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3º Sul em Ações18 de novembro de 2009 – Porto Alegre/RS
AgendaAgenda
1) A Companhia1) A Companhia
2) Setorial2) Setorial
2
3) Destaques3) Destaques
4) Resultados 3T094) Resultados 3T09
5) Perspectivas5) Perspectivas
Estrutura FísicaEstrutura Física
KAMI 10
Pouso Alegre - MG
Abriga uma linha de produção –
KAMI 10
25 mil m2 de área construída em
terreno de 75 mil m2KAMI 10
Pouso Alegre – MG KAMI 1 a 9
São José dos Pinhais - PR
terreno de 75 mil m2
São José dos Pinhais - PR
Abriga nove linhas de produção
– KAMI 1 a KAMI 9
72 mil m2 de área construída
em terreno de 189 mil m23
NãotecidoNãotecido
PapelPapel
O O NãotecidoNãotecido
PlásticoPlástico TecidoTecido
Criado quando as tecnologias do papel, tecido e
plástico foram combinadas para produzir novos
tecidos e produtos com os atributos dos tecidos a
custos significativamente mais baixos
Polipropileno é a principal matéria-prima
KAMI 7
4
�Fabricante #1 de
nãotecidos na
América Latina
�Market share de
NãotecidosNãotecidosPrincipais Principais
UsosUsos
�Fraldas
�Absorventes
femininos
�Móveis e colchões
Principais Principais ClientesClientes
Visão Geral
�Market share de
51% no Brasil
�Market share de
35% na América
Latina, exceto Brasil
�Móveis e colchões
�Produtos médicos
descartáveis
A Providência opera desde 1º de outubro de 2008 apenas a divisão de negócios de
nãotecidos, com aproximadamente 690 funcionários. A divisão de tubos e conexões de PVC
foi vendida em outubro/2008.
A alienação visa concentrar o foco no nãotecido, que apresenta melhores margens unitárias
absolutas e percentuais. 5
Mix Mix de Produto (% da Receita Bruta de de Produto (% da Receita Bruta de Nãotecidos)Nãotecidos)
Segmentação de MercadoSegmentação de Mercado
Margem Operacional
Cresci-mento
Tamanho do Mercado
Produto de Valor
A Providência está focada em produtos de alto valor agregado e elevado potencial de
crescimento (higiene e descartáveis médicos)
Foco em Foco em NãotecidosNãotecidos: : Indústria de Bens de ConsumoIndústria de Bens de Consumo
Médicos
DescartáveisMédicos*
Higiene / Bens de Consumo*
Duráveis
Operacional mento Esperado
do Mercado
Dois dígitos
Dois dígitos
Um dígito
Alta
Média
Baixa
Pequeno
Grande
Médio
Valor Agregado
� � �
� �
�
* Também exportados para Estados Unidos e América Latina
Higiênicos
74%
Duráveis
23%
Médicos
3%
6
1) A Companhia1) A Companhia
2) Setorial2) Setorial
AgendaAgenda
7
3) Destaques3) Destaques
4) 4) ResultadosResultados 3T093T09
5) Perspectivas5) Perspectivas
MarketMarket ShareShare & & Mercado de FraldasMercado de Fraldas
Market Share BrasilMarket Share Brasil(1S09 em toneladas)(1S09 em toneladas)
Market Share América do Sul, Market Share América do Sul, excluindo Brasil (1S09, em toneladas)excluindo Brasil (1S09, em toneladas)
Providência51%Fitesa
26%
Importação (NT)11%
Polystar6%
Outros6%
Providencia35%
PGI
Fitesa15%
Soft Bond6%
Polystar3%
Outros8%
Evolução da Penetração de Fraldas Infantis no BrasilEvolução da Penetração de Fraldas Infantis no Brasil
*Estimado
8
26% PGI33%
15%20%
35%42%
1995 2000 2005 2009*
1) A Companhia1) A Companhia
2) Setorial2) Setorial
AgendaAgenda
9
3) Destaques3) Destaques
4) Resultados 3T094) Resultados 3T09
5) Perspectivas5) Perspectivas
Destaques Destaques Operacionais/AdministrativosOperacionais/Administrativos
1T091T09
Recompra de 2,4 milhões de ações que representavam, em novembro/08, 10% de nossas ações em circulação, ao
custo total de R$ 6,4 milhões;
Atualmente temos 3,0% de nossas ações em tesouraria e 27,3% de nosso capital em circulação no mercado.
2T092T09
10
Aproveitamento de benefício governamental, que reduziu significativamente o aumento de nossos créditos
fiscais, em grande parte gerados na aquisição de matéria-prima para produtos destinados à exportação;
Recuperação de R$ 9,9 milhões em créditos fiscais federais gerados em exercícios anteriores;
Conclusão da instalação e montagem das novas laminadoras e impressoras, que já estão em operação e poderão
atingir a plena capacidade até o 4T09, desta forma a Companhia atingirá 1.200 ton/mês de capacidade em
especialidades higiênicas. O total de investimentos nestas máquinas, foram de aproximadamente R$ 15 milhões;
Obtivemos em 22/7/2009 a re-certificação na Norma NBR ISO 9001-2008, com validade de 03 anos, que
representa o ápice de nosso sistema de gestão integrado de qualidade, com excelência e melhoria contínua em
nossos produtos e serviços.
Destaques 3T09Operacionais/Administrativos
Ajuste da depreciação acumulada até setembro/09, contabilizado no 3T09 por revisão da
vida útil dos bens do ativo imobilizado, de acordo com o CPC 13 – Adoção Inicial das
Mudanças da Lei 11.638/07. Esta mudança representa uma justa alteração nos resultados
da Cia. Providência, já que nossos equipamentos possuem vida útil muito superior as
taxas de depreciação que eram praticadas (10 anos);
11
taxas de depreciação que eram praticadas (10 anos);
Recuperação de R$ 4,2 milhões em créditos fiscais federais gerados em exercícios
anteriores;
Retomada dos volumes de vendas aos patamares anteriores a crise iniciada ao final de
2008, o que representa a empresa estar operando próxima a sua capacidade plena de
produção.
1) A Companhia1) A Companhia
2) Setorial2) Setorial
AgendaAgenda
12
3) Destaques3) Destaques
4) Resultados 3T094) Resultados 3T09
5) Perspectivas5) Perspectivas
5,9
0,8
1,0
1,4
24,4
16,4
19,1 As vendas de Nãotecidos
cresceram, 15,1% no 3T09 em
relação as registradas no 2T09,
com recuperação de volumes ao
VOLUME DE VENDASVOLUME DE VENDAS
17,7 15,4
17,7
3T08 2T09 3T09
Nãotecidos Outros Tubos e Conexões
com recuperação de volumes ao
longo do ano;
Comparativamente ao 3T08, o
aumento foi de 0,1%, onde
observamos a volta dos volumes
ao período pré-crise.
Em milhares de toneladas 13
RECEITA LÍQUIDA RECEITA LÍQUIDA DIVISÃO NÃOTECIDOSDIVISÃO NÃOTECIDOS
A Receita Líquida de Nãotecidos
apresentou um aumento de 8,4% em
relação ao registrado no 2T09, devido
ao maior volume de vendas neste
trimestre;
Em milhões de Reais
trimestre;
Comparativamente ao 3T08, a
redução foi de 4,0%, em função do mix
de produtos vendidos e variação
cambial.
14
3T08 2T09 3T09
104,9 92,9 100,7
CPVCPVDIVISÃO DE NÃOTECIDOSDIVISÃO DE NÃOTECIDOS
Os custos com produtos vendidos (CPV),
quando comparado 3T09 vs 3T08, tem como
principais fatores a depreciação, a redução
72,9
60,7 56,0
R$ 3,95
60,0
70,0
80,0
do preço da matéria-prima e dos custos
logísticos;
A redução do 3T09 vs 2T09 se deve
preponderantemente a depreciação.
15
R$ 3,95 R$ 3,71
R$ 2,93
10,0
20,0
30,0
40,0
50,0
3T08 2T09 3T09
CPV (R$ mil) CPV unitário (R$)
EBITDA (R$ EBITDA (R$ milhõesmilhões) ) e e MargemMargem EBITDA (%) EBITDA (%)
O Ebitda da Divisão de Nãotecidos
no 3T09 foi superior ao 3T08
principalmente em função da
redução de custos de matéria-prima
e logística, gerando 3,0 p.p. de
24,0
27,1 26,1
35,0%25,0
30,0
e logística, gerando 3,0 p.p. de
aumento de margem;
Em relação ao 2T09 a redução de
R$ 1 milhão se deve a recuperação
dos volumes, que voltaram aos
níveis pré-crise.
16
22,9%
29,2%
25,9%
15,0%
25,0%
5,0
10,0
15,0
20,0
3T08 2T09 3T09
Ebitda Margem Ebitda (%)
Lucro Líquido (R$ milhões) Lucro Líquido (R$ milhões) e Margem Líquida (%)e Margem Líquida (%)
O lucro líquido no 3T09
atingiu R$ 18,0 milhões
(margem de 17,4%), contra
11,1
18,0
17,4% 20,0%
30,0%
40,0%
10,0
15,0
20,0
(margem de 17,4%), contra
prejuízo de R$ 2,4 milhões no
3T08 e de um lucro líquido de
R$ 11,1 milhões no 2T09.
17
-2,4
-1,8%
11,8%
-10,0%
0,0%
10,0%
5,0
0,0
5,0
10,0
3T08 2T09 3T09
Lucro Líquido Margem Líquida (%)
CAIXA E APLICAÇÕES FINANCEIRAS
O Caixa da Companhia aumentou
R$101,4 milhões, equivalente a 59,5%, na
comparação com o 3T08, principalmente
em função da melhoria de margens
operacionais, aprimoramento na gestão
Em milhões de Reais
tributária e um melhor gerenciamento nas
contas de capital de giro (estoques,
clientes e fornecedores).
Quando comparado com o 2T09
observa-se crescimento, mesmo com o
pagamento de juros semestrais e principal
de dívidas. 18
3T08 2T09 3T09
170,6
268,3 272,0
A Dívida Líquida da Companhia recuou
fortemente comparado ao 3T08, tendo
como destaques a geração de caixa
operacional, recebimento dos recursos
pela venda da divisão de tubos e
DÍVIDA LÍQUIDA
pela venda da divisão de tubos e
conexões e queda da taxa do Dólar;
A redução do 2T09 para o 3T09, deve-se
a maior geração de caixa operacional,
diminuição da Dívida Total em R$ 16,9
milhões, devido ao pagamento de juros
semestrais e principal, e um dólar ao final
do período menor em 8,9%.
Em milhões de Reais
19
3T08 2T09 3T09
289,0
181,8 161,2
ENDIVIDAMENTO/ENDIVIDAMENTO/CAIXACAIXA
Dívida Líquida ConsolidadaDívida Líquida Consolidada
R$ (MM) 30/06/2009 30/09/2009
Dívida Total
Financiamento Curto Prazo 56,9 60,8
Financiamento Longo Prazo 393,1 372,5 Financiamento Longo Prazo 393,1 372,5
Total 450,0 433,2
Caixa 268,3 272,0
Dívida Líquida 181,7 161,2
Dívida Líquida / Ebitda Ajustado 1,5 1,4
Patrimônio Líquido 489,6 508,0
20
O Caixa e aplicações financeiras cresceram R$ 3,7 milhões, ou 1,4%, em relação ao 2T09.
Na comparação com o 3T08 esse crescimento foi ainda mais expressivo: 59,5%, ou R$
101,5 milhões.
A Companhia apresentou nos primeiros nove meses de 2009 um aumento de 40,7% no
fluxo de caixa operacional comparativamente ao mesmo período de 2008;
ENDIVIDAMENTO/ENDIVIDAMENTO/CAIXACAIXA
fluxo de caixa operacional comparativamente ao mesmo período de 2008;
A Dívida líquida reduziu 3,7% em relação ao trimestre anterior e 5,7% em relação ao
3T08;
86% da dívida é de longo prazo;
No 3T09 contabilizamos R$ 17,5 milhões de despesas financeiras, apresentando uma
redução de 61,5%, quando comparado ao 3T08;
A Companhia não opera e nunca operou com derivativos exóticos.21
1) A Companhia1) A Companhia
2) Setorial2) Setorial
AgendaAgenda
22
3) Destaques3) Destaques
4) 4) ResultadosResultados 3T093T09
5) Perspectivas5) Perspectivas
No decorrer dos últimos meses observamos claramente a retomada dos
volumes de vendas a patamares anteriores a crise iniciada no final de 2008 e
acreditamos que o último trimestre deste ano consolidará este movimento com a
Cia. Providência operando a plena capacidade operacional;
PERSPECTIVASPERSPECTIVAS
Para o ano de 2010 temos a expectativa de realizarmos um volume de vendas,
com plena ocupação da capacidade operacional, tendo em vista o nãotecido ser
matéria-prima para bens de consumo não-duráveis, cuja comercialização está
diretamente relacionada à renda mensal das famílias que vem mostrando
crescimento em sua totalidade.
23
27,3% das ações da Cia Providência, são negociadas no mercado;
A Cia tem como Market Maker, o BTG Pactual;
Debêntures emitidas e classificadas na categoria “A” pela agência de Rating Standard &
Poor’s.
Mercado de Capitais
Composição AcionáriaComposição AcionáriaComposição AcionáriaComposição Acionária
24
19,0% 18,3% 19,0% 9,5% 6,9% 27,3%
Total de Ações:82,5 milhões
Bloco de Controle
Grupo AIG Fundo Asas G&GGrupo Espírito
SantoTesouraria e
OutrosFree Float
PRVI3 x IBOVESPA PRVI3 x IBOVESPA –– Data Base 30/10/2009Data Base 30/10/2009
Mercado de Capitais
52,9%52,9%56,7%64,9%61,0%
87,2%82,9%72,3%
25
-2,3% -5,1%1,7%
17,5%
32,2%
27,9%
36,1%
40,4%
52,9%52,9%
-12,8%
-18,6% -17,7%
20,4%
56,7%
IBOVESPA PRVI3
CEO: Hermínio V. S. de FreitasCFO/DRI: Eduardo Feldmann CostaRI: Gizele RigoniTel: (41) 3381-8673Fax: (41) 3283-5909São José dos Pinhais – PRwww.providencia.com.br/ri
AsAs palavraspalavras “acredita”,“acredita”, “antecipa”,“antecipa”, “espera”,“espera”, “estima”,“estima”, “irá”,“irá”, “planeja”,“planeja”, “pode”,“pode”, “poderá”,“poderá”, “pretende”,“pretende”, “prevê”,“prevê”, “projeta”,“projeta”, entreentre outrasoutras palavraspalavras comcomsignificadosignificado semelhante,semelhante, têmtêm porpor objetivoobjetivo identificaridentificar estimativasestimativas ee projeçõesprojeções.. EstimativasEstimativas ee projeçõesprojeções futurasfuturas envolvemenvolvem incertezas,incertezas, riscosriscos eepremissas,premissas, poispois incluemincluem informaçõesinformações relativasrelativas aosaos nossosnossos resultadosresultados operacionaisoperacionais futurosfuturos possíveispossíveis ouou presumidos,presumidos, estratégiaestratégia dede negócios,negócios,planosplanos dede financiamento,financiamento, posiçãoposição competitivacompetitiva nono mercado,mercado, ambienteambiente setorial,setorial, oportunidadesoportunidades dede crescimentocrescimento potenciais,potenciais, efeitosefeitos dede regulamentaçãoregulamentaçãofuturafutura ee efeitosefeitos dada competiçãocompetição.. DevidoDevido aosaos riscosriscos ee incertezasincertezas descritosdescritos acima,acima, osos eventoseventos estimadosestimados ee futurosfuturos discutidosdiscutidos nestanesta apresentaçãoapresentaçãopodempodem nãonão ocorrerocorrer ee nãonão sãosão garantiagarantia dede acontecimentoacontecimento futurofuturo.. AA ProvidênciaProvidência nãonão sese obrigaobriga aa atualizaratualizar essaessa apresentaçãoapresentação mediantemediante novasnovasinformaçõesinformações e/oue/ou acontecimentosacontecimentos futurosfuturos..
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