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Apresentação Corporativa
2010
10-25-10
22
Disclaimer
Esta apresentação contém algumas afirmações e informações prospectivas relacionadas a Companhia que refletem aatual visão e/ou expectativas da Companhia e de sua administração a respeito de seu plano de negócios. Afirmaçõesprospectivas incluem, entre outras, todas as afirmações que denotam previsão, projeção, indicam ou implicamresultados, performance ou realizações futuras, podendo conter palavras como "acreditar", "prever", "esperar","contemplar", "provavelmente resultará" ou outras palavras ou expressões de acepção semelhante.
Tais afirmações estão sujeitas a uma série de expressivos riscos, incertezas e premissas. Advertimos que diversosfatores importantes podem fazer com que os resultados reais divirjam de maneira relevante dos planos, objetivos,expectativas, estimativas e intenções expressos nesta apresentação.
Em nenhuma hipótese a Companhia ou suas subsidiárias, seus conselheiros, diretores, representantes ou empregadosserão responsáveis perante quaisquer terceiros (inclusive investidores) por decisões ou atos de investimento ounegócios tomados com base nas informações e afirmações constantes desta apresentação, e tampouco por danosconseqüentes, indiretos ou semelhantes.
A Companhia não tem intenção de fornecer aos eventuais detentores de ações uma revisão das afirmaçõesprospectivas ou análise das diferenças entre as afirmações prospectivas e os resultados reais.
Esta apresentação e seu teor constituem informação de propriedade da Companhia, não podendo ser reproduzidos oudivulgados no todo ou em parte sem a sua prévia anuência por escrito.
Desde a última reunião pública...
Nº de empregos
Investimento Realizado
Desembolso de Financiamentos
MW Licenciados
Recursos Naturais
2900 diretos e indiretos 7400 diretos e indiretos
R$ 1,2 bilhão investidos e evolução dos EPCs em 35%
R$ 1,1 bilhão R$ 2,1 bilhões
3571 MW
Mineração de Carvão
R$ 2,5 bilhões investidos eevolução dos EPCs em 80%
A MPX executa de maneira focada e eficiente o seu plano de negócios, criando opcionalidades e gerando valor para os seus acionistas
6035 MW
3T09 3T10
Mineração de Carvão + Exploração de Gás Onshore
Indicadores de Execução do Plano de Negócios
3
Concluída a perfuração do primeiro poço exploratório na Bacia do Parnaíba, o OGX-16, no Bloco PN-T-68. Foram detectados indícios de volumes significativos de gás, indicando o grande potencial desta bacia;
Iniciada em 23 de outubro a perfuração do segundo poço na Bacia do Parnaíba, o OGX-22, no Bloco PN-T-68;
Protocolados o Estudo de Impacto Ambiental (EIA) e o Plano de Trabalho e Obras (PTO) da Mina de Cañaverales junto ao Ministério do Meio Ambiente colombiano (MAVDT);
Definido o plano de perfuração para a certificação de recursos subterrâneos na Colômbia;
Em outubro, foi desembolsada a primeira parcela do financiamento de longo prazo do BNDES para a MPX Pecém II, no valor de R$ 464 milhões.
Destaques MPX 3T10
4
5
20000
30000
40000
50000
60000
70000
80000
19
90
19
92
19
94
19
96
19
98
20
00
20
02
20
04
20
06
20
08
20
10
20
12
E
20
14
E
MW
mé
d
A forte recuperação da economia em 2010 está trazendo a curva de demanda para o mesmo nível de tendência antes da queda de 2009
Forte crescimento macroeconômico, com altos níveis de produção industrial, direcionando o forte aumento da demanda
A geração térmica tem ainda pequena participação na Matriz energética brasileira
Demanda crescente de Energia no Brasil
2010E: 8% YoY
Demanda Energética no Brasil
Fonte: ONS, EPE, MPX estimates Fonte: Aneel Oct. 2010
Power Rationing
Subprime Crisis
Matriz Energética no Brasil
1%
1%
2%
5%
6%
7%
10%
67%
0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80%
Eólica
Carvão
Nuclear
Óleo
Biomassa
Importação
Gas Natural
Hidro
6
E demanda crescente por térmicas
Novas usinas hidrelétricas tem reservatórios que são insignificantes em tamanho, desse modo, a
confiabilidade do sistema depende do aumento da capacidade de geração térmica
0
2000
4000
6000
8000
10000
jan fev mar abr mai jun jul ago set
MW
médio
Segurança Energética
Restrições Elétricas
Inflexibilidade
Ordem de Mérito
Despacho térmicoEnergia armazenada nos reservatórios (final de mês)
2010 2010
Energia Natural Afluente
2010
MW
avg
0%
50%
100%
150%
200%
250%
300%
350%
jan fev mar abr mai jun jul ago set
%M
édia
His
tóri
ca
Sudeste
Sul
Nordeste
Norte
% m
édia
his
tóri
ca
Autonomia do Sistema (meses)
280,000
282,000
284,000
286,000
288,000
290,000
292,000
294,000
2010 2011 2012 2013 2014
EAR
max
(M
Wm
ed)
4.0
4.5
5.0
5.5
6.0
6.5
EAR
mx/
Car
ga
Max
cap
acid
ade
de
arm
azen
amen
to
(MW
méd
)
Máx
cap
acid
ade
de
arm
azen
amen
to /
ca
rga
Source: ONS
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
110%
120%
jan fev mar abr mai jun jul ago set
% V
olu
me M
áxim
o A
rmazenável Sudeste
Sul
Nordeste
Norte
% d
o v
olu
me
máx
imo
arm
azen
ável
7
Administração Experiente, com provada capacidade de execução
Sinergias com as empresas do Grupo EBX para criar vantagens competitivas
Posicionada para a liderança no mercado brasileiro de energia – portfólio de projetos diversificado
Diferencial competitivo através da integração entre geração e suprimento de combustível
MPX: Posicionada para o crescimento
8
Marcus Bernd TemkeDiretor de Operação e
Implantação
22 anos de experiência em operações de empresas multinacionais
Diretor Industrial e Gerente de Implantação na Rio Polímeros S.A
MBA Executivo na COPPEAD – UFRJ
CFO da MMX Mineração e Metálicos S.A.
CFO da Unisys no Brasil e Alemanha
Mais de 25 anos de experiência na área financeira em diversas Multinacionais
Eduardo Karrer
Presidente e Diretor de RI
Presidente da El Paso Brasil Ltda. e Rio Polímeros S.A..
22 anos de experiência nas mais variadas operações de M&A e Corporate Finance ligadas ao setor de
recursos naturais, energia, saneamento e logística.
Gerente-Executivo da Divisão de Gás e Energia e de Mercado Internacional da Petrobrás Distribuidora.
Rudolph IhnsDiretor Financeiiro
Xisto Vieira FilhoDiretor de Comercialização e
Regulação
Secretário Nacional de Energia
Coordenador do Comitê Coordenador do Planejamento do Sistema Interligado Brasileiro e Secretário
do Comitê Nacional de Política Energética (CNPE)
Presidente dos Conselhos de Administração da CHESF e da Eletrosul, e membro dos Conselhos de
Administração da Eletrobrás, Furnas, Cepel e Grupo Rede.
Presidente do Comitê Nacional do Cigré (Conference Internationale des Grand Réseaux Électriques)
Bruno ChevalierDiretor Jurídico e de
Meio Ambiente
Sócio do Villemor Amaral Advogados (2002-2004) e Tozzini Freire,Teixeira & Silva Advogados (2001-2002)
Gerente Jurídico na General Motors Corp. em Lisboa e na MMX Mineração e Metálicos S.A.
Diretor Jurídico da Delphi Automotive Systems
Gustavo GomesDiretor de Mineração e de
Recursos Naturais
Administração Experiente e Capacitada
Mais de 25 anos de experiência na indústria de mineiração (Rio Tinto e BHP Billiton), funções
técnicas, operacionais e estratégicas
Vasta experiência Internacional; gerenciou projectos no Brasil, Índia, Austrália, EUA e Canadá
MBA no MIT - Sloan School of Management
9
MPX: Histórico de metas alcançadas
Histórico MPX: Confiança na execução de
projetos de alta complexidade técnica,
proporcionando altos níveis de retorno
623 MWmed de Pecém e Itaqui contratados no leilão A-5
4T07
IPO: USD 1.1 bilhão
3T08
Início de construção em Pecém
276 MWmed de Pecém II contratados no leilão A-5
Aquisição de direitos minerários na Colombia
Assinado acordo com a Evonik
1º relatório de recursos de carvão
Aquisição de participação na Bacia do Parnaíba
Desembolso do financiamento LP Pecém e Itaqui
1T08
1T09
2T09
1T10
Parnaíba: 1,7 Tcf de recursos contingentes de gás natural certificados
MPX Colombia: Plano de Negócios para sistema integrado de mineração de 20Mtpa
1,7 bilhão tons de recursos potenciais de carvão
Início de construção em Pecém II
Início de construção em Itaqui MPX Sul e
MPX Açu: LI
3T09
4T09
2T10
Parnaíba: Início da perfuração. LP MPX Parnaíba
3T10
Presença de gás no Parnaíba
10
Portfólio MPX
Projetos em Desenvolvimento
Gás Natural
MPX Parnaíba (1863 MW)
MPX Açu Fase II (3300 MW)
Carvão
MPX Açu Fase I (2100 MW)
MPX Sul (600 MW)
MPX Castilla (2100 MW)
Renováveis
Wind: MPX Paracuru (32 MW)
Solar: MPX Solar (1 MW)
A MPX está desenvolvendo 8 GW em novos projetos de geração de energia em todo o
Brasil, que lhe permitirá beneficiar-se da crescente demanda por eletricidade do mercado
nacional. A empresa também está em processo de licenciamento de 2GW no Chile.
MPX Port
MPX Mines
Energia Pecém
ExploratoryBlocks
MPX Pecém II
MPX Itaqui
MPX Parnaíba
MPX Tauá
MPX Paracuru
MPX Açu –Phase 1
MPX Sul
MPX Castilla
Seival Mine
MPX Açu –Phase 2
Projetos com Licença Ambiental
Projetos Contratados
Carvão
Energia Pecém (720 MW)
MPX Pecém II (360 MW)
MPX Itaqui (360 MW)
11
PROJETOS CONTRATADOS
MPX – Apresentação Corporativa
MPX: Empreendimentos Contratados
1212
3 empreendimentos da MPX estão com suas obras bem avançadas, vão iniciar sua
operação em 2011 e 2012 e estão contratados por um período de 15 anos.
Capacidade Instalada
(MW)
Energia Contratada
(MWmed)
Vigência do PPA** Progresso EPCCapex
(R$ bilhão)
Energia Pecém * 720 615 Jan 2012-Dez 2027 80% 1,29
MPX Pecém II 365 276 Jan 2013-Dez 2028 72% 1,28
MPX Itaqui 360 315 Jan 2012-Dez 2027 80% 1,62
2T09
Spot¹
Spot¹ Receita Fixa Bruta: R$ 236,9 MM/y²
4T07
3T08
1T09
2012 20134T11 3T123T11
Receita Fixa Bruta: R$ 249.5 MM/y²
Receita Fixa Bruta: R$ 263,8 MM/y²
Construção Energia Pecem
Construção MPX Pecem II
Spot ¹
*Energia Pecém é uma parceria de 50/50 entre a MPX Energia e a EDP
**PPA – Power Purchase Agreement
¹ Energia vendida no mercado spot antes do início das PPAs
² Em Set/2010
Energia contratada no
leilão A-5 de 2007
• Energia Pecém
• MPX Itaqui
Energia contratada no leilão A-5 de 2008:
• MPX Pecém II
Construção MPX Itaqui
76%
71%
47%
24%
29%
53%
0 500 1000 1500
Energia Pecém
MPX Itaqui
MPX Pecém II
Desmb
a Desemb
Projetos Contratados: Capex e Desembolso de Dívida
13
UTEs Capex (R$ bilhão)
Energia Pecém* 1,29
MPX Pecém II 1,28
MPX Itaqui 1,62
Total 4,20
*Considerando participação de 50% da MPX em Energia Pecém
R$ 987 mm
R$ 1,241 mm
R$ 988 mm
Desembolso da Dívida
26,5%
56,7%
6,6%10,1%
100,0%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
120%
Uses Sources
Capex BreakdownUses & Sources
Total
BNB
BID
BNDES
Equity
R$ 4,2 biR$ 4,2 bi
Debt
Financiamentos na modalidade Project Finance, com relação de equity/debt de 25%/75%
¹Desembolso efetuado em Out/2010
¹
14
Energia Pecém e MPX Pecém II
1515
Energia Pecém e MPX Pecém II
1616
MPX Itaqui
17
DESENVOLVIMENTO DE ATIVOS DE CLASSE MUNDIAL
Gás Natural e Carvão Mineral
MPX – Apresentação Corporativa
18
* Certificado pela DeGolyer&MacNaughton
Tcf boe
Recursos Contingentes - Total * 1.7 303 MM
Recursos Potenciais Riscados - Total * 0.2 37 MM
Bacia do Parnaíba: Alto Potencial de Gás
A MPX possui participação em 7 blocos onshore em bacia ainda não explorada e com alto
potencial de gás confirmado por um poço perfurado com indícios de hidrocarbonetos.
Descoberta no poço OGX-16Bacia do Parnaíba
Estado do Maranhão
20 prospectos identificados
Recursos potenciais de aproximadamente 15 Tcf
Campanha exploratória de 15 poços até 2013
Capex exploratório estimado entre R$ 600 MM e R$ 700 MM
MPX Parnaíba
Subestação
50 Km
Rio
30 Km
Site MPX
1919
Projeto do Parnaíba: Integração Gás & Energia
Estrutura Acionária
A MPX irá desenvolver usinas a gás natural que, somadas, podem chegar a 1.863 MW,
estratégicamente localizadas no bloco PN-T-68 a 50 km de uma subestação de 500 kW e a 30
km do ponto de captação de água.
OGX
OGXMaranhão
PETRA
Blocos Exploratórios
UTE
70% 30% 30% 70%
2/31/3
Licenciamento
LP concedida
20
RECURSOS (IN SITU)Em Março 2010
Mt Category
Céu Aberto1 143,9 Medidos/Indicados
Subterrâneos 1.600,0 Potencial
MPX Colombia
1Certificado pela John T. Boyd Company (http://www.jtboyd.com)
A MPX está desenvolvendo um sistema integrado de mineração de carvão na Colombia. Uma
primeira avaliação aponta recursos suficientes para atingir uma produção de cerca de 15-20 Mtpa.
Sistema de mineração integrado(Mina – Ferrovia – Porto)
Minas a céu aberto: até 5 Mtpa, iniciando em 2012
Estudo de viabilidade das minas subterrâneas a ser concluído no 2º semestre de 2011
Capex estimado total: ~ USD 1,0 bi
21
Principais pontos: MPX Colombia
A MPX está atualmente trabalhando no licenciamento e em planos de engenharia para as minas a céu
aberto. Com base em recursos certificados e potenciais, a produção pode atingir 15 Mtpa em 2018
Fase 1:
Licenciamento/engenharia das minas a céu aberto + porto
Certificação dos recursos subterrâneos
Fase 2:
Licenciamento/engenharia das minas subterrâneas + ferrovia
Open-pit
Underground (*)
Production Ramp-up (*)
(*) Estimativas baseadas em recursos potenciais, sujeitos a variações conforme resultado das perfurações.
1.32.5
3.8
7.5
10.0
12.515.0
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
Mty
22
PROJETOS EM DESENVOLVIMENTO
MPX – Apresentação Corporativa
23
Mina de Seival (carvão)
Parceira 70/30: MPX e Copelmi
Licença de Operação Ambiental Emitida
152 milhões de toneladas de reserva provada
459 milhões de toneladas de recursos
Capex: ≈ USD 20 MM
MPX Sul
Carvão Nacional: 600 MW
Energia será vendida no ACR e ACL
Capex Estimado: ≈ USD 2.400 / kW
Assessor Financeiro: HSBC
Status EPCStatus
Ambiental
Contrato assinado
LP emitida
MPX Sul + Mina de Seival
24
MPX Açu Fase I
Carvão importado: 2.100 MW
MOU assinado com Hyundai para EPC
Capex Estimado: USD 2.000 / kW
Tecnologia Supercrítica: Clean Coal
Tecnology
LI Emitida
MPX Açu Fase II
Gás natural
Capex Estimado: USD 1.300 / kW
GNL: 3.300 MW
LP em processo
MPX Açu 1 e 2
Estaleiro OSX
MPX Açu
Fase I + Fase IILocalização no maior centro consumidor do Brasil
Sinergias com o porto do Açu Venda de energia: ACR e ACL
25
Projeto Integrado
UTE + Porto + Desalinizadora
Carvão Importado: 6 x 350 MW (2.100 MW)
Desalinizadora : 800 l/s
PPA: fuel-cost pass-through
Capex Estimado: ≈ USD 1.800 / kW
EPC: MoU assinado com INITEC
Status EPCStatus
Ambiental
MoUassinado
LI requerida
MPX Chile
26
Primeira planta solar comercial na América
Latina
Tecnologia fotovoltaica
Início de projeto: 1 MWp (capex de R$ 10 MM)
Registro na ANEEL e licenciamento ambiental
para 5 MW
Entrada em operação: Mar/11
Expectativa de expansão para 50 MW
Status EPCStatus
Ambiental
Fornecedores contratados
LI emitida
MPX Tauá – Energia Solar
27
PENSANDO O FUTURO:ESTRATÉGIA & EXECUÇÃO
MPX – Apresentação Corporativa
28
O Modelo de Negócios MPX
E&P
Exploração e production de gás, carvão e outras fontes de energia
Comercialização de Energia
Vantagem competitiva através da integração e auto-produção
Comercialização de Combustíveis
Suprir nossas plantas e vender os excedentes
Logistica
Logística para suprir nossas plantas e exportar o excedente
de produção
Geração de Energia
Mais de 1,4 GW em construção e um pipeline de
10 GW em projetos greenfield
Criando e sustentando performance diferenciada através de um modelo
de negócios integrado
A Cadeia de Geração de Valor
29
Estudo de Viabilidade da mina subterrânea
Catalisadores 2010-2012
2S10 2S111S11
Início de Operação: Energia Pecém e Itaqui
Início de Operação: MPX
Pecém II
EBITDA positivo resultante da geração de energia
Pro
jeto
s co
ntr
atad
os
CSG c/ OGX Maranhão
Relatório de recursos: D&M
MP
X P
arn
aib
aM
PX
Co
lom
bia
Campanha de perfuração: Avaliação dos recursos subterrâneos
Licença de Instalação: MPX Parnaiba
PPAs MPX Parnaíba: Leilões A-3 e A-5
Licença ambiental garantida: Minas a céu aberto e Porto MPX
Campanha de perfuração: Avaliação de recursos nos 7 blocos
PPAs MPX Parnaíba: Mercado Livre
2012
Catalisadores de curto prazo irão destravar o valor das opcionalidades no Portfólio de
Projetos MPX
CSG = Contrato de Suprimento de Gás
Início da operação: Minas a céu aberto
EBITDA positivo resultante da produção das minas
30
SUSTENTABILIDADE
Prêmio ECO 2010
MPX – Apresentação Corporativa
31
Novo domicílio, em melhores condições
através de mudança satisfatória e pró-ativa
para todos;
Promover a preservação do patrimônio
ambiental;
Incentivar alternativas econômicas
centradas na produção agroecológica;
Acompanhar e monitorar a ambientação
das famílias na nova área.
Vila Residencial Nova Canaã - Prêmio ECO 2010
Blog X
“Ajudar essas famílias já foi um presente. Ter a iniciativa reconhecida por um prêmio
tão importante na área é ainda mais gratificante para o nosso grupo e é prova de
que nossa energia transforma vidas”
32
MPX - Apresentação Corporativa