24

Cr2 apresentação - 4 t09 (eng-)

Embed Size (px)

Citation preview

Page 1: Cr2   apresentação - 4 t09 (eng-)

����������

� � �������

Page 2: Cr2   apresentação - 4 t09 (eng-)

������������� ������

���������

������������������������

��������������������������������

� ��!�������������������������������������"

���������#�������$����% ��#&'(% ���#�)��*+ +

����

�'��������,�������+ ���

��������)-.+ + ����������������

� ������������������������/����"������������������������#�+ �/�"���

�����+ �������+ �����0+ �/���1����'����������

�'#�����������+ ��������+

����

�'�������������������������+ ������

�0&2 �������)3.4+ +

� �������+ �������/������,�/����"������������% #���#������+ �����5���"

�����&'(�����#�����)676+ + 8���������#������)36*+ +

2

�'#�����������+ ��������+ #��#9+ ���������+ ��������+ "���+ ���

����

��������������#��+ �������+ �#����/�����������������8�#���������% �����#����������������������:.*

�&�����������������������������������$����8�����������#

�����&'(�����#�����)374+ + 8���������#������)��3+ +

�;����#������������% ��#��������������������#������+ �����+ ���8������,���������#�'<�&����+ �����

����

�=���/�����% ��#����������������"�����+ ��������/����"

����#��������#�(����#����������������#�������

�0�����������������������#����������������������#������������������

�>��/����+ �������+ ��0?�����+ ������+ ���!��������+ �����% ������/����+ ���"��������������

����

�@�����������#���%

�����&'(���)64.+ + ��/�������������.�.

� ;����#�����������)7..+ + ��&'(����.�.

Page 3: Cr2   apresentação - 4 t09 (eng-)

�..�:��#���#��

A�% �����#��������"��7B.�8% ��#������&'(���)-7+ +

&'(������������.�.C�)7..+ +

3���$������+ ���������..�8% ��#������&'(���)�47+ + D'�����..*8% �#�����+ ������6���$����% ��#������&'(���)�36+ + D

���������������������% ��#��E����������/����

3

F ����������������#������+ "���+ �������/�������������+ ������#����#�����8���#�(���G���(H������+

'�����������,�������� �������$���8����+ ������������"��������/"�#��#������������#��������#�2 �"+ �����+ ��

������"�����#����������������$����

��+ + ���������$�������/������#��

0������������������!�����G�#�����������������H

0+ ����������������������

Page 4: Cr2   apresentação - 4 t09 (eng-)

����������'����

�*86

��� ������������� �

7-84

*.87

4

��8-��8�

378-�*8.

-�8�

38.

78�

��8�

�8�

7B.* �B.� �B.� 3B.� 7B.�

��� &�������

�78.

7-84

�686

348�

Page 5: Cr2   apresentação - 4 t09 (eng-)

>��������>������+ �����..*9.�

�)�36+ + ��&'( ��������� G�4I �� �..� ��� -I �� �..*H �� �)�8./� �����#��

5

Project: Verano 1

Location : Barra da Tijuca (RJ)

Units : 395

% Sold : 87% (as of Dec-09)

PSV: R$130mm

Delivery Date : Sep-09

Project: Green Park

Location: Barra da Tijuca (RJ)

Units: 240

% Sold: 100% (as of Dec-09)

PSV: R$56mm

Delivery Date: Dec-08

Project: Splendore Valqueire

Location : Vila Valqueire (RJ)

Units : 120

% Sold : 94% (as of Dec-09)

PSV: R$16mm

Delivery Date : Sep-09

Project: Mirante Bonsucesso

Location : Guarulhos (SP)

Units : 368

% Sold : 95% (as of Dec-09)

PSV: R$28mm

Delivery Date : Sep-09

Page 6: Cr2   apresentação - 4 t09 (eng-)

>��������>������+ �����.�.

������" �����#�� �)*4+ + ��(�( �� �B�.8 �����������)64.+ + �� �#� "���

6

Project: Barra Allegro

Localition: Barra da Tijuca (RJ)

Units: 144

% Sold: 97% (as of Dec-09)

PSV: R$42mm

Delivery Date: February 2010

Project: Villaggio del Mare

Location: Barra da Tijuca (RJ)

Units: 120

% Sold: 94% (as of Dec-09)

PSV: R$45mm

Delivery Date: March 2010

Page 7: Cr2   apresentação - 4 t09 (eng-)

&��$����>�������" '�#�����

&��$���� ��#������ ��� �������" �� �#� �#��� ��� ��$�" � #��# ���������� �������

�D-7*

�D�-3�D7..

�D-..

�D*..

����� ���������!" ������������#����� $

7

�-I

*.I�4I

47I

6�I

��I6�I

�37

�D�-3

�D�-7

*��

33� 3..

�..

7..

-..

*..

�D...

�D�..

�D7..

�B�. �B�. 3B�. 7B�. �'�� �'�� �'��

'��� 0�������"

Page 8: Cr2   apresentação - 4 t09 (eng-)

;����#����7B.�

8

Project: Jardim Paradiso IIA

Location: Nova Iguaçu (RJ)

Units: 320 (including phase 1 = 854)

Price/Unit = R$69,000

PSV = R$22mm (including phase 1 = R$59mm)

CR2 Stake = 93%

% Sold (as of Dec-09) = 50% (including phase 1 = 68%)

Project: Top Life View

Location: Santo André (SP)

Units: 300

Price/Unit = R$125,000 – 150,000

PSV = R$42mm

CR2 Stake = 86%

% Sold (as of Dec-09) = 59%

Page 9: Cr2   apresentação - 4 t09 (eng-)

�����������;��� /���

�..I ������ /��� �� �#� �����+ " ���+ ���

�����%� �� �� �!���$ ��&� ��

'�� �&��( ����

!������$" ���

)���(�*�

!���� � $

���+��(�*�

!���� � $, ����

J����+ &�������00 000 A���0���K�G�JH �����+ " -* �-3 -683 -.84 �3I

��;���(������G���L���&���M��H 'DJD��+ ���G'&H �����+ " *4 3�� 378. ��8� *-I

����N� ������#��G'&H �����+ " *- 7�. 3-8. 3�8. *-I

'��������(��5�����00 �����J������G�JH �����+ " �** �-. 3.8. �78. *.I

&5D���O����00 '<����K���G�JH �����+ " �-� �D�6� �*48. �7�83 *.I

&5D���O����000 '<����K���G�JH �����+ " �4� 7�� *78. -48� *.I

9

. 3 + ���+ �+ % ����C &��$���������" �������� /" �#� ������������#������� ��� �� ������� ����������/" ��ED

�����%� �� �� �!���$ ��&� �� " ���

)���(�*�

!���� � $

���+��(�*�

!���� � $, ����

'��D���M���P��������� A���0���K�G�JH. 3+ ���+ �+

% ���3D4*. �*68� �*68� �..I

)�� -.��� ���/� ���/� ���,

&5D���O����000 '<����K���G�JH �����+ " �4� 7�� *78. -48� *.I

&5D���O����0( '<����K���G�JH �����+ " *� �7� *78. -48� *.I

������&������� A���0���K�G�JH �����+ " 4� 3.D�*3 �D�*.8. �D�*.8. �..I

)�� �� -0.��0 �.���/- �.���/� ��,

Page 10: Cr2   apresentação - 4 t09 (eng-)

��+ + ������;��� /���

�������� ��� F ���#���� ���$����C ���������" �������� /" �#� �#���� ����� �� �#� ���� ���#�2 �"+ ��� ��+ ��

�����%� �� �� �!���$ ��&� �� � ��!���$� ��!1����1��

� ��$

'�� �&��

( ���

)���(�*�

!���� � $

���+��

(�*, ����

�������� �����J������G�JH ��+ + ������ 3.D... 76D... 4D6.. 33486 �3-83 4.I

F ���#����� ��� �����J������G�JH ��+ + ������ ��*D... -7D... 7D6.. �**8. �.�8- 4.I

10

F ���#����� ��� �����J������G�JH ��+ + ������ ��*D... -7D... 7D6.. �**8. �.�8- 4.I

A����Q�&��!� A����Q�G�JH ��+ + ������ A9� -D6.. 4D... 7686 3�8� 4.I

)�� ���.��� ���.��� ��.��� ���/� 0��/� ��,

Page 11: Cr2   apresentação - 4 t09 (eng-)

���#E��%

3�8*

678�

-48.

*�83448*

4.86

*487

*.8.

-�87

-*864�8�

-*83

�����2�3

11

���#'������C���������������������G'E: H8&��� ��"+ ���������������8����������������������������������8��������������������EG��R���������������H8

�������/���D

&��$������������C����8������������8��/�����"8�����8/��������8���D

�6863.84

3�8*

�B.* 3B.* 7B.* �B.� �B.� 3B.� 7B.�

���#0����% � &��$�����,������

Page 12: Cr2   apresentação - 4 t09 (eng-)

��E���������#��

&'( ���)�7-+ + �������� ����� ��R���� �����������

�������� ��������� �������� - �������+ ���� ��� �D6�6 �����

�����%� �� )���(�* �

!���� � $

���+��(�*�

!���� � $

4������

���

( �5���

����� �

2� ����

"��� , �"����

���

� � &�&���

�%% �����

1 ��62�!�$

��� � ������

���1� ��� ������������������

!���� � $!�$

��� ���

��&��� ��

���

������� ��������� �*87 �787 ��� .* > �������� 3-* �6I 3.. ��83 > �� .*

��;���0��+ ����" ������� �783 ��83 ��� .* ��� �. �3� �..I 63 �8� ��� .�

12

��;���0��+ ����" ������� �783 ��83 ��� .* ��� �. �3� �..I 63 �8� ��� .�

��;���0��+ ����" ���+ � �783 ��83 ��� .* ��� �. �3� ��I 6� �8� ��� .�

��;���0��+ ����" 'E �783 ��83 ��� .* ��� �. �3� ��I 6. �8� ��� .�

(�����������+ ��0 �48. �38- J�� .* ��" �. �-� �7I �-7 �.87 E�/ .�

(�����������+ ��00 �*8� �68� J�� .* ��" �. ��� 4*I ��6 �.87 ��� .�

(�����������+ ��000 �68. ��8. J�� .* J�� �. �3� �6I ** .8� ��� .�

(�����������+ ��0( �78. ��8� J�� .* J�� �. ��6 4�I ��3 68* ��� .�

&��+ ��+ ���D� ����� 748. 7�83 J�� .* 2 �� �. ��- *.I 34 �8� ��" .�

��5��&���0 3487 3�8� J�� .* J�� �. 7�6 �6I �37 -8* ��� .�

��;���&��� �683 ��8* J�� .* J�� �. �.. �-I 6� .8* ��� .�

)�� �0�/� ���/� �.��� ��, �.��0 ��/�

G�H��+ �������+ �������� ��������/"��ED

G�H��+ ����������/����+ ���� ��������#������% �����E�������������� C��R���������������8������������E���������F �������������D

Page 13: Cr2   apresentação - 4 t09 (eng-)

��E���������#��

��E ������ 7B.�C

�D�47 ������� ����������� �� ��E8 �5���������� �)���+ + ��&'( �� + ��������

�)-*+ + ���# ���/����� /" ��E

�)73+ + �� �������/��� �� �#� /������ �#���

��� ������" ����7�� �����) ���8� ��

13

-��47

7�6

�-4

�D�47

3-*

-3.

�D6�6 �D6�6 �D6�6

7.* �.� �.� 3.� 7.�

��� ������" ����7�� �����) ���8� ��

�������������������EG����+ ������H ����������@���� /"��EG����+ ������H

*D47��D4�4

��D*-7�-D��.

4D7** *D4-�

��D-4�

73D��-

�B.� �B.� 3B.� 7B.�

���1� ��� ����7��������1���!9����������$

>��/����+ �����)... �������/���G/�������#���H�)...

Page 14: Cr2   apresentação - 4 t09 (eng-)

&�����+ ����1���P ������������E��������

;���� ��������� �)�3-+ + �� &���� �+ ����1��� % ��# 0��N8 '�������� ��� �������

&'( ���)66*+ + ������� �� 4 ���$����

�����%� �� )���(�* �

!���� � $

���+��(�* �

!���� � $

4��������� ( ����:��6� �&� "��� , �"����

���

� ����4��������

!���� � $

���1� ��� ����

!���� � $

��� ������

'� � �;������

!��� � $

9��<

(�����0 �3.8. 4*8. ��� .4 > �������� 3�6 *4I 6�86 7*8� ��8. 0��N

14

(�����0 �3.8. 4*8. ��� .4 > �������� 3�6 *4I 6�86 7*8� ��8. 0��N

(��������> ������ 7683 �38- ��" .4 > �������� �B�. �.7 �7I �-8* �78- .84 '��������

(�����00 �.68. -38. '�� .4 ��� �. 37- 46I 3*8* 3�8� .8. 0��N

&��5����� O���� 0�9 �7.8. ���8. 2 �� .4 ���9�. ���9�� �D.6* 6*I -�8. �.84 .8. 0��N

(�����000 -48. 7.8� 2 �� .4 ��� �� �4� 4*I 338. �8- .8. �������

���� ������� 7�86 ��8. A �� .4 > �������� �B�. �3. �4I �386 �8* �83 '��������

E�������1 ��83 �.86 ��� .* 2 �� �. �3. �-I ��8. 68- .8. '��������

)�� ���/� -��/- �.0-� �0, �-�/� �-�/� ��-/�

Page 15: Cr2   apresentação - 4 t09 (eng-)

&�����+ ����1���P ������������E��������

��+ ������� ������/����+ ���� ����#�� �)�3�+ + �� �� 7B.�

�-86

�78�

�*8�

�.84�*87�.8.

�68.

3.8.

15

�8*

�384

G78*H

G*8�H

G�68.H

G�.8.H

G68.H

68.

�.8.

�68.

�B.* 3B.* 7B.* �B.� �B.� 3B.� 7B.�

>��/����+ ����G�)+ + �����H �+ ����!������G�)+ + H

Page 16: Cr2   apresentação - 4 t09 (eng-)

�������/���&��������

����������/����� ���+ �������/�� ��������� �� �..� ���)�.�+ +

3�8*

3-83

�68.

3.8.

368.

7.8.

16

�387

�*87

68.

�.8.

�68.

�.8.

�68.

�B.� �B.� 3B.� 7B.�

�����+ "�)+ + ������0���+ ��)+ +

Page 17: Cr2   apresentação - 4 t09 (eng-)

>�/�&������

��1�!������$ 0= ��� �= �� �= �� -= �� 0= ��

�� %� �����1

'#�����+ �3D��� �*D3�. �7D773 �3D�-� ��D6�3

;�����+ �D7.* -*4 ��� �D3�6 �*D�6-

)�� �0.��� ��.��� �0.��� �0.0�0 0�.���

���� ������2�������&�!�2>$

'#�����+ 3�D7*- -6D�6* �..D4.� ��D*3-

17

'#�����+ 3�D7*- -6D�6* �..D4.� ��D*3-

;�����+ 7.D-77 �*D�*� ��D-*7 �-D64� 3�D*74

)�� 0�.�00 ��.0�� �0.�0� ���.��0 �-�.��-

���� 73D-�� 3*D�*� 33D�*� 3-D.*� 36D7�7

��� ����� ��6?�� 34�D.�- 34�D-4* 34-D63. 344D��- 34�D�-*

�������������� ������ �� �� �� �� ��

�������������� �� ��� ��� ��� ���

Page 18: Cr2   apresentação - 4 t09 (eng-)

(� ����

!���� � $

#����� ������

9�&�����&��8�

(� ���

4��������

!���+����� �$

��� �����

�����������

!���+����� �$

#����� ������

6����8�(� ������

��� ����������

8 �� �4�����������

���(� ���

#����� +��

��� �����

����

�..- .8. 3387 ��8� ��86 3684I ��8� .8.

�B.4 ��86 -�87 3�86 6�87 348-I �38- 48�

�B.4 6�87 �.87 �*86 6783 �687I *8* �84

3B.4 6783 -38� 3�87 *68. �48-I �.87 ��8.

7B.4 *68. �4.83 6�8� ��-8� �38�I 3�83 ��8�

0�������"��������(����S '�'

7B.4 *68. �4.83 6�8� ��-8� �38�I 3�83 ��8�

�B.* ��-8� 748� �48� ��-8* ��8�I �68� ��83

�B.* ��-8* �3�83 �7787 �.384 7�86I �384 6.8-

3B.* �.384 ��38� -48- �6.8. ��83I 778� �387

7B.* �6.8. .8. ��8- �3486 68.I .8. ��8-

�B.� �3486 .8. ��8� ��*87 *8.I .8. ��8�

�B.� ��*87 .8. 378- �*38* �68*I .8. 378-

3B.� �*38* .8. �*8. �668* �68�I .8. �*8.

7B.� �668* 6-84 -�8� �6.86 ��8�I 3�86 3.87

18

'�'GI���HTU����������'�������#�&�����9G0�������"���#�/�����������#�������V�#"������,�#�������������������#� ������HW

0= ���@�0�, ��8���� ����� ��6?��

Page 19: Cr2   apresentação - 4 t09 (eng-)

37I

3I

#����� ���� � <��*����� '�� �&��( ���

X�)�3.�

�)�3�� �)36.�

0�������"��������(����&������

�7I

*I

#����� ���� � <��*����� ���� ����������

@����������������

���������������'������

-3I

�)�3�� �)36.�

�)36�� �)6..�

19

���, ��8������� �

�����1��8� ��2>

-*I

���������������'������

��+ ������

Page 20: Cr2   apresentação - 4 t09 (eng-)

46D��3

�.�D364

�.D...

7.D...

-.D...

*.D...

�..D...

��.D...

A ��B %� ���&���������!������$

�-D3-3

�6D.-���8*I

�784I

�8.I

78.I

-8.I

*8.I

�.8.I

��8.I

�78.I

�-8.I

�*8.I

�.8.I

��8.I

�78.I

�-8.I

6D...

�.D...

�6D...

�.D...

�6D...

3.D...

C ����( �8��!������$�D �C ����( �8��� � &��

E��������:��#���#��7B.�

3B.� 7B.�

.8.I

3B.� 7B.�

4D�*7

�6D-73

�84I

�687I

.8.I

�8.I

78.I

-8.I

*8.I

�.8.I

��8.I

�78.I

�-8.I

�*8.I

�.8.I

�D...

7D...

-D...

*D...

�.D...

��D...

�7D...

�-D...

�*D...

�.D...

3B.� 7B.�

69#)�' �!������$�D �69#)�' �� � &��

6D..6 6D�63

-84I

68�I

.8.I

�8.I

�8.I

38.I

78.I

68.I

-8.I

48.I

�D...

�D...

3D...

7D...

6D...

-D...

4D...

3B.� 7B.�

A ��( �8��!������$�D �( �8��� � &���

20

Page 21: Cr2   apresentação - 4 t09 (eng-)

�3.D43�

3..D.��

6.D...

�..D...

�6.D...

�..D...

�6.D...

3..D...

36.D...

A ��B %� ���&���������!������$

-7D.�3 -6D���

�48*I

��84I

.8.I�8.I78.I-8.I*8.I�.8.I��8.I�78.I�-8.I�*8.I�.8.I��8.I�78.I�-8.I�*8.I3.8.I

�.D...

�.D...

3.D...

7.D...

6.D...

-.D...

4.D...

C ����( �8��!������$�D �C ����( �8��� � &��

E��������:��#���#���..�

�..* �..�

.8.I

�..* �..�

33D4�3 3�D-7�

�78-I

�.8�I

.8.I

�86I

68.I

486I

�.8.I

��86I

�68.I

�486I

�.8.I

6D...

�.D...

�6D...

�.D...

�6D...

3.D...

36D...

�..* �..�

69#)�' �!������$�D �69#)�' �� � &��

34D6-�

�6D.�-

�-83I

68.I

.8.I

�8.I

78.I

-8.I

*8.I

�.8.I

��8.I

�78.I

�-8.I

�*8.I

�.8.I

6D...

�.D...

�6D...

�.D...

�6D...

3.D...

36D...

7.D...

�..* �..�

A ��( �8��!������$�D �( �8��� � &��

21

Page 22: Cr2   apresentação - 4 t09 (eng-)

���������/��������!��

�������� �� /� �������!�� �� �)�.�+ + �� 7B.� ��� ������� �� /� �������!�� �� �)6�+ +G+ ����� ����87IH

�������/��� ��9��� /������ ������� �)7�.+ + �� 7B.�8 /���� �)��7+ + �� �#� �#������+

���������������������1������&��;���!������$ ���� ����

22

����������/��������!�� �.�D7�� 3��D.47

������@����'�����/��������!�� �7�D�6. �.-D3-.

�����&�������/��������!�� 6�D�4� �.7D4�7

�������������/��������!�� ��87I 3384I

Page 23: Cr2   apresentação - 4 t09 (eng-)

Investors Relations

Rogério FurtadoChief Financial Officer and Investor Relations Officer

www.cr2.com.br/riphone: (21) 3095-4600

�������

23

phone: (21) 3095-4600(21) 3031-4600

Page 24: Cr2   apresentação - 4 t09 (eng-)

>������+ ��

This presentation contains certain statements that are neither reported financial results or other historical information. Theyare forward-looking statements.

Because these forward-looking statements are subject to risks and uncertainties, actual future results may differ materiallyfrom those expressed in or implied by the statements. Many of these risks and uncertainties relate to factors that arebeyond CR2’s ability to control or estimate precisely, such as future market conditions, currency fluctuations, the behavior ofother market participants, the actions of governmental regulators, the Company's ability to continue to obtain sufficientfinancing to meet its liquidity needs; and changes in the political, social and regulatory framework in which the Companyoperates or in economic or technological trends or conditions, inflation and consumer confidence, on a global, regional or

24

operates or in economic or technological trends or conditions, inflation and consumer confidence, on a global, regional ornational basis.

Readers are cautioned not to place undue reliance on these forward-looking statements, which speak only as of the date ofthis document. CR2 does not undertake any obligation to publicly release any revisions to these forward looking statementsto reflect events or circumstances after the date of this presentation.