VANTAGENS DA ESCOLHA PELA ARMAZENAGEM
Abner Matheus JoãoMestrando em Engenharia de
Sistemas Logísticos - POLI-USP
15 de abril de 2019
CAPACIDADE ESTÁTICA
2
16º SEMINÁRIO INTERNACIONAL DE LOGÍSTICA AGROINDUSTRIAL
,00
50.000,00
100.000,00
150.000,00
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1979/8
0
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0
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4
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6
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8
Mil
ton
elad
as
Ano agrícola
Capacidade Estática dos armazéns (mil t) Produção de soja (mil t)
Produção de milho 1ª safra (mil t) Produção de milho 2ª safra (mil t)
Brasil
Fonte
: C
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201
8 a
pud
JO
ÃO
, 2
01
8)
15 de abril de 2019
Abner João | [email protected]
CAPACIDADE ESTÁTICA
3
Grande déficit entre a capacidade estática e a produção de grãos (soja e milho) nos principais estados produtores.
16º SEMINÁRIO INTERNACIONAL DE LOGÍSTICA AGROINDUSTRIAL
Fonte
: IB
GE
(20
18
apud
JO
ÃO
, 2
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8)
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4
GANHOS COM A UTILIZAÇÃO DA ARMAZENAGEM
16º SEMINÁRIO INTERNACIONAL DE LOGÍSTICA AGROINDUSTRIAL
Janeiro Fevereiro Março Abril
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5
GANHOS COM A UTILIZAÇÃO DA ARMAZENAGEMColheita em Janeiro
R$(30,00)
R$(20,00)
R$(10,00)
R$-
R$10,00
R$20,00
R$30,00
R$40,00
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R$/s
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Mês/ano
16º SEMINÁRIO INTERNACIONAL DE LOGÍSTICA AGROINDUSTRIAL
Fonte
: SIA
RM
A (2
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6
GANHOS COM A UTILIZAÇÃO DA ARMAZENAGEMColheita em Fevereiro
R$(20,00)
R$(10,00)
R$-
R$10,00
R$20,00
R$30,00
R$40,00
jan/0
7
jun/0
7
nov/0
7
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R$/s
aca
)
Mês/ano
16º SEMINÁRIO INTERNACIONAL DE LOGÍSTICA AGROINDUSTRIAL
Fonte
: SIA
RM
A (2
01
8)
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7
GANHOS COM A UTILIZAÇÃO DA ARMAZENAGEMColheita em Março
R$(20,00)
R$(10,00)
R$-
R$10,00
R$20,00
R$30,00
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7
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7
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7
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Gan
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erd
a e
stim
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R$/s
aca
)
Mês/ano
16º SEMINÁRIO INTERNACIONAL DE LOGÍSTICA AGROINDUSTRIAL
Fonte
: SIA
RM
A (2
01
8)
15 de abril de 2019
Abner João | [email protected]
8
GANHOS COM A UTILIZAÇÃO DA ARMAZENAGEMColheita em Abril
R$(20,00)
R$(10,00)
R$-
R$10,00
R$20,00
R$30,00
jan/0
7
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7
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7
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Gan
ho/p
erd
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stim
ad
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R$/s
aca
)
Mês/ano
16º SEMINÁRIO INTERNACIONAL DE LOGÍSTICA AGROINDUSTRIAL
Fonte
: SIA
RM
A (2
01
8)
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9
GANHOS COM A UTILIZAÇÃO DA ARMAZENAGEM: RISCOS
Riscos de preços de frete
16º SEMINÁRIO INTERNACIONAL DE LOGÍSTICA AGROINDUSTRIAL
Fonte
: C
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(2
019
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20
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350
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6
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6
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R$
/t
Riscos de preços de comercialização
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1200
1400
1600
1800
2000
2200ja
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6
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-16
jan-
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R$
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Preço da soja em Paranaguá (PR) – R$/t
Frete Sorriso (MT) – Paranaguá (PR) – R$/t
10
GANHOS COM A UTILIZAÇÃO DA ARMAZENAGEM: RISCOS
Mato Grosso: Colheita em Janeiro
16º SEMINÁRIO INTERNACIONAL DE LOGÍSTICA AGROINDUSTRIAL
- R$101,23/t
- R$13,65/t
Fonte
: RO
CH
A, F.V.; J
OÃ
O, A
.M.; S
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TOS, R.M
.; C
AIX
ETA
-FIL
HO
, J.
V. (2
018
)
15 de abril de 2019
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GANHOS COM A UTILIZAÇÃO DA ARMAZENAGEM: RISCOS
Mato Grosso: Colheita em Fevereiro
16º SEMINÁRIO INTERNACIONAL DE LOGÍSTICA AGROINDUSTRIAL
-R$ 49,54/t
+R$ 41,17/t
Fonte
: RO
CH
A, F.V.; J
OÃ
O, A
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TOS, R.M
.; C
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-FIL
HO
, J.
V. (2
018
)
15 de abril de 2019
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GANHOS COM A UTILIZAÇÃO DA ARMAZENAGEM: RISCOS
Mato Grosso: Colheita em Março
16º SEMINÁRIO INTERNACIONAL DE LOGÍSTICA AGROINDUSTRIAL
-R$ 21,48/t
+R$ 67,00/t
Fonte
: RO
CH
A, F.V.; J
OÃ
O, A
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TOS, R.M
.; C
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HO
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V. (2
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15 de abril de 2019
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GANHOS COM A UTILIZAÇÃO DA ARMAZENAGEM: RISCOS
Mato Grosso: Valor Esperado
16º SEMINÁRIO INTERNACIONAL DE LOGÍSTICA AGROINDUSTRIAL
Fonte
: RO
CH
A, F.V.; J
OÃ
O, A
.M.; S
AN
TOS, R.M
.; C
AIX
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-FIL
HO
, J.
V. (2
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15 de abril de 2019
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INVESTIMENTO EM ARMAZENAGEM
16º SEMINÁRIO INTERNACIONAL DE LOGÍSTICA AGROINDUSTRIAL
Redução nas filas;
Possibilidade de venda física, não somente do ativo financeiro;
Possibilidade de obtenção de melhores condições no mercado de fretes;
Possibilidade de maiores ganhos com a comercialização após o momento da colheita.
↓Aumento da receita
Oportunidades
Fonte
: JO
ÃO
, A
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8)
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INVESTIMENTO EM ARMAZENAGEM
16º SEMINÁRIO INTERNACIONAL DE LOGÍSTICA AGROINDUSTRIAL
Armazenagem convencional:
Elevado custo de implementação;
Necessidade de fluxo de caixa;
Excesso de burocracia;
Risco do retorno do investimento.
Silos bolsa
Equipamento próprio necessário;
Vulnerabilidade do material plástico;
Tempo de armazenagem menor;
Menor mobilidade na descarga.
Barreiras
Fonte
: JO
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, A
.M. (2
01
8)
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INVESTIMENTO EM ARMAZENAGEM
16º SEMINÁRIO INTERNACIONAL DE LOGÍSTICA AGROINDUSTRIAL
Caso estudado
Produção anual de 9.000 toneladas;
Localidade: Sorriso (MT)
Fonte
: JO
ÃO
, A
.M. (2
01
8)
Tipos de armazenagem Silos estáticos Silos bolsa
Dimensão - 2,7m x 60m
Capacidade de armazenagem unitária 150 mil sacas (9 mil toneladas) 3 mil sacas (180 toneladas)
Investimento inicial R$ 2.737.667,15 R$ 100.000,00 (equipamentos)
Investimento unitário por safra - R$ 1.500,00
Custos operacionais (por ano/safra) R$ 180.000,00 -
Duração 30 anos 6 meses
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INVESTIMENTO EM ARMAZENAGEM
16º SEMINÁRIO INTERNACIONAL DE LOGÍSTICA AGROINDUSTRIAL
Cenários
Fonte
: JO
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, A
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01
8)
Comercialização
Arm. Convencional Silos bolsa
Ganho máximo
Escoamento Linear até a segunda safra
Cenário médio de escoamento mensal (Padrão)
Colheita
Janeiro
Fevereiro
Março
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INVESTIMENTO EM ARMAZENAGEM
16º SEMINÁRIO INTERNACIONAL DE LOGÍSTICA AGROINDUSTRIAL
Armazenagem convencional: Ganhos com a utilização da armazenagem
Fonte
: JO
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, A
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01
8)
15 de abril de 2019
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INVESTIMENTO EM ARMAZENAGEM
16º SEMINÁRIO INTERNACIONAL DE LOGÍSTICA AGROINDUSTRIAL
Armazenagem convencional: Viabilidade de Investimento
(juros de 10,93% a.a.)
Fonte
: JO
ÃO
, A
.M. (2
01
8)
15 de abril de 2019
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INVESTIMENTO EM ARMAZENAGEM
16º SEMINÁRIO INTERNACIONAL DE LOGÍSTICA AGROINDUSTRIAL
Armazenagem convencional: Viabilidade de Investimento
(cenário ganho máximo com taxa de juros de 10,93% a.a.)
Fonte
: JO
ÃO
, A
.M. (2
01
8)
15 de abril de 2019
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INVESTIMENTO EM ARMAZENAGEM
16º SEMINÁRIO INTERNACIONAL DE LOGÍSTICA AGROINDUSTRIAL
Armazenagem convencional: Viabilidade de Investimento
(cenário ganho máximo para 30 anos)
Fonte
: JO
ÃO
, A
.M. (2
01
8)
15 de abril de 2019
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INVESTIMENTO EM ARMAZENAGEM
16º SEMINÁRIO INTERNACIONAL DE LOGÍSTICA AGROINDUSTRIAL
Silos bolsa: Ganhos com a utilização da armazenagem
Fonte
: JO
ÃO
, A
.M. (2
01
8)
15 de abril de 2019
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INVESTIMENTO EM ARMAZENAGEM
16º SEMINÁRIO INTERNACIONAL DE LOGÍSTICA AGROINDUSTRIAL
Silos bolsa: Viabilidade de Investimento
(juros de 10,93% a.a.)
Fonte
: JO
ÃO
, A
.M. (2
01
8)
15 de abril de 2019
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INVESTIMENTO EM ARMAZENAGEM
16º SEMINÁRIO INTERNACIONAL DE LOGÍSTICA AGROINDUSTRIAL
Silos bolsa: Viabilidade de Investimento
(cenário ganho máximo e linear - março com taxa de juros de 10,93% a.a.)
Fonte
: JO
ÃO
, A
.M. (2
01
8)
15 de abril de 2019
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INVESTIMENTO EM ARMAZENAGEM
16º SEMINÁRIO INTERNACIONAL DE LOGÍSTICA AGROINDUSTRIAL
Silos bolsa: Viabilidade de Investimento
(cenário ganho máximo e linear - março para 30 anos)
Fonte
: JO
ÃO
, A
.M. (2
01
8)
15 de abril de 2019
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26
INVESTIMENTO EM ARMAZENAGEM
16º SEMINÁRIO INTERNACIONAL DE LOGÍSTICA AGROINDUSTRIAL
Comparativo: Armazenagem convencional x Silos bolsa
VPL (30 anos e 10,93% a.a.)
Fonte
: JO
ÃO
, A
.M. (2
01
8)
R$(15.000.000,00)
R$(10.000.000,00)
R$(5.000.000,00)
R$-
R$5.000.000,00
R$10.000.000,00
"Ganho
máximo" -
colheita
janeiro
"Ganho
máximo" -
colheita
fevereiro
"Ganho
máximo" -
colheita
março
"Esc. Lin.
Seg. Safra" -
colheita
janeiro
"Esc. Lin.
Seg. Safra" -
colheita
fevereiro
"Esc. Lin.
Seg. Safra" -
colheita
março
"Méd. Esc.
Mensal" -
colheita
janeiro
"Méd. Esc.
Mensal" -
colheita
fevereiro
"Méd. Esc.
Mensal" -
colheita
março
Armazem convencional Silos bolsa
15 de abril de 2019
Abner João | [email protected]
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INVESTIMENTO EM ARMAZENAGEM
16º SEMINÁRIO INTERNACIONAL DE LOGÍSTICA AGROINDUSTRIAL
Comparativo: Armazenagem convencional x Silos bolsa
Ganho máximo
Fonte
: JO
ÃO
, A
.M. (2
01
8)
R$400.000,00
R$500.000,00
R$600.000,00
R$700.000,00
R$800.000,00
R$900.000,00
R$1.000.000,00
R$1.100.000,00
R$1.200.000,00
R$1.300.000,00
R$1.400.000,00
"Ganho máximo" - colheita
janeiro
"Ganho máximo" - colheita
fevereiro
"Ganho máximo" - colheita
março
Armazém convencional Silos bolsa
15 de abril de 2019
Abner João | [email protected]
Armazena MT – Aprosoja
desburocratizar o acesso ao crédito e possíveis dificuldades técnicas do projeto;
implementar gradativamente a cultura mútua de condomínios e/ou demais grupos de organização;
fomentar linhas de crédito para armazenagem que sejam mais atrativas para o produtor rural;
difundir soluções alternativas a armazenagem.
Programa para Construção e Ampliação de Armazéns (PCA) (BNDES, 2018):
Vigência: até 30 de junho de 2019;
Taxa de juros: 5,25% a 6,0% a.a;
Prazo: 15 anos com carência de 3 anos;
Desembolso: R$ 940,8 mi de 2001 a 2016.
28
INVESTIMENTO EM ARMAZENAGEM
INVESTIMENTO EM INFRAESTRUTURA DE ARMAZENAGEM: GANHOS ECONÔMICOS PARA COM A ARMAZENAGEM DE SOJA
REFERENCIAL TEÓRICO
Políticas públicas
15 de abril de 2019
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Armazena MT – Aprosoja
desburocratizar o acesso ao crédito e possíveis dificuldades técnicas do projeto;
implementar gradativamente a cultura mútua de condomínios e/ou demais grupos de organização;
fomentar linhas de crédito para armazenagem que sejam mais atrativas para o produtor rural;
difundir soluções alternativas a armazenagem.
Programa para Construção e Ampliação de Armazéns (PCA) (BNDES, 2018):
Vigência: até 30 de junho de 2019;
Taxa de juros: 5,25% a 6,0% a.a;
Prazo: 15 anos com carência de 3 anos;
Desembolso: R$ 940,8 mi de 2001 a 2016.
29
INVESTIMENTO EM ARMAZENAGEM
INVESTIMENTO EM INFRAESTRUTURA DE ARMAZENAGEM: GANHOS ECONÔMICOS PARA COM A ARMAZENAGEM DE SOJA
REFERENCIAL TEÓRICO
Políticas públicas
15 de abril de 2019
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30
INVESTIMENTO EM ARMAZENAGEM
16º SEMINÁRIO INTERNACIONAL DE LOGÍSTICA AGROINDUSTRIAL
Comparativo: Armazenagem convencional x Silos bolsa (PCA – BNDES)
VPL (15 anos e 5,25% a.a.)
Fonte
: a
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e J
OÃ
O, A
.M. (2
01
8)
R$8.667.036,06
R$10.958.335,98
R$1.014.313,49
R$(20.000.000,00)
R$(15.000.000,00)
R$(10.000.000,00)
R$(5.000.000,00)
R$-
R$5.000.000,00
R$10.000.000,00
R$15.000.000,00
"Ganho
máximo" -
colheita
janeiro
"Ganho
máximo" -
colheita
fevereiro
"Ganho
máximo" -
colheita
março
"Esc. Lin.
Seg. Safra" -
colheita
janeiro
"Esc. Lin.
Seg. Safra" -
colheita
fevereiro
"Esc. Lin.
Seg. Safra" -
colheita
março
"Méd. Esc.
Mensal" -
colheita
janeiro
"Méd. Esc.
Mensal" -
colheita
fevereiro
"Méd. Esc.
Mensal" -
colheita
março
Armazem convencional Silos bolsa
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INVESTIMENTO EM ARMAZENAGEM
16º SEMINÁRIO INTERNACIONAL DE LOGÍSTICA AGROINDUSTRIAL
Fonte
: JO
ÃO
, A
.M. (2
01
8)
Conclusões:
Armazenagem contribui com a receita do produtor gerandograndes possibilidades de aumento nos ganhos com acomercialização em um período posterior a colheita;
O risco da utilização da armazenagem é menor quando acolheita é mais tardia;
Os ganhos potencializados com a utilização de armazenagemsão suficientes para realizar investimentos em infraestrutura dearmazenagem.
15 de abril de 2019
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32
INVESTIMENTO EM ARMAZENAGEM
16º SEMINÁRIO INTERNACIONAL DE LOGÍSTICA AGROINDUSTRIAL
Fonte
: JO
ÃO
, A
.M. (2
01
8)
Conclusões:
Modelo convencional:
O retorno sobre o investimento é menor;
Maior estabilidade sobre o investimento;
Possível valor residual;
Modelo não-convencional (silo bolsa):
O retorno sobre o investimento é maior;
Necessita de maior espaço para acomodar a produção;
Sujeita à maior volatilidade de preços da matéria-prima;
Não apresenta valor residual;
Restrição nas posibilidades de comercialização.
15 de abril de 2019
Abner João | [email protected]
OBRIGADO03 de dezembro de 2018 INVESTIMENTO EM INFRAESTRUTURA DE ARMAZENAGEM: GANHOS ECONÔMICOS PARA COM A ARMAZENAGEM DE SOJA 33
Abner Matheus João