Agregando Valor Através do Ciclo do Negócio de Downstream (Petrobras - Abastecimento Business Plan 2010-2014)

1

Paulo Roberto CostaDiretor do Abastecimento

Petrobras - AbastecimentoBusiness Plan 2010-2014

Agregando Valor Através do Ciclo do Negócio de Downstream

Novembro 2010

2

AVISO

Estas apresentações podem conter previsões acerca de eventos futuros. Tais previsões refletem apenas expectativas dos administradores da Companhia sobre condições futuras da economia, além do setor de atuação, do desempenho e dos resultados financeiros da Companhia, dentre outros. Os termos “antecipa", "acredita", "espera", "prevê", "pretende", "planeja", "projeta", "objetiva", "deverá", bem como outros termos similares, visam a identificar tais previsões, as quais, evidentemente, envolvem riscos e incertezas previstos ou não pela Companhia e, consequentemente, não são garantias de resultados futuros da Companhia. Portanto, os resultados futuros das operações da Companhia podem diferir das atuais expectativas, e o leitor não deve se basear exclusivamente nas informações aqui contidas. A Companhia não se obriga a atualizar as apresentações e previsões à luz de novas informações ou de seus desdobramentos futuros. Os valores informados para 2009 em diante são estimativas ou metas.Estas apresentações possuem caráter meramente informativo, não constituindo uma oferta, convite ou solicitação de oferta de subscrição ou compra de quaisquer valores mobiliários no Brasil ou em qualquer outra jurisdição e, portanto, não devem ser utilizadas como base para qualquer decisão de investimento.

A SEC somente permite que as companhias de óleo e gás incluam em seus relatórios arquivados reservas provadas que a Companhia tenha comprovado por produção ou testes de formação conclusivos que sejam viáveis econômica e legalmente nas condições econômicas e operacionais vigentes. Utilizamos alguns termos nesta apresentação, tais como descobertas, que as orientações da SEC nos proíbem de usar em nossos relatórios arquivados.

Aviso aos Investidores Norte-Americanos:

3

ESTRATÉGIAESTRATESTRATÉÉGIAGIA

QUALIDADE, CRESCIMENTO E UMA OPORTUNIDADE INIGUALQUALIDADE, CRESCIMENTO E UMA OPORTUNIDADE INIGUALÁÁVELVEL

4

ESTRATÉGIA DE CRESCIMENTO

EFETIVA E SUSTENTÁVEL

HISTÓRICO INIGUALÁVEL

RESULTADOSCOMPROVADOS

EMPRESA INTEGRADA DE

ENERGIA DE CLASSE MUNDIAL

FOCADA NO BRASIL

Pilares da Estratégia Petrobras para 2020

5

Desdobramentos no Segmento RTC

Assegurar o abastecimento do mercado brasileiro de derivados, através da expansão contínua do parque doméstico de refino

1

2 Desenvolver mercado para a exportação de derivados, a partir do Brasil

3 Assegurar a melhor alternativa de valor para colocação do petróleo nacional excedente àcapacidade de absorção do refino no Brasil

6

CAPTURANDO SINERGIAS ATRAVÉS DA INTEGRAÇÃOCAPTURANDO SINERGIAS ATRAVCAPTURANDO SINERGIAS ATRAVÉÉS DA S DA INTEGRAINTEGRAÇÇÃOÃO


7

… buscando crescimento rentável na cadeia de valor

Sinergias Logísticas Fluxo de Caixa EstávelMercado CrescentePosição Dominante

• Liderança em todos os segmentos da cadeia de valor

• Posição de mercado garante economias de escala e modelo de negócio eficiente

• Forte demanda orgânica em um dos mercados de crescimento mais rápido

• Oportunidades atraentes no mercado interno para o Upstream, Downstream e outros segmentos de energia

• Mercado do CentroOestecrescendo mais que média do Brasil

• Principais campos de petróleo localizados no Sudeste

• Logística de infra-estrutura totalmente desenvolvida

• Fluxo de caixa diversificado com vários drivers de crescimento

• Redução da volatilidade dos fluxos de caixa devido àcapacidade de suavizar as flutuações dos preços no mercado interno

Petrobras

Outros

Dutos ExistentesRefinariasTerminal Marítimo Terminal Terrestre

Operações do Upstream Operações do Downstream

8

Return on Capital Employed

-15%-10%

-5%0%5%

10%15%20%25%30%35%

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

Integradas Independentes - Upstream Independentes - Refino

Empresas Integradas de Petróleo Atingiram Melhor Retorno

ROCE

Integradas: BP, Shell, Exxon, Conoco, Chevron, Total, ENI, Luke Oil and Repsol

Independentes ‐ Upstream: Apache, Anadarko, Devon, EnCana, Nexen and Talisman

Independentes ‐ Refino: Valero, Reliance Industries, PKN Orlen, Sunoco and Tesoro

Fonte: PFC Energy

8

9

Downstream começará um novo ciclo de investimento Nas décadas de 60 e 70 a Petrobras desenvolveu sua estrutura de refino

54%

43%

17%

23%

14%

37%

10-1400-0990-9980-8970-7960-69

% de investimentos em Downstream/ investimento total

Ciclo de investimentos em refinoCiclo de investimentos em E&PCiclo de resgate de investimentos em Downstream

Nota: Downstream inclui RTC + Petroquimica + Biocombustível

Qualidade derivados

Aumento demanda

Sustentabilidade

Crescimento modesto da economia BR – parque superdimensionado

Substituição energética (álcool, gas...) e economia energética

Crescimento E&P

Implantação da infraestrutura industrial

do Abastecimento

10

PRODUÇÃO NACIONAL, REFINO E DEMANDA Planos de longo prazo para alcançar melhores resultados e integração

3.950

3.1962.794

2.3562.260

2.980

1.9331.791

1.971

1.0361.393

181

2009 2014E 2020E

Mil bpd

110%

132%

• Atualmente a produção e demanda nacionais superam a capacidade de refino• Até 2014, projeta-se exportações próximas de 1 milhão de bpd, apesar da expansão da

capacidade de refino para atender o aumento da demanda

Carga fresca processadaProdução Demanda de Derivados

124%

1980

13%

Produção como % do refino

Petrobras tem uma posição única no Refino, uma vez que é praticamente a única operadora em um mercado em grande crescimento e de escala continental.

11

FUNDAMENTOS DA INDÚSTRIA DE REFINO FUNDAMENTOS DA INDFUNDAMENTOS DA INDÚÚSTRIA DE REFINO STRIA DE REFINO


12

As Margens de Refino de Longo Prazo Devem Permanecer Atrativas…

0

5

10

15

20

25

30

35

40

1988

1989

1990

1991

1992

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

*

Declínio Gasolina EUA

US Gulf Coast: Margem Bruta de Refino

US$/bbl 2010

* Média até outubro

12

Fonte: Platts

Em 2010 as margens de refino melhoraram e se encontram a cima da média histórica (1988‐2009).

Margem WTI Craqueamento = Margem USGC usando WTI com rendimento do craqueamento

Margem Maya Coqueamento = Margem USGC usando Maya com rendimento do coqueamento

Margem WTI Craqueamento Margem Maya Coqueamento

13

50%

60%

70%

80%

90%

100%

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

China Mundo Brasil Estados Unidos

Utilização do Refino – Estados Unidos, Brasil, China e Mundo

Source: Pira and Brazil's National Petroleum Agency (ANP)

Integração e sinergias nas operações da Petrobras levam a uma maior taxa de utilização das refinarias.

Além disso, taxas elevadas de utilização das refinarias no Brasil têm sido apoiadas pelo nosso crescente mercado doméstico.

13

14

MERCADO DOMÉSTICO EM RÁPIDO CRESCIMENTOMERCADO DOMMERCADO DOMÉÉSTICO EM RSTICO EM RÁÁPIDO PIDO CRESCIMENTOCRESCIMENTO


15

Rápido Crescimento do PIB tem sido Observado nos Anos Recentes no Brasil

* O dado de 2010 refere-se ao 1º semestre comparado ao 1º semestre de 2009.

O PIB brasileiro passou para um nível superior desde 2004.

O PIB brasileiro irá manter um ritmo forte de crescimento nos próximos anos, o que leva a uma demanda robusta por produtos.

As estimativas da Petrobras de crescimento do PIB para os próximos anos são menores que a média histórica de crescimento dos últimos 5 anos.

Middle distillates presents a strong correlation with GDPDestilados Médios apresentam forte correlação com o PIB

MMéédia: 4,7%dia: 4,7%

16

8,63

4,40

3,182,79 2,70 2,61 2,42 2,36 2,33 2,20 1,94 1,94 1,83 1,74 1,61 1,58

‐

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

US

China

Japan

India

Brazil 2020

Russian

Federation

Saudi A

rabia

Germany

Brazil 2014

South Korea

Cana

da

Brazil 2009

Mexico

France

Iran

United Kingdom Italy

Consumo Total de Petróleo em 2009 por País (mmboe/d)

Posição Dominante em um Amplo e Crescente Mercado Emergente

Fonte: BP Statistical Review 2010, PFC Energy

O Brasil é o décimo maior país consumidor de petróleo do mundo.

Consumo de petróleo no Brasil crescendo a 2.38% a.a;

Consumo de petróleo na OCDE decrescendo a ‐0.04% a.a.

18,7

Consumo Total de Petróleo mb/d (índice)

16

95

100

105

110

115

120

125

130

1999 2001 2003 2005 2007 2009

Brazil

US

OECD

World

17

(000 b/d)

201 208 215 213 216 226 242315 314 314 326 332 334 365 403 452241 237 237 250 220 223 252 252 25280 73 76 84 89 94 103 136 170628 687 685 738 782 770 808

9371187

108 119 109 10399

126

166

141 155 155182 197 195

219276

220 201

189 117

325

2000 2004 2005 2007 2008 2009 2010E 2014E 2020E

Outros

Óleo Comb

Diesel

QAV

Nafta

Gasolina

GLP1,814

3.4% p.a.

4.1% p.a.

1,7841,944

2,794

1,776 1,907

2,356

1,933 2,062

Demanda Doméstica crescendo a altas taxas

17

Diesel e QAV serão os drivers da demanda de petróleo no Brasil nos próximos anos.

O Brasil depende fortemente do modal rodoviário para suas demandas industriais e de serviço o que leva a um forte consumo de diesel.

Mercado de QAV tem enorme potencial de crescimento.Copa do Mundo em 2014 e Jogos Olímpicos em 2016 vão aumentar ainda mais a demanda doméstica.

Nossa última estimativa para 2010 prevê o mercado doméstico crescendo para 2.148 ao final do ano.

18

Forte crescimento do consumo de Diesel e Jet no Brasil pode ser observado apesar da crise mundial

Vendas de Diesel (2006 a 2010) 8,8%

• Recuperação rápida da demanda de diesel em 2010.

14,5%14,5%

8,1%

• Demanda de Jet foi resistente à crise. • Copa do Mundo e Jogos Olímpicos no Brasil devem impulsionar o mercado

Vendas de Jet (2006 a 2010)

19

Mercado Potencial para Combustíveis do Ciclo Otto

As vendas de veículos no Brasil têm sido crescentemente guiadas pela flexibilidade de abastecimento, seguindo a introdução do Flex Fuel em 2003.

O rápido crescimento da proporção dos veículos flex‐fuel nas vendas totais em 2005‐2009 sinaliza uma forte competição entre gasolina e etanol, seguido por gás natural, nos próximos anos.

19

Thou

s. cu

.m of

gaso

linee

quiva

lente

83,7%

4,1%

12,2%0

5.00010.00015.00020.00025.00030.00035.00040.00045.00050.00055.00060.00065.00070.00075.00080.00085.00090.00095.000

1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014 2016 2018 2020 2022 2024 2026 2028 2030

Gasolina C Flex-fuel Álcool Hidratado GNC

Consumo de cada combustível por tipo de motor (inclui motocicletas)

20

MELHORANDO A QUALIDADE DOS DERIVADOS MELHORANDO A QUALIDADE DOS MELHORANDO A QUALIDADE DOS DERIVADOS DERIVADOS


21

169k bpd de Capac. de HDT de gasolina em 6 novas unidades

REMAN

REPLAN

REGAP

RPCC

RLAM

REDUC

REVAP

RPBC

RECAP

REPAR

REFAP

2010 2011 2012 2013 2014

Diesel S-1800Diesel S-500

Diesel S-50Diesel S-10

Investimentos para Atualizar e Aprimorar a Produção de Derivados de Qualidade nas Refinarias Existentes…

REFAP

REPAR

REPLAN

REGAP

REDUC

REVAP

RLAM

RPBC

20102010 20122012 20142014

Gasolina1.000 ppm

Gasolina50 ppm

Investimentos em tratamento permitirão ao Brasil ter diesel nas áreas metropolitanas contendo 50/10 partes por milhão, valor significativamente menor que os níveis atuais de 2010.

669k bpd de Capac. de HDT de diesel em 12 novas unidades

Redução da proporção de enxofre no DieselRedução da proporção de enxofre no Diesel Redução da proporção de enxofre na GasolinaRedução da proporção de enxofre na Gasolina

22

Investimentos em Qualidade, Colocam Parque Atual de Refino em Linha com os Principais Concorrentes

Agregando valor ao petróleo pesado doméstico e produzindo diesel e gasolina nos padrões internacionais;

Estamos nos equiparando em relação a capacidade de tratamento, uma vez que houve pouco investimento no passado.

64%

85%

48%

63%58%

84%

35%

12%

0

20

40

60

80

100

Índice de Tratamento – América do Norte

•24%

24% (Atual)

59% (2014)

71% (2020)

23

INVESTINDO PARA ATENDER OS REQUISITOS DA CRESCENTE DEMANDA DO MERCADO DOMÉSTICO

INVESTINDO PARA ATENDER OS REQUISITOS DA INVESTINDO PARA ATENDER OS REQUISITOS DA CRESCENTE DEMANDA DO MERCADO CRESCENTE DEMANDA DO MERCADO DOMDOMÉÉSTICOSTICO


24

Para suprir o Mercado Interno a Petrobras Desenvolveu três Iniciativas Principais que Representam ~ 82% do Investimento

Expansão doparque de refino

Adequação deQualidade

MelhoriaOperacional

Permite atendimento do mercado interno frente ao crescimento de demanda

Adiciona valor ao óleo nacional e reduz as importações de

derivados

Adapta parque de refino atual para atender especificações de

qualidade do MI

Otimiza e mantêm a operação do parque de refino e da infra-

estrutura logística, garantindo a segurança e a preservação do meio ambiente nas operações

35

MelhoriaOperacional

Ampliação doParque de Refino

14

52

Adequação de Qualidade

Investimentos 2010-14 (%)

25

Investimento Total de US$78,7 no Período, Fortalecendo a Posição da Petrobras no Mercado Brasileiro

5,00,94,5

2,2

0

20

40

60

80

US$B78,7

1,3

94%

6%

64,8

41%

41%Expansão

Capacidade Atual

Colocação do petróleo nacional

Exportação de derivados

Atendimento MI TotalPetroquímicoBiocombustívelPromef

26

Throughput(451 mil BPD)

90% do Investimento no Downstream é para Expansão, Qualidade e Melhoria Operacional

Investimento Total RTC$73.6 bilhões (2010-2014)

Produção

● Qualidade e Conversão– Remoção de enxofre (regulatório) e

maior processamento de petróleo pesado nacional

● Melhoria Operacional– Logística, padrões mais elevados de

segurança, normas ambientais mais rigorosas

50%

29%

11%

6%3% 1%

Capacidade Adicional Qualidade e ConversãoMelhoria Operacional Expansão da FrotaLogística para Petróleo Internacional

Investimento Total: US$ 73.6 billhões

● Capacidade Adicional

● Novas refinarias são econômicas, apesar dos custos elevados:– Evita custos logísticos de US$ 8.0 /bbl– Incentivo tributário de US$ 10,000 por bbl/dia de capacidade– Captura o diferencial leves/pesados

Pesado20º api

Pesado14-18º api

Médio 25-28º api

Diesel

Coque

GLP

Outros

Nafta

QAV9%

62%

29% 150

104

230

1647

47

69

291

4218

52

Projeção de Importação no Brasil em 2014 sem

capacidade adicional de refino

• Principais produtos importados• Sem produção adicional de gasolina

Refinarias Planejadas para Substituir Importações

27

O investimento anual médio em Qualidade e Conversão em 2015‐2020 será reduzido em 76% se comparado a 2010‐2014

Média = 4,3 bi / ano

Total = 21,5 bi

Até 2013, o ciclo de investimentos em qualidade e conversão no parque atual irá se concluir,

levando a importante redução de investimentos.

2010 2011 2012 2013 20142010 2011 2012 2013 2014

28

Investimentos Petrobras no Período 2010‐2014

28

Tipo de Unidade Capacidade(k bpd) Início Localização

HDT Nafta 19 2011 RLAM

HDT Nafta 31 2011 RLAM

HDT Nafta 19 2011 REPAR

HDT Gasoline 25 2011 REPLANHDT Gasoline 44 2011 REVAP

HDT Gasoline 25 2011 REPLAN

HDT Gasoline 13 2011 RECAPHDT Gasoline 31 2011 REFAP

HDT Diesel 53 2011 RLAMHDT Diesel 38 2011 REPAR

Reforma 9 2011 REVAP

Reforma 14 2011 RPBC

Reforma 6 2011 REPAR

FCC 0 2012 REMANHDT Gasolina 31 2012 REPAR

HDT Nafta 38 2012 REPLAN

HDT Diesel 22 2012 REGAPCoque 31 2012 REPAR

Coque 52 2013 UPB

Coque 75 2013 RNE

Coque 75 2013 RNECTB 9 2013 REMAN

CDU 165 2013 UPB

CDU 115 2013 RNECDU 115 2013 RNE

Tipo de Unidade Capacidade(k bpd) Início Localização

CDU 2 2013 REMANCDU 2 2013 RECAPVDU 99 2013 UPBHCC 59 2013 UPBHDT Diesel 16 2013 REMANHDT Jet 13 2013 UPBHDT Diesel 56 2013 UPBHDT Diesel 63 2013 RPBCHDT Diesel 38 2013 REFAPHDT Diesel 63 2013 REPLANHDT Diesel 82 2013 RNEHDT Diesel 28 2013 REGAPHDT Diesel 82 2013 RNEHDT Nafta 38 2013 UPBHDT Nafta 9 2013 REMANHDT Nafta 19 2013 RNEHDT Nafta 19 2013 RNEReforma 16 2013 REPLANReforma 5 2013 REMANCoque 70 2014 REPRE ICDU 300 2014 REPRE IVDU 194 2014 REPRE IHCC 91 2014 REPRE IHDT Diesel 128 2014 REPRE IHDT Nafta 27 2014 REPRE I

29

DEMANDA NACIONAL E CAPACIDADE DE REFINOProjeta‐se incremento da demanda de 3,4% a.a. dado forte crescimento do PIB

403

769937

1.187

826

1.016

1.155

4523380

1.000

2.000

3.000

Mil bpd

1.933

2.356

1.831

2.260

REPLANRevamp

U200+PAM33 mil bpd

(2010)

2020

...

3.196

2.794

2009 20142010

Gasolina Diesel Outros

...

Carga Fresca Processada

Clara Camarão

2010

RNE230 mil bpd

(2013)

COMPERJ(1º trem)

165 mil bpd(2013)

PREMIUM I(1ª fase)

300 mil bpd(2014)

PREMIUM I(2ª fase)

300 mil bpd(2016)

PREMIUM II300 mil bpd

(2017)

COMPERJ(2º trem)

165 mil bpd(2018)

• Produção doméstica responderá por 91% da carga fresca processada em 2020 • Primeira fase do Comperj agora é uma refinaria• O programa de investimentos, focado no aumento da capacidade de conversão, pretende

reduzir a produção de óleo combustível e o déficit de destilados

30

Adição de Capacidade de Refino nas Novas Refinarias da Petrobras

Diesel (64%), GLP (3%), Nafta (6%), Bunker (16%), Coque (11%)

Diesel (53%), GLP (6%), Nafta (1%), Jet (28%),OC (4%), Coque (8%)

(230 kbpd)

(600 kbpd) (300 kbpd)

(330 kbpd)

(Premium I & II)

Diesel 10 ppm (60%), GLP (4%), Nafta (14%), Jet (12%), OC +

Bunker (10%)

Números em kbpd são capacidades

30

31

Mercado doméstico dinâmico e crescimento expressivo de produção de óleo gera espaço para expansão...

Capacidade atual de refino

Forte crescimento daprodução doméstica de óleo

Demanda do mercadointerno em forte expansão

3,4%a.a. e PIB 4,1%a.a.

Produçãodoméstica +importação

Demanda MIExportação deóleo nacional

Refino deexportação

Expansão do refino deacordo com a demanda

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

32

... e capacidade de refino extra nos protege caso demanda interna tenha crescimento mais acelerado!

Capacidade atual de refino

Forte crescimento daprodução doméstica de óleo

Demanda do mercadointerno em forte expansão

3,4%a.a. e PIB 4,1%a.a.

Produçãodoméstica +importação

Demanda MIExportação deóleo nacional

Refino deexportação

Expansão do refino deacordo com a demanda

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

4,2%a.a. e PIB 5,1 %a.a.

33

CUSTOS DOS PROJETOS DE EXPANSÃO e EVOLUÇÂO DA CARTEIRA DE INVESTIMENTO NO PARQUE ATUAL

CUSTOS DOS PROJETOS DE EXPANSÃO e CUSTOS DOS PROJETOS DE EXPANSÃO e EVOLUEVOLUÇÇÂO DA CARTEIRA DE INVESTIMENTO NO ÂO DA CARTEIRA DE INVESTIMENTO NO PARQUE ATUALPARQUE ATUAL


34

Refinaria preparada para petróleos ultra-pesados, ...

Alguns fatores específicos tornam o custo estimado da RNEST mais alto que o projetado para o Plano de Expansão

34

API Médio 2010

APIRNEST

-38%

1

Média 2010

RNEST

... com elevado rendimento de diesel no mix de produtos, ...2

39%

70%

Índice SolomonMédia 2010

RNEST

... através de alta complexidade.3Além disto, a previsão de processamento simultâneo de petróleos sintéticos e de petróleos ultra-pesados não miscíveis, obrigou ànecessidade de dois trens separados, de 115 kbpd, elevando os custos do projeto.

4

7,7

9,6

26

17

5 Importante ter em conta o contexto da RNEST, com R$4,2 bilhões de investimentos em infraestrutura e extramuros, 20% do total.

16

35

• O processo de Design Competition, para projeto de novas refinarias representa um avanço importante para a Petrobras.

• Nesse tipo de processo as empresas projetistas e licenciadoras de tecnologias são pré‐qualificadas, dentre empresas tradicionais no ramo, e participam de uma competição para desenvolver o melhor projeto para a refinaria solicitada.

Nas Refinarias Premium inovamos na seleção tecnológica com Design Competition ...

36

• As unidades são de portes elevados, gerando economia de escala importante. Foi possível executar o projeto com um só trem de refino de 300 mil bpd, sem necessidade de projetar duas unidades de processo para o mesmo serviço

• A integração de processos e a integração energética foram buscadas de forma intensa pelas projetistas, levando a uma otimização global das Refinarias e não somente dentro de cada unidade de processo

• O menor consumo energético trouxe associada uma redução significativa nas emissões da refinaria

• A integração da produção entre as diversas unidades é intensa, com busca cuidadosa da máxima produção dos derivados mais valiosos, melhorando a rentabilidade do negócio

• As tecnologias empregadas são as melhores disponíveis para os serviços solicitados, são bem atualizadas e garantidas pelas projetistas

... com vários avanços observados nos projetos das empresas participantes do Design Competition

37

• CAPEX– Número de Equipamentos principais: redução de até 25%;– Custos dos equipamentos principais: redução de até 55%;– Peso de “tubos” : redução de até 40%;– Número de “instrumentos”: redução de até 25%;

As otimizações e reduções acima ocorrem sobre todos os demais componentes das plantas, podendo atingir até 35% de redução no custo total.

• OPEXDecorrente das otimizações e reduções definidas acima e melhor equacionamento energético permitem prever reduções nestes custos de até8%.

O potencial de racionalização de custos é grande

38

Refinarias com elenco projetado mais leve, mais alinhados com o pré-sal, ...

As próximas refinarias terão projeto padronizado e conceito diferente da RNEST

38

API Médio 2010

APIRNEST

1

Média 2010

RNEST

... com complexidade similar, ...2

APIREPRE

Índice Solomon

REPRE

7,7

10,69,6

... mas utilizando projetos otimizados e padronizados, beneficiando-se de maior escala, através de trens de 300 kbpd, ...

3 ... além de importantes sinergias no processo de contratação dos projetos.

4

26

16

25

39

O custo dos investimentos em refino apresentou escalada em todo o mundo...

Fonte: IHS Cera

Índice CERA de Custo de Investimento em Refino

40

Refinaria Abreu e Lima

Atualmente, estamos construindo uma nova refinaria de 230 mil bpd chamada Abreu e Lima (RNEST), no Nordeste do Brasil. Esta refinaria éprojetada para processar petróleo de 16 º API e produzirá 162 mil bpd de diesel, bem como GLP, bunker, nafta e coque. Baseado em contratos firmados para a construção, o custo total estimado é de cerca de $ 13,3 bilhões (R $ 26,7 bilhões). A unidade deve entrar em operação no início de 2013.

41

Programa COMPERJ

Fonte: Petrobras

• Total de 8 projetos

Projetos em carteira

• COMPERJ - Etapa 1 - Refinaria Trem 1 (set/13)• COMPERJ - Etapa 3 - Refinaria Trem 2 e PP

(jan/18)• COMPERJ - Etapa 2 – S.Cracker e Correntes

(jan/17)• Escoamento de Derivados do COMPERJ - 1a fase• Escoamento de Derivados do COMPERJ - 2a fase• COMPERJ – CDPU (mar/13)• Suprimento de petróleo COMPERJ - Campos

Elíseos• Suprimento de petróleo COMPERJ - Angra dos

Reis

Consumo de óleo e produção de derivados

Óleo Pesado Nacional

COMPERJ (330 kbpd)

• GLP:• Nafta:• Diesel:• OC:• Coque:• QAV:

DerivadoDerivadoProdução

(2017)Produção

(2017)

8 26885

N/D34

ProgramaIniciativa

COMPERJ

Atuação em Petroquímico

Macro Objetivo Expandir atuação no segmento petroquímico

Descrição Construção de polo petroquímico, com aumento de capacidade de produção de derivados

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Programa Comperj – Informações Gerais

• É uma dos maiores projetos em toda a história da Petrobras

• Localizado em Itaboraí, no Leste do Rio de Janeiro. Área total: 45 km ² e área industrial: 11,3 Km2.

• É ambientalmente responsável, minimizando os impactos sócio-ambientais através do Projeto Básico Ambiental

• Opera junto com a sociedade, qualificando os trabalhadores em vários setores

• Além do parque industrial, o Comperj também conta com uma estrutura externa para sua logística

• Duas fases - 165 mil bpd cada + petroquímicos

• Eteno – 1.228• Benzeno – 333• Butadieno - 149

• Diesel – 161.304• GLP – 35.712• Coque – 1.772 Kta

Petroquímicos Básicos (Kta)Derivados(Bpd)

• Propeno – 1.006• p-Xyleno - 473

• Nafta – 46.234• Querosene – 36.566• Enxofre – 108 Kta

Principais ProdutosPrincipais Produtos

ComperjComperj12.4 km

Limite doTerreno

Anel ViárioÁrea Industrial Estrada Principal

Estrada SecundáriaEstrada Especial Equipe

LT 138KVLT 345KV

Outfall North Range Ducts

Gasoduto

Logística ExternaIntra Muros

43

Visão Geral

44

Área das Unidades de Refino

45

Área das Unidades de Utilidades

46

Prédios da Fiscalização

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Investimento em Logística de Etanol

Projeto para adaptar a HidroviaTietê-Paraná para transporte

de Etanol

Álcooldutos (1200 km)

Exportação – Demanda Domésticaem fases: US$ 3 bi (em parceria) e

20 Milhões m³/ ano em 2020

São SebastiãoTerminal Marítimo

(São Paulo)

Ilha D’Água – Terminal Marítimo(Rio de Janeiro)

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Como Adicionar Valor ao Acionista

Aumentando nossa capacidade de Refino, com foco em atender o

mercado doméstico, adicionando valor ao petróleo nacional.

Operando com rentabilidade e disciplina de capital

Segurança, confiabilidade e responsabilidade ambiental nas operações

Adicionando valor ao petróleo brasileiro através de maior integração com

a área de Exploração e Produção e investindo em refinarias e unidades de

alta conversão

Capturando ganhos de escala e sinergias no sistema Petrobras

Atendendo o mercado com produtos de qualidade internacional, de

maior valor agregado.

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O mercado brasileiro de derivados deverá ter um forte crescimento nos próximos

anos

Existe uma relevante vantagem logística em se refinar petróleo no Brasil

A flexibilidade de nosso parque de refino permite voltar a produção para diesel ou

gasolina, dependendo das condições de mercado, dentro de certos limites

Incentivos tributários relevantes para investir no Nordeste do Brasil

Boa oportunidade de ganhos do Diferencial Leves‐Pesados pelo sistema de refino

Petrobras

Maior escala e complexidade médias, aproximando das Majors

Adaptação para as questões sociais e ambientais (sustentabilidade)

Adaptação às especificações internacionais de qualidade dos produtos

Considerações Finais

Investor Relations

Agregando Valor Através do Ciclo do Negócio de Downstream (Petrobras - Abastecimento Business Plan 2010-2014)