Abril 2016
Resumo Global das Negociações dos Mercados de Grãos, Oleaginosas e Agropecuários
Destaques
Futuros
Opções
AGRICULTURA
Como o mundo avança
Revisão Mensal de Agricultura
DESTAQUES DAS NEGOCIAÇÕES AGRÍCOLAS Abril 2016
• A média de volume diário para os futuros de grãos e oleaginosas em abril de 2016 foi 1.488.576
contratos, em comparação com 974.289 contratos durante abril de 2015, um aumento de 52,79%.
• A média de volume diário para as opções de grãos e oleaginosas em abril de 2016 foi 315.091 contratos, em comparação com 180.446 contratos durante abril de 2015, um aumento de 74,62%.
• A média de volume diário para os futuros do setor de oleaginosas (soja, farelo e óleo de soja) em
abril de 2016 foi 717.927 contratos, em comparação com 439.775 contratos durante abril de 2015, um aumento de 63,25%.
• A média de volume diário para as opções do setor de oleaginosas em abril de 2016 foi 161.209
contratos, em comparação com 84.857 contratos durante abril de 2015, um aumento de 89,98%.
• A média de volume diário eletrônico para as opções de grãos e oleaginosas em abril de 2016 foi 225.208 contratos, em comparação com 108.857 contratos durante abril de 2015, um aumento de 107%.
• A média de volume diário para os futuros e opções pecuários (boi gordo, gado confinado e porco)
em abril de 2016 foi 102.857 contratos, em comparação com 94.763 contratos durante abril de 2015, um aumento de 8,54%.
• A média de volume diário eletrônico para as opções de boi gordo e porco em abril de 2016 foi
17.271 contratos, em comparação com 13.510 contratos durante abril de 2015, um aumento de 27,84%.
Semana Histórica para os Mercados de Soja
Clique na imagem para ler a análise (em inglês).
cmegroup.com
2
Abril 2016
Valor Nocional Valor Nocional Pregão Contratos (Milhões US$) Contratos (Milhões US$) 29-Apr-16 29-Apr-16
Milho Futuros ZC C 548,116 $10,736 1,372,657 $26,887 391 3/4 $154.23 26.71%
Mini Futuros XC YC 755 $3 5,936 $23
Total Futuros 548,871 $10,739 1,378,593 $26,910
Opções 110,688 1,268,978
Trigo Futuros ZW W 171,978 $4,201 382,085 $9,332 488 1/2 $179.49 36.58%
Mini Futuros XW YW 394 $2 1,338 $7
Total Futuros 172,372 $4,202 383,423 $9,339
Opções 40,978 338,599
Trigo de KC Futuros KE KW 47,321 $1,132 200,254 $4,791 478 1/2 $175.82 33.79%
Opções OKE H 2,050 37,816
Soja Futuros ZS S 399,046 $20,546 794,225 $40,893 1029 3/4 $378.37 22.77%
Mini Futuros XB YK 2,249 $23 23,789 $245
Total Futuros 401,295 $20,569 818,014 $41,138
Opções 134,723 977,804
Óleo de Soja Futuros ZL BO 162,252 $3,226 412,769 $8,207 33.14 $730.61 17.61%
Opções 10,286 159,534
Farelo de Soja Futuros ZM SM 156,630 $5,244 350,753 $11,743 334.80 $369.05 31.76%
Opções 16,200 191,290
Arroz em Futuros ZR RR 1,985 $44 10,045 $223 11.110 $244.93 22.29%Casca Opções 81 1,757
Aveia Futuros ZO O 1,249 $13 9,260 $95 205 3/4 $119.37 28.34%
Opções 84 2,317
Boi Gordo Futuros LE LC 48,129 $2,213 275,145 $12,649 114.930 21.65%(Live Cattle) Opções 20,013 260,503
Porco (Lean Futuros HE LH 28,065 $917 223,149 $7,293 81.700 17.55%Hog) Opções 6,649 148,159
Gado Futuros GF FC 28,065 $1,970 44,419 $3,118 140.380 23.01%Confinado Opções GF KF/JF 6,649 30,847
Leite Classe III Futuros DC DA 1,077 $29 33,685 $893 13.260 12.42%
Opções DC DA 978 65,634
Quadro Estatístico - Volume Médio Diário e Posições em Aberto
Volume Médio Diário (VMD)
Posições em Aberto Fecho do
Mês de Frente
Mês de
Frente em US$/TM Símbolos
Volatilidade
Histórica 20 Dias Eletrônico
Revisão Mensal de Agricultura
0
200,000
400,000
600,000
800,000
1,000,000
1,200,000
1,400,000
1,600,000
1,800,000
2,000,000
Con
trat
os
Futuros e Opções de Grãos e Oleaginosas -Volume Médio Diário
Futuros Opções
0
100,000
200,000
300,000
400,000
500,000
600,000
700,000
800,000
900,000
Con
trat
os
Futuros de Trigo e Milho - Volume Médio DiárioMilho Trigo Trigo de KC
cmegroup.com
4
0
100,000
200,000
300,000
400,000
500,000
600,000
700,000
800,000
Con
trat
osFuturos de Oleaginosas - Volume Médio Diário
Soja Farelo de Soja Óleo de Soja
0
1,000
2,000
3,000
4,000
5,000
6,000
7,000
8,000
Con
trat
os
Futuros de Aveia e Arroz em Casca - Volume Médio DiárioAveia Arroz em Casca
Revisão Mensal de Agricultura
0
1,000
2,000
3,000
4,000
5,000
6,000
Con
trat
os
Mini Contratos de Futuros de Grãos e Oleaginosas -Volume Médio Diário
Mini Soja Mini Milho Mini Trigo
0
50,000
100,000
150,000
200,000
250,000
300,000
350,000
Con
trat
os
Opções de Grãos e Oleaginosas - Volume Médio DiárioMilho Oleaginosas Trigo Trigo de KC
cmegroup.com
6
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
0
20000
40000
60000
80000
100000
120000
Con
trat
osOpções de Milho e Trigo Operadas Eletronicamente
- Volume Médio Diário
Milho Trigo Milho %VMD Trigo
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
0
20000
40000
60000
80000
100000
120000
Con
trat
os
Opções de Oleaginosas Operadas Eletronicamente - Volume Médio Diário
Soja Farelo de SojaÓleo de Soja Farelo de Soja %VMDSoja % VMD Óleo de Soja % VMD
Revisão Mensal de Agricultura
Butterfly5% Condor
1%
Conversion/ Reversal19%
Diagonal3%
General Spread5%
Horizontal Option4%
Horizontal Straddle2%Risk reversal
3%Straddle12%
Strangle3%
Vertical42%
Percentagens de Spreads de Opções de Grãos e Oleaginosas Operadas Eletronicamente (marcadas >1%)
cmegroup.com
8
0
20,000
40,000
60,000
80,000
100,000
120,000
140,000
160,000
Con
trat
osFuturos de Boi e Porco - Volume Médio Diário
Boi Gordo (Live Cattle) Porco (Lean Hogs) Gado Confinado
0
5000
10000
15000
20000
25000
30000
35000
40000
45000
Con
trat
os
Opções de Boi e Porco - Volume Médio DiárioBoi Gordo (Live Cattle) Porco (Lean Hogs) Gado Confinado
Revisão Mensal de Agricultura
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
0
5000
10000
15000
20000
25000
Con
trat
osOpções de Porco e Boi Operadas Eletronicamente
- Volume Médio DiárioBoi Gordo (Live Cattle) Porco (Lean Hogs)Porco % VMD Boi Gordo % VMD
Butterfly4%
Condor1%
Conversion/ Reversal5%
Diagonal8%
General Spread4%
Horizontal Straddle1%
Risk reversal13%
Straddle2%
Strangle1%
Vertical60%
Percentagens de Spreads de Opções de Boi e Porco Operadas Eletronicamente (marcadas >1%)
cmegroup.com
10
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
Volatilidade Histórica Mensal de Trigo e Milho - Mês Spot
Trigo Milho Trigo de KC
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
Volatilidade Histórica Mensal das Oleaginosas - Mês SpotSoja Farelo de Soja Óleo de Soja
Revisão Mensal de Agricultura
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
Volatilidade Histórica Mensal de Arroz em Casca e Aveia - Mês Spot
Arroz em Casca Aveia
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
Volatilidade Histórica Mensal de Boi e Porco - Mês SpotBoi Gordo (Live Cattle) Porco (Lean Hog) Gado Confinado
cmegroup.com
12
0
50,000
100,000
150,000
200,000
250,000
300,000
Con
trat
os
Horário de Chicago
Volume Médio Eletrônico por Horário -Todas as Horas - Abril 2016
Futuros de Milho
Futuros de Trigo
Futuros de Soja
Futuros de Farelo de Soja
Futuros de Óleo de Soja
Futuros de Boi (Live Cattle)
Futuros de Porco (Lean Hog)
0
5,000
10,000
15,000
20,000
25,000
30,000
35,000
40,000
Con
trat
os
Horário de Chicago
Volume Médio Eletrônico por Horário -Horas Fora do Mercado USA - Abril 2016
Futuros de MilhoFuturos de TrigoFuturos de SojaFuturos de Farelo de SojaFuturos de Óleo de SojaFuturos de Boi (Live Cattle)Futuros de Porco (Lean Hog)
Revisão Mensal de Agricultura
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
0
100,000
200,000
300,000
400,000
500,000
600,000
700,000
800,000
900,000
Posi
ções
em
abe
rto
-n°d
e co
ntra
tos
Relatório COT* da CFTC - Posições Compradas como Porcentagem do Total das Posições em Aberto dos Futuros de Milho
Swap Dealers Managed Money
% Swap Dealers % Managed Money
* Os relatórios COT (Commitments of Traders) contêm as posições em aberto de todos os participantes do mercado. Fonte: CFTC.
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
0
50,000
100,000
150,000
200,000
250,000
300,000
350,000
Posi
ções
em
abe
rto
-n°d
e co
ntra
tos
Relatório COT* da CFTC - Posições Compradas como Porcentagem do Total das Posições em Aberto dos Futuros de Trigo
Swap Dealers Managed Money
% Swap Dealers % Managed Money
* Os relatórios COT (Commitments of Traders) contêm as posições em aberto de todos os participantes do mercado. Fonte: CFTC.
cmegroup.com
14
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
0
10,000
20,000
30,000
40,000
50,000
60,000
70,000
80,000
90,000
100,000
Posi
ções
em
abe
rto
-n°d
e co
ntra
tos
Relatório COT* da CFTC - Posições Compradas como Porcentagem do Total das Posições em Aberto dos Futuros de Trigo de KC
Swap Dealers Long Managed Money Long
% Swap Dealers Long % Managed Money Long
* Os relatórios COT (Commitments of Traders) contêm as posições em aberto de todos os participantes do mercado. Fonte: CFTC.
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
0
50,000
100,000
150,000
200,000
250,000
300,000
350,000
400,000
Posi
ções
em
abe
rto
-n°d
e co
ntra
tos
Relatório COT* da CFTC - Posições Compradas como Porcentagem do Total das Posições em Aberto dos Futuros de Soja
Swap Dealers Managed Money
% Swap Dealers % Managed Money
* Os relatórios COT (Commitments of Traders) contêm as posições em aberto de todos os participantes do mercado. Fonte: CFTC.
Revisão Mensal de Agricultura
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
45%
0
20,000
40,000
60,000
80,000
100,000
120,000
140,000
160,000
Posi
ções
em
abe
rto
-n°d
e co
ntra
tos
Relatório COT* da CFTC - Posições Compradas como Porcentagem do Total das Posições em Aberto dos Futuros de Farelo de Soja
Swap Dealers Managed Money
% Swap Dealers % Managed Money
* Os relatórios COT (Commitments of Traders) contêm as posições em aberto de todos os participantes do mercado. Fonte: CFTC.
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
0
50,000
100,000
150,000
200,000
250,000
Posi
ções
em
abe
rto
-n°d
e co
ntra
tos
Relatório COT* da CFTC - Posições Compradas como Porcentagem do Total das Posições em Aberto dos Futuros de Óleo de Soja
Swap Dealers Managed Money
% Swap Dealers % Managed Money
* Os relatórios COT (Commitments of Traders) contêm as posições em aberto de todos os participantes do mercado. Fonte: CFTC.
cmegroup.com
16
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
45%
0
50,000
100,000
150,000
200,000
250,000
300,000
Posi
ções
em
abe
rto
-n°d
e co
ntra
tos
Relatório COT* da CFTC - Posições Compradas como Porcentagem do Total das Posições em Aberto dos Futuros de Boi (Live Cattle)
Swap Dealers Managed Money
% Swap Dealers % Managed Money
* Os relatórios COT (Commitments of Traders) contêm as posições em aberto de todos os participantes do mercado. Fonte: CFTC.
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
45%
0
20,000
40,000
60,000
80,000
100,000
120,000
140,000
160,000
180,000
200,000
Posi
ções
em
abe
rto
-n°d
e co
ntra
tos
Relatório COT* da CFTC - Posições Compradas como Porcentagem do Total das Posições em Aberto dos Futuros de Porco (Lean Hogs)
Swap Dealers Managed Money
% Swap Dealers % Managed Money
* Os relatórios COT (Commitments of Traders) contêm as posições em aberto de todos os participantes do mercado. Fonte: CFTC.
Revisão Mensal de Agricultura
CME GROUP HEADQUARTERS CME GROUP GLOBAL OFFICES 20 South Wacker Drive Chicago New York London
Chicago, Illinois 60606 +1 312 930 1000 +1 212 299 2000 +44 20 3379 3700 cmegroup.com Singapore Calgary Hong Kong
+65 6593 5555 +1 403 444 6876 +852 3180 9387
Houston São Paulo Seoul
+1 713 658 9292 +55 11 2787 6279 +82 2 6336 6722
Tokyo Washington D.C. +81 3242 6232 +1 202 638 3838
Futures trading is not suitable for all investors, and involves the risk of loss. Futures are a leveraged investment, and because only a percentage of a contract’s value is required to trade, it is possible to lose more than the amount of money deposited for a futures position. Therefore, traders should only use funds that they can afford to lose without affecting their lifestyles. And only a portion of those funds should be devoted to any one trade because they cannot expect to profit on every trade.
All references to options refer to options on futures.
CME Group is a trademark of CME Group, Inc. The Globe Logo, CME, Chicago Mercantile Exchange, and Globex are trademarks of Chicago Mercantile Exchange Inc. CBOT and the Chicago Board of Trade are trademarks of the Board of Trade of the City of Chicago. New York Mercantile Exchange and NYMEX are registered trademarks of the New York Mercantile Exchange, Inc. All other trademarks are the properties of their respective owners. The information within this brochure has been compiled by CME Group for general purposes only. CME Group assumes no responsibility for any errors or omissions. Additionally, all examples in this brochure are hypothetical situations, used for explanation purposes only, and should not be considered investment advice or the results of actual market experience. All matters pertaining to rules and specifications herein are made subject to and are superseded by official CME, CBOT, and NYMEX rules. Current rules should be consulted in all cases concerning contract specifications.
Copyright © 2016 CME Group. All rights reserved.
AC395.9/2016