Apostila Forex Descomplicado

7/25/2019 Apostila Forex Descomplicado

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Sumário

O que é Forex? ......................................................................................................................................................... 7

O que é negociado? ................................................................................................................................................ 9

Moedas são negociadas em pares .................................................................................................................. 10

Principais Pares de Moedas ........................................................................................................................... 11

Pares de moedas cruzadas ou pares de moedas menores .............................................................. 11

Pares Exóticos .................................................................................................................................................... 13

Tamanho do mercado e volatilidade ............................................................................................................. 14

O dólar é rei! ........................................................................................................................................................... 15

Especulação ............................................................................................................................................................. 17

As diferentes formas de operar Forex .......................................................................................................... 17

Mercado Spot ...................................................................................................................................................... 17

Futures .................................................................................................................................................................. 18

Options .................................................................................................................................................................. 18

Exchange-Traded Funds (ETFs) .................................................................................................................. 18

Por que operar Forex ........................................................................................................................................... 18

Vantagens do mercado Forex .......................................................................................................................... 19

Sem comissões .................................................................................................................................................. 19

Não há tamanho de lote fixo ........................................................................................................................ 19

Baixos custos de transação .......................................................................................................................... 19

Um mercado de 24 horas .............................................................................................................................. 19

Ninguém pode dominar o mercado ........................................................................................................... 19

Influência .............................................................................................................................................................. 20

A alta liquidez ..................................................................................................................................................... 20

Barreiras à entrada .......................................................................................................................................... 20

Material livre em toda parte! ....................................................................................................................... 20

Forex vs. Ações .................................................................................................................................................. 21

Veja mais vantagens: ..................................................................................................................................... 21

Mínima ou nenhuma Comissão ................................................................................................................... 22

Execução imediata das ordens de mercado ........................................................................................... 22

Venda rápida sem um sobressalto............................................................................................................. 22

Sem intermediários .......................................................................................................................................... 22

Comprar/Vender, programas não controlam o mercado .................................................................. 23



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Analistas e corretoras têm menos probabilidade de influenciar o mercado. ........................... 23

Quem opera Forex ................................................................................................................................................ 24

A estrutura do mercado Forex ......................................................................................................................... 24

O Mercado Forex é descentralizado ............................................................................................................... 25

A Hierarquia Forex ................................................................................................................................................ 25

Participantes do mercado .................................................................................................................................. 27

Bancos Centrais ................................................................................................................................................. 28

Bancos comerciais ............................................................................................................................................ 29

Empresas que realizam operações de comércio exterior ................................................................. 29

Empresas que realizam ativos de investimento estrangeiro .......................................................... 29

Empresas de corretagem............................................................................................................................... 30

Pessoas físicas .................................................................................................................................................... 30

Os especuladores .............................................................................................................................................. 30

Conheça a história ................................................................................................................................................ 30

Brokers Forex a Varejo ....................................................................................................................................... 31

Market Makers .................................................................................................................................................... 31

Redes de comunicações eletrônicas .......................................................................................................... 32

Quando operar Forex ........................................................................................................................................... 32

Horário do mercado ......................................................................................................................................... 32

Sessões de operação ....................................................................................................................................... 32

Sessão de Tóquio .......................................................................................................................................... 34

Em qual par operar? .................................................................................................................................... 36

Sessão de Londres ....................................................................................................................................... 36


Sessão de Nova York................................................................................................................................... 37


Sobreposição de sessões ............................................................................................................................... 38

Sobreposição Tóquio-Londres ................................................................................................................. 38

Sobreposição Londres-Nova Iorque ...................................................................................................... 39

Melhores dias para negociar Forex ................................................................................................................ 39

Gerenciando Seu tempo com sabedoria ...................................................................................................... 40

Cada trader deve saber quando operar................................................................................................... 40

Melhores momentos para o Comércio:.................................................................................................... 40



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Piores momentos para negociar: ............................................................................................................... 41

Então, como se ganha dinheiro no Forex? ................................................................................................. 41

Como ler uma cotação cambial ....................................................................................................................... 42

Curto / Longo...................................................................................................................................................... 42

Bid / Ask ................................................................................................................................................................... 43

Tempo para fazer algum dinheiro .................................................................................................................. 43

EUR/USD............................................................................................................................................................... 43

USD/JPY ................................................................................................................................................................ 44

GBP/USD............................................................................................................................................................... 44

USD/CHF ............................................................................................................................................................... 44

A margem de negociação.................................................................................................................................. 45

Rollover ..................................................................................................................................................................... 46

Pips e pipetes .......................................................................................................................................................... 47

Lotes, alavancagens, lucros e perdas ........................................................................................................... 48

O que é alavancagem?........................................................................................................................................ 49

Como posso calcular ganhos e perdas? ................................................................................................... 50

Tipo de ordens ........................................................................................................................................................ 50

Ordem de mercado .......................................................................................................................................... 50

Limite de Entrada de Pedidos ...................................................................................................................... 51

Ordem de Parar Entradas .............................................................................................................................. 51

Ordem de Redução de Perdas (Stop-Loss) ............................................................................................ 51

Trailing Stop ........................................................................................................................................................ 52

O tripé ........................................................................................................................................................................ 52

Analise Técnica .................................................................................................................................................. 53

Analise Fundamental ....................................................................................................................................... 54

Analise Sentimental ......................................................................................................................................... 55

Tipos de Gráficos ................................................................................................................................................... 56

Gráfico de Linha................................................................................................................................................. 56

Gráfico de Barras .............................................................................................................................................. 57

Gráfico de Velas (Clandestick). ................................................................................................................... 58

Níveis suporte e resistência .............................................................................................................................. 60

Traçando suporte e resistência ................................................................................................................... 60

Linhas de tendências........................................................................................................................................... 63



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Tipos de tendências ......................................................................................................................................... 64

Canais ........................................................................................................................................................................ 65

Tipos de canais .................................................................................................................................................. 65

Negociando com linhas ....................................................................................................................................... 66

Bounce ................................................................................................................................................................... 66

Break ...................................................................................................................................................................... 66

A maneira conservadora ............................................................................................................................ 67

A maneira agressiva .................................................................................................................................... 67

Velas Japonesas ..................................................................................................................................................... 67

O que são velas japonesas? ......................................................................................................................... 68

Quadro-Síntese dos Padrões de Velas ..................................................................................................... 68

Fibonacci ................................................................................................................................................................... 71

Quem é Fibonacci? ........................................................................................................................................... 71

Níveis Fibonacci de Retração ........................................................................................................................ 71

Níveis Fibonacci de Extensão ....................................................................................................................... 72

Principais Indicadores.......................................................................................................................................... 72

Médias Móveis .................................................................................................................................................... 72

Médias Móveis Simples ............................................................................................................................... 73

Média Móvel Exponencial........................................................................................................................... 75

SMA x EMA ...................................................................................................................................................... 77

Bollinger Bands .................................................................................................................................................. 78

Convergência e Divergência de Médias Móveis (MACD) ................................................................... 79

Stochastic ............................................................................................................................................................. 80

Índice de Força Relativa (RSI) .................................................................................................................... 81

Volumes ................................................................................................................................................................ 82

Padrões Gráficos .................................................................................................................................................... 83

Topo Duplo .......................................................................................................................................................... 84

Fundo duplo......................................................................................................................................................... 85

Cabeça e Ombros .............................................................................................................................................. 85

Cabeça e Ombros Invertidos ........................................................................................................................ 87

Retângulos ........................................................................................................................................................... 88

Retângulo de Baixa ...................................................................................................................................... 88

Retângulo de Alta......................................................................................................................................... 90



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Bandeirolas .......................................................................................................................................................... 91

Bandeirolas de Baixa ................................................................................................................................... 91

Bandeirola de Alta ........................................................................................................................................ 92

Triângulos............................................................................................................................................................. 93

Triângulos Simétricos.................................................................................................................................. 93

Triângulo Ascendente.................................................................................................................................. 94

Triângulo Descendente ............................................................................................................................... 95

Como usar Padrões Gráficos em Operações .............................................................................................. 97

Padrões de Reversão ....................................................................................................................................... 97

Padrões de Continuação ................................................................................................................................. 99

Padrões Bilaterais........................................................................................................................................... 100

Resumo: Padrões Gráficos .............................................................................................................................. 101

Divergências em Operações ........................................................................................................................... 102

Maiores Elevações e Pontos mais baixos .............................................................................................. 102

Divergência Regular ....................................................................................................................................... 103

Divergências Ocultas ..................................................................................................................................... 104

Que tipo de Trader Você é? ............................................................................................................................ 105

O que é Gestão de Risco? ................................................................................................................................ 106

Capitalização ......................................................................................................................................................... 107

Levantamento e Levantamento Máximo ................................................................................................... 107

Losing Streak .................................................................................................................................................... 108

A relação risco-recompensa ............................................................................................................................ 110

Parabéns, Você Concluiu! ................................................................................................................................ 111

Não há nenhuma fórmula mágica!............................................................................................................... 111

Não se pode prever o futuro ...................................................................................................................... 112

Dados não movimentam o mercado. Os seres humanos fazem................................................. 112

Seja paciente, seja disciplinado! .................................................................................................................. 113

Paciência ............................................................................................................................................................. 113

Disciplina ............................................................................................................................................................ 113



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O que é Forex?Se você algum dia viajou para outro país, provavelmente precisou encontrar umacabine de câmbio no aeroporto para trocar o dinheiro que tinha (seja na sua carteira,

se você for homem, ou na bolsa, se você for mulher), para a moeda do país que estivaa caminho. Porém, logo em seguida, depois de ir até o balcão, notou uma tela queexibia as taxas de câmbio entre moedas diferentes, e percebeu a cotação do USD/JPY epensou consigo: "Nossa! Minha nota de um dólar vale ¥ 100 ienes? Eu tenho dezdólares! Vou ficar rico!”. No entanto, esta emoção terminou rapidamente quando sedeparou com a primeira loja do aeroporto, e depois de comprar uma simples lata derefrigerante viu que a metade do seu dinheiro se foi.

Repare que ao fazer isso já estará participando do Forex! Pois você trocou uma moedapor outra e isso é a essência deste mercado. Eis outro exemplo, já em termos denegociação Forex: supondo que você, um americano visitando o Japão, vendeu dólarespara comprar ienes e antes de voltar para casa vai a uma casa de câmbio para trocaros ienes que milagrosamente sobraram (Tokyo é caro meu amigo (a)!), e se da contaque as taxas de câmbio foram alteradas. São essas alterações no mercado de câmbioque lhe permitem ganhar.

Comumente chamado de "Forex" ou "FX", este nicho se trata do maior mercadofinanceiro do mundo. Enquanto a New York Stock Exchange (NYSE), comercializa umvolume de cerca de 22,4 bilhões de dólares diariamente, o mercado de câmbio pareceabsolutamente monstruoso com seus $ 5 trilhões de volume diário de comércio. Forexé demais! O maior mercado acionário do mundo não chega nem a seus pés. Seusarmos um monstro para representar o NYSE, ficaria mais ou menos assim:



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Você ouve falar da NYSE no noticiário todos os dias... Na CNBC... Na Bloomberg... NaBBC... Deve também ouvir sobre isso em suas conversas do dia a dia: "A NYSE é atéhoje blá, blá, blá...". Quando as pessoas falam sobre o "mercado" geralmente sereferem a ações. Assim, a NYSE parece ser grande, forte e barulhenta, mas ao

compará-la com o Forex, ficaria assim:

Incrível não é? A NYSE parece extremamente insignificante quando comparada aoForex! Não tem a menor chance!

Confira o gráfico do volume médio diário negociado no FX, Bolsa de Nova York, LondonStock Exchange e Bolsa de Xangai:



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O mercado monetário é 200 vezes maior! É ENORME! Mas espere, há um porém!

Esse número de 5 trilhões de dólares abrange todo o mercado de câmbio global deestrangeiros comercializados. Mas o montante relacionado aos traders (que somos nós)

é cerca de 1,49 trilhões de dólares.Então agora você não ficará iludido quando ouvir falar do tamanho deste mercado.Definitivamente é enorme, mas não tão grande quanto à mídia prega.

O que é negociado?

A resposta é simples: “dinheiro”

O fato de não comprar algo físico pode fazer com que esse tipo de negociação pareçaconfuso.

Entretanto pense em comprar uma moeda como se estivesse comprando a participaçãoem um determinado país, tipo como se estivesse comprando ações de uma empresa. Opreço da moeda é um reflexo direto do que o mercado pensa sobre a saúde atual efutura da economia relacionada.

Quando você compra, digamos o iene japonês, está basicamente comprando uma"ação" da economia japonesa. Esta aposta, se concretizada, permitirá que essas “ações” sejam vendidas depois de determinado tempo, e seu resgate efetuado.

Em geral, a taxa de câmbio de uma moeda em relação a outras moedas, é reflexo dacondição da economia daquele país em comparação com as economias de outrospaíses.

No momento em que você concluir este estudo, estará pronto para começar a trabalharcom moedas.



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Os símbolos de moeda têm três letras, onde as duas primeiras identificam o nome dopaís e a terceira o nome da respectiva moeda. Tomemos NZD como exemplo: ”NZ”representa Nova Zelândia, enquanto “D” representa dólar. Fácil, né?

As moedas incluídas na tabela acima são as chamadas "principais" por que são as maisnegociadas. Mas antes de prosseguirmos, saiba de algumas curiosidades. A “buck" nãoé o único apelido de USD (dólar norte-americano), há também: greenbacks, bones,benjis, benjamins, cheddar, paper, loot, scrilla, cheese, bread, moolah, deadpresidents, e cash money.

E até mesmo no Peru o dólar dos EUA é conhecido de maneira diferente: Coco. Umnome carinhoso para Jorge (George em Espanhol), uma referência para o retrato deGeorge Washington na nota de um dólar.

Moedas são negociadas em paresAs negociações no Forex funcionam simultaneamente comprando-se uma divisa evendendo-se outra. Elas são negociadas através de um corretor e sempre em pares,por exemplo, o euro e o dólar dos EUA (EUR/USD) ou a libra esterlina e o iene japonês(GBP/JPY). Em outras palavras, quando você opera neste mercado, compra ou vendeparidades de moedas.



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Imagine cada par constantemente em um "cabo de guerra", com cada qual no seupróprio lado da corda. Assim são as taxas de câmbio, elas oscilam em função da maisforte no momento.

Principais Pares de MoedasOs pares de moedas listados abaixo são considerados os "principais" porque se tratamdois mais instáveis e amplamente negociados pares do mundo. Repare que todoscontém o dólar americano (USD) em sua formação.

Pares de moedas cruzadas ou pares de moedas menoresPares de moedas cruzadas são os emparelhamentos que contam com uma das outras 3divisas (outro nome para moedas) principais do mundo, além do USD: EUR, JPY e GBP.Elas também são chamadas de “crosses”. Já os demais cruzamentos são denominados “menores”.



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Cruzamentos do Euro

• EUR/CHF

• EUR/GBP

• EUR/CAD

• EUR/AUD

• EUR/NZD

Cruzamentos do Iene Japonês

• EUR/JPY

• GBP/JPY

• CHF/JPY

• AUD/JPY

• NZD/JPY

Cruzamentos da Libra Esterlina• GBP/CHF

• GBP/AUD

• GBP/CAD

• GBP/EUR

Outros Cruzamentos• AUD/CHF

• AUD/CAD

• AUD/NZD

• CAD/CHF

• NZD/CHF

• NZD/CAD



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Pares ExóticosNão, não são pares de exóticas dançarinas que parecem gêmeas. Pares exóticos sãoconstituídos de uma moeda grande com outra de uma economia emergente como

Brasil, México ou Hungria. A tabela abaixo contém alguns exemplos de divisas exóticas.Quer tentar chutar quais os símbolos respectivos de cada país?

Dependendo do seu corretor poderá ver os pares exóticos acima. Por isso é bom saberum pouco sobre eles. Tenha em mente que esses pares não são tão negociados quantoos "Majors" ou os "Crosses", consequentemente os custos de transação associados àsuas comercializações são geralmente maiores.

Em virtude disso é comum ver spreads duas ou três vezes maiores do que o EUR/USD

ou USD/JPY. Então, se você quiser negociar pares exóticos, lembre-se que ficará sobresua responsabilidade.



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Tamanho do mercado e volatilidade

Ao contrário de outros mercados financeiros, como a New York Stock Exchange, omercado Forex não tem nem um local físico, nem uma bolsa central.

Isso significa que o Forex é considerado um Over-the-Counter (OTC), ou"Interbancário", devido ao fato de que todo o mercado é executado eletronicamentedentro de uma rede de bancos, de forma contínua ao longo de um período de 24horas.

Ou seja, o FX encontra-se por todo o mundo, e não em uma localização central. Elepode ser acessado em qualquer lugar, mesmo no topo do Monte Fiji!

Sem dúvidas o mercado Forex é de longe o maior e mais popular mercado financeirodo mundo, negociado globalmente por um grande número de pessoas e organizações.

No mercado OTC, os participantes determinam com quem querem comercializar,escolhem as condições de negociação, capacidade de atração de preços e reputação dacontraparte com quem negocia.

O gráfico a seguir mostra as dez moedas mais negociadas.



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O dólar americano é a moeda mais negociada, ocupando 84,9% da totalidade dasoperações. Enquanto o euro é a segunda com 39,1%, seguido do iene com 19,0%.

Como você pode ver, a maioria das principais divisas monopolizam as primeirasposições nesta lista!

Olhar para o gráfico acima nos mostra o quão frequentemente o USD é negociado nomercado cambial. Trata-se de um dado absurdo de 85,9% de todas as transaçõesregistradas!

O dólar é rei!Você, provavelmente também, já percebeu quantas vezes continuamos a citar o dólaramericano. Se o USD é metade de cada par das moedas principais, e estes participamde 75% de todo o comércio, então é uma obrigação prestar muita atenção no dólar dosEUA. O dólar é rei!



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De acordo com o Fundo Monetário Internacional (FMI), o dólar dos EUA participa de62% das reservas cambiais oficiais em todo o planeta! Consequentemente, quasetodos os investidores, empresas e bancos centrais próprios prestam atenção nestadivisa.

Existem ainda outras várias razões que tornam esta moeda protagonista no cenáriocambial:

• Os Estados Unidos é a maior economia planeta.

• O dólar americano é a moeda de reserva mais requisitada do mundo.

• Os Estados Unidos tem os maiores e mais líquidos mercados financeiros do globo.

• A América do norte tem um sólido sistema político.

• Os Estados Unidos é a maior potência militar mundial.

• O USD é o meio de troca na maioria das transações internacionais.

Por exemplo, o petróleo é cotado em dólares americanos. Então, se o México quercomprar petróleo da Arábia Saudita, só poderá concretizar a negociação se oferecer,como forma de pagamento, USD. Se por acaso o México não possuir essa divisa, teráque vender os seus pesos e adquirir dólares dos EUA.



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EspeculaçãoUma coisa importante sobre o FX é que, enquanto as transações comerciais efinanceiras são parte do volume de negociação, a maior parte da negociação de

moedas é baseada em especulações.Em outras palavras, grande parte do volume comercializado vem de traders quecompram e vendem com base nos movimentos de preços intraday, “no mesmo dia”. Asaber: o volume de negócios gerado por especuladores é estimado em mais de 90%!

Sobretudo, o tamanho deste mercado especulativo significa que a liquidez – o volumede compra e venda que acontece a qualquer momento - é extremamente elevada.

Isto torna o fato de operar câmbio muito vantajoso a qualquer pessoa. Pois do pontode vista de um investidor, a liquidez é muito apreciada por determinar em pouco

período de tempo a conclusão das negociações. Além disso, um ambiente de mercadocom liquidez cambial, como Forex, permite que volumes enormes de operaçõesaconteçam com pouquíssimo efeito no preço, ou na ação do preço.

No entanto, apesar do mercado Forex ser geralmente muito líquido, isso pode mudardependendo do par de divisas, hora e dia.

Nos capítulos seguintes examinaremos como ocorrem as mudanças de liquidez domercado durante todo o dia, e qual o impacto disso no comércio dos negociáveis.

As diferentes formas de operar ForexForex é tão impressionante que os traders possuem numerosas maneiras de investir ouespecular moedas. Entre estas, os mais populares são Forex spot, futures, options, eexchange-traded funds (ETFs).

Mercado SpotNo mercado local, as moedas são negociadas imediatamente ou "in loco", utilizando o

preço de mercado atual. O que é impressionante sobre este mercado é a simplicidade,liquidez, os spreads pequenos e as operações round-the-clock. É muito fácil participardeste nicho, onde contas podem ser abertas com um montante pequeno como $ 25,00(Não que venhamos sugerir que assim o faça. Fique tranquilo, nas lições seguintesvocê entenderá o porquê!). Fora isso, a maioria dos corretores costuma fornecergráficos, notícias e pesquisas de forma gratuita.



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FuturesSão contratados para comprar ou vender um determinado ativo a um preçoespecificado em uma data futura (É por isso que são chamados de futures!). Forexfuture foi criado pelo Chicago Mercantile Exchange por volta de 1972, quando os

fundos de sino e botas de plataforma ainda estavam em grande estilo. Desde que oscontratos foram padronizados e negociados através de um intercâmbio centralizado, omercado é mais transparente e melhor regulamentado. Isso significa que o preço einformações sobre transações estão prontamente disponíveis.

OptionsUma "option" é um instrumento financeiro que dá ao comprador o direito ou a opção,mas não a obrigação, de comprar ou vender um ativo a um preço determinado na data

de vencimento escolhido. Por exemplo, se um trader "vender" uma opção, então ele ouela seria obrigado a comprar ou vender um ativo a um preço determinado na data deexpiração.

Assim como "futures", "options" também são negociadas em bolsa, como a ChicagoBoard Options Exchange, a International Securities Exchange, ou o Philadelphia StockExchange. No entanto, a desvantagem deste modal são as horas limitadas (paradeterminadas variações), e uma menor liquidez se comparado ao "futures" e "spotmarket".

Exchange-Traded Funds (ETFs)Fundos negociados em bolsa Exchange-Traded Funds ou ETFs são os membros mais jovens do mundo Forex. Um ETF pode conter um conjunto de ações combinadas comalgumas moedas, permitindo ao operador (ou trader) uma diversificação com ativosdiferentes. Estes são criados por instituições financeiras e podem ser negociados comoações através de uma troca. Entretanto como opções de câmbio a limitação da ETF éque o mercado não está aberto 24 horas. Além disso, elas possuem estoques e,portanto, estão sujeitos a comissões de negociação e outros custos de transação.

Por que operar ForexExistem muitos benefícios e vantagens em operar Forex. Listaremos as principaisrazões de por que muitas pessoas estão escolhendo este mercado.



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Vantagens do mercado Forex

Sem comissõesNão há taxas de compensação, não há taxas de câmbio, não há taxas do governo, nãohá taxas de corretagem. A maioria dos corretores de varejo são compensados pelosseus serviços através de algo chamado "bid-ask spread". Não há intermediários, poisos pontos de negociação os eliminam e permitem que você negocie diretamente com oresponsável.

Não há tamanho de lote fixoOs mercados de futuros, lotes ou contrato são determinados pelas trocas. Um contrato,

de tamanho padrão para os futures, é de 5.000 onças de prata.

No Forex spot, você determina o seu próprio lote, ou tamanho da posição. Isso permiteque os traders participem com contas tão pequenas quanto $25,00 (mais tarde iremosexplicar por que uma conta de $ 25,00 é má ideia).

Baixos custos de transaçãoO custo de transação para os operadores (o spread bid/ask) é geralmente inferior a

0,1% em condições normais de mercado. Eventualmente, para corretores maiores, ospread pode ser tão baixo quanto 0,07%. Claro que isso depende de sua força dealavancagem (tudo será explicado mais tarde).

Um mercado de 24 horasNão há espera pelo sinal de abertura. Desde o início da manhã na Austrália ao fim datarde em Nova York, o mercado cambial nunca dorme. Isto é perfeito para quem queroperar a qualquer hora do dia, pois pode escolher o horário que prefere operar: Manhã,tarde, noite, durante o almoço, ou na madrugada.

Ninguém pode dominar o mercadoO mercado de câmbio é tão grande e tem tantos participantes que nenhuma entidadeúnica (nem sequer o banco central ou o poderoso Chuck Norris) pode controlar o preçodo mercado por um período prolongado de tempo.



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InfluênciaAo operar Forex, um pequeno depósito pode controlar um valor de contrato total muitomaior. Aproveitar o comércio dá a capacidade de fazer lucros agradáveis, e ao mesmotempo manter capital de risco ao mínimo.

Por exemplo, um corretor (broker) de Forex pode oferecer 50 por 1 de alavancagem, oque significa que um depósito de margem de $ 50,00 dólares permitiria que um tradercomprasse ou vendesse $ 2.500 dólares em moedas. Da mesma forma, com $ 500dólares, pode-se operar com $ 25.000 dólares e assim por diante. Apesar de tudo isso,temos de lembrar que alavancagem é uma faca de dois gumes. Sem uma gestãoadequada do risco, esse alto grau de alavancagem pode levar a grandes perdas eganhos.

A alta liquidezPelo fato do mercado FX ser tão grande, é também extremamente líquido. Isto significaque em condições normais de mercado, com um clique do mouse, você podeinstantaneamente comprar e vender à vontade, pois normalmente haverá alguém nomercado disposto a tomar o outro lado da negociação. Você nunca está "preso" a umanegociação. Você pode até mesmo definir a sua plataforma de negociação on-line parafechar automaticamente sua posição, uma vez que seu nível de lucro desejado (umaordem de limite) tenha sido atingido, e/ou fechar um comércio, se o comércio vaicontra você (a ordem de stop loss).

Barreiras à entradaVocê deve achar que investir no Forex custa uma tonelada de dinheiro. A verdade éque, quando comparado com negociações em ações, options e futures, asoportunidades oferecidas pelo FX são bastante facilitadoras. Corretoras de Forex onlineoferecem "mini" e "micro" contas de negociação, alguns com depósito mínimo de $25,00. Não estamos dizendo que você deve abrir uma conta com o mínimo, mas issofaz com que o Forex seja muito mais acessível para muitas pessoas que não tem muito

capital para começar a operar.

Material livre em toda parte!A maioria das brokers (corretoras) de Forex online oferecem contas "demo" para aprática de negociação e desenvolvimento das habilidades, juntamente com notícias emtempo real do Forex e outros serviços. E adivinhem... Eles estão todos gratuitos!

Estes são recursos muito valiosos para aqueles que são "financeiramenteprejudicados", para os pequenos traders que gostariam de aperfeiçoar suas habilidades



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de negociação em uma conta de simulação antes de abrir uma conta de negociação aovivo e arriscar dinheiro real.

Forex vs. AçõesExistem aproximadamente 4.500 ações listadas na bolsa de Nova York. Outras 3.500estão listadas na NASDAQ. Em qual você vai operar? Temos tempo para ficar em cimade tantas empresas?

No Forex, existem dezenas de divisas, mas a maioria dos intervenientes no mercadooperam com os quatro maiores pares. Não é muito mais fácil monitorar quatro paresdo que ficar de olho em milhares de ações?

Veja mais vantagens:Forex é um mercado contínuo de 24 horas. Onde a maioria dos brokers está abertodesde domingo, 04h00min P.M. EST, até sexta-feira às 04h00min P.M EST, comatendimento ao cliente normalmente disponível 24/7.

Com a habilidade de operar durante o horário do mercado dos EUA, Ásia e Europa,você pode personalizar sua própria programação de negociação.



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Mínima ou nenhuma Comissão

A maioria dos brokers não cobram comissões ou taxas adicionais para operações denegociações online ou por telefone, suas recompensas vem do spread Bid/Ask. Além

disso, mesmo com a expansão firme, consistente, e totalmente transparente, os cursosde negociação Forex são bem mais barato que qualquer um de outro mercado.

Execução imediata das ordens de mercadoSuas operações são imediatamente executadas, sob condições normais de mercado.Nessas circunstanciais, geralmente o preço mostrado quando você executa sua ordemde mercado é o preço que será tomado. Em outras palavras, você é capaz de executardiretamente a partir de preços em tempo corrente real (Oh yeeeaaah! Que coisa!).

Tenha em mente que muitos brokers só garantem stop, limit e as ordens de entradaem condições normais de mercado. Uma operação durante uma maciça invasãoalienígena do espaço exterior, por exemplo, não se enquadra em condições "normaisde mercado".

Preenchimentos são instantâneos na maioria das vezes, mas em condições de mercadoextremamente volátil, como durante os ataques de Marte, a execução de ordenspodem sofrer atrasos.

Venda rápida sem um sobressaltoAo contrário do mercado de capitais, não há restrição de vendas rápidas no mercadode câmbio. Oportunidades comerciais existentes no Forex, independentemente de umprofissional, são de curta ou de longa duração, sendo que de qualquer forma omercado estará se movendo. Nessa movimentação existem dois exercícios: de comprae de venda, porém não há nenhum viés estrutural para o mercado. Então você temsempre a igualdade de acesso ao comércio em um mercado ascendente oudescendente.

Sem intermediáriosO intercâmbio centralizado oferece muitas vantagens para o negociador. No entanto,um dos problemas com qualquer operação centralizada é o envolvimento deintermediários. Qualquer parte situada entre o comprador (ou vendedor), da garantiaou instrumento negociado, vai custar-lhe dinheiro. O custo pode ser em tempo ou emtaxas.

Já no FX, por outro lado, é descentralizado, o que significa que as cotações podem

variar entre diferentes cambistas. E a concorrência entre eles é tão intensa que você



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sempre terá as melhores ofertas. Portanto, os traders obtêm acesso mais rápido aomais baixo custo.

Comprar/Vender, programas não controlam o mercadoQuantas vezes você já ouviu falar em "Financiamento A, venda X ou compra Z"? Omercado é muito suscetível a financiar grandes compras e vendas.

No comércio local, o enorme tamanho do mercado cambial faz com que a probabilidadede qualquer fundo ou banco controlar uma moeda seja minúscula. Bancos, fundoslimitados, governos, casas de conversão de moeda corrente a varejo e grandepatrimônio líquidos individuais são apenas alguns participantes no mercado Forex,onde a liquidez é sem precedentes.

Analistas e corretoras têm menos probabilidade de influenciar o mercado.Você tem visto a TV ultimamente? Ouviu falar em certo estoque de Internet e umanalista, de uma corretora prestigiada, acusado de manter suas recomendações, taiscomo "comprar", quando o estoque foi rapidamente para declínio? É a natureza dessasrelações. Não importa o que o governo faça para entrar e desencorajar este tipo deatividade, a última ação não depende dele.

IPO’s é um grande negócio para ambas as empresas, e casas de corretagens,

tornarem-se conhecidas. Relacionamentos são mutualmente benéficos e analistastrabalham para as corretoras que precisam de empresas como clientes. Este catch-22não desaparecerá.

O mercado Forex, como o principal mercado, gera bilhões de dólares em receitas paraos bancos do mundo e é uma necessidade do mercado global. Analistas de moedaestrangeira têm pouquíssimo efeito sobre as taxas de câmbio, pois só analisam omercado Forex.

Parece que o placar entre o Sr. Forex e o Sr. Ações mostra uma vitória esmagadora do

Sr. Forex!



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Quem opera ForexAqui você irá conhecer como funciona a estrutura do mercado Forex, e ficaráinformado sobre todos os grandes operadores do mercado.

A estrutura do mercado Forex

Pela sua própria natureza, o mercado acionário tende a ser muito monopolista. Existeapenas uma entidade e um especialista que controla os preços, sendo que todas asnegociações devem passar por este especialista. Devido a isso, os preços podem serfacilmente alterados para beneficia-lo.

No mercado acionário, o especialista é obrigado a cumprir a ordem de seus clientes.Agora digamos que o número de vendedores de repente ultrapassasse o número decompradores. O especialista, que é obrigado a cumprir a ordem de seus clientes, osvendedores, neste caso, fica com muitas ações na qual não consegue vender.

Para evitar que isto aconteça, o especialista vai simplesmente alargar a difusão ouaumentar o custo de transação, evitando assim que vendedores entrarem no mercado.Em outras palavras, os especialistas podem manipular as cotações que se estáoferecendo para acomodar suas necessidades.



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O Mercado Forex é descentralizado

Ao contrário de ações ou futures, você não precisa passar por uma troca centralizada,como o New York Exchange, com apenas um preço. No mercado cambial, não existeum preço único para uma determinada moeda, o que significa que as situações variama todo o momento.

Pode parecer estranho a uma primeira vista, mas é isso que torna o mercado Forex umfenômeno! Pois ele é tão grande e a concorrência entre os corretores tão forte quequase sempre se consegue o melhor preço. E me diga quem não quer isso?

A Hierarquia ForexMesmo que o mercado Forex seja descentralizado, ele não é puro caos ou anarquia! Osparticipantes seguem uma organização. Para entender melhor o que queremos dizer,aqui está uma ilustração simples:

No topo da hierarquia Forex está o mercado interbancário (composto dos maioresbancos do mundo e alguns bancos de menor porte). Os participantes deste comérciointeragem diretamente uns com os outros, ou por via eletrônica através daintermediação de Serviços Eletrônicos (EBS) ou da Reuters Lidar 3000-Spot Matching.



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A competição entre as duas empresas - a EBS e Reuters Lidar 3000-Spot Matching. - ésemelhante à Coca-Cola e Pepsi. Eles estão em constante batalha pelos clientes econtinuamente lutando um contra o outro por uma maior participação. Embora ambasas empresas ofereçam muitos pares de moedas, alguns pares de moedas são maislíquidos em uma que em outra.

Para a plataforma EBS: EUR/USD, USD/JPY, EUR/JPY, EUR /CHF e USD/CHF são maislíquidos. Em contrapartida para a plataforma Reuters, GBP/USD, EUR/GBP, USD/CAD eAUD/USD é que são mais líquidos.

Todos os bancos que fazem parte do mercado interbancário podem ver as tarifas que ooutro está oferecendo, mas isso não significa necessariamente que todos podem fazerofertas a esses preços.

Como na vida real, as taxas estarão muito dependentes da relação de CRÉDITOestabelecida entre as partes envolvidas na transação. “Só para citar alguns, há a “taxade BFF”, a “taxa do cliente”, entre outras.” É como pedir um empréstimo a seu bancolocal: quanto maior a sua melhor posição de crédito e reputação com eles, melhor será

a taxa de juros e maior empréstimo você pode dispor.



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O próximo da hierarquia são os fundos de hedge, empresas, formadores de mercadode varejo e redes de comércio eletrônico de varejo. Uma vez que estas instituições nãopossuem relações de crédito estreitas com os participantes do mercado interbancário,eles têm que fazer suas transações via bancos comerciais. Isso significa que suas taxas

são ligeiramente superiores e mais caras do que aqueles que fazem parte do mercadointerbancário.

Na parte inferior da escada estão os comerciantes de varejo. Ela costumava ser dedifícil acesso para nós pequenos investidor. Pouca gente se engajava no mercadocambial, mas, graças ao advento da internet, do comércio eletrônico, e dos corretoresde varejo, as barreiras à entrada no mercado Forex foram todas retiradas. Isso nosdeu a oportunidade de jogar com grandes operadores do mercado e cutucá-los comuma vara muito longa e barata.

Participantes do mercadoAgora que você conhece a estrutura global FX, vamos nos aprofundar um pouco maispara descobrir quem exatamente são esses agentes envolvidos. É essencial paracompreensão da natureza do mercado Forex conhecer quem são seus principaisparticipantes.

Até o final dos anos 1990, só os "grandes" podiam jogar este “jogo”. A exigência inicialera que você poderia operar somente se você tivesse de dez a cinquenta milhões dedólares para começar. Forex foi destinado a ser utilizado, originalmente, apenas pelos

banqueiros e grandes instituições, e não por nós, "pessoas comuns". No entanto, nosdias de hoje, por causa da ascensão da internet, os corretores online de Forex sãocapazes de oferecer contas comerciais "individuais" a traders como nós.

Os principais participantes do mercado são os grandes bancos comerciais, através daqual são realizadas as operações básicas sobre as instruções dos exportadores eimportadores, instituições de investimento, seguradoras e fundos de pensão, hedgers einvestidores privados. Além disso, esses bancos têm operações de seu própriointeresse, com fundos próprios, assim, os volumes de operações destes grandesbancos atingem diariamente bilhões de dólares, e muitos deles tem a parte básica dos

lucros gerados somente devido a operações especulativas com a moeda. Além dosbancos, participantes ativos do mercado, existem as corretoras que atuam como umintermediário entre um grande número de bancos, fundos, casas de corretagem,centros de dealing e etc.

Os bancos comerciais e as corretoras de valores não fazem somente compras/vendasde moedas a preços indicados de outros participantes ativos, mas também exibemseus próprios preços. Assim, eles influenciam no processo de fixação de valores e navida do mercado, por isso são chamados de criadores de mercado (market-makers).



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Os participantes passivos, ao contrário dos ativos, não podem indicar suas própriascotações e fazer a compra/venda de moedas a preços indicados pelos participantesativos. Os participantes passivos do mercado geralmente têm os seguintes objetivos:pagamento de contratos de importação e exportação, investimentos de indústrias

estrangeiras, abertura de sucursais no exterior, turismo, especulação sobre a diferençade taxas, seguro contra perdas em caso de flutuações adversas nas taxas de câmbio eetc.

Os principais participantes do mercado de câmbio podem ser divididos em algunsgrupos:

Bancos Centrais

Sua principal tarefa é a troca de regulamentação nos mercados estrangeiros, ou seja, aprevenção de saltos abruptos das moedas nacionais, a fim de evitar crises econômicas,o equilíbrio das exportações e importações e etc. Os bancos centrais afetamdiretamente no mercado de divisas.

Sua influência pode ser direta, sob a forma de intervenção no mercado cambial, eindireta, através da regulação da oferta da moeda e taxas de juros. O Banco Centralpode atuar sozinho no mercado para influenciar a divisa nacional, ou em conjunto comoutros bancos centrais com intuição de conduzir a política monetária no mercadointernacional ou para intervenções conjuntas.

Eles atuam no FOREX, como regra, sem fins lucrativos, mas com o objetivo de verificara estabilidade ou a correção do câmbio nacional existente, já que este tem um impactosignificativo sobre a economia do país.

Esses bancos não podem ser considerados "touros" ou "ursos", porque podemtrabalhar em alta ou em baixa, dependendo dos desafios que se confrontam nomomento. Os bancos centrais também entram no mercado de divisas através deinstituições financeiras comerciais.

Embora o lucro não seja o principal objetivo desta classe, as perdas não são atrativas,

por isso a intervenção dos bancos centrais geralmente está disfarçada e é realizada porvários bancos comerciais ao mesmo tempo. As instituições financeiras centrais depaíses diferentes podem realizar intervenções conjuntas e coordenadas. A maiorinfluência nos mercados de câmbio mundial é:

• Banco Central dos EUA - o Federal Reserve System (FED);• Banco Central Europeu, (BCE);• Banco da Inglaterra (Bank of England) e do• Banco do Japão (Bank of Japan).



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Bancos comerciais

Eles realizam a maior parte das operações de câmbio. Outros participantes domercado, através das contas abertas neles, realizam as conversões necessárias e as

operações de crédito/depósitos. Todavia o banco acumula (através de transações comclientes) a demanda do mercado em conversões de moedas, bem como naatração/reposição de fundos e vai com eles a outros bancos. Além de satisfazer ospedidos dos clientes, estes podem realizar operações de forma independente e à suaprópria custa. No final das contas, o mercado de câmbio é um mercado de operaçõesinterbancárias. A seguir, falando sobre o movimento das taxas de câmbio e taxas de juros, temos o já citado mercado de câmbio interbancário.

Instituições monetárias mundiais afetam, principalmente, os grandes bancosinternacionais com seu volume diário de transações, que atinge milhares de milhões de

dólares. Como já mencionamos, em especial, o Deutsche Bank, Barclays Bank, UnionBank of Switzerland, o Citibank, o Chase Manhattan Bank, Standard Chartered Bank eoutros.

A principal diferença entre eles é o grande volume de transações, que podem levar amudanças significativas nas cotações. Normalmente, os grandes jogadores sãodivididos em "touros" e "ursos". "Touros" são os participantes do mercado que estãointeressados no aumento do valor da moeda. "Ursos" são os participantes do mercadoque estão interessados na redução do custo da moeda.

Normalmente, o mercado fica em equilíbrio entre os touros e os ursos, e as diferençasdas cotações das moedas flutuam em um intervalo bastante estreito. No entanto,quando os jogadores "prevalecem" no aumento, ou na redução, as taxas de câmbiopodem mudar de forma dramática e significativa.

Empresas que realizam operações de comércio exteriorAs empresas que participam do comércio internacional estabelecem uma constanteprocura (importadores) e oferta (exportadores) de moeda estrangeira, bem como aatração e reposição dos fundos livres dos depósitos de curto prazo. Assim, estas

organizações não tem acesso direto ao mercado cambial, e realizam conversões edepósito via bancos comerciais.

Empresas que realizam ativos de investimento estrangeiroEstes são os Fundos de Investimento, Fundos do Mercado Monetário Internacional eSociedades Anônimas. Essas empresas programam as políticas de gestão de portfoliodiversificado de ativos, colocando dinheiro em títulos de governos e corporações dediferentes países. Por gíria são chamados como fundos ou funds; o mais conhecidofundo é o "Quantum" de George Soros, que realiza com sucesso uma especulação com

divisos estrangeiros, ou fundos "Dean Witter". A este tipo de empresas são também



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relacionadas grandes corporações internacionais que trabalham com investimentoestrangeiro: a criação de subsidiárias e outros semelhantes, como, por exemplo, aXerox, Nestlé, GE (General Electric), BP (British Petroleum) e outros.

Empresas de corretagemSuas funções incluem a aproximação do comprador e vendedor de divisas estrangeira eexecução da conversão entre eles, ou operações de depósito e empréstimo. Por seutrabalho as corretoras cobram uma taxa de mediação de corretagem (spread), atravésde uma porcentagem da transação. Nos últimos anos foi considerável odesenvolvimento das corretoras ECN (Electronic Communication Network), complataforma eletrônica, que reúne o pedido de compra e venda de moeda estrangeira apartir de diferentes fornecedores. Seus clientes são grandes bancos, corretoras eespeculadores.

Pessoas físicasPessoas físicas possuem uma vasta gama de operações não-comerciais, em boa partede turismo, transferências de salários, pensões, royalties, compra e venda de moeda.

Os especuladores"Jogamos para vencer!" Este é provavelmente o mantra deles. Compondo algo emtorno de 90% de todo o volume de negociação, existem os mais diversos tipos, formae tamanhos de especuladores. Alguns têm capitais grandes, outras pequenos, mastodos se envolvem no Forex simplesmente para fazer muito dinheiro. Não sepreocupe... Depois de concluir o estudo deste conteúdo, você poderá fazer parte dessaturma legal.

Conheça a históriaNo final da II Guerra Mundial, o mundo inteiro estava passando por tanto caos que osprincipais governos do Ocidente sentiram a necessidade de criar um sistema para

estabilizar a economia global.Conhecido como o "Sistema Bretton Woods", o acordo fixou a taxa de câmbio de todasas moedas em relação ao ouro. Esta taxa de câmbio foi útil durante algum tempo, mascomo as principais economias do mundo começaram a mudar e crescer em velocidadesdiferentes, as regras do sistema logo se tornou obsoletas e limitantes. Logo depois, em1971, o acordo de Bretton Woods foi abolido e substituído por um sistema devalorização de divisas diferentes. Com os EUA no assento do piloto, o mercado demoedas evoluiu, tornando-se livre e flutuante, permitindo que as taxas de câmbiofossem determinadas por oferta e demanda.



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No início era difícil determinar estas taxas de modo justo, mas os avanços natecnologia e comunicação, viabilizaram as coisas.

Depois da década de 1990, graças aos nerds de computador e ao crescimento em

expansão da internet (aplausos ao sr. Al Gore), os bancos começaram a criar suaspróprias plataformas de negociação. Estas plataformas foram projetadas paratransmitir ao vivo as cotações a seus clientes para que, estes, pudessem de imediato,realizar negócios próprios.

Consequentemente, algumas máquinas inteligentes, orientadas aos negócios,introduziram plataformas de negociação online a traders individuais. Conhecido como"corretores de Forex no varejo", essas entidades tornaram fácil a negociação para aspessoas, permitindo tamanhos menores de comércio. Ao contrário do mercadointerbancário, onde o tamanho padrão de comércio é de um milhão de unidades, os

corretores de varejo permitem que os indivíduos comercializem tão pouco quanto 1000unidades!

Brokers Forex a VarejoNo passado, somente os grandes especuladores e fundos de investimento altamentecapitalizados podiam operar neste mercado, mas graças aos corretores de varejo e àInternet, esta prática é mais acessível.

Sem grandes barreiras de entrada, qualquer um pode simplesmente manter contato

com um corretor, abrir uma conta, depositar algum dinheiro, e operar Forex doconforto da sua própria casa. Diante disso podemos denominar dois tipos deCorretores:

1. Os market makers, como o nome sugere, "faz" ou define a sua própria oferta epede preços a ela, e;

2. Redes de Comunicações Eletrônicas (ECN), que usam a melhor oferta e pedempreços à sua disposição a partir de diferentes instituições no mercado interbancário.

Market MakersDigamos que queira ir para a França comer uns caracóis. No entanto, para realizartransações no país, é preciso ter em mãos alguns euros. Um modo de fazer isso é indoao banco, outro é indo a uma casa de câmbio. Ora, para que eles sejam a parte opostada transação, você deve concordar em trocar sua moeda local pelos euros ao preço poreles estabelecidos.

Como em todas as transações comerciais, existe uma captura. Neste caso, ela vem naforma de amplitude (spread) bid/ask. Por exemplo, se o preço do banco, no momentoda compra de EUR em USD é de 1,2000, e de venda é 1,2002, então o spread bid/aské 0,0002. Embora aparentemente pequena, é bom levar em consideração que estamos



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diante de milhões destas operações diárias de câmbio, que se somam para criar umlucro elevadíssimo aos market makers! Pode-se dizer que os market makers são osblocos fundamentais do mercado Forex. Porque fornecerem liquidez de "réempacotamento" a grandes contratos a partir de atacadistas de pequenas quantidades.

Sem eles, seria difícil o acesso ao comércio Forex.

Redes de comunicações eletrônicasECN é o nome dado às plataformas de negociação que permitem aos clientes, comprae venda de um modo automático através dos preços indicados. Estes preços indicadossão recolhidos a partir de diversos fabricantes do mercado, bancos, e até mesmooutros comerciantes que usam o ECN. Sempre que certa ordem de compra ou venda éfeita, ela é comparada à melhor oferta/preço de venda lá fora.

Devido à capacidade dos comerciantes de definirem seus próprios preços, corretoresECN geralmente cobram uma comissão praticamente irrelevante nas operações. Acombinação dos spreads apertados e pequenas comissões, normalmente fazem oscustos dos corretores ECN serem os menores.

Quando operar Forex

Horário do mercadoAgora você já sabe o que é Forex, por que deve pratica-lo e quem são seus agentes.Pois bem, este é o melhor momento de saber quando opera-lo. Sim, é verdade que omercado cambial está aberto 24 horas por dia, mas isso não significa que esteja ativotodo o tempo. Você pode fazer troca de dinheiro quando o mercado se move paracima, e ainda pode ganhar dinheiro quando o mercado se move para baixo, mas terámuita dificuldade em fazer dinheiro quando o mercado está imóvel. E acredite, haverámomentos em que ele estará paralisado como as vítimas da Medusa.

Sessões de operaçãoAntes de olhar para os melhores horários comercias, devemos enxergar como o mundocompreende um dia de 24 horas.

O mercado Forex pode ser dividido em quatro sessões principais: de Sydney, Tóquio, asessão de Londres e a de Nova York. Abaixo estão as tabelas dos horários de aberturae fechamento de cada uma delas:



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Você percebe que entre cada sessão há um período de tempo em que duas sessõesestão abertas ao mesmo tempo? De 03h00min - 04h00min AM EST, os mercados deTóquio e Londres estão abertos, e das 08h00min - 12h00min AM EST, os mercados deLondres e Nova York é que estão.

Naturalmente, estes são os horários mais movimentados do dia, pois há maior volumequando dois mercados estão abertos ao mesmo tempo. Isso faz sentido porque nestestempos todos agentes estão barganhando e concordando, o que significa que maisdinheiro está sendo negociado.

Você provavelmente encontre uma discrepância entre o horário de Sydney e dos EUA,mas lembre-se que enquanto a América do Norte atrasa uma hora, Sydney na verdade

se move para frente (estações são opostas na Austrália). Lembre-se disso se tiverpretensões de comércio por lá durante este período de tempo. Agora vamos dar umaolhada no movimento do pip médio dos principais pares de moeda em cada região.



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A partir da tabela acima, você verá que a sessão Europeia normalmente fornece amaior parte dos movimentos. Por tanto vamos dar uma aprofundada em cada umadessas sessões?

Sessão de TóquioA abertura da sessão Asiática acontece às 07h00min PM EST, e representa o início dorelógio Forex. Deve-se lembrar de que a sessão de Tóquio é muitas vezes citada comoa sessão asiática por que Tóquio é a capital financeira da Ásia.

Outra coisa que se deve prestar atenção é que o Japão é o terceiro maior centro de

comércio cambial do mundo. Isso só não chega ser surpreendente, porque o iene é aterceira moeda mais negociada, participando em 16,505 de todas as operações decâmbio. Globalmente, cerca de 21% de todas as transações FX ocorrem durante estasessão. Abaixo está uma tabela dos intervalos da sessão asiática em pip dos pares dedivisas.



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Aqui estão algumas características-chave que você deve saber sobre a sessão deTóquio:

A ação não se limita apenas a costa japonesa. Toneladas de transações de Forex sãofeitas em outras instituições financeiras extremamente movimentadas, como: Hong

Kong, Cingapura e Sydney. Os principais operadores de mercado durante a sessão deTóquio são sociedades comerciais (exportadores) e bancos centrais. Lembrem-se, aeconomia do Japão é fortemente dependente da exportação e, com a China também setornando uma grande potência no comércio, há uma série de transações realizadas emuma base diária.

A liquidez às vezes pode ser muito fina. Haverá momentos em que a negociaçãodurante este período será como a pesca - você pode ter que esperar durante um longo,longo tempo antes de sentir a isca fisgar.

É mais provável que veja movimentos grandes na Ásia Pacífica em pares comoAUD/USD e NZD/USD, ao contrário dos pares na Ásia não Pacífica, o GBP/USD.

Em contra partida, durante o período de alta liquidez, a maioria dos pares pode ficardentro de um intervalo. Isso oferece oportunidades “day trade” curtas ou potenciaistrades breakout no final do dia.

Em virtude disso a maioria da ação ocorre no início da sessão, quando mais dadoseconômicos são liberados. Sendo assim, movimentos na sessão de Tóquio podemdefinir o tom pelo resto do dia. Por exemplo, os traders nas últimas sessões vão olhar



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para o que aconteceu durante a sessão de Tóquio, pois isso ajudará a organizar eavaliar quais as estratégias tomar em outras determinadas situações.

Normalmente também é possível ver a consolidação na sessão de Tóquio de grandes

movimentos efetuados em Nova York um dia antes.

Em qual par operar?Quando houver notícias da Austrália, Nova Zelândia e Japão haverá uma boaoportunidade de operar novos eventos a partir da sessão de Tóquio. Além disso,negociações entre empresas que utilizam iene como divisa podem gerar grandesbrechas de entrada.

Note também que a China é uma importante força econômica, por isso sempre que

houver notícias chinesas relevantes, existirá uma tendência na criação de valoresvoláteis, principalmente na paridade AUD/JPY, porque a Austrália e o Japão utilizam emexcesso a demanda chinesa.

Sessão de LondresQuando os participantes do mercado asiático estão começando a terminar suasnegociações do dia, os seus homólogos europeus estão apenas começando o seu.Apesar de existirem vários centros financeiros em toda a Europa, os participantes do

mercado mantêm seus olhos em Londres. Historicamente, Londres tem sido um centrocomercial, graças à sua localização estratégica. Não é à toa que é considerada a capitalForex do mundo com milhares de empresários realizando transações a cada minuto.Cerca de 30% de todas as transações Forex acontecem durante na sessão de Londres.

Como a sessão de Londres cruza com outras duas sessões importantes - e sendoLondres um centro comercial chave – uma grande parte de transações Forex ocorremdurante este tempo. Isto conduz a uma elevada liquidez e custos de transaçãopotencialmente mais baixos, ou seja, mais pips de spreads mais baratos. Devido àgrande quantidade de transações que ocorre, a sessão de Londres é normalmente a

sessão mais volátil entre todas.As maiorias das tendências começam lá, e normalmente continuam até o início dasessão de Nova York.

A volatilidade tende a morrer no meio da sessão, quando os traders, muitas vezes,saem para almoçar sem aguardar o período de comércio de Nova York começar. Alémdisso, as tendências podem reverter no final da sessão, quando os comercianteseuropeus podem decidir fechar seus lucros.



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Em qual par operar?

Devido ao volume de transações que ocorrem, há tanta liquidez durante a sessãoeuropeia que quase todas as paridades são um bom conselho. Claro, pode ser melhor

ficar com as principais (EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY, e USD/CHF), pois estesnormalmente têm spreads menores. Além disso, esses pares normalmente sãodiretamente influenciados por qualquer reportagem que surge durante a sessãoEuropeia.

Você também pode tentar as cruzadas dos ienes (mais especificamente, EUR/JPY eGBP/JPY), pois estes tendem a ser bastante voláteis neste momento. Porém, pelo fatode serem pares cruzados, os spreads tendem serem maiores.

Sessão de Nova YorkAssim que os europeus param de comercializar, no horário do almoço, a sessão deNova York começa, às 08h00min AM EST. Naturalmente, assim como a Ásia e aEuropa, a sessão americana tem um centro financeiro importantíssimo, onde osmercados ficam atentos o tempo todo. Afinal estamos falando da "cidade que nuncadorme". - New York City Baby! A selva de concreto onde são feitos os sonhos!

Abaixo está uma tabela dos intervalos dessa sessão, e em pips , os principais pares demoedas.



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Aqui estão algumas coisas que você precisa saber sobre a negociação durante a sessãodos EUA: Existe uma elevada liquidez no período da manhã, já que coincide com asessão europeia, além do que a maioria dos relatórios econômicos é lançada perto doinício da sessão. Lembre-se que 90% de todas as negociações envolvem o dólar, então

sempre que grandes dados econômicos dos EUA surgem, há um enorme potencial demovimentações dos mercados.

Depois de fecharem os mercados europeus, a liquidez e a volatilidade tendem a morrerdurante a sessão da tarde dos EUA. Há pouco movimento nesse período, afinal, ostraders asiáticos estão cantando em bares de karaokê e os europeus assistindo jogo defutebol nos bares (“pra cima deles Neymar”).

Também às sextas-feiras há a possibilidade de reversões na segunda metade dasessão, enquanto os traders americanos fecham suas posições antes do encerramento

da semana, a fim de limitar a exposição a qualquer notícia nesse intervalo.

Em qual par operar?Saiba que haverá uma tonelada de liquidez, pois tanto os mercados dos EUA quantodos europeus vão ser abertos ao mesmo tempo. Você pode apostar que os bancos eempresas multinacionais estão queimando os fios de telefone nessa hora. Em outraspalavras, isso significa que todas as divisas são negociáveis, mas seria melhor seprender aos pares maiores e cruzados e evitar as exóticas. Também, pelo fato do USDestar em um dos lados da maioria das operações, o mundo inteiro estará prestando

atenção aos dados dos norte americano que surgirem.

Sobreposição de sessõesVamos fazer um quis! Qual o momento do dia em que a TV atinge o maior volume deuso? Se você disse durante o horário nobre, você acertou! O que isso tem a ver comsessões de negociação? Bem, como na TV, a liquidez é mais elevada quando maispessoas participam dos mercados. Logicamente você poderia pensar que isso acontecedurante a sobreposição entre duas sessões. Se pensar dessa forma estaráparcialmente correto. Vamos discutir algumas das características de duassobreposições para descobrir o porquê.

Sobreposição Tóquio-LondresA liquidez durante estas sessões é bastante estreita por alguns motivos: Normalmentenão há muito movimento durante a sessão asiática, uma vez que à tarde é o melhorhorário para se tirar uma soneca. Somado a isto temos os traders europeus apenascomeçando a entrar em seus escritórios. Bem..., o comércio pode ficar chato com esta “liquidez quase seca”. Portanto este seria um momento ideal para continuar com suasoneca, ir bater uma bola ou pensar em potenciais comercializações para fazer maistarde, nas sessões de Londres e de Nova Iorque.



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Sobreposição Londres-Nova IorqueAqui é quando começamos a falar sério! Você pode literalmente ouvir os tradersracharem suas juntas durante este tempo, por que sabem que terão seu trabalhorecompensado. Este é o momento mais movimentado do dia, quando os operadores

dos dois maiores centros financeiros (Londres e Nova Iorque) começam a mover suascontas. Também é durante este período que podemos ver alguns movimentos grandes,especialmente quando as notícias sobre os EUA e sobre o Canadá surgem. Osmercados também podem ser atingidos pelas notícias "tardias" da Europa.

Temos também situações em que, se todas as tendências foram estabelecidas durantea sessão europeia, vê-las continuar com os traders americanos, que decidem entrar edefinir as suas posições depois de ler o que ocorreu no início do dia. Mas cuidado como final desta sessão, por que alguns europeus podem fechar suas respectivas posições.

Melhores dias para negociar ForexVeja bem, agora sabemos que a sessão de Londres é a mais movimentada de todas assessões, mas também que há alguns dias na semana onde todos os mercados tendema ter maior movimento.

Segue abaixo um gráfico da faixa média, em pips, dos principais pares em cada dia dasemana:

Como você pode notar no gráfico acima, provavelmente seria melhor fazer operaçõesno meio da semana, quando a maioria das movimentações acontece. Sextas-Feiras

geralmente funcionam (com alta liquidez) até 12h00min PM EST e então, o mercado



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praticamente cai morto até que se encerra às 05h00min PM EST. Isto significa que nóssó trabalhamos até o meio-dia nas sextas-feiras. O fim de semana sempre começamais cedo! Oba!

Assim, com base em todos esses dados, aprendemos quais são os melhores momentosde movimentação do mercado. Sem dúvidas os momentos de grandes movimentos sãoos melhores horários para negociar, por que lhe dão uma chance maior de sucesso.

Gerenciando Seu tempo com sabedoriaA menos que você seja Edward Cullen, o homem que não dorme, não há nenhumamaneira de operar em todas as sessões. Mesmo se pudesse, por que faria isso? Omercado Forex é aberto 24 horas por dia, mas isso não significa que as melhoresoportunidades acontecem o tempo todo! Além do oque, o sono é parte integrante de

um estilo de vida saudável! Você precisa do sono para recarregar as baterias e terenergia para fazer as tarefas mais corriqueiras, como cortar a grama, conversar comseu amor, levar o cachorro para passear ou organizar sua coleção de selos.

Você definitivamente precisa descansar se está pensando em se tornar um profissionalexemplar!

Cada trader deve saber quando operar

Na verdade isso vai muito além. Cada trader deve saber quando operar e quando nãooperar. Deve conhecer os momentos ótimos para negociar e os momentos em quedeve se sentar para jogar xadrez! Aqui está um resumo dos melhores e pioresmomentos para o comércio:

Melhores momentos para o Comércio:Evidentemente quando duas sessões estão sobrepostas, é claro! Estas são também àsvezes em que os eventos principais saem nos noticiários, o que possibilita odesencadeamento de alguma volatilidade e movimentos direcionais. Mas antes de

qualquer coisa certifique-se dos horários de abertura e fechamento dos Mercados. Éimportante ressaltar que a sessão europeia tende a ser a mais movimentada das três.Somado a isso temos o fato que no meio da semana, normalmente, ocorrem a maioriados movimentos, que proporciona ao mercado os melhores momentos de entrada.



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Piores momentos para negociar:

Domingos - todo mundo está dormindo ou apreciando seu fim-de-semana!

Sextas-Feiras - a liquidez cai bastante durante a última parte da sessão dos EUA.

Feriados - todo mundo está viajando ou na praia.

Notícias sobre eventos importantes - você não deve se arriscar! Durante o AmericanIdol, as finais do NBA ou do Superbowl.

Então, como se ganha dinheiro no Forex?

O objeto de negociar no Forex é a troca de uma moeda por outra na expectativa deque o preço seja alterado, de modo que a moeda que comprou vai aumentar de valorem relação a que foi vendida.

Exemplo:



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Uma taxa de câmbio é simplesmente a razão de uma moeda sobre outra. Por exemplo,a taxa de câmbio USD/CHF indica quantos dólares dos EUA podem comprar um francosuíço, ou quantos francos suíços serão necessários para comprar um dólar.

Como ler uma cotação cambialMoedas são sempre citadas em pares, como o GBP/USD ou o USD/JPY. A razão deserem assim é que todas as transações cambiais consistem em comprar uma moeda evender outra. Aqui está um exemplo de uma taxa de câmbio para libra esterlinaem relação ao dólar dos EUA:

A primeira moeda listada à esquerda da barra ("/") é conhecida como a moeda base(neste exemplo, a libra britânica), enquanto a segunda à direita é chamada de citação

monetária ou moeda de cotação (neste exemplo, o dólar dos EUA).

Ao comprar, a taxa de câmbio indica o quanto você tem que pagar em unidades damoeda de cotação para adquirir uma unidade da moeda base. No exemplo acima, vocêtem que pagar 1,51258 dólares dos EUA para comprar uma libra britânica. Ao vender,a taxa de câmbio informa quantas unidades de moeda de citação são suficientes para avenda de uma unidade de moeda base. No exemplo acima, você receberá 1,51258dólares dos EUA ao vender uma libra britânica. A moeda base é a "base" para acompra ou a venda. Se você comprar o EUR/USD isto significa que está comprando amoeda base, e, simultaneamente, vendendo a moeda de cotação. Na fala do homem

das cavernas, "comprar euros, vender dólares”.

Você compra o par se acreditar que a divisa base vai apreciar (valor do ganho) emrelação à moeda de cotação. Você vende o par se achar que a moeda base irádepreciar (perder valor) em relação à moeda de cotação.

Curto / LongoPrimeiro você deve determinar se quer comprar ou vender. Se quiser comprar (o querealmente significa comprar a moeda base e vender a moeda de cotação), o seu desejo

é para que a moeda-base aumente o valor, que permitira em seguida verde-la de volta



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a um preço superior. Em uma conversa profissional, este jogo é chamado de "going-long" ou de tomar uma posição longa. Apenas lembre-se: comprar=long.

Se você quer vender (o que realmente significa vender a moeda base e comprar a

moeda de cotação), seu desejo é para que a moeda base sofra queda no valor paraque em seguida possa comprar de volta a um preço inferior. Isso é chamado de "goingshort" ou de tomar uma posição curta. Apenas lembre-se: vender=short.

Bid / AskTodos os pares de divisas são cotados por dois preços: de compra (Bid) e venda (Ask).Sendo que, quase todas às vezes, a bid é menor do que a ask. Em suma preço de bid éo valor que o seu corretor está disposto a pagar na moeda base em umacomercialização de câmbio. Isso significa que o bid é o melhor preço disponível no qual

você (o trader) irá vender para o mercado.

Enquanto que ask é o preço que o corretor venderá a moeda base em troca da decotação. Isso significa que o preço de venda é o melhor preço disponível no qual vocêvai comprar no mercado. A título de informação, outro nome para ask é offer price.Sendo assim a diferença entre o bid e o ask é conhecida como spread. Na cotaçãoEUR/USD acima, o preço de compra (bid) é 1,34568 e o preço de venda (ask) é1,34588.

Veja como este corretor torna fácil a troca do dinheiro. Se você quiser vender euros,

basta clicar em "Sell" e venderá euros a 1,34568. No entanto, se quiser comprar euros,clique em "Buy" e comprará euros a 1,34588.

Tempo para fazer algum dinheiroNos exemplos que seguem, serão usadas análises fundamentais para ajudar-nos adecidir quando comprar ou vender um par específico. Se você sempre esteve dormindodurante suas aulas de economia ou simplesmente ignorava a matéria por que estava

no "fundão" da sala, não se preocupe! Nós estudaremos a análise fundamental em umalição posterior. Mas agora, apenas se esforce para perceber o que está acontecendo...

EUR/USDNeste exemplo, o euro é a moeda “base” para a compra/venda. Se você acredita que aeconomia dos EUA continuará a enfraquecer, o que é ruim para o dólar dos EUA,poderia então executar um COMPRAR EUR/USD. Ao fazer isso, adquirirá euros naexpectativa de que eles subirão contra o dólar americano.



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Agora, se você acredita que a economia dos EUA é forte e vai enfraquecer o euro faceao USD, deverá executar VENDER EUR/USD. Ao fazer isso venderá euros naexpectativa de que eles cairão frente ao dólar dos EUA.

USD/JPYNeste exemplo, o dólar dos EUA é a moeda base para a compra/venda. Se você achaque o governo japonês vai enfraquecer o iene para ajudar a sua indústria deexportação, então deverá COMPRAR USD/JPY. Fazendo isso você vai adquirir dólaresdos EUA na expectativa de que eles subirão em relação ao iene japonês.

No entanto, se acredita que os investidores japoneses estão retirando dinheiro demercados financeiros dos EUA e convertendo todos os USD em divisas japonesas, e

que isso prejudicará o dólar americano, poderá VENDER USD/JPY. Ao fazer isso vocêvenderá dólares dos EUA, na expectativa de que eles se depreciem em relação ao iene japonês.

GBP/USDNeste exemplo, a libra é a moeda base para a compra/venda. Se você acha que aeconomia britânica vai continuar a fazer melhor do que os EUA em termos decrescimento econômico, deverá executar uma COMPRA GBP/USD. Fazendo issocomprará libras esterlinas na expectativa de que eles subirão contra o dólar norteamericano. Mas talvez você acredite que a economia britânica está desacelerandoenquanto a economia americana continua forte, como Jack Bauer. Neste caso vocêdeverá executar uma VENDA GBP/USD. Ao fazer isso venderá libras na expectativa deque eles desvalorizarão face ao USD.

USD/CHFNeste exemplo, o dólar dos EUA é a moeda base para a compra/venda. Se por venturavocê acredita que o franco suíço está supervalorizado, o melhor a se fazer é executar

uma COMPRA USD/CHF. Fazendo isso comprará dólares dos EUA na expectativa de queeles crescerão em relação ao franco suíço. Todavia se acreditar que os EUAenfraquecerão em função do mercado imobiliário e isto prejudicará o crescimentoeconômico futuro, e consequentemente enfraquecerá o dólar, deverá executar umaVENDA USD/CHF. Com isso venderá dólares dos EUA, na expectativa de que elesdepreciarão em relação ao franco suíço.



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A margem de negociação

Quando você vai ao supermercado e quer comprar um ovo, não pode comprar apenas

um único ovo, pois eles vêm em dúzias, ou "lotes" de 12.No Forex, seria igualmente tolo comprar ou vender apenas um euro, uma vez que elesgeralmente vêm em "lotes" de 1.000 unidades de moeda (micro), 10.000 unidades(Mini), ou 100.000 unidades (Standard), dependendo do seu corretor e do tipo deconta que você possui (veremos conteúdos sobre lotes mais adiante).

"Mas eu não tenho dinheiro suficiente para comprar 10.000 euros! Ainda possooperar?" Você pode através da margem de negociação!

A margem de negociação é simplesmente o termo usado para negociações com capital

emprestado, e é isto que lhe permite abrir uma conta de $1.250 e $50.000 ou tãopouco quanto $25,00 e $1.000. Com isso você pode realizar operações relativamentegrandes, muito rapidamente e mais barato, com uma pequena quantidade de capitalinicial.

Deixe-nos explicar. Leia com atenção, porque isso é muito importante!

• Você acredita que os sinais do mercado indicam que a libra britânica vai subir face aodólar dos EUA.

• Você então abre um lote padrão (100.000 unidades GBP/USD), e compra a tal libra

britânica, a 2% de margem, e espera que a taxa de câmbio cresça. Veja bem, aocomprar um lote (100.000 unidades) do GBP/USD ao preço de 1,50, você estáadquirindo £100.000, que é $ 150.000 (100.000 unidades de GBP 1,50000 *).

• Se o requisito de margem foi é de 2%, então $ 3.000 seriam retirados da sua contapara abrir a operação (150.000 dólares EUA * 2%). Você tem agora o controle £100.000 com apenas 3.000 dólares americanos.

Quando decidir fechar esta posição, o depósito que foi originalmente feito é devolvido avocê, assim que um cálculo de seus lucros e perdas for concluído, coisa de instantes.



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Este lucro ou perda é creditado em sua conta. E ainda pode ser melhor, com odesenvolvimento do comércio de varejo do Forex, existem algumas corretoras quepermitem aos operadores ter lotes personalizados. Isso significa que você não precisade trocas de mini, micro ou lotes padrão! Se 1542 é o seu número favorito e isso é

quantas unidades quer trocar, então você pode!

RolloverPara as posições em aberto durante o "tempo de corte" de seu corretor (geralmente17h00min EST), há uma taxa de juros diária de rollover, que um trader ganha ou pagadependendo da sua margem estabelecida e das posições no mercado. Se você nãoquer ganhar ou pagar juros sobre suas posições, basta se certificar que estão todasfechadas antes das 17h00min EST, no final do dia estabelecido pelo mercado. Desdeque cada moeda de comércio envolva vender uma moeda e comprar outra, as taxas derollover de juros fazem parte da negociação Forex.

Os juros são cobrados na moeda da divisa que é vendida, e ganha sobre a que écomprada. Se você está adquirindo uma moeda com uma das taxas de juros mais altasdo que a que está vendendo, o diferencial da taxa de juros líquida será positivo e vocêganhará fundo, como resultado. Inversamente, se o diferencial de juros é negativo,então você vai ter que pagar. Pergunte ao seu corretor sobre detalhes específicossobre rollover. Observe também que muitos corretores de varejo ajustam suas taxasde rollover com base em fatores diferentes (por exemplo, na alavancagem em conta eas taxas de empréstimos interbancários). Além disso, obtenha com ele maisinformações sobre taxas de rollover e procedimentos de crédito/débito.

Aqui está um gráfico para ajudá-lo a descobrir os diferenciais nas taxas de juros dasprincipais moedas. Mais tarde iremos lhe ensinar a usar tudo isso para o seu proveito.



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Pips e pipetes

Você provavelmente reparou que durante este conteúdo falamos sobre pips, pipetes, e

lotes, mas é a partir de agora que vamos explicar o que são e mostrar como érealizado seu cálculo (esta sequência é apenas em função da didática escolhida).

Aplique-se em entender estas informações, pois seu conhecimento é necessário atodos os traders de Forex. É aconselhável que não negocie até que tenha dominado asideias dos valores dos pips e seus cálculos de lucro e perda.

Mas a final de contas que raios é um pip? E um pipette? Vamos lá. A unidade demedida para expressar a variação de valor entre duas moedas é chamada de Pip. Se opar EUR/USD move de 1,2250 para 1,2251, este moveu 1 PIP. Ou seja, um pip é aúltima casa decimal da cotação, uma vez que quatro casas decimais são usadas para

os pares, com exceção do Iene Japonês. Se esta divisa for utilizada, seja qual for aparidade, teremos apenas duas casas decimais. Muito importante: Há corretores quecitam pares de moedas além do padrão de 4 casas, utilizando 5 e 3 casas decimais.Eles estão apenas adicionando pips fracionados, ou pipetes. Por exemplo, se oGBP/USD se move de 1,51542 para 1,51543, este se moveu um pipette.

À medida que cada moeda tem seu próprio preço, é necessário calcular o valor de umpip para cada respectiva divisa. Nos exemplos a seguir, vamos utilizar cotações comquatro casas decimais.

Em moedas que o dólar é cotado primeiramente, o cálculo é o seguinte:

1. USD/CHF em 1,5250

0,0001 dividido pela taxa de câmbio = valor do pip | 0,0001/1,5250 = 0,0000655

2. USD/CAD em 1,4890


3. USD/JPY a 119,80

Observe que este par de moedas só tem duas casas decimais (quando a maioria dasoutras paridades têm quatro pares decimais). Neste caso, um pip seria 0,01.




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No caso em que o dólar dos EUA não é citado em primeiro lugar, mas queremos obtero seu valor, temos de acrescentar mais um passo.

1. EUR/USD a 1,22000,0001 dividido pela taxa de câmbio = valor do pip. Então 0,0001/1,2200 =0,00008196 euros

Porém é preciso converter para USD, para isso se adiciona outro cálculo que é eurosvezes a taxa de câmbio.

Então temos: 0,00008196 x 1,2200 = 0,00009999 (Arredondando ficaria 0,0001)

2. GBP/USD A 1,79750,0001 dividido pela taxa de câmbio = valor do pip. Temos 0,0001/1,7975 =0,0000556 GBP

Mas precisamos transformar GBP em USD, para isso adicionamos outro cálculo que éGBP vezes a taxa de câmbio.

Fica assim: 0,0000556 x 1,7975 = 0,000098 (arredondando ficaria 0,0001).

Você deve estar se perguntando “Eu realmente preciso calcular tudo isso?” Bem, a

resposta é NÃO.Praticamente todos os corretores faram automaticamente este trabalho por você, masé sempre bom entender este processo.

Lotes, alavancagens, lucros e perdasNo passado, Forex era negociado em quantidades específicas chamadas lotes. Otamanho padrão para um lote é de 100.000 unidades. Entretanto há também o mini, omicro e o nano lotes que são 10.000, 1.000 e 100 unidades, respectivamente.



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Como você já sabe, moedas são medidas em pips, a menor unidade cambial. Para seobter vantagens sobre variações destas pequenas unidades, você precisa operargrandes quantidades de uma determinada divisa a fim de ter lucro significativo. Vamossupor que estejamos utilizando um lote padrão, ou seja, 100.000 unidades, e

recalcular alguns exemplos e ver como isso afeta o valor do pip.

1. USD/JPY sob a taxa de câmbio de 119,80 (0,01/119,80) vezes 100.000 = 8,34dólares por pip.

2. USD/CHF sob a taxa de câmbio de 1,4555 (0,0001/1,4555) vezes 100.000 = 6,87dólares por pip.

Nos casos em que o dólar americano não é citado em primeiro lugar, à fórmula é umpouco diferente.

1. EUR/USD sob a taxa de câmbio de 1,1930 (0,0001 / 1,1930) vezes 100.000 = 8,38vezes 1,1930 = 9,99 dólares, arredondado será de $10.00 por pip.

2. GBP/USD sob a taxa de câmbio de 1,8040 (0,0001 / 1,8040) vezes 100.000 = 5,54vezes 1,8040 = 9,99 dólares, arredondado será de $10.00 por pip.

O que é alavancagem?Talvez se pergunte como você será capaz de investir grande quantidade de capital.Relaxe, pense no seu corretor como um banco que, basicamente, empresta a

você 100.000 dólares para suas negociações e, para tanto, pede apenas 1000 comoum depósito de boa-fé. Parece bom demais para ser verdade? Isto é a negociaçãoForex através de alavancagem. A quantidade dela vai depender de você e do seucorretor.

Normalmente, o corretor irá exigir um depósito de entrada, também conhecido como"margem de conta" ou "margem inicial". Apenas depois de ter depositado o dinheiro éque poderá operar. A corretora também pode especificar o quanto é exigido porposição (lote) de abertura.

Por exemplo, se a alavancagem combinada é de 100:1 (ou 1% da posição desejada), evocê quer operar uma conta no valor de 100.000 dólares, mas só tem $ 5.000 em suaconta, não haverá problemas, pois seu corretor pediu um pagamento de 1000 dólarespara emprestar-lhe o restante, que será a "margem".

Naturalmente, as perdas ou ganhos serão deduzidos ou adicionados ao saldo restante,em dinheiro, na sua conta. A segurança mínima (margem) para cada lote varia decorretora para corretora. No exemplo acima, o corretor iria requerer uma margem deum por cento. Isto significa que para cada 100.000 dólares negociados, o corretor pede$ 1.000 como um depósito para a posição.



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Como posso calcular ganhos e perdas?

Portanto, agora que você já sabe como calcular o valor do pip e da alavancagem,

vamos ver como será calculado o lucro e a perda.Exemplo: Vamos comprar dólares americanos e vender francos suíços (USD/CHF).

1. A taxa de cotação é de 1,4525/30. Pelo fato de estar comprando dólaresamericanos, estará trabalhando com o preço ask de 1,4530.

2. Então você compra um lote padrão (100.000 unidades) em 1,4530.

3. Poucas horas depois, o preço passa para 1,4550 e você decide fechar umanegociação.

4. A nova cotação de USD/CHF está em 1,4550/55. Como você está fechando o seunegócio e, inicialmente, fez uma compra para startar a operação, agora precisarávender, ao preço bid de 1,4550, a fim encerrar a ordem. Ressaltando que os corretoresestão prontos para comprar.

5. A diferença entre 1,4530 e 1,4550 é 0,0020 ou 20 pips.

6. Usando a nossa fórmula temos: (0,0001/1.4550)X100.000 = $6,87 por pip x 20 pips= $ 137,40

7. Lembre-se de que quando entrar ou sair de uma transação, estará sujeito ao spreadna oferta de compra ou venda. Além disso, quando comprar uma moeda, usará o preçoask, e quando vender, usará o preço bid.

Tipo de ordensO termo "ordem" refere-se a como você iniciará ou fechará a transação. Vamos discutiraqui os diferentes tipos de ordens que podem ser colocadas no mercado cambial.Normalmente as corretoras permitem diferentes tipos de ordens, porém procure saberquais tipos de ordens a sua aceita.

Ordem de mercadoÉ uma ordem para compra ou venda tendo como referência o menor preço disponível.Por exemplo, o preço bid para EUR/USD está atualmente em 1,2140 e o ask em1,2142. Se você quiser adquirir EUR/USD no mercado, este será oferecido a você sob opreço ask de 1,2142. Ao clicar em comprar, imediatamente sua plataforma executaráuma ordem de compra sob aquele exato preço. É como comprar na amazon.comutilizando o sistema de um clique. Você gosta do preço atual, um clique e é seu. Aúnica diferença é que neste caso estará comprando ou vendendo uma divisa ao em vezde um CD do Justin Bieber.



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Limite de Entrada de Pedidos

É uma ordem posta a baixo ou a cima do mercado a um determinado preço.

Por exemplo, EUR/USD é negociado atualmente em 1,2050, no entanto você quer quechegue a 1,2070. Ao invés de sentar na frente do monitor e esperar até este momento(que é o ponto de quando você clicará numa ordem para vendê-la), você poderá definiruma ordem de limite de venda em 1,2070 (então não precisará executar manualmenteeste comando). Ou seja, ao atingir 1,2070, sua plataforma de negociação irá executarautomaticamente uma ordem de venda ao melhor preço disponível.

Você pode usar esse recurso quando considerar que os preços irão modificar e bater ovalor especificado.

Ordem de Parar EntradasServe para comprar ou vender abaixo do mercado a certo preço. Por exemplo,GBP/USD é negociado atualmente a 1,5050 e está aumentando. Porém você acreditaque o valor vai continuar nesta direção se atingir 1,5060. Suas opções serão: sentar nafrente do computador e esperar o mercado chegar a 1,5060 ou definir uma ordem deparar entradas em 1,5060. Em suma esta opção é para quando entender que existeuma tendência no sentido atual.

Ordem de Redução de Perdas (Stop-Loss)Destinada ao comércio, tem a finalidade de evitar perdas adicionais se o preço forcontra você. LEMBRE-SE SEMPRE DESTE TIPO DE ORDEM. Uma ordem de stop losspermanece em vigor até que a posição seja liquidada ou até que dê o comando deencerramento.

Por exemplo, você compra EUR/USD a 1,2230, e para limitar a perda máxima, defineuma ordem de stop-loss em 1,2200. Isto significa que se o EUR/USD cair para 1,2200ao invés de subir, como previsto, sua plataforma de negociação automaticamenteexecutará uma ordem de venda em 1,2200, ao melhor preço disponível, e fechará suaposição com uma perda de 30 pips (eww!). Isso é extremamente útil se não quiser sesentar na frente do monitor, o dia todo, preocupado em perder todo dinheiro. Emcontra partida, poderá aproveitar sua aula de tecelagem ou até mesmo seu jogo depolo aquático que tanto ama.



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Trailing Stop

Trailing Stop é um tipo de ordem stop-loss anexada à operação que se move de acordocom o preço. Digamos que compre USD/JPY a 90,80 com um traling stop de 20 pips.

Neste caso o trailing será acionado quando atingir 20 pips positivos, ou seja, USD/JPY91,00. Uma vez ativado ele automaticamente programará o SL (Stop-Loss) 20 pips amenos. Sendo assim a taxa 90,80 passa a ser sua perda programada. Imaginemos quea ordem continuou a crescer, chegando a 92,30. Exercício surpresa: qual o valor atualdo SL? Isso mesmo, 92,10. Mas isso não é tudo. Outro detalhe importante é que ostop-loss é o recuo de 20 pips a partir da cotação mais alta após o acionamento dotrailing stop. Retornemos a nossa ilustração. Se ao bater em 92,30 a taxa recuasse a92,20 o SL ainda seria 92,10 pois sua referência é o valor mais alto, 92,30. É claro quea primeira vista tudo isso parece confuso e assustador, ser for o caso leia novamente

este tópico, as coisas ficaram mais claras.Os tipos de ordens básicas (de mercado, limite de entrada, parar entrada, stop- loss etrailing-stop) são geralmente as que os operadores mais precisam. A menos que vocêseja um profissional veterano (não se preocupe, com tempo e prática você será), nãose iluda em montar um sistema de negociação mirabolante e com ordens sendoabertas a todo o instante. Os recursos que tem em mãos hoje são suficientes paraalcançar uma boa riqueza. Por enquanto certifique-se em compreender o conteúdo ede se sentir confortável com seu corretor, principalmente antes de executar umatransação.

Além disso, sempre o procure para obter informações específicas sobre sua conta, epara saber se alguma taxa de rolagem será aplicada, caso sua posição seja mantidapor mais de um dia. Manter os ordenamentos simples é a melhor estratégia. Inclusivaai vai mais uma: NÃO comercialize dinheiro real até que tenha um extremo alto nívelde conforto com a plataforma de negociação que estiver usando. Trades errado sãomais comuns do que você imagina.

O tripé

A partir de agora vamos olhar para três maneiras de como analisar e desenvolverideias de negociação no Forex, existem três tipos básicos de análise de mercado:



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1. Análise Técnica

2. Análise Fundamentalista

3. Análise Sentimental

Sempre houve um debate incessante sobre qual análise é melhor, mas para dizer averdade, você precisará de todas as três. É uma espécie de banquinho com trêspernas, se uma das pernas for fraca, o banco vai quebrar sob seu peso e você vai darde cara no chão. O mesmo vale para negociação. Se sua análise em qualquer um dostrês tipos de negociação é ignorada, há uma boa chance de perder dinheiro natransação.

Analise TécnicaA análise técnica é o parâmetro sobre o qual os traders estudam os movimentos dospreços. A teoria é que uma pessoa pode olhar para os históricos do movimento demercado e determinar, a partir deles, as condições comerciais correntes e tendênciasde valores em potencial. A principal evidência para usar a análise técnica é que,teoricamente, todos os conhecimentos sobre o mercado atual é refletido no preço. Se ovalor reflete toda a informação externa, então a ação é tudo que é necessário saberpara que se faça uma transação bem sucedida.

Você já deve ter ouvido aquele velho ditado, "A história tende a repetir-se"?

Bem, isso é basicamente o fundamento da análise técnica! Se um nível de preços teveuma resistência no passado, os negociadores vão utilizar essa referência como base denegócios.

Os analistas técnicos procuram padrões similares que se formaram no passado, paraformar ideias atuais de operação, acreditando que o preço será o mesmo que foraoutrora.



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No mundo dos negócios, quando alguém fala de análise técnica, a primeira coisa quevem à mente é um gráfico. Os analistas técnicos os utilizam porque é a maneira maisfácil de visualizar dados históricos! Portanto, é possível ver, nos gráficos passados,tendências e padrões que auxiliam a descobertas de grandes oportunidades comerciais.

Além disso, como todos os traders dependem de análise técnica, esses padrões depreço e sinais indicadores tendem a se tornarem auto-realizáveis.

Quanto mais os traders olharem para determinados níveis de valores e padrõesgráficos, o mais provável é que estes padrões se manifestem no mercado. Porém, você

também deve saber que a análise técnica é MUITO subjetiva. Só por que Ralph eJoseph estão olhando para o gráfico de cotação, ou para indicadores, ao mesmotempo, não significa que eles vão operar com a mesma ideia a que o preço possa serdirigido.

Analise FundamentalAnálise fundamental é a maneira de observar o mercado por análise das forçaseconômicas, sociais e políticas que afetam a oferta e a demanda de ativos. Se vocêparar para pensar sobre isso, realmente faz muito sentido! Como em tudo na

economia, a oferta e a demanda é que determinam o preço. Utilizando oferta edemanda como indicador, qualquer preço poderia ser calculado facilmente. A partedifícil é analisar todos os fatores que afetam esta tal oferta e demanda.

Em outras palavras, você tem de olhar para diferentes fatores para determinar qualeconomia está crescendo, como uma canção da Taylor Swift, e qual está caindo. Épreciso entender as razões de como e por que certos eventos de aumento dedesemprego afetam a economia do país, e consequentemente a demanda de suamoeda. A ideia por trás deste tipo de análise é que se a economia atual ou futura deum país está boa, sua moeda ficará forte. Quanto melhor a economia, mais os



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investidores estrangeiros atuarão naquele país. E Isto tudo resulta numa necessidadede aquisição de divisas daquela nação para a concretização dos investimentos.

Por exemplo, vamos dizer que o dólar americano tem ganhado força por que a

economia americana está crescendo. Em consequência dessa melhora, as taxas de juros são aumentadas, para controlar o crescimento e a inflação. Maiores taxas de juros tornam ativos financeiros mais atrativos. Assim, a fim de colocar suas mãossobre estes ótimos ativos, os negociadores e investidores privilegiam o USD. Comoresultado, o valor do dólar aumenta.

Analise SentimentalComo já dissemos, o preço deveria, teoricamente, refletir exatamente todas asinformações disponíveis no mercado. Infelizmente para nós, traders, não é tão simples

assim. Não se pode ter tão alta precisão a partir do fato que nem todos os tradersagem de modo similar. Claro, não é assim que as coisas funcionam.

A verdade é que cada trader tem sua própria opinião, ou explicação, de por que omercado age desta ou daquela maneira. Tudo isso é como o Facebook – Uma redecomplexa constituída por indivíduos que querem deixar spam em nosso feed denotícias.

Brincadeiras à parte, o mercado, basicamente, representa o que todos os traderssentem sobre ele. Cada pensamento e opinião são expressos através das posições que

tomam, ajudando a formar um sentimento geral do mercado.O problema é que não importa quão forte seja sua convicção sobre certa operação,você não poderá mover o mercado ao seu favor (a menos que você seja uma das GSs).Mesmo acreditando que o USD subirá, se todo o mundo estiver pessimista, não hánada que possa fazer quanto a isso. Como trader, você tem que levar isso emconsideração. Precisa entender qual o sentimento geral do mercado, se é de alta ou debaixa. Finalmente, tem que descobrir como incorporar o sentimento do mercado emsua estratégia de negociação. Se optar por simplesmente ignorar esse sentimento, aescolha e resultados serão seus.

Ser capaz de avaliar o sentimento do mercado pode ser uma peça importante em suacaixa de ferramentas.



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Tipos de GráficosVamos dar uma olhada nos três tipos mais populares de gráficos:

1. Gráfico de linha

2. Gráfico de barras

3. Gráfico de velas

Agora, explicaremos tudo que precisa saber de cada um dos deles.

Gráfico de LinhaUm gráfico de linhas, simples, mostra um preço de fechamento ao outro. Quandocombinadas, formam uma linearidade, na qual podemos ver o movimento geral depreços, de uma paridade, ao longo de um período temporal.

Aqui está um exemplo de um gráfico de linhas para EUR/USD:



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Gráfico de Barras

Um gráfico de barras é um pouco mais complexo. Ele mostra os preços de abertura eencerramento, bem como os altos e baixos. A parte inferior da barra vertical indica omenor preço negociado para esse período de tempo, enquanto a parte superior indica opreço mais alto pago. Já a barra vertical indica o intervalo da paridade como um todo.E para finalizar, o ponto horizontal do lado esquerdo da barra é o preço de abertura, eo ponto horizontal do lado direito é o preço de fechamento.

Exemplo de Gráfico de barras EUR/USD:

Os gráficos de barras são também chamados de "OHLC", porque indicam a Abertura(open), o alto (high), o baixo (low) e o fim (close) de divisas.



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Resumindo, temos:

Open: A linha horizontal pouco à esquerda é o preço de abertura.

High: O topo da linha vertical que define o preço mais elevado do período de tempo.

Low: A parte inferior da linha vertical. Define o preço mais baixo do período de tempo.

Close: A linha horizontal pouco à direita é o preço de fechamento.

Gráfico de Velas (Clandestick).Repare que durante nossas aulas você verá a palavra "bar", um trecho referencialúnico de dados em um gráfico, também conhecido como “time frame”.

Em outras palavras, bar é simplesmente um limitador temporal, seja de um dia,semana ou uma hora. Sendo assim, quando aparecer, daqui para frente, a palavra"bar", estamos referenciando algum espaço de tempo.

Visto isso, voltemos ao nosso assunto, gráfico de velas. A seguir temos uma ilustraçãode um clandestick.

O gráfico de velas mostra a mesma informação do de barras, todavia de um modomais elegante e visualmente mais interessante.

As barras do candlestick indicam o intervalo de alta e baixa através de uma linhavertical. No entanto, em gráficos de velas, o bloco maior no meio (ou corpo) indica ointervalo entre a abertura e o fechamento dos preços.



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Tradicionalmente, se este bloco está preenchido ou colorido, a moeda se desvalorizou.Na figura anterior temos um exemplo da "cor cheia" em preto. Para o nossos blocospreenchidos, o topo é o preço de abertura enquanto a parte inferior é o preço defechamento. Ao contrário, se o valor de fechamento for superior ao de abertura o bloco

do meio vai ser "branco", oco ou vazio.

No entanto, aqui não gostamos de usar os castiçais tradicionais pretos e brancos. Elesparecem tão desagradáveis!... Já que passamos tanto tempo olhando para mapas ondea variação de cor é tão importante, pensamos que seja mais fácil olhar para um gráficocolorido. É como a televisão, colorida é muito melhor do que em preto e branco, entãopor que não utilizar cores em alguns desses gráficos de barras? Nós simplesmentesubstituímos o branco por verde e o preto por vermelho (lembre-se Palmeiras XFlamengo, alvo e verde x rubro-negro).

Isto significa que se o preço aumentar, em relação a sua abertura, o candelabro ficaráverde. E o oposto, se o valor desvalorizar, o candelabro será vermelho. Mais adianteem nossas aulas, vai ser nítida a contribuição dessa mudança na percepção detendência de alta/downtrends e possível reversão. Por ora, basta lembrar que usamosvelas vermelhas e verdes, em vez de preto e branco. Confira esses castiçais.

Não é bonito? O objetivo do gráfico em candelabro é estritamente de auxílio visual,uma vez que a mesma informação aparece em um gráfico de barras OHLC. Asvantagens candlestick são:

• Castiçais são fáceis de interpretar, e é um bom lugar para iniciantes começarem apraticar análise gráfica.

• Castiçais são fáceis de usar! Seus olhos se adaptam quase que imediatamente àsinformações na notação bar. Além disso, pesquisas mostram que recursos visuais

ajudam no estudo!



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• Castiçais e padrões candlestick têm nomes interessantes, como estrela cadente, queajudam você a lembrar dos seus significados.

• Castiçais são bons em identificar os pontos de comercialização de retorno - a

inversão da tendência de alta para uma de baixa ou vice-e-versa. Você aprenderásobre tudo isso mais tarde.

Agora que você sabe por que castiçais são legais, é hora de informa-lo que usaremosesses gráficos nas maiorias dos casos, senão em todos.

Níveis suporte e resistênciaSuporte e resistência são um dos conceitos mais usados na negociação.Estranhamente, todos parecem ter sua própria ideia sobre como medir tais níveis.

Primeiramente vamos dar uma olhada no conceito básico.

Olhe para o diagrama. Como pode ver, esse ziguezague está criando um caminho dealta (bull market). Em suma, quando o mercado se move para cima e depois volta, oponto mais alto atingido, antes que regresse, é sua resistência.

Em contra partida se o mercado continua para cima, o ponto mais baixo atingido antesda subida é o suporte. Estas situações são continuamente formadas na oscilação domercado ao longo do tempo. E o inverso também é verdadeiro para a tendência debaixa.

Traçando suporte e resistênciaVale ressaltar que os níveis de suporte e resistência não são números exatos. Muitasvezes você vai ver um dos níveis parecer quebrado, mas logo depois descobre que omercado estava apenas os testando. Em gráficos de velas, estes "testes" de suporte eresistência são normalmente representados pelas sombras do castiçal.



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Observe como as sombras das velas testaram o nível de suporte em 1,4700. Nessesmomentos, parecia que o mercado estava "quebrando" o suporte. Porém, emretrospectiva, podemos ver que o mercado estava apenas testando esse nível. Então,como vamos realmente saber se o suporte e a resistência foram quebrados?

Não há nenhuma resposta definitiva a esta pergunta. Alguns argumentam que um nívelé quebrado no instante que o mercado ultrapassa a linha traçada. No entanto, você vaidescobrir que nem sempre é o caso.

Vamos voltar ao nosso exemplo acima e ver o que aconteceu quando o preço atual defechamento passou a marca de 1,4700. Neste caso, a cotação fechou abaixo do nível

de suporte, mas acabou subindo de volta sobre ele.



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Se você acreditasse que se tratava de uma queda brusca da paridade, e efetuasse umavenda, teria perdido dinheiro! Olhando para o gráfico agora, você pode visualizá-lo echegar à conclusão de que o suporte não foi realmente quebrado, mas ainda estáintacto, e agora ainda mais forte. Para ajudá-lo a filtrar esses falsos rompimentos,

você deve pensar em suporte e resistência mais como "zonas" do que númerosconcretos.

Uma maneira de visualizar essas zonas é usar o gráfico de linha, em vez do de velas. Arazão é que ele mostra apenas o preço do fechamento, enquanto as velas adicionam osaltos e baixos na imagem.

Esses altos e baixos podem ser enganosos, porque muitas vezes são apenas reflexosdas reações momentâneas do mercado. É como alguém que está fazendo algorealmente estranho, mas quando questionado, simplesmente responde: "Desculpe, éapenas um reflexo." Ao traçar suporte e resistência, você não quer os reflexos domercado, e sim seus movimentos intencionais. Segue outros dados interessantes sobreo suporte e resistência:

• Quando o preço passa através da resistência, essa resistência tem grande potencialde se tornar suporte.

• Testes de preços frequentes, de um nível de resistência ou de suporte, tornam a áreamais forte, claro, se não houver o rompimento.

• Quando um nível de suporte ou resistência é quebrado, a força para um movimentodepende de quão forte foi à quebra do suporte ou resistência.



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Com um pouco de prática você será capaz de detectar o potencial de suporte e áreasde resistência com facilidade. Na próxima lição, vamos ensiná-lo a traçar diagonais desuporte e resistência, também conhecidas como linhas de tendência.

Linhas de tendênciasLinhas de tendência é provavelmente a forma mais comum de análise técnica, e porisso uma das mais utilizadas. Se elaborado corretamente, pode ser tão eficaz quantoqualquer outro método. Infelizmente, a maioria dos negociantes não os desenhacorretamente ou tenta fazer com que a linha se adeque ao mercado em vez docontrário.

Na sua forma mais básica, uma linha de tendência de alta é desenhada ao longo dofundo de áreas de suporte (vales). No contra ponto, em uma tendência de baixa, atendência é desenhada ao longo do topo das áreas de resistência, facilmenteidentificáveis (picos).

Mas afinal de contas, como devem ser desenhadas as linhas de tendência?



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Para desenhar linhas de tendência corretamente, tudo que precisa fazer é localizar doistopos ou fundos importantes e conectá-los.

E agora? Nada. Então é só isso? Sim, é simples assim. Aqui estão as linhas de

tendência em ação! Veja as ondas:

Tipos de tendênciasExistem três tipos tendências:

1. Tendência de subida (mais altos)

2. Tendência de descida (mais baixas)

3. Tendências aleatórias (mercado andando de lado)

Aqui estão algumas coisas importantes para se lembrar sobre linhas de tendências:

• São necessários pelo menos dois picos, ou vales, para traçar uma linha de tendência

válida, mas somente a partir de TRÊS é que se tem uma confirmação.

• Quanto mais íngreme a linha de tendência for, menos confiável e fácil de quebrarserá.

• Como nos níveis horizontais de suporte e resistência, linhas de tendência se tornammais fortes na medida em que forem testadas.

• E o mais importante, NUNCA desenhe linhas de tendência forçando- as a seadaptarem ao mercado. Se elas não se encaixam direito, a linha de tendência não éválida!



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Canais

Se adotarmos esta ideia da tendência e traçarmos duas linhas no mesmo sentido, seja

na tendência de alta ou de baixa, teremos criado um canal.Não, nós não estamos falando sobre ESPN ou Cartoon Network. Ainda sim, você nãoprecisará mudar o canal como se estivesse no intervalo comercial, pois aqui vale apena acompanhar a programação.

Os canais são apenas mais uma ferramenta de análise técnica que pode ser usado paradeterminar bons pontos de compra ou vende. Nelas, ambas as partes, inferiores ousuperiores, representam potenciais áreas de suporte ou resistência.

Para criar um canal ascendente, basta desenhar uma linha paralela, no mesmo sentido

da linha de tendência de alta e, em seguida, mover esta linha para a posição onde elatoque o pico mais recente. Isto deve ser feito sempre em conjunto com a criação dalinha de tendência.

Para criar um canal decrescente (para baixo), simplesmente desenhe uma linhaparalela no mesmo ângulo que a linha de tendência de baixa. Depois a mova até umaposição que toque o vale mais recente. Este também deve ser sempre feito emconjunto com a linha de tendência.

Sendo assim, quando os preços atingem o ponto mais baixo da linha de tendência, estepode ser usado como uma área de compras. E quando as cotações atingirem a linha detendência de alta, este pode ser usado como uma área de vendas.

Tipos de canaisExistem três tipos de canais:

1. Canal ascendente (alturas maiores e alturas modestas)

2. Canal descendente (alturas menores e mínimas)

3. Canal horizontal (variando)

Informações importantes sobre canais:

• Ao desenhar um canal, as linhas devem ser paralelas.

• Geralmente, a parte mais baixa do canal é considerada uma zona de compra,enquanto o topo é considerado uma zona de venda.

• Como no desenho das linhas de tendência, NUNCA force o preço ao traçar os canais!



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Negociando com linhas

Agora que você sabe o básico, é hora de aplicar estas ferramentas extremamente úteis

nas técnicas de negociação. Todavia, para tornar o entendimento mais fácil, nósdividimos os níveis de suporte e resistência em duas ideias simples: o Bounce (Salto) eo Break (Quebra).

BounceComo o nome sugere, é uma forma de operar em níveis de suporte e resistência logoapós o salto. Muitos traders cometem o erro de configurar seus pedidos diretamentesobre o suporte e resistência. Claro, isso pode funcionar algumas vezes, mas este tipode método não pressupõe a imprevisibilidade dos níveis.

Você pode pensar: "Por que não definir a ordem de entrada após a linha? Dessa forma,certamente terei o melhor preço possível”.

Quando utilizamos o bounce, podemos inclinar as probabilidades ao nosso favor eencontrar algum tipo de confirmação que o suporte, ou resistência, se realizará. Aoinvés de simplesmente comprar ou vender logo de cara, espere até que haja um salto.Ao fazer isso, você evita os momentos em que os preços se movem rápido e rompemos níveis de suporte e resistência. A partir da experiência, você entenderá.

BreakEm um mundo perfeito, os níveis de suporte e resistência se repetiriam para sempre,MC Donalds seria saudável, e todos teríamos jetpacks. Em um mundo perfeito no Forexsempre saberíamos onde estariam os preços de suporte, assim como os de resistência,e ganharíamos muito dinheiro. Fato é que estes níveis se quebram frequentemente.Então, não é suficiente apenas usar bounces, é preciso também saber lhe dar com aquebra da regra, o break. Para isso há duas maneiras: a agressiva ou a conservadora.



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A maneira conservadora

A maneira mais simples de utilizar breakouts é comprar ou vender apenas quando opreço passar convincentemente da zona limitante, a saber, suporte ou resistência. A

palavra chave aqui é ser convincente, pois só queremos fazer uma entrada quando aquebra for significativa ou demostrar facilidade no rompimento.

Queremos que a área de suporte ou resistência reaja do mesmo modo como serecebesse um golpe de karatê do Chuck Norris.

A maneira agressiva

Velas JaponesasNós já fizemos uma breve menção sobre gráficos de velas em lições anteriores, agoravamos aprofundar um pouco mais e discuti-los com mais detalhes. Mas que tal fazeruma rápida revisão em primeiro lugar?



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O que são velas japonesas?Voltemos ao dia em que Godzilla era apenas um lagarto pequeno, e quando os japoneses criaram sua própria versão de escola de análise técnica para comercializararroz. Isso mesmo, arroz. Um ocidental chamado Steve Nison “descobriu" esta técnica

secreta, "castiçais japoneses", com um amigo corretor japonês.

Steve pesquisou, estudou, viveu, respirou, comeu castiçais, e começou a escreversobre eles. Lentamente esta técnica secreta cresceu em popularidade nos anos 90.Para dizer a verdade, sem Steve Nison, os gráficos de velas permaneceriam como umsegredo enterrado. Isso faz de Steve Nison o Sr. Candlestick. Ok então, mas o queraios fazem essas Velas no Forex?

As velas podem ser utilizadas em qualquer intervalo de tempo, seja ele de um dia,uma hora, 30 minutos, o tempo que quiser! Velas são usadas para descrever a ação do

preço durante determinado período de tempo.

Elas são constituídas a partir da abertura, alta, baixa, e fechamento do mercado emum determinado período de tempo.

1. Se o fechamento estiver acima da abertura, a vela será branca.

2. Se o fechamento estiver abaixo da abertura, será preta.

3. A parte oca ou cheia da vela é chamada de “corpo real” ou corpo.

4. As linhas finas que ficam acima e abaixo do corpo expõem a alta/baixa e sãochamadas de sombras.

5. O topo da sombra superior é a "alta".

6. A parte mais baixa da sombra é a "baixa".

Quadro-Síntese dos Padrões de VelasCompare Forex a um touro levantando um urso. O touro quando está forte, o levanta

sem problemas. Porem quando o urso está pesado demais, ele cai.Bearish (Urso) = Baixa

Bullish (Touro) = Alta



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Fibonacci

Quem é Fibonacci?Usaremos muito as proporções Fibonacci em nossas operações, então é melhor você oamar tanto quanto a comida de sua mãe. Fibonacci é um assunto enorme e há muitosestudos diferentes sobre ele, com muitos nomes que soam estranhos. Por questões decusto benefício vamos ficar com dois: retraçamento e extensão.

Começaremos apresentando o próprio “Fib”, digo, Leonardo Fibonacci! Não, LeonardoFibonacci não é um famoso chefe de cozinha. Na verdade ele foi um brilhantematemático italiano, também conhecido como um super, ultra, mega, hiper geek. Eleteve um momento "Eureka!" na qual descobriu, em uma simples série de números,relações que descrevem as proporções naturais das coisas no universo. Os númerossão os seguintes:

1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144...

Esta série tem origem na soma de 1 + 1 e em continuidade a soma dos dois últimosnúmeros. Por exemplo, 1+1=2, 1+2=3, 2+3=5, 3+5=8, 5+8=13, e assim por diante.Além disso, após os primeiros números da sequência, se você medir a razão dequalquer número por seu sucessor terá 0,618. Por exemplo, 34 / 55 = 0,618.

Da mesma forma, se medir a relação entre um número e o sucessor de seu sucessor,obterá a razão 0,382. Essas harmonias são chamadas de "meio termo". Tudo bem, é

um pouco chato. Inclusive você poderia botar um elefante para dormir com essaconversa. Pois bem, vamos logo ao assunto que lhe interessa.

Você não precisa saber como calcular tudo isso. Seu programa de gráficos fará todoesse trabalho. Além disso, temos uma boa calculadora Fibonacci que faz esses cálculoscom facilidade. No entanto é sempre bom estar familiarizado com a teoria básica portrás do indicador.

Níveis Fibonacci de Retração

0,236 | 0,382 | 0,500 | 0,618 | 0,764

A primeira coisa deve saber sobre a ferramenta Fibonacci é que ela funciona melhorquando o mercado está sob alguma tendência. A ideia é vender (ou comprar) em umretraçamento a um nível de suporte Fibonacci quando o mercado estiver tendendo paracima, e comprar (ou vender) em um retraçamento a um nível de resistência deFibonacci quando o mercado está tendendo para baixo.



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Ou seja, negociantes utilizam os níveis de retraçamento Fibonacci como potenciaisáreas de suporte e resistência. Diante disso, muitos outros assistem estes mesmosníveis e colocam ordens de entrada ou de paradas. Por conseguinte, o suporte eresistência tendem a se tornar uma profecia autorrealizável.

Níveis Fibonacci de Extensão0 | 0,382 | 0,618 | 1,000 | 1,382 | 1,618

Já a extensão fibonacci é usada como coeficiente de lucro. Mais uma vez, já que muitostraders estão enxergando estes mesmos níveis para abrir ordem na expectativa deobter lucro, esta ferramenta tende a trabalhar mais frequentemente devido àautossatisfação de suas expectativas. É bom enfatizar que a maioria dos softwares

gráficos inclui tanto o nível do retraçamento quanto o de extensão em suasplataformas.

Para aplicar um nível de Fibonacci aos seus gráficos, você precisa identificar os pontosde Oscilação de Alta e Baixa. Explico: A oscilação de alta é uma vela com pelo menosduas elevações mais baixas, uma à direita e outra à esquerda. De modo similar, aoscilação de baixa é uma vela com pelo menos dois fundos mais altos, à sua esquerdae direita.

Principais Indicadores

Médias MóveisMédia móvel é simplesmente uma forma de dissolver a ação do preço ao longo de umperíodo. Em seu gráfico, seria algo parecido com isto:



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Como todos indicadores, a média móvel é usada para nos ajudar a prever preçosfuturos. De modo que ao olhar para a inclinação, é possível determinar com maisexatidão a direção potencial da cotação de mercado. Como dissemos, médias móveisdissolvem a ação do preço.

Existem diferentes tipos de médias, e cada uma delas tem seu nível de dissolvimento.Geralmente, quanto mais suave à média móvel, mais lenta será sua reação aomovimento do preço. E consequentemente, quanto mais rígida, mais rápida suareação. Para tornar uma média móvel mais suave, você deve obter a média dos preçosde fechamento num período mais longo de tempo.

Agora você deve estar pensando: "Certo, estou entendendo, mas como usar isso emoperações no Forex?" Nesta seção, primeiro precisamos explicar-lhe os dois principaistipos de médias móveis:

1. Simples

2. Exponencial

Também vamos ensinar-lhe como calculá-los, além de mostrar os prós e contras decada um. Assim como em cada outra lição, você precisa saber o básico primeiro!Quando souber furar um bloqueio, como o jogador argentino Lionel Messi, nós iremosensinar-lhe as diferentes formas de utilização das médias móveis e como incorporá-lasem sua estratégia de negociação. A final neste momento, em relação à lição, você jáestará tão bom quanto Messi!

Você está pronto?

Se estiver, diga-nos "Sim" e continue. Se não, volte e releia a introdução.

Médias Móveis SimplesBasicamente, uma média móvel simples é calculada somando-se os preços dos últimos"X" períodos de encerramento e em seguida, dividindo-os por esse mesmo número Xde período.

Confuso?

Não se preocupe, pois tudo ficará bem claro. Se você escolheu 5 períodos de médiamóvel simples em um gráfico de 1 hora, deve somar os preços de fechamento das taisúltimas cinco horas e, em seguida, dividir esse resultado por 5. Voila! Você tem o preçomédio de fechamento das últimas cinco horas! Tire a média dos preços e adquira suamédia móvel!



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Se você for traçar um período simples de 5 médias móveis em um gráfico de 30minutos, deverá adicionar os preços de fechamento dos últimos 150 minutos e dividireste número por 5.

Se fosse traçar o período de 5 médias simples num gráfico de 4 horas, ok, ok, você jásabe o que fazer! Mas pode ficar relax, a maioria dos gráficos fará este cálculo paravocê. A razão pela qual estamos te entediando com isso é para que tenhaconhecimento necessário de como editar e ajustar o indicador futuramente. Issomesmo, entender como funciona um indicador significa que poderá ajustar e criarestratégias diferentes, como em mudanças no ambiente de mercado, por exemplo.

Entretanto, como em quase todos outros indicadores, as médias móveis operam comcerto atraso. Pelo fato de estar tomando as médias passadas, você estará vendo ocaminho geral de um passado recente, e uma previsão generalizada do "futuro" da

ação do preço em curto prazo.Importante: As médias móveis não irão tornar você um cartomante! Aqui está umexemplo de como as médias móveis suavizam a ação do preço.

No gráfico acima, tivemos três SMAs (médias móveis simples) no gráfico de 1 horaUSD/CHF. Como você pode ver quanto mais longo o período da SMA, maior é à

distância do preço. Observe como o SMA 62 está mais longe do que o preço atual de30 e 5 SMAs.

Isso ocorre porque a SMA 62 soma os preços de 62 períodos e divide-os por 62.Quanto maior o período que você usa para a SMA, mais lenta é a reação ao movimentode preços.

Os SMAs neste gráfico mostram o sentimento geral do mercado neste momento. Aqui,podemos ver que o par tem uma tendência.



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Em vez de olhar apenas o preço atual do mercado, as médias móveis nos dão umavisão mais ampla, na qual podemos medir a direção geral de seu valor no futuro. Como uso de SMAs, podemos dizer se uma paridade está tendendo para cima, para baixoou simplesmente variando.

O problema das médias móveis simples é que elas são sensíveis aos picos. E quandoisso acontece, podemos ter sinais falsos, como o surgimento de uma nova tendência,enquanto na verdade nada mudou.

Na próxima lição, vamos apresentá-lo para outro tipo de média móvel que evita esteproblema.

Média Móvel ExponencialComo dissemos na lição anterior, médias móveis simples podem ser distorcidas empicos. Vamos começar com um exemplo. Digamos que obtemos SMA de cincoperíodos no gráfico diário EUR/USD.

As cotações de fechamento dos últimos cinco dias são as seguintes:

Dia 1: 1,3172

Dia 2: 1,3231

Dia 3: 1,3164

Dia 4: 1,3186

Dia 5: 1,3293

A média móvel simples seria calculada da seguinte forma: (1,3172 + 1,3231 + 1,3164+ 1,3186 + 1,3293) /5 = 1,3209; Simples, certo?



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Bem, imaginemos que houve uma notícia no dia 2 que fez o Euro cair a 1,3000. Vamosver o efeito que isso teria sobre o período de cinco SMA.

Dia 1: 1,3172

Dia 2: 1,3000

Dia 3: 1,3164

Dia 4: 1,3186

Dia 5: 1,3293

A média móvel simples seria calculada da seguinte forma:

(1,3172 + 1,3000 + 1,3164 + 1,3186 + 1,3293) / 5 = 1,3194

O resultado da média móvel simples seria muito menor, dando uma noção de que ataxa de câmbio estava realmente indo para baixo, quando na realidade, o dia 2 foiapenas um evento imprevisto causado por maus resultados de um relatório econômico.

O que estamos tentando fazê-lo entender é que as médias simples são simples demais.Se ao menos houvesse uma maneira de filtrar esses pontos para que não avesseminterferências. Hum, espere um minuto... Sim, há uma maneira! É a chamada MédiaMóvel Exponencial.

A Média Móvel Exponencial (MME ou EMA - inglês) dá mais peso aos períodos mais

recentes. Em nosso exemplo acima, a EMA teria colocado mais peso sobre os preçosdos dias recentes, no caso, nos dias 3, 4 e 5.

Isto significa que o pico do dia 2 teria menor influência neste caso do que se calculadosob a forma de média móvel simples. Se pensar bem, isso faz muito sentido à medidaque a ênfase maior deve ser no que o trader está fazendo ultimamente. Vamos daruma olhada no gráfico de 4 horas de USD/JPY para destacar como um SMA e EMAficariam lado a lado.



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Observe como a linha vermelha (o EMA 30) parece estar mais próxima dos preços doque a linha azul (a SMA 30). Isso significa que ele representa maior precisão à ação dopreço recente. Você praticamente é capaz de adivinhar o que acontecerá.

Isso ocorre porque a EMA dá mais ênfase ao histórico recente. Quando se opera, éimportante ver o que os comerciantes estão fazendo. Sim, claro que é. Mas tãoimportante quanto isso é saber o que fizeram no passado recente.

SMA x EMAMédia móvel simples ou a exponencial, qual é a melhor?

Antes de mais nada, começaremos analisando a média móvel exponencial. Este modeloé o melhor quando se quer um retorno de ação rápida.

Também podem ajudá-lo a captar tendências muito cedo (discutiremos isso maisadiante), o que resultará em maior ganho. Na verdade, quanto mais cedo vocêenxergar uma tendência, mais poderá aproveita-la para arrecadar lucros (sim! É dissoque estava falando!). Contudo, a desvantagem de usa-la é que você pode terresultados falsos durante o período de consolidação (oh não!).

Como a EMA é muito reativa ao preço, você pode confundir uma formação detendência com um simples pico de velas. Trata-se de um típico caso onde o indicador érápido demais para o seu trade. Em contrataste, com a média móvel simples, o opostoé verdadeiro. Em casos que necessite de uma média móvel mais suave e lenta, na

resposta à ação do preço, o SMA é o melhor caminho a percorrer.

Isso funciona bem quando se olha para prazos mais longos lhe permitindo ter umaideia da tendência global, exatamente o que M.M. simples oferece. E embora seja lentopara responder a uma ação de preços, pode salvá-lo de muitas saídas falsas.

Em contrapartida, a desvantagem é que você pode adiar por muito tempo a entrada, eperder um bom preço de negociação do seu trade. Uma analogia que tornará tudo issofácil de lembrar, é comparar as médias móveis à estória da tartaruga e à lebre. Atartaruga é lenta como a SMA, de modo que você poderá se atrasar na entrada da

tendência inicial. No entanto, tem um casco duro para lhe proteger e, além disso, iráajudá-lo evitar ser pego em saídas falsas. Por outro lado, a lebre é rápida como a EMA.O que lhe permite chegar a tempo de pegar o início da tendência, mas para tanto correo risco de se deixar enganar pelas saídas falsas (ou cochilos, se você for um tradersonolento).

Dessa maneira, temos a seguinte síntese:

SMA: pros: Apresenta um gráfico suave que elimina a maioria das falsas entradas;contras: São lentos, e podem causar atraso nos sinais de compra e venda.



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EMA: pros: Rápido movimento e é boa para mostrar oscilações de preços recentes;contras: mais propensos a causar saídas falsas e a dar sinais errados.

Então qual é o melhor? Isto é algo para você decidir.

Muitos traders calculam diversas médias móveis para saber ambos os lados da história.Eles podem usar um período mais longo para descobrir qual a tendência geral e emseguida, um período curto para encontrar um bom momento de entrada.

Há uma série de estratégias de negociação que são construídas em torno do uso demédias móveis. Nas aulas seguintes, falaremos sobre:

1. Como usar as médias móveis para determinar a tendência.

2. Como incorporar o cruzamento das médias móveis em seu sistema de negociação.

3. Como as médias móveis são usadas como suporte e resistência.

Hora do recreio! Procure um gráfico e comece a brincar com algumas médias móveis!Experimente diferentes tipos e tente experimenta-los em diferentes períodos. Com otempo, você vai descobrir como as médias móveis o ajudarão.

Bollinger BandsOs bollinger bands são usados para medir a volatilidade do mercado. Basicamente,

esta pequena ferramenta nos diz se o mercado está tranquilo ou agitado. Assim,quando o mercado está tranquilo, os bollinger bands se contraem, e quando asnegociações estão agitadas, eles se expandem.

Observe o gráfico abaixo. Quando há baixa variação, as bollinger bands estão juntas.Já quando o preço sobe, elas se separam.



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Praticamente isto é tudo que ele faz. Sim, podemos ir adiante e aborrecê-lo, lhedizendo sobre como o Bollinger Band é calculado, as fórmulas por trás dele, e assimpor diante, mas com toda honestidade, você não precisa saber disso.

Nota: Se você realmente quiser saber mais sobre os cálculos de uma Bollinger Band,acesse: www.bollingerbands.com

Convergência e Divergência de Médias Móveis (MACD)MACD é acrônimo para Convergência e Divergência de Médias Móveis. Esta ferramentaé usada para identificar uma nova tendência, tanto de alta quanto de baixa. E lembre-se, essa é nossa maior prioridade por que é o que nos permite fazer mais dinheiro.

Usualmente, na configuração de um gráfico MACD, temos três informações relevantes:

• O primeiro é o número de períodos usado para calcular a EMA.• O segundo é o número de períodos usado na SMA.• E o terceiro é o número de barras usado para calcular a média móvel da

diferença entre a média mais rápida e lenta.

Por exemplo, se você tem "12, 26, 9", ao usar os parâmetros MACD (que geralmente éa configuração padrão para a maioria das plataformas), é assim que iria interpreta-los:

• 12 - representa as últimas 12 barras da média móvel mais rápida.• 26 - representa as últimas 26 barras da média móvel mais lenta.• 9 - representa as últimas 9 barras de diferença entre as duas médias móveis.

Sendo que este é traçado por linhas verticais chamadas de historiograma (as

linhas verdes no gráfico acima).

http://www.bollingerbands.com/






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Há um equívoco comum em relação às linhas do MACD. Pois enquanto alguns pensamse tratar de médias móveis dos preços, na verdade são a diferença entre duas médiasmóveis.

Em nosso exemplo acima, a média mais rápida é a média da diferença entre 12 e 26 -períodos em movimento. Enquanto a média mais lenta, que aparece sobre a últimalinha MACD, é a média móvel dos últimos nove períodos.

Isso significa que tomamos a média dos últimos nove períodos da linha MACD rápida ea traçamos como nossa mais lenta média móvel. Por consequência a linha original setorna ainda mais suave, proporcionando uma maior precisão. Diante disso ohistoriograma simplesmente mostra a diferença entre a média rápida e a média lenta.Se olhar para o nosso gráfico original, poderá notar que com as duas médias móveisseparadas o historiograma fica maior. Isto é conhecido como divergência, pois a média

móvel rápida está "divergindo", ou afastando-se, da média móvel mais lenta.De um modo similar, se as médias móveis se aproximam uma das outras, ohistograma fica menor. Isto é chamado de convergência, por que a média móvel émais "convergente", ou seja, aproxima-se mais lentamente.

StochasticO stochastic é um indicador que nos ajuda a determinar onde a tendência terminará.Por definição é um oscilador que mede as condições de sobrecompra e sobrevenda no

mercado. Suas duas linhas são semelhantes às linhas MACD, no sentido de que umalinha é mais rápida que a outra.



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Índice de Força Relativa (RSI)Índice de Força Relativa, ou RSI, é semelhante ao stochastic à medida que identifica ascondições de sobrecompra e sobrevenda no mercado. É também uma escala de 0 a

100, onde as leituras abaixo de 30 indicam sobrevenda, e acima de 70, sobrecompra.

RSI tem a mesma função do stochastic. Portanto podemos usá-lo para descobrirpotenciais topos ou fundos, dependendo da sobrecompra ou sobrevenda do mercado.

Abaixo está um gráfico de 4 horas de EUR/USD:



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Volumes

Para que serve?

O índice de volume das negociações é uma ferramenta de análise técnica, que reflete aatividade dos investidores por um determinado período de tempo.

Como se usa?

O indicador é geralmente usado junto com a análise do movimento de um ativo paraconfirmar a força de uma tendência ou identificar sinais de fraqueza e, assim,determinar uma possível reversão.

Confirmação da tendência:

O crescente volume das negociações com a subida dos preços confirma uma tendênciade alta;

O crescente volume das negociações com a queda dos preços confirma uma tendênciade baixa.

Sinais de fraqueza da tendência:

A queda na atividade das negociações pode ser um sinal de dúvida dos investidores emcontinuar a tendência. No caso de aumento nos preços e uma queda simultânea novolume, a demanda pelo ativo, a preços ainda mais elevados, pode desaparecer.



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Padrões GráficosAté agora já acumulamos um arsenal de armas para usar na batalha contra o mercado.Nesta lição, você receberá outra arma: padrões gráficos.

Pense em padrões gráficos como um detector de minas terrestres, porque, ao terminaresta lição, será capaz de detectar "explosões" nos gráficos antes mesmo que aconteça,e acredite meu amigo (a), isso te trará ótimos resultados.

A partir de agora vamos ensinar-lhe padrões gráficos básicos e de formações, quequando corretamente identificado, geralmente leva a uma explosão, por isso estejaatento!

Lembre-se, nosso objetivo é identificar grandes movimentos antes que aconteçam paraarrecadar dinheiro com eles. Afinal, quem não quer ter uma piscina de dinheiro para

nadar como o Tio Patinhas?Em suma, formações gráficas nos ajudam a localizar condições na qual o mercado estáa ponto de se romper. Eles também são capazes de indicar se o preço vai continuar emsua atual direção ou se inverterá. Sendo assim, iremos elaborar várias boas estratégiascom esses padrões. Mas não se preocupe, temos um quadro-resumo que lhe auxiliaráa lembrar de todas estas estratégias interessantes.

Eis a lista de padrões que abordaremos:

• Topo Duplo e Fundo Duplo

• Cabeça e Ombros e Cabeça e Ombros Inversa

• Fatias de Subida e de Descida

• Retângulos de Alta e de Baixa

• Bandeirolas de Alta e de Baixa

• Triângulos (Simétrico, Ascendente e Descendente)



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Topo Duplo

O topo duplo é um padrão de reversão formado após um movimento de extensão. Os"topos" são picos que se formam quando o preço atinge um determinado nível que nãopode ser quebrado.

Após atingir este nível, o preço salta ligeiramente fora, mas posteriormente volta etesta o nível novamente. Se o preço saltar fora do mesmo nível, então terá um topoduplo! No gráfico acima é possível ver que dois picos ou "topos" foram formados depois

de um forte movimento para cima.Observe como o segundo topo não foi capaz de quebrar a alta do primeiro. Este é umforte indício que uma reversão ocorrerá, pois mostra que a pressão de compra estáprestes a terminar. Com o topo duplo, colocamos a nossa ordem de entrada abaixo daneckline por que estamos a antecipar uma reversão da tendência de alta.



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Olhando para o gráfico você pode ver que a cotação de mercado quebra o neckline efaz um movimento para baixo. Lembre-se que topos duplos é uma inversão datendência de alta. Perceba também que a queda é de aproximadamente a mesmaaltura da formação do topo duplo. Tenha isso em mente, porque será útil na definição

de metas de lucro.

Fundo duploDo mesmo modo o fundo duplo também é uma inversão da tendência de formação,mas desta vez nós estamos olhando para a compra em vez da venda. Estas formaçõesocorrem após tendências de baixa estendida, quando dois vales ou "fundos" foremformados.

Você pode verificar no gráfico acima que, após a tendência anterior, o preço forma doisvales por não ser capaz de cair a partir de um determinado nível.

De igual modo o segundo fundo não foi capaz de ir abaixo da linha do primeiro. Este é

um sinal que a pressão de venda está quase a terminar, e que uma inversão éeminente.

Cabeça e OmbrosUm padrão Cabeça e Ombros é também uma concepção de inversão tendencial, noentanto, é formado por um pico (ombro) seguido por um topo mais alto (cabeça) e, emseguida por outro pico menor (ombro). A "neckline" é desenhada ligando os pontosmais baixos dos dois vales. O declive desta linha pode ser para cima ou para baixo.Normalmente, quando a inclinação é para baixo, produz um sinal mais confiável.



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Neste exemplo, podemos facilmente ver o modelo cabeça e ombros. A cabeça é osegundo pico e o ponto mais alto do padrão. Enquanto os dois ombros tambémformam topos, mas não excedem a altura da cabeça.

Com esta formação, é interessante abrir uma ordem de entrada abaixo da neckline.Podemos também calcular um alvo através da medição do ponto mais alto da cabeça

até o neckline. Esta distância é de aproximadamente quanto o preço irá se moverdepois que passar o pescoço.



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Como pode ver, uma vez que o preço vai para baixo da neckline, ele faz ummovimento que é pelo menos do tamanho da distância entre a cabeça e a tal linha.

Sabemos que está pensando consigo, "Mas o movimento do preço se mantém mesmo

depois do alvo ser atingido." E a nossa resposta é “Não seja ganancioso”!

Cabeça e Ombros Invertidos O nome fala por si. É basicamente uma formação de cabeça e ombros, mas que destavez está de cabeça para baixo. Um vale é formado (ombro), seguido por um vale aindamaior (cabeça) e em seguida um vale menor, que é o segundo (ombro). Estasformações ocorrem depois de prolongados movimentos para baixo.

Simplesmente é um padrão de cabeça e ombros, mas virado ao contrário. Com estaformação o melhor é aproveitar o momento de ascensão. O restante você já conhece:Use a referência do neckline para startar a ordem e coloque um stop-loss com amedida da distância entre a cabeça e o neckline.



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Perceba como o preço subiu muito bem depois que passou da neckline. Se o alvo éatingido, então, seja feliz com os lucros. No entanto, existem técnicas de gestão denegociação onde você pode bloquear alguns de seus lucros e ainda manter seu tradeaberto, caso o preço continue a mover em seu caminho.

RetângulosUm retângulo é um padrão que se forma quando o preço é delimitado por níveisparalelos de suporte e resistência. Um retângulo exibe um período de consolidação ouindecisão entre compradores e vendedores, onde não há uma certeza de pendência dopreço para algum lado.

O preço vai "testar" os níveis de suporte e resistência várias vezes antes de finalmentesair. De lá, o preço pode tender na direção da fuga, quer seja no sentido ascendente

quer no descendente.

No exemplo acima, podemos ver claramente que o par foi cercado por dois níveis depreços-chave, que são paralelos um ao outro. Nós apenas temos que esperar até quehaja uma ruptura em um destes níveis. Lembre-se de que quando localizar umretângulo olhe para o que está antes da caixa.

Retângulo de BaixaUm retângulo de baixa é formado quando o preço se consolida há algum tempo,durante uma tendência de baixa.



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Isso acontece porque os vendedores provavelmente terão que fazer uma pausa erecuperar o fôlego antes de tornarem o preço mais baixo.

Neste exemplo, o preço quebrou o fundo do retângulo e continuou a disparar suadescida. Se tivéssemos vendido um pouco abaixo do nível de suporte, teríamos feitoum bom lucro neste trade.

Aqui vai uma dica: Uma vez que o par caia para baixo do suporte, ele tende a fazer ummovimento sobre o tamanho do padrão. No exemplo acima, o par moveu-se paraacima do alvo, de modo que as chances de ganhar mais pips aumentaram!



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Retângulo de AltaAqui está outro exemplo de um retângulo, mas desta vez, após uma tendência de alta.

Após uma tendência de alta, o preço estabiliza um pouco para consolidar-se. Vocêconsegue adivinhar para onde o preço se dirige a seguir? Se você respondeu paracima, então acertou! Confira a boa fuga para cima que aconteceu!

Observe como o preço se moveu após quebrar a resistência do retângulo. Setivéssemos comprado no nível a partir da resistência, ganharíamos alguns pips! Assimcomo no exemplo do retângulo de baixa, uma vez que o par quebra, geralmente fazum movimento que é pelo menos o tamanho de sua escala anterior.



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BandeirolasSemelhante aos retângulos, bandeirolas são padrões de continuação formados apósgrandes movimentos. Após um grande movimento para cima ou para baixo,compradores ou vendedores geralmente param para recuperar o fôlego antes de fazer

o par continuar em sua direção. Devido a isso, o preço geralmente se consolida eforma um pequeno triângulo simétrico, chamado de bandeirola.

Embora o preço ainda esteja consolidando, mais compradores ou vendedores em geraldecidem entrar no movimento forte, forçando o preço a sair da bandeirola.

Bandeirolas de BaixaA bandeirola de baixa é formada durante uma íngreme, quase vertical de descida.

Depois da queda acentuada dos preços, alguns vendedores fecham suas posições,enquanto outros decidem juntar-se à tendência, consolidando o preço mais um pouco.

Assim que uma boa quantidade de vendedores entra na tendência, o preço despenca,ultrapassando o fundo da bandeirola.



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Como você pode ver, a descida é retomada depois que o preço passou o fundo. Paraesse padrão gráfico, o melhor é abrir uma negociação de venda no fundo da bandeirolacom um stop-loss acima dela. Dessa forma, estaríamos fora do comércio caso a quebrafosse uma saída falsa.

Ao contrário dos outros padrões gráficos em que se pode medir o tamanho mínimo queo preço se moverá, as bandeirolas sinalizam movimentos muito mais fortes.Normalmente, a altura do movimento anterior (também conhecido como mastro) éusada para estimar o movimento de fuga.

Bandeirola de AltaBandeirolas de alta, assim como o nome sugere, significa que os touros ficarão maisfortes (haverá alta). Ou seja, sugere que a subida acentuada do preço será retomadaapós breve período de consolidação, quando os touros unirem energia suficiente paraelevar o preço novamente.

Neste exemplo, o preço fez uma subida acentuada quase vertical antes de tomar ofôlego. Eu posso ouvir os touros arrastando as patas se preparando para a corrida!



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Tal como prevíamos, o preço fez outro movimento forte para cima após a fuga. Parausar isto, basta colocar uma ordem de compra acima da bandeirola e o nosso stopabaixo do fundo, para evitar saídas falsas. Como discutido anteriormente, o tamanhodo movimento de fuga é relativo ao tamanho da altura do mastro (o movimento

anterior). Veja só! Bandeirolas são pequenas em tamanho, mas podem sinalizarmovimentos de preços enormes! Não as subestime!

Triângulos

Triângulos SimétricosTriângulos simétricos é uma formação gráfica em que a inclinação das altas e baixasdos preços se juntam em um triângulo.

Nesta formação o mercado está fazendo os preços altos diminuírem e os baixosaumentarem. Isso significa que nem compradores nem vendedores têm forçassuficientes para desenvolver uma tendência clara. Se esta fosse uma batalha entre osdois, teríamos um empate. Esta situação é um tipo de consolidação.

No gráfico acima, vemos que nem os compradores, muito menos os vendedores, sãocapazes de puxar a tendência para sua direção.

Quando isso ocorre, temos preços altos diminuindo e preços baixos aumentando. Nomomento em que estas duas inclinações se aproximam uma da outra, significa queuma fuga está se aproximando. Não sabemos em que direção à fuga ocorrerá, massabemos da sua provável futura ocorrência. Eventualmente, um lado do mercadoestará certo. Então, como podemos tirar proveito disso? Simples.



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Podemos colocar ordens de entrada acima das inclinações dos preços maiores e abaixoda inclinação dos preços menores, pois sabemos que o preço seguirá em uma dasdireções e, portanto, teremos sucesso em uma das duas ordens.

Neste exemplo, se colocássemos uma ordem de entrada acima dos preços altos dainclinação, teríamos feito uma boa viagem para o alto. Todavia, ao colocar outra ordemde entrada sob a inclinação dos preços mais baixos, é preciso cancelá-la logo que a

primeira ordem for atingida.

Triângulo AscendenteEste tipo de formação ocorre quando há um nível de resistência e uma inclinação defundos mais altos. O que acontece durante este tempo é que existe certo nível que oscompradores não conseguem ultrapassar. No entanto, eles estão gradualmentecomeçando a empurrar o preço para cima, como é evidente pelos preços baixos.



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No quadro acima, você pode ver que os compradores ganham força porque estãoaumentando os preços baixos. Eles continuam exercendo pressão sobre o nível deresistência e, como resultado, uma fuga está prestes a acontecer. Agora a pergunta é: “Para que direção o preço irá”? Será que os compradores seriam capazes de quebrar

esse nível ou será que a resistência é forte demais? Muitos livros de gráficos irão dizer-lhe que, na maioria dos casos, os compradores vencerão esta batalha e que o preçoquebrará a resistência.

No entanto, é de nossa experiência que isso nem sempre acontece. Às vezes o nível deresistência é muito forte e simplesmente não há poder de compra suficiente para aruptura. Muito embora, na maioria das vezes o preço irá de fato subir. O que queremosdizer é que você não deve estar obcecado com a exatidão da direção do preço, masque deve estar pronto para um movimento em qualquer direção. Neste caso, nóspoderíamos colocar uma ordem de entrada acima da linha de resistência e embaixo da

inclinação da subida dos preços baixos.

Neste cenário, os compradores perderam a batalha e o preço começou a despencar! Aqueda teve aproximadamente a mesma distância da altura da formação do triângulo.Se colocássemos uma ordem de venda embaixo da parte inferior do triângulo,poderíamos ter alguns pips com este mergulho.

Triângulo DescendenteComo você provavelmente já adivinhou, triângulos descendentes é exatamente ooposto dos triângulos ascendentes (sabíamos que você é inteligente!). Em triângulosdescendentes, há uma série de preços altos baixando, formando assim a inclinaçãosuperior. A linha inferior é um nível de suporte na qual a cotação de câmbio nãoconsegue quebrar.



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No gráfico acima, o preço está gradualmente tomando proporções menores que nostraduz que os vendedores estão começando a ganhar terreno contra os compradores.Agora na maioria das vezes, e dizemos na MAIORIA, o preço irá acabar por quebrar alinha de suporte e cair. Porém, em alguns casos a linha de suporte vai ser muito forte,e o preço vai saltar fora dela e fará um movimento violento para cima.

A boa notícia é que não nos importamos com a direção do preço, pois sabemos que eleirá a algum lugar. Neste caso, colocaríamos as ordens de entrada acima da linhasuperior (elevações mais baixas) e abaixo da linha de suporte.

Nesta ilustração, o preço acabou quebrando o topo do triângulo. Após o rompimento daalta, ele percorreu uma distância vertical próxima à altura do triângulo. Uma ordemacima do topo do triângulo teria rendido bons lucros.



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Como usar Padrões Gráficos em OperaçõesAgora que conhece vários padrões gráficos, é o momento de fazê-lo entender melhorcomo usá-los e deixá-lo seguir por si próprio. Brincadeira! Não deixaremos você

enquanto não estiver pronto!Nesta seção, iremos discutir um pouco mais sobre como usar esses padrões gráficos aseu favor. Pois não basta apenas conhecer as ferramentas de trabalho, temos queaprender a usá-las. E com todas essas novas armas em seu arsenal, seus lucros irãodisparar para cima!

Vamos resumir os padrões gráficos que acabamos de aprender e categorizá-los deacordo com os sinais que dão.

Padrões de ReversãoPadrões de reversão são formações gráficas na qual sinalizam que a tendência emcurso está prestes a mudar de rumo.

Por exemplo, se um padrão gráfico de reversão é formado durante uma tendência dealta, então a expectativa é que o preço se reverta para baixo em breve. Pelo contrário,se um padrão gráfico de reversão é notado durante uma tendência de baixa, ele sugereque o preço subirá mais tarde.

Para operar com estes padrões gráficos, basta colocar uma ordem acima da neckline

na direção da nova tendência. Em seguida, especifique uma meta (target) com quase amesma altura da formação. Por exemplo, se você tem um duplo fundo, coloque umaordem de compra sobre a formação à mesma distância entre os picos e o neckline.

No interesse de realizar uma gestão adequada ao risco, é imprescindível lembrar-se decolocar stops! Um stop-loss razoável pode ser definido no meio da formação do gráfico.

Por exemplo, você pode medir a distância entre o duplo fundo e a neckline, dividir estadistância por dois e usar isto como o tamanho de sua perda planejada.

Que tal vermos estas situações em forma de ilustração? Isto com certeza te ajudará aentender ainda mais o conceito:



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Padrões de ContinuaçãoEstas formações sinalizam que a tendência em curso será retomada. Geralmente,também são conhecidos como padrões de consolidação, pois mostram comocompradores, ou vendedores, dão uma pausa antes de avançar na mesma direção da

tendência anterior. Além disso, são identificados pelos seus formatos de retângulos ebandeirolas. Note que as fatias podem variar tanto para padrões de reversão quantopara padrões de continuação, dependendo da tendência em que se formam.



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Para operar com esses padrões, basta colocar uma ordem acima ou abaixo daformação (seguindo a direção da tendência em curso, é claro). Em seguida, especificarum alvo (Target) que seja pelo menos do tamanho do modelo gráfico de fatias eretângulos.

Já para bandeirolas você pode tentar colocar um alvo mais alto, com a mesmadistância da altura do seu mastro.

Em padrões de continuação, os stops são geralmente colocados acima (ou abaixo) daformação gráfica atual. Por exemplo, quando operar com um triângulo de baixa,coloque seu stop alguns pips acima do nível superior ou resistência do retângulo.

Padrões BilateraisPadrões gráficos bilaterais são um pouco mais complicados, pois podem assumirqualquer direção.



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Para usar estes padrões você deve considerar ambos os cenários (de alta ou de baixa)e colocar uma ordem no topo da formação e outra em seu fundo.

Contudo se uma ordem é acionada, você deve cancelar a outra. É bastante

emocionante ter duplas possibilidades, ou seja, o dobro da diversão!O único problema é que pode cair em uma falsa fuga se definir as ordens de entradamuito perto da parte inferior, ou superior, da formação. Portanto, tenha cuidado e nãose esqueça de colocar o stop-loss.

Resumo: Padrões GráficosComo prometido, aqui está um quadro resumo para ajudá-lo a lembrar de todos ospadrões gráficos e de seus sinais. Isto é, temos a maioria dos padrões gráficos, quando

se formam, que tipo de sinal eles dão e qual será a alteração do preço. Veja!

Como deve ter notado, não incluímos as formações do triângulo (simétrica, ascendentee descendente) neste quadro-resumo. Isso porque esses padrões podem se formartanto em uma tendência de alta quanto de baixa, o que pode significar tanto umacontinuação quanto uma reversão. Como dissemos, é difícil cravar onde haverá umafuga do preço. Neste caso o importante é que suas ordens de entrada estejam bemposicionadas, de modo que possa fazer parte da ação seja qual for!



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Divergências em OperaçõesE se houvesse uma maneira de baixo risco para vender perto do topo ou comprar pertodos fundos de uma tendência? E se você está em uma posição de compra, pensando

que sabe de antemão o lugar perfeito para sair e ter seus ganhos, quando de repente omercado inverte a direção? E se por acreditar que um par de moedas continuará a cair,desejar vende-la a um preço menor de uma maneira menos arriscada? Bem, adivinhe?Existe um modo de saber! É chamada de negociação de divergência.

Em suma, a divergência pode ser obtida comparando a ação do preço e do movimentode um indicador. Realmente não importa qual indicador você use. Pode ser o RSI,MACD, Stochastic e etc, não importa.

Sobretudo, o diferencial deste método é que ele pode ser facilmente usado como umindicador avançado depois de certa prática.

Sem dizer que quando corretamente negociado, as divergências podem serconsistentemente rentáveis. Maximização dos lucros! Esta é a melhor virtude dasdivergências: permitir comprar perto do fundo e vender perto do topo. Isso faz comque o risco em suas transações seja muito pequeno em relação à sua potencialrecompensa.

Maiores Elevações e Pontos mais baixosObserve os termos "maiores elevações e pontos mais baixos". O preço e a dinâmica

normalmente andam de mãos dadas como Hansel e Gretel, Batman e Robin, Serena eVenus Williams, sal e pimenta... Você entendeu! Se o preço fizer maiores elevações, ooscilador também fará. Se o preço está fazendo pontos baixos, o oscilador procederádo mesmo jeito. Se por acaso não o fizerem, significa que o preço e o osciladordivergiram entre si. E eis que temos a "divergência". Divergência de negociação é umaferramenta incrível para se ter, pois sinalizam que algo suspeito está acontecendo eque você deve prestar mais atenção.

Utiliza-la pode ser útil para detectar uma tendência de enfraquecimento ou umainversão do momento. Às vezes você pode até usá-lo como sinal de que uma tendência

se prolongará. Existem dois tipos:

1. Regular

2. Oculto

A partir de agora, vamos ensiná-lo a identificar essas divergências e como operar apartir delas. Vamos ter uma surpresa para você no final.



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Divergência RegularEla é usada como um possível sinal de inversão da disposição. Isto é, se o preço estáfazendo baixas mais baixas (LL), enquanto o oscilador está fazendo baixas mais altas(HL), temos uma divergência de alta regular.

Isso normalmente ocorre em finais de tendência para baixo. Pois depois de estabelecerum segundo fundo, se o oscilador não fizer uma nova baixa, é provável que a cotaçãosuba, lembrando que o preço e a dinâmica procurarão estar sempre juntos. A imagemanterior retrata esta situação.

Agora, se o preço está fazendo uma alta superior (HH), enquanto o oscilador uma altamais baixa (LH), temos chamada divergência de baixa regular. Este tipo de desarmoniapode ser encontrado nas tendências de alta. Enfim, depois do preço fazer a segundaalta, se o oscilador fizer uma alta mais baixa, muito provavelmente o preço cairá. Naimagem abaixo, comprovamos que o preço inverte depois de fazer o segundo topo.



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A divergência regular é mais bem utilizada quando empregada em topos e fundos. Elassinalizam áreas onde o preço vai parar e reverter. Para isso os osciladores sinalizamque a dinâmica está começando a mudar e, embora o preço tenha feito uma alta maior(ou baixa menor), as chances são de que haja uma reversão. Viu como é simples?

Agora que você já tem conhecimento sobre divergência regular, é hora de aprendersobre divergência oculta. Não se preocupe, não é tão oculta como uma Câmara Secretae nem mesmo tão difícil de detectar. A razão do nome "oculta" é que ela estáescondida dentro da atual tendência. Explicaremos mais na próxima sessão. Continuelendo!

Divergências OcultasAs divergências não são apenas sinais de potenciais inversões de tendência, elas

também são usadas como um sinal de continuação. Lembre-se sempre, a tendência ésua amiga, portanto, sempre que obter um sinal de continuidade, será bom para você!

Divergência oculta de alta ocorre quando o preço faz uma baixa mais alta (HL),enquanto o oscilador mostra uma baixa mais baixa, cenário típico de paridade emascensão.

Por último, temos a divergência oculta de baixa. Isso ocorre quando o preço faz umaalta mais baixa (LH), mas o oscilador faz uma alta mais alta (HH) - Você já deve teradivinhado que isto ocorre em tendências de baixa – E é provável que o par continue acair, seguindo sua tendência. Vamos recapitular o que você aprendeu até agora sobrea divergência oculta. Se você for seguir a tendência, então deve dedicar algum tempopara detectar alguma divergência oculta, pois detectá-la pode ajudá-lo entrar natendência atual. Soa bem, não é?



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Ok, agora você sabe tanto sobre a divergência regular quanto sobre a oculta.Esperamos que tenha compreendido tudo. Em suma o é importante gravar que asdivergências regulares sinalizam possíveis inversões enquanto as ocultas sinalizamcontinuação da tendência.

Que tipo de Trader Você é?Existem quatro principais tipos de traders:

1. Scalper

2. Day Trader

3. Swing Trader

4. Position Trader

Scalper tem como principal objetivo conquistar pequenas quantidades de pips,

quantas vezes puderem durante os momentos altos do dia. Suas negociações duramde segundos a minutos, no máximo.

Day Trader determina uma estratégia no começo do dia, e ao final da tarde descobreseus resultados, sejam lucros ou perdas. Esse tipo de trader não deixa seus negóciosem aberto durante a noite.

Swing Traders são aquelas pessoas que gostam de ficar em uma negociação porvários dias. Porém, como estes operadores econômicos não podem monitorar seusgráficos durante 24 horas, dedicam algum pouco tempo que tem à análise do mercado,para tomar suas decisões de negociação.



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Position Traders são os que preferem negociar por várias semanas, meses ou mesmoanos. Eles sabem que temas fundamentais é o fator predominante na análise domercado e, portanto, baseiam suas decisões neles.

Seja qual for o estilo que escolher, o importante é que ele seja adequado a suacondição, porque mudar de estilo de tempos em tempos é uma varável a mais em suasnegociações. Porém se, por exemplo, tentar scalping e perceber que ele é muito rápidoou desgastante, seja flexível o suficiente para mudar.

O que é Gestão de Risco?Esta seção é uma das mais importantes e talvez você nunca a encontre em manuaiscomuns de Forex. Por que é importante? Bem... Nós estamos em um curso para fazerdinheiro e, para tanto, temos que aprender gerir riscos (potenciais perdas).

Ironicamente, esta é uma das áreas menos estudadas em FX em virtude de muitostraders que estão apenas ansiosos com lucros sem se dar conta de todo o resto.

Eles acreditam que basta determinar uma perda aceitável em uma operação simples, elogo em seguida apertar o botão "trade". O termo apropriado para este tipo deinvestimento é “JOGOS DE AZAR”!

Quando você opera sem regras de gerenciamento financeiro, está de fato em um jogode azar. É preciso olhar a longo prazo, e não apenas para aquela aposta momentânea.

Regras de gerenciamento além de te proteger, lhe darão maior confiança no que faz.Se por ventura não acredita, e está pensando que "apostar" é o caminho para ficarrico, considere este exemplo: Pessoas vão à Las Vegas, o tempo todo, para apostar oseu suado dinheiro, com esperança de ganhar uma grande bolada, e é bom que se digaque algumas conseguem. Mas porque ainda existem vários cassinos milionários nomundo se tantas pessoas ganham apostas?

A resposta é obvia! É porque enquanto uma ganha outras milhares perdem. Daí aexpressão "A casa sempre ganha!". A verdade é que os cassinos têm estatísticas muitobem elaboradas, que mostram ao longo prazo, uma recompensa enorme por aquelestostões entregues ao apostador sortudo.

Ainda que Joe Schmoe ganhe $ 100.000 em uma máquina, os cassinos sabem quehaverá centenas de outros apostadores que perderão seu dinheiro, cobrindo assim oprejuízo que Joe lhe dera. Este é um exemplo clássico de como controlar suas perdas apartir de estatísticas. Essencialmente, é assim que o gerenciamento de dinheirofunciona. Se você aprender como controlar suas perdas, terá uma chance de lucrar.Você tem que ser estatístico para ser o real vencedor, e NÃO um apostador. A grandequestão é: como posso se tornar bom em estatísticas?



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CapitalizaçãoÉ preciso dinheiro para ganhar dinheiro, todo mundo sabe disso. Mas quanto énecessário para iniciar negociações no Forex? A resposta depende muito de como você

enxerga este novo negócio.Primeiro, avalie sua educação introdutória nesse mercado. Existem muitas maneiras dese aprender operar: aulas, mentores, você mesmo, ou uma combinação dos três.

Em segundo lugar, sua abordagem ao mercado vai exigir ferramentas especiais, comofeeds de notícias ou softwares gráficos. Como um comerciante técnico, a maioria dospacotes gráficos básicos, que vêm com a plataforma de sua corretora, será o suficiente(tem algumas realmente muito boas). Agora, àqueles que precisam de indicadoresespeciais, com melhor funcionalidade, softwares gráficos mais sofisticados, terão quedesembolsar, no mínimo, cerca de 100 USD por mês para ter acesso a esse tipo de

suporte. Por fim, se for um profissional fundamental, e precise de notícias liberadas emmilissegundo, ou mesmo antes de acontecer, gastará de algumas centenas a algunsmilhares de dólares por mês, embora seja possível obter um feed de notícias gratuitocom seu corretor. É que para alguns, um ou dois feed extras podem ser a diferençaentre uma negociação lucrativa ou não rentável.

Finalmente, você precisa de capital/dinheiro/recursos para o investimento direto.Corretores de varejo oferecem a possibilidade de um depósito tão pequeno quanto $25, mas isso não significa que você deva entrar imediatamente! Este é um erro decapitalização, que muitas vezes leva ao fracasso. As perdas são parte do jogo, e você

precisa ter capital suficiente para resistir a elas.

Então, qual montante você precisa? Vamos ser honestos aqui, se você for consistente epraticar técnicas de administração financeira, então provavelmente poderá começarcom 500 USD ou 1000 USD de capital comercial. Como todos sabemos no mundo dosnegócios várias empresas foram a ruina por falha de capitalização. Isso também é umaconstante no mercado de câmbio. Portanto, se não começar com uma grande quantia,que possa dar ao luxo de perder, seja paciente, economize e aprenda a negociar damaneira certa até estar financeiramente preparado.

Levantamento e Levantamento MáximoSabemos que uma boa gestão trará lucro em longo prazo, no entanto, gostaríamos delhe mostrar o outro lado da coisa. O que aconteceria se você não usasse as regras degestão financeira?



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Considere este exemplo: Digamos que tenha 100.000 USD e perde 50.000 USD. Qual aporcentagem de perda? A resposta é 50%.

Bastante simples não é? Isto é o que os operadores chamam de drawdown. Sendo

assim, levantamento é a redução do próprio capital, após uma série de negóciosperdidos. Isto é normalmente calculado pela diferença entre o valor máximo de capitaladquirido, menos o menor registrado.

Losing StreakNa negociação, estamos sempre procurando uma borda. Essa é toda a razão por queos operadores desenvolvem sistemas. Um sistema de comércio com 70% derentabilidade soa como uma grande vantagem. Mas só porque ele é 70% rentável,significa que 7 de 10 ordem sempre terão sucesso?

Não necessariamente! Como ter certeza que 70 de 100 negócios serão vencedores?Isso não é possível. Por outro lado se perder os primeiros 30 negócios em sequência eganhar os 70 restantes, isso ainda lhe daria um sistema 70% rentável, mas pensecomigo: "Você negociaria em um sistema que lhe causou 30 perdas em negociações?”.

É por isso que a gestão financeira é tão importante. Não importa que sistema use, vocêacabará por ter uma série de derrotas. Mesmo os jogadores profissionais de poker, quevivem disso, passam por várias derrotas e ainda assim saem rentáveis.

A verdade é que os bons jogadores praticam gestão, pois sabem que não ganharãotodas as partidas. Assim, eles arriscam apenas um pequeno percentual do seu saldototal para que possam sobreviver a ocasiões não lucrativas, e é da mesma forma quevocê deve agir. Perdas fazem parte do pacote. A chave para ser um trader bemsucedido é ter um plano de negociação que lhe permite resistir a esses períodos degrandes perdas. E parte do seu plano deve ser dedicada a regras de gestão de risco.

Por isso só arrisque uma pequena parte do seu patrimônio, para que possa sempre



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sobreviver a pequenos prejuízos. Lembre-se que ao praticar regras de gestão rigorosasvocê será como o cassino, e em longo prazo verá sua recompensa.

Não perca sua boia!

Você se imagina perdendo 85% da sua conta? Ainda bem que não, pois seria precisofazer 566% para recuperar esse montante inicial! Você não quer estar em uma posiçãodestas, não é? A seguir um quadro ilustra a porcentagem que teria que fazer pararecuperar seu dinheiro de acordo com uma porcentagem do patrimônio perdido.

Você pode ver que quanto mais perde, mais difícil é retornar ao tamanho original. Estaé mais uma razão para que faça tudo que estiver ao seu alcance e proteja sua conta.Agora, esperamos que tenha entendido que deve arriscar apenas um pequenopercentual do seu montante, em cada negociação, para que possa sobreviver a perdassequenciais e evitar um grande drawdown. Lembre-se, você é o cassino, não oapostador.



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A relação risco-recompensaOutra forma de aumentar suas chances de rentabilidade é negociar apenas quando aordem tiver potencial para render três vezes mais do que está arriscando. Em relações

1:3 os lucros são significativamente maiores. Dê uma olhada na tabela ilustrativa:

Neste exemplo, como pode ver, mesmo com apenas 50% de ordens vencedoras, houveum lucro de 10.000 USD. Em uma boa relação risco- recompensa, suas chances de serrentável são muito maiores, mesmo que tenha uma menor porcentagem de vitória.

MAS...

O grande problema é ajustar a relação recompensa-risco há um preço adequado.Superficialmente dizendo, colocar uma elevada relação risco-recompensa parece bom,mas pense como é complicado aplicá-la em cenários reais de negociação.

Vamos dizer que você é um trader e só arrisca três pips. Usando uma relação risco-recompensa de 1:3, significa que precisará vencer 9 pips.

No entanto as probabilidades estão contra você por que é preciso pagar os spreads.

Pois bem, se seu corretor oferece um spread de 2 pips em EUR/USD, você terá queganhar 11 pips, assumindo uma difícil relação de risco 1:4. Considerando que a taxa decâmbio EUR/USD pode se mover três pontos para cima e para baixo em poucossegundos, você teria parado mais rápido do que pensa.

Caso tivesse que reduzir o tamanho da sua posição, seria necessário aumentar o stoploss, a fim de manter a relação recompensa/risco. Agora, se por acaso arriscasse 50,então teria que buscar um ganho de 153 pips. Pois assim traria sua razão risco-recompensa mais perto de 1:3. Não é tão ruim, certo? No mundo real, as relações derisco-recompensa não são imutáveis. Elas devem ser ajustadas de acordo com o

calendário, ambiente de mercado e pontos de entrada/saída. Uma negociação poderia



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ter uma relação de recompensa/risco tão elevada quanto 1:10 , enquanto outrapoderia ser tão modesta quanto 0,7:1

Parabéns, Você Concluiu!Concentre-se no processo e não no lucro.

Uma pintura não se torna uma obra de arte bonita pincelada sozinha. É a visão e mãohábil de um pintor que a cria.

Uma bola de futebol não passará pela linha do goleiro do nada, é preciso driblar ooutro time para fazê-la entrar.

Não há um indicador "ridiculamente impressionante" ou um "Sistema Mágico" quedeixe sua conta no azul ao final do ano. É a sua capacidade de entender o mercado,executar a estratégia correta, e consistentemente, de aplicar técnicas de gestão derisco que fará você ter mais lucros do que perdas.

Como na arte, esportes ou qualquer atividade de desempenho, onde é necessário oesforço, negociar requer uma competência multifacetada. As ferramentas por si só nãofarão sucesso. Uma energia dedicada à educação e aplicação do que se aprende, assimcomo a revisão constante do seu desempenho, é o único caminho para o sucesso.Sendo assim, no início, esse processo de aprendizagem e de prática deliberada deveser seu principal foco, não os lucros.

Continuando com a analogia, no basquete, se seu objetivo é chegar à NBA, você terá odesempenho desejado apenas planejando jogadas? Ou será que se desenvolverá maisrapidamente trabalhando seu condicionamento físico, praticando exercícios diferentes(arremesso, drible, passe), e jogando? Por mais que você tenha chegado a NBA semqualquer formação, acha que vai marcar pontos ou ganhar muitos jogos? É claro quenão.

Saiba mais sobre o mercado. Aprenda técnicas de negociação e sistemas/ajustes dealta probabilidade. Aprenda a gerenciar o risco com dimensionamento de posiçãocorreto e stop-loss. A conta DEMO serve exatamente para isso.

Não há nenhuma fórmula mágica!Pergunte a qualquer um em Wall Street (super nerds de matemática e física comdoutorado que criam complexas estratégias de transação algorítmica) por que não háum indicador, método ou sistema que faça lucros 100% do tempo.

Ele vai lhe dar duas razões:



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Não se pode prever o futuroExiste alguma maneira de saber o que um presidente do banco central vai dizerdurante seu discurso? Ou talvez aquilo que um investidor super famoso, ou gerente defundo hedge, diz durante uma entrevista casual na TV?

Você sabe quando o próximo ataque terrorista vai ocorrer e provocar a aversão aorisco? Ou um desastre natural como um terremoto ou tsunami?

A lista dos catalisadores imprevistos do mercado é infinita, e quando acontecem,podem abalar os mercados e seu sistema. Entenda que isso é parte da negociação e omelhor que pode fazer é estar preparado.

Dados não movimentam o mercado. Os seres humanos fazem.Haverá momentos em que os dados de mercado, ou temas, não combinam com a ação

do preço. Por que isso?Talvez o resultado fixou o preço antes do tempo? Ou será que os traders não estavamfocados nos dados que foram lançados? Talvez houvesse uma instituição, na qual cobreuma posição enorme, que estava do lado errado do mercado? Será que todos osintervenientes do Forex reagem a um catalisador imprevisto da mesma maneira?

Qualquer que seja o comportamento dos preços, as decisões que levam um empresárioa tomar medidas nem sempre são lógicas ou congruentes com as informações.

Quando você multiplica isso por milhões de jogadores com diferentes

objetivos/estratégias de diferentes tamanhos de contas, torna-se impossível dizeraonde o mercado global vai se direcionar.

Você não pode quantificar ou avaliar o comportamento humano e desconhecidosacontecimentos futuros em uma equação matemática elegante, para se livrarcompletamente do risco.

Haverá sempre algum nível de incerteza e momentos em que você vai estar do ladoerrado de um movimento do mercado. Na verdade isso acontecerá muitas vezes.

Perfeccionistas, para seu bem, devem ficar longe das operações. Pois para aqueles que

exigem perfeição o tempo todo e não admitem erros, devemos adverti-los agora...Ninguém pode perfeitamente prever o mercado a cada momento. Ninguém.



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Seja paciente, seja disciplinado!

PaciênciaÉ uma virtude... Especialmente na negociação. Arnold H. Glasgow, um humoristaamericano, disse certa vez: "A chave de tudo é a paciência. Um galo nasce pelaeclosão do ovo, e não quebrando ele”.

O desenvolvimento do seu plano de negócios e de suas competências leva tempo.Esperar o melhor comércio, assim como o momento ideal de entrada e saída, requerpaciência.

DisciplinaDisciplina também é uma virtude, e isso significa fazer as coisas certas para progredir

e melhorar... Mesmo às que não quer. Isto denota preparar-se para cada dia denegociação ou semanas de pesquisa e estudo gráfico.

Se você é um profissional mecânico, ou automático, sabe o isso quer dizer. Estamosfalando de voltar, aplicar alguns testes de sistemas e constantemente experimentardiferentes configurações e estratégias, para ver como o ambiente reage. E, claro, semse esquecer de diariamente revisar suas negociação.

Escrever um diário é a tarefa de negociação que separa os traders não empenhadosdos traders reais. Infelizmente, a maioria dos novatos não o faz.

Conceitos de negociação e técnicas são simples e fáceis de aprender. O difícil é serpaciente e disciplinado para fazer as coisas certas e tomar decisões de boa negociação.Na verdade, será um dos compromissos mais difíceis que terá que assumir.

Para um novato, sentar-se e esperar por melhores condições pode significar perda detempo e oportunidades de lucro. Porém esta forma de pensar leva ao fracasso e algunsdos erros mais notórios de negociação:

• Negociações de Impulso

• Perdas ampliadas por muito tempo• Ganhos cortados rápido demais.

• Negociações "vingativas".

Estas ações vão matar a sua conta! Lembre-se que seu desafio como um novato éaprender a tomar decisões comerciais boas e SOBREVIVER! A melhor coisa que podefazer para se manter paciente e disciplinado é associar sua carreira no FX como umamaratona e não uma arrancada de 100 metros rasos. Este não é um esquema deenriquecimento rápido!



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Este compromisso de desenvolver habilidades é que lhe permitirá mais negociaçõesrentáveis do que perdidas, em vários ambientes do mercado e a qualquer momento.Se você for paciente, mantiver a disciplina e se comprometer com a melhoriaconstante, então os resultados de hoje, como um novato, serão nada se comparados

aos resultados do trader que você se tornará depois de um tempo negociando nosmercados.

Outra coisa...

Lembre-se sempre que as oportunidades de bons negócios acontecem QUASE TODOSOS DIAS! Não há necessidade de apressar-se em maus comércios. Eles só vão definirseu regresso. Procure ir pelo seu sistema. Se ele não for atingido, espere pelo próximo.A menos que o mundo Forex acabe, sempre haverá oportunidades. E finalmente: Gostedo Jogo!

O campeão da NBA, e MVP, Kobe Bryant, faz 1.000 cestas por dia para aumentar suaschances de fazer 20-30 cestas por jogo.

Durante o treino, Peyton Manning (campeão da NFL e MVP) assiste horas e horas daspartidas dos times adversários todos os dias (mesmo nas férias), para desenvolver suaincrível habilidade de se defender contra eles em um jogo de 60 minutos por semana.

Tiger Woods venceu muitos torneios de golfe por toda a vida. Ele ganhou 14 torneiosde golfe e 71 eventos PGA - mais do que qualquer jogador ativo. Ele praticavareligiosamente todos os dias, durante 15 anos, antes de ganhar o seu primeiro eventona idade de 18 anos.

A semelhança evidente entre esses campeões não é apenas que eles trabalham

arduamente, mas também o amor deles. Eles amam o desafio e a competição.




Sua paixão pelo jogo é tão forte que passam horas e horas fazendo incontáveis tarefastediosas que os outros não fazem como assistir muitas partidas, musculação, treinarcestas, etc.

Trabalhe! Nunca desista de melhorar a cada dia, você poderá mudar sua vida paramelhor e conquistar a tão sonhada independência financeira. Com foco e determinaçãoela é totalmente possível de ser conquistada!

ATENÇÃO: Todo investimento em mercado de renda variável é derisco e rentabilidade passada não é garantia de rentabilidade futura

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