1 Memórias de Aulas 8 e 9 Governança Corporativa - Prof.Ms.Alfredo Senger Marcos da Governança Corporativa e sua relação para a eficiência, eficácia e

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Memórias de Aulas 8 e 9

Governança Corporativa - Prof.Ms.Alfredo Senger

Marcos da Governança Corporativa e sua relação para a eficiência, eficácia e segurança das empresas – Usando Informática – A Lei Sarbanes Oxley

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Conceitos Básicos

Tecnologias daInformação

Aplicações Empresariais

Processos de Desenvolvimento

Desafios Gerenciais

Modelo Referencial de Uso de Informática nas Empresas e útil para a Governança

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Atributos da Qualidade da Informação Também Úteis para a Governança

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Atributos da Qualidade da InformaçãoTEMPO CONTEÚDO FORMA

Prontidãoquando necessária

Precisãoisenta de erros

Clarezafácil compreensão

Aceitaçãoatualizada

Relevâncianecessidade específica

Detalhedetalhada ou resumida

Frequênciasempre que necessária

Integridadenecessária é fornecida

Ordemorganizada em sequência

Períodopassado, presente, futuro

Concisãoapenas a necessária

Apresentaçãonarrativa, numérica, gráfica

Amplitudealcance amplo ou estreito

Mídiapapel, monitor

Desempenhoatividades concluídas, recursos

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O Processo de Desenvolvimento dos Sistemas de Informação

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A Lei Sarbanes-Oxley (Sarbanes-Oxley Act, normalmente abreviada em SOx ou Sarbox) é uma lei dos Estados Unidos criada em 30 de julho de 2002 por iniciativa do senador Paul Sarbanes (Democrata) e do deputado Michael Oxley (Republicano). Segundo a maioria dos analistas esta lei representa a maior reforma do mercado de capitais americano desde a introdução de sua regulamentação, logo após a crise financeira de 1929.

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A criação desta lei foi uma conseqüência das fraudes e escândalos contábeis que, na época, atingiram grandes corporações nos Estados Unidos (Enron, Arthur Andersen, WorldCom, Xerox etc...), e teve como intuito tentar evitar a fuga dos investidores causada pela insegurança e perda de confiança em relação as escriturações contábeis e aos princípios de governança nas empresas.

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A SOx se aplica a todas as empresas, sejam elas americanas ou estrangeiras, que tenham ações registradas na SEC (Securities and Exchange Comission, o equivalente americano da CVM brasileira). Isso inclui as empresas estrangeiras que possuem programas de ADRs (American Depositary Receipts), do nível 2 ou 3, nas bolsas de valores dos EUA.

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A SOx obriga as empresas a reestruturarem processos para aumentar os controles, a segurança e a transparência na condução dos negócios, na administração financeira, nas escriturações contábeis e na gestão e divulgação das informações. Na prática define por lei e rende obrigatórias uma série de medidas que já eram consideradas, no mundo todo, como práticas de boa governança corporativa.

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A SOx prevê a criação, nas empresas, de mecanismos de auditoria e segurança confiáveis, definindo regras para a criação de comitês encarregados de supervisionar suas atividades e operações, formados em boa parte por membros independentes. Isso com o intuito explícito de evitar a ocorrência de fraudes e criar meios de identificá-las quando ocorrem, reduzindo os riscos nos negócios e garantindo a transparência na gestão.

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A SOx prevê a criação, nas empresas, de mecanismos de auditoria e segurança confiáveis, definindo regras para a criação de comitês encarregados de supervisionar suas atividades e operações, formados em boa parte por membros independentes. Isso com o intuito explícito de evitar a ocorrência de fraudes e criar meios de identificá-las quando ocorrem, reduzindo os riscos nos negócios e garantindo a transparência na gestão.

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A SOx torna os Diretores Executivos e Diretores Financeiros explicitamente responsáveis por estabelecer e monitorar a eficácia dos controles internos em relação aos relatórios financeiros e a divulgação de informações. Para supervisionar os processos de auditoria das empresas sujeitas a SOx, foi criado o Public Company Accounting Oversight Board (PCAOB ou seja Conselho de Auditores de Companhias Abertas) que tem a missão de estabelecer as normas de auditoria, controle de qualidade, ética e independência em relação aos processos de inspeção e a emissão dos relatórios de auditoria.

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Outra legislação relevante e explicitamente mencionada na SOx é o Securities Exchange Act de 1934.Em julho de 2010 foi promulgado, nos EUA, o Dodd-Frank Act com o intuito de prevenir outras crises financeiras..

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Entre as novas medidas introduzidas por esta lei vale a pena mencionar a criação de um programa de delação premiada, segundo o qual qualquer pessoa que forneça às autoridades americanas informações originais sobre infrações a normativas relativas a corporações ou ações ("securities laws"), inclusive a SOx, e que levem a uma ação que resulte numa autuação/multa superior a 1 milhão de dólares, terá direito a receber uma recompensa na forma de 10% a 30% do valor da multa aplicada.

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Em julho de 2010 foi promulgado, nos EUA, o Dodd-Frank Act com o intuito de prevenir outras crises financeiras. Assim como outros atos regulatórios ou leis, o Dodd-Frank Act surgiu após a crise que se iniciou em 2008, com origem no desregulado mercado financeiro dos Estados Unidos, mais especificamente no mercado de financiamento (ou re-financiamento) de imóveis, conhecido como a "bolha imobiliária".

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Especialistas no mercado financeiro incluem o Dodd-Frank Act como uma das "Normas Anticrise". A crise financeira que teve início em 2008 se deu, em parte, pela baixa regulação do mercado financeiro e à grande crença em grandes bancos.

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1) Elabore o gráfico de Modelo Referencial de Uso de Informática nas Empresas.

2) Caracterize os atributos da qualidade da informação, e explique e dê exemplos de cada um deles.

3) Elabore o gráfico do processo de desenvolvimento dos sistemas de informação em uma organização e explique-o.

EXERCÍCIOS

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EXERCÍCIOS

4) O que constitui a Sox? Por que foi criada? De queTrata? O que exige das empresas? Que tipo de mecanismos prevê que as empresas apliquem? Explique-a.5) A SOx torna os Diretores Executivos e Diretores responsáveis pelo que? Explique.

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EXERCÍCIOS

6) Para supervisionar os processos de auditoria das empresas sujeitas a SOx, o que foi criado? Explique.7) Caracterize o Dodd-Frank Act. Qual foi sua

origem e qual é sua finalidade? Explique.

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