1º CCDI DAY

Ventura Corporate Towers

Brisa da Mata (HM)

Vi la São Vicente – João Ramalho

Aviso ImportanteEsta apresentação contém considerações futuras referentes às perspectivas do negócio e às perspectivasde crescimento da Camargo Corrêa Desenvolvimento Imobiliário. Estas são apenas projeções e, como tal,baseiam-se exclusivamente nas expectativas da administração da Camargo Corrêa DesenvolvimentoImobiliário em relação ao futuro do negócio e seu contínuo acesso a capital para financiar o plano denegócios da Companhia. Tais considerações futuras dependem, substancialmente, de mudanças nascondições de mercado, regras governamentais, pressões da concorrência, do desempenho do setor e daeconomia brasileira, entre outros fatores, além dos riscos apresentados nos documentos de divulgaçãoarquivados pela Camargo Corrêa Desenvolvimento Imobiliário e estão, portanto, sujeitas a mudanças semaviso prévio.

Esta apresentação está atualizada com dados disponíveis na presente data e a CCDI não se obriga aatualizá-la mediante novas informações e/ou acontecimentos futuros. A CCDI não se responsabiliza poroperações ou decisões de investimento tomadas com base nas informações contidas nesta apresentação.

O EBITDA não é uma medida de desempenho financeiro segundo as práticas contábeis adotadas no Brasil,tampouco deve ser considerado isoladamente, como alternativa ao resultado do período, medida dedesempenho operacional, ou alternativa aos fluxos de caixa operacionais, ou medida de liquidez. O EBITDAnão possui significado padronizado, e nossa definição de EBITDA pode não ser comparável àquelasutilizadas por outras empresas. A Administração acredita que o EBITDA fornece uma medida útil de seudesempenho, que é amplamente utilizada por investidores e analistas para avaliar desempenho ecomparar empresas. Outras empresas podem calcular o EBITDA de maneira diferente da Companhia.

2

Porto Feliz (HM)

Parq

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Cam

pina

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M)

3

Agenda

Painel 2: A Operação da HM Engenharia e Construções

Diretrizes EstratégicasHenrique Bianco – Diretor Presidente

Performance OperacionalSylvia Bianco – Superintendente de Incorporação

Engenharia e ObrasMarcos Feliciani – Diretor de Obras

Performance FinanceiraMauro Bastazin – Diretor de Financeiro

Ala

med

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cara

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4

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inta

das

Pit

angu

eira

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Diretrizes EstratégicasHenrique Bianco

História da HM Engenharia e Construções

6

1976

Fundação

Empresa de Engenharia e

Projetos

1980 Final 2007 2008 2009 2010

HM passa a ser Construtora

Início da construção de

empreendimentos habitacionais

completos

Aquisição da HM

Engenharia e Construções

pela CCDI

Crescimento Operacional

R$269,1 mi lhões em

lançamentos

3.249 unidades

Lançamento do programa “Minha Casa Minha Vida”

HM passa a ser uma das 14 grandes operadoras

do Programa

Diversificação Geográfica

Aquisição de terrenos fora

da grande Campinas

4.961unidades lançadas

até outubro/2010

R$526,0 mi lhões

Vantagens Competitivas

7

� Processo 100% verticalizado desde a concepção do Projeto ao Atendimento Pós-Obra

� Processo Construtivo Internalizado

� Projetos Arquitetônicos e Técnicos produzidos por Equipe Própria

� Padronização de Produtos

� Qualidade e Certificações

� Sustentabilidade em todas as Etapas de Produção

� 34 anos de experiência

Programa “Minha Casa, Minha Vida”

8

� Impacto do Programa: 123% de incremento na demanda

172

368465

367 400

1.018

1.333

687

443

612 644

1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10

Unidades Vendidas

Antes Programa Pós

Média: 354 unidades por trimestre

Média: 789 unidades

por trimestre

Início do ciclo de Negócio: Aquisição de Terrenos

�Pesquisa de Mercado

� Prioridade na aquisição de terrenos com infra-estrutura

� Aprovação da compra por todas as áreas estratégicas da Companhia

� Aquisição com Dinheiro e/ou Permuta

� Diversificação Geográfica

Estratégia

�Nº Terrenos: 5

�VGV : R$1.053,7 bilhão

�Cidades:

�Valinhos, SP

�Cajamar, SP / Parcialmente Lançado

�Guarulhos, SP

�Americana, SP

�Campinas, SP

VGV Adquirido em 2010: R$1,0 bilhão

9

Parq

ue

Cam

pina

s

Performance OperacionalSylvia Bianco

Projetos e Incorporações

11

01 Superintendente 03 Gerentes 08 Gestores50

Colaboradores

A HM ENGENHARIA POSSUI UM TIME DE PROFISSIONAIS RESPONSÁVEIS POR TODO O PROCESSO DE IMPLANTAÇÃO DE EMPREENDIMENTOS RESIDENCIAIS

NOVOS NEGÓCIOSEstudos preliminares;Viabil idades econômico-financeiras;

PROJETOS TÉCNICOS E ARQUITETÔNICOSDesenvolvimentos de projetos arquitetônicos: condomínios, loteamentos e padrões habitacionais;Desenvolvimento de projetos técnicos completos de infra-estrutura condominial e urbana;Compatibil izações de projetos internos e externos específicos;

RELAÇÕES INSTITUCIONAISAprovações e acompanhamentos junto às instâncias Municipais, Estaduais e Federais nos diversos Órgãos e Instituições

público-privadas;Assessoramento técnico de legislações pertinentes às equipes internas de desenvolvimento de projetos;

INCORPORAÇÃODesenvolvimento de Produtos, Pontos de Vendas e Casas e Apartamentos decorados;Incorporações imobiliárias e registros de loteamentos;Lançamentos imobiliários: planejamento de marketing e pontos de vendas;Gestão de Vendas;

RELACIONAMENTO COM AGENTES FINANCEIROSAssessoria e acompanhamento de aprovação técnica de empreendimentos junto aos agentes financeiros;

Padronização de Produtos - Verticais

12

Padronização de Produtos - Horizontais

13

Certificações – Projetos, Incorporação e Gestão de Vendas

14

Escopo: “Incorporação,

desenvolvimento de projetos, gestão

de vendas, planejamento, construção

e reforma de edificações residenciais e

comerciais públicas e privadas”.

Histórico de Lançamentos

15

� Nos primeiros 10 meses do ano, a HM incrementou seus lançamentos em 173% na comparação com 2009

101

5636

24

102

193207

2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 4T10 (Até Outubro)

Lançamentos (R$ MM)R$526,0

milhões já lançado em 2010

Histórico de Vendas

16

32

82

117

66

42

60 60

1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10

Vendas (R$ MM)R$162,0

milhões já vendido em 2010

Relacionamento com o cliente

17

100% aprovado pelos clientes da HM Engenharia, o Projeto Minha Casa Minha Vida foi uma mudança positiva no dia a dia da construtora. Tivemos um grande ganho institucional e demos um importante passo na democratização do empreendimento imobiliário.

Agora, os novos proprietários de imóveis se mobilizam e participam das ações e atividades de execução do empreendimento. Assim eles ajudam no bom andamento da obra e participam de uma transição importante até a entrega das chaves.

Além disso o projeto incentiva a participação e orienta a organização dos proprietários em grupos representativos como Comissões, Associações de Moradores, Sociedades e outras formas associativas, identificando e potencializando as lideranças, promovendo discussões sobre temas de interesse coletivo como reciclagem, coleta seletiva, preservação do meio ambiente, redução do consumo de água e energia, segurança e outros, além de propor ações e eventos coletivos, visando ao desenvolvimento sustentável do empreendimento.

Com ações como essa, a HM Engenharia pratica regras sustentáveis que garantem prêmios importantes por esse ato de modernidade. Recentemente foi premiada pela Camargo Corrêa no concurso IDÉIAS E PRÁTICAS SUSTENTÁVEIS realizada em mais de 23 países que o grupo atua. Isso é uma prova do nosso compromisso com um mundo cada vez melhor!

Qu

inta

das

La

ranj

eira

s

Engenharia e ObrasMarcos Feliciani

Corpo Técnico de Obras

19

01 Diretor3 Gerentes e 30

Engenheiros11 Mestre de

Obras

1.700

Colaboradores

� Equipe altamente experiente, qualificada e com capacidade comprovada de execução.

Tempo médio de casa: 8 a 9 anos

95,0

249,0331,2

59,9

1.370

3.1603.520

672

0

500

1000

1500

2000

2500

3000

3500

4000

40

140

240

340

440

2010 2011 (E) 2012 (E) 2013 (E)

Entrega de Empreendimentos

VGV (R$ MM)

Unidades

Pq. CosmópolisMar/10

Portal DumontFev/10

Residencial da MataMai/10

Em 2010, a HM ainda entregará R$76,4 MM (629 unidades)

Canteiro de Obras

20

� Canteiros de obras: atualmente em média com 500 unidades

� Obras geridas com o “DDS” Diálogo Diário de Segurança

� Garantia de segurança e execução do serviço

� Comitê de Qualidade e Segurança do Trabalho em todas as obras

� Alojamento, refeitório e uniformes para todos os colaboradores

� Equipamentos próprios

� Treinamentos com toda a equipe de produção em três frentes:

� Qualidade

� Segurança e Saúde Ocupacional e

� Sustentabilidade

Foco em Qualidade, Controle de Custos e Satisfação dos Colaboradores

Treinamento “DDS”Equipamento Próprio

Processo Construtivo

21

Processos adequados ao melhor Custo e Qualidade

FundaçãoFundação

• Radier

• Pré-moldada

AlvenariaAlvenaria

• Bl. Concreto

• Bl. Cerâmica

Lajes e EscadasLajes e

Escadas

• Pré-fabricada nas obras

EstruturasEstruturas

• Madeira

• Metálica

A Construtura HM Engenharia é certificada pelos mais exigentes programas de Qualidade no Brasil.

PBQP – H: 2000 Nível A Programa Brasileiro de Qualidade e Produtividade do Habitat - “CEF”

Programa QualihabNível A - “CDHU”

NBR ISO 9001 : 2008 ISO ⇒ International Organization

for Standardization

Processo Construtivo

22

Fundação 1

Estrutura

Alvenaria + Laje

2 Cobertura 3Revestimento

e/ou Gesso

4

Acabamento5Pintura6Entrega7Asistencia

Técnica pós obra

Ciclo Médio de Construção: 14 a 18 meses

• 21 Canteiros de Obras• 6.356 Unidades em Construção

Aplicação de Novas Tecnologias

� Fundação Pré-moldada

� Lajes no chão com içamento

� Estrutura metálica

� Em desenvolvimento: estudos de parceria para formas ou alvenarias em placas de concreto

23

Controle do Custo de Construção

� Sistema de medição e acompanhamento de custos em todos os canteiros de obras

� Metas arrojadas para cumprimento do custo orçado

� Treinamentos freqüentes em busca de economia de água, energia e reciclagem de materiais de obras

� Aquisição de insumos em escala e direto com fabricante

24

Mercado Atual

25

Aquecido!

Atividades de Atração e Retenção de Talentos:

� Parceria com o Instituto Camargo Corrêa na formação de profissionais qualificados para mão-de-obra

� Plano de carreira no nível operacional

� Treinamento constante

� Pesquisas trimestrais de Satisfação do Colaborador

… mas a HM Engenharia retém os talentos e atrai novos profissionais

Mercado Atual

79% de Satisfação*

* Pesquisa realizada no 3T10 com todos os colaboradores

Caixa de Críticas e Sugestões

Treinamento

Be

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Va

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as

Performance FinanceiraMauro Bastazin

Modelo de Crédito Imobiliário HM

27

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25

Avanço Físico

Vendas

Repasse

� A HM utiliza em seus empreendimentos o financiamento do Crédito Associativo combinado com Apoio à Produção da CEF.

� O início das obras está atrelado à contratação do financiamento visando:

� Minimizar a exposição de caixa e

� Reduzir o custo financeiro

Premissas

Modelo Padrão

Meses

Ciclo de Aprovação de Financiamento

28

� Empreendimentos com infra-estrutura complexa à executar: 8 a 12 meses

� Empreendimentos com infra-estrutura instalada: 3 a 6 meses

Análise Técnica

Definitiva

Atendimento a pendências

Conclusão da Análise

Técnica

Aprovação do Risco da Operação

Contratação

Ciclo de Aprovação do Financiamento – Pessoa Jurídica

� A HM tem 4% das unidades contratadas no PMCMV no estado de SP

� Na região de Campinas, principal foco de atuação atual, tem 47% das unidades contratadas

Presença da HM Engenharia no Programa MCMV:

Contratação de Financiamentos

29

�A HM tem hoje mais de 10 mil unidades apresentadas na CEF, sendo 81% já aprovadas.

1.928

1.878

415

5.813

Protocolados Em Análise Prévia

Contratados Repasse Iniciado Total

Distribuição de Unidades Vendidas no Processo de Contratação da CEF

10.034

� Das 5.813 unidades contratadas, a HM Engenharia já repassou 43% ou 2.491 unidades.

Processo de Repasse Piloto da CEF

30

� O novo processo de repasse proposto pela CEF delega 90% das atividades para os Correspondentes Bancários da Caixa - “Caixa Aqui”

� A HM está envolvida no processo desde seu início em abril de 2010

� Das 2.491 unidades, a HM tratou 916 unidades no Projeto Piloto.

Atividades do Correspondente Antes do “Piloto”

Atividades do Correspondente Pós “Piloto”

Atendimento 1Pesquisa Cadastral

2Cadastro na

CEF3

Avaliação do Crédito

4

Geração do Contrato em

Sistema5Conformidade6Impressão7Assinatura

Principais Indicadores 2010 – HM Engenharia

31

28,7%31,6% 29,7%

1T10 2T10 3T10

Margem Bruta

9,4

17,2 18,4

1T10 2T10 3T10

Lucro Bruto(R$ milhões)

32,6

54,462,0

1T10 2T10 3T10

Receita Líquida(R$ milhões)

4,1

9,3 8,4

12,5%

17,1%

13,5%

0%2%4%

6%8%10%12%14%16%18%

0

2

4

6

8

10

1T10 2T10 3T10

Lucro Líquido (R$ Milhões)e Margem Líquida (%)

Principais Indicadores 9M10 x 9M09 – HM Engenharia

32

24,6%30,2%

9M09 9M10

Margem Bruta

23,5

45,0

9M09 9M10

Lucro Bruto(R$ milhões)

95,7

149,1

9M09 9M10

Receita Líquida(R$ milhões)

5,2

21,85,4%

14,6%

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

14%

16%

0

5

10

15

20

25

9M09 9M10

Lucro Líquido (R$ Milhões)e Margem Líquida (%)

Management

Henrique Ernesto Bianco é Diretor Presidente da HM Engenharia e Construções S/A, empresa que fundou, e que hoje pertence à CCDI. Graduadoem Engenharia Civil pela Faculdade de Engenharia de Barretos em 1974, com especia lização pela USP São Carlos, Instituto Politécnico de RibeirãoPreto e Fundação Centro Nacional de Segurança, Higiene e Medicina no Trabalho (Engenharia de Segurança). Membro da ABNT (Associação Brasileirade Normas Técnicas), do Ibracon (Instituto Brasileiro do Concreto), da ABENC (Associação Brasileira de Engenheiros Civis), do IBAPE (InstitutoBrasileiro de Avaliações e Períc ias de Engenharia), do COPMAT (Comitê dos Professores de Material de Construção). Presidiu a AssociaçãoBarretense de Engenharia Arquitetura e Agronomia, foi conselheiro e 2º Vice-Presidente do CREA SP entre 1977 e 1983. Foi Professor Titular naFaculdade de Engenharia de Barretos de 1975 a 1986. Atuou como Perito Avaliador, Engenheiro Fiscal e Responsável Técnico de diversos conjuntosHabitacionais da Companhia Habitacional Regional.

Marcos Feliciani é Diretor de Engenharia e Obras da HM Engenharia e Construções S/A, empresa onde atua desde 1976. Graduado em EngenhariaCivil pela Fundação Educacional de Barretos, em 1977, tem especialização pela USP - São Carlos, na área de Transportes e de Engenharia de Avaliaçõese Perícias Técnicas pela FDTE – Politécnica – USP. Desde 1986, atua como Diretor Técnico da HM, comandando gerências e setores como o deProjetos de Infra-Estrutura, Orçamentos, Suprimentos, Obras, Gestão de Qualidade, Sustentabilidade, Saúde e Segurança Ocupacional. Ocupa ainda, asfunções de RA-RD (Representante da Administração/ Direção ) e / ou Guardião, além de Auditor Interno de Qualidade. No Grupo Camargo Correa,atua comomembro dos Diretores Guardiões de Sustentabilidade.

Mauro Rocha Bastazin é Diretor Financeiro da HM Engenharia e Construções S/A desde 01 de fevereiro de 2008. Graduado em EngenhariaQuímica pela Escola Politécnica da USP, com pós graduação em Administração de Empresas pela FGV-SP. Executivo com história no Grupo CamargoCorrêa, desde junho de 2004, atuando na área de Planejamento Estratégico dos negócios de Engenharia e Construção. Antes de entrar no GrupoCamargoCorrêa foi consultor da PricewaterhouseCoopers, especializado em projetos de transformação organizacionais.

Sylvia Gemha Bianco de Azevedo é Superintendente de Incorporação da HM Engenharia e Construções S/A desde 01 de junho de 2010.Graduada em Arquitetura e Urbanismo pela Pontifícia Universidade Católica de Campinas - PUCCAMP com pós graduação em Negócios Imobiliários eMBA em Direção de Empresas pela Fundação Armando Álvares Penteado – FAAP/SP. Executiva com história na HM Engenharia, desde 1999, atuandona área de Projetos, Incorporação e Gestão de Vendas.

Diretoria Executiva HM Engenharia

33

Contatos RI:Leonardo Leonardo de Paiva Rochade Paiva RochaDiretor de Finanças e RI

Camila Poleto BernardiCamila Poleto BernardiCoordenadora de RI

Gabriel Barros Oliveira de GaetanoAnalista de RI

Rua Funchal, 160 – 9º andarVi la Ol ímpia – São Paulo – SPCEP: 04551-903Tel : (55 11) 3841-4824Fax: (55 11) 3841-5761

www.ccdi.com.br/riri.ccdi@ccdi.com.br

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