WTC Amazonas - trimestre/ quarter

Conteúdo:

1. Introdução

2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa

3. Evolução do Resultado da Companhia

4. Apuração dos indicadores financeiros

1

Desenvolvido por Didaticativa

Conteúdo:

1. Introdução




2


DRE – Demonstração do Resultado do Exercício

3 Desenvolvido por Didaticativa

DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

Receita operacional líquida 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Custo dos produtos e serviços vendidos 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Lucro Bruto 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Margem bruta (%) 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%

Despesas e receitas operacionais -6.171 -6.167 -6.148 -6.124 -6.186 -6.122 -6.122 -6.123 -6.191

Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Lucro Operacional -6.171 -6.167 -6.148 -6.124 -6.186 -6.122 -6.122 -6.123 -6.191

EBITDA -74 -70 -50 -27 -89 -24 -25 -26 -93

Margem EBITDA (%) 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%

Resultado financeiro 104 4.186 -10.969 -11.968 -13.814 -11.936 -25.080 -19.523 -19.119

Resultado antes de impostos -6.067 -1.981 -17.117 -18.092 -20.000 -18.058 -31.202 -25.646 -25.310

Impostos sobre o lucro 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Minoritários 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Alíquota efetiva de IR (%) 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%

Lucro líquido do exercício -6.067 -1.981 -17.117 -18.092 -20.000 -18.058 -31.202 -25.646 -25.310

Margem líquida (%) 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%

Balanço Patrimonial - Ativo


ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

ATIVO CIRCULANTE 2 5 1 2 3 1 2 2 0

Disponibilidades 2 5 1 2 3 1 2 2 0

Clientes 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Estoques 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Tributos a recuperar 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Outros ativos circulantes 0 0 0 0 0 0 0 0 0

check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ATIVO NÃO CIRCULANTE 305.983 299.887 293.789 287.692 281.595 275.497 269.400 263.303 257.208

Realizável a longo prazo 196.131 196.132 196.132 196.132 196.132 196.132 196.132 196.132 196.135

Tributos diferidos 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Impostos a recuperar 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Contas a receber 196.131 196.132 196.132 196.132 196.132 196.132 196.132 196.132 196.135

Cauções e depósitos 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Outros ativos não circulantes 0 0 0 0 0 0 0 0 0

check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Ativo Permanente 109.852 103.755 97.657 91.560 85.463 79.365 73.268 67.171 61.073

Investimentos 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Imobilizado 100 100 100 100 100 100 100 100 100

Intangível 109.752 103.655 97.557 91.460 85.363 79.265 73.168 67.071 60.973

check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ATIVO TOTAL 305.985 299.892 293.790 287.694 281.598 275.498 269.402 263.305 257.208

Balanço Patrimonial - Passivo


PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

PASSIVO CIRCULANTE 11 12 11 11 11 11 11 11 11

Fornecedores 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Obrigações sociais e trabalhistas 11 12 11 11 11 11 11 11 11

Obrigações fiscais 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Empréstimos e Financiamentos 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Dividendos a pagar 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Outras obrigações 0 0 0 0 0 0 0 0 0

check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PASSIVO NÃO CIRCULANTE 590.549 586.436 597.452 609.448 623.352 635.310 660.416 679.965 699.178

Empréstimos e Financiamentos - LP 588.515 584.329 595.297 607.265 621.079 633.015 658.094 677.617 696.736

Benefício pós emprego 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Provisões 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Out. passivos não circulantes 2.034 2.107 2.155 2.183 2.273 2.295 2.322 2.348 2.442

check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PATRIMÔNIO LÍQUIDO -284.575 -286.556 -303.673 -321.765 -341.765 -359.823 -391.025 -416.671 -441.981

Capital social 50 50 50 50 50 50 50 50 50

Reserva legal 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Outros resultados abrangentes 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Outras reservas de lucros -284.625 -286.606 -303.723 -321.815 -341.815 -359.873 -391.075 -416.721 -442.031

check PATRIMÔNIO LÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0

NÃO CONTROLADORES 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PASSIVO TOTAL 305.985 299.892 293.790 287.694 281.598 275.498 269.402 263.305 257.208

FLUXO DE CAIXA


As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar,

vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais,

gerais e administrativas, entre outras.

As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos,

sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são

consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na

maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e

equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou

linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos;

As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com

empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas

coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados

como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para

financiar as operações da companhia.

jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL -75 -70 -52 -27 -89 -24 -26 -26 -96

FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS 0 0 0 0 0 0 0 0 0

FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS 73 73 48 28 90 22 27 26 94

-2 3 -4 1 1 -2 1 0 -2

Fluxo de caixa

7

Fluxos de caixa – R$ MM


0,0

0,0

mar-16 set-15 mar-15

0,0

-0,1

0,0

0,1

0,0

-0,1

jun-14

0,1

0,0

0,0

0,0

dez-14

0,1

0,0

0,0

-0,1

0,0

jun-15 dez-15

0,0

0,0

-0,1

set-14

0,0

0,0

0,0

0,0

jun-16

0,1

0,0

-0,1

Atividades de investimentos Atividades operacionais Atividades de financiamento

Conteúdo:

1. Introdução




8


Evolução da receita operacional líquida

9

0,00,00,00,00,00,00,00,00,0

set-14 jun-14 mar-15 dez-14 dez-15 set-15 jun-15 mar-16 jun-16

[R$ MM]


0,00,00,00,00,00,00,00,00,0

set-15 dez-15 mar-15 dez-14 set-14 jun-15 jun-14 mar-16 jun-16

Evolução dos custos com produção

10

[R$ MM]


0,00,00,00,00,00,00,00,00,0

set-15 dez-15 set-14 mar-15 jun-14 dez-14 jun-15 mar-16 jun-16

E consequente evolução do lucro bruto

11

[R$ MM]


0000000000,0

0,1

0,2

0,3

0,4

0,5

0,6

0,7

0,8

0,9

1,0

jun-14 dez-14 jun-15 mar-16 set-15 jun-16 dez-15 mar-15 set-14

Lucro Bruto

12

[R$ MM]


-0,1

set-14

-0,1

jun-14

0,0

dez-15 jun-16

0,0 0,0

-0,1

mar-16

-0,1

0,0

dez-14 set-15 mar-15

-0,1

jun-15

EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization)

13

[R$ MM]


0

000

0

0

0

00

0

000

0

0

0

00

dez-14 dez-15 mar-15 set-14 jun-14 set-15 jun-15 mar-16 jun-16

EBITDA

Fluxo de caixa operacional

EBITDA não é a geração de caixa operacional

14

[R$ mil]


-19,1-19,5

-25,1

-11,9-13,8

-12,0-11,0

4,2

0,1

mar-15 jun-15 dez-15 set-15 dez-14 jun-14 set-14 mar-16 jun-16

Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras

15

[R$ MM]


-2,0

-6,1

mar-15 jun-14 mar-16

-25,3

-31,2

jun-15 jun-16

-20,0

dez-14

-25,6

set-15

-18,1 -17,1

set-14

-18,1

dez-15

EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes)

16

[R$ MM]


-6,1

-2,0

set-15 dez-14

-25,3

-17,1

dez-15 mar-16 set-14

-18,1

jun-15

-18,1

-31,2

mar-15

-20,0

jun-16

-25,6

jun-14

Evolução do lucro líquido

17

[R$ MM]


-1,98

-6,07

-30

-18

-4

-22

-32

-6

-2

-28

-20

0

-26

-24

dez-14

-17,12

mar-16 mar-15

-25,65

-18,09

set-15

-20,00

jun-15 jun-16

-31,20

-25,31

jun-14 dez-15 set-14

-18,06

Evolução do lucro líquido ao longo do ano

18

Lucro líquido (R$ MM)


Conteúdo:

1. Introdução




19


0,000,000,000,000,000,000,000,000,00 0,000,000,000,000,000,000,000,000,000,0

0,1

0,2

0,3

0,4

0,5

0,6

0,7

0,8

0,9

1,0

set-15 dez-14 jun-16 dez-15 jun-14 set-14 mar-16 mar-15 jun-15

Margem Bruta Margem Operacional

Margens – 1/2

20

Evolução das diversas margens do resultado (%)


Margens – 2/2

21

Evolução das diversas margens do resultado (%)


0,000,000,000,000,000,000,000,000,00 0,000,000,000,000,000,000,000,000,000,0

0,1

0,2

0,3

0,4

0,5

0,6

0,7

0,8

0,9

1,0

jun-15 set-15 mar-16 jun-16 dez-15 jun-14 mar-15 set-14 dez-14

Margem EBITDA

Margem Líquida

-1.012,40-1.025,84

-800,00

-242,68

-722,32-723,68

-1.300

-1.200

-1.100

-1.000

-900

-800

-700

-600

-500

-400

-300

-200

-100

0

jun-15 jun-16 dez-15 set-15 mar-16

-1.248,08

mar-15 jun-14 set-14 dez-14

-684,68

-79,24

Evolução do lucro por ação

22

LUCRO POR AÇÃO (R$)


-4.419,81-4.166,71

-3.910,25

-3.598,23-3.417,65

-3.217,65-3.036,73

-2.865,56-2.845,75

-4.500

-4.000

-3.500

-3.000

-2.500

-2.000

-1.500

-1.000

-500

0

set-15 set-14 dez-14 jun-15 mar-15 dez-15 mar-16 jun-14 jun-16

Evolução do valor patrimonial por ação

23

VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$)


0,180,18

0,27

0,18

0,42

0,0

0,2

0,4

0,6

jun-14

0,18

set-14 dez-14 mar-16

0,09

dez-15 jun-16 set-15

0,09

jun-15

0,00

mar-15

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que

mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo

24

LIQUIDEZ IMEDIATA


0,180,18

0,27

0,18

0,0

0,2

0,4

0,6

0,00

set-15 jun-15 mar-15 jun-16 dez-15

0,09

mar-16 dez-14 set-14

0,09

jun-14

0,18

0,42

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e

passivo circulante

25

LIQUIDEZ CORRENTE


0,180,18

0,27

0,18

0,42

0,0

0,5

0,09

mar-16 dez-15 set-14

0,18

jun-15 set-15 jun-14 mar-15 jun-16 dez-14

0,00

0,09

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo

circulante descontando-se o estoque

26

LIQUIDEZ SECA


0,0

0,4

jun-14

0,33

dez-14

0,33

set-14

0,33

0,28

dez-15

0,30

0,31

jun-16 set-15 mar-16

0,29

0,31

mar-15 jun-15

0,32

Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo

(sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido)

27

LIQUIDEZ GERAL


0,180,180,18

0,42

0,180,180,18

0,42

0,180,180,18

0,42

0,280,290,300,310,310,320,330,33

0,0

0,2

0,4

0,6

mar-16

0,09

jun-15

0,27

0,09

0,00 0,00

dez-14

0,09

0,27

mar-15

0,27

0,09 0,09

dez-15 set-15

0,09

jun-16

0,00

0,33

0,18 0,18

jun-14 set-14

0,18

Liquidez Imediata

Liquidez Geral

Liquidez Seca

Liquidez Corrente

Comparativo entre os índices de liquidez

28

ÍNDICES DE LIQUIDEZ


0,000,000,000,000,000,000,000,000,00

0,0

0,2

0,4

0,6

0,8

1,0

jun-15 set-15 dez-14 set-14 jun-14 dez-15 jun-16 mar-15 mar-16

Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da

receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total

29

GIRO DOS ATIVOS


697678658633621607595584589

697678658633621607595584589

jun-16 dez-15 set-15 mar-16 jun-15 mar-15 set-14 dez-14 jun-14

Dívida bruta Dívida líquida

Evolução da dívida bruta e dívida líquida

30

ENDIVIDAMENTO (R$ milhões)


273,49259,68

246,41231,71

222,36212,70

204,13196,23193,63

0

20

40

60

80

100

120

140

160

180

200

220

240

260

280

dez-15 jun-16 mar-16 jun-15 jun-14 dez-14 set-14 set-15 mar-15

Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio)

31

DEBT/ EQUITY - %


-7,85

-30,0

-27,5

-25,0

-5,0

-2,5

-22,5

-37,5

-40,0

-35,0

-32,5

-47,5

0,0

-7,5

-42,5

-45,0

jun-14

-38,90

mar-16

-38,51

dez-15 jun-16

-2,62

-25,93

mar-15 jun-15

-23,07

-45,81

-28,11

dez-14

-24,89

set-15 set-14

Retorno sobre o ativo total

32

ROA (RETURN ON ASSETS) - %


8,53

8

2

4

22

0

24

6

26

28

30

32

20

22,49

dez-14

31,92

set-15 dez-15

2,77

jun-14

22,55

set-14

23,41

mar-16

22,91

jun-16

24,62

20,07

jun-15 mar-15

Retorno sobre o Patrimônio Líquido

33

ROE (RETURN ON EQUITY) - %


-24

0

-38

-26

-32

-40

-22

-30

-36

-28

-34

-38,63

-23,10

dez-15

-32,09

set-15

-29,72

jun-15

-27,96

-25,89

-24,42

jun-14 mar-15 set-14 dez-14 jun-16

-21,87

mar-16

-34,88

ROIC – Retorno sobre o capital investido

34

ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - %


0

95

65

85

75

110

100

80

90

115

105

70

jun-15

76,31

set-15

88,50

94,60

112,89

set-14

100,69

82,40

106,79

mar-15 dez-14 jun-14

70,21

jun-16 mar-16

64,11

dez-15

ROIC – (Capital investido)

35

CAPITAL INVESTIDO


Resumo dos indicadores


RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

Composição do Giro dos ativos

Receita operacional líquida anualizada 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Ativo total 305.985 299.892 293.790 287.694 281.598 275.498 269.402 263.305 257.208

Giro dos Ativos - - - - - - - - -

Margem Bruta (%) 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%

Margem EBITDA (%) 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%

Margem EBIT (%) 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%

Margem Líquida (%) 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%

EBIT/ Ativo -8,1% -8,2% -8,4% -8,5% -8,8% -8,9% -9,1% -9,3% -9,6%

ROE 8,5% 2,8% 22,5% 22,5% 23,4% 20,1% 31,9% 24,6% 22,9%

ROA -7,9% -2,6% -23,1% -24,9% -28,1% -25,9% -45,8% -38,5% -38,9%

Liquidez imediata 0,18 0,42 0,09 0,18 0,27 0,09 0,18 0,18 -

Liquidez corrente 0,18 0,42 0,09 0,18 0,27 0,09 0,18 0,18 -

Liquidez seca 0,18 0,42 0,09 0,18 0,27 0,09 0,18 0,18 -

Liquidez geral 0,33 0,33 0,33 0,32 0,31 0,31 0,30 0,29 0,28

Dívida bruta 588.515 584.329 595.297 607.265 621.079 633.015 658.094 677.617 696.736

Dívida Bruta/ EBITDA 1.988,23- 2.086,89- 2.976,49- 5.622,82- 1.744,60- 6.593,91- 6.580,94- 6.515,55- 1.872,95-

Dívida líquida 588.513 584.324 595.296 607.263 621.076 633.014 658.092 677.615 696.736

Dívida líquida/ EBITDA 1.988,22- 2.086,87- 2.976,48- 5.622,81- 1.744,60- 6.593,90- 6.580,92- 6.515,53- 1.872,95-

Dívida/ Patrimônio 193,6% 196,2% 204,1% 212,7% 222,4% 231,7% 246,4% 259,7% 273,5%

Fluxo de caixa operacional 75- 70- 52- 27- 89- 24- 26- 26- 96-

Lucro por ação 242,68- 79,24- 684,68- 723,68- 800,00- 722,32- 1.248,08- 1.025,84- 1.012,40-

Valor patrimonial por ação 2.845,75- 2.865,56- 3.036,73- 3.217,65- 3.417,65- 3.598,23- 3.910,25- 4.166,71- 4.419,81-

Composição do ROIC

EBIT anualizado 24.684- 24.668- 24.592- 24.496- 24.744- 24.488- 24.488- 24.492- 24.764-

alíquota efetiva de IR 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%

Capital investido 112.889 106.792 100.695 94.598 88.501 82.403 76.306 70.209 64.111

ROIC -21,9% -23,1% -24,4% -25,9% -28,0% -29,7% -32,1% -34,9% -38,6%

QTDE DE AÇÕES 100 100 100 100 100 100 100 100 100

jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL -75 -70 -52 -27 -89 -24 -26 -26 -96

FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS 0 0 0 0 0 0 0 0 0

FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS 73 73 48 28 90 22 27 26 94

37


Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: [email protected] www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

mailto:[email protected]

http://www.didaticativa.com/

Education

WTC Amazonas - trimestre/ quarter