ALL - America Latina Logistica - trimestre/ quarter

Conteúdo:

1. Introdução

2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa

3. Evolução do Resultado da Companhia

4. Apuração dos indicadores financeiros

1

Desenvolvido por Didaticativa

Conteúdo:

1. Introdução




2


DRE – Demonstração do Resultado do Exercício

3 Desenvolvido por Didaticativa

DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

Receita operacional líquida 1.982.514 992.161 -218.311 842.707 22.469 11.892 -836.607 10.157 10.157

Custo dos produtos e serviços vendidos -1.114.621 -597.769 -662.555 -629.285 -34.431 -15.824 624.075 -10.050 -12.611

Lucro Bruto 867.893 394.392 -880.866 213.422 -11.962 -3.932 -212.532 107 -2.454

Margem bruta (%) 43,8% 39,8% 403,5% 25,3% -53,2% -33,1% 25,4% 1,1% -24,2%

Despesas e receitas operacionais -118.111 -32.179 -1.197.729 -103.990 -24.999 -81.295 -621.114 -208.317 -111.447

Operações descontinuadas -553 -367 -149.273 -2.538 0 -2.387 -6.774 0 0

Lucro Operacional 749.229 361.846 -2.227.868 106.894 -36.961 -87.614 -840.420 -208.210 -113.901

EBITDA 889.178 513.405 -944.124 252.621 -177.018 -55.855 -828.012 -195.613 -101.304

Margem EBITDA (%) 44,9% 51,7% 432,5% 30,0% -787,8% -469,7% 99,0% -1925,9% -997,4%

Resultado financeiro -625.552 -305.131 -59.967 -313.470 -19.496 -77.729 92.153 -67.562 -69.994

Resultado antes de impostos 123.677 56.715 -2.287.835 -206.576 -56.457 -165.343 -748.267 -275.772 -183.895

Impostos sobre o lucro -12.596 -11.704 245.938 -22.397 0 0 22.397 0 0

Minoritários -9.848 -7.433 -1.838 -4.891 0 0 4.891 0 0

Alíquota efetiva de IR (%) 10,2% 20,6% 10,7% -10,8% 0,0% 0,0% 3,0% 0,0% 0,0%

Lucro líquido do exercício 101.233 37.578 -2.043.735 -233.864 -56.457 -165.343 -720.979 -275.772 -183.895

Margem líquida (%) 5,1% 3,8% 936,2% -27,8% -251,3% -1390,4% 86,2% -2715,1% -1810,5%

Balanço Patrimonial - Ativo


ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

ATIVO CIRCULANTE 4.002.468 3.588.751 2.488.785 1.945.116 154.878 112.983 75.847 64.508 104.117

Disponibilidades 2.372.834 2.127.123 1.518.099 887.324 95.082 61.563 5.789 3.655 1.957

Clientes 759.943 711.370 387.367 438.141 3.465 4.157 4.913 4.871 3.347

Estoques 252.292 108.126 102.657 105.429 4.126 110 10 10 10

Tributos a recuperar 600.743 625.692 361.073 390.263 32.862 5.102 5.153 4.946 4.841

Outros ativos circulantes 16.656 16.440 119.589 123.959 19.343 42.051 59.982 51.026 93.962

check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ATIVO NÃO CIRCULANTE 15.199.896 15.447.915 13.344.891 13.487.137 494.411 5.264.422 4.998.580 4.877.875 5.028.103

Realizável a longo prazo 1.763.373 1.750.058 2.517.016 2.442.097 350.671 203.106 125.797 135.433 89.254

Tributos diferidos 703.977 679.630 1.025.037 1.012.609 0 0 0 0 0

Impostos a recuperar 471.807 500.200 542.786 551.811 0 49.105 49.218 47.636 45.202

Contas a receber 27.238 27.238 25.672 25.672 0 22.648 21.136 23.933 21.036

Cauções e depósitos 328.073 346.200 0 0 0 0 0 0 0

Outros ativos não circulantes 232.278 196.790 923.521 852.005 350.671 131.353 55.443 63.864 23.016

check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Ativo Permanente 13.436.523 13.697.857 10.827.875 11.045.040 143.740 5.061.316 4.872.783 4.742.442 4.938.849

Investimentos 1.970.228 1.894.196 41.230 41.285 0 5.052.400 4.862.802 4.728.889 4.925.729

Imobilizado 9.074.728 9.416.766 8.511.428 8.741.456 143.740 3.330 4.722 8.106 8.015

Intangível 2.391.567 2.386.895 2.275.217 2.262.299 0 5.586 5.259 5.447 5.105

check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ATIVO TOTAL 19.202.364 19.036.666 15.833.676 15.432.253 649.289 5.377.405 5.074.427 4.942.383 5.132.220

Balanço Patrimonial - Passivo


PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

PASSIVO CIRCULANTE 3.291.523 3.587.154 8.839.989 6.293.254 64.691 623.062 420.599 432.499 128.750

Fornecedores 907.876 943.770 986.146 890.153 8.507 40.893 36.500 36.769 15.076

Obrigações sociais e trabalhistas 95.313 88.407 71.643 68.412 5.474 4.259 2.528 0 0

Obrigações fiscais 78.119 76.249 36.916 40.691 391 5.526 3.696 3.491 600

Empréstimos e Financiamentos 1.346.393 1.723.903 6.525.461 4.282.250 15.052 62.971 36.881 64.114 19.204

Dividendos a pagar 217 5.618 5.276 10.118 0 5.251 5.250 5.250 5.250

Outras obrigações 863.605 749.207 1.214.547 1.001.630 35.267 504.162 335.744 322.875 88.620

check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PASSIVO NÃO CIRCULANTE 11.154.299 10.721.865 4.652.191 7.068.247 1.004.493 2.391.147 2.614.800 2.677.266 2.600.723

Empréstimos e Financiamentos - LP 5.508.185 5.021.248 267.591 2.356.973 72.075 1.676.087 1.702.968 1.723.610 1.212.497

Benefício pós emprego 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Provisões 183.934 188.648 275.996 285.963 32.413 507.467 540.989 572.432 637.734

Out. passivos não circulantes 5.462.180 5.511.969 4.108.604 4.425.311 900.005 207.593 370.843 381.224 750.492

check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PATRIMÔNIO LÍQUIDO 4.500.165 4.463.834 2.072.204 1.835.222 -419.895 2.363.196 2.039.028 1.832.618 2.402.747

Capital social 3.448.283 3.448.283 3.448.283 3.448.283 551.915 3.448.283 3.448.283 4.834.394 4.834.394

Reserva legal 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Outros resultados abrangentes -71.787 -147.163 -8.105 -11.132 0 -7.508 2.012 5.284 3.691

Outras reservas de lucros 1.123.669 1.162.714 -1.367.974 -1.601.929 -971.810 -1.077.579 -1.411.267 -3.007.060 -2.435.338

check PATRIMÔNIO LÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0

NÃO CONTROLADORES 256.377 263.813 269.292 235.530 0 0 0 0 0

PASSIVO TOTAL 19.202.364 19.036.666 15.833.676 15.432.253 649.289 5.377.405 5.074.427 4.942.383 5.132.220

FLUXO DE CAIXA


As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar,

vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais,

gerais e administrativas, entre outras.

As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos,

sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são

consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na

maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e

equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou

linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos;

As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com

empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas

coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados

como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para

financiar as operações da companhia.

jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 455.700 541.130 -491.880 147.969 -122.985 -125.747 12.573 6.319 11.558

FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -287.276 -426.213 -319.381 -437.069 449.475 -379.248 30.823 -65.492 -508.004

FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -137.209 -360.628 292.396 -499.463 429.548 514.710 -46.702 58.605 495.250

31.215 -245.711 -518.865 -788.563 756.038 9.715 -3.306 -568 -1.196

Fluxo de caixa

7

Fluxos de caixa – R$ MM


-65,5

58,6

mar-16

449,5 429,5

mar-15

-437,1

-123,0

-499,5

dez-15

-46,7

6,3

514,7

-379,2

-125,7

30,8 12,6

set-15 jun-15

148,0

-360,6

-287,3

541,1

-319,4

292,4

set-14 jun-14 dez-14

-426,2

455,7

-491,9

-137,2

jun-16

-508,0

11,6

495,3

Atividades operacionais Atividades de financiamento Atividades de investimentos

Conteúdo:

1. Introdução




8


Evolução da receita operacional líquida

9

10,210,2

-836,6

11,922,5

842,7

-218,3

992,2

1.982,5

set-15 jun-15 set-14 mar-16 mar-15 dez-14 jun-14 dez-15 jun-16

[R$ MM]


12,610,1

-624,1

15,834,4

629,3662,6597,8

1.114,6

dez-14 jun-15 mar-15 jun-14 set-14 set-15 mar-16 dez-15 jun-16

Evolução dos custos com produção

10

[R$ MM]


-2,5

0,1

-212,5

-3,9-12,0

213,4

-880,9

394,4

867,9

dez-14 jun-14 mar-15 set-14 dez-15 jun-15 jun-16 set-15 mar-16

E consequente evolução do lucro bruto

11

[R$ MM]


-20-4-12

213

868

-200

300

900

400

0

500

600

100

-100

200

800

-900

700

mar-16 dez-15 set-15 jun-16 jun-15

394

-881

-213

dez-14 mar-15 jun-14 set-14

Lucro Bruto

12

[R$ MM]


-101,3

-195,6

-55,9

-177,0

252,6

513,4

889,2

-828,0

dez-14 jun-16 dez-15 set-15 jun-15 mar-16 mar-15 set-14 jun-14

-944,1

EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization)

13

[R$ MM]


12613

-126-123

148

541456

-492

-101-196

-828

-56-177

253

-944

513

889

jun-16 mar-16 set-15 dez-15 dez-14 jun-15 set-14 mar-15 jun-14

EBITDA

Fluxo de caixa operacional

EBITDA não é a geração de caixa operacional

14

[R$ mil]


-70,0-67,6

92,2

-77,7-19,5

-313,5

-60,0

-305,1

-625,6

jun-15 dez-15 mar-16 set-15 dez-14 jun-14 set-14 mar-15 jun-16

Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras

15

[R$ MM]


-183,9

-275,8

-748,3

-165,3

-56,5

-206,6

56,7

123,7

dez-14

-2.287,8

jun-14 set-14 mar-16 dez-15 jun-15 mar-15 set-15 jun-16

EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes)

16

[R$ MM]


-183,9

-275,8

-721,0

-165,3

-56,5

-233,9

37,6101,2

set-15 dez-14 jun-15

-2.043,7

jun-14 jun-16 mar-16 mar-15 set-14 dez-15

Evolução do lucro líquido

17

[R$ MM]


-183,90

-275,77

37,58

101,23

-165,34

-500

-400

-600

-2.100

-300

-2.000

-200

-100

0

-700

100

200

-56,46

jun-16

-720,98

set-15 jun-15 mar-15 dez-15

-233,86

mar-16 dez-14

-2.043,74

jun-14 set-14

Evolução do lucro líquido ao longo do ano

18

Lucro líquido (R$ MM)


Conteúdo:

1. Introdução




19


-24,161,0525,40-33,06-53,24

403,49

43,78

-1.121,40

100,46

1.020,50

37,79

1.200

600

400

0

200

1.000

-200

-600

-2.000

-1.200

-1.000

-400

-2.200

-800

800

25,33

dez-14 set-14 jun-16

-736,75

jun-15

-164,50

dez-15 set-15

-2.049,92

mar-15

12,68 36,47 39,75

mar-16 jun-14

Margem Operacional Margem Bruta

Margens – 1/2

20

Evolução das diversas margens do resultado (%)


-997,38

98,97

-469,69

29,9851,7544,85

-1.810,52

86,18

936,16

5,11

-2.750

-2.500

-2.250

-2.000

-1.750

-1.500

-1.250

-1.000

-750

-500

-250

0

250

500

750

1.000

jun-14

-2.715,09

mar-16

-1.390,37

-1.925,89

jun-16 jun-15 dez-15 set-15

-251,27

432,47

3,79 -27,75

-787,83

mar-15 set-14 dez-14

Margem EBITDA

Margem Líquida

Margens – 2/2

21

Evolução das diversas margens do resultado (%)


-0,97

-1,36

0,22

0,59

-1,5

-4,0

0,0

-12,0

1,0

0,5

-2,0

-2,5

-3,0

-3,5

-1,0

-0,5

-0,47

set-15 dez-15

-4,23

-0,42 -0,28

set-14

-11,89

mar-16 jun-16 jun-14 dez-14 jun-15 mar-15

Evolução do lucro por ação

22

LUCRO POR AÇÃO (R$)


0,92

2,99

3,47

2,673,01

2,5

7,0

3,0

1,5

2,0

3,5

-0,5

-1,0

0,0

6,5

1,0

0,5

mar-15

6,49

dez-15 jun-16 jun-15 jun-14 mar-16

0,70

6,54

-0,88

set-15 set-14 dez-14

Evolução do valor patrimonial por ação

23

VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$)


0,59

0,72

0,020,010,01

0,0

0,2

0,4

1,6

0,6

jun-16 mar-16 set-15

0,10 0,14

dez-14

0,17

set-14 jun-15 dez-15 mar-15

1,47

jun-14

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que

mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo

24

LIQUIDEZ IMEDIATA


0,81

0,18

1,00

1,22

0,0

0,6

0,8

1,2

1,0

2,4

0,2

0,4

0,15

jun-14 jun-15 set-14

2,39

set-15 dez-15 jun-16 mar-15

0,31

dez-14

0,28

mar-16

0,18

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e

passivo circulante

25

LIQUIDEZ CORRENTE


0,81

0,18

0,97

1,14

0,0

1,0

2,5

0,5

jun-16 mar-16

0,15

0,27

jun-14

0,18

2,33

set-15 jun-15 mar-15 dez-15

0,29

dez-14 set-14

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo

circulante descontando-se o estoque

26

LIQUIDEZ SECA


0,070,060,07

0,0

0,4

0,6

jun-16 mar-16 dez-15 set-15 dez-14

0,37

set-14

0,37

jun-15 jun-14

0,10

mar-15

0,33

0,47

0,40

Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo

(sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido)

27

LIQUIDEZ GERAL


0,02

0,590,72

1,47

0,81

0,18

2,39

1,00

1,22

0,81

0,18

2,33

0,97

0,470,370,40

0,07

0,0

0,2

0,4

0,6

0,8

1,0

1,2

1,4

1,6

1,8

2,0

2,2

2,4

jun-16

0,06 0,07 0,01

dez-15 mar-16

0,15 0,15 0,17

1,14

0,18

0,01

0,18

mar-15

0,33 0,29 0,28

set-14 set-15

0,10

0,31

dez-14 jun-15

0,27 0,37

jun-14

0,10 0,14

Liquidez Corrente

Liquidez Seca

Liquidez Geral

Liquidez Imediata

Comparativo entre os índices de liquidez

28

ÍNDICES DE LIQUIDEZ


0,010,010,01

0,14

0,220,21

0,41

0,0

0,2

0,6

0,4

-0,8 jun-16 mar-16 dez-15

-0,66

set-15 jun-15 jun-14

-0,06

mar-15 set-14 dez-14

Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da

receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total

29

GIRO DOS ATIVOS


1.232

1.7881.7401.739

87

6.6396.7936.7456.855

1.230

1.7841.7341.677

-8

5.7525.275

4.6184.482

set-14 jun-15 jun-14 mar-15 dez-14 set-15 mar-16 dez-15 jun-16

Dívida líquida Dívida bruta

Evolução da dívida bruta e dívida líquida

30

ENDIVIDAMENTO (R$ milhões)


33,89

49,3846,04

42,39

78,3476,63

60,1860,37

-30

-20

-10

0

10

20

30

40

50

60

70

80

-26,18

jun-16 dez-15 mar-16 set-15 jun-15 mar-15 dez-14 set-14 jun-14

Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio)

31

DEBT/ EQUITY - %


-14,60

-22,02

-5,98

0,792,13

-20

-60

5

-5

-10

-50

-15

-55

0

-46,89

jun-14 jun-16 mar-15 set-15 dez-14 set-14

-21,95

-55,18

dez-15 jun-15 mar-16

-2,81

Retorno sobre o ativo total

32

ROA (RETURN ON ASSETS) - %


-30,61

-60,19

53,78

3,379,00

-20

20

60

-400

-60

-80

-120

-140

0

40

-100

-40

jun-15 mar-15 dez-14 set-14 mar-16 jun-16

-141,44

-50,97

dez-15

-27,99

set-15 jun-14

-394,50

Retorno sobre o Patrimônio Líquido

33

ROE (RETURN ON EQUITY) - %


-18,50

4,84

20,45

-9,72

8,69

-20

0

25

10

20

15

-70

-5

-10

-15

5

-75 dez-15 jun-14

-14,88

mar-15 dez-14

-69,79 -71,50

jun-15 set-15 jun-16 set-14

-2,88

mar-16

ROIC – Retorno sobre o capital investido

34

ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - %


4.688,444.502,274.561,135.127,92

2.000

3.000

1.000

4.000

0

14.000

13.000

11.000

12.000

10.000

5.000

mar-16 set-14 dez-14 set-15

13.211,55

jun-14

2.355,90

13.161,18

mar-15

9.795,63

dez-15 jun-16 jun-15

11.395,58

ROIC – (Capital investido)

35

CAPITAL INVESTIDO


Resumo dos indicadores


RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

Composição do Giro dos ativos

Receita operacional líquida anualizada 7.930.056 3.968.644 -873.244 3.370.828 89.876 47.568 -3.346.428 40.628 40.628

Ativo total 19.202.364 19.036.666 15.833.676 15.432.253 649.289 5.377.405 5.074.427 4.942.383 5.132.220

Giro dos Ativos 0,41 0,21 0,06- 0,22 0,14 0,01 0,66- 0,01 0,01

Margem Bruta (%) 43,8% 39,8% 403,5% 25,3% -53,2% -33,1% 25,4% 1,1% -24,2%

Margem EBITDA (%) 44,9% 51,7% 432,5% 30,0% -787,8% -469,7% 99,0% -1925,9% -997,4%

Margem EBIT (%) 37,8% 36,5% 1020,5% 12,7% -164,5% -736,7% 100,5% -2049,9% -1121,4%

Margem Líquida (%) 5,1% 3,8% 936,2% -27,8% -251,3% -1390,4% 86,2% -2715,1% -1810,5%

EBIT/ Ativo 15,6% 7,6% -56,3% 2,8% -22,8% -6,5% -66,2% -16,9% -8,9%

ROE 9,0% 3,4% -394,5% -51,0% 53,8% -28,0% -141,4% -60,2% -30,6%

ROA 2,1% 0,8% -46,9% -6,0% -2,8% -21,9% -55,2% -22,0% -14,6%

Liquidez imediata 0,72 0,59 0,17 0,14 1,47 0,10 0,01 0,01 0,02

Liquidez corrente 1,22 1,00 0,28 0,31 2,39 0,18 0,18 0,15 0,81

Liquidez seca 1,14 0,97 0,27 0,29 2,33 0,18 0,18 0,15 0,81

Liquidez geral 0,40 0,37 0,37 0,33 0,47 0,10 0,07 0,06 0,07

Dívida bruta 6.854.578 6.745.151 6.793.052 6.639.223 87.127 1.739.058 1.739.849 1.787.724 1.231.701

Dívida Bruta/ EBITDA 1,93 3,28 1,80- 6,57 0,12- 7,78- 0,53- 2,28- 3,04-

Dívida líquida 4.481.744 4.618.028 5.274.953 5.751.899 7.955- 1.677.495 1.734.060 1.784.069 1.229.744

Dívida líquida/ EBITDA 1,26 2,25 1,40- 5,69 0,01 7,51- 0,52- 2,28- 3,03-

Dívida/ Patrimônio 60,4% 60,2% 76,6% 78,3% -26,2% 42,4% 46,0% 49,4% 33,9%

Fluxo de caixa operacional 455.700 541.130 491.880- 147.969 122.985- 125.747- 12.573 6.319 11.558

Lucro por ação 0,59 0,22 11,89- 1,36- 0,47- 0,97- 4,23- 0,42- 0,28-

Valor patrimonial por ação 6,54 6,49 3,01 2,67 0,88- 3,47 2,99 0,70 0,92

Composição do ROIC

EBIT anualizado 2.996.916 1.447.384 8.911.472- 427.576 147.844- 350.456- 3.361.680- 832.840- 455.604-

alíquota efetiva de IR 10,2% 20,6% 10,7% -10,8% 0,0% 0,0% 3,0% 0,0% 0,0%

Capital investido ######### ######### ######### 9.795.628 5.127.922 2.355.897 4.561.135 4.502.267 4.688.437

ROIC 20,5% 8,7% -69,8% 4,8% -2,9% -14,9% -71,5% -18,5% -9,7%

QTDE DE AÇÕES 687.664 687.664 687.664 687.664 478.460 681.995 681.995 2.616.038 2.616.038

jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 455.700 541.130 -491.880 147.969 -122.985 -125.747 12.573 6.319 11.558

FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -287.276 -426.213 -319.381 -437.069 449.475 -379.248 30.823 -65.492 -508.004

FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -137.209 -360.628 292.396 -499.463 429.548 514.710 -46.702 58.605 495.250

37


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