Relações com Investidores | 1Relações com Investidores | 1
Relações com Investidores
Resultados Consolidados
3º Trimestre 2006
10 de novembro de 2006
Unibanco e Unibanco Holdings, S.A.
Relações com Investidores | 2Relações com Investidores | 2
RPLM Anualizado (%) Patrimônio Líquido (R$ bi)
Lucro Líquido(1) + 19%
+ 19%
3T06/3T053T06
566
906Resultado Operacional
Performance
24,7%
9,8
2T06
23,3%
9,0
3T053T04
17,8%
7,9
24,8%
10,1(1)
3T06
9M06
1.634
2.609
9M05 9M069M04
R$ Milhões
9,0
7,9
10,1(1)
9M06/9M05
+ 23%
+ 21%
21,3%
16,4%
23,1%
(1) Antes do evento extraordinário
Relações com Investidores | 3Relações com Investidores | 3
• Classificação de R$ 460 milhões à conta de Resultado Extraordinário
3T06
Amortização de Ágio
5 anos
10 anos
Período de amortização
dos ágios:
R$ Milhões
Antes de Amortização Extraordinária 566
Resultado Extraordinário (460)
Após Amortização Extraordinária 106
PatrimônioLíquido
10.070
(460)
9.610
• JCP/Dividendos de 2006 desconsiderarão o efeito extraordinário de amortização de ágio
9M06
ROAE9M06
23,1%
16,9%
1.634
(460)
1.174
Lucro Líquido
Relações com Investidores | 4Relações com Investidores | 4
Despesa de Amortização de Ágio
Critério Anterior - 10 anos
Saldo de ÁgioSet-06
Amortização
1.062
598
Novo Critério - 5 anos
Saldo de ÁgioSet-06
R$ Milhões
(46) (176) (169) (113) (76) (18)
4T06 2007 2008 2009 2010 2011
(37) (156) (167) (171) (175) (86)
2012a
2016
(270)
Amortização
4T06 2007 2008 2009 2010 2011
-
2012a
2016
• R$ (464) milhões - Impacto no resultado no 3T06 por aceleração
da amortização de ágios de 10 para 5 anos.
• Os R$ (464) milhões não contemplam a amortização de ágios relativa ao 3T06.
Portanto, o lucro líquido de R$ 566 milhões foi impactado por uma despesa de
amortização de ágios, no valor R$ 33 milhões de competência do trimestre.
Relações com Investidores | 5Relações com Investidores | 5
Demonstração de Resultado Extraordinário
Resultado Extraordinário no 3T06
Lucro Líquido antes do evento extraordinário 566
Resultado Extraordinário no Período (460)
Amortização Extraordinária do Saldo de Ágio (464)
Efeito Fiscal da Amortização de Ágio 158
Provisão Livre para Perdas com Créditos (líquido de IR/CS) (50)
Provisão para Contingências Fiscais e Trabalhistas (líquido de IR/CS) (108)
Participação Minoritários 4
Lucro Líquido Contábil 106
R$ Milhões
Relações com Investidores | 6Relações com Investidores | 6
Destaques
Destaques
Ativos Os ativos totais do Unibanco ultrapassaram o valor de R$ 100 bilhões no 3T06
Melhora na qualidade da carteira de crédito Crescimento de 3,3% no trimestre Evolução de 17,5% em 12 meses. Destaque para Cartões de Crédito: 30,2%
Carteira de Crédito
Redução de 13,3% no 3T06 versus 2T06
Despesa de
Provisão para
Créditos
Resultado
Crescimento de 23% do lucro líquido nos 9M06 em relação aos 9M05, sendo 21% de aumento no resultado operacional
Evolução da margem financeira (antes de provisões) para 10,4% nos 9M06 vis-a-vis 10,0% nos 9M05 - não obstante a queda da taxa de juros
Relações com Investidores | 7Relações com Investidores | 7
Destaques
Units
UBBR11
Administraçãode Custos
Valorização de 15% no 3T06, ante uma estabilidade do Ibovespa
Participação crescente no Ibovespa: 1,935% (0,984% em maio de 2005)
Melhora de 4,0 p.p. no índice de eficiência: de 52,5% nos 9M05 para 48,5% nos 9M06
Variação de 0,7% nas despesas de pessoal, 3T06 versus 2T06
Seguros
Reservas Técnicas: R$ 7,9 bilhões em setembro de 2006, comparados com R$ 6,7 bilhões em setembro do ano passado
Índice combinado: 94,5% nos 9M06, ante 99,3% nos 9M05
Índice de sinistralidade: 50,3% nos 9M06 versus 53,7% nos 9M05
Relações com Investidores | 8Relações com Investidores | 8
Indicadores
Resultado da Intermediação Financeira
Ativos Totais Carteira de Crédito
Lucro por Unit (R$)
3T05 4T05 1T06 2T06
88.585
91.831
93.770
98.217
Set-05 Dez-05 Mar-06 Jun-06
36.872
39.87539.684
2.481
2.141
2.262
2.357
3T05 4T05 1T06 2T06
2.392
3T06
101.999
Set-06
41.929
3T06
0,33
0,37 0,36
0,38
R$ Milhões
Set-05 Dez-05 Mar-06 Jun-06 Set-06
43.323
0,39
Relações com Investidores | 9Relações com Investidores | 9
Demonstração do Resultado
R$ Milhões
3T06 2T06 3T05
Resultado da Intermediação Financeira após Provisões
1.7241.902 1.638
(+) Receitas de Prestação de Serviços 901909 847
(-) Desp. de Pessoal e Administrativas (1.373) (1.458) (1.324)
(+/-) Outras Receitas e Despesas Operacionais (383)(447) (398)
(=) Resultado Operacional 869906 763
(+/-) Resultado Não Operacional 1 (27) (1)
(+/-) Imposto de Renda e Contribuição Social (159) (155) (170)
(Alíquota Efetiva de IR/CS)
(-) Participação Lucros/Participação Minoritária (163) (158) (117)
Lucro Líquido(1) 548 566 475
21%21% 25%
5.341 4.742
2.673 2.381
(4.186) (3.744)
(1.219) (1.217)
2.609 2.162
(29) 15
(461) (465)
(485) (383)
1.634 1.329
21% 24%
9M06 9M05
(1) Antes do evento extraordinário de amortização de ágio
Relações com Investidores | 10Relações com Investidores | 10
100
Operações de Crédito
100
Receitas dePrest. de Serviços
100
Core Deposits
126
100
Despesas Administrativas
112
100
Margem antes de PDD
121
100
Resultado Operacional
100
DespesaPDD
151
100
Lucro Líquido
123
9M069M05
Base 100 = 9M05
Performance – 9M06 versus 9M05
112121
117
Relações com Investidores | 11Relações com Investidores | 11
Margem Financeira
Despesa de Prov. para Perdas com Créditos/Margem Financeira
3T05
23,5%
2T06
27,9%
3T06
23,3%
10,6%10,7% 10,7%10,4%
10,0%
7,9%
9M05 9M06
20,8% 26,1%
8,1%
7,6%
Margem Financeira após ProvisõesMargem Financeira
7,6%
8,1%
Relações com Investidores | 12Relações com Investidores | 12
23,3%
23,5%
29,0%27,2% 27,9%
Evolução da PDD / Margem Financeira
-0,2 p.p.
3T05 4T05 2T06 3T061T06
Relações com Investidores | 13Relações com Investidores | 13
Evolução da Carteira de Crédito
17,5%
Jun-06 Set-06
3,3%
1,7%
Set-05
Atacado
Varejo
R$ Milhões
36.872
41.929
23.934
17.995
43.323
5,5%
24.338
21.193
18.98515.679
Relações com Investidores | 14Relações com Investidores | 14
Pessoa Jurídica
Pessoa Física
Financeiras de Crédito ao Consumidor
Rede de Agências
Cartões de Crédito
PMEs
Grandes Empresas
R$ Milhões
R$ Milhões
Financiamento de Autos
Set-05 Jun-06
2,1%
14.434
16.048
Set-06
16.383
13,5%
20,1%
22.438
4,1%
25.881
Principais destaques:
26.940
-5,7%
5,3%
5,2%
0,9%
5,5%
4,4%
Tri
2,6%
11,9%
30,2%
17,7%
21,1%
20,4%
Ano
Set-05 Jun-06 Set-06
Evolução da Carteira de Crédito
Financiamento de Motos -18,1%-41,7%
Relações com Investidores | 15Relações com Investidores | 15
Cartões de Crédito
Jun-04 Dez-04 Jun-05 Dez-05 Jun-06
Total de Cartões
9,7
Cartões Bandeirados
19,0
28,7
5,0
10,0
15,0
20,0
25,0
Cartões Private Label
30,0
Set-06
Em milhões de cartões
Relações com Investidores | 16Relações com Investidores | 16
Qualidade da Carteira de Crédito
Composição da Carteira de Crédito
6,7%6,9%
93,3%93,1%
Set-05 Jun-06 Set-06
AA-C
D-H
92,7%
7,3%
114%
109%112%
Cobertura
Set-05 Jun-06 Set-06
Carteira E-H
Carteira D-H
87%81%
66%
Set-05 Jun-06 Set-06
Relações com Investidores | 17Relações com Investidores | 17
Saldo de Provisão Adicional
Set-05 Jun-06 Set-06
389
548
597
+53,5%
R$ Milhões
+8,9%
Relações com Investidores | 18Relações com Investidores | 18
Set-06 Jun-06 Set-05
Financeiras de Crédito ao Consumo 12,4%
Cartões de Crédito 9,8%
Banco Múltiplo - Pessoas Físicas (PF) 9,4%
Veículos 4,6%
PMEs 6,6%
Varejo 7,9%
Atacado 3,4%
Unibanco Consolidado 5,8%
Saldo de PDD / Carteira Total
11,0%
8,5%
8,8%
4,8%
5,7%
7,2%
3,6%
5,6%
10,0%
5,2%
8,1%
3,3%
4,2%
5,6%
3,9%
4,9%
Cobertura da Carteira de Crédito
Relações com Investidores | 19Relações com Investidores | 19
Depósitos e Fundos
R$ Milhões
Depósitos a vista 4.4054.469 3.505
Depósitos de poupança 5.1875.558 5.524
CDBs - Core deposits 4.2014.648 2.628
Core Deposits 13.79314.675 11.657
Depósitos a prazo 24.98422.096 22.897
Total de Depósitos + Debêntures + Fundos (A+B) 84.92386.280 72.937
5.065 7.034 2.683
Total de Depósitos + Debêntures (A) 43.84243.805 37.237
Fundos de investimentos e carteiras administradas (B) 41.08142.475 35.700
Set-06 Jun-06 Set-05
Core Deposits / Depósito Totais 40% 36% 34%
Debêntures
Relações com Investidores | 20Relações com Investidores | 20
Evolução dos Core Deposits
Core Deposits(1)Fonte: Bacen, dados preliminares
25,9%
10,8%SFN (1)
Arena Competitiva – Core Deposits
Set 06vs
Set 05
CDBs Core Deposits
Set 06vs
Jun 06
6,4%
4,5%
R$ Milhões
1.030
2.628
Set-04 Set-05
4.648
Set-06
Set 06vs
Set 04
39,3%
18,5%
Sistema Financeiro Nacional Unibanco
Mar-06Dez-05 Jun-06 Set-06
Dez-05=100
Crédito Core Deposits Core/Crédito
Dez-05=100
118
109
31%
34%
Mar-06Dez-05 Jun-06 Set-06
102
112
42%
38%
Relações com Investidores | 21Relações com Investidores | 21
Despesas de Pessoal e Administrativas
R$ Milhões
2T06 3T053T06 9M059M06
Despesas de Pessoal 548
Outras Despesas Administrativas 910
Total 1.458
518
806
1.324
544
829
1.373
1.634
2.552
4.186
1.431
2.313
3.744
3T06/2T06 3T06/3T05 9M06/9M05
Total
Reclassificação contábil nas operações da Redecard
13485
36
442
36
Subtotal 9849 406
Crescimento Orgânico
Outros
6815 220
3034 186
Principais Variações
36
Relações com Investidores | 22Relações com Investidores | 22
Receitas
R$ MilhõesEvolução do Índice de Eficiência
Índice de Eficiência Despesas
47,5%
51,4%
61,2%
3T04 3T05 2T06
49,8%
3T06
2.1362.576
2.891
1.308 1.3241.373
2.930
1.458
Índice de Eficiência
7.125
3.744
8.636
4.186
9M05 9M06
52,5%
48,5%
Relações com Investidores | 23Relações com Investidores | 23
Índice Combinado
95,6%94,0%
99,5%
Seguros e Previdência Privada
Reservas TécnicasR$ Milhões
Prêmio Ganho
Índice Combinado Ampliado
87,1%
85,7%86,3%
435
487
526
3T05 2T06 3T06
20,9%
3T05 2T06 3T06 3T05 2T06 3T06
4.9755.864 6.027
1.703
1.729 1.8296.678
7.8567.593
17,6%
Previdência
Seguros
Set-05 Jun-06 Set-06
Relações com Investidores | 24Relações com Investidores | 24
Ampliação da Parceria Unibanco e Ipiranga
Produtos Tradicionais Cartões de crédito private label e co-branded
Novos Produtos Crédito pessoal Crédito direto ao consumidor Seguros
Local e Público Alvo Rede de 4.200 postos Consumidores finais da rede Ipiranga Revendedores
Relações com Investidores | 25Relações com Investidores | 25
Parceria Unibanco e VR
Cartão Smart VR Refeição Cartão Smart VR Alimentação Cartão Smart VR Auto VR Delivery VR Boas Compras Posto de Benefícios Cartão de Crédito Consignado Conta Garantida Cartão Seguro de Vida em Grupo Folha de Pagamento Crédito Consignado Capital de Giro Tarifa Zero Previdência Linhas de Financiamento
Relações com Investidores | 26Relações com Investidores | 26
Desenvolvimento de negócios em conjunto na
área de crédito consignado
Constituição de uma empresa financeira que será operada em
sociedade e combinará a escala operacional, produtos e serviços
desenvolvidos pelo Unibanco, com a expertise do Banco Cruzeiro do Sul
na gestão de canais alternativos de distribuição
Acordo operacional para concessão de funding ao Banco Cruzeiro do Sul
Parceria Unibanco e Banco Cruzeiro do Sul
Relações com Investidores | 27Relações com Investidores | 27
Presença dos principais executivos do Unibanco
Agende-se
Data: 23 de novembro de 2006
Horário: 15h30
Local: Hotel Unique – Av. Brigadeiro Luis Antonio, 4.700
Reunião APIMEC Unibanco São Paulo 2006
Relações com Investidores | 28Relações com Investidores | 28
A apresentação faz referências e declarações sobre expectativas, sinergias planejadas, planos de crescimento, projeções de resultados e estratégias futuras sobre o Unibanco, suas subsidiárias e afiliadas. Embora essas referências e declarações reflitam o que os administradores acreditam, as mesmas envolvem imprecisões e riscos difíceis de se prever, podendo, desta forma, haver resultados ou conseqüências diferentes daqueles aqui antecipados e discutidos. Esses riscos e incertezas incluem, mas não são limitados, à nossa habilidade de perceber a dimensão das sinergias projetadas e seus cronogramas; bem como aspectos econômicos, competitivos, governamentais e tecnológicos que possam afetar tanto as operações do Unibanco, quanto o mercado, produtos/preços, e outros fatores detalhados nos documentos do Unibanco arquivados Settamente à CVM – Comissão de Valores Mobiliários, cabendo aos interessados lerem e avaliarem cuidadosamente as expectativas e estimativas aqui contidas. O Unibanco não se responsabiliza em atualizar qualquer estimativa contida nesta apresentação.
Relações com InvestidoresTelefone: 11-3097-1980
Fax: 11-3097-1585email: [email protected]
site: www.ri.unibanco.com.br