View
11
Download
0
Category
Preview:
DESCRIPTION
Atps-estrutura e Análise Demonstraesfinanceiras
Citation preview
ETAPA 2 - DEMONSTRATIVOS FINANCEIROS
Universidade Anhanguera - Uniderp
Plo Presencial de Faxinal do Soturno RS
Curso de AdministraoEstrutura e Anlise das Demonstraes Financeiras
Alunos:
Adilson Stefanello RA 407539
Carine BressaFantinel RA 423251
ClesioHorbach RA 418064
Giovani Garlet RA 430840
Natana de David RA 425231
Atividades Prticas Supervisionadas
Professor(a): Wagner Luiz Villalva
Faxinal do Soturno, 26 de abril de 2015IntroduoEsta atividade foi elaborada com base em pesquisas bibliogrficas, coletando dados em livros, revistas, internet e outros meios, com a finalidade de avaliar a situao econmico-financeira das Indstrias ROMI S.A, entre os anos de 2007 e 2008, principalmente no que tange sua rentabilidade, fluxo de caixa, lucratividade, permanncia no mercado, dentre outras.
As empresas desenvolvem suas atividades financeiras que precisam ser registradas, tais registros demonstram a vida da empresa e possibilitam uma anlise completa de sua situao.A administrao desses dados responsabilidade do administrador financeiro, que aps minuciosa anlise avalia e determina a real condio da empresa no mercado.Nos passos a seguir iremos demonstrar um parecer sobre a sade patrimonial da empresa supracitada.ETAPA 1 ANLISE VERTICAL E HORIZONTALANLISE HORIZONTAL / 2007 E 2008
SHAPE \* MERGEFORMAT
SHAPE \* MERGEFORMAT
SHAPE \* MERGEFORMAT
ANLISE VERTICAL / 2007 E 2008
ANLISE DAS POSSVEIS CAUSAS DAS VARIAESNas vendas observa-se que a Receita Operacional Lquida consolidada apresentou um crescimento de 10,1%, em comparao a 2007. Este crescimento deve-se ao desempenho geral de suas operaes e pelo desempenho positivo da atividade industrial no Brasil nos nove primeiros meses de 2008. anlise horizontal de 2007, o custo dos produtos e servios vendidos apresentou um aumento de R$ 56.647,00, tendo aumento de 13,60%. Na Anlise Vertical em 2008 o aumento foi de 2,89% comparado ao ano anterior. Conforme os aumentos das receitas observaram o aumento dos custos e a diminuio da margem de lucro. Em relao a 2007 todas as unidades de negcio tiveram as margens reduzidas, decorrente da conjuntura cambial e da instabilidade do preo de algumas matrias-primas metlicas, principalmente na diviso de fundidos e usinados, o que levou a uma reduo significativa no volume de vendas, que atingiu 40,2% contra 43,1% em 2007. Em 2007 os valores das despesas foram de R$145.290,00, segundo a anlise horizontal. No ano de 2008 este valor foi de R$168.011,00, ou seja, 15,52% de aumento. As despesas administrativas foram as que obtiveram maior diferena de um ano para o outro com um aumento de 40,44%, contudo houve uma diminuio nas despesas tributrias de -56,79%, isto se deve um melhora na gesto tributria da empresa.
No circulante o Ativo Circulante 2,14 vezes maior do que o Passivo Circulante. No no circulante a situao muito parecida, com um ndice de Ativo no Circulante de 1,37 vezes maior que o Passivo no Circulante. Os Juros sobre o Capital Prprio foram creditados aos acionistas durante o ano de 2008, lquidos de IRRF e imputveis aos dividendos mnimos obrigatrios do exerccio social de 2008, foram de R$35,5 milhes e correspondeu a 31,4% do lucro lquido do exerccio. O circulante de 2007 para 2008 a conta Outros Crditos aumentou para 10,8% e a que teve maior relevncia foi a de Ttulos Mantidos para Negociao, com reduo de 51,82%. O ativo no circulante apresentou a conta Impostos e Contribuies a recuperar o de maior percentual com 238,43% e o menor foi o de Valores a receber-repasse Finame fabricante, com 16,95%. No Passivo circulante o aumento de 395,87% na conta Dividendos e juros sobre o capital prprio, foi o maior e o menor na conta Financiamento com reduo de 10,59%. No Passivo no circulante o Desgio em controladas teve um salto de 302,86% e a Proviso para passivos eventuais um aumento de 24,95%.
No Patrimnio Lquido com 43,71% a Reserva de Lucros foi a mais alta e a menor foi os ajustes de Avaliao Patrimonial com uma reduo de 63,95%.ETAPA 2 - DEMONSTRATIVOS FINANCEIROS
ESTRUTURAParticipao de capitais de terceiros - Endividamento
ndice ano 2007
PC + ELP x 100 R$ 311.712,00* 10023,23%
Passivo total R$ 1.341.737,00
ndice ano 2008
PC + ELP x 100 R$ 414.144,00 * 10024,90%
Passivo total R$ 1.662.979,00
Mais da metade do seu passivo est financiando o seu Ativo, isto mostra que a empresa investe em capital de terceiros para exercer suas atividades, em 2008 ela aumentou o investimento em 1,67% em capital de terceiros em relao a 2007, no tendo medo de arriscar.
Composio do endividamento
ndice ano 2007
Passivo circulante x 100 R$ 311.712,00 * 10050,14%
Capital de terceiros R$ 621.573,00
ndice ano 2008
Passivo circulante x 100 R$ 414.144,00 * 10060,97%
Capital de terceiros R$ 679.243,00
As dvidas a serem pagas em curto prazo aumentaram 10,83% de um ano para o outro, ela se mantm estvel quanto ao capital de terceiros que deve pagar em curto prazo, correndo assim menos riscos.Imobilizao do patrimnio liquido
ndice ano 2007
ANC - RLP x 100 R$ 554.897,00 * 10089,27%
Patrimnio lquido R$ 621.573,00
ndice ano 2008
ANC - RLP x 100 R$ 776.103,00 * 100114,26%
Patrimnio lquido R$ 679.243,00
A empresa investiu 114,26% em ativos imobilizados no ano de 2008 o que fez o ndice de Imobilizao do PL aumentar em 24,99%.
Imobilizao dos recursos no correntes
ndice ano 2007
ANC - RLP x 100 R$ 554.897,00* 10089,27 %
Patrimnio Lquido+ Exigvel a longo prazo R$ 621.573,00
ndice ano 2008
Ativo permanente x 100 R$ 776.103,00* 100114,26 %
Patrimnio Lquido+ Exigvel a longo prazo R$ 679.243,00
Quanto menor melhor, j que quanto menos a empresa investe em ativo permanente, mais recursos prprios sobram para outros investimentos, diminuindo a necessidade de endividamento e do financiamento de terceiros. importante ter em mente, entretanto, que este indicador muda muito de acordo com o setor de atuao da empresa.Nesse caso aumentou 24,99% o que no bom para a empresa. LIQUIDEZ
ndice de liquidez corrente
ndice ano 2007
Ativo circulante 786.840,00 = 2,52
Passivo circulante 312.523,00
ndice ano 2008
Ativo circulante 886.876,00 = 2,84
Passivo circulante 414.144,00
As dvidas de mdio prazo seriam pagas, pois em 2007 para cada R$1,00 de dvida a empresa tem R$2,52 de recursos, em 2008 o ndice aumentou, no entanto continua com bom ndice.
ndice de liquidez seca
ndice ano 2007
Ativo circulante - estoques 603.796,00 = 1,93
Passivo circulante 312.523,00
ndice ano 2008
Ativo circulante - estoques 601.532,00 = 1,45
Passivo circulante 414.144,00
Este ndice utiliza somente as contas que facilmente se transformariam em dinheiro, mostrando que a empresa pagaria todas as suas dvidas de curto prazo somente com estes recursos.ndice de liquidez geralndice ano 2007
Ativo circulante + Realizvel longo prazo 312.523,00 = 0,39
Passivo circulante + exigvel a longo prazo786.840,00
ndice ano 2008
Ativo circulante + Realizvel longo prazo 886.876,00 = 1,14
Passivo circulante + exigvel a longo prazo 414.144,00
Mostra de forma geral a capacidade de liquidez das dividas de uma empresa, utilizando-se dos recursos de curto, mdio e longo prazo. Neste caso a situao geral da empresa de que para cada R$1,00 de dvida em 2007 ela tem R$0,39, j em 2008 para cada R$1,00 ela tem R$1,14.RENTABILIDADE
Giro do Ativo
ndice ano 2007
Vendas lquidas 631.988,00 = 0,47
Ativo total 1.341.737,00
ndice ano 2008
Vendas lquidas 696.124,00 = 0,41
Ativo total 1.662.979,00
Revela quanto empresa vendeu em relao ao investimento total (Ativo Operacional) no perodo. O resultado deste ndice mostra que para cada R$1,00 investido em ativo em 2007 a empresa conseguiu vender somente R$0,47 em 2008 este ndice diminuiu para R$0,41. Resultado que os bens da empresa no tm sido eficientemente utilizados.
Margem Lquida
ndice ano 2007
Lucro liquido x 100 R$ 129.173,00 * 10020,44%
Vendas lquidas R$ 631.988,00
ndice ano 2008
Lucro liquido x 100 R$ 118.257,00 * 10016,99
Vendas lquidas R$ 696.124,00
Mostra o quanto a empresa teve de lucro em relao ao seu faturamento isso o Lucro lquido que a empresa teve em relao s vendas liquidas. Para cada R$100,00 vendidos em 2007 ela teve um retorno de 20,44%, em 2008 este ndice caiu para 16,99% o que deve ser verificado.
Rentabilidade do Ativo
ndice ano 2007
Lucro liquido x 100 R$ 129.174,00* 1009,62%
Ativo Total R$ 1.341.737,00
ndice ano 2008
Lucro liquido x 100 R$ 118.257,00 * 1007,11%
Ativo Total R$ 1.662.979,00
Revela-nos o quanto a empresa teve de retorno para cada 1,00 real investido. Mostra o quanto o Ativo rendeu em relao ao lucro liquido em 2007 ele rendeu 9,62% em 2008 este ndice caiu para 7,11% o que demonstra que a empresa no foi eficiente em rentabilizar seus recursos.Rentabilidade do Patrimnio Liquido
ndice ano 2008
Lucro liquido x 100112.953,00 x 100 = 17,37%
Patrimnio liquido mdio(621.573,00+679.243,00)/2
Este ndice mostra o quanto o capital investido pelos scios rendeu.Esse ndice revela quanto empresa teve de lucro lquido para cada real de capital prprio A empresa rentabilizou 17,37% do seu capital em 2008, serve para avaliar se o investimento vivel.
DEPENDNCIA BANCRIA
Financiamento de Ativo
ndice ano 2007
Emprstimo e Financiamentos x 100 R$ 620.398,00 * 10046,24%
Ativo Total R$ 1.341.737,00
ndice ano 2008
Emprstimo e Financiamentos x 100 R$ 818.669,00 * 10049,23%
Ativo Total R$ 1.662.979,00
Este ndice mostra o quanto os emprstimos e financiamentos fazem parte dos investimentos da empresa. Em 2007 46,24% dos investimentos eram das participaes de crditos, em 2008 o ndice aumentou para 49,23% o que mostra que a empresa obteve mais participaes de crditos para investir na mesma.Participao de instituies de crditos no endividamento
ndice ano 2007
Financiamento x 100 R$ 620.398,00 * 10086,37%
Capitais de Terceiros R$ 718.293,00
ndice ano 2008
Financiamento x 100 R$ 818.669,00 * 10083,44%
Capitais de Terceiros R$ 981.200,00
Este ndice mostra a participao dos financiamentos em comparao ao capital de terceiros da empresa. Em 2007 86,37% do capital de terceiros da empresa eram financiamentos, em 2008 este ndice caiu para 83,44%. Isto mostra que muitos recursos recebidos pela empresa vieram de financiamentos.
Financiamento do Ativo Circulante por Instituies Financeiras
ndice ano 2007
Financiamento curto prazo x 100 R$ 222.382,00 * 10028,26%
Ativo circulante R$ 786.840,00
ndice ano 2008
Financiamento curto prazo x 100 R$ 296.403,00 * 10033,42%
Ativo circulante R$ 886.876,00
Este ndice mostra o quanto os financiamentos a curto prazo representam se comparado ao Ativo circulante da empresa. Em 2007 os financiamentos representavam 28,26% do Ativo circulante da empresa, em 2008 este ndice caiu para 33,42% mostrando que a empresa diminuiu seus financiamentos e est sendo financiada em partes pelos recursos provenientes das contas operacionais.QUADRO RESUMO DOS NDICESndicendiceFrmulaInterpretao
Estrutura de CapitalParticipao de Capitais de Terceiros
PC + ELP x 100
Passivo totalIndica qual a dependncia dos negcios em relao a recursos de terceiros (bancos, fornecedores, recursos trabalhistas e tributrios).
Composio do endividamentoPassivo circulante x 100
Capital de terceirosMostra a relao entre o passivo de curto prazo da empresa e o passivo total. Ou seja, qual o percentual de passivo de curto prazo usado no financiamento de terceiros.
Imobilizao do Patrimnio LquidoANC - RLP x 100
Patrimnio lquidoQuanto menor melhor, j que quanto menos a empresa investe em ativo permanente, mais recursos prprios sobram para outros investimentos, diminuindo a necessidade de endividamento e do financiamento de terceiros. importante ter em mente, entretanto, que este indicador muda muito de acordo com o setor de atuao da empresa.
Imobilizao dos recursos no correntesANC - RLP x 100
Patrimnio Lquido + Exigvel a longo prazoQuanto menor melhor, j que quanto menos a empresa investe em ativo permanente, mais recursos prprios sobram para outros investimentos, diminuindo a necessidade de endividamento e do financiamento de terceiros. importante ter em mente, entretanto, que este indicador muda muito de acordo com o setor de atuao da empresa.
LiquidezLiquidez GeralAtivo circulante + Realizvel longo prazo
Passivo circulante + exigvel a longo prazoDemonstra a viabilidade de mdio e longo prazo dos pagamentos de compromissos j assumidos. O ndice mnimo 1. Abaixo de 1, indica problemas de liquidez.
Liquidez CorrenteAtivo circulante
Passivo circulanteEvidencia a capacidade de pagamento de curto prazo. Um ndice inferior a 1 indica problemas prementes de liquidez.
Liquidez SecaAtivo circulante - estoques
Passivo circulanteComo os estoques tem uma caracterstica de permanncia nas atividades da empresa (pois so indispensveis a maioria das atividades de produo e comercializao), este ndice procura demonstrar uma liquidez real, mediante a realizao de ativos ditos financeiros (que se realizam em caixa).
RentabilidadeGiro do ativoVendas lquidas
Ativo totalIndica qual a gerao de receitas sobre cada R$ do ativo. Quanto maior o ndice, maior a capacidade de gerao de receitas, indicando um bom desempenho de vendas e/ou uma boa administrao dos ativos.
Margem lquidaLucro liquido x 100
Vendas lquidasUtiliza-se este ndice para avaliar o desempenho de resultado (lucro ou prejuzo) sobre a receita. Quanto maior o ndice (se positivo), melhor a margem.
Rentabilidade do ativoLucro liquido x 100
Ativo TotalA porcentagem resultante mostra a eficincia da aplicao dos ativos e quanto lucro eles esto gerando, onde quanto for maior a porcentagem, melhor.
Rentabilidade do Patrimnio LquidoLucro liquido x 100
Patrimnio liquido mdioA remunerao do Patrimnio Lquido representada pelos resultados gerados. Se este ndice for inferior taxa de aplicao financeira (lquida de impostos) no perodo, significa um desempenho insatisfatrio.
ARTIGO DE STEPHEN KANITZ
A proposta do artigo publicado foi mostrar o lucro real de uma empresa e tentar abrir os olhos dos jovens brasileiros para o futuro. Aps uma pesquisa com operrios e Donas de casa que achavam que o lucro dos patres era de era de 49%, mostrou que essas pessoas tinham uma ideia negativa das empresas, empresrios e administradores em geral, ele mostrou que os jovens pensam que os empresrios so ladres, isso porque os jovens no leem os balanos das que so publicados nos jornais.
De acordo com a revista Exame na ultima edio dos Melhores e Maiores, nos ltimos 10 anos o lucro mdio das 500 maiores empresas foi de 2,3% sobre as receitas, isso mostra que das grandes companhias 97,7% de tudo o que compramos custo do produto, e isso no vai mudar, seja qual for o regime poltico implantado no Brasil. O artigo tenta chamar a ateno para que revelaes como essa das Melhores e Maiores que so publicadas anualmente sejam ensinadas para os Jovens Universitrios, preciso que essa conscincia falsa seja retirada urgentemente da cabea dos futuros Administradores do nosso Brasil.
Hoje as empresas esto espera de mudanas, deve haver maior incentivo, para que as empresas invistam mais em produo e gerao de mais empregos, um dos incentivos e que faria o Brasil crescer e andar mais rpido, seria a to esperada Reforma Tributaria. Etapa 3 - Analise pelo mtodo Dupont e termmetro de insolvncia
CLCULO DA RENTABILIDADE DO ATIVO PELO MTODO DUPON
2007:
Passivo Operacional 97.391
Passivo Financeiro 620.398
Patrimnio 623.948
2008:
Passivo Operacional 153.290
Passivo Financeiro 818.669
Patrimnio 691.020
Frmula: Ativo Lquido = Ativo Total Passivo Operacional
2007: Ativo Lquido = 1.341.737 97.391 = 1.244.346
2008: Ativo Lquido = 1.662.979 153.290 = 1.509.689
Frmula:
Giro: Vendas Lquidas
Ativo Lquido
2007: 761.156 = 0,61
1.244.346
2008: 836.625 = 0,55
1.509.689
Frmula:
Margem: Lucro Lquido Vendas Lquidas
2007: 124.219 = 0,16 (x100 = 16,32%)
781.156
2008: 113.853 = 0,14 (x 100 = 13,50%)
836.625
Frmula:
Rentabilidade do Ativo (Mtodo Dupont) = Giro x Margem)
2007: 0,61 x 0,16 = 0,10 ( x 100 = 10% )
2008: 0,55 x 0,14 = 0,08 (x 100 = 8% )
Modelo Stephen Kanitz
Escala para medir a possibilidade de insolvncia
Frmula: Lucro Lquido x 0.05
Patrimnio Lquido
2007: 124.219 = 0.05 = 0.01
621.573
2008: 112.953 = 0.166292 x 0.05 = 0.01
679.243
Frmula2: Ativo Circulante + ANC x 1.65
Passivo Circulante + PNC
2007: 786.840 + 554.897 = 1.341.737 = 1.87 x 1.65 = 3,08
312.523 + 405.770 718.293
2008: 886.676 + 776.103 = 1.662.979 = 1.69 x 1.65 = 2,80
414.144 + 567.056 981.200
Frmula3: Ativo Circulante Estoque x 3.55
Passivo Circulante
2007: 786.840 183.044 = 603.796 = 1.932005 x 3.55 = 6,86
312.523 312.523
2008: 886.876 285.334 = 601.532 = 1.452470 x 3,55 = 5.16
414.144 414.144
Frmula4: Ativo Circulante x 1.106
Passivo Circulante
2007: 786.840 = 2517702 x 1.106 = 2,67
312.523
2008: 886.876 = 2.141467 x 1.06 = 2.27
414.144
Frmula 5: Exigvel Total x 0,33
Patrimnio Lquido 2007: 312.523 + 405.770 = 718.293 = 1.155605 x 0.33 = 0,38
621.573
621.573
2008: 414.144 + 567.056 = 981.200 = 1.444549 x 0.33 = 0.48
679.243 679.243
ETAPA 04 CICLO OPERACIONAL E CICLO DE CAIXA
Determinao da Necessidade de Capital de Giro
Para gerenciar o Capital de Giro preciso um processo contnuo, tomar decises voltadas para a preservao da liquidez da companhia.
Capital de giro o conjunto de valores necessrios para a empresa fazer seus negcios acontecerem (girar). Existe a expresso "Capital em Giro", que seriam os bens efetivamente em uso.
O Capital de Giro pode fazer a grande diferena na rentabilidade de uma empresa, por estar envolvido em um grande volume de ativos. Para que se chegue concluso necessria de Capital de Giro no de faz necessrio somente um estudo do ponto de vista financeiro, e sim a criao de uma estratgia que possa realmente garantir crescimento, lucro e principalmente segurana para a longevidade da empresa.
ACO = Ativo Circulante Operacional
PCO = Passivo Circulante Operacional
Frmula: ACO-PCO2007: 452.107 87.766 = 364.341
2008: 526.263 105.964 = 420.299
Em geral de 50 a 60% do total dos ativos de uma empresa representam a fatia correspondente a este capital. Alm de sua participao sobre o total dos ativos da empresa, o capital de giro exige um esforo para ser gerido pelo administrador financeiro maior do que aquele requerido pelo capital fixo.
Um bom volume de liquidez para empresa positivo, quando isso no ocorre significa que o Passivo Circulante est sendo maior que o Ativo Circulante, tendo como resultado despesas financeiras, diminuindo o lucro da empresa. Mas se a liquidez estiver com boas sobras, pode significar para quem analisa de fora, uma ausncia de investimentos, dando a impresso negativa para empresa. Portanto no que diz respeito ao Capital de Giro importantssimo que se tenha bem claro, o que ser destinado a ele.
Prazo Mdio de Rotao de Estoques (PMRE)
Prazo Mdio do Recebimento das Vendas (PMRV)
Prazo Mdio de Pagamento das Compras (PMPC PMRE)
PMRE =Tempo degiro mdiodos estoquesda empresa, isto , otempo de compra e estocagem.
DP = Dias de Perodo,ou seja, se estivermos considerando o CMV deum ano, por exemplo, DP ser igual 360 dias.
PMPC = Prazo mdio de pagamento das compras.
CMV = Custo deMercadorias Vendidas.Estoques
Corresponde ao perodo compreendido desde a compra das mercadorias ate o momento de suas vendas nas empresas comerciais.
Frmula:
PMRE = Estoque x DP
CMV
2007: PMRE = 183.044_ = 0, 508592 x 360 = 183,09
359, 903
2008: PMRE = 285.344 = 0, 685017 x 360 = 246,61
416.550
Vendas
Compreende o intervalo de tempo entre a venda a prazo das mercadorias ou produtos em questo, e as entradas de caixa oriundas da cobrana de duplicatas.
Frmula:
PMRV = Duplicatas a receber x DP
Receita Bruta de Vendas
2007: PMRV = 62.888 = 0, 082621 x 360 = 30,29
761.156
2008: PMRV = 77.463 = 0, 092589 x 360 = 34,06
836, 625
Compras
Indica o perodo de tempo em que a empresa dispe das mercadorias ou materiais de produo, sem desembolsar os valores correspondentes.
Para Chegar ao saldo de compras quando esse no est no Balano Patrimonial, devemos utilizar a seguinte frmula: Compras = CMV Estoque Inicial + Estoque Final.Frmula: Fornecedores x DP
DP
2007: 25.193 Sem saldo inicial de 2007
2008: Compras = 416.550 183.044 + 285.344 = 518.850
31.136 = 0,06 x 360 = 21,60
518.850
CICLO OPERACIONAL DA EMPRESA (DIAS)
PMRE Prazo Mdio de Rotao de Estoque PMRV Prazo Mdio e Recebimentos das Vendas
CO Ciclo Operacional
Formula:
CO = PMRE + PMRV
2007: CO = 183.09 + 30.29 = 213.38
2008: CO = 246.61 + 34.06 = 280.67
CICLO FINANCEIRO DA EMPRESA (DIAS)
PMPC Prazo Mdio de Pagamento das Compras
CF Ciclo Financeiro
CO Ciclo Operacional
Formula: CF = CO-PMPC
2008: CF = 280.67 21.60 = 259.07
RELATRIO GERAL SOBRE O EXAME DE SADE ECONMICA, FINANCEIRA E PATRIMONIAL.
Conclumos que no giro a empresa est como uma eficincia de 0,55, a margem de lucro de 14%. Com essa informao pelo Mtodo Dupont, podemos dizer que a empresa tem 8% de rentabilidade. Mesmo com os resultados que mostram piora em comparao ao ano de 2007, afirmamos aos investidores que a empresa ento em boas condies, mesmo que tenha que ser mais bem cuidados em alguns aspectos.
Os aspectos Econmicos, Financeiro e Patrimonial, so aceitveis e podemos garantir que o estado da empresa saudvel.
CONSIDERAES FINAIS
Aps o termino desse trabalho de pesquisas e analises dos mais diversos recursos contbeis, percebemos o quanto necessrio uma observao cuidada dos demonstrativos contbeis, pois so com esses dados que podemos nos basear para tomar decises acertadas para a empresa.
importante salientar que estas tcnicas so frutos de muitos estudos e experincias importantes dentro das empresas.
No paramos por aqui, pois a cada dia teremos mais tcnicas e mais precisas, pois esses estudos iro se aprimorando a cada dia, para que as empresas continuem tomando decises idias para seu crescimento financeiro, econmico e patrimonial.
REFERENCIAS BIBLIOGRAFICAS
AZEVEDO, Marcelo Cardoso de (org.). Estrutura e Anlise das Demonstraes Financeiras.
2. ed. Campinas: Alnea, 2009
Bsica:
ASSAF NETO, Alexandre. Estrutura e anlise de balanos: um enfoque econmico-financeiro. 8. ed. So Paulo: Atlas, 2006.
MATARAZZO, Dante Carmine. Anlise Financeira de Balanos: Abordagem Bsica e Gerencial. 6. ed. So Paulo: Atlas, 2003.
ASSAF NETO, Alexandre. Finanas corporativas e valor. 3 ed. So Paulo: Atlas, 2007.
BRAGA, Hugo Rocha. Demonstraes Contbeis: estrutura, anlise e interpretao. 5. ed. So Paulo: Atlas, 2003.
MARION, Jos Carlos. Anlise das Demonstraes Contbeis. 3. ed. So Paulo: Atlas, 2005.
PEREZ JR., Jos Hernandez, BEGALLI, Glaucos Antnio. Elaborao das demonstraes contbeis. 3. ed. So Paulo: Atlas, 2002.
SILVA, Jos Pereira da. Anlise Financeira das Empresas. 8. ed. So Paulo: Atlas, 2006.
GOMES, Adriano. A Empresa gil, Ed. Nobel, 1999.
MATARAZZO, Dante C.. Analise Financeira de Balanos: abordagem bsica. Volume 1,
2 edio. Ed. Atlas.
FRANCO, Hilrio. Estrutura, Anlise e Interpretao de Balanos. 15 edio. Ed. Atlas.
CIRCULANTE
R$
A.H.
R$
A.H.
Caixa e equivalentes de caixa
189.010,00
R$
100%
135.224,00
R$
-28,46%
Titulos mantidos para negociao
111.512,00
R$
100%
53.721,00
R$
-51,82%
Duplicatas a Receber
62.888,00
R$
100%
77.463,00
R$
23,18%
Valores a receber-finame fabricante
223.221,00
R$
100%
306.892,00
R$
37,48%
Partes Relacionadas
-
-
-
-
Estoques
183.044,00
R$
100%
285.344,00
R$
55,89%
Impostos e Contribuies a Recuperar
11.537,00
R$
100%
17.742,00
R$
53,78%
Imposto de Renda e Contribuio Social Diferidos
2.149,00
R$
100%
3.243,00
R$
50,91%
Outros Crditos
3.479,00
R$
100%
7.247,00
R$
108,31%
Total Circulante
786.840,00
R$
100%
886.876,00
R$
12,71%
NO CIRCULANTE
Realizvel Longo prazo
-
-
-
-
Duplicatas a Receber
1.149,00
R$
100%
1.686,00
R$
46,74%
Valores a receber-finame fabricante
409.896,00
R$
100%
479.371,00
R$
16,95%
Partes Relacionadas
-
-
-
-
Impostos e Contribuies a Recuperar
5.391,00
R$
100%
18.245,00
R$
238,43%
Imposto de Renda e Contribuio Social Diferidos
5.867,00
R$
100%
9.488,00
R$
61,72%
Outros Crditos
2.928,00
R$
100%
5.405,00
R$
84,60%
Investimento em Controlada, incluindo gio e desgio
-
-
-
-
Outros Investimentos
1.935,00
R$
100%
3.163,00
R$
63,46%
Imobilizado Lquido
127.731,00
R$
100%
252.171,00
R$
97,42%
Intangvel
-
-
6.574,00
R$
-
Total No Circulante
554.897,00
R$
776.103,00
39,86%
Total do Ativo
1.341.737,00
R$
1.662.979,00
23,94%
ANALISE HORIZONTAL - BALANO PATRIMONIAL
ATIVO
2007
2008
CIRCULANTE
R$
A.H.
R$
A.H.
Financiamentos
29.498,00
R$
100%
26.375,00
R$
-10,59%
Financiamentos - Finame Fabricante
192.884,00
R$
100%
270.028,00
R$
40,00%
Fornecedores
25.193,00
R$
100%
31.136,00
R$
23,59%
Salrios e Encargos Sociais
35.934,00
R$
100%
33.845,00
R$
-5,81%
Impostos e Contribuies a Recolher
8.013,00
R$
100%
7.357,00
R$
-8,19%
Adiantamentos de Clientes
9.702,00
R$
100%
14.082,00
R$
45,15%
Dividendos e Juros Sobre o Capital Prprio
2.375,00
R$
100%
11.777,00
R$
395,87%
Participaes a Pagar
4.400,00
R$
100%
4.500,00
R$
2,27%
Outras Contas a Pagar
4.524,00
R$
100%
15.044,00
R$
232,54%
Proviso para Passivo Descoberto-Controlado
-
-
-
-
Partes Relacionadaas
-
100%
-
-
Total Circulante
312.523,00
R$
100%
414.144,00
R$
32,52%
NO CIRCULANTE
Exigvel Longo Prazo
Financiamentos
49.306,00
R$
100%
68.943,00
R$
39,83%
Financiamentos - Finame Fabricante
348.710,00
R$
100%
453.323,00
R$
30,00%
Impostos e Contribuies a Recolher
1.896,00
R$
100%
3.578,00
R$
88,71%
Proviso para Passivo Eventuais
1.659,00
R$
100%
2.073,00
R$
24,95%
Outras Contas a Pagar
-
-
9.626,00
R$
Desgio em Controladas
4.199,00
R$
29.513,00
R$
Total No Circulante
405.770,00
R$
100%
567.056,00
R$
39,75%
PARTICIPAO MINORITRIA
1.871,00
R$
2.536,00
R$
PATRIMNIO LQUIDO
Capital Social
489.973,00
R$
100%
489.973,00
R$
0,00%
Reserva Social
2.052,00
R$
100%
2.052,00
R$
0,00%
Ajustes de Avaliao Patrimonial
968,00
-R$
100%
349,00
-R$
-63,95%
Reserva de Lucros
130.516,00
R$
100%
187.567,00
R$
43,71%
621.573,00
R$
100%
679.243,00
R$
9,28%
Total Passivo e do Patrimonio Lquido
1.341.737,00
R$
100%
1.662.979,00
23,94%
PASSIVO
2007
2008
ANALISE HORIZONTAL - BALANO PATRIMONIAL
R$
A.H.
R$
A.H.
RECEITA OPERACIONAL BRUTA
761.156,00
R$
100%
836.625,00
R$
Mercado Interno
679.099,00
R$
100%
728.313,00
R$
7,25%
Mercado Externo
82.057,00
R$
100%
108.312,00
R$
32,00%
Impostos Incidentes Sobre Vendas
129.168,00
-R$
100%
140.501,00
-R$
8,77%
RECEITA OPERACIONAL LQUIDA
631.988,00
R$
100%
696.124,00
R$
10,15%
Custo dos Produtos e Servios Vendidos
359.903,00
-R$
100%
416.550,00
-R$
15,74%
LUCRO BRUTO
272.085,00
R$
100%
279.574,00
R$
2,75%
RECEITAS (*DESPESAS) OPERACIONAIS
Vendas
59.786,00
-R$
200%
65.927,00
-R$
10,27%
Gerais Administrativas
45.428,00
-R$
100%
63.800,00
-R$
40,44%
Pesquisa e Desenvolvimento
26.340,00
-R$
100%
28.766,00
-R$
9,21%
Honorrios de Administrao
8.025,00
-R$
100%
8.278,00
-R$
3,15%
Tributarias
6.742,00
-R$
100%
2.913,00
-R$
-56,79%
Resultado de Equivalncia patrimonial
-
-
-
Outras Receitas Operacionais Lquidas
1.031,00
R$
100%
1.673,00
R$
62,27%
Total das Despesas Operacionais
145.290,00
-R$
100%
168.011,00
-R$
15,64%
LUCRO OPERACIONAL ANTES DO RES. FIN
126.795,00
R$
100%
111.563,00
R$
-12,01%
RESULTADO FINANCEIRO
Receita Financeira
30.508,00
R$
100%
36.950,00
R$
21,12%
Despesas Financeira
5.048,00
-R$
100%
5.061,00
-R$
0,26%
Variao Cambial Ativa
3.796,00
-R$
100%
10.752,00
R$
-383,25%
Variao Cambial passiva
6.258,00
R$
100%
7.338,00
-R$
-217,26%
Total Resultado Financeiro
27.922,00
R$
100%
35.303,00
R$
26,43%
LUCRO OPERACIONAL
154.717,00
R$
100%
146.866,00
R$
-5,07%
IMPOSTO DE RENDA E CONTRIB. SOCIAL
Corrente
27.457,00
-R$
100%
33.324,00
-R$
21,37%
Diferido
1.914,00
R$
100%
4.715,00
R$
146,34%
LUCRO LQUIDO ANTES DAS PARTICIP.
129.174,00
R$
100%
118.257,00
R$
-8,45%
participao Minoritria
(555,00)
100%
881,00
-R$
58,74%
participao da Administrao
(4.400,00)
100%
4.423,00
-R$
0,52%
LUCRO LQUIDO DO EXERCCIO
124.219,00
R$
100%
112.953,00
R$
-9,07%
ANALISE HORIZONTAL - DRE EM 2007/2008
DEMOSNTRAO DE RESULTADOS
2007
2008
Recommended