PLANOS INSTITUÍDOS - Petros · 03 Balanço do Plano . 08 Demonstrativo de Investimentos - 2011 ....

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PLANOS INSTITUÍDOS

R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

2R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

SUMÁRIOPLANO ADUANAPREV Parecer Atuarial 03Balanço do Plano 08Demonstrativo de Investimentos - 2011 10

PLANO ANAPARPREV Parecer Atuarial 13Balanço do Plano 15Demonstrativo de Investimentos - 2011 17

PLANO COOPERADO Parecer Atuarial 21Balanço do Plano 26Demonstrativo de Investimentos - 2011 28

PLANO CRAPREV Parecer Atuarial 31Balanço do Plano 33Demonstrativo de Investimentos - 2011 35

PLANO CRCPREV Parecer Atuarial 38Balanço do Plano 43Demonstrativo de Investimentos - 2011 45

PLANO CROPREV Parecer Atuarial 48Balanço do Plano 50Demonstrativo de Investimentos - 2011 52

PLANO CULTURAPREV Parecer Atuarial 55Balanço do Plano 57Demonstrativo de Investimentos - 2011 59

PLANO ESPORTEPREV Parecer Atuarial 62Balanço do Plano 67Demonstrativo de Investimentos - 2011 68

PLANO FENAJPREV Parecer Atuarial 71Balanço do Plano 76Demonstrativo de Investimentos - 2011 78

PLANO IBAPREV Parecer Atuarial 81Balanço do Plano 86Demonstrativo de Investimentos - 2011 88

PLANO PREV-ESTAT Parecer Atuarial 91Balanço do Plano 96Demonstrativo de Investimentos - 2011 97

PLANO PREVICONTAS Parecer Atuarial 100Balanço do Plano 105Demonstrativo de Investimentos - 2011 106

PLANO PREVITÁLIA Parecer Atuarial 109Balanço do Plano 114Demonstrativo de Investimentos - 2011 115

PLANO PREVITTEL Parecer Atuarial 118Balanço do Plano 123Demonstrativo de Investimentos - 2011 125

PLANO PREVTRAN Parecer Atuarial 128Balanço do Plano 133Demonstrativo de Investimentos - 2011 135

PLANO SIMEPREV Parecer Atuarial 138Balanço do Plano 140Demonstrativo de Investimentos - 2011 142

PLANO SINDMED/RJ Parecer Atuarial 145Balanço do Plano 150Demonstrativo de Investimentos - 2011 152

PLANO UNIMED/BH Parecer Atuarial 155Balanço do Plano 160Demonstrativo de Investimentos - 2011 162

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PARECER ATUARIALPLANO ADUANAPREV

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PLANO ADUANAPREV > PARECER ATUARIAL

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PLANO ADUANAPREV > PARECER ATUARIAL

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PLANO ADUANAPREV > PARECER ATUARIAL

7R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

PLANO ADUANAPREV > PARECER ATUARIAL

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PLANO ADUANAPREVBALANÇO DO PLANO

DEMONSTRAÇÃO DA MUTAÇÃO DO ATIVO LÍQUIDO DO PLANO ADUANAPREV (em R$ mil)

Descrição Dez 2011 Dez 2010 ∆ % Dez 2011/Dez 2010

(A) Ativo Líquido - Início do exercício 2.316 1.679 38%

1. Adições (+) Contribuições (+) Resultado Positivo dos Investimentos - Gestão Previdencial

766460306

856655201

-11%-30%52%

2. Destinações (-) Benefícios (-) Custeio Administrativo

(239)(221)

(18)

(219)(193)

(26)

9%15%-31%

3. Acréscimo/Decréscimo no Ativo Líquido (1 + 2) (+/-) Provisões Matemáticas

527527

637637

-17%-17%

(B) Ativo Líquido - Final do exercício (A + 3 + 4) 2.843 2.316 23%

Demonstrações Contábeis do Plano ADUANAprev

DEMONSTRAÇÃO DO ATIVO LÍQUIDO DO PLANO ADUANAPREV (em R$ mil)

Descrição Dez 2011 Dez 2010 ∆ % Dez 2011/Dez 2010

1. Ativos Investimentos Fundos de Investimentos2. Obrigações Operacional

2.8522.8522.852

1818

2.3342.3342.334

1818

22%22%22%

-50%-50%

5. Ativo Líquido (1 - 2 - 3 - 4) Provisões Matemáticas

2.8432.843

2.3162.316

23%23%

9R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

DEMONSTRAÇÃO DAS OBRIGAÇÕES ATUARIAIS DO PLANO ADUANAPREV (em R$ mil)

Descrição Dez 2011 Dez 2010 ∆ % Dez 2011/Dez 2010

Patrimônio de Cobertura do Plano (1 + 2) 2.843 2.316 23%

1. Provisões Matemáticas1.2. Benefícios a Conceder Contribuição Definida Saldo de Contas - parcela patrocinador(es)/ instituidor(es) Saldo de Contas - parcela participantes

2.8432.8432.843741

2.102

2.3162.3162.316702

1.614

23%23%23%6%

30%

PLANO ADUANAPREV > BALANÇO DO PLANO

10R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

PLANO ADUANAPREVDEMONSTRATIVO DE INVESTIMENTOS - 2011

COMPOSIÇÃO DOS RECURSOS GARANTIDORES DO PLANO ADUANAPREV

VALOR DOS INVESTIMENTOS POR SEGMENTO

SegmentoDezembro de 2010 Dezembro de 2011

Valor Percentual Valor Percentual

Renda Fixa 2.334.008,07 100,00% 2.852.531,45 100,00%

Renda Variável - 0,00% - 0,00%

Investimentos Estruturados - 0,00% - 0,00%

Investimentos Imobiliários - 0,00% - 0,00%

Empréstimos e Financiamentos - 0,00% - 0,00%

Total dos Recursos Garantidores 2.334.008,07 100,00% 2.852.531,45 100,00%

Recursos Garantidores : Disponível + Realizável do Programa de Investimentos - Exigível Operacional do Programa de Investimentos.

100%

Distribuição dos Investimentos por Segmento - Dezembro de 2011

Renda Fixa

MODALIDADES DE APLICAÇÕES DO PLANO ADUANAPREV

Investimentos Dezembro de 2010 - Valor Dezembro de 2011 - Valor

Renda Fixa - Fundo de Renda fixa 2.334.008,07 100,00% 2.852.531,45 100,00%

Total 2.334.008,07 100,00% 2.852.531,45 100,00%

Distribuição dos Investimentos por Segmento - Dezembro de 2011

Renda Fixa

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DISTRIBUIÇÃO DOS INVESTIMENTOS - GESTÃO TERCEIRIZADA

Gestor Valor Percentual

Banco do Brasil DTVM 213.301,34 7,48%

Banco J. Safra S.A. 763.779,54 26,78%

BRAM - Bradesco Asset Management S.A. DTVM 722.931,16 25,34%

BTG Pactual Asset Management S.A. DTVM 427.417,45 14,98%

Santander Brasil Asset Management DTVM LTDA 496.388,18 17,40%

Votorantim Asset Management DTVM LTDA 228.713,79 8,02%

Total 2.852.531,45 100,00%

RENTABILIDADE DOS SEGMENTOS DOS INVESTIMENTOS DO PLANO ADUANAPREV

Plano de Benefício / SegmentosRentabilidade

de 2011 Política de Investimentos

% Benchmarks

PLANO ADUANAPREV

Renda Fixa 12,50%CDI / CDI + 0,5% a.a. / CDI + 2,0% a.a. /

IMA-B 53 / IMA-B 53 + 0,5% a.a. / IMA-B 53 + 2,0% a.a. / Meta Atuarial (IPCA + 6% a.a.)

Renda Variável - IBX-50 / IMA-B2 + 2,0% a.a./ IMA-B2 + 2,5% a.a.

Investimentos Estruturados -IMA-B2 + 0,5% a.a. / IMA-B2 + 2,0% a.a. /

IMA-B2 + 2,5% a.a.

Imóveis - IMA-B2 + 0,5% a.a.

Empréstimos e Financiamentos - 100% CDI

Rentabilidade da cota do Plano 12,50%

Índice Variação (%)

CDI 11,60%

IPCA 6,50%

IMA-B 15,11%

IBX-50 -14,07%

META ATUARIAL (IPCA + 6% a.a.) 12,89%

IMA-B2: Índice de Mercado ANDIMA composto por títulos públicos federais atrelados ao IPCA;IMA-B 53: Índice de Mercado ANDIMA composto por todas as NTN-Bs diponíveis no mercado com prazo até 5 anos.

PLANO ADUANAPREV > DEMONSTRATIVO DE INVESTIMENTOS - 2011

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COMPOSIÇÃO DO SEGMENTO DE RENDA FIXA

Fundos de Renda Fixa

Fundo Valor de Mercado % s/Segmento

FIC de FIM Petros Moderado 2.852.531,45 100,00%

Total 2.852.531,45 100,00%

Total Segmento Renda Fixa 2.852.531,45 100,00%

9,61%

23,75%

66,64%

Composição FIC de FIM Petros Moderado - Dezembro de 2011

Título Privado Pós-Fixado

Título Público Federal Pós-Fixado

Título Público Federal Pré-Fixado

PLANO ADUANAPREV > DEMONSTRATIVO DE INVESTIMENTOS - 2011

RESPONSÁVEIS

Nome Tipo Telefone e-mail

RSM BOUCINHAS, CAMPOS & CONTI AUDITORES INDEPENDENTES S/S

Auditoria (21) 2223-2433 nishioka@boucinhas.com.br

LUIS CARLOS AFONSOAdministrador

Qualificado (AETQ)

(21) 2506-0588 lcafonso@petros.com.br

DESENQUADRAMENTOS E INOBSERVÂNCIAS À RESOLUÇÃO CMN nº 3792/09

-

JUSTIFICATIVAS PARA OS DESENQUADRAMENTOS E INOBSERVÂNCIAS À RESOLUÇÃO CMN nº 3792/09

-

Composição FIC de FIM Petros Moderado - Dezembro de 2011

Título Privado Pós-Fixado

Título Público Federal Pós-Fixado

Título Público Federal Pré-Fixado

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PLANO ANAPARPREVPARECER ATUARIAL

14R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

PLANO ANAPARPREV > PARECER ATUARIAL

15R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

PLANO ANAPARPREVBALANÇO DO PLANO

Demonstrações Contábeis do Plano ANAPARPREV

DEMONSTRAÇÃO DO ATIVO LÍQUIDO DO PLANO ANAPARPREV (em R$ mil)

Descrição Dez 2011 Dez 2010 ∆ % Dez 2011/Dez 2010

1. Ativos Recebível Investimentos Fundos de Investimentos Empréstimos2. Obrigações Operacional Contingencial

161.46729

161.438160.536

902573544

29

154.48448

154.436154.083

353323306

17

(*)

(*)

5%-40%5%4%

156%77%78%71%

3. Fundos não Previdenciais Fundos dos Investimentos

306306

3131

887%887%

5. Ativo Líquido (1 - 2 - 3 - 4) Provisões Matemáticas

160.588160.588

154.130154.130

4%4%

(*) Os valores foram reclassificados para fins de comparabilidade, conforme Resolução CNPC nº 08, de 31/10/2011 e Instrução PREVIC nº 05,08/09/2011.

16R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

DEMONSTRAÇÃO DAS OBRIGAÇÕES ATUARIAIS DO PLANO ANAPARPREV (em R$ mil)

Descrição Dez 2011 Dez 2010 ∆ % Dez 2011/Dez 2010

Patrimônio de Cobertura do Plano (1 + 2) 160.588 154.130 4%

1. Provisões Matemáticas1.1. Benefícios Concedidos Benefício Definido1.2. Benefícios a Conceder Contribuição Definida Saldo de Contas - parcela patrocinador(es)/ instituidor(es) Saldo de Contas - parcela participantes

160.588143.786143.78616.80216.802

7.587

9.215

154.130138.843138.84315.28715.287

9.630

5.657

4%4%4%

10%10%-21%

63%

DEMONSTRAÇÃO DA MUTAÇÃO DO ATIVO LÍQUIDO DO PLANO ANAPARPREV (em R$ mil)

Descrição Dez 2011 Dez 2010 ∆ % Dez 2011/Dez 2010

(A) Ativo Líquido - Início do exercício 154.130 135.139 14%

1. Adições (+) Contribuições (+) Resultado Positivo dos Investimentos - Gestão Previdencial

25.7486.906

18.842

31.49416.82814.666

-18%-59%28%

2. Destinações (-) Benefícios (-) Constituição de Contingências - Gestão Previdencial (-) Custeio Administrativo

(19.290)(19.023)

(12)

(255)

(12.503)(12.062)

(17)

(424)

54%58%-29%

-40%

3. Acréscimo/Decréscimo no Ativo Líquido (1 + 2) (+/-) Provisões Matemáticas

6.4586.458

18.99118.991

-66%-66%

(B) Ativo Líquido - Final do exercício (A + 3 + 4) 160.588 154.130 4%

(C) Fundos não previdenciais 306 31 887%

(+/-) Fundos dos Investimentos 306 31 887%

PLANO ANAPARPREV > BALANÇO DO PLANO

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PLANO ANAPARPREVDEMONSTRATIVO DE INVESTIMENTOS - 2011

COMPOSIÇÃO DOS RECURSOS GARANTIDORES DO PLANO ANAPARPREV

VALOR DOS INVESTIMENTOS POR SEGMENTO

SegmentoDezembro de 2010 Dezembro de 2011

Valor Percentual Valor Percentual

Renda Fixa 154.083.657,45 99,77% 160.536.074,66 99,44%

Renda Variável - 0,00% - 0,00%

Investimento Estruturado - 0,00% - 0,00%

Investimentos Imobiliários - 0,00% - 0,00%

Empréstimos e Financiamentos 353.171,64 0,23% 901.800,21 0,56%

Total dos Investimentos 154.436.829,09 100,00% 161.437.874,87 100,00%

Disponível/Relacionados com o disponível - 0,00% - 0,00%

Valores a Pagar/Receber (140,19) 0,00% (933,58) 0,00%

Total dos Recursos Garantidores 154.436.688,90 100,00% 161.436.941,29 100,00%

Recursos Garantidores : Disponível + Realizável do Programa de Investimentos - Exigível Operacional do Programa de Investimentos.

96,01%

0,56%

Distribuição dos Investimentos por Segmento - Dezembro de 2011

Renda Fixa Empréstimos e Financiamentos

MODALIDADES DE APLICAÇÕES DO PLANO ANAPARPREV

Investimentos Dezembro de 2010 - Valor Dezembro de 2011 - Valor

Renda Fixa - Fundo de Renda fixa 154.083.657,45 99,77% 160.535.823,71 99,44%

Empréstimos e Financiamentos 353.031,45 0,23% 901.117,58 0,56%

Empréstimos e Financiamentos 353.171,64 901.117,58

Contas a Pagar/Receber (140,19) (682,63)

Total 154.436.688,90 100,00% 161.436.941,29

Distribuição dos Investimentos por Segmento - Dezembro de 2011

Renda Fixa

Empréstimos e Financiamentos

99,44%

No gráfico acima foram desconsiderados “Valores a Pagar/Receber”. Refere-se exclusivamente ao Programa de Investimentos.

18R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

DISTRIBUIÇÃO DOS INVESTIMENTOS - GESTÃO TERCEIRIZADA

Gestor Valor Percentual

Banco do Brasil DTVM 12.004.270,58 7,48%

Banco J. Safra S.A. 42.984.335,63 26,78%

BRAM - Bradesco Asset Management S.A. DTVM 40.685.451,59 25,34%

BTG Pactual Asset Management S.A. DTVM 24.054.395,49 14,98%

Santander Brasil Asset Management DTVM LTDA 27.935.961,65 17,40%

Votorantim Asset Management DTVM LTDA 12.871.659,72 8,02%

Total 160.536.074,66 100,00%

RENTABILIDADE DOS SEGMENTOS DOS INVESTIMENTOS DO PLANO ANAPARPREV

Plano de Benefício / SegmentosRentabilidade

de 2011 Política de Investimentos

% Benchmarks

PLANO ANAPARPREV

Renda Fixa 12,50%CDI / CDI + 0,5% a.a. / CDI + 2,0% a.a. /

IMA-B 53 / IMA-B 53 + 0,5% a.a. / IMA-B 53 + 2,0% a.a. / Meta Atuarial (IPCA + 6% a.a.)

Renda Variável - IBX-50 / IMA-B2 + 2,0% a.a./ IMA-B2 + 2,5% a.a.

Investimentos Estruturados -IMA-B2 + 0,5% a.a. / IMA-B2 + 2,0% a.a. /

IMA-B2 + 2,5% a.a.

Imóveis - IMA-B2 + 0,5% a.a.

Empréstimos e Financiamentos 17,83% 100% CDI

Rentabilidade da cota do Plano 12,71%

Índice Variação (%)

CDI 11,60%

IPCA 6,50%

IMA-B 15,11%

IBX-50 -14,07%

META ATUARIAL (IPCA + 6% a.a.) 12,89%

IMA-B2: Índice de Mercado ANDIMA composto por títulos públicos federais atrelados ao IPCA;IMA-B 53: Índice de Mercado ANDIMA composto por todas as NTN-Bs diponíveis no mercado com prazo até 5 anos.

PLANO ANAPARPREV > DEMONSTRATIVO DE INVESTIMENTOS - 2011

19R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

COMPOSIÇÃO DO SEGMENTO DE RENDA FIXA

Fundos de Renda Fixa

Fundo Valor de Mercado % s/Segmento

FIC de FIM Petros Moderado 160.535.823,71 100,00%

Total 160.535.823,71 100,00%

Total Segmento Renda Fixa 160.535.823,71 100,00%

PLANO ANAPARPREV > DEMONSTRATIVO DE INVESTIMENTOS - 2011

COMPOSIÇÃO DO SEGMENTO DE EMPRÉSTIMOS E FINANCIAMENTOS

Empréstimos

Indexador Atrasados Não Atrasados % s/Segmento

IPCA - - 0,00%

PRÉ-FIXADO - 901.800,21 100,08%

CDI - - 0,00%

INPC - - 0,00%

Provisão para perda - - 0,00%

Financiamentos

Indexador Atrasados Não Atrasados % s/Segmento

- - - 0,00%

Valores a Pagar/Receber

Valores a Pagar (682,63)

Valores a Receber -

Total (682,63) -0,08%

Total Segmento Empréstimos 901.117,58 100,00%

Composição FIC de FIM Petros Moderado - Dezembro de 2011

Título Privado Pós-Fixado

Título Público Federal Pós-Fixado

Título Público Federal Pré-Fixado

9,61%

23,75%

66,64%

20R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

RESPONSÁVEIS

Nome Tipo Telefone e-mail

RSM BOUCINHAS, CAMPOS & CONTI AUDITORES INDEPENDENTES S/S

Auditoria (21) 2223-2433 nishioka@boucinhas.com.br

LUIS CARLOS AFONSOAdministrador

Qualificado (AETQ)

(21) 2506-0588 lcafonso@petros.com.br

DESENQUADRAMENTOS E INOBSERVÂNCIAS À RESOLUÇÃO CMN nº 3792/09

-

JUSTIFICATIVAS PARA OS DESENQUADRAMENTOS E INOBSERVÂNCIAS À RESOLUÇÃO CMN nº 3792/09

-

PLANO ANAPARPREV > DEMONSTRATIVO DE INVESTIMENTOS - 2011

21R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

PLANO COOPERADOPARECER ATUARIAL

22R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

PLANO COOPERADO > PARECER ATUARIAL

23R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

PLANO COOPERADO > PARECER ATUARIAL

24R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

PLANO COOPERADO > PARECER ATUARIAL

25R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

PLANO COOPERADO > PARECER ATUARIAL

26R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

PLANO COOPERADOBALANÇO DO PLANO

Demonstrações Contábeis do Plano COOPERADO

DEMONSTRAÇÃO DO ATIVO LÍQUIDO DO PLANO COOPERADO (em R$ mil)

Descrição Dez 2011 Dez 2010 ∆ % Dez 2011/Dez 2010

1. Ativos Investimentos Fundos de Investimentos2. Obrigações Operacional

20.50920.50920.509

400400

12.50612.50612.506

225225

64%64%64%78%78%

5. Ativo Líquido (1 - 2 - 3 - 4) Provisões Matemáticas

20.10920.109

12.28112.281

64%64%

DEMONSTRAÇÃO DA MUTAÇÃO DO ATIVO LÍQUIDO DO PLANO COOPERADO (em R$ mil)

Descrição Dez 2011 Dez 2010 ∆ % Dez 2011/Dez 2010

(A) Ativo Líquido - Início do exercício 12.281 6.703 83%

1. Adições (+) Contribuições (+) Resultado Positivo dos Investimentos - Gestão Previdencial

8.5746.6971.877

6.2685.356

912

37%25%

106%

2. Destinações (-) Benefícios (-) Custeio Administrativo

(746)(484)(262)

(690)(473)(217)

8%2%

21%

3. Acréscimo/Decréscimo no Ativo Líquido (1 + 2) (+/-) Provisões Matemáticas

7.8287.828

5.5785.578

40%40%

(B) Ativo Líquido - Final do exercício (A + 3 + 4) 20.109 12.281 64%

27R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

DEMONSTRAÇÃO DAS OBRIGAÇÕES ATUARIAIS DO PLANO COOPERADO (em R$ mil)

Descrição Dez 2011 Dez 2010 ∆ % Dez 2011/Dez 2010

Patrimônio de Cobertura do Plano (1 + 2) 20.109 12.281 64%

1. Provisões Matemáticas1.2. Benefícios a Conceder Contribuição Definida Saldo de Contas - parcela participantes

20.10920.10920.10920.109

12.28112.28112.28112.281

64%64%64%64%

PLANO COOPERADO > BALANÇO DO PLANO

28R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

PLANO COOPERADODEMONSTRATIVO DE INVESTIMENTOS - 2011

COMPOSIÇÃO DOS RECURSOS GARANTIDORES DO PLANO COOPERADO

VALOR DOS INVESTIMENTOS POR SEGMENTO

SegmentoDezembro de 2010 Dezembro de 2011

Valor Percentual Valor Percentual

Renda Fixa 12.506.378,04 100,00% 20.508.914,25 100,00%

Renda Variável - 0,00% - 0,00%

Investimento Estruturado - 0,00% - 0,00%

Investimentos Imobiliários - 0,00% - 0,00%

Empréstimos e Financiamentos - 0,00% - 0,00%

Total dos Investimentos 12.506.378,04 100,00% 20.508.914,25 100,00%

Recursos Garantidores : Disponível + Realizável do Programa de Investimentos - Exigível Operacional do Programa de Investimentos.

100%

Distribuição dos Investimentos por Segmento - Dezembro de 2011

Renda Fixa

MODALIDADES DE APLICAÇÕES DO PLANO COOPERADO

Investimentos Dezembro de 2010 - Valor Dezembro de 2011 - Valor

Renda Fixa - Fundo de Renda fixa 12.506.378,04 100,00% 20.508.914,25 100,00%

Total 12.506.378,04 100,00% 20.508.914,25 100,00%

Distribuição dos Investimentos por Segmento - Dezembro de 2011

Renda Fixa

29R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

DISTRIBUIÇÃO DOS INVESTIMENTOS - GESTÃO TERCEIRIZADA

Gestor Valor Percentual

Banco do Brasil DTVM 1.533.577,77 7,48%

Banco J. Safra S.A. 5.491.364,20 26,78%

BRAM - Bradesco Asset Management S.A. DTVM 5.197.675,60 25,34%

BTG Pactual Asset Management S.A. DTVM 3.073.013,56 14,98%

Santander Brasil Asset Management DTVM LTDA 3.568.894,05 17,40%

Votorantim Asset Management DTVM LTDA 1.644.389,06 8,02%

Total 20.508.914,25 100,00%

RENTABILIDADE DOS SEGMENTOS DOS INVESTIMENTOS DO PLANO COOPERADO

Plano de Benefício / SegmentosRentabilidade

de 2011 Política de Investimentos

% Benchmarks

PLANO COOPERADO

Renda Fixa 12,50%CDI / CDI + 0,5% a.a. / CDI + 2,0% a.a. /

IMA-B 53 / IMA-B 53 + 0,5% a.a. / IMA-B 53 + 2,0% a.a. / Meta Atuarial (IPCA + 6% a.a.)

Renda Variável - IBX-50 / IMA-B2 + 2,0% a.a./ IMA-B2 + 2,5% a.a.

Investimentos Estruturados -IMA-B2 + 0,5% a.a. / IMA-B2 + 2,0% a.a. /

IMA-B2 + 2,5% a.a.

Imóveis - IMA-B2 + 0,5% a.a.

Empréstimos e Financiamentos - 100% CDI

Rentabilidade da cota do Plano 12,50%

Índice Variação (%)

CDI 11,60%

IPCA 6,50%

IMA-B 15,11%

IBX-50 -14,07%

META ATUARIAL (IPCA + 6% a.a.) 12,89%

IMA-B2: Índice de Mercado ANDIMA composto por títulos públicos federais atrelados ao IPCA;IMA-B 53: Índice de Mercado ANDIMA composto por todas as NTN-Bs diponíveis no mercado com prazo até 5 anos.

PLANO COOPERADO > DEMONSTRATIVO DE INVESTIMENTOS - 2011

30R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

COMPOSIÇÃO DO SEGMENTO DE RENDA FIXA

Fundos de Renda Fixa

Fundo Valor de Mercado % s/Segmento

FIC de FIM Petros Moderado 20.508.914,25 100,00%

Total 20.508.914,25 100,00%

Total Segmento Renda Fixa 20.508.914,25 100,00%

PLANO COOPERADO > DEMONSTRATIVO DE INVESTIMENTOS - 2011

RESPONSÁVEIS

Nome Tipo Telefone e-mail

RSM BOUCINHAS, CAMPOS & CONTI AUDITORES INDEPENDENTES S/S

Auditoria (21) 2223-2433 nishioka@boucinhas.com.br

LUIS CARLOS AFONSOAdministrador

Qualificado (AETQ)

(21) 2506-0588 lcafonso@petros.com.br

DESENQUADRAMENTOS E INOBSERVÂNCIAS À RESOLUÇÃO CMN nº 3792/09

-

JUSTIFICATIVAS PARA OS DESENQUADRAMENTOS E INOBSERVÂNCIAS À RESOLUÇÃO CMN nº 3792/09

-

Título Privado Pós-Fixado

Título Público Federal Pós-Fixado

Título Público Federal Pré-Fixado

Composição FIC de FIM Petros Moderado - Dezembro de 2011

9,61%

23,75%

66,64%

31R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

PLANO CRAPREVPARECER ATUARIAL

32R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

PLANO CRAPREV > PARECER ATUARIAL

33R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

PLANO CRAPREVBALANÇO DO PLANO

DEMONSTRAÇÃO DA MUTAÇÃO DO ATIVO LÍQUIDO DO PLANO CRAPREV (em R$ mil)

Descrição Dez 2011 Dez 2010 ∆ % Dez 2011/Dez 2010

(A) Ativo Líquido - Início do exercício 1.755 1.087 61%

1. Adições (+) Contribuições (+) Resultado Positivo dos Investimentos - Gestão Previdencial

1.203936267

810679131

49%38%

104%

2. Destinações (-) Benefícios (-) Custeio Administrativo

(159)(120)

(39)

(142)(112)

(30)

12%7%

30%

3. Acréscimo/Decréscimo no Ativo Líquido (1 + 2) (+/-) Provisões Matemáticas

1.0441.044

668668

56%56%

(B) Ativo Líquido - Final do exercício (A + 3 + 4) 2.799 1.755 59%

Demonstrações Contábeis do Plano CRAPREV

DEMONSTRAÇÃO DO ATIVO LÍQUIDO DO PLANO CRAPREV (em R$ mil)

Descrição Dez 2011 Dez 2010 ∆ % Dez 2011/Dez 2010

1. Ativos Investimentos Fundos de Investimentos2. Obrigações Operacional

2.8522.8522.852

5353

1.7621.7621.762

77

62%62%62%

657%657%

5. Ativo Líquido (1 - 2 - 3 - 4) Provisões Matemáticas

2.7992.799

1.7551.755

59%59%

34R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

DEMONSTRAÇÃO DAS OBRIGAÇÕES ATUARIAIS DO PLANO CRAPREV (em R$ mil)

Descrição Dez 2011 Dez 2010 ∆ % Dez 2011/Dez 2010

Patrimônio de Cobertura do Plano (1 + 2) 2.799 1.755 59%

1. Provisões Matemáticas1.2. Benefícios a Conceder Contribuição Definida Saldo de Contas - parcela participantes

2.7992.7992.7992.799

1.7551.7551.7551.755

59%59%59%59%

PLANO CRAPREV > BALANÇO DO PLANO

35R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

PLANO CRAPREVDEMONSTRATIVO DE INVESTIMENTOS - 2011

COMPOSIÇÃO DOS RECURSOS GARANTIDORES DO PLANO CRAPREV

VALOR DOS INVESTIMENTOS POR SEGMENTO

SegmentoDezembro de 2010 Dezembro de 2011

Valor Percentual Valor Percentual

Renda Fixa 1.762.349,11 100,00% 2.852.025,04 100,00%

Renda Variável - 0,00% - 0,00%

Investimento Estruturado - 0,00% - 0,00%

Investimentos Imobiliários - 0,00% - 0,00%

Empréstimos e Financiamentos - 0,00% - 0,00%

Total dos Investimentos 1.762.349,11 100,00% 2.852.025,04 100,00%

Recursos Garantidores : Disponível + Realizável do Programa de Investimentos - Exigível Operacional do Programa de Investimentos.

100%

Distribuição dos Investimentos por Segmento - Dezembro de 2011

Renda Fixa

MODALIDADES DE APLICAÇÕES DO PLANO CRAPREV

Investimentos Dezembro de 2010 - Valor Dezembro de 2011 - Valor

Renda Fixa - Fundo de Renda Fixa 1.762.349,11 100,00% 2.852.025,04 100,00%

Total 1.762.349,11 100,00% 2.852.025,04 100,00%

Distribuição dos Investimentos por Segmento - Dezembro de 2011

Renda Fixa

36R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

DISTRIBUIÇÃO DOS INVESTIMENTOS - GESTÃO TERCEIRIZADA

Gestor Valor Percentual

Banco do Brasil DTVM 213.263,47 7,48%

Banco J. Safra S.A. 763.643,95 26,78%

BRAM - Bradesco Asset Management S.A. DTVM 722.802,82 25,34%

BTG Pactual Asset Management S.A. DTVM 427.341,57 14,98%

Santander Brasil Asset Management DTVM LTDA 496.300,05 17,40%

Votorantim Asset Management DTVM LTDA 228.673,19 8,02%

Total 2.852.025,04 100,00%

RENTABILIDADE DOS SEGMENTOS DOS INVESTIMENTOS DO PLANO CRAPREV

Plano de Benefício / SegmentosRentabilidade

de 2011 Política de Investimentos

% Benchmarks

PLANO CRAPREV

Renda Fixa 12,50%CDI / CDI + 0,5% a.a. / CDI + 2,0% a.a. /

IMA-B 53 / IMA-B 53 + 0,5% a.a. / IMA-B 53 + 2,0% a.a. / Meta Atuarial (IPCA + 6% a.a.)

Renda Variável - IBX-50 / IMA-B2 + 2,0% a.a./ IMA-B2 + 2,5% a.a.

Investimentos Estruturados -IMA-B2 + 0,5% a.a. / IMA-B2 + 2,0% a.a. /

IMA-B2 + 2,5% a.a.

Imóveis - IMA-B2 + 0,5% a.a.

Empréstimos e Financiamentos - 100% CDI

Rentabilidade da cota do Plano 12,50%

Índice Variação (%)

CDI 11,60%

IPCA 6,50%

IMA-B 15,11%

IBX-50 -14,07%

META ATUARIAL (IPCA + 6% a.a.) 12,89%

IMA-B2: Índice de Mercado ANDIMA composto por títulos públicos federais atrelados ao IPCA;IMA-B 53: Índice de Mercado ANDIMA composto por todas as NTN-Bs diponíveis no mercado com prazo até 5 anos.

PLANO CRAPREV > DEMONSTRATIVO DE INVESTIMENTOS - 2011

37R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

COMPOSIÇÃO DO SEGMENTO DE RENDA FIXA

Fundos de Renda Fixa

Fundo Valor de Mercado % s/Segmento

FIC de FIM Petros Moderado 2.852.025,04 100,00%

Total 2.852.025,04 100,00%

Total Segmento Renda Fixa 2.852.025,04 100,00%

PLANO CRAPREV > DEMONSTRATIVO DE INVESTIMENTOS - 2011

RESPONSÁVEIS

Nome Tipo Telefone e-mail

RSM BOUCINHAS, CAMPOS & CONTI AUDITORES INDEPENDENTES S/S

Auditoria (21) 2223-2433 nishioka@boucinhas.com.br

LUIS CARLOS AFONSOAdministrador

Qualificado (AETQ)

(21) 2506-0588 lcafonso@petros.com.br

DESENQUADRAMENTOS E INOBSERVÂNCIAS À RESOLUÇÃO CMN nº 3792/09

-

JUSTIFICATIVAS PARA OS DESENQUADRAMENTOS E INOBSERVÂNCIAS À RESOLUÇÃO CMN nº 3792/09

-

Título Privado Pós-Fixado

Título Público Federal Pós-Fixado

Título Público Federal Pré-Fixado

Composição FIC de FIM Petros Moderado - Dezembro de 2011

9,61%

23,75%

66,64%

38R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

PLANO CRCPREVPARECER ATUARIAL

39R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

PLANO CRCPREV > PARECER ATUARIAL

40R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

PLANO CRCPREV > PARECER ATUARIAL

41R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

PLANO CRCPREV > PARECER ATUARIAL

42R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

PLANO CRCPREV > PARECER ATUARIAL

43R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

PLANO CRCPREVBALANÇO DO PLANO

DEMONSTRAÇÃO DA MUTAÇÃO DO ATIVO LÍQUIDO DO PLANO CRCPREV (em R$ mil)

Descrição Dez 2011 Dez 2010 ∆ % Dez 2011/Dez 2010

(A) Ativo Líquido - Início do exercício 28 - -

1. Adições (+) Contribuições (+) Resultado Positivo dos Investimentos - Gestão Previdencial

10496

8

3130

1

235%220%700%

2. Destinações (-) Benefícios (-) Custeio Administrativo

(9)(5)(4)

(3)(1)(2)

200%400%100%

3. Acréscimo/Decréscimo no Ativo Líquido (1 + 2) (+/-) Provisões Matemáticas

9595

2828

239%239%

(B) Ativo Líquido - Final do exercício (A + 3 + 4) 123 28 339%

Demonstrações Contábeis do Plano CRCPREV

DEMONSTRAÇÃO DO ATIVO LÍQUIDO DO PLANO CRCPREV (em R$ mil)

Descrição Dez 2011 Dez 2010 ∆ % Dez 2011/Dez 2010

1. Ativos Investimentos Fundos de Investimentos2. Obrigações Operacional

127127127

44

292929

11

338%338%338%300%300%

5. Ativo Líquido (1 - 2 - 3 - 4) Provisões Matemáticas

123123

2828

339%339%

44R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

DEMONSTRAÇÃO DAS OBRIGAÇÕES ATUARIAIS DO PLANO CRCPREV (em R$ mil)

Descrição Dez 2011 Dez 2010 ∆ % Dez 2011/Dez 2010

Patrimônio de Cobertura do Plano (1 + 2) 123 28 339%

1. Provisões Matemáticas1.2. Benefícios a Conceder Contribuição Definida Saldo de Contas - parcela participantes

123123123123

28282828

339%339%339%339%

PLANO CRCPREV > BALANÇO DO PLANO

45R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

PLANO CRCPREVDEMONSTRATIVO DE INVESTIMENTOS - 2011

COMPOSIÇÃO DOS RECURSOS GARANTIDORES DO PLANO CRCPREV

VALOR DOS INVESTIMENTOS POR SEGMENTO

SegmentoDezembro de 2010 Dezembro de 2011

Valor Percentual Valor Percentual

Renda Fixa 28.975,26 100,00% 126.745,19 100,00%

Renda Variável - 0,00% - 0,00%

Investimento Estruturado - 0,00% - 0,00%

Investimentos Imobiliários - 0,00% - 0,00%

Empréstimos e Financiamentos - 0,00% - 0,00%

Total dos Investimentos 28.975,26 100,00% 126.745,19 100,00%

Recursos Garantidores : Disponível + Realizável do Programa de Investimentos - Exigível Operacional do Programa de Investimentos.

100%

Distribuição dos Investimentos por Segmento - Dezembro de 2011

Renda Fixa

MODALIDADES DE APLICAÇÕES DO PLANO CRCPREV

Investimentos Dezembro de 2010 - Valor Dezembro de 2011 - Valor

Renda Fixa - Fundo de Renda fixa 28.975,26 100,00% 126.745,19 100,00%

Total 28.975,26 100,00% 126.745,19 100,00%

Distribuição dos Investimentos por Segmento - Dezembro de 2011

Renda Fixa

46R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

DISTRIBUIÇÃO DOS INVESTIMENTOS - GESTÃO TERCEIRIZADA

Gestor Valor Percentual

Banco do Brasil DTVM 9.477,52 7,48%

Banco J. Safra S.A. 33.936,66 26,78%

BRAM - Bradesco Asset Management S.A. DTVM 32.121,66 25,34%

BTG Pactual Asset Management S.A. DTVM 18.991,24 14,98%

Santander Brasil Asset Management DTVM LTDA 22.055,78 17,40%

Votorantim Asset Management DTVM LTDA 10.162,33 8,02%

Total 126.745,19 100,00%

RENTABILIDADE DOS SEGMENTOS DOS INVESTIMENTOS DO PLANO CRCPREV

Plano de Benefício / SegmentosRentabilidade

de 2011 Política de Investimentos

% Benchmarks

PLANO CRCPREV

Renda Fixa 12,50%CDI / CDI + 0,5% a.a. / CDI + 2,0% a.a. /

IMA-B 53 / IMA-B 53 + 0,5% a.a. / IMA-B 53 + 2,0% a.a. / Meta Atuarial (IPCA + 6% a.a.)

Renda Variável - IBX-50 / IMA-B2 + 2,0% a.a./ IMA-B2 + 2,5% a.a.

Investimentos Estruturados -IMA-B2 + 0,5% a.a. / IMA-B2 + 2,0% a.a. /

IMA-B2 + 2,5% a.a.

Imóveis - IMA-B2 + 0,5% a.a.

Empréstimos e Financiamentos - 100% CDI

Rentabilidade da cota do Plano 12,50%

Índice Variação (%)

CDI 11,60%

IPCA 6,50%

IMA-B 15,11%

IBX-50 -14,07%

META ATUARIAL (IPCA + 6% a.a.) 12,89%

IMA-B2: Índice de Mercado ANDIMA composto por títulos públicos federais atrelados ao IPCA;IMA-B 53: Índice de Mercado ANDIMA composto por todas as NTN-Bs diponíveis no mercado com prazo até 5 anos.

PLANO CRCPREV > DEMONSTRATIVO DE INVESTIMENTOS - 2011

47R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

COMPOSIÇÃO DO SEGMENTO DE RENDA FIXA

Fundos de Renda Fixa

Fundo Valor de Mercado % s/Segmento

FIC de FIM Petros Moderado 126.745,19 100,00%

Total 126.745,19 100,00%

Total Segmento Renda Fixa 126.745,19 100,00%

PLANO CRCPREV > DEMONSTRATIVO DE INVESTIMENTOS - 2011

RESPONSÁVEIS

Nome Tipo Telefone e-mail

RSM BOUCINHAS, CAMPOS & CONTI AUDITORES INDEPENDENTES S/S

Auditoria (21) 2223-2433 nishioka@boucinhas.com.br

LUIS CARLOS AFONSOAdministrador

Qualificado (AETQ)

(21) 2506-0588 lcafonso@petros.com.br

DESENQUADRAMENTOS E INOBSERVÂNCIAS À RESOLUÇÃO CMN nº 3792/09

-

JUSTIFICATIVAS PARA OS DESENQUADRAMENTOS E INOBSERVÂNCIAS À RESOLUÇÃO CMN nº 3792/09

-

Título Privado Pós-Fixado

Título Público Federal Pós-Fixado

Título Público Federal Pré-Fixado

Composição FIC de FIM Petros Moderado - Dezembro de 2011

9,61%

23,75%

66,64%

48R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

PLANO CROPREVPARECER ATUARIAL

49R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

PLANO CROPREV > PARECER ATUARIAL

50R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

PLANO CROPREVBALANÇO DO PLANO

DEMONSTRAÇÃO DA MUTAÇÃO DO ATIVO LÍQUIDO DO PLANO CROPREV (em R$ mil)

Descrição Dez 2011 Dez 2010 ∆ % Dez 2011/Dez 2010

(A) Ativo Líquido - Início do exercício 5.342 3.619 48%

1. Adições (+) Contribuições (+) Resultado Positivo dos Investimentos - Gestão Previdencial

2.7942.041

753

2.1001.663

437

33%23%72%

2. Destinações (-) Benefícios (-) Constituição de Contingências - Gestão Previdencial (-) Custeio Administrativo

(349)(269)

-

(80)

(377)(310)

(6)

(61)

-7%-13%

-

31%

3. Acréscimo/Decréscimo no Ativo Líquido (1 + 2) (+/-) Provisões Matemáticas

2.4452.445

1.7231.723

42%42%

(B) Ativo Líquido - Final do exercício (A + 3 + 4) 7.787 5.342 46%

Demonstrações Contábeis do Plano CROPREV

DEMONSTRAÇÃO DO ATIVO LÍQUIDO DO PLANO CROPREV (em R$ mil)

Descrição Dez 2011 Dez 2010 ∆ % Dez 2011/Dez 2010

1. Ativos Recebível Investimentos Fundos de Investimentos2. Obrigações Operacional Contingencial

7.8566

7.8507.850

6963

6

5.3895

5.3845.384

4742

5

(*)

(*)

46%20%46%46%47%50%20%

5. Ativo Líquido (1 - 2 - 3 - 4) Provisões Matemáticas

7.7877.787

5.3425.342

46%46%

(*) Os valores foram reclassificados para fins de comparabilidade, conforme Resolução CNPC nº 08, de 31/10/2011 e Instrução PREVIC nº 05,08/09/2011.

51R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

DEMONSTRAÇÃO DAS OBRIGAÇÕES ATUARIAIS DO PLANO CROPREV (em R$ mil)

Descrição Dez 2011 Dez 2010 ∆ % Dez 2011/Dez 2010

Patrimônio de Cobertura do Plano (1 + 2) 7.787 5.342 46%

1. Provisões Matemáticas1.2. Benefícios a Conceder Contribuição Definida Saldo de Contas - parcela participantes

7.7877.7877.7877.787

5.3425.3425.3425.342

46%46%46%46%

PLANO CROPREV > BALANÇO DO PLANO

52R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

PLANO CROPREVDEMONSTRATIVO DE INVESTIMENTOS - 2011

COMPOSIÇÃO DOS RECURSOS GARANTIDORES DO PLANO CROPREV

VALOR DOS INVESTIMENTOS POR SEGMENTO

SegmentoDezembro de 2010 Dezembro de 2011

Valor Percentual Valor Percentual

Renda Fixa 5.383.350,13 100,00% 7.849.908,83 100,00%

Renda Variável - 0,00% - 0,00%

Investimento Estruturado - 0,00% - 0,00%

Investimentos Imobiliários - 0,00% - 0,00%

Empréstimos e Financiamentos - 0,00% - 0,00%

Total dos Investimentos 5.383.350,13 100,00% 7.849.908,83 100,00%

Recursos Garantidores : Disponível + Realizável do Programa de Investimentos - Exigível Operacional do Programa de Investimentos.

100%

Distribuição dos Investimentos por Segmento - Dezembro de 2011

Renda Fixa

MODALIDADES DE APLICAÇÕES DO PLANO CRAPREV

Investimentos Dezembro de 2010 - Valor Dezembro de 2011 - Valor

Renda Fixa - Fundo de Renda fixa 5.383.350,13 100,00% 7.849.908,83 100,00%

Total 5.383.350,13 100,00% 7.849.908,83 100,00%

Distribuição dos Investimentos por Segmento - Dezembro de 2011

Renda Fixa

53R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

DISTRIBUIÇÃO DOS INVESTIMENTOS - GESTÃO TERCEIRIZADA

Gestor Valor Percentual

Banco do Brasil DTVM 586.986,01 7,48%

Banco J. Safra S.A. 2.101.852,29 26,78%

BRAM - Bradesco Asset Management S.A. DTVM 1.989.441,23 25,34%

BTG Pactual Asset Management S.A. DTVM 1.176.214,21 14,98%

Santander Brasil Asset Management DTVM LTDA 1.366.015,41 17,40%

Votorantim Asset Management DTVM LTDA 629.399,69 8,02%

Total 7.849.908,83 100,00%

RENTABILIDADE DOS SEGMENTOS DOS INVESTIMENTOS DO PLANO CROPREV

Plano de Benefício / SegmentosRentabilidade

de 2011 Política de Investimentos

% Benchmarks

PLANO CROPREV

Renda Fixa 12,50%CDI / CDI + 0,5% a.a. / CDI + 2,0% a.a. /

IMA-B 53 / IMA-B 53 + 0,5% a.a. / IMA-B 53 + 2,0% a.a. / Meta Atuarial (IPCA + 6% a.a.)

Renda Variável - IBX-50 / IMA-B2 + 2,0% a.a./ IMA-B2 + 2,5% a.a.

Investimentos Estruturados -IMA-B2 + 0,5% a.a. / IMA-B2 + 2,0% a.a. /

IMA-B2 + 2,5% a.a.

Imóveis - IMA-B2 + 0,5% a.a.

Empréstimos e Financiamentos - 100% CDI

Rentabilidade da cota do Plano 12,50%

Índice Variação (%)

CDI 11,60%

IPCA 6,50%

IMA-B 15,11%

IBX-50 -14,07%

META ATUARIAL (IPCA + 6% a.a.) 12,89%

IMA-B2: Índice de Mercado ANDIMA composto por títulos públicos federais atrelados ao IPCA;IMA-B 53: Índice de Mercado ANDIMA composto por todas as NTN-Bs diponíveis no mercado com prazo até 5 anos.

PLANO CROPREV > DEMONSTRATIVO DE INVESTIMENTOS - 2011

54R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

COMPOSIÇÃO DO SEGMENTO DE RENDA FIXA

Fundos de Renda Fixa

Fundo Valor de Mercado % s/Segmento

FIC de FIM Petros Moderado 7.849.908,83 100,00%

Total 7.849.908,83 100,00%

Total Segmento Renda Fixa 7.849.908,83 100,00%

PLANO CROPREV > DEMONSTRATIVO DE INVESTIMENTOS - 2011

RESPONSÁVEIS

Nome Tipo Telefone e-mail

RSM BOUCINHAS, CAMPOS & CONTI AUDITORES INDEPENDENTES S/S

Auditoria (21) 2223-2433 nishioka@boucinhas.com.br

LUIS CARLOS AFONSOAdministrador

Qualificado (AETQ)

(21) 2506-0588 lcafonso@petros.com.br

DESENQUADRAMENTOS E INOBSERVÂNCIAS À RESOLUÇÃO CMN nº 3792/09

-

JUSTIFICATIVAS PARA OS DESENQUADRAMENTOS E INOBSERVÂNCIAS À RESOLUÇÃO CMN nº 3792/09

-

Título Privado Pós-Fixado

Título Público Federal Pós-Fixado

Título Público Federal Pré-Fixado

Composição FIC de FIM Petros Moderado - Dezembro de 2011

9,61%

23,75%

66,64%

55R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

PLANO CULTURAPREVPARECER ATUARIAL

56R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

PLANO CULTURAPREV > PARECER ATUARIAL

57R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

PLANO CULTURAPREVBALANÇO DO PLANO

DEMONSTRAÇÃO DA MUTAÇÃO DO ATIVO LÍQUIDO DO PLANO CULTURAPREV (em R$ mil)

Descrição Dez 2011 Dez 2010 ∆ % Dez 2011/Dez 2010

(A) Ativo Líquido - Início do exercício 3.229 2.363 37%

1. Adições (+) Contribuições (+) Resultado Positivo dos Investimentos - Gestão Previdencial

1.240810430

1.080806274

15%0%

57%

2. Destinações (-) Benefícios (-) Custeio Administrativo

(469)(423)

(46)

(214)(158)

(56)

119%168%-18%

3. Acréscimo/Decréscimo no Ativo Líquido (1 + 2) (+/-) Provisões Matemáticas

771771

866866

-11%-11%

(B) Ativo Líquido - Final do exercício (A + 3 + 4) 4.000 3.229 24%

Demonstrações Contábeis do Plano CULTURAPREV

DEMONSTRAÇÃO DO ATIVO LÍQUIDO DO PLANO CULTURAPREV (em R$ mil)

Descrição Dez 2011 Dez 2010 ∆ % Dez 2011/Dez 2010

1. Ativos Investimentos Fundos de Investimentos2. Obrigações Operacional

4.1034.1034.103

103103

3.2803.2803.280

5151

25%25%25%

102%102%

5. Ativo Líquido (1 - 2 - 3 - 4) Provisões Matemáticas

4.0004.000

3.2293.229

24%24%

58R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

DEMONSTRAÇÃO DAS OBRIGAÇÕES ATUARIAIS DO PLANO CULTURAPREV (em R$ mil)

Descrição Dez 2011 Dez 2010 ∆ % Dez 2011/Dez 2010

Patrimônio de Cobertura do Plano (1 + 2) 4.000 3.229 24%

1. Provisões Matemáticas1.1. Benefícios Concedidos Contribuição Definida1.2. Benefícios a Conceder Contribuição Definida Saldo de Contas - parcela participantes

4.0002929

3.9713.9713.971

3.2296969

3.1603.1603.160

24%-58%-58%26%26%26%

PLANO CULTURAPREV > BALANÇO DO PLANO

59R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

PLANO CULTURAPREVDEMONSTRATIVO DE INVESTIMENTOS - 2011

COMPOSIÇÃO DOS RECURSOS GARANTIDORES DO PLANO CULTURAPREV

VALOR DOS INVESTIMENTOS POR SEGMENTO

SegmentoDezembro de 2010 Dezembro de 2011

Valor Percentual Valor Percentual

Renda Fixa 3.280.259,79 100,00% 4.103.222,15 100,00%

Renda Variável - 0,00% - 0,00%

Investimento Estruturado - 0,00% - 0,00%

Investimentos Imobiliários - 0,00% - 0,00%

Empréstimos e Financiamentos - 0,00% - 0,00%

Total dos Investimentos 3.280.259,79 100,00% 4.103.222,15 100,00%

Recursos Garantidores : Disponível + Realizável do Programa de Investimentos - Exigível Operacional do Programa de Investimentos.

100%

Distribuição dos Investimentos por Segmento - Dezembro de 2011

Renda Fixa

MODALIDADES DE APLICAÇÕES DO PLANO CULTURAPREV

Investimentos Dezembro de 2010 - Valor Dezembro de 2011 - Valor

Renda Fixa - Fundo de Renda fixa 3.280.259,79 100,00% 4.103.222,15 100,00%

Total 3.280.259,79 100,00% 4.103.222,15 100,00%

Distribuição dos Investimentos por Segmento - Dezembro de 2011

Renda Fixa

60R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

DISTRIBUIÇÃO DOS INVESTIMENTOS - GESTÃO TERCEIRIZADA

Gestor Valor Percentual

Banco do Brasil DTVM 306.823,18 7,48%

Banco J. Safra S.A. 1.098.658,22 26,78%

BRAM - Bradesco Asset Management S.A. DTVM 1.039.899,89 25,34%

BTG Pactual Asset Management S.A. DTVM 614.818,37 14,98%

Santander Brasil Asset Management DTVM LTDA 714.029,27 17,40%

Votorantim Asset Management DTVM LTDA 328.993,21 8,02%

Total 4.103.222,15 100,00%

RENTABILIDADE DOS SEGMENTOS DOS INVESTIMENTOS DO PLANO CULTURAPREV

Plano de Benefício / SegmentosRentabilidade

de 2011 Política de Investimentos

% Benchmarks

PLANO CULTURAPREV

Renda Fixa 12,50%CDI / CDI + 0,5% a.a. / CDI + 2,0% a.a. /

IMA-B 53 / IMA-B 53 + 0,5% a.a. / IMA-B 53 + 2,0% a.a. / Meta Atuarial (IPCA + 6% a.a.)

Renda Variável - IBX-50 / IMA-B2 + 2,0% a.a./ IMA-B2 + 2,5% a.a.

Investimentos Estruturados -IMA-B2 + 0,5% a.a. / IMA-B2 + 2,0% a.a. /

IMA-B2 + 2,5% a.a.

Imóveis - IMA-B2 + 0,5% a.a.

Empréstimos e Financiamentos - 100% CDI

Rentabilidade da cota do Plano 12,50%

Índice Variação (%)

CDI 11,60%

IPCA 6,50%

IMA-B 15,11%

IBX-50 -14,07%

META ATUARIAL (IPCA + 6% a.a.) 12,89%

IMA-B2: Índice de Mercado ANDIMA composto por títulos públicos federais atrelados ao IPCA;IMA-B 53: Índice de Mercado ANDIMA composto por todas as NTN-Bs diponíveis no mercado com prazo até 5 anos.

PLANO CULTURAPREV > DEMONSTRATIVO DE INVESTIMENTOS - 2011

61R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

COMPOSIÇÃO DO SEGMENTO DE RENDA FIXA

Fundos de Renda Fixa

Fundo Valor de Mercado % s/Segmento

FIC de FIM Petros Moderado 4.103.222,15 100,00%

Total 4.103.222,15 100,00%

Total Segmento Renda Fixa 4.103.222,15 100,00%

PLANO CULTURAPREV > DEMONSTRATIVO DE INVESTIMENTOS - 2011

RESPONSÁVEIS

Nome Tipo Telefone e-mail

RSM BOUCINHAS, CAMPOS & CONTI AUDITORES INDEPENDENTES S/S

Auditoria (21) 2223-2433 nishioka@boucinhas.com.br

LUIS CARLOS AFONSOAdministrador

Qualificado (AETQ)

(21) 2506-0588 lcafonso@petros.com.br

DESENQUADRAMENTOS E INOBSERVÂNCIAS À RESOLUÇÃO CMN nº 3792/09

-

JUSTIFICATIVAS PARA OS DESENQUADRAMENTOS E INOBSERVÂNCIAS À RESOLUÇÃO CMN nº 3792/09

-

Título Privado Pós-Fixado

Título Público Federal Pós-Fixado

Título Público Federal Pré-Fixado

Composição FIC de FIM Petros Moderado - Dezembro de 2011

9,61%

23,75%

66,64%

62R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

PLANO ESPORTEPREVPARECER ATUARIAL

63R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

PLANO ESPORTEPREV > PARECER ATUARIAL

64R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

PLANO ESPORTEPREV > PARECER ATUARIAL

65R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

PLANO ESPORTEPREV > PARECER ATUARIAL

66R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

PLANO ESPORTEPREV > PARECER ATUARIAL

67R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

PLANO ESPORTEPREVBALANÇO DO PLANO

Demonstrações Contábeis do Plano ESPORTEPREV

DEMONSTRAÇÃO DO ATIVO LÍQUIDO DO PLANO ESPORTEPREV (em R$ mil)

Descrição Dez 2011 Dez 2010 ∆ % Dez 2011/Dez 2010

1. Ativos Investimentos Fundos de Investimentos

333

- - -

---

5. Ativo Líquido (1 - 2 - 3 - 4) Provisões Matemáticas

33

- -

--

DEMONSTRAÇÃO DA MUTAÇÃO DO ATIVO LÍQUIDO DO PLANO ESPORTEPREV (em R$ mil)

Descrição Dez 2011 Dez 2010 ∆ % Dez 2011/Dez 2010

1. Adições (+) Contribuições

33

- -

--

3. Acréscimo/Decréscimo no Ativo Líquido (1 + 2) (+/-) Provisões Matemáticas

33

- -

--

(B) Ativo Líquido - Final do exercício (A + 3 + 4) 3 - -

DEMONSTRAÇÃO DAS OBRIGAÇÕES ATUARIAIS DO PLANO ESPORTEPREV (em R$ mil)

Descrição Dez 2011 Dez 2010 ∆ % Dez 2011/Dez 2010

Patrimônio de Cobertura do Plano (1 + 2) 3 - -

1. Provisões Matemáticas1.2. Benefícios a Conceder Contribuição Definida Saldo de Contas - parcela participantes

3333

- - --

----

68R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

PLANO ESPORTEPREVDEMONSTRATIVO DE INVESTIMENTOS - 2011

COMPOSIÇÃO DOS RECURSOS GARANTIDORES DO PLANO ESPORTEPREV

VALOR DOS INVESTIMENTOS POR SEGMENTO

SegmentoDezembro de 2010 Dezembro de 2011

Valor Percentual Valor Percentual

Renda Fixa - 0,00% 3.220,57 100,00%

Renda Variável - 0,00% - 0,00%

Investimento Estruturado - 0,00% - 0,00%

Investimentos Imobiliários - 0,00% - 0,00%

Empréstimos e Financiamentos - 0,00% - 0,00%

Total dos Recursos Garantidores - 0,00% 3.220,57 100,00%

Recursos Garantidores : Disponível + Realizável do Programa de Investimentos - Exigível Operacional do Programa de Investimentos.

100%

Distribuição dos Investimentos por Segmento - Dezembro de 2011

Renda Fixa

MODALIDADES DE APLICAÇÕES DO PLANO ESPORTEPREV

Investimentos Dezembro de 2010 - Valor Dezembro de 2011 - Valor

Renda Fixa - Fundo Renda fixa - 0,00% 3.220,57 100,00%

Total - 0,00% 3.220,57 100,00%

Distribuição dos Investimentos por Segmento - Dezembro de 2011

Renda Fixa

69R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

DISTRIBUIÇÃO DOS INVESTIMENTOS - GESTÃO TERCEIRIZADA

Gestor Valor Percentual

Banco do Brasil DTVM 240,82 7,48%

Banco J. Safra S.A. 862,32 26,78%

BRAM - Bradesco Asset Management S.A. DTVM 816,20 25,34%

BTG Pactual Asset Management S.A. DTVM 482,56 14,98%

Santander Brasil Asset Management DTVM LTDA 560,43 17,40%

Votorantim Asset Management DTVM LTDA 258,22 8,02%

Total 3.220,57 100,00%

RENTABILIDADE DOS SEGMENTOS DOS INVESTIMENTOS DO PLANO ESPORTEPREV

Plano de Benefício / SegmentosRentabilidade

de 2011 Política de Investimentos

% Benchmarks

PLANO ESPORTEPREV

Renda Fixa 5,12%CDI / CDI + 0,5% a.a. / CDI + 2,0% a.a. /

IMA-B 53 / IMA-B 53 + 0,5% a.a. / IMA-B 53 + 2,0% a.a. / Meta Atuarial (IPCA + 6% a.a.)

Renda Variável - IBX-50 / IMA-B2 + 2,0% a.a./ IMA-B2 + 2,5% a.a.

Investimentos Estruturados -IMA-B2 + 0,5% a.a. / IMA-B2 + 2,0% a.a. /

IMA-B2 + 2,5% a.a.

Imóveis - IMA-B2 + 0,5% a.a.

Empréstimos e Financiamentos - 100% CDI

Rentabilidade da cota do Plano 5,12%

Índice Variação (%)

CDI 11,60%

IPCA 6,50%

IMA-B 15,11%

IBX-50 -14,07%

META ATUARIAL (IPCA + 6% a.a.) 12,89%

IMA-B2: Índice de Mercado ANDIMA composto por títulos públicos federais atrelados ao IPCA;IMA-B 53: Índice de Mercado ANDIMA composto por todas as NTN-Bs diponíveis no mercado com prazo até 5 anos.

PLANO ESPORTEPREV > DEMONSTRATIVO DE INVESTIMENTOS - 2011

70R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

COMPOSIÇÃO DO SEGMENTO DE RENDA FIXA

Fundos de Renda Fixa

Fundo Valor de Mercado % s/Segmento

FIC de FIM Petros Moderado 3.220,57 100,00%

Total 3.220,57 100,00%

Total Segmento Renda Fixa 3.220,57 100,00%

RESPONSÁVEIS

Nome Tipo Telefone e-mail

RSM BOUCINHAS, CAMPOS & CONTI AUDITORES INDEPENDENTES S/S

Auditoria (21) 2223-2433 nishioka@boucinhas.com.br

LUIS CARLOS AFONSOAdministrador

Qualificado (AETQ)

(21) 2506-0588 lcafonso@petros.com.br

DESENQUADRAMENTOS E INOBSERVÂNCIAS À RESOLUÇÃO CMN nº 3792/09

-

JUSTIFICATIVAS PARA OS DESENQUADRAMENTOS E INOBSERVÂNCIAS À RESOLUÇÃO CMN nº 3792/09

-

PLANO ESPORTEPREV > DEMONSTRATIVO DE INVESTIMENTOS - 2011

Título Privado Pós-Fixado

Título Público Federal Pós-Fixado

Título Público Federal Pré-Fixado

Composição FIC de FIM Petros Moderado - Dezembro de 2011

9,61%

23,75%

66,64%

71R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

PLANO FENAJPREVPARECER ATUARIAL

72R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

PLANO FENAJPREV > PARECER ATUARIAL

73R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

PLANO FENAJPREV > PARECER ATUARIAL

74R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

PLANO FENAJPREV > PARECER ATUARIAL

75R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

PLANO FENAJPREV > PARECER ATUARIAL

76R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

PLANO FENAJPREVBALANÇO DO PLANO

DEMONSTRAÇÃO DA MUTAÇÃO DO ATIVO LÍQUIDO DO PLANO FENAJPREV (em R$ mil)

Descrição Dez 2011 Dez 2010 ∆ % Dez 2011/Dez 2010

(A) Ativo Líquido - Início do exercício 469 20 2245%

1. Adições (+) Contribuições (+) Resultado Positivo dos Investimentos - Gestão Previdencial

350278

72

467438

29

-25%-37%148%

2. Destinações (-) Benefícios (-) Custeio Administrativo

(39)(26)(13)

(18)(6)

(12)

117%333%

8%

3. Acréscimo/Decréscimo no Ativo Líquido (1 + 2) (+/-) Provisões Matemáticas

311311

449449

-31%-31%

(B) Ativo Líquido - Final do exercício (A + 3 + 4) 780 469 66%

Demonstrações Contábeis do Plano FENAJPREV

DEMONSTRAÇÃO DO ATIVO LÍQUIDO DO PLANO FENAJPREV (em R$ mil)

Descrição Dez 2011 Dez 2010 ∆ % Dez 2011/Dez 2010

1. Ativos Investimentos Fundos de Investimentos2. Obrigações Operacional

795795795

1515

471471471

22

69%69%69%

650%650%

5. Ativo Líquido (1 - 2 - 3 - 4) Provisões Matemáticas

780780

469469

66%66%

77R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

DEMONSTRAÇÃO DAS OBRIGAÇÕES ATUARIAIS DO PLANO FENAJPREV (em R$ mil)

Descrição Dez 2011 Dez 2010 ∆ % Dez 2011/Dez 2010

Patrimônio de Cobertura do Plano (1 + 2) 780 469 66%

1. Provisões Matemáticas1.2. Benefícios a Conceder Contribuição Definida Saldo de Contas - parcela participantes

780780780780

469469469469

66%66%66%66%

PLANO FENAJPREV > BALANÇO DO PLANO

78R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

PLANO FENAJPREVDEMONSTRATIVO DE INVESTIMENTOS - 2011

COMPOSIÇÃO DOS RECURSOS GARANTIDORES DO PLANO FENAJPREV

VALOR DOS INVESTIMENTOS POR SEGMENTO

SegmentoDezembro de 2010 Dezembro de 2011

Valor Percentual Valor Percentual

Renda Fixa 471.493,00 100,00% 794.860,18 100,00%

Renda Variável - 0,00% - 0,00%

Investimento Estruturado - 0,00% - 0,00%

Investimentos Imobiliários - 0,00% - 0,00%

Empréstimos e Financiamentos - 0,00% - 0,00%

Total dos Investimentos 471.493,00 100,00% 794.860,18 100,00%

Recursos Garantidores : Disponível + Realizável do Programa de Investimentos - Exigível Operacional do Programa de Investimentos.

100%

Distribuição dos Investimentos por Segmento - Dezembro de 2011

Renda Fixa

MODALIDADES DE APLICAÇÕES DO PLANO FENAJPREV

Investimentos Dezembro de 2010 - Valor Dezembro de 2011 - Valor

Renda Fixa - Fundo de Renda fixa 471.493,00 100,00% 794.860,18 100,00%

Total 471.493,00 100,00% 794.860,18 100,00%

Distribuição dos Investimentos por Segmento - Dezembro de 2011

Renda Fixa

79R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

DISTRIBUIÇÃO DOS INVESTIMENTOS - GESTÃO TERCEIRIZADA

Gestor Valor Percentual

Banco do Brasil DTVM 59.436,59 7,48%

Banco J. Safra S.A. 212.827,78 26,78%

BRAM - Bradesco Asset Management S.A. DTVM 201.445,35 25,34%

BTG Pactual Asset Management S.A. DTVM 119.100,22 14,98%

Santander Brasil Asset Management DTVM LTDA 138.318,96 17,40%

Votorantim Asset Management DTVM LTDA 63.731,28 8,02%

Total 794.860,18 100,00%

RENTABILIDADE DOS SEGMENTOS DOS INVESTIMENTOS DO PLANO FENAJPREV

Plano de Benefício / SegmentosRentabilidade

de 2011 Política de Investimentos

% Benchmarks

PLANO FENAJPREV

Renda Fixa 12,50%CDI / CDI + 0,5% a.a. / CDI + 2,0% a.a. /

IMA-B 53 / IMA-B 53 + 0,5% a.a. / IMA-B 53 + 2,0% a.a. / Meta Atuarial (IPCA + 6% a.a.)

Renda Variável - IBX-50 / IMA-B2 + 2,0% a.a./ IMA-B2 + 2,5% a.a.

Investimentos Estruturados -IMA-B2 + 0,5% a.a. / IMA-B2 + 2,0% a.a. /

IMA-B2 + 2,5% a.a.

Imóveis - IMA-B2 + 0,5% a.a.

Empréstimos e Financiamentos - 100% CDI

Rentabilidade da cota do Plano 12,50%

Índice Variação (%)

CDI 11,60%

IPCA 6,50%

IMA-B 15,11%

IBX-50 -14,07%

META ATUARIAL (IPCA + 6% a.a.) 12,89%

IMA-B2: Índice de Mercado ANDIMA composto por títulos públicos federais atrelados ao IPCA;IMA-B 53: Índice de Mercado ANDIMA composto por todas as NTN-Bs diponíveis no mercado com prazo até 5 anos.

PLANO FENAJPREV > DEMONSTRATIVO DE INVESTIMENTOS - 2011

80R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

COMPOSIÇÃO DO SEGMENTO DE RENDA FIXA

Fundos de Renda Fixa

Fundo Valor de Mercado % s/Segmento

FIC de FIM Petros Moderado 794.860,18 100,00%

Total 794.860,18 100,00%

Total Segmento Renda Fixa 794.860,18 100,00%

PLANO FENAJPREV > DEMONSTRATIVO DE INVESTIMENTOS - 2011

RESPONSÁVEIS

Nome Tipo Telefone e-mail

RSM BOUCINHAS, CAMPOS & CONTI AUDITORES INDEPENDENTES S/S

Auditoria (21) 2223-2433 nishioka@boucinhas.com.br

LUIS CARLOS AFONSOAdministrador

Qualificado (AETQ)

(21) 2506-0588 lcafonso@petros.com.br

DESENQUADRAMENTOS E INOBSERVÂNCIAS À RESOLUÇÃO CMN nº 3792/09

-

JUSTIFICATIVAS PARA OS DESENQUADRAMENTOS E INOBSERVÂNCIAS À RESOLUÇÃO CMN nº 3792/09

-

Título Privado Pós-Fixado

Título Público Federal Pós-Fixado

Título Público Federal Pré-Fixado

Composição FIC de FIM Petros Moderado - Dezembro de 2011

9,61%

23,75%

66,64%

81R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

PLANO IBAPREVPARECER ATUARIAL

82R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

PLANO IBAPREV > PARECER ATUARIAL

83R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

PLANO IBAPREV > PARECER ATUARIAL

84R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

PLANO IBAPREV > PARECER ATUARIAL

85R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

PLANO IBAPREV > PARECER ATUARIAL

86R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

PLANO IBAPREVBALANÇO DO PLANO

DEMONSTRAÇÃO DA MUTAÇÃO DO ATIVO LÍQUIDO DO PLANO IBAPREV (em R$ mil)

Descrição Dez 2011 Dez 2010 ∆ % Dez 2011/Dez 2010

(A) Ativo Líquido - Início do exercício 5.114 3.932 30%

1. Adições (+) Contribuições (+) Resultado Positivo dos Investimentos - Gestão Previdencial

1.9951.289

706

1.278838440

56%54%60%

2. Destinações (-) Benefícios (-) Custeio Administrativo

(88)(60)(28)

(96)(69)(27)

-8%-13%4%

3. Acréscimo/Decréscimo no Ativo Líquido (1 + 2) (+/-) Provisões Matemáticas

1.9071.907

1.1821.182

61%61%

(B) Ativo Líquido - Final do exercício (A + 3 + 4) 7.021 5.114 37%

Demonstrações Contábeis do Plano IBAPREV

DEMONSTRAÇÃO DO ATIVO LÍQUIDO DO PLANO IBAPREV (em R$ mil)

Descrição Dez 2011 Dez 2010 ∆ % Dez 2011/Dez 2010

1. Ativos Investimentos Fundos de Investimentos2. Obrigações Operacional

7.0367.0367.036

1515

5.1255.1255.125

1111

37%37%37%36%36%

5. Ativo Líquido (1 - 2 - 3 - 4) Provisões Matemáticas

7.0217.021

5.1145.114

37%37%

87R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

DEMONSTRAÇÃO DAS OBRIGAÇÕES ATUARIAIS DO PLANO IBAPREV (em R$ mil)

Descrição Dez 2011 Dez 2010 ∆ % Dez 2011/Dez 2010

Patrimônio de Cobertura do Plano (1 + 2) 7.021 5.114 37%

1. Provisões Matemáticas1.2. Benefícios a Conceder Contribuição Definida Saldo de Contas - parcela patrocinador(es)/ instituidor(es) Saldo de Contas - parcela participantes

7.0217.0217.0211.010

6.011

5.1145.1145.114

716

4.398

37%37%37%41%

37%

PLANO IBAPREV > BALANÇO DO PLANO

88R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

PLANO IBAPREVDEMONSTRATIVO DE INVESTIMENTOS - 2011

COMPOSIÇÃO DOS RECURSOS GARANTIDORES DO PLANO IBAPREV

VALOR DOS INVESTIMENTOS POR SEGMENTO

SegmentoDezembro de 2010 Dezembro de 2011

Valor Percentual Valor Percentual

Renda Fixa 5.125.173,76 100,00% 7.036.300,57 100,00%

Renda Variável - 0,00% - 0,00%

Investimento Estruturado - 0,00% - 0,00%

Investimentos Imobiliários - 0,00% - 0,00%

Empréstimos e Financiamentos - 0,00% - 0,00%

Total dos Investimentos 5.125.173,76 100,00% 7.036.300,57 100,00%

Recursos Garantidores : Disponível + Realizável do Programa de Investimentos - Exigível Operacional do Programa de Investimentos.

100%

Distribuição dos Investimentos por Segmento - Dezembro de 2011

Renda Fixa

MODALIDADES DE APLICAÇÕES DO PLANO IBAPREV

Investimentos Dezembro de 2010 - Valor Dezembro de 2011 - Valor

Renda Fixa - Fundo de Renda fixa 5.125.173,76 100,00% 7.036.300,57 100,00%

Total 5.125.173,76 100,00% 7.036.300,57 100,00%

Distribuição dos Investimentos por Segmento - Dezembro de 2011

Renda Fixa

89R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

DISTRIBUIÇÃO DOS INVESTIMENTOS - GESTÃO TERCEIRIZADA

Gestor Valor Percentual

Banco do Brasil DTVM 526.147,51 7,48%

Banco J. Safra S.A. 1.884.004,61 26,78%

BRAM - Bradesco Asset Management S.A. DTVM 1.783.244,46 25,34%

BTG Pactual Asset Management S.A. DTVM 1.054.304,82 14,98%

Santander Brasil Asset Management DTVM LTDA 1.224.433,97 17,40%

Votorantim Asset Management DTVM LTDA 564.165,20 8,02%

Total 7.036.300,57 100,00%

RENTABILIDADE DOS SEGMENTOS DOS INVESTIMENTOS DO PLANO IBAPREV

Plano de Benefício / SegmentosRentabilidade

de 2011 Política de Investimentos

% Benchmarks

PLANO IBRAPREV

Renda Fixa 12,50%CDI / CDI + 0,5% a.a. / CDI + 2,0% a.a. /

IMA-B 53 / IMA-B 53 + 0,5% a.a. / IMA-B 53 + 2,0% a.a. / Meta Atuarial (IPCA + 6% a.a.)

Renda Variável - IBX-50 / IMA-B2 + 2,0% a.a./ IMA-B2 + 2,5% a.a.

Investimentos Estruturados -IMA-B2 + 0,5% a.a. / IMA-B2 + 2,0% a.a. /

IMA-B2 + 2,5% a.a.

Imóveis - IMA-B2 + 0,5% a.a.

Empréstimos e Financiamentos - 100% CDI

Rentabilidade da cota do Plano 12,50%

Índice Variação (%)

CDI 11,60%

IPCA 6,50%

IMA-B 15,11%

IBX-50 -14,07%

META ATUARIAL (IPCA + 6% a.a.) 12,89%

IMA-B2: Índice de Mercado ANDIMA composto por títulos públicos federais atrelados ao IPCA;IMA-B 53: Índice de Mercado ANDIMA composto por todas as NTN-Bs diponíveis no mercado com prazo até 5 anos.

PLANO IBAPREV > DEMONSTRATIVO DE INVESTIMENTOS - 2011

90R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

COMPOSIÇÃO DO SEGMENTO DE RENDA FIXA

Fundos de Renda Fixa

Fundo Valor de Mercado % s/Segmento

FIC de FIM Petros Moderado 7.036.300,57 100,00%

Total 7.036.300,57 100,00%

Total Segmento Renda Fixa 7.036.300,57 100,00%

RESPONSÁVEIS

Nome Tipo Telefone e-mail

RSM BOUCINHAS, CAMPOS & CONTI AUDITORES INDEPENDENTES S/S

Auditoria (21) 2223-2433 nishioka@boucinhas.com.br

LUIS CARLOS AFONSOAdministrador

Qualificado (AETQ)

(21) 2506-0588 lcafonso@petros.com.br

DESENQUADRAMENTOS E INOBSERVÂNCIAS À RESOLUÇÃO CMN nº 3792/09

-

JUSTIFICATIVAS PARA OS DESENQUADRAMENTOS E INOBSERVÂNCIAS À RESOLUÇÃO CMN nº 3792/09

-

PLANO IBAPREV > DEMONSTRATIVO DE INVESTIMENTOS - 2011

Título Privado Pós-Fixado

Título Público Federal Pós-Fixado

Título Público Federal Pré-Fixado

Composição FIC de FIM Petros Moderado - Dezembro de 2011

9,61%

23,75%

66,64%

91R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

PLANO PREV-ESTATPARECER ATUARIAL

92R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

PLANO PREV-ESTAT > PARECER ATUARIAL

93R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

PLANO PREV-ESTAT > PARECER ATUARIAL

94R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

PLANO PREV-ESTAT > PARECER ATUARIAL

95R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

PLANO PREV-ESTAT > PARECER ATUARIAL

96R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

PLANO PREV-ESTATBALANÇO DO PLANO

DEMONSTRAÇÃO DA MUTAÇÃO DO ATIVO LÍQUIDO DO PLANO PREV-ESTAT (em R$ mil)

Descrição Dez 2011 Dez 2010 ∆ % Dez 2011/Dez 2010

(A) Ativo Líquido - Início do exercício 31 - -

1. Adições (+) Contribuições (+) Resultado Positivo dos Investimentos - Gestão Previdencial

6457

7

3231

1

100%84%

600%

2. Destinações (-) Benefícios

(2)(2)

(1)(1)

100%100%

3. Acréscimo/Decréscimo no Ativo Líquido (1 + 2) (+/-) Provisões Matemáticas

6262

3131

100%100%

(B) Ativo Líquido - Final do exercício (A + 3 + 4) 93 31 200%

Demonstrações Contábeis do Plano PREV-ESTAT

DEMONSTRAÇÃO DO ATIVO LÍQUIDO DO PLANO PREV-ESTAT (em R$ mil)

Descrição Dez 2011 Dez 2010 ∆ % Dez 2011/Dez 2010

1. Ativos Investimentos Fundos de Investimentos

939393

313131

200%200%200%

5. Ativo Líquido (1 - 2 - 3 - 4) Provisões Matemáticas

9393

3131

200%200%

DEMONSTRAÇÃO DAS OBRIGAÇÕES ATUARIAIS DO PLANO PREV-ESTAT (em R$ mil)

Descrição Dez 2011 Dez 2010 ∆ % Dez 2011/Dez 2010

Patrimônio de Cobertura do Plano (1 + 2) 93 31 200%

1. Provisões Matemáticas1.2. Benefícios a Conceder Contribuição Definida Saldo de Contas - parcela participantes

93939393

31313131

200%200%200%200%

97R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

PLANO PREV-ESTATDEMONSTRATIVO DE INVESTIMENTOS - 2011

COMPOSIÇÃO DOS RECURSOS GARANTIDORES DO PLANO PREV-ESTAT

VALOR DOS INVESTIMENTOS POR SEGMENTO

SegmentoDezembro de 2010 Dezembro de 2011

Valor Percentual Valor Percentual

Renda Fixa 31.310,05 100,00% 93.156,61 100,00%

Renda Variável - 0,00% - 0,00%

Investimento Estruturado - 0,00% - 0,00%

Investimentos Imobiliários - 0,00% - 0,00%

Empréstimos e Financiamentos - 0,00% - 0,00%

Total dos Recursos Garantidores 31.310,05 100,00% 93.156,61 100,00%

Recursos Garantidores : Disponível + Realizável do Programa de Investimentos - Exigível Operacional do Programa de Investimentos.

100%

Distribuição dos Investimentos por Segmento - Dezembro de 2011

Renda Fixa

MODALIDADES DE APLICAÇÕES DO PLANO PREV-ESTAT

Investimentos Dezembro de 2010 - Valor Dezembro de 2011 - Valor

Renda Fixa - Fundo de Renda fixa 31.310,05 100,00% 93.156,61 100,00%

Total 31.310,05 100,00% 93.156,61 100,00%

Distribuição dos Investimentos por Segmento - Dezembro de 2011

Renda Fixa

98R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

DISTRIBUIÇÃO DOS INVESTIMENTOS - GESTÃO TERCEIRIZADA

Gestor Valor Percentual

Banco do Brasil DTVM 6.965,89 7,48%

Banco J. Safra S.A. 24.943,15 26,78%

BRAM - Bradesco Asset Management S.A. DTVM 23.609,14 25,34%

BTG Pactual Asset Management S.A. DTVM 13.958,39 14,98%

Santander Brasil Asset Management DTVM LTDA 16.210,81 17,40%

Votorantim Asset Management DTVM LTDA 7.469,23 8,02%

Total 93.156,61 100,00%

RENTABILIDADE DOS SEGMENTOS DOS INVESTIMENTOS DO PLANO PREV-ESTAT

Plano de Benefício / SegmentosRentabilidade

de 2011 Política de Investimentos

% Benchmarks

PLANO PREV ESTAT

Renda Fixa 12,50%CDI / CDI + 0,5% a.a. / CDI + 2,0% a.a. /

IMA-B 53 / IMA-B 53 + 0,5% a.a. / IMA-B 53 + 2,0% a.a. / Meta Atuarial (IPCA + 6% a.a.)

Renda Variável - IBX-50 / IMA-B2 + 2,0% a.a./ IMA-B2 + 2,5% a.a.

Investimentos Estruturados -IMA-B2 + 0,5% a.a. / IMA-B2 + 2,0% a.a. /

IMA-B2 + 2,5% a.a.

Imóveis - IMA-B2 + 0,5% a.a.

Empréstimos e Financiamentos - 100% CDI

Rentabilidade da cota do Plano 12,50%

Índice Variação (%)

CDI 11,60%

IPCA 6,50%

IMA-B 15,11%

IBX-50 -14,07%

META ATUARIAL (IPCA + 6% a.a.) 12,89%

IMA-B2: Índice de Mercado ANDIMA composto por títulos públicos federais atrelados ao IPCA;IMA-B 53: Índice de Mercado ANDIMA composto por todas as NTN-Bs diponíveis no mercado com prazo até 5 anos.

PLANO PREV-ESTAT > DEMONSTRATIVO DE INVESTIMENTOS - 2011

99R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

COMPOSIÇÃO DO SEGMENTO DE RENDA FIXA

Fundos de Renda Fixa

Fundo Valor de Mercado % s/Segmento

FIC de FIM Petros Moderado 93.156,61 100,00%

Total 93.156,61 100,00%

Total Segmento Renda Fixa 93.156,61 100,00%

RESPONSÁVEIS

Nome Tipo Telefone e-mail

RSM BOUCINHAS, CAMPOS & CONTI AUDITORES INDEPENDENTES S/S

Auditoria (21) 2223-2433 nishioka@boucinhas.com.br

LUIS CARLOS AFONSOAdministrador

Qualificado (AETQ)

(21) 2506-0588 lcafonso@petros.com.br

DESENQUADRAMENTOS E INOBSERVÂNCIAS À RESOLUÇÃO CMN nº 3792/09

-

JUSTIFICATIVAS PARA OS DESENQUADRAMENTOS E INOBSERVÂNCIAS À RESOLUÇÃO CMN nº 3792/09

-

PLANO PREV-ESTAT > DEMONSTRATIVO DE INVESTIMENTOS - 2011

Título Privado Pós-Fixado

Título Público Federal Pós-Fixado

Título Público Federal Pré-Fixado

Composição FIC de FIM Petros Moderado - Dezembro de 2011

9,61%

23,75%

66,64%

100R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

PLANO PREVICONTASPARECER ATUARIAL

101R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

PLANO PREVICONTAS > PARECER ATUARIAL

102R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

PLANO PREVICONTAS > PARECER ATUARIAL

103R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

PLANO PREVICONTAS > PARECER ATUARIAL

104R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

PLANO PREVICONTAS > PARECER ATUARIAL

105R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

PLANO PREVICONTASBALANÇO DO PLANO

DEMONSTRAÇÃO DA MUTAÇÃO DO ATIVO LÍQUIDO DO PLANO PREVICONTAS (em R$ mil)

Descrição Dez 2011 Dez 2010 ∆ % Dez 2011/Dez 2010

(A) Ativo Líquido - Início do exercício 82 2 4000%

1. Adições (+) Contribuições (+) Resultado Positivo dos Investimentos - Gestão Previdencial

778730

48

8381

2

837%801%

2300%

2. Destinações (-) Benefícios (-) Custeio Administrativo

(28)(20)

(8)

(3) -

(3)

833%-

167%

3. Acréscimo/Decréscimo no Ativo Líquido (1 + 2) (+/-) Provisões Matemáticas

750750

8080

838%838%

(B) Ativo Líquido - Final do exercício (A + 3 + 4) 832 82 915%

Demonstrações Contábeis do Plano PREVICONTAS

DEMONSTRAÇÃO DO ATIVO LÍQUIDO DO PLANO PREVICONTAS (em R$ mil)

Descrição Dez 2011 Dez 2010 ∆ % Dez 2011/Dez 2010

1. Ativos Investimentos Fundos de Investimentos

832832832

828282

915%915%915%

5. Ativo Líquido (1 - 2 - 3 - 4) Provisões Matemáticas

832832

8282

915%915%

DEMONSTRAÇÃO DAS OBRIGAÇÕES ATUARIAIS DO PLANO PREVICONTAS (em R$ mil)

Descrição Dez 2011 Dez 2010 ∆ % Dez 2011/Dez 2010

Patrimônio de Cobertura do Plano (1 + 2) 832 82 915%

1. Provisões Matemáticas1.2. Benefícios a Conceder Contribuição Definida Saldo de Contas - parcela participantes

832832832832

82828282

915%915%915%915%

106R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

PLANO PREVICONTASDEMONSTRATIVO DE INVESTIMENTOS - 2011

COMPOSIÇÃO DOS RECURSOS GARANTIDORES DO PLANO PREVICONTAS

VALOR DOS INVESTIMENTOS POR SEGMENTO

SegmentoDezembro de 2010 Dezembro de 2011

Valor Percentual Valor Percentual

Renda Fixa 81.636,15 100,00% 831.598,04 100,00%

Renda Variável - 0,00% - 0,00%

Investimento Estruturado - 0,00% - 0,00%

Investimentos Imobiliários - 0,00% - 0,00%

Empréstimos e Financiamentos - 0,00% - 0,00%

Total dos Recursos Garantidores 81.636,15 100,00% 831.598,04 100,00%

Recursos Garantidores : Disponível + Realizável do Programa de Investimentos - Exigível Operacional do Programa de Investimentos.

100%

Distribuição dos Investimentos por Segmento - Dezembro de 2011

Renda Fixa

MODALIDADES DE APLICAÇÕES DO PLANO PREVICONTAS

Investimentos Dezembro de 2010 - Valor Dezembro de 2011 - Valor

Renda Fixa - Fundo de Renda fixa 81.636,15 100,00% 831.598,04 100,00%

Total 81.636,15 100,00% 831.598,04 100,00%

Distribuição dos Investimentos por Segmento - Dezembro de 2011

Renda Fixa

107R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

DISTRIBUIÇÃO DOS INVESTIMENTOS - GESTÃO TERCEIRIZADA

Gestor Valor Percentual

Banco do Brasil DTVM 62.183,70 7,48%

Banco J. Safra S.A. 222.664,53 26,78%

BRAM - Bradesco Asset Management S.A. DTVM 210.756,01 25,34%

BTG Pactual Asset Management S.A. DTVM 124.604,94 14,98%

Santander Brasil Asset Management DTVM LTDA 144.711,97 17,40%

Votorantim Asset Management DTVM LTDA 66.676,90 8,02%

Total 831.598,04 100,00%

RENTABILIDADE DOS SEGMENTOS DOS INVESTIMENTOS DO PLANO PREVICONTAS

Plano de Benefício / SegmentosRentabilidade

de 2011 Política de Investimentos

% Benchmarks

PLANO PREVICONTAS

Renda Fixa 12,50%CDI / CDI + 0,5% a.a. / CDI + 2,0% a.a. /

IMA-B 53 / IMA-B 53 + 0,5% a.a. / IMA-B 53 + 2,0% a.a. / Meta Atuarial (IPCA + 6% a.a.)

Renda Variável - IBX-50 / IMA-B2 + 2,0% a.a./ IMA-B2 + 2,5% a.a.

Investimentos Estruturados -IMA-B2 + 0,5% a.a. / IMA-B2 + 2,0% a.a. /

IMA-B2 + 2,5% a.a.

Imóveis - IMA-B2 + 0,5% a.a.

Empréstimos e Financiamentos - 100% CDI

Rentabilidade da cota do Plano 12,50%

Índice Variação (%)

CDI 11,60%

IPCA 6,50%

IMA-B 15,11%

IBX-50 -14,07%

META ATUARIAL (IPCA + 6% a.a.) 12,89%

IMA-B2: Índice de Mercado ANDIMA composto por títulos públicos federais atrelados ao IPCA;IMA-B 53: Índice de Mercado ANDIMA composto por todas as NTN-Bs diponíveis no mercado com prazo até 5 anos.

PLANO PREVICONTAS > DEMONSTRATIVO DE INVESTIMENTOS - 2011

108R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

COMPOSIÇÃO DO SEGMENTO DE RENDA FIXA

Fundos de Renda Fixa

Fundo Valor de Mercado % s/Segmento

FIC de FIM Petros Moderado 831.598,04 100,00%

Total 831.598,04 100,00%

Total Segmento Renda Fixa 831.598,04 100,00%

RESPONSÁVEIS

Nome Tipo Telefone e-mail

RSM BOUCINHAS, CAMPOS & CONTI AUDITORES INDEPENDENTES S/S

Auditoria (21) 2223-2433 nishioka@boucinhas.com.br

LUIS CARLOS AFONSOAdministrador

Qualificado (AETQ)

(21) 2506-0588 lcafonso@petros.com.br

DESENQUADRAMENTOS E INOBSERVÂNCIAS À RESOLUÇÃO CMN nº 3792/09

-

JUSTIFICATIVAS PARA OS DESENQUADRAMENTOS E INOBSERVÂNCIAS À RESOLUÇÃO CMN nº 3792/09

-

PLANO PREVICONTAS > DEMONSTRATIVO DE INVESTIMENTOS - 2011

Título Privado Pós-Fixado

Título Público Federal Pós-Fixado

Título Público Federal Pré-Fixado

Composição FIC de FIM Petros Moderado - Dezembro de 2011

9,61%

23,75%

66,64%

109R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

PLANO PREVITÁLIAPARECER ATUARIAL

110R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

PLANO PREVITÁLIA > PARECER ATUARIAL

111R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

PLANO PREVITÁLIA > PARECER ATUARIAL

112R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

PLANO PREVITÁLIA > PARECER ATUARIAL

113R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

PLANO PREVITÁLIA > PARECER ATUARIAL

114R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

PLANO PREVITÁLIABALANÇO DO PLANO

DEMONSTRAÇÃO DA MUTAÇÃO DO ATIVO LÍQUIDO DO PLANO PREVITÁLIA (em R$ mil)

Descrição Dez 2011 Dez 2010 ∆ % Dez 2011/Dez 2010

(A) Ativo Líquido - Início do exercício 54 - -

1. Adições (+) Contribuições (+) Resultado Positivo dos Investimentos - Gestão Previdencial

1099712

5654

2

95%80%

500%

2. Destinações (-) Benefícios (-) Custeio Administrativo

(5)(1)(4)

(2) -

(2)

150%-

100%

3. Acréscimo/Decréscimo no Ativo Líquido (1 + 2) (+/-) Provisões Matemáticas

104104

5454

93%93%

(B) Ativo Líquido - Final do exercício (A + 3 + 4) 158 54 193%

Demonstrações Contábeis do Plano PREVITÁLIA

DEMONSTRAÇÃO DO ATIVO LÍQUIDO DO PLANO PREVITÁLIA (em R$ mil)

Descrição Dez 2011 Dez 2010 ∆ % Dez 2011/Dez 2010

1. Ativos Investimentos Fundos de Investimentos

158158158

545454

193%193%193%

5. Ativo Líquido (1 - 2 - 3 - 4) Provisões Matemáticas

158158

5454

193%193%

DEMONSTRAÇÃO DAS OBRIGAÇÕES ATUARIAIS DO PLANO PREVITÁLIA (em R$ mil)

Descrição Dez 2011 Dez 2010 ∆ % Dez 2011/Dez 2010

Patrimônio de Cobertura do Plano (1 + 2) 158 54 193%

1. Provisões Matemáticas1.2. Benefícios a Conceder Contribuição Definida Saldo de Contas - parcela participantes

158158158158

54545454

193%193%193%193%

115R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

PLANO PREVITÁLIADEMONSTRATIVO DE INVESTIMENTOS - 2011

COMPOSIÇÃO DOS RECURSOS GARANTIDORES DO PLANO PREVITÁLIA

VALOR DOS INVESTIMENTOS POR SEGMENTO

SegmentoDezembro de 2010 Dezembro de 2011

Valor Percentual Valor Percentual

Renda Fixa 53.705,12 100,00% 157.725,22 100,00%

Renda Variável - 0,00% - 0,00%

Investimento Estruturado - 0,00% - 0,00%

Investimentos Imobiliários - 0,00% - 0,00%

Empréstimos e Financiamentos - 0,00% - 0,00%

Total dos Recursos Garantidores 53.705,12 100,00% 157.725,22 100,00%

Recursos Garantidores : Disponível + Realizável do Programa de Investimentos - Exigível Operacional do Programa de Investimentos.

100%

Distribuição dos Investimentos por Segmento - Dezembro de 2011

Renda Fixa

MODALIDADES DE APLICAÇÕES DO PLANO PREVITÁLIA

Investimentos Dezembro de 2010 - Valor Dezembro de 2011 - Valor

Renda Fixa - Fundo de Renda fixa 53.705,12 100,00% 157.725,22 100,00%

Total 53.705,12 100,00% 157.725,22 100,00%

Distribuição dos Investimentos por Segmento - Dezembro de 2011

Renda Fixa

116R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

DISTRIBUIÇÃO DOS INVESTIMENTOS - GESTÃO TERCEIRIZADA

Gestor Valor Percentual

Banco do Brasil DTVM 11.794,09 7,48%

Banco J. Safra S.A. 42.231,72 26,78%

BRAM - Bradesco Asset Management S.A. DTVM 39.973,08 25,34%

BTG Pactual Asset Management S.A. DTVM 23.633,22 14,98%

Santander Brasil Asset Management DTVM LTDA 27.446,83 17,40%

Votorantim Asset Management DTVM LTDA 12.646,29 8,02%

Total 157.725,22 100,00%

RENTABILIDADE DOS SEGMENTOS DOS INVESTIMENTOS DO PLANO PREVITÁLIA

Plano de Benefício / SegmentosRentabilidade

de 2011 Política de Investimentos

% Benchmarks

PLANO PREVITÁLIA

Renda Fixa 12,50%CDI / CDI + 0,5% a.a. / CDI + 2,0% a.a. /

IMA-B 53 / IMA-B 53 + 0,5% a.a. / IMA-B 53 + 2,0% a.a. / Meta Atuarial (IPCA + 6% a.a.)

Renda Variável - IBX-50 / IMA-B2 + 2,0% a.a./ IMA-B2 + 2,5% a.a.

Investimentos Estruturados -IMA-B2 + 0,5% a.a. / IMA-B2 + 2,0% a.a. /

IMA-B2 + 2,5% a.a.

Imóveis - IMA-B2 + 0,5% a.a.

Empréstimos e Financiamentos - 100% CDI

Rentabilidade da cota do Plano 12,50%

Índice Variação (%)

CDI 11,60%

IPCA 6,50%

IMA-B 15,11%

IBX-50 -14,07%

META ATUARIAL (IPCA + 6% a.a.) 12,89%

IMA-B2: Índice de Mercado ANDIMA composto por títulos públicos federais atrelados ao IPCA;IMA-B 53: Índice de Mercado ANDIMA composto por todas as NTN-Bs diponíveis no mercado com prazo até 5 anos.

PLANO PREVITÁLIA > DEMONSTRATIVO DE INVESTIMENTOS - 2011

117R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

COMPOSIÇÃO DO SEGMENTO DE RENDA FIXA

Fundos de Renda Fixa

Fundo Valor de Mercado % s/Segmento

FIC de FIM Petros Moderado 157.725,22 100,00%

Total 157.725,22 100,00%

Total Segmento Renda Fixa 157.725,22 100,00%

RESPONSÁVEIS

Nome Tipo Telefone e-mail

RSM BOUCINHAS, CAMPOS & CONTI AUDITORES INDEPENDENTES S/S

Auditoria (21) 2223-2433 nishioka@boucinhas.com.br

LUIS CARLOS AFONSOAdministrador

Qualificado (AETQ)

(21) 2506-0588 lcafonso@petros.com.br

DESENQUADRAMENTOS E INOBSERVÂNCIAS À RESOLUÇÃO CMN nº 3792/09

-

JUSTIFICATIVAS PARA OS DESENQUADRAMENTOS E INOBSERVÂNCIAS À RESOLUÇÃO CMN nº 3792/09

-

PLANO PREVITÁLIA > DEMONSTRATIVO DE INVESTIMENTOS - 2011

Título Privado Pós-Fixado

Título Público Federal Pós-Fixado

Título Público Federal Pré-Fixado

Composição FIC de FIM Petros Moderado - Dezembro de 2011

9,61%

23,75%

66,64%

118R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

PLANO PREVITTELPARECER ATUARIAL

119R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

PLANO PREVITTEL > PARECER ATUARIAL

120R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

PLANO PREVITTEL > PARECER ATUARIAL

121R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

PLANO PREVITTEL > PARECER ATUARIAL

122R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

PLANO PREVITTEL > PARECER ATUARIAL

123R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

PLANO PREVITTELBALANÇO DO PLANO

DEMONSTRAÇÃO DA MUTAÇÃO DO ATIVO LÍQUIDO DO PLANO PREVITTEL (em R$ mil)

Descrição Dez 2011 Dez 2010 ∆ % Dez 2011/Dez 2010

(A) Ativo Líquido - Início do exercício 118 56 111%

1. Adições (+) Contribuições (+) Resultado Positivo dos Investimentos - Gestão Previdencial

1199821

7264

8

65%53%

163%

2. Destinações (-) Benefícios (-) Custeio Administrativo

(13)(9)(4)

(10)(7)(3)

30%29%33%

3. Acréscimo/Decréscimo no Ativo Líquido (1 + 2) (+/-) Provisões Matemáticas

106106

6262

71%71%

(B) Ativo Líquido - Final do exercício (A + 3 + 4) 224 118 90%

Demonstrações Contábeis do Plano PREVITTEL

DEMONSTRAÇÃO DO ATIVO LÍQUIDO DO PLANO PREVITTEL (em R$ mil)

Descrição Dez 2011 Dez 2010 ∆ % Dez 2011/Dez 2010

1. Ativos Investimentos Fundos de Investimentos2. Obrigações Operacional

230230230

66

122122122

44

89%89%89%50%50%

5. Ativo Líquido (1 - 2 - 3 - 4) Provisões Matemáticas

224224

118118

90%90%

124R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

DEMONSTRAÇÃO DAS OBRIGAÇÕES ATUARIAIS DO PLANO PREVITTEL (em R$ mil)

Descrição Dez 2011 Dez 2010 ∆ % Dez 2011/Dez 2010

Patrimônio de Cobertura do Plano (1 + 2) 224 118 90%

1. Provisões Matemáticas1.2. Benefícios a Conceder Contribuição Definida Saldo de Contas - parcela patrocinador(es)/ instituidor(es) Saldo de Contas - parcela participantes

224224224

35

189

118118118

21

97

90%90%90%67%

95%

PLANO PREVITTEL > BALANÇO DO PLANO

125R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

PLANO PREVITTELDEMONSTRATIVO DE INVESTIMENTOS - 2011

COMPOSIÇÃO DOS RECURSOS GARANTIDORES DO PLANO PREVITTEL

VALOR DOS INVESTIMENTOS POR SEGMENTO

SegmentoDezembro de 2010 Dezembro de 2011

Valor Percentual Valor Percentual

Renda Fixa 121.695,73 100,00% 230.157,30 100,00%

Renda Variável - 0,00% - 0,00%

Investimento Estruturado - 0,00% - 0,00%

Investimentos Imobiliários - 0,00% - 0,00%

Empréstimos e Financiamentos - 0,00% - 0,00%

Total dos Recursos Garantidores 121.695,73 100,00% 230.157,30 100,00%

Recursos Garantidores : Disponível + Realizável do Programa de Investimentos - Exigível Operacional do Programa de Investimentos.

100%

Distribuição dos Investimentos por Segmento - Dezembro de 2011

Renda Fixa

MODALIDADES DE APLICAÇÕES DO PLANO PREVITTEL

Investimentos Dezembro de 2010 - Valor Dezembro de 2011 - Valor

Renda Fixa - Fundo de Renda fixa 121.695,73 100,00% 230.157,30 100,00%

Total 121.695,73 100,00% 230.157,30 100,00%

Distribuição dos Investimentos por Segmento - Dezembro de 2011

Renda Fixa

126R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

DISTRIBUIÇÃO DOS INVESTIMENTOS - GESTÃO TERCEIRIZADA

Gestor Valor Percentual

Banco do Brasil DTVM 17.210,28 7,48%

Banco J. Safra S.A. 61.625,77 26,78%

BRAM - Bradesco Asset Management S.A. DTVM 58.329,90 25,34%

BTG Pactual Asset Management S.A. DTVM 34.486,30 14,98%

Santander Brasil Asset Management DTVM LTDA 40.051,22 17,40%

Votorantim Asset Management DTVM LTDA 18.453,84 8,02%

Total 230.157,30 100,00%

RENTABILIDADE DOS SEGMENTOS DOS INVESTIMENTOS DO PLANO PREVITTEL

Plano de Benefício / SegmentosRentabilidade

de 2011 Política de Investimentos

% Benchmarks

PLANO PREVITTEL

Renda Fixa 12,50%CDI / CDI + 0,5% a.a. / CDI + 2,0% a.a. /

IMA-B 53 / IMA-B 53 + 0,5% a.a. / IMA-B 53 + 2,0% a.a. / Meta Atuarial (IPCA + 6% a.a.)

Renda Variável - IBX-50 / IMA-B2 + 2,0% a.a./ IMA-B2 + 2,5% a.a.

Investimentos Estruturados -IMA-B2 + 0,5% a.a. / IMA-B2 + 2,0% a.a. /

IMA-B2 + 2,5% a.a.

Imóveis - IMA-B2 + 0,5% a.a.

Empréstimos e Financiamentos - 100% CDI

Rentabilidade da cota do Plano 12,50%

Índice Variação (%)

CDI 11,60%

IPCA 6,50%

IMA-B 15,11%

IBX-50 -14,07%

META ATUARIAL (IPCA + 6% a.a.) 12,89%

IMA-B2: Índice de Mercado ANDIMA composto por títulos públicos federais atrelados ao IPCA;IMA-B 53: Índice de Mercado ANDIMA composto por todas as NTN-Bs diponíveis no mercado com prazo até 5 anos.

PLANO PREVITTEL > DEMONSTRATIVO DE INVESTIMENTOS - 2011

127R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

COMPOSIÇÃO DO SEGMENTO DE RENDA FIXA

Fundos de Renda Fixa

Fundo Valor de Mercado % s/Segmento

FIC de FIM Petros Moderado 230.157,30 100,00%

Total 230.157,30 100,00%

Total Segmento Renda Fixa 230.157,30 100,00%

RESPONSÁVEIS

Nome Tipo Telefone e-mail

RSM BOUCINHAS, CAMPOS & CONTI AUDITORES INDEPENDENTES S/S

Auditoria (21) 2223-2433 nishioka@boucinhas.com.br

LUIS CARLOS AFONSOAdministrador

Qualificado (AETQ)

(21) 2506-0588 lcafonso@petros.com.br

DESENQUADRAMENTOS E INOBSERVÂNCIAS À RESOLUÇÃO CMN nº 3792/09

-

JUSTIFICATIVAS PARA OS DESENQUADRAMENTOS E INOBSERVÂNCIAS À RESOLUÇÃO CMN nº 3792/09

-

PLANO PREVITTEL > DEMONSTRATIVO DE INVESTIMENTOS - 2011

Título Privado Pós-Fixado

Título Público Federal Pós-Fixado

Título Público Federal Pré-Fixado

Composição FIC de FIM Petros Moderado - Dezembro de 2011

9,61%

23,75%

66,64%

128R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

PLANO PREVTRANPARECER ATUARIAL

129R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

PLANO PREVTRAN > PARECER ATUARIAL

130R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

PLANO PREVTRAN > PARECER ATUARIAL

131R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

PLANO PREVTRAN > PARECER ATUARIAL

132R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

PLANO PREVTRAN > PARECER ATUARIAL

133R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

PLANO PREVTRANBALANÇO DO PLANO

DEMONSTRAÇÃO DA MUTAÇÃO DO ATIVO LÍQUIDO DO PLANO PREVTRAN (em R$ mil)

Descrição Dez 2011 Dez 2010 ∆ % Dez 2011/Dez 2010

1. Adições (+) Contribuições (+) Resultado Positivo dos Investimentos - Gestão Previdencial

813772

41

- - -

---

2. Destinações (-) Benefícios (-) Custeio Administrativo

(46)(14)(32)

- - -

---

3. Acréscimo/Decréscimo no Ativo Líquido (1 + 2) (+/-) Provisões Matemáticas

767767

- -

--

(B) Ativo Líquido - Final do exercício (A + 3 + 4) 767 - -

Demonstrações Contábeis do Plano PREVTRAN

DEMONSTRAÇÃO DO ATIVO LÍQUIDO DO PLANO PREVTRAN (em R$ mil)

Descrição Dez 2011 Dez 2010 ∆ % Dez 2011/Dez 2010

1. Ativos Investimentos Fundos de Investimentos2. Obrigações Operacional

781781781

1414

- - - - -

-----

5. Ativo Líquido (1 - 2 - 3 - 4) Provisões Matemáticas

767767

- -

--

134R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

DEMONSTRAÇÃO DAS OBRIGAÇÕES ATUARIAIS DO PLANO PREVTRAN (em R$ mil)

Descrição Dez 2011 Dez 2010 ∆ % Dez 2011/Dez 2010

Patrimônio de Cobertura do Plano (1 + 2) 767 - -

1. Provisões Matemáticas1.2. Benefícios a Conceder Contribuição Definida Saldo de Contas - parcela participantes

767767767767

----

----

PLANO PREVTRAN > BALANÇO DO PLANO

135R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

PLANO PREVTRANDEMONSTRATIVO DE INVESTIMENTOS - 2011

COMPOSIÇÃO DOS RECURSOS GARANTIDORES DO PLANO PREVTRAN

VALOR DOS INVESTIMENTOS POR SEGMENTO

SegmentoDezembro de 2010 Dezembro de 2011

Valor Percentual Valor Percentual

Renda Fixa - 0,00% 780.954,12 100,00%

Renda Variável - 0,00% - 0,00%

Investimento Estruturado - 0,00% - 0,00%

Investimentos Imobiliários - 0,00% - 0,00%

Empréstimos e Financiamentos - 0,00% - 0,00%

Total dos Recursos Garantidores - 0,00% 780.954,12 100,00%

Recursos Garantidores : Disponível + Realizável do Programa de Investimentos - Exigível Operacional do Programa de Investimentos.

100%

Distribuição dos Investimentos por Segmento - Dezembro de 2011

Renda Fixa

MODALIDADES DE APLICAÇÕES DO PLANO PREVTRAN

Investimentos Dezembro de 2010 - Valor Dezembro de 2011 - Valor

Renda Fixa - Fundo De Renda fixa - 0,00% 780.954,12 100,00%

Total - 0,00% 780.954,12 100,00%

Distribuição dos Investimentos por Segmento - Dezembro de 2011

Renda Fixa

136R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

DISTRIBUIÇÃO DOS INVESTIMENTOS - GESTÃO TERCEIRIZADA

Gestor Valor Percentual

Banco do Brasil DTVM 58.396,75 7,48%

Banco J. Safra S.A. 209.104,37 26,78%

BRAM - Bradesco Asset Management S.A. DTVM 197.921,07 25,34%

BTG Pactual Asset Management S.A. DTVM 117.016,56 14,98%

Santander Brasil Asset Management DTVM LTDA 135.899,08 17,40%

Votorantim Asset Management DTVM LTDA 62.616,30 8,02%

Total 780.954,12 100,00%

RENTABILIDADE DOS SEGMENTOS DOS INVESTIMENTOS DO PLANO PREVTRAN

Plano de Benefício / SegmentosRentabilidade

de 2011 Política de Investimentos

% Benchmarks

PLANO PREVTRAN

Renda Fixa 12,36%CDI / CDI + 0,5% a.a. / CDI + 2,0% a.a. /

IMA-B 53 / IMA-B 53 + 0,5% a.a. / IMA-B 53 + 2,0% a.a. / Meta Atuarial (IPCA + 6% a.a.)

Renda Variável - IBX-50 / IMA-B2 + 2,0% a.a./ IMA-B2 + 2,5% a.a.

Investimentos Estruturados -IMA-B2 + 0,5% a.a. / IMA-B2 + 2,0% a.a. /

IMA-B2 + 2,5% a.a.

Imóveis - IMA-B2 + 0,5% a.a.

Empréstimos e Financiamentos - 100% CDI

Rentabilidade da cota do Plano 12,36%

Índice Variação (%)

CDI 11,60%

IPCA 6,50%

IMA-B 15,11%

IBX-50 -14,07%

META ATUARIAL (IPCA + 6% a.a.) 12,89%

IMA-B2: Índice de Mercado ANDIMA composto por títulos públicos federais atrelados ao IPCA;IMA-B 53: Índice de Mercado ANDIMA composto por todas as NTN-Bs diponíveis no mercado com prazo até 5 anos.

PLANO PREVTRAN > DEMONSTRATIVO DE INVESTIMENTOS - 2011

137R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

COMPOSIÇÃO DO SEGMENTO DE RENDA FIXA

Fundos de Renda Fixa

Fundo Valor de Mercado % s/Segmento

FIC de FIM Petros Moderado 780.954,12 100,00%

Total 780.954,12 100,00%

Total Segmento Renda Fixa 780.954,12 100,00%

RESPONSÁVEIS

Nome Tipo Telefone e-mail

RSM BOUCINHAS, CAMPOS & CONTI AUDITORES INDEPENDENTES S/S

Auditoria (21) 2223-2433 nishioka@boucinhas.com.br

LUIS CARLOS AFONSOAdministrador

Qualificado (AETQ)

(21) 2506-0588 lcafonso@petros.com.br

DESENQUADRAMENTOS E INOBSERVÂNCIAS À RESOLUÇÃO CMN nº 3792/09

-

JUSTIFICATIVAS PARA OS DESENQUADRAMENTOS E INOBSERVÂNCIAS À RESOLUÇÃO CMN nº 3792/09

-

PLANO PREVTRAN > DEMONSTRATIVO DE INVESTIMENTOS - 2011

Título Privado Pós-Fixado

Título Público Federal Pós-Fixado

Título Público Federal Pré-Fixado

Composição FIC de FIM Petros Moderado - Dezembro de 2011

9,61%

23,75%

66,64%

138R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

PLANO SIMEPREVPARECER ATUARIAL

139R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

PLANO SIMEPREV > PARECER ATUARIAL

140R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

PLANO SIMEPREVBALANÇO DO PLANO

DEMONSTRAÇÃO DA MUTAÇÃO DO ATIVO LÍQUIDO DO PLANO SIMEPREV (em R$ mil)

Descrição Dez 2011 Dez 2010 ∆ % Dez 2011/Dez 2010

(A) Ativo Líquido - Início do exercício 1.967 705 179%

1. Adições (+) Contribuições (+) Resultado Positivo dos Investimentos - Gestão Previdencial

3.6513.248

403

1.4191.300

119

157%150%239%

2. Destinações (-) Benefícios (-) Custeio Administrativo

(251)(102)(149)

(157)(79)(78)

60%29%91%

3. Acréscimo/Decréscimo no Ativo Líquido (1 + 2) (+/-) Provisões Matemáticas

3.4003.400

1.2621.262

169%169%

(B) Ativo Líquido - Final do exercício (A + 3 + 4) 5.367 1.967 173%

Demonstrações Contábeis do Plano SIMEPREV

DEMONSTRAÇÃO DO ATIVO LÍQUIDO DO PLANO SIMEPREV (em R$ mil)

Descrição Dez 2011 Dez 2010 ∆ % Dez 2011/Dez 2010

1. Ativos Investimentos Fundos de Investimentos2. Obrigações Operacional

5.4095.4095.409

4242

1.9841.9841.984

1717

173%173%173%147%147%

5. Ativo Líquido (1 - 2 - 3 - 4) Provisões Matemáticas

5.3675.367

1.9671.967

173%173%

141R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

DEMONSTRAÇÃO DAS OBRIGAÇÕES ATUARIAIS DO PLANO SIMEPREV (em R$ mil)

Descrição Dez 2011 Dez 2010 ∆ % Dez 2011/Dez 2010

Patrimônio de Cobertura do Plano (1 + 2) 5.367 1.967 173%

1. Provisões Matemáticas1.2. Benefícios a Conceder Contribuição Definida Saldo de Contas - parcela participantes

5.3675.3675.3675.367

1.9671.9671.9671.967

173%173%173%173%

PLANO SIMEPREV > BALANÇO DO PLANO

142R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

PLANO SIMEPREVDEMONSTRATIVO DE INVESTIMENTOS - 2011

COMPOSIÇÃO DOS RECURSOS GARANTIDORES DO PLANO SIMEPREV

VALOR DOS INVESTIMENTOS POR SEGMENTO

SegmentoDezembro de 2010 Dezembro de 2011

Valor Percentual Valor Percentual

Renda Fixa 1.983.925,41 100,00% 5.409.824,83 100,00%

Renda Variável - 0,00% - 0,00%

Investimento Estruturado - 0,00% - 0,00%

Investimentos Imobiliários - 0,00% - 0,00%

Empréstimos e Financiamentos - 0,00% - 0,00%

Total dos Recursos Garantidores 1.983.925,41 100,00% 5.409.824,83 100,00%

Recursos Garantidores : Disponível + Realizável do Programa de Investimentos - Exigível Operacional do Programa de Investimentos.

100%

Distribuição dos Investimentos por Segmento - Dezembro de 2011

Renda Fixa

MODALIDADES DE APLICAÇÕES DO PLANO PREVITTEL

Investimentos Dezembro de 2010 - Valor Dezembro de 2011 - Valor

Renda Fixa - Fundo de Renda fixa 1.983.925,41 100,00% 5.409.824,83 100,00%

Total 1.983.925,41 100,00% 5.409.824,83 100,00%

Distribuição dos Investimentos por Segmento - Dezembro de 2011

Renda Fixa

143R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

DISTRIBUIÇÃO DOS INVESTIMENTOS - GESTÃO TERCEIRIZADA

Gestor Valor Percentual

Banco do Brasil DTVM 404.525,91 7,48%

Banco J. Safra S.A. 1.448.507,61 26,78%

BRAM - Bradesco Asset Management S.A. DTVM 1.371.038,67 25,34%

BTG Pactual Asset Management S.A. DTVM 810.597,03 14,98%

Santander Brasil Asset Management DTVM LTDA 941.399,99 17,40%

Votorantim Asset Management DTVM LTDA 433.755,62 8,02%

Total 5.409.824,83 100,00%

RENTABILIDADE DOS SEGMENTOS DOS INVESTIMENTOS DO PLANO SIMEPREV

Plano de Benefício / SegmentosRentabilidade

de 2011 Política de Investimentos

% Benchmarks

PLANO SIMEPREV

Renda Fixa 12,50%CDI / CDI + 0,5% a.a. / CDI + 2,0% a.a. /

IMA-B 53 / IMA-B 53 + 0,5% a.a. / IMA-B 53 + 2,0% a.a. / Meta Atuarial (IPCA + 6% a.a.)

Renda Variável - IBX-50 / IMA-B2 + 2,0% a.a./ IMA-B2 + 2,5% a.a.

Investimentos Estruturados -IMA-B2 + 0,5% a.a. / IMA-B2 + 2,0% a.a. /

IMA-B2 + 2,5% a.a.

Imóveis - IMA-B2 + 0,5% a.a.

Empréstimos e Financiamentos - 100% CDI

Rentabilidade da cota do Plano 12,50%

Índice Variação (%)

CDI 11,60%

IPCA 6,50%

IMA-B 15,11%

IBX-50 -14,07%

META ATUARIAL (IPCA + 6% a.a.) 12,89%

IMA-B2: Índice de Mercado ANDIMA composto por títulos públicos federais atrelados ao IPCA;IMA-B 53: Índice de Mercado ANDIMA composto por todas as NTN-Bs diponíveis no mercado com prazo até 5 anos.

PLANO SIMEPREV > DEMONSTRATIVO DE INVESTIMENTOS - 2011

144R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

COMPOSIÇÃO DO SEGMENTO DE RENDA FIXA

Fundos de Renda Fixa

Fundo Valor de Mercado % s/Segmento

FIC de FIM Petros Moderado 5.409.824,83 100,00%

Total 5.409.824,83 100,00%

Total Segmento Renda Fixa 5.409.824,83 100,00%

RESPONSÁVEIS

Nome Tipo Telefone e-mail

RSM BOUCINHAS, CAMPOS & CONTI AUDITORES INDEPENDENTES S/S

Auditoria (21) 2223-2433 nishioka@boucinhas.com.br

LUIS CARLOS AFONSOAdministrador

Qualificado (AETQ)

(21) 2506-0588 lcafonso@petros.com.br

DESENQUADRAMENTOS E INOBSERVÂNCIAS À RESOLUÇÃO CMN nº 3792/09

-

JUSTIFICATIVAS PARA OS DESENQUADRAMENTOS E INOBSERVÂNCIAS À RESOLUÇÃO CMN nº 3792/09

-

PLANO SIMEPREV > DEMONSTRATIVO DE INVESTIMENTOS - 2011

Título Privado Pós-Fixado

Título Público Federal Pós-Fixado

Título Público Federal Pré-Fixado

Composição FIC de FIM Petros Moderado - Dezembro de 2011

9,61%

23,75%

66,64%

145R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

PLANO SINDMED/RJPARECER ATUARIAL

146R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

PLANO SINDMED/RJ > PARECER ATUARIAL

147R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

PLANO SINDMED/RJ > PARECER ATUARIAL

148R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

PLANO SINDMED/RJ > PARECER ATUARIAL

149R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

PLANO SINDMED/RJ > PARECER ATUARIAL

150R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

PLANO SINDMED/RJBALANÇO DO PLANO

DEMONSTRAÇÃO DA MUTAÇÃO DO ATIVO LÍQUIDO DO PLANO SINDMED/RJ (em R$ mil)

Descrição Dez 2011 Dez 2010 ∆ % Dez 2011/Dez 2010

(A) Ativo Líquido - Início do exercício 931 792 18%

1. Adições (+) Contribuições (+) Resultado Positivo dos Investimentos - Gestão Previdencial

385255130

331251

80

16%2%

63%

2. Destinações (-) Benefícios (-) Custeio Administrativo

(120)(108)

(12)

(192)(178)

(14)

-38%-39%-14%

3. Acréscimo/Decréscimo no Ativo Líquido (1 + 2) (+/-) Provisões Matemáticas

265265

139139

91%91%

(B) Ativo Líquido - Final do exercício (A + 3 + 4) 1.196 931 28%

Demonstrações Contábeis do Plano SINDMED/RJ

DEMONSTRAÇÃO DO ATIVO LÍQUIDO DO PLANO SINDMED/RJ (em R$ mil)

Descrição Dez 2011 Dez 2010 ∆ % Dez 2011/Dez 2010

1. Ativos Investimentos Fundos de Investimentos2. Obrigações Operacional

1.1981.1981.198

22

934934934

33

28%28%28%

-33%-33%

5. Ativo Líquido (1 - 2 - 3 - 4) Provisões Matemáticas

1.1961.196

931931

28%28%

151R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

DEMONSTRAÇÃO DAS OBRIGAÇÕES ATUARIAIS DO PLANO SINDMED/RJ (em R$ mil)

Descrição Dez 2011 Dez 2010 ∆ % Dez 2011/Dez 2010

Patrimônio de Cobertura do Plano (1 + 2) 1.196 931 28%

1. Provisões Matemáticas1.2. Benefícios a Conceder Contribuição Definida Saldo de Contas - parcela participantes

1.1961.1961.1961.196

931931931931

28%28%28%28%

PLANO SINDMED/RJ > BALANÇO DO PLANO

152R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

PLANO SINDMED/RJDEMONSTRATIVO DE INVESTIMENTOS - 2011

COMPOSIÇÃO DOS RECURSOS GARANTIDORES DO PLANO SINDMED/RJ

VALOR DOS INVESTIMENTOS POR SEGMENTO

SegmentoDezembro de 2010 Dezembro de 2011

Valor Percentual Valor Percentual

Renda Fixa 934.344,40 100,00% 1.197.768,31 100,00%

Renda Variável - 0,00% - 0,00%

Investimento Estruturado - 0,00% - 0,00%

Investimentos Imobiliários - 0,00% - 0,00%

Empréstimos e Financiamentos - 0,00% - 0,00%

Total dos Recursos Garantidores 934.344,40 100,00% 1.197.768,31 100,00%

Recursos Garantidores : Disponível + Realizável do Programa de Investimentos - Exigível Operacional do Programa de Investimentos.

100%

Distribuição dos Investimentos por Segmento - Dezembro de 2011

Renda Fixa

MODALIDADES DE APLICAÇÕES DO PLANO SINDMED/RJ

Investimentos Dezembro de 2010 - Valor Dezembro de 2011 - Valor

Renda Fixa - Fundo de Renda fixa 934.344,40 100,00% 1.197.768,31 100,00%

Total 934.344,40 100,00% 1.197.768,31 100,00%

Distribuição dos Investimentos por Segmento - Dezembro de 2011

Renda Fixa

153R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

DISTRIBUIÇÃO DOS INVESTIMENTOS - GESTÃO TERCEIRIZADA

Gestor Valor Percentual

Banco do Brasil DTVM 89.564,51 7,48%

Banco J. Safra S.A. 320.708,45 26,78%

BRAM - Bradesco Asset Management S.A. DTVM 303.556,35 25,34%

BTG Pactual Asset Management S.A. DTVM 179.471,14 14,98%

Santander Brasil Asset Management DTVM LTDA 208.431,72 17,40%

Votorantim Asset Management DTVM LTDA 96.036,15 8,02%

Total 1.197.768,31 100,00%

RENTABILIDADE DOS SEGMENTOS DOS INVESTIMENTOS DO PLANO SINDMED/RJ

Plano de Benefício / SegmentosRentabilidade

de 2011 Política de Investimentos

% Benchmarks

PLANO SINDMED/RJ

Renda Fixa 12,50%CDI / CDI + 0,5% a.a. / CDI + 2,0% a.a. /

IMA-B 53 / IMA-B 53 + 0,5% a.a. / IMA-B 53 + 2,0% a.a. / Meta Atuarial (IPCA + 6% a.a.)

Renda Variável - IBX-50 / IMA-B2 + 2,0% a.a./ IMA-B2 + 2,5% a.a.

Investimentos Estruturados -IMA-B2 + 0,5% a.a. / IMA-B2 + 2,0% a.a. /

IMA-B2 + 2,5% a.a.

Imóveis - IMA-B2 + 0,5% a.a.

Empréstimos e Financiamentos - 100% CDI

Rentabilidade da cota do Plano 12,50%

Índice Variação (%)

CDI 11,60%

IPCA 6,50%

IMA-B 15,11%

IBX-50 -14,07%

META ATUARIAL (IPCA + 6% a.a.) 12,89%

IMA-B2: Índice de Mercado ANDIMA composto por títulos públicos federais atrelados ao IPCA;IMA-B 53: Índice de Mercado ANDIMA composto por todas as NTN-Bs diponíveis no mercado com prazo até 5 anos.

PLANO SINDMED/RJ > DEMONSTRATIVO DE INVESTIMENTOS - 2011

154R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

COMPOSIÇÃO DO SEGMENTO DE RENDA FIXA

Fundos de Renda Fixa

Fundo Valor de Mercado % s/Segmento

FIC de FIM Petros Moderado 1.197.768,31 100,00%

Total 1.197.768,31 100,00%

Total Segmento Renda Fixa 1.197.768,31 100,00%

RESPONSÁVEIS

Nome Tipo Telefone e-mail

RSM BOUCINHAS, CAMPOS & CONTI AUDITORES INDEPENDENTES S/S

Auditoria (21) 2223-2433 nishioka@boucinhas.com.br

LUIS CARLOS AFONSOAdministrador

Qualificado (AETQ)

(21) 2506-0588 lcafonso@petros.com.br

DESENQUADRAMENTOS E INOBSERVÂNCIAS À RESOLUÇÃO CMN nº 3792/09

-

JUSTIFICATIVAS PARA OS DESENQUADRAMENTOS E INOBSERVÂNCIAS À RESOLUÇÃO CMN nº 3792/09

-

PLANO SINDMED/RJ > DEMONSTRATIVO DE INVESTIMENTOS - 2011

Título Privado Pós-Fixado

Título Público Federal Pós-Fixado

Título Público Federal Pré-Fixado

Composição FIC de FIM Petros Moderado - Dezembro de 2011

9,61%

23,75%

66,64%

155R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

PLANO UNIMED/BHPARECER ATUARIAL

156R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

PLANO UNIMED/BH > PARECER ATUARIAL

157R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

PLANO UNIMED/BH > PARECER ATUARIAL

158R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

PLANO UNIMED/BH > PARECER ATUARIAL

159R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

PLANO UNIMED/BH > PARECER ATUARIAL

160R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

PLANO UNIMED/BHBALANÇO DO PLANO

DEMONSTRAÇÃO DA MUTAÇÃO DO ATIVO LÍQUIDO DO PLANO SINDMED/RJ (em R$ mil)

Descrição Dez 2011 Dez 2010 ∆ % Dez 2011/Dez 2010

(A) Ativo Líquido - Início do exercício 150.962 88.675 70%

1. Adições (+) Contribuições (+) Resultado Positivo dos Investimentos - Gestão Previdencial

53.20831.24921.959

64.50051.06813.432

-18%-39%63%

2. Destinações (-) Benefícios (-) Custeio Administrativo

(2.294)(1.344)

(950)

(2.213)(665)

(1.548)

4%102%-39%

3. Acréscimo/Decréscimo no Ativo Líquido (1 + 2) (+/-) Provisões Matemáticas (+/-) Provisões Matemáticas

50.91450.559

355

62.28762.176

111

-18%-19%220%

(B) Ativo Líquido - Final do exercício (A + 3 + 4) 201.876 150.962 34%

Demonstrações Contábeis do Plano UNIMED/BH

DEMONSTRAÇÃO DO ATIVO LÍQUIDO DO PLANO UNIMED/BH (em R$ mil)

Descrição Dez 2011 Dez 2010 ∆ % Dez 2011/Dez 2010

1. Ativos Recebível Investimentos Fundos de Investimentos2. Obrigações Operacional

201.8778

201.869201.869

11

151.0278

151.019151.019

6565

34%0%

34%34%

-98%-98%

5. Ativo Líquido (1 - 2 - 3 - 4) Provisões Matemáticas Fundos Previdenciais

201.876201.410

466

150.962150.851

111

34%34%

320%

161R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

DEMONSTRAÇÃO DAS OBRIGAÇÕES ATUARIAIS DO PLANO UNIMED/BH (em R$ mil)

Descrição Dez 2011 Dez 2010 ∆ % Dez 2011/Dez 2010

Patrimônio de Cobertura do Plano (1 + 2) 201.410 150.851 34%

1. Provisões Matemáticas1.2. Benefícios a Conceder Contribuição Definida Saldo de Contas - parcela patrocinador(es)/ instituidor(es) Saldo de Contas - parcela participantes

201.410201.410201.410197.208

4.202

150.851150.851150.851148.214

2.637

34%34%34%33%

59%

PLANO UNIMED/BH > BALANÇO DO PLANO

162R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

PLANO UNIMED/BHDEMONSTRATIVO DE INVESTIMENTOS - 2011

COMPOSIÇÃO DOS RECURSOS GARANTIDORES DO PLANO UNIMED BH

VALOR DOS INVESTIMENTOS POR SEGMENTO

SegmentoDezembro de 2010 Dezembro de 2011

Valor Percentual Valor Percentual

Renda Fixa 151.019.876,73 100,00% 201.869.295,54 100,00%

Renda Variável - 0,00% - 0,00%

Investimento Estruturado - 0,00% - 0,00%

Investimentos Imobiliários - 0,00% - 0,00%

Empréstimos e Financiamentos - 0,00% - 0,00%

Total dos Recursos Garantidores 151.019.876,73 100,00% 201.869.295,54 100,00%

Recursos Garantidores : Disponível + Realizável do Programa de Investimentos - Exigível Operacional do Programa de Investimentos.

100%

Distribuição dos Investimentos por Segmento - Dezembro de 2011

Renda Fixa

MODALIDADES DE APLICAÇÕES DO PLANO UNIMED BH

Investimentos Dezembro de 2010 - Valor Dezembro de 2011 - Valor

Renda Fixa - Fundo de Renda fixa 151.019.876,73 100,00% 201.869.295,54 100,00%

Total 151.019.876,73 100,00% 201.869.295,54 100,00%

Distribuição dos Investimentos por Segmento - Dezembro de 2011

Renda Fixa

163R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

DISTRIBUIÇÃO DOS INVESTIMENTOS - GESTÃO TERCEIRIZADA

Gestor Valor Percentual

Banco do Brasil DTVM 15.095.009,95 7,48%

Banco J. Safra S.A. 54.051.511,91 26,78%

BRAM - Bradesco Asset Management S.A. DTVM 51.160.734,23 25,34%

BTG Pactual Asset Management S.A. DTVM 30.247.680,36 14,98%

Santander Brasil Asset Management DTVM LTDA 35.128.633,31 17,40%

Votorantim Asset Management DTVM LTDA 16.185.725,77 8,02%

Total 201.869.295,54 100,00%

RENTABILIDADE DOS SEGMENTOS DOS INVESTIMENTOS DO PLANO UNIMED BH

Plano de Benefício / SegmentosRentabilidade

de 2011 Política de Investimentos

% Benchmarks

PLANO UNIMED BH

Renda Fixa 12,50%CDI / CDI + 0,5% a.a. / CDI + 2,0% a.a. /

IMA-B 53 / IMA-B 53 + 0,5% a.a. / IMA-B 53 + 2,0% a.a. / Meta Atuarial (IPCA + 6% a.a.)

Renda Variável - IBX-50 / IMA-B2 + 2,0% a.a./ IMA-B2 + 2,5% a.a.

Investimentos Estruturados -IMA-B2 + 0,5% a.a. / IMA-B2 + 2,0% a.a. /

IMA-B2 + 2,5% a.a.

Imóveis - IMA-B2 + 0,5% a.a.

Empréstimos e Financiamentos - 100% CDI

Rentabilidade da cota do Plano 12,50%

Índice Variação (%)

CDI 11,60%

IPCA 6,50%

IMA-B 15,11%

IBX-50 -14,07%

META ATUARIAL (IPCA + 6% a.a.) 12,89%

IMA-B2: Índice de Mercado ANDIMA composto por títulos públicos federais atrelados ao IPCA;IMA-B 53: Índice de Mercado ANDIMA composto por todas as NTN-Bs diponíveis no mercado com prazo até 5 anos.

PLANO UNIMED/BH > DEMONSTRATIVO DE INVESTIMENTOS - 2011

164R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

COMPOSIÇÃO DO SEGMENTO DE RENDA FIXA

Fundos de Renda Fixa

Fundo Valor de Mercado % s/Segmento

FIC de FIM Petros Moderado 201.869.295,54 100,00%

Total 201.869.295,54 100,00%

Total Segmento Renda Fixa 201.869.295,54 100,00%

RESPONSÁVEIS

Nome Tipo Telefone e-mail

RSM BOUCINHAS, CAMPOS & CONTI AUDITORES INDEPENDENTES S/S

Auditoria (21) 2223-2433 nishioka@boucinhas.com.br

LUIS CARLOS AFONSOAdministrador

Qualificado (AETQ)

(21) 2506-0588 lcafonso@petros.com.br

DESENQUADRAMENTOS E INOBSERVÂNCIAS À RESOLUÇÃO CMN nº 3792/09

-

JUSTIFICATIVAS PARA OS DESENQUADRAMENTOS E INOBSERVÂNCIAS À RESOLUÇÃO CMN nº 3792/09

-

PLANO UNIMED/BH > DEMONSTRATIVO DE INVESTIMENTOS - 2011

Título Privado Pós-Fixado

Título Público Federal Pós-Fixado

Título Público Federal Pré-Fixado

Composição FIC de FIM Petros Moderado - Dezembro de 2011

9,61%

23,75%

66,64%

165R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1