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Realização:
Apoio:
2
Estrutura Acionária
Estrutura AcionáriaEstrutura Acionária
AdventInternational
AdventInternational
Outras Partes RelacionadasOutras Partes Relacionadas Market FloatMarket Float
Grupo de ControleGrupo de Controle
6,6 % 41,6 %18,0%
TesourariaTesouraria
28,9%4,9%
3
J MalucelliSeguradoraJ MalucelliSeguradora
J MalucelliSeguradora de
Crédito
J MalucelliSeguradora de
Crédito
J Malucelli Ag e Serviços
J Malucelli Ag e Serviços
J Malucelli Part. Seg e RessegurosJ Malucelli Part. Seg e Resseguros
J Malucelli ReJ Malucelli Re
100 %
100 %
Paraná Banco Visão Geral
Paraná BancoParaná Banco
Segmentos de AtuaçãoSegmentos de Atuação
Crédito (Carteira*) Seguros (Prêmios Emitidos*)
Consignado
Pessoal R$ 1.379,1 milhões
4
PME
CDC
Cartão Consignado
Pessoal
Corporativo Seguro Garantia
Resseguros
Seguro de Crédito
R$162,5 milhões
R$44,7 milhões
R$ 88,0 milhões
R$14,2 milhões
*9M08
Grupo J. Malucelli
GRUPO J MALUCELLIGRUPO J MALUCELLI
INFRA-ESTRUTURAINFRA-ESTRUTURA OUTROSOUTROSFINANÇASFINANÇAS
Paraná BancoParaná Banco OutrosOutros
5
J Malucelli Re
HOLDINGHOLDING COMUNICAÇÃOCOMUNICAÇÃO
Seguradora de Crédito
ExpansãoExpansãoFundação/
ConsolidaçãoFundação/
ConsolidaçãoPós-IPOPós-IPO
Histórico do Grupo
1991: Estabelecimento da J. Malucelli
2004: J. Malucelli Seguradora assina joint venture com Advent International
Seguradora se torna
em seguro garantia
1997: J. Malucelli Seguradora se torna líder de mercado em seguro garantia
2007:Incorporação total da Seguradora
2007:Incorporação total da Seguradora
2008: Iníciodas operaçõesde Seguro de Crédito
2008: Iníciodas operaçõesde Seguro de Crédito
6
1979: Aquisição da Paraná Financeira, focada em crédito pessoal e financiamento de automóveis
1979: Aquisição da Paraná Financeira, focada em crédito pessoal e financiamento de automóveis
1995: Paraná Banco enfoca em empréstimos com desconto em folha para funcionários públicos
1995: Paraná Banco enfoca em empréstimos com desconto em folha para funcionários públicos
2007: J. MalucelliSeguradora tem participação de mercado de 50% em seu segmento
2007: J. MalucelliSeguradora tem participação de mercado de 50% em seu segmento
da J. MalucelliSeguradora
2004: Paraná Banco é um dos primeiros bancos a assinar contrato com o INSS
1989: Paraná Banco autorizado a operar como banco múltiplo
1966: Joel Malucelli fundou J. Malucelli Construtora de Obras
1966: Joel Malucelli fundou J. Malucelli Construtora de Obras
2008:Fundação da J Malucelli Re
2008:Fundação da J Malucelli Re
2008: Paraná Banco atinge 96 franquias emoperação
2008: Paraná Banco atinge 96 franquias emoperação
Pedido de Empréstimo
Parcela
Empréstimos com Desconto em Folha: Como Funciona?A dinâmica operacional do consignado garante o desconto da prestação direto na folha de pagamento do servidor (antes mesmo do salário ser depositado em sua conta)
Folha – regra atual limita em 30% do salário a disponibilidade
Entidades Públicas e PrivadasEntidades Públicas e Privadas
3
5
1 Estabelecimento de Acordos
IndividualsIndividuals
7
- Funcionários Públicos e Privados e Aposentados (INSS)- Principalmente classes C e D
30% do salário a disponibilidade para empréstimos consignadosEstabilidade Empregatícia
CorrespondentesCorrespondentes
FranquiasFranquias
Call CenterCall Center
2
4
Lojas PrópriasLojas Próprias
Canais de Distribuição do Paraná Banco
Solicitação de EmpréstimosRelação Direta
Empréstimo - $$
Consignado
Cheque Especial
Empréstimos com Desconto em Folha:Liderando a Expansão de Crédito
CAGR (04-07)R$ bnComposição de Crédito ao Consumidor (%)Composição de Crédito ao Consumidor (%) Mercado de Empréstimos Consignados (R$ bilhões)Mercado de Empréstimos Consignados (R$ bilhões)
CAGR (05-07)Consignado
31,7
287
329
= 42,8%48,2
64,775,3
2005 2006 2007 Set/08
Cartão de Crédito
Aquisição de Bens
Fin. Veículos
Fin. Imobiliário
Crédito Pessoal
Outros
8
Fonte: Banco Central
(Por Ano)
Taxa BrutaEmprest.
Inadimplência> 90 dias
Cheque Especial 170,2% 8,5%
Financiamento de Automóveis 33,1% 3,7%
224
182
Crédito Consignado – Paraná Banco 28,9% 3,2%
Set/08
1,7% Nível H
OutrosOutrosMunicípiosMunicípiosEstadosEstados Setor JudiciárioSetor Judiciário
INSS, Universidades, Exército, Marinha, Aeronáutica e etc
336 cidades, incluindo17capitais
18 estados emtodas as regiões do
Brasil
Supremo, Tribunaisde contas,
eleitoral, de justiçae etc
Alta Barreira de Entrada:Convênios com Entidades do Setor Público
Convênios do Paraná BancoConvênios do Paraná Banco
Diversificação e diluição do risco regulatório e competição
646 convênios646 convênios
9
578.891578.891 27.7 millhões27.7 millhões
Clientes
Clientes Atuais PotencialEspaço paraexplorar
mercados aindaincipientes
Espaço paraexplorar
mercados aindaincipientes
Principaisbarreiras de entrada
Principaisbarreiras de entrada
• Profundo conhecimento do ambiente jurídico, operacional e financeiro• Plataforma flexível de TI
Uma Estratégia Clara e Diferenciada
O Paraná Banco se concentra em um nicho de mercado e opera com modelo diferenciado…
• Comissão mais baixa sobre originação
• Barreiras mais altas à entrada
• Diluição do risco de
Foco nos diversosConvênios
(não somente INSS)
Foco nos diversosConvênios
(não somente INSS)
Competition
91,9% não INSSEstados
8,1%*
Concorrência
Foco do Paraná Banco
INSS
10
… e sua plataforma de convênios proporciona vantagem competitiva em comparação com bancos de varejo e com outros bancos médios
crédito
• Risco regulatório também diluído
Capitais
Municípios Pequenos/Médios
Spread
Competition
OutrasEntidades
41,3%*
14,5%*
10,9%*
25,2%*
8,1%*
* % do total de empréstimos originados pelo Paraná Banco em 3T08
Concorrência
Iníc
io d
as O
pera
ções
com
Fra
nqui
as
Evolução dos Canais Alternativos
8,1%7,6%
6,0%
21%
28%31% 30,0%
41,0%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
45%13%
53.1%24.0%
22.9%
FRANQUIAS
11
LOJAS PRÓPRIAS FRANQUIAS CORRESPONDENTESCALL CENTER
• Lojas em grandes centros • Equipes próprias• Novas aberturas
5 lojas
• Canal único e inovador• Exclusividade• Maior controle
96 lojas 62824postos
• Capilaridade• Refinanciamentos• Compra de Dívidas
• Canal altamente escalável• O mais tradicional• Portal do Correspondente
6,0%
4,50%6% 5%3%
9%
7% 10%
0%
5%
10%
4%
1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 2T08 3T08Comissões / Originação % Originação dos Canais Alternativos
FRANQUIAS
LOJAS PRÓPRIAS
CALL CENTER
Composição dos Ativos
Carteira de Crédito (R$ milhões)Carteira de Crédito (R$ milhões) Total do Ativo (R$ milhões)Total do Ativo (R$ milhões)
CAGR = 72 %CAGR = 75%
22%44 %
12
Crescimento e Rentabilidade
118%28%
(R$ milhões)(R$ milhões)
13
1 Inclui a receita da venda da J Malucelli Seguradora
19,50%¹79,20%¹
57
120
FundingFunding
Funding
(R$ milhões)
14
224 272
497
787
996
3253
102
2246
124
2004 2005 2006 2007 9M08
Depósitos MTN Cessão de Créditos
10,8%
27,5%
FundingFunding
(R$ milhões)
Funding
1.116,5 845,0
13,5%
75,7%
MTN FIDC Depósitos
27,5%
12,1%
23,2%
37,1%
Investidores InstitucionaisPartes RelacionadasPessoas FísicasOutras Empresas
15
Índice de Basiléia (%)Índice de Basiléia (%)
Alavancagem com Responsabilidade
97.1%
71.9%
61.5% 61.7%
16
Rating / Classificação
26.5% 26.2%20.4% 23.5%
61.5% 61.7%
52,2% 49,0%
2004 2005 2006 1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 2T08 3T08
Target: 20% - 25%
Limite:11%
Ratings
17
Dezembro 2007 Junho 2008Junho 2008
Baixo Risco de Crédito
Rating
A-
Rating Rating / Ranking Rating
brBBB+ 10,87 A-
Baixo Risco de Crédito Baixo Risco de Crédito para médio prazo
Fevereiro2008
Baixo Risco de Crédito
18
Setor de Seguros
Seguro Garantia: Como Funciona?
JM Seguradora
3
4
1
2
Assinatura do Contrato
Solicitação da Apólice
2
19
1
4
10%3
4
Análise do Contrato
Análise de Crédito
Assinatura das Contra-Garantias
Emissão da Apólice
Contratante Contratado
164.550
134.749
205.368
167.642
194.664
346.224324.059
Seguro Garantia
Evolução Anual – Seguro GarantiaPrêmios Diretos (R$ x 1.000)
20
27% 28% 24% 34% 30% 37% 42%
50%39%
77.94698.639
134.749
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 set/08
J. Malucelli Seguradora Outras Seguradoras* Fonte: SUSEP
50%42%37%24% 34% 30%28%27%
... com um ROAE de 27,2% no 9M08
Líder absoluta no mercado de seguro garantia com 39% de market -share...
5.860
28.19935.787 32.542 38.273
76.155
29.950
16.146
33.856
4.025
2.372
6.457
1.688
Evolução da Sinistralidade e de Sinistros
20%
30%
40%
50%Índice de sinistralidade
Seguro Garantia
21
196
568441 393
253
1.688
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 set/08
Sinistros de Seguro Mercado
Sinistro de Seguros J. Malucelli Seg
10,4%
1,3%0%
10%
20%
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 set/08
Mercado J. Malucelli Seguradora
• Fonte: SUSEP
A J Malucelli Seguradora possui
rating A- pela Fitch
Indicadores de sinistralidade mostram uma confortável situação
frente ao mercado
J Malucelli Re:Primeira Resseguradora Privada do Brasil
• Abertura do mercado de resseguros em Maio de 2008
• Início das operações em Junho de 2008 como Ressegurador Local
• Aproveitamento da reserva de mercado
• Resseguro de 100% dos prêmios da JM Seguradora
22
• Rating A-(bra) pela Fitch
Em quatro meses de operação (Jun-Set / 2008) a J Malucelli Resseguradora gerou:
• R$ 44,7 milhões em prêmios emitidos
• R$ 2,8 milhões de Lucro Líquido
• ROAE de 12,2%
• Resseguros internacionais
J Malucelli Re:Primeira Resseguradora Privada do Brasil
Outras ResseguradorasOutras Reseguradoras
Mercado Internacional
Mercado Local
JM ReResseguradoras
Locais
100%
40%
Ambiente da J Malucelli Seg
Ambiente de Outras Seguradoras
Mercado Internacional
Mercado Local
Benefícios
• Liberdade para negociar 100% do resseguro
• Direito de ressegurar 60% das operações nacionais como uma Resseguradora local
• Comissões de resseguro e distribuições de lucro mais altas
27
JM Seguradora
Outras Seguradoras
JM Re Locais
60%
100%
Ambiente da J Malucelli
Ambiente de Outras Seguradoras
• Conversão da J Malucelli Vida e Previdência em Seguradora de Crédito
• Sinergia com as operações do Banco, Seguradora de Garantia e Resseguradora
Seguro de Crédito
24
• Capilarização: inicia as operações com 9 filiais
• Produtos Inovadores complementam o tradicional Seguro de Crédito Interno:
- Seguro de Fluxo de Caixa
- Seguro de Capital de Giro
Adesão ao Nível 1 de práticas de governança corporativa da BOVESPA.
Protocolamos o pedido no Bacen para listar as ações no nível 2:
• Divulgação de demonstrações financeiras de acordo com padrões internacionais - IFRS
• Tag Along de no mínimo 80% (já concedemos 100% no nível 1)
• Adesão à Câmara de Arbitragem do Mercado para resolução de conflitos societários
Governança Corporativa
25
Estamos listados:
� IGC – Índice especial de Governança Corporativa� ITAG – Índice composto por empresas com Tag Along diferenciado.
Governança Corporativa
Um segundo programa de recompra de ações foi instituído, comprazo máximo até 7 de julho de 2009. Até 30 de setembro de 2008haviam sido adquiridas 5.452.700 ações de própria emissão.
Foi autorizado pelo Conselho de Administração a criação de um
programa de ADRs nível 1. O programa já recebeu autorizações da
CVM e BACEN e teve início em 19 de agosto de 2008 e conta com
26
CVM e BACEN e teve início em 19 de agosto de 2008 e conta com95.500 ADR’s emitidas.
Em 30 de setembro, foi aprovado pelo Conselho de Administração o
pagamento de JCP no valor total de R$ 5,3 milhões, o que equivale
a R$ 0,05 por ação. No 9M08 o Banco já distribuiu um total de R$ 30milhões em JCP, resultando em um pay-out de 44% e um benefíciofiscal de R$ 11,6 milhões.
Ações25/11/2008
25 / Nov / 08
Preço: R$ 2,70
P / BV: 0,36 1
63.886
8,70
27
P / E: 3,18
Dividend Yield:
10,4%
2
3
1 PL 9M08 2 LL 9M08 anualizado 3 9M08
2,70
34.812
Paraná Banco (PRBC4) IBOV
41 36
41 51
62
48
26 25 22
35 39 35
19 30
43
MEDIA DIARIA de NEGOCIOS
Ações
28
AGO SET OUT NOV DEZ JAN FEV MAR ABR MAI JUN JUL AGO SET OUT
2.119 2.368
3.052
1.573 1.457
750 701
2.414
1.584
1.150 983 1.190
554
1.422 980
AGO SET OUT NOV DEZ JAN FEV MAR ABR MAI JUN JUL AGO SET OUT
MEDIA DIARIA de VOLUME (R$ 1.000)
Cobertura de Analistas
Victor Galliano HSBC
Marco Aurélio Barbosa Coinvalores
Jorg FriedemannMerril Lynch
Alcir FreitasItaú
29
“This document may include estimates and forward-looking statements. These estimates and forward-looking statements are to a large extent based oncurrent expectations and projections about future events and financial trends that affect or may come to affect our business. Many important factors mayadversely affect the results of Paraná Banco as described in our estimates and forward-looking statements. These factors include, but are not limited to, thefollowing: the Brazilian and international economic conjunctures, fiscal, foreign-exchange and monetary policies, higher competition in the payrolldeductible loan segment, the ability of Paraná Banco obtain funding for its operations, and amendments to Central Bank regulations.
The words “believe”, “may”, “could”, “seek”, “estimate”, “continued”, “anticipate”, “plan”, “expect” and other similar words have the objective ofidentifying estimates and projections. The considerations involving estimates and forward-looking statements include information related to results andprojections, strategies, competitive positioning, the environment in the industry, growth opportunities, the effects of future regulations, and the impactsfrom competitors. Said estimates and projections refer only to the date on which they were expressed, and we do not assume any obligation to publiclyupdate or revise any of these estimates arising from the occurrence of new information, future events, or any other factors. In view of the risks anduncertainties described above, the estimates and forward-looking statements contained herein may not materialize. Given these limitations, shareholdersand investors should not make any decisions based on the estimates, projections and forward-looking statements contained in this report
Coinvalores
Cristiano Malucelli Marianne Cabral BaggioDiretor Administrativo e de Relações com Investidores Analista de RI
Tel: (41) 3351-9950 Tel: (41) 3351-9645
Ricardo Rosanova Garcia Mauricio N. G. FanganielloGerente de RI Coordenador de RI
Tel: (41) 3351-9812 Tel: (41) 3351-9765
Contatos RI
30
Tel: (41) 3351-9812 Tel: (41) 3351-9765
e-mail: [email protected]
IR Website: www.paranabanco.com.br/ri
Este material pode incluir estimativas e declarações futuras. Essas estimativas e declarações futuras têm por embasamento, em grande parte, expectativasatuais e projeções sobre eventos futuros e tendências financeiras que afetam ou podem afetar os nossos negócios. Muitos fatores importantes podem afetaradversamente os resultados do Banco Paraná Banco tais como previstos em nossas estimativas e declarações futuras. Tais fatores incluem, entre outros, osseguintes: conjuntura econômica nacional e internacional, políticas fiscal, cambial e monetária, aumento da concorrência no setor de crédito consignado,habilidade do Banco Paraná Banco em obter funding para suas operações e alterações nas normas do Banco Central. As palavras “acredita”, “pode”,“poderá”, “visa”, “estima”, “continua”, “antecipa”, “pretende”, “espera” e outras palavras similares têm por objetivo identificar estimativas e projeções.As considerações sobre estimativas e declarações futuras incluem informações atinentes a resultados e projeções, estratégia, posição concorrência,ambiente do setor, oportunidades de crescimento, os efeitos de regulamentação futura e os efeitos da concorrência.
Tais estimativas e projeções referem-se apenas à data em que foram expressas, sendo que não assumimos a obrigação de atualizar publicamente ou revisarquaisquer dessas estimativas em razão da ocorrência de nova informação, eventos futuros ou de quaisquer outros fatores. Em vista dos riscos e incertezasaqui descritos, as estimativas e declarações futuras constantes deste material podem não vir a se concretizar. Tendo em vista estas limitações, os acionistase investidores não devem tomar quaisquer decisões com base nas estimativas, projeções e declarações futuras contidas neste material.
