Análise Financeira Bombril 2009

Performance Financeira

AGENDA

1. A EMPRESA

2. RESPONSABILIDADE SOCIAL

3. ESTRATÉGIAS DE NEGÓCIOS

4. PERFORMANCE FINACEIRA

Estrutura Societária

Bombril Holding S.A.35%

Newco Internacional 65%

Outros28%

Caixa Previd24%

Newco Internacional 21%

Bndes Part 17%

EWZ10%

Capital Social

Ações OrdináriasAções Preferenciais

Total de Ações

R$ 795.142.000,00

20.000.000 (37%)34.064.588 (63%)

54.064.588

Composição Acionária

Ordinárias Preferenciais

2009

Assembléia Geral

Conselho Fiscal

Conselho de Administração

Diretor Presidente Financeiro e de Rel. Investidores

Diretor Administrativo Diretor de OperaçõesDiretor de Marketing

Antonio A. B Marchioni Adriano L. Basseto Marcos H. Scaldela

Marco Aurélio Guerreiro de Souza

Ronaldo Sampaio Ferreira – PresidenteLauro SanderVitor B. CastroFernando A. C. Rezende

Nelson N. PetryJosé D. SousaRenata N. GuimarãesFlávio StammDiogo Rogério X.S. TalochiJuarez Pinto

Governança Corporativa

Inspirar Confiança e estabelecer vínculos com o consumidor por meio de nossa marca e assegurar a qualidade de nossos produtos.

Gerar resultados consistentes e crescentes, garantindo nossa solidez.

Reter e atrair profissionais competentes e comprometidos, que possibilitem a efetiva geração de resultados. Proporcionar oportunidades de crescimento profissional

Desenvolver e manter relações de credibilidade e reciprocidade com clientes e fornecedores

Autoridade com responsabilidade, foco em resultados, liderar por meio de exemplos e desenvolver novos líderes

Ser agente na transformação e melhoria da sociedade a partir das ações voltadas a comunidade e a sustentabilidade do meio ambiente

• Trabalhar com entusiasmo e motivação.

• Expressar nosso orgulho pela empresa.

• Atuar com garra, persistência e determinação.

• Atuar com honestidade, ética, lealdade e justiça.

• Fazer prevalecer o compromisso com os objetivos da empresa e com a sustentabilidade do negócio.

• Fomentar a geração de novas ideias.• Incentivar e valorizar a criatividade e

a iniciativa dos colaboradores.• Ser ágil, antecipar-se à concorrência

e ao mercado.

• Conhecer muito o negócio e o mercado de atuação.

• Incentivar o trabalho em equipe, a integração e cooperação.

• Liderar promovendo delegação, autonomia, respeito e confiança.

• Pensar de maneira empreendedora e visionária.

• Desenvolver pessoas,

• Incentivar o aprendizado contínuo e o aperfeiçoamento pessoal.

• Reconhecer nossos talentos e competências diferenciadas.

• Desenvolver atitudes de “fazer acontecer” e comprometimento.

• Promover o equilíbrio profissional e pessoal e valorizar a família.

• Garantir credibilidade às marcas da Bombril.

• Preservar a imagem da empresa.• Valorizar a comunicação direta,

transparente, constante e rápida.• Promover a comunicação

espontânea e sincera.

A Companhia dispõe de três unidades industriais – Unidade Anchieta, em São Bernardo do Campo (SP), Unidade Abreu e Lima (PE) e Unidade Sete Lagoas (MG). Juntas, essas unidades fabricam anualmente cerca de 350 mil toneladas de produtos, resultado do trabalho de mais de 2.500 funcionários.

Plantas

Bombril compra a Indústria Alimentícia Carlos de Brito (Peixe), que fabrica conservas. Revende a Cirio ao grupo de Cragnotti

Ex-dono da Bombril, Ronaldo Sampaio Ferreira, processa Cragnotti, alegando que só recebeu US$ 5 milhões de uma dívida total de US$ 120 milhões. Na Itália, a Cirio decreta "default" (calote) e sofre intervenção do governo.

Em 2003, no auge da crise financeira, quando foi instaurada a administração judicial, a Bombril estava sem crédito algum na praça, com 12 pedidos de falência, mais de 500 títulos protestados e sem dinheiro em caixa para honrar sequer os salários

Em 2004, Carlos Moreno se despede da Bombril, em um comercial do qual dizia: Toda vez que você usar um produto Bombril, você vai lembrar um pouquinho de mim.

http://www.youtube.com/watch?v=ZtudqG4BmL8

http://www.youtube.com/watch?v=ZtudqG4BmL8

Produtos

http://www.youtube.com/watch?v=JsTcK5oVGw4

http://www.youtube.com/watch?v=B--muVYkzk0

A Bombril é composta de mais 21 marcas e mais de 339 itens que não param nunca nas prateleiras dos supermercados.

AGENDA

1. A EMPRESA




INSTITUTO ROBERTO SAMPAIO FERREIRA (IRSF)

É uma organização social sem fins lucrativos, fundada no âmbito da Bombril, para atuar como um braço de sustentabilidade e responsabilidade social da empresa. Seu foco de interesse e atuação é o protagonismo feminino, em busca de uma sociedade mais justa, equilibrada e voltada para o ser humano.

Objetivos

Promover valores femininos em busca de uma sociedade mais justa e equilibrada, valorizar a memória como elemento indispensável para a compreensão do presente e a projeção do futuro, promover e praticar o desenvolvimento sustentável em todas as suas ações, como forma de contribuir com o processo civilizatório.

AGENDA

1. A EMPRESA




A Volta do Garoto Bombril

Juntos pela primeira vez, na maior campanha publicitária dos últimos anos.

Campanha veiculada durante as eleições presidenciais 2010

http://www.youtube.com/watch?v=D2ApjmJ3FTA&feature=related

http://www.youtube.com/watch?v=CzH_bFQtjoo&feature=related

http://www.youtube.com/watch?v=vg_8xoreoFU&feature=related

http://www.youtube.com/watch?v=_xCykVs1Vyg&feature=related

http://www.bombrilabalou.com.br/campanha.asp

http://www.bombrilabalou.com.br/ganhadores.asp

http://www.bombrilabalou.com.br/regulamento.asp

http://www.bombrilabalou.com.br/concurso.asp

AGENDA

1. A EMPRESA




D R E

Código da Conta Descrição da Conta 31/12/2009 31/12/2008 31/12/2007

3.01 Receita Bruta de Vendas e/ou Serviços 1.135.462 997.382 886.793

3.02 Deduções da Receita Bruta -301.247 -252.008 -241.192

3.03 Receita Líquida de Vendas e/ou Serviços 834.215 745.374 645.601

3.04 Custo de Bens e/ou Serviços Vendidos -424.542 -423.742 -312.169

3.05 Resultado Bruto 409.673 321.632 333.432

3.06 Despesas/Receitas Operacionais -92.866 -334.313 -228.689

3.06.01 Com Vendas -233.415 -227.501 -225.231

3.06.02 Gerais e Administrativas -53.171 -39.492 -39.083

3.06.03 Financeiras 41.406 -59.919 -31.968

3.06.03.01 Receitas Financeiras 146.610 100.061 64.980

3.06.03.02 Despesas Financeiras -105.204 -159.980 -96.948

3.06.04 Outras Receitas Operacionais 171.544 5.512 99.131

3.06.05 Outras Despesas Operacionais -19.230 -12.913 -31.538

3.06.06 Resultado da Equivalência Patrimonial

3.07 Resultado Operacional 316.807 -12.681 104.743

3.08 Resultado Não Operacional

3.08.01 Receitas

3.08.02 Despesas

3.09 Resultado Antes Tributação/Participações 316.807 -12.681 104.743

3.10 Provisão para IR e Contribuição Social -374 -4.442 -7.362

3.11 IR Diferido 73.617 23.902 -6.365

3.12 Participações/Contribuições Estatutárias

3.13 Reversão dos Juros sobre Capital Próprio

3.14 Participação de Acionistas Não Controladores 1.515 2.205 1.760

3.15 Lucro/Prejuízo do Período 391.565 8.984 92.776

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

Endi-vida-mento Geral

0.332489196197061

0.310663988235573

1.43459183709518

2.77500146705006

2.14645312235188

2.83220910216239

2.128085290131

2.05631748581102

1.40261357636418

25%

75%

125%

175%

225%

275%

Endividamento Geral

2007 2008 2009

Ativo Total 433063 460745 522732

Passivo Circu-lante

201174 236511 214187

Passivo Exigível a Longo Prazo

720421 710927 519004

Endividamento Geral

2.128085290131 2.05631748581102 1.40261357636418

50,000150,000250,000350,000450,000550,000650,000750,000

Análise Geral

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

Capi-taliza-ção

0.667510803802939

0.689336011764427

-0.4345918370

95184

-1.7750014670

5006

-1.1464531223

5188

-1.8322091021

6239

-1.1280852901

31

-1.0563174858

1102

-0.4026135763

64179

-175%

-125%

-75%

-25%

25%

75%

Capitalização

2007 2008 2009

Ativo Total 433063 460745 522732

Patrimônio Líquido

-488532 -486693 -210459

Capitalização -1.128085290131 -1.05631748581102 -0.402613576364179

-500,000

-300,000

-100,000

100,000

300,000

500,000

Análise Geral

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

Endivi-da-mento Geral

0.332489196197061

0.310663988235573

1.43459183709518

2.77500146705006

2.14645312235188

2.83220910216239

2.128085290131

2.05631748581102

1.40261357636418

Capital-ização

0.667510803802939

0.689336011764427

-0.43459183709

5184

-1.77500146705

006

-1.14645312235

188

-1.83220910216

239

-1.12808529013

1

-1.05631748581

102

-0.40261357636

4179

-250%

-150%

-50%

50%

150%

250%

350%

Endividamento

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

Endivi-da-mento a Longo Prazo

0.116642510471378

0.220746214347692

1.11795867321885

2.151684173464

1.47269104692932

2.23349676995087

1.66354779789546

1.54299449804122

0.992868238408974

Endivi-da-mento a Curto Prazo

0.215846685725683

0.0899177738878805

0.316633163876338

0.623317293586057

0.673762075422562

0.59871233221152

0.464537492235541

0.513322987769808

0.409745337955205

25%

75%

125%

175%

225%

Endividamento de Curto e Longo Prazo

2007 2008 20090%

5%

10%

15%

20%

25%

30%21.83% 24.96% 29.21%

Proporcionalidade do Endividamento

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

Liq-uidez Geral

2.82361621845362

3.09361403080779

0.595089108715835

0.279326182943953

0.32276869065513

0.205680666730975

0.274963514341983

0.266098678752594

0.440375018242177

0.25

0.75

1.25

1.75

2.25

2.75

3.25

Liquidez Geral

Índi

ce d

e Liq

uide

z Ge

ral

2007 2008 20090%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

46.99% 48.63%

71.30%Margem de Garantia

2007 2008 2009

Ativo Total 433063 460745 522732

Passivo Circu-lante

201174 236511 214187

Passivo Ex-igível a Longo Prazo

720421 710927 519004

Margem de Garantia

0.469905978222538 0.486306227953703 0.712954741670315

50,000150,000250,000350,000450,000550,000650,000750,000

Análise Geral

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

Liq-uidez Seca

0.362738907455607

0.615984713522211

0.513146223494168

0.264362946539948

0.385086613351984

0.634307474246579

0.864555061787309

0.627040602762662

0.986287683192724

Liq-uidez Imedi-ata

0.0165529562150591

0.00967377353791928

0.00601384635124656

0.00322916225363516

0.0442652972953075

0.137903463537355

0.0236163718969648

0.0132890224978965

0.0117420758496081

Liq-uidez com Lucro

0.894093730267515

3.58389364595904

-9.7480376897

4578

-1.3454120947

6603

0.452110347281657

-0.2018397896

9217

1.4055195999483

0.806841965067164

3.03438117159305

Liq-uidez Cor-rente

0.39870939920839

0.693279121889547

0.591889675486603

0.344131727225227

0.431097368316109

0.685236858789276

0.944346684959289

0.768856416826279

1.2062356725665

-11.00

-9.00

-7.00

-5.00

-3.00

-1.00

1.00

3.00

5.00

Índi

ces

de L

iqui

dez

2007 2008 2009

Ativo Circulante 189978 181843 258360

Passivo Circulante 201174 236511 214187

Lucro Minimo 11196 54668 -44173

-75,000-25,00025,00075,000

125,000175,000225,000275,000

Análise Geral

2007 2008 2009

Rentabilidade do Patrimônio

-0.18990772354728 -0.0184592751488104 -1.86052865403713

Rentabilidade Opera-cional

0.118114373929429 -0.01271428600075 0.279011538915437

Rentabilidade Estrutu-ral

0.465731313919684 0.319697446526821 0.807318090340748

-175.00%

-125.00%

-75.00%

-25.00%

25.00%

75.00%

Rentabilidade

2007 2008 2009


-488532 -486693 -210459

Lucro/Pre-juízo do Período

92776 8984 391565

Rentabilidade do Patrimônio

-0.18990772354728 -0.0184592751488104 -1.86052865403713

-500,000

-300,000

-100,000

100,000

300,000

500,000

Análise Geral

2007 2008 2009

-60.00

-50.00

-40.00

-30.00

-20.00

-10.00

0.00

-5.27

-54.17

-0.54

Anos de Recuperação de Capital

2007 2008 20090.00%

2.00%

4.00%

6.00%

8.00%

10.00%

12.00%

14.00%

16.00%

18.00%

10.52%

16.89%

14.35%

Custo do Capital de Terceiros

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

Margem Bruta das Re-ceitas

0.328597471356691

0.289562770477485

0.261784590615367

0.31996606808275

0.415221750012446

0.428031404478046

0.375997555235551

0.32247624280366

0.360798511971339

Margem Líquida das Re-ceitas

0.338166617955344

0.990949059936826

-3.69316526621

807

-0.57775205877

2399

0.00775072755004594

-0.25148424853

4069

0.104619680128282

0.00900758184928142

0.344850818433378

-350%

-250%

-150%

-50%

50%

150%

Margem das Receitas

2008 2009

12.47%

13.84%

6.47%

7.84%

Crescimento das Receitas Crescimento Deflacionado ou Real

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

Crescimento Auto-Sus-ten-tável

0.148932821913879

0.377055048244206

7.53342248162841

0.59330761245446

-0.0123491733

265067

0.289870696764846

-0.1899077235

4728

-0.0184592751

488104

-1.8605286540

3713-300%

-100%

100%

300%

500%

700%

900%

Crescimento Auto-Sustentável

2007 2008 2009

Ativo Total 433063 460745 522732

Patrimônio Líquido -488532 -486693 -210459

Receita Bruta de Ven-das e/ou Serviços

886793 997382 1135462


Passivo Exigível a Longo Prazo

720421 710927 519004

Lucro / Prejuízo do Período

92776 8984 391565

Crescimento Auto-Sus-tentável

-0.18990772354728 -0.0184592751488104 -1.86052865403713

-500,000-300,000-100,000100,000300,000500,000700,000900,000

1,100,0001,300,000

Análise Geral

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

Super-fatu-ra-mento

0.473694799716734

0.380498921173853

-2.0398281524

3546

-1.0269242721

7847

-1.5932921453

8492

-1.1526395726

7517

-1.8152198832

4204

-2.0493041814

8607

-5.3951696054

8135

Pro-du-tivi-dade Op-era-cional

5.16924264162428

6.73933680751485

6.06085454808946

8.10748309973116

5.94678904021101

5.10741578815041

5.1072249258502

4.7805572464567

5.68148589213072

-7

-5

-3

-1

1

3

5

7

Produtividade

2007 2008 2009


-488532 -486693 -210459

Receita Bruta de Vendas e/ou Serviços

886793 997382 1135462

Superfatura-mento

-1.81521988324204 -2.04930418148607 -5.39516960548135

-500,000-300,000-100,000100,000300,000500,000700,000900,000

1,100,0001,300,000

Análise Geral

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

Giro do Ativo

0.316199339665418

0.26229319006942

0.88651458732256

1.82286696830455

1.82668761109504

2.12030943925665

2.07660406519296

2.16471584064938

2.17216852995416

Giro dos Esto-ques

16.31760575441

16.3070074349442

14.7821253985122

16.31760575441

16.3070074349442

14.7821253985122

17.50262272614

11.3701976685251

8.11054553173424

Idade Média dos Esto-ques

22.0620601709725

22.0763988387322

24.3537373885512

22.0620601709725

22.0763988387322

24.3537373885512

20.5683459920748

31.6617186873145

44.3866566794334

5

15

25

35

45

55

Produtividade

2007 2008 2009

Custo de Bens e/ou Serviços Vendidos

-312169 -423742 -424542

Estoques 16052 33541 47110

Giro dos Esto-ques

17.50262272614 11.3701976685251 8.11054553173424-450,000

-350,000

-250,000

-150,000

-50,000

50,000

Análise Geral

2007 2008 2009

Despesas Financeiras sobre Receitas 0.0360489990335963 0.0600762797002553 -0.0364662137526399

Obsolescência do Ativo Imobilizado 0.0609039183873047 0.0594065650440031 0.0728318304303973

Taxa de Retorno sobre Investimentos 0.214232109415951 0.0194988551150854 0.749074095329921

-5%

5%

15%

25%

35%

45%

55%

65%

75%

85%

Produtividade

2007 2008 2009

Ativo Total 433063 460745 522732

Lucro/Pre-juízo do Período

92776 8984 391565

Taxa de Re-torno sobre Investimentos

0.214232109415951 0.0194988551150854 0.749074095329921

50,000

150,000

250,000

350,000

450,000

550,000

Análise Geral

2007 2008 2009

Prazo Médio de Recebi-mento

68.6778086881606 52.3944085616143 66.1797576669232

Prazo Médio de Pagamento

64.3869186242068 44.3911625470215 54.0705042139529

5

15

25

35

45

55

65

75

Prazo Médio

2007 2008 2009

Cobertura de Juros

4.27649524524525 0.788364291793922

-6.65123412065884

Fator de Insolvên-cia

3.13488846845807 2.49155226944364 4.00594830113752

-7

-5

-3

-1

1

3

5

2007 2008 2009

Receitas Fi-nanceiras

64980 100061 146610

Despesas Fi-nanceiras

-96948 -159980 -105204

Cobertura de Juros

4.27649524524525 0.788364291793922 -6.65123412065884

E B I T - Valor 201691 147299 422011

-150,000

-50,000

50,000

150,000

250,000

350,000

450,000

Análise Geral

2007 2008 2009

Ciclo Op-eracional

89.2461546802354 84.0561272489288 110.566414346357

Ciclo de Conversão de Caixa

24.8592360560287 39.6649647019072 56.4959101324037

10

30

50

70

90

110

2007 2008 2009-60,000

-40,000

-20,000

0

20,000

40,000

60,000

-11,196

-54,668

44,173

CCL - Capital Circulante Líquido

CCL - Capital Circulante Líquido

2007 2008 2009

Ativo Circulante 189978 181843 258360


CCL - Capital Circulante Líquido -11196 -54668 44173

-75,000-25,00025,00075,000

125,000175,000225,000275,000

Análise Geral

2007 2008 2009

E B I T - %

0.227438646899558

0.147685641008159

0.371664573539229

EBITDA - %

0.239798915868754

0.159962782564755

0.384447035655971

3%8%

13%18%23%28%33%38%43%

COTAÇÕES

Home Broker Real Time Cotação - UOL Cotação - TERRA Cotação - WINTRADE

https://seguro.xpi.com.br/DefaultWP.aspx

http://economia.uol.com.br/cotacoes/bolsas/acoes/bvsp-bovespa/bobr4-sa/

http://economia.terra.com.br/herramientas/graficos/graficos.aspx?idtel=RV030BOBR4&seccion=RV

http://www.wintrade.com.br/Plataform/flashpages/winner_250x212.aspx?symbol=BOBR4

https://secure.apligraf.com.br/webfeed/win/graficos_versaonova.php?estudo=ifr&popup=sim&ativo=BOBR4

Parecer dos Auditores Independentes Com Ressalva

Relatório da Administração

Notas Explicativas

http://www.bmfbovespa.com.br/dxw/AbrirDoc.asp?gstrIDTDESCRICAONUMERO=12.01&gstrIDTQDRODESCRICAO=PARECER%20DOS%20AUDITORES%20INDEPENDENTES%20-%20COM%20RESSALVA&gstrIdtQdro=dfpparec

http://www.bmfbovespa.com.br/dxw/AbrirDoc.asp?gstrIDTDESCRICAONUMERO=13.01&gstrIDTQDRODESCRICAO=RELAT%C3%93RIO%20DA%20ADMINISTRA%C3%87%C3%83O&gstrIdtQdro=dfpadmin

http://www.bmfbovespa.com.br/dxw/AbrirDoc.asp?gstrIDTDESCRICAONUMERO=14.01&gstrIDTQDRODESCRICAO=NOTAS%20EXPLICATIVAS&gstrIdtQdro=dfpnota

http://www.bombril.com.br/

ADMINISTRAÇÃO DE MARKETING

ALUNO:CRISTIANO JUNGKLAUS

Business

Análise Financeira Bombril 2009