Monteiro Aranha - trimestre/ quarter

Conteúdo:

1. Introdução

2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa

3. Evolução do Resultado da Companhia

4. Apuração dos indicadores financeiros

1

Desenvolvido por Didaticativa

Conteúdo:

1. Introdução




2


DRE – Demonstração do Resultado do Exercício

3 Desenvolvido por Didaticativa

DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

Receita operacional líquida 360 196 3.944 606 921 886 1.480 914 893

Custo dos produtos e serviços vendidos 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Lucro Bruto 360 196 3.944 606 921 886 1.480 914 893

Margem bruta (%) 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0%

Despesas e receitas operacionais 16.952 12.550 14.475 -16.697 13.066 -79.545 56.399 87.136 105.030

Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Lucro Operacional 17.312 12.746 18.419 -16.091 13.987 -78.659 57.879 88.050 105.923

EBITDA 17.529 12.983 18.675 -15.844 14.225 -78.429 58.099 88.268 106.142

Margem EBITDA (%) 4869,2% 6624,0% 473,5% -2614,5% 1544,5% -8852,0% 3925,6% 9657,3% 11886,0%

Resultado financeiro 9.329 6.763 2.869 38.991 -1.187 80.245 29.873 -68.125 -31.402

Resultado antes de impostos 26.641 19.509 21.288 22.900 12.800 1.586 87.752 19.925 74.521

Impostos sobre o lucro 3.796 -1.101 -4.315 -11.686 5.654 -18.495 -4.030 12.720 10.169

Minoritários 0 -103 542 0 -152 -155 -195 -343 -338

Alíquota efetiva de IR (%) -14,2% 5,6% 20,3% 51,0% -44,2% 1166,1% 4,6% -63,8% -13,6%

Lucro líquido do exercício 30.437 18.305 17.515 11.214 18.302 -17.064 83.527 32.302 84.352

Margem líquida (%) 8454,7% 9339,3% 444,1% 1850,5% 1987,2% -1926,0% 5643,7% 3534,1% 9445,9%

Balanço Patrimonial - Ativo


ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

ATIVO CIRCULANTE 331.772 346.732 322.086 331.556 302.190 366.431 491.399 401.057 372.410

Disponibilidades 323.348 324.276 293.014 298.745 281.828 355.043 456.631 383.717 346.007

Clientes 4.343 17.493 11.234 11.339 1.057 1.053 19.341 6.986 7.315

Estoques 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Tributos a recuperar 4.081 4.963 1.802 2.362 3.240 3.269 7.720 3.839 4.163

Outros ativos circulantes 0 0 16.036 19.110 16.065 7.066 7.707 6.515 14.925

check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ATIVO NÃO CIRCULANTE 1.025.267 1.012.940 1.049.604 1.032.657 1.053.258 965.682 943.340 1.017.408 1.137.435

Realizável a longo prazo 35.039 27.884 80.315 104.527 110.896 137.656 96.295 99.973 103.605

Tributos diferidos 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Impostos a recuperar 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Contas a receber 22.981 14.546 0 0 0 0 0 0 0

Cauções e depósitos 763 763 763 763 763 763 763 763 763

Outros ativos não circulantes 11.295 12.575 79.552 103.764 110.133 136.893 95.532 99.210 102.842

check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Ativo Permanente 990.228 985.056 969.289 928.130 942.362 828.026 847.045 917.435 1.033.830

Investimentos 968.956 963.493 947.745 906.795 921.191 807.059 826.277 896.861 1.013.433

Imobilizado 20.906 21.243 21.271 21.105 20.986 20.803 20.599 20.427 20.269

Intangível 366 320 273 230 185 164 169 147 128

check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ATIVO TOTAL 1.357.039 1.359.672 1.371.690 1.364.213 1.355.448 1.332.113 1.434.739 1.418.465 1.509.845

Balanço Patrimonial - Passivo


PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

PASSIVO CIRCULANTE 8.947 9.414 6.878 11.701 5.949 41.459 110.928 76.554 124.547

Fornecedores 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Obrigações sociais e trabalhistas 1.111 1.234 1.198 1.155 1.258 1.346 1.331 1.270 1.373

Obrigações fiscais 2.415 3.708 1.833 1.456 1.223 2.134 9.054 1.592 1.128

Empréstimos e Financiamentos 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Dividendos a pagar 5.045 135 582 384 394 30.389 40.185 550 11.474

Outras obrigações 376 4.337 3.265 8.706 3.074 7.590 60.358 73.142 110.572

check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PASSIVO NÃO CIRCULANTE 68.600 68.671 75.829 86.557 101.543 116.326 135.812 126.461 115.997

Empréstimos e Financiamentos - LP 0 0 0 0 20.439 20.438 20.631 25.889 26.102

Benefício pós emprego 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Provisões 0 581 581 581 581 580 580 580 580

Out. passivos não circulantes 68.600 68.090 75.248 85.976 80.523 95.308 114.601 99.992 89.315

check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PATRIMÔNIO LÍQUIDO 1.279.492 1.281.484 1.288.901 1.265.935 1.247.868 1.174.240 1.187.748 1.215.051 1.268.887

Capital social 716.838 716.838 716.838 716.838 716.838 716.838 716.838 716.838 716.838

Reserva legal 49.111 49.111 49.111 58.328 58.329 58.330 63.128 63.128 63.128

Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Outros resultados abrangentes 8.487 7.153 6.926 10.630 9.006 2.184 -10.632 -15.735 -19.355

Outras reservas de lucros 505.056 508.382 516.026 480.139 463.695 396.888 418.414 450.820 508.276

check PATRIMÔNIO LÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0

NÃO CONTROLADORES 0 103 82 20 88 88 251 399 414

PASSIVO TOTAL 1.357.039 1.359.672 1.371.690 1.364.213 1.355.448 1.332.113 1.434.739 1.418.465 1.509.845

FLUXO DE CAIXA


As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar,

vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais,

gerais e administrativas, entre outras.

As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos,

sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são

consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na

maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e

equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou

linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos;

As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com

empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas

coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados

como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para

financiar as operações da companhia.

jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL -18.399 29.886 -12.308 5.141 3.960 47.304 21.434 -18.539 8.858

FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -427 1.116 2.083 27.911 19.276 -55.980 -4.478 45.571 -14.648

FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -8 -14.415 7.063 -41.785 -14.552 -10.000 1.834 -21.549 27.485

-18.834 16.587 -3.162 -8.733 8.684 -18.676 18.790 5.483 21.695

Fluxo de caixa

7

Fluxos de caixa – R$ MM


jun-16

27,5

-14,6

8,9

mar-16

-21,5

set-14

-14,4

-41,8

dez-14

2,1

jun-15 set-15

45,6

21,4

1,1

mar-15

7,1

0,0

4,0

-0,4

-18,4

5,1

jun-14

-18,5

dez-15

-10,0

-56,0

47,3

1,8

-4,5

-14,6

19,3

27,9

-12,3

29,9

Atividades de financiamento Atividades operacionais Atividades de investimentos

Conteúdo:

1. Introdução




8


Evolução da receita operacional líquida

9

0,90,9

1,5

0,90,9

0,6

3,9

0,20,4

set-14 jun-14 mar-15 dez-14 dez-15 set-15 jun-15 mar-16 jun-16

[R$ MM]


0,00,00,00,00,00,00,00,00,0

set-15 dez-15 mar-15 dez-14 set-14 jun-15 jun-14 mar-16 jun-16

Evolução dos custos com produção

10

[R$ MM]


0,90,9

1,5

0,90,9

0,6

3,9

0,20,4

set-15 dez-15 set-14 mar-15 jun-14 dez-14 jun-15 mar-16 jun-16

E consequente evolução do lucro bruto

11

[R$ MM]


11

1

11

4

0

0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

2,5

3,0

3,5

4,0

1

set-14 dez-15

0

jun-14 jun-15 set-15 mar-15 dez-14 jun-16 mar-16

Lucro Bruto

12

[R$ MM]


106,1

88,3

58,1

14,2

-15,8

13,017,5 18,7

set-14 jun-16 set-15

-78,4

jun-15 mar-15 dez-15 dez-14 mar-16 jun-14

EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization)

13

[R$ MM]


9

-19

21

47

45

-12

30

-18

106

88

58

-78

14

-16

191318

dez-14 dez-15 mar-15 set-14 jun-14 set-15 jun-15 mar-16 jun-16

EBITDA

Fluxo de caixa operacional

EBITDA não é a geração de caixa operacional

14

[R$ mil]


-31,4

-68,1

29,9

80,2

-1,2

39,0

2,96,89,3

mar-15 jun-15 dez-15 set-15 dez-14 jun-14 set-14 mar-16 jun-16

Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras

15

[R$ MM]


19,9

1,6

12,8

22,9

19,5

26,6

21,3

jun-16 set-15 mar-16 dez-14

87,8

74,5

jun-15 set-14 dez-15 mar-15 jun-14

EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes)

16

[R$ MM]


32,3

-17,1

18,3

11,2

18,3

30,4

17,5

mar-16 jun-15 dez-15 set-15 mar-15

83,5

dez-14 set-14 jun-14 jun-16

84,4

Evolução do lucro líquido

17

[R$ MM]


18,30

11,21

30,4432,30

17,52

-5

20

25

5

-20

-10

85

15

0

10

-15

30

mar-15 jun-15 jun-16 set-14

83,53 84,35

jun-14 dez-15

18,31

dez-14 set-15 mar-16

-17,06

Evolução do lucro líquido ao longo do ano

18

Lucro líquido (R$ MM)


Conteúdo:

1. Introdução




19


100,00100,00100,00100,00100,00100,00100,00

1.518,68

6.503,0610.000

-9.000

6.000

-1.000

4.000

1.000

11.000

3.000

5.000

2.000

-2.000

0

12.000 11.861,48

mar-16

9.633,48

dez-15

-8.877,99

jun-15 jun-16

3.910,74

set-15

100,00

-2.655,28

467,01

set-14 dez-14

100,00

4.808,89

mar-15 jun-14

Margem Bruta Margem Operacional

Margens – 1/2

20

Evolução das diversas margens do resultado (%)


Margens – 2/2

21

Evolução das diversas margens do resultado (%)


1.544,52

4.869,17

1.987,191.850,50

9.339,298.454,72

5.643,726.000

0

2.000

8.000

-10.000

-2.000

12.000

4.000

473,50

6.623,98

444,09

jun-14

9.445,91

jun-16

11.886,00

set-15 dez-14

-2.614,52

set-14

-8.852,03

dez-15

3.925,61

mar-16 mar-15

9.657,33

-1.925,96

jun-15

3.534,14

Margem EBITDA

Margem Líquida

27,5427,27

5,983,66

5,725,98

9,94

-7,5

-5,0

-2,5

0,0

2,5

5,0

7,5

10,0

12,5

15,0

17,5

20,0

22,5

25,0

27,5

30,0

mar-16 jun-16

10,55

dez-15 dez-14 set-14 mar-15 jun-15 set-15 jun-14

-5,57

Evolução do lucro por ação

22

LUCRO POR AÇÃO (R$)


103,5799,1896,9595,85

101,86103,33105,21104,60104,44

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

110

jun-16 mar-16 dez-14 dez-15 jun-15 mar-15 set-14 set-15 jun-14

Evolução do valor patrimonial por ação

23

VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$)


2,785,014,12

47,37

42,60

34,4536,14

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

50

jun-14 dez-14 set-14 jun-16 dez-15 set-15 jun-15 mar-15 mar-16

25,53

8,56

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que

mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo

24

LIQUIDEZ IMEDIATA


2,995,244,43

5,0

35,0

45,0

27,5

32,5

7,5

47,5

42,5

10,0

0,0

30,0

37,5

50,0

2,5

40,0

52,5

46,83

28,34

dez-14

36,83

jun-14

37,08

set-15 mar-16 dez-15 set-14 jun-15 jun-16 mar-15

50,80

8,84

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e

passivo circulante

25

LIQUIDEZ CORRENTE


2,995,244,43

50,80

46,83

36,8337,08

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

50

55

set-15

28,34

jun-15

8,84

mar-15 dez-14 jun-14 set-14 jun-16 mar-16 dez-15

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo

circulante descontando-se o estoque

26

LIQUIDEZ SECA


3,50

4,25

4,50

2,00

2,50

2,75

3,25

3,00

2,25

0,00

3,75

4,75

5,00

4,00

2,38

jun-15 set-15

3,84

mar-16 dez-15 jun-14

4,80

2,47

4,73

1,98

mar-15 dez-14

4,44

4,87

set-14

3,19

jun-16

Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo

(sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido)

27

LIQUIDEZ GERAL


2,785,014,12

36,14

2,995,244,43

50,80

46,83

37,08

2,995,244,43

50,80

46,83

37,08

1,983,193,844,444,874,804,73

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

50

55

34,45

42,60

mar-16 dez-15

8,84 8,84

2,38

set-15 jun-16

2,47

mar-15 jun-14 set-14

36,83

8,56

47,37

jun-15

25,53 28,34

dez-14

28,34

36,83

Liquidez Geral Liquidez Corrente

Liquidez Imediata Liquidez Seca

Comparativo entre os índices de liquidez

28

ÍNDICES DE LIQUIDEZ


0,000,00

0,00

0,000,00

0,01

0,00

0,00

0,02

mar-16 jun-16 mar-15 set-15 jun-15 jun-14 dez-15 dez-14 set-14

0,00

0,00

Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da

receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total

29

GIRO DOS ATIVOS


26262120200000

-320-358

-436

-335

-261

-299-293-324-323

jun-14 dez-14 set-14 jun-15 dez-15 mar-15 set-15 mar-16 jun-16

Dívida líquida Dívida bruta

Evolução da dívida bruta e dívida líquida

30

ENDIVIDAMENTO (R$ milhões)


2,022,09

1,711,711,61

0,000,000,00

0,0

0,2

0,4

0,6

0,8

1,0

1,2

1,4

1,6

1,8

2,0

2,2

set-14 dez-14 jun-14 jun-16 mar-16 dez-15 set-15 jun-15 mar-15

0,00

Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio)

31

DEBT/ EQUITY - %


5,38

3,28

5,135,39

8,99 9,06

24

26

-4

-2

-6

0

8

2

4

6

dez-14 mar-15

24,15

mar-16 set-15

23,04

dez-15 jun-14 jun-15 set-14

-5,08

jun-16

Retorno sobre o ativo total

32

ROA (RETURN ON ASSETS) - %


5,87

3,54

5,445,71

9,5210,63

26

-2

28

-4

30

6

-6

2

0

10

8

4

-5,81

mar-15

26,59

dez-14 dez-15 jun-16 jun-14 set-15 set-14 mar-16

28,13

jun-15

Retorno sobre o Patrimônio Líquido

33

ROE (RETURN ON EQUITY) - %


53,33

69,11

-3,25

5,904,838,07

380

40

30

60

0

10

20

70

-10

50

mar-16 jun-16 jun-15 dez-14 mar-15

375,74

set-15

26,95

jun-14

8,46

set-14 dez-15

ROIC – Retorno sobre o capital investido

34

ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - %


980

940

960

1.000

820

840

860

880

900

0

920

834,92

set-15

892,76 902,97

mar-16

819,71

980,29

996,49

970,84

set-14 dez-14 mar-15

995,15

jun-14

953,40

dez-15 jun-15 jun-16

ROIC – (Capital investido)

35

CAPITAL INVESTIDO


Resumo dos indicadores


RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

Composição do Giro dos ativos

Receita operacional líquida anualizada 1.440 784 15.776 2.424 3.684 3.544 5.920 3.656 3.572

Ativo total 1.357.039 1.359.672 1.371.690 1.364.213 1.355.448 1.332.113 1.434.739 1.418.465 1.509.845

Giro dos Ativos 0,00 0,00 0,01 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Margem Bruta (%) 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0%

Margem EBITDA (%) 4869,2% 6624,0% 473,5% -2614,5% 1544,5% -8852,0% 3925,6% 9657,3% 11886,0%

Margem EBIT (%) 4808,9% 6503,1% 467,0% -2655,3% 1518,7% -8878,0% 3910,7% 9633,5% 11861,5%

Margem Líquida (%) 8454,7% 9339,3% 444,1% 1850,5% 1987,2% -1926,0% 5643,7% 3534,1% 9445,9%

EBIT/ Ativo 5,1% 3,7% 5,4% -4,7% 4,1% -23,6% 16,1% 24,8% 28,1%

ROE 9,5% 5,7% 5,4% 3,5% 5,9% -5,8% 28,1% 10,6% 26,6%

ROA 9,0% 5,4% 5,1% 3,3% 5,4% -5,1% 24,2% 9,1% 23,0%

Liquidez imediata 36,14 34,45 42,60 25,53 47,37 8,56 4,12 5,01 2,78

Liquidez corrente 37,08 36,83 46,83 28,34 50,80 8,84 4,43 5,24 2,99

Liquidez seca 37,08 36,83 46,83 28,34 50,80 8,84 4,43 5,24 2,99

Liquidez geral 4,73 4,80 4,87 4,44 3,84 3,19 2,38 2,47 1,98

Dívida bruta - - - - 20.439 20.438 20.631 25.889 26.102

Dívida Bruta/ EBITDA - - - - 0,36 0,07- 0,09 0,07 0,06

Dívida líquida 323.348- 324.276- 293.014- 298.745- 261.389- 334.605- 436.000- 357.828- 319.905-

Dívida líquida/ EBITDA 4,61- 6,24- 3,92- 4,71 4,59- 1,07 1,88- 1,01- 0,75-

Dívida/ Patrimônio 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 1,6% 1,7% 1,7% 2,1% 2,0%

Fluxo de caixa operacional 18.399- 29.886 12.308- 5.141 3.960 47.304 21.434 18.539- 8.858

Lucro por ação 9,94 5,98 5,72 3,66 5,98 5,57- 27,27 10,55 27,54

Valor patrimonial por ação 104,44 104,60 105,21 103,33 101,86 95,85 96,95 99,18 103,57

Composição do ROIC

EBIT anualizado 69.248 50.984 73.676 64.364- 55.948 314.636- 231.516 352.200 423.692

alíquota efetiva de IR -14,2% 5,6% 20,3% 51,0% -44,2% 1166,1% 4,6% -63,8% -13,6%

Capital investido 980.293 996.492 995.149 970.845 953.397 892.757 819.707 834.921 902.966

ROIC 8,1% 4,8% 5,9% -3,2% 8,5% 375,7% 26,9% 69,1% 53,3%

QTDE DE AÇÕES 12.251 12.251 12.251 12.251 12.251 12.251 12.251 12.251 12.251

jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL -18.399 29.886 -12.308 5.141 3.960 47.304 21.434 -18.539 8.858

FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -427 1.116 2.083 27.911 19.276 -55.980 -4.478 45.571 -14.648

FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -8 -14.415 7.063 -41.785 -14.552 -10.000 1.834 -21.549 27.485

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