1

A Governança e o Engajamento com Partes Interessadas

José Luciano PenidoPresidente do Conselho de Administração

2

QUEM SOMOS

Empresa brasileira com forte presença no mercado

global de produtos florestais.

Líder mundial na produção de celulose de

eucalipto.

Presente em municípios, distribuídos

em Estados brasileiros.

2377

3

Free float42%

BNDES Participações

29%

Votorantim Participações S.A.

29%

Estrutura Acionária

DESTAQUES

Listada no Novo Mercado, nível mais elevado de Governança da BM&FBovespa:

• 1 classe de ação→100% direito a voto

• Direito de tag along para 100% das ações (LSA exige 80%)

• 20% de membros independentes no Conselho de Administração

• Demonstrações Financeiras em padrão internacional – IFRS

• Avaliação independente dos conselheiros e comitês

• Programa de ADR’s na SEC nível 3

• Maior liquidez diária das ações (R$ 71 milhões – média Jul/2015)

Políticas aprovadas pelo Conselho de Administração• Gestão de endividamento e liquidez• Gestão de Riscos de mercado• Gestão de Riscos• Governança corporativa• Transação com Partes Relacionadas• Anticorrupção• Divulgação de informações• Negociação de ações• Defesa da Concorrência• Eucalipto modificado geneticamente• Política de Ouvidoria• Política de Dividendos

(1) Controladores(2) Free Float 41,44% + Ações em Tesouraria 0,06%.

Base acionária

Free Float BOVESPA (excl. ADR)

Free Float Total (incl. ADR)

Local19%

Estrangeiro 81 %

72%

Local28%

Estrangeiro

4

Estamos investindo R$ 8,5 bilhões – Projeto H2

• Projeto Brownfield em Três Lagoas – MS;

sinergias com a operação atual

• Planta moderna, baixo custo operacional

• Disponibilidade de madeira e baixo raio

médio

• Floresta baseada no conceito de

opcionalidade e priorizando modelos de

arrendamento e parceria

• Excedente de energia de 120 MWh

Start-up: 4T2017

Capacidade: 1,75 milhão de toneladas

Ranking da Capacidade estimada BHKP 2017 (mil t)

Fonte: Hawkins Wright, Poyry e Fibria (Dez. 2014).

0 2000 4000 6000 8000

Georgia Pacific

Sodra

Metsa Group

Domtar

Klabin

Paper Excellence

Resolute Forest

IP

Ilim

Stora Enso

Arauco

ENCE

UPM-Kymmene

Eldorado

APP

Suzano

CMPC

APRIL

Fibria 7,950

Capacidade Atual

Nova Capacidade

Nova Capacidade – Contrato Klabin

Nova Capacidade – Projeto Horizonte II

5

NOSSASCRENÇAS

MISSÃO

VISÃO

VALORES

Desenvolver o negócio florestal renovável

como fonte sustentável da vida.

Consolidar a floresta plantada como

produtora de valor econômico.

Gerar lucro admirado, associado à

conservação ambiental, inclusão social e

melhoria da qualidade de vida.

Solidez

Ética

Respeito

Empreendedorismo

União

6

Lucro Admirado

LUCRO

ADMIRADO*

Busca gerar resultado socialmente legitimado.

Compartilhamento de valor efetivo com as partes interessadas

*Conceito de Nélio Arantes e José Carlos Teixeira Moreira, da Escola de Marketing Industrial

Utilidades no foco do

cliente

Conduta ética

exemplar

RESULTADOS SUPERIORES ADMIRÁVEIS

Prosperidade dos clientes

Talentos realizados

Relações significativas

Uso responsável dos recursos

Lucro admirável merecido

Evolução deliberada

7

MUITO MAIS COMPLEXO E DINÂMICO… Conceito: Stuart Hart

Ambiente e Atores que Influenciam o Nosso Negócio

8

Maximização do Valor da Filantropia

Benefício econômico

Interesse comercial

puro

Be

ne

fício

so

cia

lFilantropia

pura Geração de valor social e econômico

Fonte: HARVARD BUSINESS REVIEW - DEZEMBRO 2002

Michael E. Porter e Mark R. Kramer

Avanço do conhecimento e da prática

Melhora do desempenho dos beneficiários

Sinalização para outros financiadores

Seleção dos melhores beneficiários

9

Hemisfério Norte produz papel a partir de florestas nativas manejadas sustentavelmente

Industria era muito poluente devido ao uso de Cloro, hoje totalmente banido

Desmatamento causado por produtores asiáticos , que levou o FSCe mercados a sancionar certas empresas

Atrasos nos projetos de celulose na América Latina devido a problemas de licenciamento ambiental

Pragas como o Mountain Pine Beetle como resultado das mudanças climáticas, impactando 20 milhões de hectares no Canadá

Conflito com comunidades indígenas e movimentosde luta pela terra no Brasil

Setor com Históricos Desafios Socioambientais

10

Relacionamento com Stakeholders críticos

• Um Passado de Conflitos

• Um Presente de Diálogo

• Um Futuro de Cooperação

•

11

Conflitos: causas

- Crescimento desordenado e sem muitos cuidadosapós ciclos econômicos de madeira e pecuária

- Questões fundiárias e Concentração de terras

- Dificuldade de dialogo com comunidades Tradicionais

- Furto de madeira para produção ilegal de carvão

12

Diagnóstico das comunidades

13

Comunidades ES e BA

14

Busca de Competência

15

Construção de Processos Específicos

Principais Processos de Engajamento

Quilombolas e comunidades

rurais

Demandas fundiárias

Comunidades Indígenas

Pesca Tradicional

PDRTAssentamentos

SustentáveisSustentabilidade

TerritorialNegócios

Comunitários

Instituto Votorantim

ParceriasInstitucionais

Parcerias Florestais

RedeResponsável

Processos de Suporte

16

Alvorecer: Movimentos de Luta pela Terra

• MST: Desapropriação amistosa de 05 fazendas ocupadas facilitada pela Fibria (11.000 ha) e construção de uma escola na BA e Oferta de 3 fazendas em MG (6.000 há).

• FETAG: Construções de soluções via “Programa Nacional de Crédito Fundiário”.

• FETRAF: Entendimentos via PDRT/Comodato e projetos de agricultura familiar.

17

Alvorecer: Resultados

• Redução conflitos: 3 anos

• Abertura de portas: facilitou outros diálogos

• Escola: Formação de 100 técnicos e Alfabetização de centenas

• Abrangência dos Programas: “sim você pode“ , alfabetização de adultos para outras comunidades

• Projeto Saúde Preventiva: Fiocruz/Todo o Sul da BA

• Indenização fazendas consideradas perdidas

18

Programas de Sustentabilidade Terras Indígenas

• PSTG : Programa com Tupiniquins e Guaranis no ES

Conflito que gerou desapropriação de 20.000 ha

TAC: Término conflito x término relacionamento

Projeto / Kamboas: linhas de ações

• PSO: Programa Sustentabilidade Ofaiesno MS

Tribo pequena e sofrida no MS

Projeto com especialista local

Resgate cultura / idioma

Uso da área; Mata nativa muito importante

19

Rede de sementes: coleta, beneficiamento e compra

Plantio: áreas prioritárias, métodos adequados , direto, mudas e combate fogo

PSTG: Restauração

20

PSTG: Agro ecologia

Conhecimento de manejo sustentável do solo

Manejo adequado da água

21

PSTG/PSO: Resultados

• Equipes de trabalho: Especialistas de várias áreas

• Diálogo com o todo

• Qualificação do Investimento: Visão e planejamento de longo prazo/política indigenista

• FAICI - Fundo de apoio a iniciativas comunitárias indígenas

• Ruptura com o modelo antigo

• Mudança da visão dos funcionários sobre os índios

• Melhor uso da terra/Cuidados

• Possibilidade de parceria florestal

22

PDRT: Quilombolas e Agricultores Familiares

• PDRT: Programa Desenvolvimento Rural Territorial

Agricultura familiar agro ecológica como linha mestra

Associativismos empoderamentoolhando o território

Vários atores

Associativismo, gestão, tecnologia de baixo impacto/ custo, comercialização agregar valor ao produto

42 Comunidades/mais de 2.000 famílias (ES e BA)

Mais de 2.000 ha de eucalipto revertidos para agricultura

Orçamento anual de 10 milhões, infra, insumos (sementes, adubo orgânico), equipamentos e assistência técnica.

23

PDRT

24

Antes Depois

Produção ilegal de carvão e destruição voluntária dos fornos

PDRT: Resultados

Derrubada de forno - Aparajú

Conversão de área de produção de carvão para agricultura.

26

PDRT: Resultados

26

• Roubo de madeira: praticamente extinto;

• Renda familiar: aumento de 2 a 4 salários mínimos por família;

• Carvão ilegal: BA acabou, um foco no ES;

• Entrada e diálogo com comunidades de histórico complexo;

• Mudança radical da imagem (empresa/paisagem);

• Comércio para mercados locais e acesso a políticas públicas (PNAI / PAA );

• Parcerias institucionais (Ex. SENAR, CAR/ BA, SUAF, INCAPER, MDA, etc).

Mudança Radical na Imagem

27

METAS DELONGO PRAZO

A Fibria estabeleceu seis compromissos básicos a serem cumpridos até 2025.

A definição dessas Metas de Longo Prazo levaram em conta os temas prioritários e riscos socioambientais identificados pela empresa, tendo como foco a sustentabilidade.

1 2 3 4 5 6

2828

Compromissos de Longo Prazo - 2025

Objetivo: contribuir para a mitigação do efeito estufaMeta: duplicar a absorção de carbono da atmosfera

Objetivo: proteger a biodiversidadeMeta: promover restauração ambiental em 40 mil hectares de áreas próprias, entre 2012 e 2025

Objetivo: aumentar a ecoeficiênciaMeta: Reduzir em 91% a quantidade de resíduos sólidos industriais destinados a aterros

Objetivo: fortalecer a interação entre empresa e sociedadeMeta: atingir 80% de aprovação nas comunidades vizinhas

Objetivo: fortalecer a interação entre empresa e sociedadeMeta: empenhar-se para que 70% dos projetos de geração de renda, apoiados pela empresa, sejam autossustentáveis

Objetivo: otimizar o uso dos recursos naturaisMeta: reduzir em 1/3 a quantidade de terras necessária para a produção de celulose

29

Governança do Processo de Inovação

29

O Papel do Comitê de Inovação

• Assessorar o Conselho de Administração na análise de iniciativas relacionadas à pesquisa e inovação tecnológica, nas áreas florestal, industrial e em gestão, em relação a produtos e processos.

• Formular recomendações ao Conselho de Administração e acompanhar a implantação de políticas, estratégias e ações que se relacionem à pesquisa e inovação no âmbito da Companhia.

• Avaliar as propostas de investimentos da Companhia sob a ótica da Inovação e formular possíveis recomendações ao Conselho de Administração.

A INOVAÇÃO É A BASE DA ESTRATÉGIA DA FIBRIA

30

A Criação do Eucalipto Brasileiro

30

Culturas importantes para o Brasil têm origens diversas, mas tornaram-se BRASILEIRAS.

O Eucalipto é um ótimo exemplo: A Fibria é pioneira no desenvolvimento do Urograndis, uma combinação

inédita de crescimento, qualidade e tolerância a pragas e doenças, adaptado às condições brasileiras!

Côco(Índia e Sri Lanka)

Café(Etiópia e Arábia)

Manga(Sul e Sudeste da Ásia)

Eucalipto Urograndis(Austrália - E. grandis; Indonésia – E. urophylla)

31

Fibria foi pioneira na utilização comercial da

clonagem para a produção de florestas

O Desenvolvimento da Clonagem do Eucalipto

32

Multiplicação de clones feita em laboratório: BIOFÁBRICAS

“Case de Destaque” XIII Conferência ANPEI de Inovação Tecnológica 2013

Aumento de 40 vezes na taxa de multiplicação clonal

Redução de 38% no tempo (ciclo) de produção de mudas

Biotecnologia: Propagação de Plantas

33

Funil de Inovação: Livre e com Foco Definido

IDEIAS DIRETORIA /COMITÊ DE

INOVAÇÃO

PROJETOS

PRIORIZADOS

ÁREAS DA EMPRESA / COORDENADORES DE PROJETO

ÁREAS

PROJETOS

APROVADOS

PROJETOS EM

DESENVOLVIMENTO1ª SELEÇÃO

I9 Livre

I9 Foco

Este modelo se aplica aos dois tipos de inovação praticados na Fibria:

ENTREGAS

PROFISSIONAIS

MERCADO

CLIENTES

PARCEIROS

CONGRESSOS

PATENTES

COMISSÃO

DE INOVAÇÃO

34

Resultados do I9 Livre

34

Resultados Acumulados (2015 até Abril)

3535

Biorrefinaria: a Fábrica do Futuro

Fábrica de CeluloseFlorestas Plantadas

Objetivo:

agregar mais

valor à

biomassa

Celulose

Energia Elétrica

Novos Negócios

BioprodutosBiocombustíveis

Nanocelulose

Resíduos / Lignina

Biorrefinarias

Florestas dedicadas

36

(1)Organização com mais de 5.000 publicações e 40.000 pessoas registradas

Empresa Sustentável do ano pelo Guia Exame de Sustentabilidade em 2014

Sustainable Standard-Setter Prize pela Rainforest Alliance em 2015

10 melhor relatório de Sustentabilidade segundo a CorporateRegister(1) and 8 melhor na criatividade emcomunicação

Generator of changes and trends prize da Hexagon em 2015

The 10 Game Changers – Robeco SAM em 2013

Institutional Investor 2015: Melhor evento com analistas e investidores – Nomeado pelo Buy Side e Sell Side

Reconhecimento global pelas partes interessadas

37

• Eventos Anuais– Investor Tour (4ª edição): participação de clientes,

consultores independentes, etc– Fibria Day (5ª edição) – realizado na NYSE

• Política de Dividendos

• Elevação para o Grau de Investimento– Moody’s – Standard & Poors– Fitch Ratings

Nosso relacionamento com o mercado de capitais

38

Uma das melhores performances entre os emissores brasileiros

Data: 12/11/2015

* Por não possuírem bonds vencendo em 2024, interpolamos os bonds existentes para fins comparativos.

G-Spread: Fibria vs. Comparáveis (bps)

306 307 333 335370 393 413 445 459

547

629

747

1.013

39

Fibria é proativa nas discussões climáticas

4040

Muito obrigado