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93ª Reunião Ordinária do
Conselho de Administração do RPPS
13/01/2020
1 - Aprovação da ata
PAUTA
2 - Relatório Mensal de Investimentos
3 - Informes gerais
1 - Aprovação da ata
PAUTA
2 - Relatório Mensal de Investimentos
3 - Informes gerais
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PAUTA
2 - Relatório Mensal de Investimentos
3 - Informes gerais
Tópicos
1. Receitas de Contribuição e Financeira 2. Saldos 3. Alocações 4. Desempenho dos Investimentos 5. Evolução do Patrimônio 6. Indicadores de Mercado 7. Rentabilidade por categoria 8. Alocações Comitê de Investimentos
1) Receitas de Contribuição e Financeira
Receitas dez/19 2019
Contribuição 22,781 159,25
Financeira 13,57 97,74
Fonte: Asies.
Notas: 1-Contribuição sobre 13º em torno de R$ 12,04 milhões.
2) Saldos ITEM VALOR (milhões R$)
Saldo em 30/11/2019 961,75
(+) Receita de Contribuição 22,78
(-) Pagamento de Benefícios* 0,19
(+/-) Comprev 2019 0,00
(+) Receitas Financeiras 13,57
Saldo em 31/12/2019 997,91
Fonte: Asies. • Houve pagamentos de benefícios no valor de R$ 191.355,48 (31 pensionistas e 45 aposentados). • Dentre os pagamentos, R$ 63.694,95 foram relativos ao 13º salário.
Obs.: Nenhum dos benefícios pagos pelo BHPREV têm Comprev.
3) Alocação Estratégica e Tática BHPREV - SALDOS POR BENCHMARK
(+) Receita de Contribuição Valor (em milhões) Peso
Alocação Estratégica 714,83 71,6%
Carteira Imunizada 709,37 71,1%
FII - Imunizado 5,46 0,5%
Alocação Tática 283,08 28,4%
FI Indexados Inflação 54,47 5,5%
FI Prefixados 0,00 0,0%
Selic e DI 161,31 16,2%
FI Ações 54,17 5,4%
FI Exterior 13,13 1,3%
FI Multimercado 0,00 0,0%
TOTAL CARTEIRA BHPREV 997,91 100,0% Fonte: Asies.
Alocação Por indexador: Por gestor:
40,6%
2,5%
36,5%
9,9%
9,1% 0,4%
0,9%
CustódiaBanco do BrasilCaixa Econômica FederalBanco ItaúBanco SantanderBanco SafraBanco Bradesco
71,6%
16,2%
5,4% 1,3% 5,5%
Carteira Imunizada
Selic e DI
FI Ações
FI Exterior
FI Indexados Inflação
4) Desempenho dos Investimentos: 4.1. Carteira Tática à Mercado (28,4%) 4.2. Carteira Imunizada à Vencimento (71,6 %) 4.3. Carteira BHPrev à Vencimento (100%)
4.1) Carteira Tática à Mercado
Período dez/2019 Acum. 2019
Tática (28,4%) 1,76% 11,71%
CDI 0,37% 5,96%
Fonte: Cetip/ IBGE/ Quantum/ Asies.
4.2) Carteira Imunizada à Vencimento
Período dez/2019 Acum. 2019
Imunizada (71,6%) 1,61% 10,17%
CDI 0,37% 5,96%
Fonte: Cetip/ IBGE/ Quantum/ Asies.
4.3) Carteira BHPrev à Vencimento
Período dez/2019 Acum. 2019
BHPrev (100%) 1,65% 10,52%
CDI 0,37% 5,96%
Meta de Rentabilidade 1,60% 9,99%
BHPrev / CDI (%) 441,35% 176,58%
BHPrev / Meta (%) 103,47% 105,34%
Fonte: Cetip /IBGE/ Asies. Nota: Rentabilidade em termos nominais. Carteira Imunizada ponderada pela Carteira Tática
5) Evolução do Patrimônio
Fonte: Quantum/Asies.
0,00 7,74
45,27
118,72
212,88
376,77
533,80
742,16
997,91
0,00
200,00
400,00
600,00
800,00
1000,00
1200,00
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Até31/12/2019
Patrimônio (em milhões de reais)
6) Indicadores de Mercado
Tabela 1 – Projeção Indicadores (ano)
Indicador 2019 2020
PIB 1,17% 2,30%
Meta Taxa Selic 4,50% 4,50%
IPCA 4,31% 3,58%
Taxa Real Implícita 0,18% 0,89%
Meta de Rentabilidade 5,45% 5,57%
Tabela 2 – Resultado Leilão NTN-B (taxa ao ano)
Vencimento Taxa real de juros ao ano
02/out1 19/nov2 03/dez2 17/dez2
15/08/2024 - 2,18% 2,39% 2,28%
15/08/2028 5,85% 2,79% 2,94% 2,92%
15/05/2035 5,88% 3,09% 3,27% 3,21%
15/05/2055 5,93% 3,43% 3,62% 3,49%
Fontes: Boletim Focus Bacen (10/01); Tesouro Nacional; Asies. 1Ano de 2018 2Ano de 2019
6) Indicadores de Mercado
Fontes: Banco Central; Quantum; Investing.com; Anbima. Nota: * Carteira BHPrev à Mercado
Benchmarkings
dez/19 2019 12 meses 24 meses 36 meses
Bovespa 6,85% 31,58% 31,58% 51,36% 92,02%
S&P500 2,86% 28,88% 28,88% 20,84% 44,31%
Down Jones 1,74% 22,34% 22,34% 15,45% 44,41%
Dólar -4,58% 4,02% 4,02% 21,85% 23,68%
CDI 0,37% 5,96% 5,96% 12,76% 23,96%
IPCA 1,15% 4,31% 4,31% 8,21% 11,40%
Meta de Rentabilidade 1,60% 9,99% 9,99% 19,88% 29,61%
Carteira BHPrev* 2,22% 22,41% 22,41% 38,44% 49,88%
Estratégia Rentabilidade % SELIC e DI % Meta % no BHPrev em
31/12/2019
SELIC e DI 5,73% 100,00% 57,37% 16,16%
Imunizado 10,17% 177,35% 101,74% 71,63%
RF Alocação1 2,86% 161,73%2 80,19%2 5,46%
FI Ações 31,45% 548,76% 314,82% 5,43%
FI Inv. Exterior
34,46% 601,15% 344,88% 1,32%
Notas: 1-Aplicação nesta estratégia iniciada no final de Agosto 2-Comparação feita em períodos proporcionais
7) Rentabilidade por categoria
Fonte: Quantum/ Asies.
8) Alocações Comitê de Investimentos (Coinv)
Aplicações conforme reunião do Coinv (dez/2019): • BRADESCO DI PREMIUM: R$ 24.140.552,00 (renda fixa)
• CAIXA BRASIL GESTÃO ESTRATÉGICA RF: R$ 8.000.000,00 (renda fixa)
• ITAÚ INST. ALOCAÇÃO DINÂMICA RF FICFI : R$ 8.000.000,00 (renda fixa)
• CAIXA DIVIDENDOS FI AÇÕES : R$ 8.000.000,00 (renda variável)
• SAFRA SELECTION FICFI EM AÇÕES : R$ 4.000.000,00 (renda variável)
1 - Aprovação da ata
PAUTA
2 - Relatório Mensal de Investimentos
3 - Informes gerais
Próxima reunião do Conselho de Administração
19/02/2020
