A regulação do mercado de cartões de crédito no Brasil:uma análise à luz da

Teoria dos JogosAline Yukari Tozaki

Patricia Andrucioli de OliveiraPatricia de Assis Ruggeri

Objetivos

• Teoria dos jogos

• Análise do mercado de cartões de crédito à luz da Teoria dos Jogos

• O mercado de cartões de crédito no Brasil

Teoria dos Jogos

•Fonte: http://www.youtube.com/watch?v=dr6ZHMy8Faw

Teoria dos Jogos• É o estudo de como as pessoas se comportam

em situações estratégicas. Por estratégicas, nos referimos a situações em que cada pessoa, ao decidir que ações praticará, precisa levar em consideração a maneira de como outras pessoas reagirão a elas.

• Jogos pressupõe interação entre os participantes, sempre levando em consideração a estratégia do adversário.

Teoria dos Jogos

Estrutura do Mercado Brasileiro• O mercado apresenta crescimento contínuo: substituição

de meios de pagamento mais tradicionais(faturamento cresceu 70,21% entre janeiro de 2001 e maio de 2004, o número de transações cresceu 45,71% e a transação média passou de R$68 para R$78 – cheques compensados tiveram queda de 44% entre 1994 e 2003, enquanto cartões tiveram aumento de 397%¹)

• Guerra de preços entre postos de gasolina em Brasília (2004) Justiça Brasileira dá início à regulação do setor, “a favor” dos consumidores.

• SEAE (Secretaria de Acompanhamento Econômico) e SDE (Secretaria de Direito Econômico) Convênio de cooperação técnica com o Banco Central do Brasil , realizando estudos e análises sobre a indústria de cartões de pagamento

¹Fonte: Credicard – Sobre Mercado

Estrutura do Mercado: Cartões de Crédito

Uma operação típica envolve cinco agentes

• Portador• Estabelecimento comercial• Credenciadora ou adquirente• Administradora ou emissora• Bandeira

O processo típico de um pagamento

Teoria dos Mercados de Dois Lados

• Baseia-se em aproximar dois grupos distintos que precisam um do outro e que assim possam interagir.Ex: video games; danceterias (centro de lucro e centro de custo)

• E no caso dos cartões de crédito?

Necessidade de um sistema ótimo para portadores e

estabelecimentos.

A regra de não discriminação de preços

Cobrança diferenciada em compras pagas com cartão

• Jurisprudência brasileira: ILEGAL• Países desenvolvidos: LEGAL

Alterações na precificaçãoAlterações na precificação : conseqüência da não discriminação de preços

AgentesAgentes1. Adquirente ou credenciadora2. Vendedor3. Consumidor

O jogo

Experiências internacionais• Quando a discriminação de preços é permitida, o que

ocorre?• Debate entre órgãos reguladores e associação local de bancos: regulação

das taxas de intercâmbio e regras de não-discriminação abolidas (Austrália). O mesmo ocorreu na Suécia e na Holanda.

• Assim, o consumidor escolhe a melhor combinação entre preço e conveniência poucos (2,3%) estabelecimentos adotaram a sobretaxação¹

¹Fonte: Chang, Evans e Swartz (2005)

• Países desenvolvidos: renda per capita alta e bem distribuída (a maioria dos habitantes possuem cartão de crédito)

• Brasil: a discriminação de preços poderia encarecer compras via cartão e baratear as via dinheiro

• Conclusão: abolição da regra de não-sobretaxação é desejada, mas a implementação deve ser estudada com cautela.

Conclusão“A proibição da discriminação de preços garante maior lucro para a indústria de cartão de crédito em

detrimento de boa parte da população do Brasil.”

Conclusão“...no Brasil, país em que grande parte

da população é pobre, não tendo acesso ao dinheiro “de plástico”, a discriminação de preços poderia

resultar em benefícios aos menos favorecidos ao romper o subsídio cruzado vigente sob a legislação

atual.”