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A INFORMAO CONTABILSTICA NA TOMADA DE DECISO DOS EMPRESRIOS E/OU GESTORES

Um estudo sobre pequenas empresas

Zlia Maria Silva Serrasqueiro

Professora Auxiliar

E-mail: zserrasque@deimos.ubi.pt

Leonor Nunes

Assistente

E-mail: lnunes@fenix.ubi.pt

Departamento de Gesto e Economia

Universidade da Beira Interior

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A INFORMAO CONTABILSTICA NA TOMADA DE DECISO DOS EMPRESRIOS E/OU GESTORES Um estudo sobre pequenas empresas RESUMO A informao considerada como um instrumento indispensvel quer para o exerccio das actividades dos empresrios/gestores, quer para a tomada de deciso, uma vez que a qualidade das decises est muitas vezes dependente da qualidade da informao. Deste modo, pretendeu-se analisar a importncia atribuda informao contabilstica pelos empresrios/gestores das pequenas empresas, na tomada de deciso estratgica, bem como na tomada de deciso operacional. Os resultados evidenciam que os empresrios/gestores atribuem um grau de bastante importante utilizao da informao contabilstica na tomada de deciso, e consideram mais importante a elaborao das demonstraes financeiras para sustentar o processo da tomada de deciso, do que para o cumprimento das obrigaes legais, apesar deste ltimo aspecto ser tambm um factor preponderante nas empresas. No que respeita s decises financeiras verificou-se que os dirigentes valorizam mais a informao contabilstica na tomada de decises de investimento e operacionais, do que nas decises de financiamento e de distribuio de dividendos. Palavras-Chave: Informao contabilstica, decises financeiras, pequenas empresas.

1 INTRODUO Os empresrios/gestores das pequenas empresas, na generalidade, preparam um nvel mnimo de informaes contabilsticas de acordo com a legislao fiscal predominante (DeThomas e Fredenberger, 1985; Saubert e Saubert, 1985; Holmes e Nicholls, 1988; Gobeli e Seville, 1989; McMahon et al., 1993; Vioso, 1997; Canadas et al., 2002). Sendo assim, a maioria da informao contabilstica encontra-se sob a forma de demonstraes obrigatrias e so poucas as empresas que produzem informao adicional (DeThomas e Fredenberger, 1985). Dunn et al. (2000) referem que apesar de 63% dos inquiridos receberem anlises da informao contabilstica, por parte dos contabilistas, a maioria encontra-se mais satisfeita com os servios relacionados com as actividades contabilsticas tradicionais, como o caso da elaborao das demonstraes financeiras e preparao dos impostos. Contudo, Kassai (1997:6) refere que no existem dvidas sobre a importncia da contabilidade e a consequente utilidade do trabalho do contabilista nas pequenas empresas. No entanto, a maioria dos empresrios/gestores das pequenas empresas, possuem poucos conhecimentos acerca da contabilidade e dos seus benefcios (Turner, 1997). Deste modo, o empresrio/gestor tem tendncia a utilizar no processo de tomada de deciso, a experincia e a intuio, descurando a informao contabilstica. Mas, de acordo com Tipgos et al. (1983) torna-se imperativo para o decisor compreender os aspectos contabilsticos, com o propsito de analisar o impacto financeiro na tomada de deciso. Pois, vrias investigaes referem que a causa principal da falncia das pequenas empresas, se deve a deficincias no conhecimento contabilstico e financeiro, sendo deste modo a informao contabilstica crucial para a sobrevivncia das empresas (Clute, 1980; Byran e Friedlob, 1984; DeThomas e Fredenberger, 1985; Peacock, 1985; Dunn et al., 1992; Olivera e Martin, 1993). As pequenas empresas apresentam caractersticas especficas em relao s restantes empresas (Ang, 1991). Na maioria das pequenas empresas, os empresrios/gestores possuem conhecimentos contabilstico/financeiros limitados, e a equipa de gesto formada por um nmero reduzido de pessoas e com conhecimentos limitados ao nvel das vrias reas da empresa (Ang, 1991; Lusvarghi, 1996; Hankinson et al., 1997). Algumas pequenas empresas, apresentam restries ao nvel dos recursos financeiros, o que lhes impossibilita a procura de vrios especialistas em funo do problema a analisar, pelo que os contabilistas devem dispor de conhecimentos nas vrias reas da gesto.

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2 OBJECTIVOS E HIPTESES DE INVESTIGAO A qualidade das decises de gesto tomadas no seio da organizao est directamente relacionada com a qualidade da informao na qual se baseiam, incluindo nesta ltima a informao contabilstica (Alves, 2002:3). O objectivo do presente estudo consistiu em analisar a importncia atribuda informao contabilstica pelos empresrios/gestores das pequenas empresas, nomeadamente na tomada de deciso estratgica, bem como na tomada de deciso operacional. Face ao objectivo exposto anteriormente, definiram-se vrias hipteses de investigao: HIPTESE (HIP.) 1 A importncia atribuda informao contabilstica est relacionada com as variveis genricas da empresa, variveis relativas ao empresrio/gestor e variveis contabilstico/financeiras genricas. HIP. 2 Os empresrios/gestores consideram a elaborao das demonstraes financeiras para fornecer informaes, administrao fiscal, aos gestores das instituies bancrias, aos prprios empresrios/gestores na tomada de deciso e por ltimo a outras partes interessadas, respectivamente, por grau de importncia. HIP. 3 A frequncia da elaborao e da anlise das demonstraes financeiras, esto relacionadas com a importncia atribuda informao contabilstica na tomada de deciso. HIP. 4 Existem grupos distintos de empresas na importncia atribuda informao contabilstica na tomada de deciso estratgica e operacional. Esta importncia varia consoante a contabilidade seja feita interna ou externamente empresa. HIP. 5 O recurso informao contabilstica est relacionado com as caractersticas atribudas informao contabilstica.

3 METODOLOGIA DE INVESTIGAO

3.1 AMOSTRA DE INVESTIGAO A populao alvo do estudo respeita s pequenas empresas do distrito de Castelo Branco. A definio de pequena empresa baseou-se apenas no critrio do nmero de trabalhadores, ou seja, foram consideradas as empresas com menos de 50 trabalhadores. Os dados foram obtidos atravs de um questionrio enviado por correio em Maro de 2003. O questionrio foi, essencialmente, elaborado tendo por base determinadas evidncias obtidas da reviso da literatura. Deste modo, foi realizado um questionrio, dividido em 4 grupos. No grupo I, procurou-se obter informaes acerca dos dados da empresa e do empresrio/gestor. No grupo II, incluram-se questes relativas elaborao da contabilidade e das demonstraes financeiras. No grupo III, os inquiridos foram questionados acerca da importncia e utilizao da informao contabilstica na tomada de deciso, e no grupo IV analisou-se a importncia da informao contabilstica, na tomada de decises de investimento, financiamento, distribuio de dividendos e ainda nas decises operacionais. A taxa de resposta obtida foi de 21,8%, sendo a amostra final composta por 66 pequenas empresas. Aps a recolha dos dados e com o intuito da sua anlise e interpretao, os dados foram submetidos a anlise estatstica, com o uso do programa informtico Statistical Package for the Social Sciences (SPSS).

4 ANLISE DOS RESULTADOS

4.1 BREVE CARACTERIZAO DAS EMPRESAS DA AMOSTRA FINAL

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No que respeita localizao das empresas da amostra final, constatou-se que 45% das empresas pertencem ao concelho de Castelo Branco, enquanto que 35% respeitam ao concelho da Covilh. No que respeita ao sector de actividade, o grande nmero de empresas pertencem seco da CAE comrcio por grosso e a retalho (33%) e s indstrias transformadoras (30%). A maioria das empresas assume a forma jurdica de sociedades por quotas (85%) e 14% so empresas em nome individual. Relativamente, ao tamanho da empresa, tendo em conta o nmero de trabalhadores, cerca de 35% so micro-empresas, enquanto que 65% so pequenas empresas. Constatou-se tambm que a maior nmero de empresas (34,8%) apresenta uma idade compreendida entre os 21 e os 43 anos de vida. O nvel de formao acadmica do empresrio/gestor predominante o ensino secundrio (33,3%) e o ensino superior (31,8%). O principal dirigente em 86,4% das empresas da amostra final, o proprietrio. No que concerne, ao principal responsvel pela rea contabilstico/financeira, o contabilista contratado desempenha essa funo em cerca de 41% das empresas da amostra final. A anlise dos resultados, permite concluir que o maior nmero de empresas possui menos de 2 trabalhadores na rea contabilstico/financeira. Das empresas, que compem a amostra final, cerca de 38% elaboram contabilidade analtica e em 56% das empresas a contabilidade feita internamente.

4.2 A IMPORTNCIA DA INFORMAO CONTABILSTICA SEGUNDO AS CARACTERSTICAS DA EMPRESA E DO EMPRESRIO/GESTOR

No estudo efectuado, com o intuito de caracterizar a importncia da informao contabilstica, segundo as caractersticas da empresa e do empresrio/gestor, consideraram-se trs grupos de variveis: variveis genricas da empresa, variveis relativas ao empresrio/gestor e variveis contabilstico/financeiras genricas. Como variveis genricas da empresa e com o propsito de testar se existiam diferenas significativas, entre estas e a importncia atribuda contabilidade, consideraram-se as seguintes variveis: sector de actividade, nmero de trabalhadores, volume de negcios, idade e forma jurdica da empresa. Com a aplicao do teste Kruskal-Wallis verificaram-se diferenas estatisticamente significativas ao nvel de 0,1 em relao varivel volume de negcios. As variveis do empresrio/gestor consideradas foram as seguintes: principais dirigentes da empresa, nmero de anos a dirigirem a empresa, nmero de anos com experincia em gesto de empresas e nvel de formao do empresrio/gestor, verificando-se diferenas estatsticas ao nvel de significncia de 0,1, em relao s duas ltimas variveis, atravs da aplicao do teste Kruskal-Wallis. Para testar, se existiam diferenas significativas entre empresas, na importncia atribuda informao contabilstica, segundo as variveis contabilstico/financeiras genricas, aplicaram-se os testes Kruskal-Wallis e Mann-Whitney. Para o efeito consideraram-se as seguintes variveis com os respectivos graus de significncia estatstica: principais responsveis pela rea contabilstico/financeira, tipo de contabilidade, e periodicidade do regime de IVA, com um grau de significncia de 0,1; um nvel de significncia estatstica de 0,05 para a varivel nmero de recursos humanos na rea contabilstico/financeira e de 0,01 para a elaborao da contabilidade interna ou externamente empresa. Os resultados parecem evidenciar que, quando a dimenso da empresa aumenta, em termos de volume de negcios, o empresrio/gestor tem necessidade de recorrer informao contabilstica para auxiliar a tomada de deciso. Estes resultados, podem estar relacionados com o facto de, como refere Winborg (1996), medida que as empresas aumentam, tanto em volume de negcios como em nmero de trabalhadores, as operaes aumentam e por conseguinte, tornam-se mais complexas. Logo, a gesto informal mais difcil e a tomada de deciso intuitiva, deixa de ser a mais apropriada, sendo necessrio o empresrio/gestor recorrer informao contabilstica, para sustentar a tomada de deciso. Desta forma, e semelhana de Winborg (1996), medida que a empresa cresce torna-se mais difcil gerir a empresa, sem o apoio dos relatrios financeiros e contabilsticos. Holmes e Nicholls (1988) e Holmes et al. (1991), nas suas investigaes encontraram resultados semelhantes, no que concerne preparao/aquisio da informao contabilstica. Apesar de no se verificarem diferenas estatisticamente significativas em relao ao nmero de

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trabalhadores, constatou-se que so as micro-empresas (0 a 9 trabalhadores) que atribuem uma menor importncia informao contabilstica na tomada de deciso. Os empresrios/gestores que possuem menos experincia em gesto de empresas (em termos do nmero de anos) e/ou um nvel de formao acadmica superior, atribuem uma maior importncia informao contabilstica. Este resultado, semelhana do estudo de Winborg (1996) parece evidenciar que, quando o empresrio/gestor possui mais experincia, toma a maior parte das decises com base na intuio, valorizando mais a experincia adquirida do que os dados fornecidos pela contabilidade. De acordo com vrias investigaes como a maioria dos empresrios/gestores detm conhecimentos limitados em gesto, nomeadamente em contabilidade e finanas, apresenta dificuldades na interpretao e anlise da informao contida nos vrios documentos contabilsticos (Bryan e Friedlob, 1984; Page, 1984; Bitner e Powell, 1990; McMahon et al., 1993; Lusvarghi, 1996; Hankinson et al., 1997; Kassai, 1997; Marriott e Marriott, 2000). Deste modo, se os empresrios/gestores possuem dificuldades em compreender e analisar os vrios documentos contabilsticos, estes podem ter, em princpio pouca predisposio em utilizar a informao contabilstica na tomada de deciso. No estudo realizado, verificou-se que os empresrios/gestores com um nvel de formao superior so os que valorizam mais a informao contabilstica na tomada de deciso. Pois, como refere Winborg (1996) aprenderam, durante os seus estudos, a importncia e a lgica contabilstica. Estes resultados esto de acordo com os encontrados nos estudos de Holmes e Nicholls (1988) e Holmes et al. (1991). No que respeita s variveis contabilstico/financeiras genricas, os resultados mostram que a importncia atribuda informao contabilstica maior, quando: - O principal responsvel pela funo contabilstico/financeira, um gestor contratado, do que quando se trata de contabilistas contratados ou proprietrios. Este resultado est em parte relacionado com o nvel de formao, pois verificou-se que o nvel de formao predominante do gestor contratado ao nvel do ensino superior, enquanto que nos contabilistas contratados e proprietrios predomina o nvel de formao secundrio e bsico. - O nmero de trabalhadores na rea contabilstico/financeira aumenta. - A empresa elabora contabilidade analtica, o que parece indicar que nestas empresas, a contabilidade no feita unicamente com o propsito do cumprimento das obrigaes legais e fiscais. - A periodicidade do regime de IVA mensal, sendo que este factor depende do volume de negcios da empresa. - A contabilidade feita na prpria empresa. Os resultados expostos, acerca da importncia da informao contabilstica segundo as variveis relativas empresa e ao empresrio/gestor, permitem-nos rejeitar a hiptese 1 formulada anteriormente.

4.3 A UTILIZAO DA INFORMAO CONTABILSTICA A informao contabilstica, mais propriamente a informao financeira, segundo Oliveira (1989) tem como objectivo principal proporcionar informaes aos empresrios/gestores na tomada de deciso, e s depois aos restantes utilizadores. No entanto, existem autores que referem, que a administrao fiscal surge em lugar de destaque, de entre os utilizadores das demonstraes financeiras (DeThomas e Fredenberger, 1985; Saubert e Saubert, 1985; Holmes e Nicholls, 1988; Gobeli e Seville, 1989; McMahon et al., 1993; Vioso, 1997; Canadas e Carreira, 2002), pois as demonstraes financeiras, so muitas vezes elaboradas basicamente com o objectivo dos impostos, tentando sempre que possvel minimizar o imposto sobre o rendimento (Neves e Henriques, 1999). Na investigao efectuada, os empresrios/gestores consideram que a elaborao das demonstraes financeiras, tem por objectivo fornecer informaes, em primeiro lugar, para os empresrios/gestores (mdia de 4,4, numa escala de 1- nada importante a 5 muito importante), na gesto da empresa. Com menor importncia, surge a elaborao das demonstraes financeiras com o objectivo de satisfazer o cumprimento

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das exigncias da administrao fiscal (mdia de 4,2). Por ltimo, os inquiridos consideram que a elaborao das demonstraes importante para fornecer informaes s entidades bancrias (mdia de 4) e aos restantes utilizadores (mdia de 2,9), respectivamente. De salientar que os resultados encontrados esto de acordo com o estudo de Page (1984). Deste modo, podemos concluir que a hiptese 2, que inferia sobre os utilizadores das demonstraes financeiras rejeitada. Contudo, apesar da importncia da elaborao das demonstraes financeiras para a administrao fiscal, os empresrios/gestores valorizam mais a sua elaborao, para apoiar a tomada de deciso. Os elementos recolhidos mostram ainda que a maioria dos empresrios/gestores valorizam mais a utilizao da informao contabilstica na tomada de deciso, do que os relacionamentos existentes com terceiras partes e a intuio (que em parte advm da experincia adquirida ao longo dos anos). Os resultados indicam ainda que os empresrios/gestores das pequenas empresas, atribuem em mdia um grau de bastante importante utilizao da informao contabilstica, nas trs fases do processo de tomada de deciso: planeamento, gesto corrente e controlo. Foi ainda analisada, a relao entre a importncia atribuda informao contabilstica e a sua utilizao no processo de tomada de deciso. Para tal, utilizou-se o coeficiente R de Spearman. Constatou-se ento, uma relao positiva e significativa entre a importncia atribuda informao contabilstica e a importncia da sua utilizao no planeamento, assim como na gesto corrente e ainda no controlo das operaes. Segundo Gabs Trigo et al. (1996) a maioria dos empresrios/gestores considera insuficiente a elaborao e anlise anual das demonstraes financeiras, pelo que evidenciam a necessidade da sua elaborao mais frequente, com o objectivo de apoiar o empresrio/gestor na tomada de deciso. Deste modo, procurou-se verificar a relao existente entre a periodicidade da elaborao e anlise de algumas demonstraes financeiras, e a importncia da informao contabilstica. Vrias investigaes (Thomas e Evanson, 1987; Winborg, 1996; McChlery e Meechan, 2000) analisaram a periodicidade da elaborao e anlise de vrias demonstraes financeiras. Segundo o estudo de Thomas e Evanson (1987) a demonstrao de resultados e o balano, so elaborados na maioria das empresas quadrimestralmente. No estudo de McChlery e Meechan (2000) a periodicidade predominante, da anlise do balano e demonstrao dos resultados, a semestral, e cerca de um quinto dos inquiridos nunca analisam estes documentos. No estudo efectuado, verificou-se que os resultados no esto de acordo com os encontrados nas investigaes de Thomas e Evanson (1987) e McChlery e Meechan (2000), mas esto em conformidade com os de Winborg (1996). Pois, os resultados indicam que o maior nmero de empresas elaboram e analisam anualmente, o balano, a demonstrao de resultados, o anexo ao balano e demonstrao de resultados, assim como o relatrio de gesto. Este resultado pode induzir que estas demonstraes so pouco utilizadas na gesto da empresa, sendo elaboradas com o objectivo do cumprimento das exigncias da administrao fiscal. Uma explicao alternativa vai de encontro opinio de Winborg (1996), segundo o qual a elaborao anual, parece indicar que os documentos so elaborados, para o cumprimento de exigncias externas, como o caso dos financiadores, que necessitam desta informao para analisar a situao financeira da empresa, e posteriormente, decidirem se concedem ou no crdito, assim como o montante, a taxa de juro e o perodo de reembolso. No entanto, a elaborao e anlise do balancete e da demonstrao dos fluxos de caixa, realizada no maior nmero de empresas mensalmente, o que parece evidenciar que estes documentos so utilizados na tomada de deciso. Com o intuito de analisar a relao existente entre a periodicidade da elaborao e anlise das demonstraes financeiras e a importncia atribuda informao contabilstica, aplicou-se o coeficiente de correlao R de Spearman, verificando-se que os empresrios/gestores que elaboram mais frequentemente, quer o balano quer a demonstrao de resultados ou balancete, atribuem maior importncia informao contabilstica na tomada de deciso. Do mesmo modo, os empresrios/gestores

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que analisam a demonstrao de resultados ou o balancete com maior frequncia, atribuem uma maior importncia informao contabilstica na tomada de deciso. Relativamente, elaborao do anexo ao balano e demonstrao de resultados, relatrio de gesto e demonstrao dos fluxos de caixa, assim como anlise do balano, anexo ao balano e demonstrao de resultados, relatrio de gesto e demonstrao dos fluxos de caixa, no foi possvel comprovar a sua relao com a importncia atribuda informao contabilstica. Desta forma, a anlise dos resultados acerca da elaborao e anlise das demonstraes financeiras e a sua relao com a importncia dada informao contabilstica permite-nos rejeitar a hiptese 3.

4.4 A INFORMAO CONTABILSTICA NAS DECISES FINANCEIRAS Os empresrios/gestores independentemente da actividade da empresa decidem em torno de dois grandes grupos de decises: decises estratgicas, que englobam as decises de investimento, financiamento e distribuio de dividendos, e decises operacionais. No presente estudo, os empresrios/gestores consideram que as informaes contabilsticas so mais importantes na tomada de decises de investimento e decises operacionais. Nas decises de financiamento e de distribuio de dividendos, a informao contabilstica assume menor importncia. Na tomada de decises de investimento e distribuio de dividendos, os empresrios/gestores consideram que, a informao contabilstica mais importante a que permite analisar a capacidade financeira da empresa, enquanto que na tomada de decises de financiamento, a que permite avaliar o impacto dessa deciso na estrutura financeira da empresa. Na tomada de decises operacionais, a informao contabilstica tida como mais relevante, corresponde listagem da antiguidade dos saldos devedores e credores, enquanto que a informao menos importante respeita comparao dos indicadores financeiros da empresa, com os publicados para o mesmo sector de actividade. Contudo, importa salientar que os empresrios/gestores, quando questionados acerca do grau de importncia da informao contabilstica, nas decises estratgicas e operacionais, segundo determinados itens, atribuem em mdia um grau de bastante importante, a todos esses itens. Com o objectivo de verificar, se existiam grupos distintos de empresas, segundo a importncia atribuda informao contabilstica na tomada de decises estratgicas e operacionais, procedeu-se a uma anlise exploratria de cluster. Com base, na anlise do coeficiente de fuso e no dendograma, optou-se pela formao de dois clusters, o cluster 1 com uma dimenso de 34 empresas e o cluster 2 representativo de 20 empresas. Da anlise dos resultados, constatou-se que as empresas pertencentes ao cluster 1 atribuem mais importncia informao contabilstica, tanto na tomada de decises estratgicas como operacionais, do que as pertencentes ao cluster 2. Atravs da aplicao do teste Mann-Whitney, estes dois grupos apresentam diferenas estatisticamente significativas (ao nvel de 0,1) tendo em conta a elaborao da contabilidade, quer interna quer externamente. Em termos da elaborao da contabilidade, constatou-se que 64,7% das empresas pertencentes ao cluster 1, elaboram a contabilidade internamente, enquanto que em 60% das empresas pertencentes ao cluster 2, a contabilidade elaborada externamente. Em suma, os resultados permitem concluir que so os empresrios/gestores que elaboram a contabilidade internamente, que atribuem uma maior importncia informao contabilstica, tanto nas decises estratgicas como operacionais. Isto poder indicar que, quando a contabilidade feita externamente, a principal finalidade da sua elaborao pode ser meramente para propsitos fiscais e legais. Desta forma, a hiptese 4 relacionada com a existncia de grupos distintos de empresas na importncia atribuda informao contabilstica nas decises financeiras, e tambm se esses grupos se distinguiam quando a contabilidade feita ou externamente empresa, no se rejeita. Na presente investigao, verificou-se ainda que, o nvel de formao do empresrio/gestor tem influncia na elaborao da contabilidade, interna ou externamente. Constatou-se que, quando a contabilidade feita externamente, o nvel de formao do empresrio/gestor predominante o ensino bsico e secundrio. Desta forma, o empresrio/gestor pode apresentar dificuldades na anlise e interpretao das

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demonstraes financeiras, no considerando a informao contabilstica um factor importante na tomada de decises estratgicas e operacionais, necessitando consequentemente de aconselhamento. Nesta situao, o contabilista pode desempenhar um papel importante de aconselhamento junto do empresrio/gestor.

4.5 FACTORES QUE CONDICONAM O USO DA INFORMAO CONTABILSTICA De acordo com Guimares (2001) a fiscalidade interfere directa ou indirectamente sobre a contabilidade, devido insuficincia de normas contabilsticas, funcionando a fiscalidade como preenchimento dessas lacunas. Para alm deste factor, segundo vrios autores, verifica-se na maioria dos casos, um desfasamento temporal entre a data da elaborao dos factos patrimoniais e a contabilizao desses factos. No entanto, para que a informao contabilstica assista a tomada de deciso necessrio eliminar ou reduzir esse desfasamento (Olivera e Martin, 1993; Turner, 1997; Gonalves, 1997; Theuri, 2002). Porm, Neto (1997) e Neves (1996) referem que, sendo a anlise financeira feita de acordo com as demonstraes financeiras, necessrio ter em considerao que a contabilizao dos factos patrimoniais, segue por via da regra o princpio do custo histrico. Desta forma, procurou-se no estudo, analisar alguns factores que podem condicionar o uso da informao contabilstica, mais propriamente da informao financeira. Os empresrios/gestores concordam que alguns factores que podem contribuir para o menor uso da informao contabilstica so: a contabilidade reflectir valores histricos (convm referenciar que se trata de uma caracterstica inerente informao financeira), desfasamento temporal entre a data da realizao dos factos patrimoniais e a sua contabilizao, e por ltimo, a elaborao da contabilidade com base em critrios fiscais. O factor a contabilidade no reflecte os valores da empresa, no contribui, segundo a opinio dos empresrios/gestores, para o menor uso da informao contabilstica, na tomada de deciso. Deste modo, a hiptese 6 relacionada sobre alguns dos factores que podem contribuir para o menor uso da informao contabilstica rejeitada.

5 CONSIDERAES FINAIS Apesar de algumas investigaes salientarem que os empresrios/gestores utilizam a experincia e intuio na tomada de deciso, constatou-se no estudo efectuado que os empresrios/gestores atribuem uma importncia superior informao contabilstica na tomada de deciso do que aos relacionamentos com terceiras partes e intuio. Contudo, para que a contabilidade cumpra o seu objectivo fundamental a suspenso do registo de alguns factos patrimoniais com base em critrios fiscais, e por outro necessrio que os registos contabilsticos sejam efectuados em tempo til e oportuno de modo a sustentarem o processo de tomada de deciso. Uma vez que o grande nmero de pequenas empresas contrata contabilistas externos para a elaborao da informao contabilstica, muitas vezes para o cumprimento das obrigaes legais e fiscais, devido insuficincia de conhecimentos contabilstico/financeiros e de recursos financeiros, o empresrio/gestor da pequena empresa dever ser alertado para os benefcios da utilizao da informao contabilstica. Pois, segundo vrios estudos a causa principal da falncia das pequenas empresas tem a sua origem na deficiente utilizao da informao contabilstica.

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