Apresentação Institucional Junho/10

Apresentação Institucional

Junho/2010Junho/2010

Aviso

Esta apresentação contém considerações futuras referentes às perspectivas do negócio e às perspectivas decrescimento da Camargo Corrêa Desenvolvimento Imobiliário. Estas são apenas projeções e, como tal, baseiam-se exclusivamente nas expectativas da administração da Camargo Corrêa Desenvolvimento Imobiliário emrelação ao futuro do negócio e seu contínuo acesso a capital para financiar o plano de negócios da Companhia.Tais considerações futuras dependem, substancialmente, de mudanças nas condições de mercado, regrasgovernamentais, pressões da concorrência, do desempenho do setor e da economia brasileira, entre outrosfatores, além dos riscos apresentados nos documentos de divulgação arquivados pela Camargo CorrêaDesenvolvimento Imobiliário e estão, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio.

Esta apresentação está atualizada com dados disponíveis na presente data e a CCDI não se obriga a atualizá-laEsta apresentação está atualizada com dados disponíveis na presente data e a CCDI não se obriga a atualizá-lamediante novas informações e/ou acontecimentos futuros. A CCDI não se responsabiliza por operações oudecisões de investimento tomadas com base nas informações contidas nesta apresentação.

O EBITDA não é uma medida de desempenho financeiro segundo as práticas contábeis adotadas no Brasil,tampouco deve ser considerado isoladamente, como alternativa ao resultado do período, medida dedesempenho operacional, ou alternativa aos fluxos de caixa operacionais, ou medida de liquidez. O EBITDA nãopossui significado padronizado, e nossa definição de EBITDA pode não ser comparável àquelas utilizadas poroutras empresas. A Administração acredita que o EBITDA fornece uma medida útil de seu desempenho, que éamplamente utilizada por investidores e analistas para avaliar desempenho e comparar empresas. Outrasempresas podem calcular o EBITDA de maneira diferente da Companhia.

Apresentação Institucional 2

Agenda

� Quem somos

� Mercado de Atuação� Faixas de Renda

� Estratégia

� Oferta CCDI� Histórico de Lançamentos� Histórico de Lançamentos

� Banco de Terrenos� Situação Atual� Aquisição de Novas Áreas

� Segmentos de Atuação� Tipos de Produtos

� Certificações, Sustentabilidade e Prêmios

� Anexos 3Apresentação Institucional

QUEM SOMOS


Quem Somos

66,1% 33,9%

� Controlada pelo Grupo Camargo Corrêa:� 70 anos de existência� Líder em diversos mercados

� Presença nacional e internacional� Disciplina de Capital

� Solidez Financeira


100 Sociedades de Propósito Específico

100%

� Solidez Financeira

� Estrutura Societária:� 33,9% de Free Float:

� 28% de investidores internacionais

� 37% de investidores institucionais locais e� 35% de investidores individuais

Grupo Camargo Corrêa

� Forte presença Nacional e Internacional� Atuante em 12 segmentos de mercado

� Cimento� Concessão de Energia� Concessão de Rodovias� Construção

Principais

� Calçados� Concessão Ferroviária� Meio Ambiente� Siderurgia

� Incorporação� Naval� Óleo e Gás� Operações Aeroportuárias


Consolidados

Em desenvolvimento

MERCADO DE ATUAÇÃOFaixas de Renda


Mercado de Atuação

� A CCDI desenvolve produtos, primordialmente, direcionados para as classes B2 a D que correspondem a 84% da população na região Sudeste.

Classe (**)

Renda FamiliarMensal (R$)

8

(**) Mensal (R$)

A1 Acima de 39.000

A2 26.000 a 39.000

B1 13.900 a 26.000

B2 8.000 a 13.900

C 2.900 a 8.000

D 1.900 a 2.900

E Até 1.900

(*) Fonte: Gismarket 2007(**) Fonte: ABEP – Associação Brasileira de Empresas de Pesquisa

B2 – D=86%

B2 – D=84%


ESTRATÉGIA


Reformulação Estratégica

� Implementada no 4º trimestre de 2009

atendimento adequado e ágil

qualidade na construção

entrega no prazofoco no cliente


trabalho por processos

trabalho em equipe

responsabilidade por resultados

incorporação sustentávelintegração

redução de custos

criatividade e inovação

preços adequados

fazer mais com menos

recuperação de margem líquida

Foco no Cliente

� Entrega no prazo Corcovado – Abr/10


Pq. CosmópolisMar/10

Wave – Fev/10

146,3

Em 2010 entregaremos aproximadamente R$1,0 bilhão em VGV (+ de 4.000 unidades)

Recuperação de Margem: Adequação de Produto

Março/2008 Fevereiro/2010

� Lançamento do In Berrini� Lançamento: Fev/2010� VGV: R$ 77 milhões� 216 unidades residenciais� R$/m²: R$6.100,00� 100% de vendas em 2 meses

� Cancelamento do Horizontes do Brooklyn� Lançamento: Out/2007� VGV: R$ 56 milhões� 78 unidades residenciais� R$/m²: R$ 4.100,00� 10% de vendas em 6 meses


� 100% de vendas em 2 meses� 10% de vendas em 6 meses

Célula de Construção Própria

� Em abril/2010 a CCDI iniciou a implementação de sua célula de construção própria� Contratação de profissionais especializados

� Adequação do SAP ao novo modelo

� Desenvolvimento e certificação do Programa Brasileiro da Qualidade e Produtividade do Habitate (PBQP-H – nível: D), com continuidade na preparação dos trabalhos para certificação no nível A.

� Contratação de fornecedores

� Associação ao Sindicato da Construção Civil

� Início da Operação: 2º semestre de 2010� Empreendimentos: Chardonnay, Merlot e Malbec


Integração: Aquisição de Terrenos

� Prioridade na aquisição de terrenos com liquidez para lançamento

� Aprovação da Compra por todas as áreas estratégicas da Cia

� Aquisição em Caixa ou Permuta

� Parceira na aquisição de terrenos: Kallas e Inter Rio

� Novas áreas de atuação para HM Engenharia: Cajamar e Guarulhos


Cajamar (Fev/10) – VGV Potencial de R$133 milhões

Guarulhos (Abr/10) – VGV Potencial de R$240 milhões

OFERTA CCDIHistórico de Lançamentos


35% da base

Histórico de Lançamentos

1.550

Baixa Renda: entre 45% - 55%

dos lançamentos

35% da base do guidance

16Apresentação Institucional

BANCO DE TERRENOSSituação AtualAquisição de Novas Áreas


Banco de Terrenos – Mar/2010

REGIÃO DE ATUAÇÃO:

� SP, RJ, MG, PR e ES

� 48% da população brasileira

� 62% do PIB brasileiro

� 22 cidades

VGV potencial de R$8,6 bilhões

Diversificação Geográfica (%)


93%

1% 4%

2%Terrenos adquiridos no 2T10R$104,0 MM em VGV Potencial

Aquisição de Novas Áreas

� Análise do Banco de Terrenos:

Situação Anterior:� Propriedades Premium

� Grandes projetos

� Aquisição prioritariamente em permuta

� Longo prazo de efetivação

� 93% no estado de São Paulo� 93% no estado de São Paulo

Desafio estratégico:� Compra de terrenos com potencial de lançamento em até 12 meses

� Projetos com VGV’s menores

� Aquisição em caixa ou permuta

� Fortalecer atuação nas regiões – alvo da Companhia: RJ, PR, MG e ES


Aquisição de Terrenos

Uma das estratégias adotadas para a aquisição de novas propriedades para o Banco de Terrenos é o estabelecimento de parcerias

� CCDI e Kallas

� Maio/2010

� São Paulo

� VGV estimado: R$500 milhões

� Parte CCDI: 70%

� 3 projetos residenciais

� Estimativa de lançamento: 2010/2011


� CCDI e Inter Rio

� Junho/2010

� Estado do Rio de Janeiro

� VGV estimado: R$104 milhões

� Parte CCDI: 65%

� 2 projetos de salas comerciais

� Estimativa de lançamento: 2010

SEGMENTOS DE ATUAÇÃOTipos de Produtos


Tipos de Produtos

HM

Baixa Renda

CCDI

Tradicional

(Residencial e Salas Comerciais)

CCDI

Lajes Corporativas


Até R$130 mil A partir de R$130 mil

“Minha Casa, Minha Vida” SBPE (até R$500 mil)e Fora SFH

Baixa Renda – HM Engenharia

� Operação: HM Engenharia

� Mais de 34 anos de experiência no desenvolvimento e construção de unidades imobiliárias de baixa renda.

� Mais de 100.000 unidades construídas

� Forte presença no interior do estado de São Paulo

� Construtora dentro de casa – 100%


� Construtora dentro de casa – 100% verticalizada

� Foco em produtos habilitados ao programa do Governo: Minha Casa, Minha vida

HM Engenharia – Padronização de Projetos

� 2 Tipos Principais de Produtos� Horizontais

� Verticais com 4 pavimentos

� Metragem Típica: ~48 m² (2 dorms); ~78 m² (3 dorms)

� Estrutura de Lazer

� Plantas Típicas:

2 Dorms. sem suíte 3 Dorms. sem suíte


2 Dorms. sem suíte 3 Dorms. sem suíte

HM Engenharia – Verticalização de Processos

� Equipes de vendas especializada (coordenada internamente, com utilização de imobiliárias locais)

� Construção própria (terceirização concentrada em funções específicas)

� Agilidade na obtenção do financiamento aos clientes junto à CEF� Extenso relacionamento com a CEF (correspondente bancário)

� Uma das 13 maiores operadoras do Programa Minha Casa, Minha Vida

� Uma das duas empresas do setor imobiliário brasileiro capacitada pela CEF para conceder crédito imobiliário online para seus clientes (prazo de aprovação de crédito pode se reduzir a menos de uma semana) – Projeto Piloto, em fase de testes


Mercados –Tradicional

� Atuação no segmento Tradicional (residencial e salas comerciais)

� Unidades a partir de R$130 mil

� Projetos focados em nichos de mercado

� Crescente padronização de produtos

� Foco Geográfico:




� Ampla experiência, com mais de 50 projetos já lançados:

� Mais de R$2,8 bilhões em VGV lançado

� Mais de R$2,1 bilhões em VGV vendido

AAA – Lajes Corporativas

� Projetos diferenciados em produto, sustentabilidade e margens auferidas

� Condição macroeconômica brasileira fomenta demanda por produtos

� Concorrência: poucos players, projetos identificáveis

� Projeto desenvolvido: Ventura Corporate Towers (RJ)Towers (RJ)

� Projetos em carteira para futuro desenvolvimento (SP):

� Paulista

� Viol


AAA - Mercado

� São Paulo:� Taxas de ocupação em picos históricos, especialmente em localizações

privilegiadas � Taxa de Vacância (Fonte: portal buildings.com.br):

� Paulista: 3,11%

� Vila Olímpia: 3,90%

� Preços de aluguel em expansão� Preços de aluguel em expansão

� Novos produtos em desenvolvimento (região da Nova Faria Lima e Marginal Pinheiros)

� Rio de Janeiro:� Não existem produtos adequados sem ocupação no centro

� Maior oferta na região da Barra da Tijuca – demanda bastante aquecida


Ventura Corporate Towers

� FASE 1� Lançamento: Junho/2006� VGV Estimado: R$380MM (100%)� Participação CCDI: 44%

� Venda� Dez/07: assinatura de opção por R$20MM

29

Dez/07: assinatura de opção por R$20MM� Jan/08: efetivação da venda por R$422MM

� Avanço de Obra: Concluído

� FASE 2� Lançamento: Junho/07� VGV Estimado (época): R$400MM� Participação CCDI: 50%

� Venda� Dez/09: por R$247MM (parte CCDI)

� Previsão de Entrega da Obra: Julho/Agosto/2010


CERTIFICAÇÕES, SUSTENTABILIDADE eSUSTENTABILIDADE ePRÊMIOSCertificações

Cartilhas: Clientes e Fornecedores

Prêmios


Certificações

� A Construtura HM Engenharia é certificada pelos mais exigentes programas de Qualidade no Brasil.

� O Ventura Corporate Towers recebeu certificação Green Building LEED® C&S na categoria GOLD.


PBQP – H: 2000 Nível A Programa Brasileiro de Qualidade e Produtividade do Habitat - “CEF”

Programa QualihabNível A - “CDHU”

NBR ISO 9001 : 2008 ISO ⇒ International Organization

for Standardization

Cartilhas: Clientes e Fornecedores

Cartilha Pequenos Gestos para Grandes Mudanças� Temas, como influência global, comunidade do entorno, área comum e

área particular� Orientações práticas, casos de sucesso e uma relação de sites úteis.� Fórmula inovadora para calcular os benefícios que determinadas

atitudes proporcionam para as famílias e para o meio ambiente. � Encartes específicos para o condomínio e para as empregadas

domésticas.

Cartilha Construindo um futuro melhor


Cartilha Construindo um futuro melhor

� Manual que busca esclarecer os impactos da construção civil e promover princípios sustentáveis.

� Auxilia as empresas que se relacionam com a CCDI a melhorar suas atuações ambientais e sociais.

� Orientações sobre gestão de suprimentos e resíduos, dicas para o canteiro de obras, para o uso sustentável da madeira, informações sobre logística, diminuição de resíduos na construção e demolição, entre outros temas.

� Publicação entregue a todos os fornecedores no momento da contratação dos serviços (toda cadeia de construção).

Prêmios Recebidos

As empresas de maior prestígio no Brasil (2009-2010)

A Camargo Corrêa Desenvolvimento Imobiliário foi eleita empresa de maior prestígio no setor de Construção, Incorporação e Locação no Anuário Época NEGÓCIOS100. Pelo segundo ano consecutivo no ranking, a Companhia subiu da segunda para primeira posição de 2008 para 2009.


As empresas mais admiradas no Brasil (2009)

Pelo segundo ano consecutivo, a CCDI figura entre as três empresas mais admiradas no Brasil na categoria “Construtoras e Incorporadoras”, segundo pesquisa Carta Capital.

A 12ª edição da pesquisa “As Empresas Mais Admiradas no Brasil”, organizada pela revista Carta Capital, realizada nos meses de julho e agosto, entrevistou 1.238 executivos de 42 setores da Economia e seu resultado posicionou a CCDI no 3º lugar do ranking específico das empresas de Construção e Incorporação.

Francisco Sciarotta NetoFrancisco Sciarotta NetoDiretor Superintendente

Henrique Ernesto BiancoHenrique Ernesto BiancoPresidente da HM Engenharia e Construções

Leonardo de Paiva RochaLeonardo de Paiva RochaDiretor de Finanças e Relações com Investidores

Maurício BarbosaMaurício Barbosa

Rua Funchal, 160 – 9º andarVila Olímpia – São Paulo – SP – BrasilCEP: 04551-903Tel: (55 11) 3841-4824Fax: (55 11) 3841-5761

www.ccdi.com.br/[email protected]

Informações de Contato

Maurício BarbosaMaurício BarbosaDiretor de Incorporação

Cláudio SayegCláudio SayegDiretor de Engenharia

34

Este relatório contém considerações futuras referentes às perspectivas do negócio, estimativas de resultados operacionais e financeiros, e às perspectivas de crescimento da

Camargo Corrêa Desenvolvimento Imobiliário. Estas são apenas projeções e, como tal, baseiam-se exclusivamente nas expectativas da administração da Camargo Corrêa

Desenvolvimento Imobiliário em relação ao futuro do negócio e seu contínuo acesso a capital para financiar o plano de negócios da Companhia. Tais considerações futuras

dependem, substancialmente, de mudanças nas condições de mercado, regras governamentais, pressões da concorrência, do desempenho do setor e da economia

brasileira, entre outros fatores, além dos riscos apresentados nos documentos de divulgação arquivados pela Camargo Corrêa Desenvolvimento Imobiliário e estão,

portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio.


ANEXOSDesempenho Operacional e Financeiro

Mercado de Atuação

Segmentos de Atuação

Management


GRUPO CAMARGO CORRÊA


DESEMPENHO OPERACIONAL DESEMPENHO OPERACIONAL E FINANCEIRO


Resultado – Operacional

35% do guidance

Apresentação Institucional 38* Considera Lajes Corporativas

Resultado – Financeiro


Resultado – Financeiro


Demonstrações Financeiras

BALANÇO PATRIMONIAL (R$ Mil)

REPORTADO31/03/2010 31/12/2009 %

ATIVO 2.287.189 2.166.388 5,6%

TOTAL DO CIRCULANTE 1.434.005 1.192.829 20,2%

Disponibilidades 362.668 318.942 13,7%

Contas a Receber de Clientes 490.842 360.000 36,3%

Adiantamento a Fornecedores 9.311 4.439 109,8%

Imóveis a Comercializar 435.377 380.656 14,4%

Despesas Antecipadas 711 835 -14,9%

Impostos a Recuperar 7.273 8.837 -17,7%

Outros Créditos 127.823 119.120 7,3%


Outros Créditos 127.823 119.120 7,3%

TOTAL DO ATIVO NÃO CIRCULANTE 853.184 973.559 -12,4%

Realizável a Longo Prazo 720.139 843.004 -14,6%

Contas a Receber de Clientes 208.430 248.121 -16,0%

Imóveis a Comercializar 504.832 592.198 -14,8%

Partes Relacionadas 126 58 117,2%

IR e CS Diferidos 5.969 1.875 218,3%

Despesas Antecipadas 9 9 0,0%

Outros Créditos 773 743 4,0%

Investimentos 6 6 0,0%

Participações em Controladas 0 0 ---

Outros 6 6 0,0%

Imobilizado 89.984 89.660 0,4%

Intangível 43.055 40.889 5,3%

Demonstrações Financeiras

DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADOS (R$ Mil) 1T10 4T09 1T09 1T10/4T09 1T10/1T09

RECEITA BRUTA DE VENDAS E/OU SERVIÇOS 274.294 173.983 113.761 57,70% 141,10%

Venda de Imóveis 271.754 167.039 111.273 62,70% 144,20%

Aluguéis de Imóveis - - - --- ---

Prestação de Serviços 1.521 4.494 892 -66,20% 70,50%

Outras Receitas 1.019 2.450 1.596 -58,40% -36,20%

DEDUÇÃO DA RECEITA BRUTA -10.695 -6.948 -4.127 53,90% 159,10%

RECEITA LÍQUIDA DE VENDAS E/OU SERVIÇOS 263.599 167.035 109.634 57,80% 140,40%

CUSTO DE BENS E/OU SERVIÇOS PRESTADOS -167.297 -124.029 -73.486 34,90% 127,70%

Venda de Imóveis -166.853 -123.773 -73.340 34,80% 127,50%

Aluguéis de Imóveis - - 60 --- ---

Prestação de Serviços -444 -256 -206 73,40% 115,50%

LUCRO BRUTO 96.302 43.006 36.148 123,90% 166,40%

MARGEM BRUTA (%) 36,50% 25,70% 33,00% 10,8pp. 3,6pp.-21.356 87.329 -22.714 --- -6,00%


(DESPESAS) RECEITAS OPERACIONAIS -21.356 87.329 -22.714 --- -6,00%

Com Vendas -4.559 -7.985 -4.403 -42,90% 3,50%

Gerais e Administrativas -16.797 95.314 -18.311 --- -8,30%

Despesas Gerais e Administrativas -17.043 -22.040 -18.305 -22,70% -6,90%

Outras (Despesas)/Receitas Operacionais 246 117.354 - -99,80% ---

(PREJUÍZO) LUCRO OPERACIONAL ANTES DO RES. FINANC. 74.946 130.335 13.434 -42,50% 457,90%

RESULTADO FINANCEIRO -3.749 -6.018 762 -37,70% ---

Receitas Financeiras 9.558 4.317 5.849 121,40% 63,40%

Despesas Financeiras -13.307 -10.335 -5.087 28,80% 161,60%

RESULTADO ANTES TRIBUTAÇÃO / PARTICIPAÇÕES 71.197 124.317 14.196 -42,70% 401,50%

IR E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL -5.871 -22.090 -4.204 -73,40% 39,70%

PARTICIPAÇÕES MINORITÁRIAS - - - --- ---

LUCRO / PREJUÍZO DO PERÍODO 65.326 102.227 9.992 -36,10% 553,80%

MARGEM LÍQUIDA (%) 24,80% 61,20% 9,10% -36,4pp. 15,7pp.

NÚMERO AÇÕES, EX-TESOURARIA (unidades) 113.000.000 113.000.000 113.000.000 --- ---

LUCRO POR AÇÃO 0,5781 0,9047 0,0884 -36,10% 553,80%

Anexo I – Demonstrações FinanceirasBALANÇO PATRIMONIAL (R$ Mil)

31/3/2010 31/12/2009 %REPORTADOPASSIVO 2.287.189 2.166.388 5,60%

TOTAL DO CIRCULANTE 367.318 272.691 34,70%Financiamento para construção 119.750 86.495 38,40%Debêntures 10.180 116 8675,90%Obrigações pela compra de terrenos em espécie 18.964 22.196 -14,60%Obrigações pela compra de terrenos em permuta física 4.284 17.012 -74,80%Obrigações pela compra de terrenos em permuta financeira 128.944 54.827 135,20%Fornecedores e contas a pagar 18.115 16.820 7,70%Impostos e contribuições a recolher 12.108 22.610 -46,40%Partes relacionadas 4.132 4.515 -8,50%Salários e encargos a pagar 15.605 13.271 17,60%Imposto de renda e contribuição social diferidos 11 6 83,30%PIS e Cofins diferidos 4.116 4.409 -6,60%Adiantamentos de clientes 5.270 5.655 -6,80%


Adiantamentos de clientes 5.270 5.655 -6,80%Dividendos propostos 13.777 13.777 0,00%Outras contas a pagar 12.062 10.982 9,80%TOTAL DO NÃO CIRCULANTE 1.179.034 1.218.328 -3,20%Financiamento para construção 123.201 115.407 6,80%Debêntures 398.828 398.623 0,10%Imposto de renda e contribuição social diferidos 17.850 13.919 28,20%PIS e Cofins diferidos 25.290 22.194 13,90%Partes relacionadas 1 1 0,00%Obrigações pela compra de terrenos em espécie 2.000 4.000 -50,00%Obrigações pela compra de terrenos em permuta física 43.878 26.556 65,20%Obrigações pela compra de terrenos em permuta financeira 565.429 635.502 -11,00%Fornecedores e contas a pagar 1.895 1.571 20,60%Outras obrigações 662 555 19,30%PATRIMÔNIO LÍQUIDO 740.837 675.369 9,70%Capital social realizado 540.189 540.189 0,00%Reservas de capital 84.844 84.702 0,20%Ações em tesouraria -60 -60 0,00%Reserva de lucros 115.864 50.538 129,30%

Demonstrações FinanceirasFLUXO DE CAIXA - CONSOLIDADO (R$ MIL) Reportado 1T10 4T09 1T10/4T09

LUCRO LÍQUIDO DO EXERCÍCIO ANTES DO IR E CS 71.197 124.318 -42,70%Depreciações e amortizações 495 497 -0,40%

Ganho na venda de part. Acionária (Ventura Fase 2) - -117.928 ---

PIS e COFINS diferidos 2.803 4.040 -30,60%Constituição (reversão) de provisões -87 4.024 ---

Encargos financeiros 14.928 10.321 44,60%

Baixa de ativo permanemte - 166 ---

Variações nos ativos e passivos operacionais:

Contas a receber de clientes -90.933 -101.515 -10,40%

Imóveis a comercializar 77.363 -20.074 ---Adiantamento a fornecedores -4.872 -1.770 175,30%

Despesas antecipadas 124 55 125,50%

Impostos a Recuperar 1.563 1.187 31,70%Outros Créditos -8.733 3.881 ---

Fornecedores e contas a pagar -39.681 19.567 ---

Salários e férias a pagar 2.334 977 138,90%

Adiantamento de Clientes -385 5.552 ---Impostos e contribuições a recolher 1.642 1.177 39,50%


Impostos e contribuições a recolher 1.642 1.177 39,50%

Outras Contas a Pagar 1.187 -7.374 ---

Caixa Líquido usado nas atividades operacionais 28.945 -72.899 ---Imposto de Renda e Contribuição Social pagos -18.170 -1.008 1702,60%

Juros pagos para construção -6.726 -18.028 -62,70%

CAIXA GERADO PELAS ATIVIDADES OPERACIONAIS 4.049 -91.935 ---Partes Relacionadas Líquidas -452 -357 26,60%

Resgastes (Aplicações) de aplicações Financeiras 55.714 -227.823 ---

Aquisição de Ações em Tesouraria - -60 ---Ágio na aquisição de controlada -2.250 - ---

Aquisição de ativo imobilizado e intangível -735 49 ---

Valor recebido (VCT - F2) líq. Do valor proporc. Do caixa - 77.940 ---CAIXA APLICADO NAS ATIVIDADES DE INVESTIMENTOS 52.277 -150.251 ---

Captação líquida de financiamentos 42.910 461.796 -90,70%

Contas a pagar operações de "hedge" - - ---Aumento de Participação de minoritários - - ---

Pagamentos / Amortização de financiamentos 204 -268.351 ---

Amortização de custo na emissão de debêntures - -20 ---CAIXA APLICADO NAS ATIVIDADES DE FINANCIAMENTOS 43.114 193.425 -77,70%

AUMENTO (REDUÇÃO) EM CAIXA E EQUIVALENTES 99.440 -48.761 ---

CAIXA E EQUIVALENTES NO INÍCIO DO EXERCÍCIO 19.969 68.730 -70,90%

CAIXA E BANCOS NO FIM DO PERÍODO 119.409 19.969 498,00%

MERCADO DE ATUAÇÃO


Crédito Imobiliário

45

Tamanho do mercado

� O tamanho do mercado brasileiro é de aproximadamente 1,5 milhão de unidades/ano, das quais 907.000 são exploráveis comercialmente

Faixa de Renda (SM)

Faixa de Renda (R$)

% População

Preço da Casa**Tamanho do Mercado

Unidades % R$ Bilhões %

Menos que 3 Até 1.530 50% Até 47.000 750.000 50% 31 25%

3 a 5 1.531 a 2.550 21% 47.001 a 90.000 319.000 21% 26 21%

5 a 10 2.551 a 5.100 18% 90.001 a 126.000 274.000 18% 29 24%

10 a 20 5.101 a 10.200 8% 126.001 a 250.000 122.000 8% 22 18%

Mais que 20 Mais que 10.200 3% Mais de 250.000 46.000 3% 16 13%

Total 1.511.000 123

Informalidade* 40% aproximadamente 604.000

Mercado “Real”

907.000

* Inclui unidades construídas pelos próprios moradores e o mercado informal

** Preço da Casa calculado como função de uma prestação máxima de financiamento de 10% da renda familiar mensal para a Baixa Renda e de 20% para os demais segmentos

FONTE: JP MORGAN


Influência do MCMV

� O MCMV expandiu o mercado consideravelmente – Aproximadamente 640.000 unidades/R$23 Bilhões

Antes MCMV

PósMCMV

Valor da Propriedade (R$ mil) 80.000

Valor do Subsídio (R$ mil) 0 19.500*

Juros (% ao ano) 8,2% 5,0%

Prazo (meses) 240 300

Pagamento Máximo Mensal 3.022 1.627

Faixa de Renda (SM)

Faixa de Renda (R$)

% População

Preço da Casa**Tamanho do Mercado

* Calculado como subsídio a uma família de 3,5 SM de renda nas principais regiões metropolitanas do Brasil

FONTE: JP MORGAN

(SM) (R$) PopulaçãoPreço da Casa**

Unidades % R$ Bilhões %

Menos que 3 Até 1.530 50% Até 47.000 750.000 50% 31 25%

3 a 5 1.531 a 2.550 21% 47.001 a 90.000 319.000 21% 26 21%

5 a 10 2.551 a 5.100 18% 90.001 a 126.000 274.000 18% 29 24%

10 a 20 5.101 a 10.200 8% 126.001 a 250.000 122.000 8% 22 18%

Mais que 20 Mais que 10.200 3% Mais de 250.000 46.000 3% 16 13%

Unidades adicionadas MCMV 1.069.000 57

Informalidade* 40% aproximadamente 427.000

Adição “Real” 642.000 2347Apresentação Institucional

Demanda reprimida

FONTE: FUNDAÇÃO JOÃO PINHEIRO, IBGE

Déficit Habitacional em segmentos acima de 3 SM: 609.000 unidades

48

Potencial de crescimento

1980 2010 2040Idade

Faixa de Potenciais Compradores de ImóveisFaixa de Potenciais Compradores de Imóveis

Entre 2010 e 2040, em média, haverá 220 mil novas famílias/ano (VGV: R$19,5 Bilhões)

1980 2010 2010/1980 2040 2040/2010

Jovens (0 a 19 anos) 58.874 65.846 12% 44.886 -32%

% 50% 35% -15 pp. 21% -14 pp.

Adultos (20 – 60 anos) 52.483 108.120 106% 122.134 13%

% 44% 57% +13 pp. 58% +1 pp.

Idosos 6.607 16.628 152% 42.632 156%

% 6% 9% +3 pp. 20% +11 pp.

Total 117.964 190.594 62% 209.652 10%

Fonte: INSTITUTO BRASILEIRO DE GEOGRAFIA E ESTATÍSTICA 49Apresentação Institucional

Brasil ainda tem um dos Brasil ainda tem um dos menores índices de menores índices de

crédito imobiliário/PIB crédito imobiliário/PIB no mundo...no mundo...

Relação Crédito/PIB (em %)Fonte: Banco Central do Brasil


50 Apresentação Institucional

Volume de Financiamento Imobiliário (R$ Bilhão) por fonte de recursos

Fonte: ABECIP e Banco Central

5,2 4,6 4,8 5,06,9

10,4

16,3

25,2

40,5ND


Unidades Imobiliárias Financiadas (000) por fonte de recursos

627 647

54

Fonte: ABECIP e Banco Central


SEGMENTOS DE ATUAÇÃO


Características de alguns produtos lançados

52

� Localização: Campinas

� Nº de unidades: 304

� VGV Total: R$ 27,0 milhões

� Metragem: 49 e 77 m²

Projetos Minha Casa, Minha Vida

� Localização : Campinas




� Localização: Cosmópolis



� Metragem: 40 m²

� Localização: Ribeirão Preto




� Localização : Sumaré



� Metragem: 49, 78 e 113 m²


� Localização : São José do Rio Preto



� Metragem: 47,26 e 49,51 m²

� Localização: São Paulo



� Metragem: 48, 56 e 68 m²

Segmento Tradicional – “Econômico”

� Localização: Osasco


� VGV Total: R$146,78 milhões

� Metragem: 54, 57, 65 e 74 m²

� Localização: Osasco

� Nº de unidades: 1.690


� Metragem: 50, 57, 65 e 74 m²




� Metragem: 50, 67 e 75 m²

� Localização: São Vicente





� Localização: São Vicente




Segmento Tradicional





� Localização: Taboão da Serra













� Localização: Curitiba




� Localização: Santos




55


� Salas Comerciais

Salas Comerciais




� Salas Comerciais� Salas Comerciais


� Metragem: 50 a 102 m²








MANAGEMENT


Conselho de Administração

Diretoria Executiva

57

Management

José Alberto Diniz de Oliveira é graduado em Engenharia e Mestre (MBA) em Administração de Negócios pela Stern School of Business (New York University).Possui mais de 25 anos de experiência em finanças e administração em instituições de primeira linha, como Itaú, McKinsey e MGDK. Atuou como VP de Finanças daAndrade Gutierrez e foi membro do Conselho de Administração da Telemar e Pegasus Telecom. Atualmente, é Presidente da Divisão Incorporação, Meio Ambiente eÁrea Corporativa da Camargo Corrêa S.A. e Conselheiro nas empresas Alpargatas, CCDI, CAVO e Essencis.

Carlos Pires Oliveira Dias é membro do Conselho de Administração da Companhia e do conselho de administração da CCSA desde 2003, sendo membro doconselho de administração da CCSA desde 1977, tendo também exercido de 1975 a 1989 cargo executivo na CCCC. Atualmente, o Sr. Dias também exerce cargo device-presidente do conselho de administração em várias outras empresas do Grupo Camargo Corrêa. É graduado em economia pela Universidade PresbiterianaMackenzie.

Luiz Roberto Ortiz Nascimento é membro do Conselho de Administração da CCDI e do conselho de administração da CCSA desde 2003, além de ser membrodo conselho de administração da CCSA desde 1977. O Sr. Ortiz tem mais de 30 anos de experiência no Grupo Camargo Corrêa, tendo iniciado sua carreira na PMV

Conselho de AdministraçãoConselho de Administração


do conselho de administração da CCSA desde 1977. O Sr. Ortiz tem mais de 30 anos de experiência no Grupo Camargo Corrêa, tendo iniciado sua carreira na PMVem 1974. Atualmente, também exerce cargo de vice-presidente do conselho de administração em várias outras empresas do Grupo Camargo Corrêa. É graduado emeconomia pela Universidade Presbiteriana Mackenzie.

Albrecht Curt Reuter-Domenech é membro do Conselho de Administração da Companhia desde 2004 e membro do conselho de administração da CCSA desde2006, assim como de outras empresas do Grupo Camargo Corrêa. Anteriormente à sua entrada no Grupo Camargo Corrêa, foi diretor-sócio da McKinsey &Company, Inc., (empresa onde participou ativamente no desenvolvimento de atividades na América Latina desde 1979). Liderou as práticas de Instituições Financeiras,e de Finanças e Estratégias Corporativas, trabalhando em projetos de fusões, aquisições e alianças, valuation e avaliação estratégica econômica. É graduado emengenharia civil pela Universidade de Porto Rico, e tem MBA pela The Wharton School, University of Pennsylvania.

Victor Sarquis Hallack é membro do Conselho de Administração da CCDI desde setembro de 2006, quando também assumiu a presidência do conselho deadministração da CCSA. Também participa do Conselho de Administração da Embraer - Empresa Brasileira de Aeronáutica S.A. desde 1995. Anteriormente, o Sr.Hallack ocupou o cargo de diretor executivo do Grupo Bozano desde 1993. Atuou por 17 anos na Companhia Vale do Rio Doce, tendo ocupado, entre outros, oscargos de diretor de finanças e desenvolvimento (1990-1993) e de diretor geral da Rio Doce America, em Nova York (1984-1990). O Sr. Hallack é bacharel emDireito pela Universidade Federal de Juiz de Fora, mestre em Administração de Empresas pela Pace University e pós-graduado em Administração de Empresas pelaKent State University.

Sergio Zappa é conselheiro independente do Conselho de Administração da Companhia desde 7 de dezembro de 2006. Anteriormente, o Sr. Zappa ocupou cargosimportantes na Rio Bravo Serviços Financeiros, no International Finance Corporation – IFC, no Grupo Banco Mundial, no UNIBANCO – União de Bancos BrasileirosS.A., no Banco Nacional do Desenvolvimento Econômico – BNDES e no Banco Econômico de Investimentos S.A., possuindo uma vasta experiência no setorfinanceiro e de mercado de capitais. É graduado em economia pela Georgetown University – Washington e mestre em administração internacional pela AmericanGraduate School of International Management.

Management

Francisco Sciarotta Neto é Diretor Superintendente da CCDI desde 30 de setembro de 2009. Graduado em Economia e Ciências Contábeis pela UniversidadeMackenzie, com MBA pela Business School de São Paulo e especialização em controladoria e administração financeira pela Fundação Getúlio Vargas. Executivo comhistória no Grupo Camargo Corrêa, desde janeiro de 2007, era o Diretor Superintendente do Centro de Soluções Compartilhadas, área estratégica, responsável pelagestão administrativa de diversas unidades de negócio do conglomerado. Antes de ocupar esse posto, entre outros cargos executivos, foi diretor administrativofinanceiro da Camargo Corrêa Industrial e da Cimento Cauê (1993/1999) e da PMV (Participações Morro Vermelho), acionista controladora do grupo empresarial.Com passagens pelas multinacionais Arthur Andersen e Johnson & Jonhson, foi CFO da subsidiária brasileira da Sara Lee International (2004/2007), tendo sidoresponsável pela adequação da empresa às diretrizes da Lei Sarbanes Oxley (SOX), e foi vice-presidente administrativo-financeiro, no Brasil, da multinacional norte-americana Diveo (1999-2001).

Henrique Ernesto Bianco é Diretor Presidente da HM Engenharia e Construções S/A, empresa que fundou, e que hoje pertence à CCDI. Graduado em EngenhariaCivil pela Faculdade de Engenharia de Barretos em 1974, com especialização pela USP São Carlos, Instituto Politécnico de Ribeirão Preto e Fundação Centro Nacionalde Segurança, Higiene e Medicina no Trabalho (Engenharia de Segurança). Membro da ABNT (Associação Brasileira de Normas Técnicas), do Ibracon (InstitutoBrasileiro do Concreto), da ABENC (Associação Brasileira de Engenheiros Civis), do IBAPE (Instituto Brasileiro de Avaliações e Perícias de Engenharia), do COPMAT

Diretoria ExecutivaDiretoria Executiva


Brasileiro do Concreto), da ABENC (Associação Brasileira de Engenheiros Civis), do IBAPE (Instituto Brasileiro de Avaliações e Perícias de Engenharia), do COPMAT(Comitê dos Professores de Material de Construção). Presidiu a Associação Barretense de Engenharia Arquitetura e Agronomia, foi conselheiro e 2º Vice-Presidentedo CREA SP entre 1977 e 1983. Foi Professor Titular na Faculdade de Engenharia de Barretos de 1975 a 1986. Atuou como Perito Avaliador, Engenheiro Fiscal eResponsável Técnico de diversos conjuntos Habitacionais da Companhia Habitacional Regional.

Leonardo de Paiva Rocha é Diretor de Finanças e Relações com Investidores da CCDI desde 23 de abril de 2009. Graduado em Engenharia Mecânica peloInstituto Militar de Engenharia/RJ (1981). Tem mestrado em Administração de Empresas na PUC/RJ (1989) com ênfase em Finanças e especialização em Administraçãode Marketing na FGV/SP (1991). Participou do CFO’ s Executive Program – University of Chicago em 2007. Com 27 anos de experiência nas áreas de Controladoria,Tesouraria, Planejamento Financeiro, Estratégico e Tributário, Compras e Informática; atuou em grandes empresas do mercado tais como: Coca-cola, GrupoTelefônica, Grupo Pão de Açúcar, HP Brasil e Globex Utilidades S/A (Ponto Frio). Tem profundo conhecimento de processos de Fusão & Aquisição de empresas esólida experiência em estruturação de operações financeiras e de mercado de capitais. Foi presidente e é membro do Instituto Brasileiro de Executivos de Finanças –SP (IBEF-SP). Também é membro do Instituto Brasileiro de Governança Corporativa (IBGC).

Maurício Barbosa é Diretor de Incorporação da Camargo Corrêa Desenvolvimento Imobiliário desde 2007. Maurício atua no mercado imobiliário desde 1997,quando ingressou na America Properties, empresa criada pelo Grupo Rossi para o desenvolvimento de empreendimentos nos segmentos de escritórios e residencialde alto padrão. Após a fusão com a Rossi Residencial, assumiu a posição de diretor em 2006, quando criou a área de loteamentos da empresa. É graduado emEngenharia Civil pela Escola Politécnica da Universidade de São Paulo (USP), com especialização em Engenharia de Produção pela Fundação Vanzolini e emAdministração de Empresas pela Fundação Getúlio Vargas (FGV).

Cláudio Sayeg é Diretor de Engenharia e de Relações com Clientes, é formado pela FEFAAP em Engenharia Civil e em Direito pelo Mackenzie, com Pós Graduaçãoem Estrutura de Concreto Armado pela Universitá Politécnico di Milano – Itália, tendo sido Diretor de Gerenciamento de Obras na Bárbara Engenharia, antes de seuingresso na CCDI.

Education

Apresentação Institucional Junho/10