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Teleconferência – Resultados 4T16 20/03/2017
Aviso Importante
“Declarações contidas nesta apresentação relativas às perspectivas dos
negócios da Companhia, projeções de resultados operacionais e financeiros, e
referências ao potencial de crescimento da Companhia, constituem meras
previsões e foram baseadas nas expectativas da Administração em relação ao
seu desempenho futuro. Estas expectativas são altamente dependentes do
comportamento do mercado, da situação econômica do Brasil, da indústria e
dos mercados internacionais, portanto estão sujeitas a mudanças.”
2
• O setor de materiais de construção e a Companhia registraram retração de: ABRAMAT¹: 11,5% Eternit²: 10,9%
• Redução no volume vendido nos segmentos de: Mineral crisotila: 25,4% Fibrocimento: 5,2% Telha de concreto: 33,6%
• Receita líquida atingiu R$ 190,4 milhões, inferior em 20,9%. • EBITDA ajustado inferior em 14,0%, somando R$ 13,7 milhões. • Perda estimada dos ativos (impairment) e reestruturação da Controlada
Tégula no valor de R$ 18,1 milhões. O prejuízo apurado foi de R$ 29,6 milhões.
• Redução da dívida bruta em 25%, atingindo R$ 125,1 milhões.
Destaques do Período - 4T16 vs 4T15
3
¹ Índice de vendas internas deflacionadas de materiais de construção no ano de 2016. ² Crescimento da receita bruta consolidada de janeiro a dezembro de 2016 vs 2015, já deflacionado pelo IGP-M.
Desempenho Operacional
5
4T16 x 4T15
• Mercado Interno – redução de 41,5%
• Mercado Externo – praticamente estável -13,3%
Mercado Interno Mercado Externo
Vendas do Mineral Crisotila (mil toneladas)
2016 x 2015
• Mercado Interno – inferior em 28,0%
• Mercado Externo – retração de 22,8%
-25,8%
-22,7% -25,4%
6
-4,5%
Vendas de Fibrocimento (mil toneladas)
-6,7%
-5,2% -11,2%
7
-21,2%
Telhas de Concreto (milhões de peças)
-17,4%
-6,1% -33,6%
Reestruturação da Tégula Soluções para Telhados Ltda.
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Foi aprovada em Reunião do Conselho de Administração, de 15 de fevereiro de 2017, a reestruturação das unidades produtivas da controlada Tégula:
• A reestruturação tem por objetivo adequar a controlada Tégula para operar em mercados com maior rentabilidade operacional.
• As atividades de produção de telhas de concreto das unidades de Frederico Westphalen/RS, Içara/SC, Anápolis/GO, São José do Rio Preto/SP e Camaçari/BA foram encerradas.
• A perda estimada por não recuperabilidade de ativos e provisão para reestruturação na ordem de R$ 18,1 milhões foi reconhecida ainda no exercício de 2016.
• Os imóveis próprios destas unidades serão disponibilizados à venda
• A operação de produção de telhas de concreto passa a operar de forma concentrada na unidade de Atibaia/SP, cuja capacidade de produção poderá atender eventual demanda de regiões das unidades desativadas.
Informações Econômico - Financeiras
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Mercado Interno Mercado Externo
Receita Líquida Consolidada (R$ milhões)
4T16 x 4T15
• Mercado Interno – redução de 17,7%
• Mercado Externo – retração de 35,8%
2016 x 2015
• Mercado Interno – inferior em 11,1%
• Mercado Externo – redução de 31,2%
-0,3% -15,1%
-8,7% -20,9%
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Fibrocimento Mineral Crisotila
Telhas de Concreto (*) Cimento (36%), mineral crisotila (39%) e outros (25%) (**) Combustível, explosivos, embalagens, entre outros
(***) Cimento (51%), areia (31%) e outros (18%)
Composição dos Custos – 4T16
EBITDA ajustado* (R$ milhões) e Margem EBITDA ajustado (%)
12
*O EBITDA ajustado é um indicador utilizado pela Administração para analisar o desempenho econômico operacional nos negócios controlados integralmente pela Companhia, excluindo o resultado da equivalência patrimonial devido a CSC ser uma empresa de controle compartilhado (joint venture) e seus dados não serem consolidados, além dos eventos não recorrentes, sem efeito caixa.
-11,1% -50,5%
-71,0%
-14,0%
Reconciliação do EBITDA ajustado* X (Prejuízo)/Lucro Líquido
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Em R$ milhões
*O EBITDA ajustado é um indicador utilizado pela Administração para analisar o desempenho econômico operacional nos negócios controlados integralmente pela Companhia, excluindo o resultado da equivalência patrimonial devido a CSC ser uma empresa de controle compartilhado (joint venture) e seus dados não serem consolidados, além dos eventos não recorrentes, sem efeito caixa.
(Prejuízo) (Prejuízo)/Lucro líquido
___________________________________________________________________________________________________________________________
(Prejuízo)/Lucro Líquido (R$ milhões) e Margem Líquida (%)
14
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Origem da Dívida Fluxo de amortização
*Disponibilidades = Caixa e equivalentes de caixa + Aplicações financeiras de curto prazo ** 66,4% do fluxo de amortização previsto para o ano de 2017 está atrelado ao contas a receber da exportação.
Endividamento 31/12/14 31/12/15 31/12/16 Dívida bruta - curto prazo 88,9 90,3 69,4 Dívida bruta - longo prazo 39,0 76,9 55,7 Total da dívida bruta 127,9 167,2 125,1 Disponibilidades * (49,0) (22,3) (7,9) Dívida líquida 79,5 144,9 117,2 EBITDA ajustado 179,2 159,2 78,8 Dívida líquida / EBITDA ajustado x 0,44 0,91 1,49 Dívida líquida / PL 15,4% 29,0% 25,5%
Endividamento (R$ milhões)
**
CAPEX (R$ milhões)
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Mercado de Capitais
Estrutura Acionária – Fev/17
18
Principais acionistas * Participação Luiz Barsi Filho 13,63% Victor Adler e controladas 11,04% Geração L. Par. F. I. A. 8,24% Diretoria 0,62% Ações em Tesouraria 0,03%
Pessoas Físicas Pessoas Jurídicas Residentes no Exterior Clubes, Fundos e Fundações
FREE-FLOAT 85,3%
Conselho de Administração ** Membro desde Luiz Barsi Filho - Presidente 2015 Marcelo Munhoz Auricchio 2011 Marcelo Gasparino da Silva 2014 Raphael Manhães Martins 2015 Manoel Arlindo Zaroni Torres 2016 Marcelo Amaral Moraes 2016
* Acionistas com participação acima de 5%
** 100% do membros do Conselho de Administração são considerados independentes de acordo com o Regulamento do Novo Mercado da BM&FBOVESPA.
Conselho Fiscal Membro desde André Eduardo Dantas – Coordenador 2013 Pedro Paulo de Souza 2015 Daniel Vinícius Alberini Schrickte 2016
43_
2014 2015 2016
85
29
-38
72
25 018
84%145%
0%
Política de Remuneração (R$ milhões)
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Pay Out
*O valor dos proventos distribuídos inclui a distribuição com base em Lucros Acumulados de exercícios anteriores.
Proventos Prejuízo/Lucro Líquido
*
_________________________________________________________________________________________________
Eventos recentes
Ações Civis Públicas ajuizadas em São Paulo/SP
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A sentença de primeira instancia foi reformada pelo acórdão do Tribunal Regional do Trabalho da 2ª Região, a qual julgou parcialmente procedente as referidas ações. A Companhia foi notificada em 10 de fevereiro de 2017 e os termos mais significativos são:
• Foram excluídas as seguintes condenações: (i) indenização por danos morais coletivos no valor de R$ 100 milhões; (ii) indenização por danos morais no valor de R$ 50 mil em favor de cada ex-
trabalhador não diagnosticado com doenças relacionadas ao amianto; e (iii) toda e qualquer discussão acerca de familiares de ex-empregados.
• Foram reduzidas as seguintes condenações: (i) danos morais e danos existenciais fixados em favor de cada ex-trabalhador já
diagnosticado com doenças relacionadas ao amianto para R$ 100 mil e R$ 50 mil, respectivamente; e
(ii) danos morais fixados em favor do Espólio de cada ex-trabalhador falecido após o ajuizamento das ações para R$ 100 mil.
• Foi mantida a seguinte condenação: (i) assistência médica integral para os ex-colaboradores diagnosticados com doenças relacionadas ao amianto.
Ação Civil Pública ajuizada em Colombo/PR
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A Eternit foi notificada em 10/03/2017 de uma Ação Civil Pública ajuizada pelo Ministério Público do Trabalho contra a Companhia, que se encontra em curso perante a 1ª Vara do Trabalho de Colombo, Estado do Paraná.
Nesta ação existem distintos pedidos, entre os quais:
• a condenação da empresa ao pagamento de R$ 85 milhões a título de danos morais coletivos; e
• a substituição da matéria prima dentro do prazo de noventa dias.
Foram pleiteados diversos pedidos em caráter liminar, dentre eles a substituição da matéria prima dentro do prazo de 90 dias, tendo sido indeferidos pelo Juízo de 1ª instância.
Oportunamente a empresa apresentará sua defesa e espera que sejam consideradas as evidências técnicas e científicas no julgamento desta ação.
Site: www.eternit.com.br/ri
E-mail: [email protected]
Mais Informações
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Nelson Pazikas [email protected]
Paula D. A. Barhum Macedo [email protected]
Rodrigo Lopes da Luz [email protected]
Rua Dr. Fernandes Coelho, 85 - 8⁰ Andar Bairro: Pinheiros - São Paulo/SP
CEP: 05423-040
Thiago Scheider [email protected]
Telefones: +55 (11) 3194-3881
+55 (11) 3194-3872