Souza Cruz - trimestre/quarter

Conteúdo:

1. Introdução

2. Dados de Resultado e Balanço Patrimonial

3. Evolução do Resultado da Companhia

4. Apuração dos indicadores financeiros

1Desenvolvido por Didaticativa

Conteúdo:

1. Introdução





DRE – Demonstração do Resultado do Exercício

3

DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO set/13 dez/13 mar/14 jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15

Receita operacional líquida 1.461.766 1.854.210 1.431.789 1.475.590 1.583.386 1.773.351 1.477.981 1.581.057 1.543.157

Custo dos produtos e serviços vendidos -530.444 -702.958 -424.320 -540.773 -625.573 -683.655 -504.876 -620.949 -668.045

Lucro Bruto 931.322 1.151.252 1.007.469 934.817 957.813 1.089.696 973.105 960.108 875.112

Margem bruta (%) 63,7% 62,1% 70,4% 63,4% 60,5% 61,4% 65,8% 60,7% 56,7%

Despesas e receitas operacionais -327.121 -587.907 -345.964 -337.326 -410.207 -416.379 -331.702 -428.372 -372.199

Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Resultado Bruto 604.201 563.345 661.505 597.491 547.606 673.317 641.403 531.736 502.913

EBITDA 642.901 602.936 702.827 637.173 586.262 709.742 678.575 567.285 540.522

Margem EBITDA (%) 44,0% 32,5% 49,1% 43,2% 37,0% 40,0% 45,9% 35,9% 35,0%

Resultado financeiro -10.581 -404 -1.935 -27.121 -5.272 16.996 -439 -16.633 -18.937

Receitas financeiras 38.409 90.273 2.297 -2.725 102.431 81.391 74.288 14.060 123.442

Despesas financeiras -48.990 -90.677 -4.232 -24.396 -107.703 -64.395 -74.727 -30.693 -142.379

Resultado antes de impostos 593.620 562.941 659.570 570.370 542.334 690.313 640.964 515.103 483.976

Impostos sobre o lucro -181.243 -170.972 -204.263 -177.403 -166.776 -199.987 -171.567 -153.167 -139.394

Minoritários 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Alíquota efetiva de IR (%) 30,5% 30,4% 31,0% 31,1% 30,8% 29,0% 26,8% 29,7% 28,8%

Lucro líquido do exercício 412.377 391.969 455.307 392.967 375.558 490.326 469.397 361.936 344.582

Margem líquida (%) 28,2% 21,1% 31,8% 26,6% 23,7% 27,6% 31,8% 22,9% 22,3%

Desenvolvido por Didaticativa

Balanço Patrimonial - Ativo


ATIVO set/13 dez/13 mar/14 jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15

ATIVO CIRCULANTE 4.287.076 4.887.385 4.334.623 4.296.642 4.124.565 5.141.382 4.205.641 4.215.531 4.329.390

Disponibilidades 1.187.487 1.391.669 1.292.281 856.604 1.134.622 1.827.905 1.422.121 739.871 1.160.401

Clientes 582.583 646.922 632.954 714.293 637.791 828.627 651.174 840.904 764.370

Estoques 1.557.108 1.115.231 1.390.071 1.913.289 1.726.764 1.435.069 1.659.357 2.187.833 1.977.927

Tributos a recuperar 80.810 55.233 54.853 54.883 62.084 42.221 67.489 80.163 100.332

Outros ativos circulantes 879.088 1.678.330 964.464 757.573 563.304 1.007.560 405.500 366.760 326.360

check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ATIVO NÃO CIRCULANTE 1.695.475 1.518.101 1.470.872 1.502.945 1.509.880 1.491.245 1.477.397 1.469.771 1.539.788

Realizável a longo prazo 741.965 513.498 481.109 526.256 525.857 504.968 471.602 451.984 494.082

Tributos diferidos 205.406 237.557 194.696 228.639 223.393 186.893 135.856 114.962 126.466

Contas a receber 2.346 2.536 3.160 5.384 4.952 4.087 4.440 4.785 6.680

Cauções e depósitos 214.620 223.303 235.570 247.261 251.136 261.836 276.194 290.496 310.579

Impostos a recuperar 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Outros ativos não circulantes 319.593 50.102 47.683 44.972 46.376 52.152 55.112 41.741 50.357

check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Ativo Permanente 953.510 1.004.603 989.763 976.689 984.023 986.277 1.005.795 1.017.787 1.045.706

Investimentos 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Imobilizado 923.496 974.467 961.318 944.543 938.917 920.155 928.322 927.388 938.933

Intangível 30.014 30.136 28.445 32.146 45.106 66.122 77.473 90.399 106.773

check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ATIVO TOTAL 5.982.551 6.405.486 5.805.495 5.799.587 5.634.445 6.632.627 5.683.038 5.685.302 5.869.178

Balanço Patrimonial - Passivo


PASSIVO set/13 dez/13 mar/14 jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15

PASSIVO CIRCULANTE 3.022.339 3.290.951 3.297.374 2.925.672 3.139.953 3.705.722 3.366.138 2.978.643 3.649.572

Fornecedores 212.402 390.345 286.256 320.782 238.603 331.536 318.999 480.488 363.337

Obrigações sociais e trabalhistas 229.219 234.481 202.360 217.449 222.357 224.635 219.925 187.596 184.145

Obrigações fiscais 1.018.693 1.821.369 939.629 1.089.177 1.049.866 2.089.612 975.561 1.130.097 1.000.898

Empréstimos e Financiamentos 947.643 718.966 941.503 1.214.373 979.363 872.735 604.666 905.665 1.182.818

Dividendos a pagar 574.911 30.273 871.452 29.574 521.988 28.185 997.417 36.515 517.634

Outras obrigações 39.471 95.517 56.174 54.317 127.776 159.019 249.570 238.282 400.740

check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PASSIVO NÃO CIRCULANTE 875.115 674.161 444.032 430.067 412.803 411.664 338.994 336.908 342.261

Empréstimos e Financiamentos - LP 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Receitas diferidas - LP 284.388 270.025 256.985 244.792 233.653 222.886 141.731 136.221 130.912

Provisões 134.265 135.321 140.940 144.870 145.084 144.937 152.093 154.736 161.429

Out. passivos não circulantes 456.462 268.815 46.107 40.405 34.066 43.841 45.170 45.951 49.920

check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PATRIMÔNIO LÍQUIDO 2.085.097 2.440.374 2.064.089 2.443.848 2.081.689 2.515.241 1.977.906 2.369.751 1.877.345

Capital social 854.756 854.756 854.756 854.756 854.756 854.756 854.756 854.756 854.756

Reserva legal 170.951 170.951 170.951 170.951 170.951 170.951 170.951 170.951 170.951

Dividendo adicional proposto 0 819.249 0 0 0 938.469 0 0 0

Outros resultados abrangentes 342.406 331.416 344.002 352.285 274.049 239.880 198.411 257.697 65.083

Outras reservas de lucros 716.984 264.002 694.380 1.065.856 781.933 311.185 753.788 1.086.347 786.555

check patrimônio líquido 0 0 0 0 0 0 0 0 0

NÃO CONTROLADORES 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PASSIVO TOTAL 5.982.551 6.405.486 5.805.495 5.799.587 5.634.445 6.632.627 5.683.038 5.685.302 5.869.178

Conteúdo:

1. Introdução





Evolução da receita operacional líquida

7

1.543,21.581,11.478,0

1.773,41.583,4

1.475,61.431,8

1.854,2

1.461,8

set-14

jun-14

mar-14

dez-13

set-13

dez-14

mar-15

jun-15

set-15

[R$ MM]


Evolução dos custos com produção

8

668,0620,9

504,9

683,7625,6

540,8

424,3

703,0

530,4

dez-13

set-13

dez-14

set-14

jun-14

mar-14

mar-15

jun-15

set-15

[R$ MM]


E consequente evolução do lucro bruto

9

875,1960,1973,1

1.089,7

957,8934,81.007,5

1.151,3

931,3

set-14

jun-14

mar-14

dez-13

set-13

dez-14

mar-15

jun-15

set-15

[R$ MM]


Lucro Bruto

10

100

300

0

200

1.200

9001.0001.100

700

400500

800

600

935

mar-14

931

set-13

dez-13

1.151

jun-14

1.007 973

dez-14

1.090

set-14

958

set-15

jun-15

960

mar-15

875

[R$ MM]


EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization)

11

540,5567,3

678,6709,7

586,3637,2

702,8

602,9642,9

jun-15

set-15

dez-14

mar-15

set-14

jun-14

mar-14

dez-13

set-13

[R$ MM]


EBITDA não é a geração de caixa operacional

12

-500

0

500

1.000

1.500

2.000

2.500

603

mar-14

703

1.332639

dez-13

jun-14

783

-77

161637

set-13

643 586 567

511

jun-15

dez-14

40710

81

set-14

679

1.459

mar-15

set-15

541

[R$ mil]


EBITDAFluxo de caixa operacional

Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras

13

-18,9-16,6

-0,4

17,0

-5,3

-27,1

-1,9-0,4

-10,6

dez-14

mar-15

jun-15

set-15

jun-14

set-14

mar-14

dez-13

set-13

[R$ MM]


EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes)

14

484,0515,1

641,0690,3

542,3570,4

659,6

562,9593,6

set-15

mar-15

jun-15

set-14

jun-14

mar-14

dez-13

set-13

dez-14

[R$ MM]


Evolução do lucro líquido

15

344,6361,9

469,4490,3

375,6393,0455,3

392,0412,4

set-14

jun-14

mar-14

dez-13

set-13

dez-14

mar-15

jun-15

set-15

[R$ MM]


Evolução do lucro líquido ao longo do ano

16

340

380

360

400

420

460

480

500

440

0set-14

469,40

set-15

391,97

dez-14

set-13

412,38

455,31

392,97

jun-14

490,33

jun-15

mar-15

dez-13

361,94375,56

344,58

mar-14

Lucro líquido (R$ MM)


Conteúdo:

1. Introdução





Evolução do lucro por ação

18

1,4

0,0

1,0

0,2

0,8

1,2

0,4

0,6

set-13

mar-14

1,08 1,03

jun-14

1,03

1,19

dez-13

set-15

0,900,95

mar-15

jun-15

1,23

dez-14

1,28

set-14

0,98

LUCRO POR AÇÃO (R$)


Evolução do valor patrimonial por ação

19

1,8

1,6

1,4

0,0

1,29

1,55

dez-14

set-14

jun-15

jun-14

1,60

1,36

mar-14

1,35

dez-13

1,60

set-13

1,36

set-15

1,65

1,23

mar-15

VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$)


Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo

20

1,2

0,0

1,4

1,6

1,39

1,49

1,42

1,19

set-14

jun-15

1,42

1,25

jun-14

1,47

mar-14

mar-15

dez-14

set-15

1,31

set-13

dez-13

1,31

LIQUIDEZ IMEDIATA


Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante

21

0,0

0,8

1,0

1,2

jun-14

mar-14

dez-13

mar-15

0,81

0,89

0,640,68

set-15

0,76

dez-14

1,00

jun-15

set-14

0,76

0,90

1,15

set-13

LIQUIDEZ CORRENTE


Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque

22

0,0

1,5

1,31

mar-14

set-14

set-13

1,29

mar-15

jun-15

1,41

1,37

jun-14

1,26

dez-14

1,21

1,44

set-15

1,29

dez-13

1,36

LIQUIDEZ SECA


Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido)

23

1,2

1,0

0,2

0,4

0,8

0,0

0,6

1,161,05

set-14

jun-15

1,041,11

jun-14

dez-14

1,071,12

1,02

mar-14

mar-15

dez-13

set-15

0,99

set-13

0,98

LIQUIDEZ GERAL


Comparativo entre os índices de liquidez

24

0,89 0,81 0,76 0,76 0,68

1,421,49

1,31 1,47 1,39

1,19

0,00,30,60,91,21,51,82,12,42,73,03,33,63,94,24,5

0,64

0,42

1,00

0,49

1,411,31

0,36

1,261,37

jun-15

1,31

jun-14

1,21

1,42

dez-14

set-14

0,32

mar-15

0,25

1,25

set-15

1,441,36

0,290,390,39

dez-13

0,90

1,29

1,15

0,42

set-13

1,29

mar-14

ÍNDICES DE LIQUIDEZ

Liquidez Imediata Liquidez Seca Liquidez GeralLiquidez Corrente


Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total

25

0,0

0,6

0,4

0,2

0,330,30

0,37

jun-15

mar-15

set-15

0,22

dez-14

0,31

0,40

set-14

0,42

jun-14

0,55

0,48

mar-14

dez-13

set-13

GIRO DOS ATIVOS


Evolução da dívida bruta e dívida líquida

26

ENDIVIDAMENTO (R$ bilhões)

1.183906

605

9791.214

942948

22

-817

jun-15

mar-15

dez-14

873

set-14

-155

jun-14

-955

358

mar-14

-351

166

set-15

set-13

dez-13

719

-673

-240

Dívida bruta Dívida líquida


Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio)

27

0,39

0,0

0,2

0,4

0,310,28

0,31

0,23

dez-14

0,33

set-15

0,26

mar-14

0,23

set-14

0,32

jun-15

mar-15

jun-14

dez-13

set-13

DEBT/ EQUITY


Retorno sobre o ativo total

28

0

24

26

2827

32

25

30

31

29

dez-14

31,98

dez-13

25,47

set-15

23,86

mar-15

jun-15

set-13

25,31

jun-14

27,0927,86

set-14

mar-14

30,49

26,28

29,83

ROA (RETURN ON ASSETS) - %


Retorno sobre o Patrimônio Líquido

29

70

65

60

0

95

90

85

80

75

mar-14

88,23

dez-13

set-13

79,11

64,25

73,42

dez-14

set-14

set-15

jun-14

94,93

mar-15

61,09

77,98

64,32

jun-15

72,16

ROE (RETURN ON EQUITY) - %


ROIC – Retorno sobre o capital investido

30

110

90

70

95

6065

75

8580

0

100105

mar-14

66,69

set-13

99,89

dez-14

jun-14

81,07

mar-15

62,34 60,66

jun-15

106,75

dez-13

set-15

set-14

63,9459,83

69,55

ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - %


ROIC – (Capital investido)

31

2.4002.5002.6002.700

0

2.3002.200

2.0002.100

1.9001.800

2.625,89

1.915,16

2.241,12

1.760,11

mar-15

jun-15

set-14

dez-14

2.361,28

2.535,18

jun-14

mar-14

set-15

2.641,34

dez-13

2.255,96

set-13

2.253,15

CAPITAL INVESTIDO (R$milhões)


Resumo dos indicadores


RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS set/13 dez/13 mar/14 jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15Composição do Giro dos ativos

Receita operacional líquida anualizada 5.847.064 7.416.840 5.727.156 5.902.360 6.333.544 7.093.404 5.911.924 6.324.228 6.172.628Ativo total 5.982.551 6.405.486 5.805.495 5.799.587 5.634.445 6.632.627 5.683.038 5.685.302 5.869.178Giro dos Ativos 0,98 1,16 0,99 1,02 1,12 1,07 1,04 1,11 1,05

Margem Bruta (%) 63,7% 62,1% 70,4% 63,4% 60,5% 61,4% 65,8% 60,7% 56,7%Margem EBITDA (%) 44,0% 32,5% 49,1% 43,2% 37,0% 40,0% 45,9% 35,9% 35,0%Margem EBIT (%) 41,3% 30,4% 46,2% 40,5% 34,6% 38,0% 43,4% 33,6% 32,6%Margem Líquida (%) 28,2% 21,1% 31,8% 26,6% 23,7% 27,6% 31,8% 22,9% 22,3%EBIT/ Ativo 40,4% 35,2% 45,6% 41,2% 38,9% 40,6% 45,1% 37,4% 34,3%ROE 79,1% 64,2% 88,2% 64,3% 72,2% 78,0% 94,9% 61,1% 73,4%ROA 27,9% 25,3% 29,8% 27,1% 26,3% 32,0% 30,5% 25,5% 23,9%Liquidez imediata 0,39 0,42 0,39 0,29 0,36 0,49 0,42 0,25 0,32 Liquidez corrente 1,42 1,49 1,31 1,47 1,31 1,39 1,25 1,42 1,19 Liquidez seca 0,90 1,15 0,89 0,81 0,76 1,00 0,76 0,68 0,64 Liquidez geral 1,29 1,36 1,29 1,44 1,31 1,37 1,26 1,41 1,21 Dívida bruta 947.643 718.966 941.503 1.214.373 979.363 872.735 604.666 905.665 1.182.818 Dívida bruta/ patrimônio 0,45 0,29 0,46 0,50 0,47 0,35 0,31 0,38 0,63 Dívida Bruta/ EBITDA 0,37 0,30 0,33 0,48 0,42 0,31 0,22 0,40 0,55 Dívida líquida 239.844- 672.703- 350.778- 357.769 155.259- 955.170- 817.455- 165.794 22.417 Dívida líquida/ EBITDA 0,09- 0,28- 0,12- 0,14 0,07- 0,34- 0,30- 0,07 0,01 Dívida/ Patrimônio 31,2% 22,8% 31,3% 33,2% 32,0% 25,8% 23,4% 27,7% 38,7%Fluxo de caixa operacional 639.444 1.331.862 76.673- 160.968 782.903 1.458.677 40.074 81.101 510.981 Lucro por ação 1,08 1,03 1,19 1,03 0,98 1,28 1,23 0,95 - Valor patrimonial por ação 1,36 1,60 1,35 1,60 1,36 1,65 1,29 1,55 -

Composição do ROICEBIT anualizado 2.416.804 2.253.380 2.646.020 2.389.964 2.190.424 2.693.268 2.565.612 2.126.944 2.011.652 alíquota efetiva de IR 30,5% 30,4% 31,0% 31,1% 30,8% 29,0% 26,8% 29,7% 28,8%Capital investido 2.625.886 2.255.961 2.253.147 2.641.344 2.535.183 1.915.158 1.760.106 2.241.122 2.361.280 ROIC 63,9% 69,5% 81,1% 62,3% 59,8% 99,9% 106,7% 66,7% 60,7%

Education

Souza Cruz - trimestre/quarter