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4ª Reunião

APIMEC - ITAÚSA

13/dez/2004

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Elekeiroz S.A.

Reinaldo Rubbi

Diretor Geral

Diretor de Relações com os Investidores

3

Caracterização da Elekeiroz

No mercado há 110 anos atuando em produtos químicos intermediários orgânicos e inorgânicos de uso industrial

Inorgânicos

50%

Orgânicos

50%

Expedição Física Receita Bruta

Inorgânicos

10%

Orgânicos

90%

4

Caracterização da Elekeiroz

Distribuição da Receita Bruta

Orgânicos Exportação 13%

Inorgânicos

10%

Orgânicos Mercado Interno

77%

Por Mercado de Destino Por Produto

Os produtos inorgânicos são vendidos integralmente no mercado interno

Inorgânicos10%

Oxo-Álcoois24%

Plastificantes38%

Anidridos18%

Formol5%

Resinas5%

5

Segmentação de Mercado

Construção Civil28%

Vestuário16%

Automobilístico11%

Indústrias Diversas

10%

Alimentício7%

Comunicação Visual /

Publicidade4%

Exportação13%

Outros11%

Em % da Receita Bruta

6

40%

52%

53%

66%

73%

0% 20% 40% 60% 80% 100%

Bissulfeto

Plastificantes

Ftálico

Maleico

Oxo-Álcoois

Elekeiroz Outros Produtores Brasileiros Importações

51%

54%

92%

100%

100%

49%

46%

8%

0% 20% 40% 60% 80% 100%

Plastificantes

Ftálico

Oxo-Álcoois

Maleico

Bissulfeto

Elekeiroz Outros Produtores Brasileiros

Participação no Mercado e na Capacidade de Produção Brasileiros

Líder no mercado brasileiro de Oxo-Álcoois, Anidrido Maleico, Anidrido Ftálico e Plastificantes Única produtora brasileira de Anidrido Maleico e Bissulfeto de Carbono

Market Share

% da Oferta ao Mercado Brasileiro

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Utilização da Capacidade de Produção

Utilização média no período jan-set/04 - em %

65%

76%

88%

92%

100%

0% 20% 40% 60% 80% 100%

Plastificantes

Bissulfeto

Ftálico

Maleico

Oxo-Álcoois

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Atuação Responsável

Responsabilidade Ambiental

Signatária do Programa de Atuação Responsável da

Indústria Química Mundial, no Brasil administrado pela

Abiquim.

Redução a zero de efluentes líquidos através de emissor

privado de 4 km ligando site de Várzea Paulista à

companhia de saneamento de Jundiaí.

9

Atuação Responsável

Redução a zero das emissões gasosas da Planta de Anidrido Maleico de

Várzea Paulista através da instalação de um incinerador catalítico. Projeto este

premiado como “Caso de sucesso de produção mais limpa do Estado de São

Paulo”, pela CETESB.

Emissões Gasosas

216

249

8 7 6

0

50

100

150

200

250

300

2000 2001 2002 2003 2004 (atésetembro)

toneladas

10

Atuação Responsável

Substituição integral do consumo de óleo combustível por gás natural nos sites de Várzea Paulista e Camaçari.

0

500

1000

1500

2000

2001 2002 2003 2004 (atésetembro)

t. ou 1.000 m3

Óleos Combustíveis + GLP (t) Gás Natural (mil m3)

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Atuação Responsável

Co-geração de energia elétrica da ordem de 65% do total consumido no site de Várzea Paulista.

44%

61%67% 67% 65%

0%

20%

40%

60%

80%

2000 2001 2002 2003 2004

Em 2004 a Unidade de Sulfúrico ficou paralisada 30 dias para manutenção

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Qualidade e Recursos Humanos

Certificada pela ISO 9000 nas Unidades de Anidrido

Ftálico, Anidrido Maleico, Oxo-Álcoois, Plastificantes e

Resinas Poliéster.

Aperfeiçoamento contínuo dos profissionais da empresa

incentivando o trabalho em equipe, através de diversos

programas participativos, bem como a criação de um

Programa Específico de Novos Talentos.

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Estratégia de Investimentos

Modernização, racionalização e posterior automação de suas

plantas industriais

Racionalização e redução do consumo de energia, água e outros

recursos

Padronização progressiva dos equipamentos de uso geral (bombas,

motores, instrumentos, softwares, etc)

Crescimento natural dos negócios existentes

Expansão regional na América do Sul

Entrada em novos produtos da cadeia petroquímica, que se

destinem aos mesmos mercados consumidores finais

Constituição de alianças estratégicas com parceiros internacionais

visando melhor atendimento aos mercados consumidores

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Estratégia de Investimentos

Os investimentos programados contam com a participação financeira do sistema BNDES e do Banco do Nordeste totalizando R$ 117 milhões

Investimentos Realizados

Investimentos Programados

R$ milhões 2003 jan-set/04

Investimentos correntes 15,0 10,0

Aumento de capacidade e automações 3,5 21,5

Atuação responsável, meio ambiente e conservação de energia

3,1 1,6

TOTAL 21,6 33,1

R$ milhões 2004 / 2006

Investimentos correntes 31,0

Aumento de capacidade e automações 88,7

Atuação responsável, meio ambiente e conservação de energia

12,6

Capital de giro / outros 38,1

TOTAL 170,4

Realizado jan-set/04 33,1

A realizar 137,3

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Aquisição de Novas Tecnologias

Em 2004 a Elekeiroz concluiu com êxito as negociações com a

empresa DSM Composite Resins AG para um acordo de

cooperação tecnológica com a Divisão Resinas da Elekeiroz.

A DSM Composite Resins é líder na Europa na produção de

Resinas de Poliéster Insaturado e subsidiária da DSM N.V. da

Holanda. O grupo possui um faturamento global anual de € 8

bilhões, estando presente em mais de 40 países.

Esse acordo complementa os trabalhos de desenvolvimento de

resinas poliéster insaturado da Elekeiroz e possibilita a introdução

no Brasil de novos produtos, com elevado conteúdo tecnológico, o

que nos permitirá um atendimento ainda melhor aos nossos

clientes.

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Desempenho Comparado dos 9 primeiros meses de

2003 e 2004

jan-set/03 = Elekeiroz Várzea Paulista até junho/03 + Incorporadora até setembro/03

R$ milhões jan-set/03 jan-set/04 Var. %

Receita Bruta 490,4 638,4 30%

Receita Líquida 419,5 507,8 21%

Exportações / Receita Líquida 15,3% 16,3%

Lucro Bruto 88,7 126,7 43%

Lucro Líquido 25,4 49,0 93%

Dívida Líquida 37,4 36,4 -3%

Lucro Líquido / Patrimônio Líquido 14,5% 23,3%

EBITDA 66,9 90,5 35%

EBITDA / Receita Líquida 15,9% 17,8%

17

3,0

4,0

2,93,6

8,9

9,4

5,4

1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004

Política de Dividendos

Notas:

1. 1998 a 2001 = Elekeiroz; 2002 = Consolidado Elekeiroz + Ciquine; 2003 e 2004 = Elekeiroz após Incorporação

2. O valor dos Juros sobre o Capital Próprio está líquido de IRRF

3,4

média pré aquisição

9,1

média pós aquisição+ 2,7 vezes

Fluxo de dividendos pagos aos acionistas – R$ milhões

Ciquine Apenas do 1º Semestre

18

9,8

20,1

15,8

23,3

12,08,48,2

1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004

Importância da Decisão Estratégica da Aquisição da “ex” Ciquine em 2002

ROE – em % a.a.

+ 2,1 vezes

9,6%

média pré aquisição

19,7%

média pós aquisição

Rentabilidade sobre o Patrimônio Líquido Final

Ciquine