4956

92

136 128

162 156

107105

4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18 4T18 1T19 2T19 3T19 4T19 1T20

VGV EZTEC Entregas Vendidas (R$MM) VGV EZTEC Entregas em Estoque (R$MM)

VGV EZTEC Distratos (R$MM)

Vendas Brutas e Líquidas

5

981915

777732

675 678 686628 588

236 233 254333

411517

581 552 530

2.489

2.224

1.952

1.7231.620 1.540

1.5641.454

1.394

622 626 689

932

1.153

1.458

1.669 1.6571.607

1Q15 2Q15 3Q15 4Q15 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17

Vendas Brutas12M (R$ MM)

Distratos12M (R$ MM)

Vendas Brutas12M (unid.)

Distratos12M (unid.)

Breakdown Vendas Brutas e Distratos

%EZTEC (R$ MM)

Vendas e Distratos Acumulados - 12 meses (R$ MM)

90

30

24

75

Vendas Brutas 1T17 Distratos 1T17

Performado Lançamento / Em Obra

114105

80% das vendas brutas vieram de unidades prontas;

Vendas Líquida de R$9MM;

Estoque a valor de mercado de R$1.224 milhões ao

final do ano (58% corresponde a unidades

concluídas).

ESTOQUE

6

Preços Praticados EZTEC (R$ /m²)*Cidade SP x RMSP – 2016 x 2017

Estoque por Ano de Entrega (R$ MM)

712

512339

6468

41

1.224

1.0511.115

1.183 1.224

1T17 2017 2018 2019 2020

Concluído Em construção

*Contabiliza somente empreendimentos residenciais

Lçto

Obra

Pronto

ESTOQUE (R$ MM) - % EZTECR$ 1.224 MM

109

12

105

ZS-Res. 226

196

ZS-Com. 196

14 32

ZN-Res. 46

100

ZL-Res. 101

13

SBC-Res. 13

54

Santos-Res. 54

-

21

-Campos-Res. 21

222 189

Guar.-Res. 411

20

Jundiaí-Res. 20

-

25

Osasco-Com. 25

34 59

Osasco-Res. 93

-19

Sto.André-Res. 19

7.817 7.037

6.040 5.517

Cid. SP-1T16 Cid. SP-1T17 RMSP-1T16 RMSP-1T17

-10%

-9%

PRÓXIMOS LANÇAMENTOS

7

Legittimo Vila Romana

(Scipião)

Localização: São Paulo/SP

Segmento: Residencial

Padrão: Alto

VGV EZTEC: R$49,5 MM

Unidades: 54

% Vendido: 41%

Joaquim Guarani

(Joaquim Guarani)

Localização: São Paulo/SP

Segmento: Residencial

Padrão: Alto

VGV EZTEC aprox. : R$82 MN

Unidades: 54

Tamandaré

(Tamandaré)

Localização: São Paulo/SP

Segmento: Misto

Padrão: médio-alto

VGV EZTEC aprox. : R$76 MN

Unidades: 177

Corifeu de Azevedo

(Corifeu de Azevedo)

Localização: São Paulo/SP

Segmento: Residencial

Padrão: médio-alto

VGV EZTEC aprox. : R$83 MN

Unidades: 121

Desempenho Financeiro I

8

Receita Líquida (R$MM)Lucro Bruto (R$MM) e

Margem Bruta (%)

Despesa Administrativa (R$ MM),

Receita Liquida (%) e

Receita Líquida + Equivalência (%)Despesa Comercial (R$ MM) e

Receita Liquida (%)

Considera despesas de administração de todos os projetos, incluindo parceiros.

2220 19 20

14,9%

21,0%

12,6%

21,0%

11,9%

17,3%

10,0%

17,3%

1T16 1T17 4T16 1T17

% da Rec. Líquida% da (Rec. Líquida + Rec. Líq. Eq. Patrimonial)

15 1613

16

10,3%

17,0%

8,7%

17,0%

1T16 1T17 4T16 1T17

% da Receita Líquida

Desempenho Financeiro II

9

Resultado Financeiro (R$ MM) e

Receita Líquida (%)Equivalência Patrimonial (R$ MM) e

Lucro Líquido (%)

Lucro Liquido (R$MM) e

Margem Liquida (%)

Resultado a Apropriar (R$MM) e

Margem a Apropriar (%)

308

87134

87

51%

49% 49% 49%

1T16 1T17 4T16 1T17

Margem a Apropriar (%)

-36%-72%

Resultado Acumulado – 12 meses

10

Valor Potencial da EZTEC

Valor Adicionado pelo Mercado (R$ MM) x Resultado Potencial Adicional dos Ativos

11

* Fechamento de 31 de

março de 2017

+R$3,46/ação

+R$15,49/ação

+R$2,50/ação+R$0,52/ação +R$18,86/ação

Valor de Mercado

(% EZ): R$1,2 bi

R$39,49/ação

Terrenos (%EZ):

R$5,5 bilhão

Valor de Mercado:

R$700 milhões ** Potenciais não constituem guidance

3.176

Valor Patrimonial da Ação – R$17,05

Preço da Ação*

– R$19,25

(1) Calculado

sobre Preços

Atuais

(3) 62,5% locada

49,4% de Margem

Bruta

(a) Caixa Líquido: R$241 MM (Caixa e Disponibilidades: R$589 MM – Dívida: R$348 MM)

(b) Dividendos Aprovados: (R$180 MM)

(c) Recebíveis Performados: R$500 MM

(d) Recebíveis a Performar: R$527 MM

(e) Obrigações de Construção: (R$162 MM)

(f) Saldo Equivalência Patrimonial (Dívida Líquida + Receb. – Construção):R$142 MM

(g) Estoque a Valor de Mercado: R$1.224 MM + Torre B: R$700 MM

Geração Potencial de Caixa

12** Potenciais não constituem guidance

241

-180

500

527

-162

262

1.189

1.924

3.113

(a) Caixa Líquido1T17

(b) DividendosAprovados

(c) RecebíveisPerformados

(d) Recebíveis aPerformar

(e) Obrigaçõesde Construção

(f) SaldoEquivalência

Patrimonial

Saldo 1(a+b+c-d+e)

(g) Estoque aValor de Mercado

+ Torre B

Total

A. Emílio C. FugazzaDiretor Financeiro e de RI

Augusto T. YokoyamaGerente de Controladoria e RI

Hugo G. SoaresAnalista de RI

+55 11 5056 8313ri@eztec.com.brwww.eztec.com.br/ri