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PAUTA DO DIA
1. Aprovação da ata da reunião anterior;
2. Apresentação do Relatório de Investimentos do 1º semestre de 2017; 3. Apresentação do Relatório Atuarial 2017 do RPPS-BH.
1. Aprovação da ata da
32ª reunião ordinária
Tópicos
1. Receitas de Contribuição e Financeira. 2. Saldos. 3. Alocações. 4. Desempenho dos Investimentos. 5. Desempenho 12 meses. 6. Evolução Histórica do Patrimônio 7. Indicadores de Mercado. 8. Alocações Comitê de Investimentos.
1) Receitas de Contribuição e Financeira
Receitas em milhões de reais
Jul/17 1º Sem 2017 2017
Contribuição 9,42 52,81 62,23
Financeira 14,11 20,09 34,2
Fonte: Geinv
2) Saldos ITEM VALOR (em milhões de reais)
Saldo em 30/06/2017 450,13
(+) Receita de Contribuição 9,42
(-) Pagamento de Benefícios* 0,04
(+) Comprev 2017 0,00
(+) Receita Financeiras 14,11
Saldo em 31/07/2017 473,62
Fonte: Geinv * Obs.: Houve pagamento de benefícios e adiantamento da 1ª parcela do 13º no valor de R$ 40.301,11 (11 pensionistas e 6 aposentados) Obs.: Nenhum dos benefícios pagos pelo BHPREV tem Comprev.
3) Alocação Estratégica e Tática BHPREV - SALDOS POR BENCHMARK
Jul/17 Valor (em milhões) Peso
Alocação Estratégica 381,97 80,65%
Carteira Imunizada (Títulos e fundos até o vencimento) 381,97 80,65%
Alocação Tática 91,65 19,35%
FI Indexados Inflação 26,93 5,69%
FI Prefixados 34,63 7,31%
Selic e DI 19,87 4,19%
FI Multimercado 2,90 0,61%
Fundo de Investimentos Imobiliário (FII) 7,32 1,55%
TOTAL CARTEIRA BHPREV 473,62 100,00%
Fonte: Geinv
Alocação
81%
6%
7% 4%
1%
1%
Carteira Imunizada FI Indexados Inflação
FI Prefixados Selic e DI
FI Multimercado Fundo de Investimentos Imobiliário (FII)
11,1%
25,8%
59,5%
3,1% 0,6%
CUSTÓDIA
BANCO DO BRASIL
CAIXA ECONÔMICA FEDERAL
BANCO ITAÚ
SULAMERICA INVESTIMENTOS
Por Indexador: Por gestor:
4) Desempenho dos Investimentos MtM
Período Jul/2017 1º Sem/2017 Acum. 2017
BHPREV (MTM) 3,01% 4,10% 6,40%
CDI 0,80% 5,61% 6,49%
META ATUARIAL 0,66% 3,67% 4,35%
BHPREV / CDI (%) 377,59% 73,07% 98,69%
BHPREV / Meta (%) 458,58% 111,56% 147,14%
Fonte: Geinv/ Cetip/ IBGE/ Econômatica
5) Desempenho dos Invest. Curva a Vecto.
Período Jul/2017 1º Sem/2017 Acum. 2017
BHPREV (Vecto.) 1,07% 4,41% 5,54%
CDI 0,80% 5,61% 6,49%
META ATUARIAL 0,66% 3,67% 4,35%
BHPREV / CDI (%) 134,10% 78,72% 85,37%
BHPREV / Meta (%) 162,87% 120,19% 127,27%
Fonte: Geinv/ Cetip /IBGE Nota: Rentabilidade em termos nominais. Carteira Imunizada ponderada pela Carteira Tática.
Acum. 2017 1º Sem/17 12 meses
BHPREV X CDI
(%) 98,69% 73,07% 92,17%
BHPREV X Meta
(%) 147,14% 111,56% 146,13%
5) Indicadores: acumulado em 12 meses
Fonte: Geinv/Economática
Nota: Patrimônio em milhões de reais em 31/07/2017
6) Evolução histórica do patrimônio
0,00 7,74
45,27
118,72
212,88
376,77
473,62
0,00
50,00
100,00
150,00
200,00
250,00
300,00
350,00
400,00
450,00
500,00
2011 2012 2013 2014 2015 2016 até julho 2017
Evolução Histórica do Patrimônio do BHPREV
Patrimônio (em milhões de reais)
7.1) Indicadores de Mercado: FOCUS Relatório de Mercado 18/08/17
Fonte: http://www.bcb.gov.br/pec/GCI/PORT/readout/R20170818.pdf
IPCA 3,51% Selic 7,5%
Câmbio 3,23 PIB 0,34% Tx. Real 3,85%
7.2) Indicadores de Mercado: Curva de Juros
ETTJ IPCA (%a.a./252)
18/08/2017
Anos Vértices Fechamento D -1 D0
5 1.260 4,922 4,9044
10 2.520 5,2172 5,203
15 3.780 5,2782 5,267
18 4.536 5,2974 5,2873
Fonte: Anbima. Adaptação Geinv
8) Alocações Comitê de Investimentos (Coinv)
Aplicações realizadas em julho/2017:
Reuniões Coinv:
• NTN-B 15-08-2026: R$ 50.387.210,86 (5,61%aa)
• *Ago NTN-B 15-05-2035: R$ 75.099.767,60 (5,14%aa)
Artigo 40 da Constituição Federal
Lei nº 8.213/1991
Lei nº 9.717/1998
Portaria MPAS nº 402/2008
Portaria MPAS nº 403/2008
Lei Municipal nº 10.362, de 29/12/2011
20
Desenho do plano
Perfil do grupo
(Base de Dados)
Cenário (Premissas)
Regimes financeiros
Resultados (DRAA)
Lei Municipal nº 10.362/2011
Limites legais Caixa x Capitalização Emissão e envio
Método atuarial
Se capitalização
* Aplicado sobre o total das remunerações, proventos e pensões dos segurados vinculados ao RPPS. Custeado pelo BHPREV.
Parâmetros Técnicos Utilizados
Regime financeiro Repartição Simples
Taxa real de juros 0% a.a.
Crescimento salarial 1,0% a.a.
Tábua sobrevivência geral AT-2000 M
Tábua mortalidade geral AT-2000 M
Tábua entrada em invalidez Álvaro Vindas
Tábua mortalidade inválidos AT-2000 M
Idade de entrada na previdência 26 anos
Custeio administrativo* 0,1%
23
32
(+)Ativos Garantidores 26.549.748,97
( -)Provisões Matemáticas Previdenciárias 26.549.748,97
( -)Plano Financeiro 26.549.748,97
( -)Provisões de Benefícios Concedidos 18.254.460.849,84
VABF – Encargos de Benefícios Concedidos 18.774.385.546,55
VACF – Receitas de Benefícios Concedidos -519.924.696,71
( -)Provisões de Benefícios A Conceder 39.109.301.525,85
VABF - Encargos de Benefícios A Conceder 44.645.473.661,13
VACF – Receitas de Benefícios A Conceder -5.536.172.135,29
(+)Provisão p/ Cobertura Insuficiências Financeiras 57.337.212.626,72
Resultado Atuarial 0
Projeções atuariais sem taxa de juros (i=0)
Idade de entrada no primeiro regime previdenciário
Feminino Masculino Total
(A) Idade Média na concessão (Aposentados) 55 55 55
(B) Idade Média de Ingresso na PBH (Ativos) 31 29 31
(C)=A–B Tempo Médio de Contribuição na PBH 24 26 24
(D)=Legal Tempo Mínimo para Elegibilidade 27 34 29
(E)=A-D Idade Inicial de Contribuição Previdenciária 28 21 26
(F)=D-C Tempo anterior à PBH 3 8 5
Pressuposto: idade da primeira contribuição aos 26 anos
* Aplicado sobre o total das remunerações, proventos e pensões dos segurados vinculados ao RPPS
Parâmetros Técnicos Utilizados
Regime financeiro Capitalização
Taxa real de juros 5,1% a.a.
Crescimento salarial 1,0% a.a.
Tábua sobrevivência geral AT-2000 M
Tábua mortalidade geral AT-2000 M
Tábua entrada em invalidez Álvaro Vindas
Tábua mortalidade inválidos AT-2000 M
Idade de entrada na previdência 26 anos
Custeio administrativo* 0,1%
35
36
12,9 mil
24,5 mil
3,0 mil
63% do quadro é de professores. 93% dos professores é do sexo feminino.
41
Aposentados
Descrição Sexo
Total
Feminino Masculino
População 1 1 2
Idade média atual 46 72 59
Benefício médio R$ 880 R$ 880 R$ 880
Folha Mensal R$ 880 R$ 880 R$ 1.760
Aposentadorias com valor igual ao piso previdenciário
42
Descrição
Sexo
Total Feminino Masculino
População 7 5 12
Idade média atual 36 28 32
Benefício médio R$ 1.863 R$ 2.051 R$ 1.941
Folha Mensal R$ 13.040 R$ 10.254 R$ 23.294
Pensionistas
43
(+)Ativos Garantidores 381.944.198,71
( -)Provisões Matemáticas Previdenciárias 376.458.769,81
( -)Plano Previdenciário 376.458.769,81
( -)PROVISÕES DE BENEFÍCIOS CONCEDIDOS 5.156.252,80
VABF – Encargos de Benefícios Concedidos 5.332.565,75
VACF – Receitas de Benefícios Concedidos -176.312,94
( -)PROVISÕES DE BENEFÍCIOS A CONCEDER 371.302.517,01
VABF – Encargos de Benefícios a Conceder 2.258.395.058,43
VACF – Receitas de Benefícios a Conceder -1.887.092.541,42
Resultado Atuarial 5.485.428,90
Rua dos Guajajaras, nº 581, 14º andar
30180-100 – Belo Horizonte (MG)
(31) 3226-2348
www.atestconsultoria.com.br
44
OUTROS INFORMES DEMANDA 32ª REUNIÃO ORDINÁRIA
É uma compensação financeira entre os regimes de previdência social, na hipótese de contagem recíproca de tempos de contribuição.
COMPENSAÇÃO PREVIDENCIÁRIA
BASE LEGAL • Art. 201, § 9º da Constituição Federal/88:
Para efeito de aposentadoria, é assegurada a contagem recíproca do tempo de contribuição na administração pública e na atividade privada, rural e urbana, hipótese em que os diversos regimes de previdência social se compensarão financeiramente, segundo critérios estabelecidos em lei.
• Regulamentado pela Lei nº 9.796/99, pelo Decreto nº 3.112/99 e pela Portaria nº 6.209/99 do MPS.
Art. 19-B da Portaria MPAS n 6.209, de 16 de dezembro de 1999, alterado pela Portaria nº 288 de 30 de junho de 2015 . "Art. 19-B. O repasse do fluxo mensal de compensação financeira entre regimes poderá ser suspenso quando o credor deixar de decidir ou decidir processos em quantidade proporcionalmente inferior aos decididos pelo devedor, considerando-se os requerimentos protocolados há mais de noventa dias, ressalvados os casos em que o credor tiver decidido mais de oitenta por cento dos requerimentos protocolados há mais de noventa dias, ou quando a diferença proporcional em relação à quantidade de requerimentos decididos pelo devedor há mais de noventa dias for inferior a cinco pontos percentuais.
PROPORCIONALIDADE
APLICAÇÃO DA PROPORCIONALIDADE
Exemplo:
Requerimentos
RGPS % RGPS
Requerimentos
RPPS % RPPS Situação
1.000 60% 1.500 90% Bloqueio RGPS
1.000 80% 1.500 70% Bloqueio RPPS
1.000 65% 1.500 68% Sem Bloqueio
1.000 70% 1.500 74% Sem Bloqueio
ORDEM CRONOLÓGICA
Paralelamente à determinação de observância da proporcionalidade, houve também o estabelecimento, conforme art. 5º da Portaria Interministerial MPS/MF nº 410, de 29/07/09, de observância da ordem cronológica de apresentação para analisar os requerimentos de compensação previdenciária.
“Art. 5º: Os requerimentos de compensação apresentados pelos regimes instituidores, inclusive os relativos ao art. 4º, serão analisados pelo Instituto Nacional do Seguro Social – INSS, em cada Gerência Executiva, observando-se a ordem cronológica de apresentação. ”
Período
Média total
de Req.
RGPS
Qtd. Req.
Decididos
pelo RGPS
% RGPS
Média total
de Req.
RPPS
Qtd. Req.
Decididos
pelo RPPS
% RPPS
dez/15 3.288 2.535 77,09 1.094 1.024 93,60
Média
2016 3.737 2.538 67,95 1.212 1.027 89,24
Média
2017 4.172 2.733 65,45 1.236 1.029 83,37
Média
Geral 3.732 2.602 70,16 1.180 1.027 88,74
MÉDIA DA PROPORCIONALIDADE
VALORES BLOQUEADOS
Competência 2015 2016 2017 Total
Valor RI (RGPS) 64.242,51 920.114,19 1.234.126,54 2.218.483,24
Desde dez/15 os valores devidos para pagamento ao INSS foram bloqueados, atendendo ao disposto no art.19-B da Portaria MPAS nº 6.209/99.
Saldo Mensal COMPREV
Saldo da Compensação Previdenciária – Ano 2015
Competência Jan. Fev. Mar. Abr. Mai. Jun. Jul. Ago. Set. Out. Nov. Dez. Total
Valor RO
(RPPS) 335.444 327.422 335.444 335.444 334.858 333.884 333.834 333.768 333.714 333.672 667.087 333.544 4.338.115
Valor RI
(RGPS) 58.211 58.211 385.805 66.017 66.017 66.017 66.017 66.017 66.017 66.017 128.485 (64.242) 1.092.832
Recebido
(RO – RI) 277.233 269.211 (50.361) 269.427 268.841 267.867 267.817 267.751 267.697 267.654 538.602 333.544 3.245.283
Saldo da Compensação Previdenciária – Ano 2016
Competência Jan. Fev. Mar. Abr. Mai. Jun. Jul. Ago. Set. Out. Nov. Dez. Total
Valor RO
(RPPS) 367.939 367.939 367.939 367.939 367.939 367.939 367.939 367.939 367.939 367.939 735.495 367.939 4.782.821
Valor RI
(RGPS) (70.862) (70.862) (70.762) (70.762) (70.762) (70.762) (70.762) (70.762) (70.762) (70.762) (141.525) (70.762) (920.114)
Recebido
(RO – RI) 367.939 367.939 367.939 367.939 367.940 367.939 367.939 367.939 367.939 367.939 735.112 367.825 4.782.821
Saldo Mensal COMPREV 2017
Competência Janeiro Fevereiro Março Abril Maio Junho Julho Total
Qtd – RPPS 1.991 1.993 2.012 2.066 2.134 2.191 2.224 2.224
Aprovados RPPS 0 2 19 54 68 57 33 233
Valor - RPPS 391.582,99 407.520,21 854.058,64 1.455.627,53 1.337.301,15 1.474.935,74 884.572,17 6.813.908,01
Qtd - RGPS 333 333 333 338 343 346 359 359
Aprovados RGPS 0 0 0 5 5 3 13 26
Valor - RGPS BLOQUEADO
(75.417,19)
BLOQUEADO
(75.417,19)
BLOQUEADO
(75.417,19)
BLOQUEADO
(239.771,77)
BLOQUEADO
(172.400,36)
BLOQUEADO
(141.989,48)
BLOQUEADO
(453.713,36)
BLOQUEADO
(1.234.126,54)
Recebido 391.582,99 407.520,21 854.058,64 1.455.627,53 1.337.301,15 1.474.935,74 884.572,17 6.805.598,43