Apresentação do PowerPointahkbusiness.de/fileadmin/ahk_business_br/01_Home/AHK_Rio...23/08/2017: Qualificação no PPI 01/09/2017: Chamamento Público para realização dos Estudos

Concessões Aeroportuárias


MERCADO

Evolução das Tarifas domésticas:

69% de redução (2002-2017) (R$)

Yield (R$/Km)

0,00

0,20

0,40

0,60

0,80

1,00

1,20

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 20170

100

200

300

400

500

600

700

800

900

68 75 90 98

108 115 130

158

185 200 204

216 217 201 206

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

Crescimento Médio Anual volume de passageiros (milhões):

9% (2003-2017)

A taxa de ocupação das aeronaves foi de 83% em 2017

60% 65%

69% 71% 68% 66% 66% 68% 70% 73% 76% 80% 80% 83% 83%

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

Load Factor – Doméstico


RODADAS ANTERIORES

Após as 4 rodadas anteriores 57% da demanda de passageiros está sendo atendida por aeroportos concedidos

2011

20

12

2014

20

17

1ª Rodada – Natal

NAT Cidade Natal/RN

Pax/Ano 2,4 milhões (2017)

Concessão Início 2012

Prazo 28 anos

Concessionária Inframérica

Investimentos Previstos 0,65 R$ Bilhões

Outorga

Mínima 0,05 R$ Bilhões

Vencedor 0,17 R$ Bilhões

Ágio 229%

Pgto 28 parcelas anuais

2ª Rodada – Guarulhos, Brasília e Viracopos

BSB Cidade Brasília/DF

Pax/Ano 16,70 (2017)


Prazo 25

Concessionária Inframérica


Outorga



Ágio 673%


VCP Cidade Campinas/SP

Pax/Ano 9,20 (2017)


Prazo 30

Concessionária Aeroportos Brasil Viracopos


Outorga



Ágio 160%


GRU Cidade Guarulhos/SP

Pax/Ano 37,40 (2017)


Prazo 20

Concessionária GRU Airport


Outorga



Ágio 374%


3ª Rodada – Confins e Galeão

CFN Cidade Belo Horizonte/MG

Pax/Ano 10,10 (2017)


Prazo 30

Concessionária BH Airport


Outorga



Ágio 66%


GIG Cidade Rio de Janeiro/RJ

Pax/Ano 16,10 (2017)


Prazo 25

Concessionária Rio Galeão


Outorga



Ágio 294%


4ª Rodada – Porto Alegre, Florianópolis, Salvador e Fortaleza

SSA Cidade Salvador/BA

Pax/Ano 7,60 (2017)


Prazo 30

Concessionária Salvador Airport


Outorga



Ágio 28%

Pgto 25% + ágio no início,

parcelas anuais a partir do 5° ano

FOR Cidade Fortaleza/CE

Pax/Ano 5,90 (2017)


Prazo 30

Concessionária Fortaleza Airport


Outorga



Ágio 4%



POA Cidade Porto Alegre/RS

Pax/Ano 7,90 (2017)


Prazo 25

Concessionária Porto Alegre Airport


Outorga



Ágio 208%



FLN Cidade Florianópolis/SC

Pax/Ano 3,80 (2017)


Prazo 30

Concessionária Floripa Airport


Outorga



Ágio 14%



• 16 grupos participaram dos leilões

• 8 operadores distintos (competição)

• Lances vencedores somaram: R$ 49 bilhões

• Ágio médio: 205%

• Investimento total estimado: R$ 33 bilhões

• Já foram investidos R$ 13 bilhões

• Aumento da capacidade aeroportuária e melhoria da qualidade dos serviços

• Foco nas receitas comerciais

Principais Resultados das rodadas anteriores: Natal

Brasília

Guarulhos Viracopos

Galeão

Confins

Florianópolis

Fortaleza

Porto Alegre

Salvador

R$ 16,5 bi

R$ 3 bi R$ 5 bi

R$ 3,5 bi

1995-1998 1999-2002 2003-2006 2007-2010 2011-2015

2011 Investimentos Privados + Públicos

R$ 15 bi

Principais Resultados das rodadas anteriores - Investimentos

R$ 3,5 bi

Investimentos para melhorar o nível de serviço

Os investimentos para melhorar o nível de serviço aumentaram o índice de satisfação do passageiro

Índice de Satisfação do Passageiro

Blocos Aeroportuários

PRÓXIMA RODADA

Próxima Rodada – Blocos Aeroportuários

Bloco do Nordeste • Recife/PE • Maceió/AL • Aracaju/SE • João Pessoa/PB • Campina Grande/PB • Juazeiro do Norte/CE

Bloco do Centro-Oeste • Cuiabá/MT • Sinop/MT • Barra do Garças/MT • Rondonópolis/MT • Alta Floresta/MT

Bloco do Sudeste • Vitória/ES • Macaé/RJ

• Os aeroportos da próxima rodada foram qualificados na 3ª Reunião do CPPI, conforme a Resolução CPPI n° 14, de 23/08/2017;

• Os 13 aeroportos foram incluídos no PND por meio do Decreto nº 9.180, de 24 de outubro de 2017;

• O chamamento público dos estudos estabeleceu os requisitos e condições para a elaboração dos EVTEAs, organizando os aeroportos em 3 blocos:

Projetos são prioridade nacional

Presidência

Secretaria Geral da Presidência

Conselho do PPI

Secretaria Especial do PPI

Fonte: SPPI, 2018

O que é o PPI?

Estudos Consulta Pública TCU Edital Leilão Contrato

Governança e coordenação do PPI

1. estender a transparência,

participação e governança a um sólido portfólio de projetos;

2. incentivar a competitividade entre os potencialmente interessados e sua diversidade, em termos de nacionalidade e porte das empresas;

3. melhorar a qualidade dos

serviços prestados à população brasileira.

Palavras-chave: • Preservação do poder do

Concedente • Valorização e resgate da capacidade

técnica do regulador • Geração de emprego

Projetos sob a liderança do PPI

Utilidades (infraestrutura de rede)

Recursos naturais (óleo e gás)

(direitos minerários)

Desestatizações

CMB Fonte: SPPI, 2018

Leilões e renovações realizados

Projetos PPI: 175

74 Leiloados/Renovados

42,2% da carteira PPI em 23 meses

R$ 143,6 bilhões em investimentos previstos

Executado por setor

4 aeroportos

13 terminais

portuários

5 projetos

52 projetos

Fonte: SPPI, 2018

Óleo e Gás 1 Partilha de Pré-Sal Oferta permanente

Mineração 4 Concessões de exploração de Direitos Minerários

Rodovias 4 Licitações 4 Estudos

Ferrovias 5 Renovações 3 Concessões

Energia elétrica Geração : 1 Prorrogação 24 Lotes Transmissão Desestatizações: • 6 Distribuidoras • 1 Eletrobrás

LOTEX 1 Concessão Direito de Exploração

Aeroportos 13 Concessões 4 Alienações

Terminais portuários 21 arrendamentos 2 autorizações de investimentos 1 renovação antecipada 1 Cessão Onerosa (Bel-06)

COMAER 1 Concessão Administrativa - Parceria Público-Privada (PPP)

8 25 32 2 4

Casa da Moeda 1 Desestatização

CMB

1 1 1 8 17

101 projetos em andamento, com R$ 144,2 bilhões em investimentos previstos

Abastecimento 2 Desestatizações CEASAMINAS CASEMG

2

Fonte: SPPI, 2018

23/08/2017: Qualificação no PPI

01/09/2017: Chamamento Público para realização dos Estudos

24/10/2017: Inclusão no PND

03/11/2017: Abertura de Consulta Pública da ANAC sobre aspectos de regulação econômica para a nova rodada de concessões (até final de jan/18)

02/03/2018: Entrega dos estudos pelos PMIstas

12/03/2018: Evento com todas as atuais concessionárias para obter contribuições de melhoria para a próxima rodada

26/03/2018: Resultado preliminar da seleção dos estudos

23/04/2018: Resultado final da seleção dos estudos

08/05/2018: Formalização das diretrizes da SAC para a outorga dos Aeroportos

16/05/2018: Ajuste da versão final do EVTEA

Próxima Rodada – Histórico do Processo PMI para a elaboração dos EVTEAs:

• 12 consórcios se candidataram

• 8 foram autorizados

• 3 entregaram estudos em 02/03/2018

Evento Aeroportos – Resultados Gerais

• 7 Operadores (9 Concessões no Brasil) contribuíram;

• 6 Tópicos avaliados;

• 219 contribuições entre pontos positivos, negativos e sugestões.

INFORMAÇÕES RECEBIDAS – POR TÓPICO Tópico Positivos Negativos Sugestões Subtotal Particip. 1 Processo Licitatório 6 15 27 48 22% 2 Regulação 2 20 24 46 21% 3 Obrigações de Investimento 3 15 23 41 19% 4 Ambiente de Negócios 2 14 20 36 16% 5 Modelo por Blocos 4 8 13 25 11% 6 Outras Questões Relevantes 1 9 13 23 11% Total Consolidado 18 81 120 219 100%

INFORMAÇÕES RECEBIDAS – POR CONCESSIONÁRIA Concessionária Aeroporto Positivo Negativo Sugestão Subtotal Particip

1° BH Airport CFN 24 24 48 22% 2° Rio Galeão GIG 6 18 22 46 21% 3° Inframérica BSB / ASGA 1 20 20 41 19% 4° Fraport POA / FOR 7 10 21 38 17% 5° Zurich FLN 4 8 20 32 15% 6° Vinci SSA 12 12 5% 7° Viracopos VCP 1 1 2 1% Total Geral 18 81 120 219 100%

Evento Aeroportos – Principais Sugestões Coletadas

PONTOS NEGATIVOS E SUGESTÕES DE APERFEIÇOAMENTO – MAIORES OCORRÊNCIAS ASSUNTO N° Ocorrências

Medidas visando aumento da segurança jurídica para o investidor (mudanças na regra do jogo, IPTU) Ambiente de Negócios 14

Melhoria das regras de transição (contratos comerciais, alocação e demissão de funcionários, patrimônio, inventário, regularização) Processo Licitatório 14

Gatilho de investimento em função da demanda e nível de serviço Obrigações de Investimento 11

Reavaliação da matriz de riscos contratuais (Licenças, autorizações, desapropriações, obrigações, tributação, concorrência, banda de demanda) Regulação 11

Melhoria da financiabilidade dos projetos (processo de obtenção, condições de financiamento, prazos, hedge cambial, debêntures incentivadas, garantias, dividendos, etc) Ambiente de Negócios 9

Aumentar a atratividade dos projetos (mitigação de riscos, isenções tributárias, incentivos comerciais, etc) Ambiente de Negócios 8

Avaliação, revisão e implantação de parâmetros regulatórios: qualidade, nível de serviço, fator X, fator Q Regulação 6

Reavaliação dos critérios para pagamento de outorga (à vista/parcelada, fixa X variável, sistema de pgto flexível) Regulação 6

Aumentar prazos do cronograma de investimentos obrigatórios Obrigações de Investimento 5

Regras de habilitação (experiência como operador, clausulas de barreira) Processo Licitatório 5

Revisão da regulamentação tarifária (reg. por custos, porte, revenue cap, indexador) Regulação 5

Próxima Rodada – Distribuição dos Blocos Aeroportuários

(2017)

Bloco Nordeste

Aeroporto Passageiros (milhões) CAPEX

(R$ milhões) 2017 2049* Recife 7,8 23,6 854,3

Maceió 2,1 5,2 406,9 João Pessoa 1,4 5,0 267,3

Aracaju 1,2 5,6 244,7 Juazeiro do Norte 0,5 2,8 192,0 Campina Grande 0,15 1,0 153,4

TOTAL 13,2 43,2 2.118,6

• Importante destino turístico

• Condições climáticas favoráveis permitem operação contínua ao longo do ano

• Relevante indústria de energias renováveis

• Conferências de negócios e eventos OUTORGA (Valores em MM R$)

Total Não Descontado

Total Descontado @8,86%aa

Outorga Fixa Inicial 356,5 356,5

Outorga Variável 3.107,9 (16,3%)

478,14

Total 3.464,4 834,64

*Ano 30 da Concessão

Bloco Centro-Oeste


(R$ milhões) 2017 2049* Cuiabá 2,9 9,4 523,8 Sinop 0,23 0,6 83,1

Rondonópolis 0,1 0,3 69,9 Alta Floresta 0,06 0,3 70,4

Barra do Garças 0,03 0,15 51,1 TOTAL 3,3 10,7 798,3

• Estado com a terceira maior área do país

• Principal produtor de grãos e gado do país

• Principal estado exportador do Centro-Oeste

• Agricultura, Indústria e Turismo (porta de entrada do Pantanal)

• Alto crescimento econômico

• Acesso ao Mercosul OUTORGA (Valores em MM R$)




Outorga Variável 87,3 (1,9%)

14,86

Total 96,9 24,46


Bloco Sudeste


(R$ milhões) 2017 2049* Vitória 3,0 7,0 330,0 Macaé 0,18 1,2 326,2 TOTAL 3,2 8,2 656,2

• Bacia de Campos: Maior reserva de petróleo do Brasil (84% da produção nacional)

• Voos offshore

• Macaé: maior produtor de gás natural do Brasil

OUTORGA (Valores em MM R$)




Outorga Variável 542,9 (12,1%)

89,62

Total 608,1 162,62


CONFIGURAÇÃO DOS BLOCOS

• Bloco Nordeste: Recife/PE, Maceió/AL, Aracaju/SE, João Pessoa/PB, Campina Grande/PB e Juazeiro do Norte/CE

• Bloco Sudeste: Vitória/ES e Macaé/RJ

• Bloco Centro-Oeste: Cuiabá/MT, Barra do Garças/MT, Sinop/MT, Rondonópolis/MT e Alta Floresta/MT

Blocos Aeroportuários – Diretrizes Gerais

CONCEITOS BÁSICOS

• Melhorar a qualidade e a capacidade da infraestrutura

• Nível do serviço requerido (IATA Nível C)

• Competição e benchmarking na operação do aeroporto

OBJETO • Ativos indissociáveis – SPE única por bloco

• Não inclui a Torre de Controle

PARTICIPAÇÃO

• Empresas, Fundos e Operadores Nacionais e Internacionais

• Participação do Operador: mínimo de 15% no Consórcio

• Experiência do Operador: proporcional à movimentação de passageiros do maior aeroporto do Bloco (NE: 7 milhões, SE: 3 milhões, CO: 3 milhões)

LEILÃO • Pretende-se efetuar o leilão na B3 S/A (antiga BMF&BOVESPA)

• O vencedor do leilão é definido pela melhor proposta econômica

Blocos Aeroportuários – Diretrizes Gerais

OUTORGA

(para cada bloco)

• Contribuição Inicial: 50% do VPL do fluxo de caixa livre apresentado no EVTEA

• Contribuição Variável: % sobre a totalidade da receita bruta da Concessionária necessário para que o VPL do projeto, após o pagamento da Contribuição Inicial, se torne zero

• Pagamentos da Contribuição Variável distribuídos anualmente durante o prazo da concessão (carência de 5 anos + outorga com alíquota linearmente crescente do 6º ao 10º ano)

PRAZO DE CONCESSÃO • 30 anos

INFRAERO

• Não há participação da INFRAERO na SPE

• Garantia de emprego até 31/12/2020 aos funcionários da INFRAERO que forem definitivamente transferidos para a Concessionária

• Vencedor do Leilão deverá recolher à Infraero, até a data de assinatura do Contrato, valores destinados aos Planos de Adequação do Efetivo

RECEITAS

Blocos Aeroportuários – Diretrizes Gerais • Tarifárias

• Não tarifárias

TARIFAS • Modelo não baseado em custos:

• Tarifa de Embarque • Tarifa de Conexão • Tarifas de Pouso e Permanência • Tarifa de Armazenagem e Capatazia

• Modelo com receita teto para os aeroportos de Recife, Maceió, João Pessoa, Aracaju, Vitória e Cuiabá (demais aeroportos terão as tarifas apenas monitoradas)

• Receita anual por passageiro <= Receita teto estabelecida pela ANAC para o ano

• Anualmente ajustado pelo IPCA + Fator X + Fator Q

REGULAÇÃO TARIFÁRIA

INVESTIMENTOS

• Baseado em gatilhos de demanda com alguns investimentos iniciais obrigatórios

• Fase 1B (investimentos obrigatórios iniciais): adequação dos sistemas de pista e pátio para que os aeroportos estejam habilitados a operar, no mínimo, com aeronaves código 3C

• Prazo de execução Fase 1B: 36 meses com exceção de Vitória, que será 18 meses

• Adequações do sistema de pista de Cuiabá e Macaé: prazo máximo de 60 meses

DESAPROPRIAÇÕES

Blocos Aeroportuários – Diretrizes Gerais • Imóveis necessários à realização de investimentos ao longo da concessão, cuja

fase executória não tenha ainda sido iniciada, e a respectiva indenização dos proprietários, serão de obrigação das Concessionárias

PROPOSTA APOIADA

• Concessionária poderá, apoiada pelas Empresas Aéreas, apresentar proposta apoiada para:

• Alterar as restrições à tarifação dos serviços • Estabelecer um ou mais parâmetros da concessão que irão vigorar no

quinquênio subsequente a partir da Revisão de Parâmetros da Concessão seguinte

• Depende da aprovação da ANAC

Principais Inovações da Próxima Rodada

ASSUNTO 4ª RODADA PRÓXIMA RODADA MOTIVAÇÃO

CAPEX Investimentos Obrigatórios em maior quantidade Gatilhos de demanda sempre que possível Evitar investimentos desnecessários

CRITÉRIO DO LEILÃO Maior Outorga Fixa à Vista: 25% da outorga fixa mínima + Ágio

Maior Outorga Fixa à Vista: 50% do VPL previsto no EVTEA + Ágio

Menor comprometimento do fluxo de caixa do negócio com a outorga no período inicial da concessão e compartilhamento de riscos a partir da cobrança da contribuição variável

PARÂMETROS REGULATÓRIOS Fator X, IQS / Fator Q, TDFCM Possibilidade da Proposta Apoiada (depende de

aprovação da ANAC) Maior flexibilidade na gestão contratual

REGULAÇÃO TARIFÁRIA Teto tarifário por atividade Receita Teto para os maiores aeroportos (capitais) Maior flexibilidade - otimiza utilização da infraestrutura

REGRAS CONCORRENCIAIS

Licitante não poderia ganhar as 2 concessões na mesma região (SSA e FOR / POA e FLN) Sem restrições Maior competição pelo mercado

PGTO CUSTOS INICIAIS (estudos, B3, Infraero) Responsabilidade da Adjudicatária Pode ser absorvido pela Concessionária Permite aos vencedores registrar no ativo os custos

iniciais, aumentando a atratividade do leilão.

FLEXIBILIZAÇÃO DO NÍVEL DE SERVIÇO Nível de Serviço único para todos os aeroportos Nível de Serviço de acordo com o porte (demanda

de passageiros) do aeroporto Evitar investimentos desnecessários

Estudos Consulta Pública

TCU Edital Leilão Contratação

1T2018 2T2018 3T2018 3T2018 4T2018 1T2019

Blocos Aeroportuários – Cronograma

• Roadshow durante a consulta pública (2ª quinzena junho)

• Acompanhar em http://www.avancarparcerias.gov.br/

Obrigado!

Jonathas Assunção de Castro Diretor

Documents

Apresentação do PowerPointahkbusiness.de/fileadmin/ahk_business_br/01_Home/AHK_Rio...23/08/2017: Qualificação no PPI 01/09/2017: Chamamento Público para realização dos Estudos