Encontro Setorial - Setor Automobilístico - 03.12 Parte 3

Tendências Nacionais e Internacionais do

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Tendências Nacionais e Internacionais do

Mercado Automobilístico

Sérgio Antonio Reze

Presidente dos Conselhos Deliberativo e Diretor

São Paulo, 03 de Dezembro de 2009

Mercado

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PROJEÇÃO 20092005 2006 2007 2008 Evolução 2008 2009 PROJEÇÃO 2009

Autos 1.369.093 1.557.277 1.977.135 2.195.499 11,04% 2.520.407 14,80%Com. Leves 251.236 275.313 364.924 475.839 30,39% 444.778 -6,53%Autos + Leves 1.620.329 1.832.590 2.342.059 2.671.338 14,06% 2.965.185 11,00%

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Autos + Leves 1.620.329 1.832.590 2.342.059 2.671.338 14,06% 2.965.185 11,00%Caminhão 78.962 75.731 98.695 123.283 24,91% 108.489 -12,00%Ônibus 15.217 19.197 22.151 26.336 18,89% 21.762 -17,37%Caminhão + Ônibus 94.179 94.928 120.846 149.619 23,81% 130.251 -12,94%Sub-Total 1.714.508 1.927.518 2.462.905 2.820.957 14,54% 3.095.436 9,73%Motos 1.027.239 1.287.767 1.708.640 1.925.514 12,69% 1.590.068 -17,42%Total 2.741.747 3.215.285 4.171.545 4.746.471 13,78% 4.685.504 -1,28%

Premissas do cenário macroeconômico de curto prazo: 2009 e 2010

Cenário internacional

�Consolidação da recuperação do crescimento mundial, entretantoritmo de recuperação é desigual: i) rápida (Ásia, Austrália, Brasil); ii)lenta (nos países desenvolvidos, especialmente EUA; iii) situaçãobastante complicada (Reino Unido, Japão, Portugal, Espanha, Itália,Europa Oriental, México, Venezuela, Argentina).

�Situação externa ainda bastante favorável em 2010. Entretanto, déficit

Ce

nár

io d

om

ést

ico

4

Setor externo

Atividade econômica

Inflação e política monetária

transações correntes irá aumentar (redução do saldo comercial). O Realdeve ficar estável.

�Forte retomada do crescimento, na casa dos 5%. Antecipação doconsumo, queda das exportações líquidas, elevação dos juros demercado e recuperação lenta dos investimentos impedirão crescimentomais acelerado.

�Pressões inflacionárias permanecem sob controle em 2010. Com isso,Banco Central só iniciaria processo de elevação das taxas de juros no 2ºsemestre, em função da inflação em 2011.

Despesas do Governo Central(a preços do último mês - cresc. acumulado em 12 meses - %)

13,2

12

15

18

5

8,17,6

0

3

6

9

out/05 abr/06 out/06 abr/07 out/07 abr/08 out/08 abr/09 out/09

Despesa total Pessoal e encargos sociais Custeio e capital

Fonte: STN. Elaboração: MB Associados.

Quantidade de salários mínimos necessáriospara comprar um carro zero km

158,8

63,048,2

Fonte: MTE e DIEESE/PROCON. Elaboração: MB ssociados.

Competitividade sistêmica da economia brasileira está piorando nos últimos anos - III

Gastos de infraestrutura(%PIB)

2,761,92

2,42

7,5 7,3

6,2

7

2001/02 2003/07 2008/10

Brasil Índia China Chile

Fonte: Inter.B3,2 3,2

3,3

3,4

2,6

2,8 2,8

2,9 2,9

1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

* Nota: ponderação das rodovias: ótimo=5; bom=4; deficiente=3; ruim=2 e péssimo= 1

Estado Geral ( pontuação de 1 a 5)

Pontuação para o Estado geral das Rodovias

Vantagens Relativas do Brasil no início da crise:

Vantagens relativas do Brasil no início da crise

•Sistema financeiro saudável e pouco alavancado.

•Compulsório elevado.

•Mercado de crédito pequeno quando comparado com

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início da crise •Mercado de crédito pequeno quando comparado com outros países do mundo. (Crédito/PIB )

•Endividamento das famílias baixo.

•Mercado Imobiliário: financiamento estava apenas começando.

Cenário internacional pós-crise ainda favorece o Brasil

Aumento do peso do

Enfraquecimento do dólar e valorização

do Real

�Favorece as exportações de produtos relacionados

�Favorece o mercado doméstico (pois aumenta opoder de compra da população), entretanto,explicita os desafios de competitividade daeconomia brasileira.

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Aumento do peso do PIB dos países em desenvolvimento

Crescimento mundial menor nos próximos

anos

�Favorece as exportações de produtos relacionadosa cadeia de recursos naturais, setor em que o Brasilé bastante competitivo (ex. cana-de-açúcar).

�Cresce a importância da dinâmica do mercadodoméstico para o crescimento da economiabrasileira, cujas perspectivas para os próximos anossão muito positivas.

600

700

800

900

Exportação

Exportação

Importação

Automóveis e veículos leves (média móvel em 12 meses – em milhares)

416

438

0

100

200

300

400

500

dez/06 jun/07 dez/07 jun/08 dez/08 jun/09 dez/09

Fonte: Anfavea. Elaboração: MB Associados.

Exports Imports

ago/09 472 416

set/09 454 425

out/09 436 440

Inadimplência pessoa física – (% - acima de 90 dias)

12,3 14,1

8

10

12

14

16

11

5,2 4,8

0

2

4

6

8

out/01 out/03 out/05 out/07 out/09

Total Cheque especial Crédito pessoal Aquisição de veículos Aquisição de outros bens

Fonte: Bacen. Elaboração: MB Associados. (*) Atraso acima de 90 dias.

Crédito no Brasil - % do PIB

1,6 1,71,9

2,3

2,8

dez/05 dez/06 dez/07 dez/08 set/09

Crédito habitacional (% do PIB)

12

Fonte: Bacen. Elaboração: MB Associados.

dez/05 dez/06 dez/07 dez/08 set/09

Vendas no Mercado Interno. 2009 e 2010 = projeções

30,0

40,0

2008 2009 2010

13

-20,0

-10,0

0,0

10,0

20,0

Autos e Coml Caminhões Ônibus Motos Implementos

14,1

24,9

18,912,7

34,3

11,0

-12,0-17,4 -17,4

-9,9

9,8 13,5 11,5 10,3 11,2

Fonte: FENABRAVE

FENABRAVE FENABRAVE FENABRAVE FENABRAVE –––– Federação NacionalFederação NacionalFederação NacionalFederação NacionalFENABRAVE FENABRAVE FENABRAVE FENABRAVE –––– Federação NacionalFederação NacionalFederação NacionalFederação Nacionalda Distribuição de Veículos Automotoresda Distribuição de Veículos Automotoresda Distribuição de Veículos Automotoresda Distribuição de Veículos Automotores

Av. Indianópolis, 1967Av. Indianópolis, 1967Av. Indianópolis, 1967Av. Indianópolis, 196704063040630406304063----003 São Paulo, SP 003 São Paulo, SP 003 São Paulo, SP 003 São Paulo, SP –––– BrasilBrasilBrasilBrasil

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