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PDG Realty firma joint venture com Grupo LN para os Estados do Paraná e

Santa CatarinaRelações com Investidores:

Michel Wurman Diretor Vice-Presidente Financeiro e de RI

João MalletGerente Financeiro e de RI

Gustavo JanerAnalista Financeiro e de RI

Telefone: +55 (21) 3504-3800E-mail: ri@pdgrealty.com.br

Website: www.pdgrealty.com.br/ir

Parceria PDG Realty & Grupo LN

Grupo LN é hoje um dos maiores construtores do Paraná e Santa Catarina.

A empresa, fundada há mais de 20 anos, já lançou mais de 2.500 unidades residenciais e tem hoje 5 projetos já em fase de construção.

A presente parceria prevê que, para os mercados do Paraná e Santa Catarina, todos os projetos prospectados por um dos sócios deverá ser apresentado ao outro para desenvolvimento em conjunto, ficando o Grupo LN com uma participação entre 30% e 50%.

Expectativa de desenvolvimento de projetos imobiliários de R$100 milhões de VGV (pro-rata PDG Realty) por ano a partir de 2008.

A empresa atuará nos segmentos de média-alta à média-baixa renda, sendo que neste último a atuação será em parceria com a Goldfarb.

A parceria já tem 3 projetos pré-aprovados, com previsão de lançamento do primeiro empreendimento já no 1º trimestre de 2008.

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Racional da parceria

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Possibilitar a entrada da PDG Realty em novos e promissores mercados, aprofundando nossa capilaridade e diversificação geográfica.

Capturar o potencial de expansão do mercado imobiliário nos Estados do Paraná e Santa Catarina.

Parceria com empresa de comprovada capacidade técnica e execução.

Alavancar o resultado da PDG Realty

Histórico de Sucesso

O histórico de sucesso da PDG prova sua habilidade de gerar continuamente oportunidades de investimentos em co-incorporação e private equity.

44 projetos lançados2003 -2006

Jan-07

IPO

Private Equity...

... e Co-incorporação

14 projetos lançados1T07

Fev-06Aquisição

adicional de 10%

Aquisição de 20%

Maio-06

Set-06JVJV

Nov-06JVJV

Fev-07

Aquisição de 40%

JVJV

Abril-07

Aquisição adicional de

21%

Junho-07

Venda de 20%

Parceria CHL & PIAL

JVJV

Parceria PDG & Abaurre JVJV

DebêntureR$250mmJulho-07

21 projetos lançados2T07

Agosto - 07

Aquisição de 30%

Aquisição de 14,5%

Set - 07

Aquisição adicional de

5%

Parceria PDG Realty & LN

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Diversificação Geográfica

Seguindo a sua estratégia de diversificação geográfica e de mercado, a PDG Realty está presente em 31 cidades distribuídas em 6 diferentes estados.Mais recentemente, a PDG Realty adquiriu participação de 30% na TGLT S.A, incorporadora argentina com atuação nas cidades de Buenos Aires e Rosário.

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Bahia:• Salvador

Espírito Santo:• Serra• Cariacica

Rio de Janeiro:• Rio de Janeiro• Niterói

São Paulo:• Araçatuba•Atibaia•Bragança Paulista•Cajamar•Campinas•Cotia•Guarujá•Guarulhos•Itapevi•Itu•Itupeva•Jandira•Jundiaí

•Mogi Cruzes•Paulínia•Ribeirão Preto•S.Caetano•Santo Andre•Santos•São Bernardo•São Jose dos Campos•São Paulo•Sumaré•Votorantim

Paraná:•Curitiba

Santa Catarina•Florianópolis (*)

(*) em análise

Investimentos de Portifólio

Part.: 75%Foco: São Paulo, Rio de Janeiro e Espirito Santo

Part: 17%Foco: São Paulo Part: 17% (indireta)

Foco: São Paulo

Part.: 50% da joint ventureFoco: São Paulo

Part: 50%Foco: Rio de Janeiro

ClasseClasse MMéédiadia -- MMéédiadiaBaixaBaixa

ClasseClasse MMéédiadia –– MMéédiadiaAltaAlta LoteamentoLoteamento ComercialComercial

Mesmo em um ambiente altamente competitivo, a PDG Realty conseguiu realizar importantes negócios de alto valor agregado.

ServiServiççosos

Part: 50% da joint ventureFoco: Bahia

Joint VentureFoco: Rio de Janeiro

ESTRUTURA JVESTRUTURA JV

JVJV

Joint VentureFoco: Espirito Santo

JVJVJoint VentureFoco: Niteroi, RJ

Part: 30%Foco: Argentina

Part: aprox. 14,5%Foco: São Paulo, Rio de Janeiro, Bahia, Rio Grande do Norte e Minas Gerais

Joint VentureFoco: Paraná e Santa Catarina

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Observações Finais

Diversificação

Expertise e capilaridade para investir em:– Regiões geográficas– Mercados– Segmentos de renda

Flexibilidade Flexibilidade para capturar um grande leque de oportunidades de investimento

Expertise comprovada Gestão com grande expertise no setor imobiliário e financeiro com forte cultura de maximização de retornos

Potenciais ganhos de capital

Potenciais ganhos de capital através dos seus investimentos de portfolio

Confiança em um dos melhores management

teams do mercadoAbilidade para agregar os melhores profissionais do mercado e alavancar suas abilidades em suas específicas áreas de atuação

A plataforma ideal para um crescimento sustentável e de longo prazo

Modelo único de negócios no mercado Imobiliário Brasileiro 7