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1 Apresentação dos Resultados do 3T09

Apresentação dos Resultados do 3T09

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Page 1: Apresentação dos Resultados do 3T09

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Apresentação dos Resultados do 3T09

Page 2: Apresentação dos Resultados do 3T09

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Aviso Importante

As informações contidas nesta apresentação poderão incluir declarações que representem

expectativas sobre os negócios da companhia, projeções e metas operacionais e financeiras. Eventuais declarações dessa natureza, constituem-se em meras previsões baseadas nas expectativas da administração em relação ao futuro da companhia.

Estas expectativas são altamente dependentes das condições do mercado, do desempenho econômico geral do país, do setor, e dos mercados internacionais, estando sujeitas a

mudanças. Portando, as mesmas não devem ser entendidas como recomendação a potenciais investidores.

Cabe ressaltar ainda que as estimativas e projeções referem-se apenas à data em que foram expressas, sendo que a companhia não assume a obrigação de atualizar publicamente ou revisar quaisquer dessas estimativas em razão da ocorrência de nova informação, eventos futuros ou de quaisquer outros fatores, ressalvada a regulamentação

vigente a que nos submetemos, em especial às Instruções CVM 202 e 358.

Dessa forma, nenhum dos representantes da companhia, assessores ou partes relacionadas poderá ser responsabilizado por qualquer decisão decorrente da utilização do conteúdo desta apresentação.

Page 3: Apresentação dos Resultados do 3T09

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Agenda

Desempenho Operacional

Desempenho Econômico-Financeiro

Mercado de Capitais

Investimentos

Administração

A Celesc

Page 4: Apresentação dos Resultados do 3T09

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A Celesc

Page 5: Apresentação dos Resultados do 3T09

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A Companhia

► Responde por 92% da demanda de energia elétrica no Estado.

► Controlada pelo Governo do Estado de Santa Catarina com 50,2% das ações ordinárias.

► Mais de 2,2 milhões de clientes (dos quais 1,7 milhão são residenciais).

► Entre as distribuidoras de energia elétrica com menor índice de perdas.

► Os Ativos Totais da Celesc somavam R$ 4,4 bilhões ao final do 3T09

► É a 6a maior distribuidora do Brasil em termos de GWh vendidos em 2008

► A Receita Bruta somou R$ 4,1 bilhões nos primeiros nove meses de 2009

Page 6: Apresentação dos Resultados do 3T09

6

Linha do Tempo

� Criação do

departamento de RI

� Desverticalização,

criação da Celesc

holding� Aquisição de

participação na SCGAS

Abertura de capital na Bovespa

Emissão de US$ 50 milhões de CommercialPapers

Adesão ao Nivel 2 de Governança Corporativa

Adesão ao Índice de Energia Elétrica e emissão de ADR Nivel 1

1955 1973 1998 20021996 2006

� Venda da participação na

UHE Machadinho

� Aquisição do controle

acionário da SCGás

� Captação de R$ 200 milhões via FIDC

� Adequação dos Comitês de

Assessoramento do

Conselho de Administração

2007

Criação da Celesc

�Equalização da dívida da

CASAN

�Licenciamento ambiental de

2.820 km de redes e 115 subestações

�Retorno à carteira do ISE -

Índice de Sustentabilidade

Empresarial

2008

Page 7: Apresentação dos Resultados do 3T09

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Estrutura Organizacional

Page 8: Apresentação dos Resultados do 3T09

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Desempenho Operacional

Page 9: Apresentação dos Resultados do 3T09

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� Crescimento de 3,7% em energia distribuída no 3T09 quando comparado com o 3T08

� O destaque foi o crescimento da classe residencial, que cresceu 7,1% na comparação com o 3T08.

Venda de Energia e Distribuição por Classe

Energia Distribuídapor Classe de Consumo (MWh) 2009 2008 Var. % 2009 2008 Var. %Residencial 984.456 919.006 7 3.054.434 2.853.296 7 Industrial 1.452.486 1.422.867 2 4.235.422 4.052.951 5 Comercial 574.800 570.865 1 1.955.124 1.843.683 6 Rural 286.420 421.289 (32) 950.415 1.295.756 (27) Poder Público 77.087 76.274 1 243.236 232.521 5 Iluminação Pública 113.242 111.885 1 334.193 334.685 (0) Serviço Público 60.991 63.046 (3) 193.286 190.840 1 Sub-Total 3.549.482 3.585.232 (1) 10.966.110 10.803.732 2 Consumo Próprio 2.675 3.211 (17) 9.495 9.870 (4) Suprimento de Energia 257.647 86.570 198 747.912 193.270 287 Total 3.809.804 3.675.013 4 11.723.517 11.006.872 7

Acumulado 9 meses3º Trimestre

Page 10: Apresentação dos Resultados do 3T09

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� Ao final do 3T09, o número de consumidores da Celesc totalizava 2.256 mil, um crescimento de 3,0% em relação ao mesmo período de 2008.

Número de Consumidores

Outros (*): Iluminação Pública e Serviço Público

Número de Consumidores (mil) Distribuição por Classe *- 3T09

Industrial

Comercial

Residencial

* Em MWh

Rural

Outros*

41%

16%

8%

7%

28%

2.1952.177

2.1912.207

2.2252.243 2.256

1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09

Page 11: Apresentação dos Resultados do 3T09

11

� Na comparação entre o 3T09 e o 3T08, a razão entre o volume de energia vendida e o número de funcionários cresceu 6,0% e entre o número de consumidores e o número de empregados evoluiu 5,3%

� Ao final do 3T09, a Celesc possuía um quadro funcional de 3.928 empregados

Pessoal e Produtividade

Energia Vendida (MWh) / Empregado No de Consumidores / Empregados

952 932 944997 1.027 1.003 1.001

1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09

563 560 563 573 578 569 593

1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09

Page 12: Apresentação dos Resultados do 3T09

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DEC – (Horas Ponderadas) FEC – (Interrupções/Consumidor)

DEC: Duração Equivalente de Interrupções por Consumidor

FEC: Frequência Equivalente de Interrupções por Consumidor

Indicadores de Eficiência (DEC e FEC)

19,49

DEC

ANEEL

2009

FEC

ANEEL

2009

15,63

3,50 3,563,12

4,213,87

2,652,95

1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09

2,55 2,712,31

2,96 2,81

2,09 1,99

1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09

Page 13: Apresentação dos Resultados do 3T09

13

Desempenho Econômico-Financeiro

Page 14: Apresentação dos Resultados do 3T09

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(24)47,135,6TUSD

51.322,71.389,7Receita Operacional Bruta

3879,5903,4Receita Operacional Líquida

10(443,2)(486,3)Deduções da Receita

3697,836,6Outras Receitas

1138,7140,7Fornecimento de Gás

41.129,11.176,8Fornecimento de Energia Elétrica

Var. %3T083T09Valores em R$ milhões

3T08

3T09

Receita Bruta Consolidada e Deduções

Abertura das Deduções da Receita Bruta (R$ milhões)

Outras receitas: Suprimento de energia elétrica, arrendamento e aluguéis, energia elétrica de curto prazo, ajuste financeiro IRT 2005 e outras.

Outras Deduções

CDE CCC PIS e COFINS ICMS

1433

13

124

260

1537 39

128

266

Page 15: Apresentação dos Resultados do 3T09

15

Residencial

Industrial

Comercial

Rural

Outros

18%

37%

8%

32%

5%

Receita Líquida

� A receita operacional líquida da Celesc no 3T09 alcançou R$ 903,4 milhões, um aumento de 2,7% em relação ao mesmo período de 2008

Receita Operacional Líquida (R$ milhões) Composição da Receita Bruta (3T09)

928

868 880845

884 898 903

1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09

Page 16: Apresentação dos Resultados do 3T09

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EBITDA

EBITDA (R$ MM) e Margem EBITDA (%) EBITDA (3T09 x 3T08)

30%

EBITDA Margem EBTIDA

165

207

127

69

32

147

82

18%

24%

16%

9%8%

4%

14%

1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09

R$ milhões 3T09 3T08 Var. %Receita Operacional Bruta 1.390 1.321 5 Deduções (486) (442) 10 Receita Operacional Líquida 903 880 3 Despesas Operacionais (857) (790) 9 Resultado do Serviço 47 90 (48) Depreciação 32 35 (9) Amortização 3 2 57 EBITDA 82 127 (36)

Page 17: Apresentação dos Resultados do 3T09

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EBITDA

EBITDA Acumulado nos 12 Meses Anteriores (R$ mil) e Margem EBITDA (%)

519.621

610.833674.594

568.960

435.350375.394

329.871

15,7%

18,0%19,0%

16,2%

12,5%

10,7%

9,3%

Até 1T08 Até 2T08 Até 3T08 Até 4T08 Até 1T09 Até 2T09 Até 3T09

Page 18: Apresentação dos Resultados do 3T09

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Lucro Líquido

1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09

Lucro Líquido (R$ MM) e Margem Líquida (%)

76

145

43 -5 -8

84

26

8%

17%

5%

-1%-1%

9%

3%

-50 0

3T09

Page 19: Apresentação dos Resultados do 3T09

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� A Celesc encerrou o 3T09 com uma dívida bruta de R$ 194,4 milhões e com um caixa líquido de R$ 105,2 milhões

� A relação Dívida Bruta/EBITDA 12 Meses da Celesc atingiu 0,6x ao final do 3T09

Perfil do Endividamento

Comportamento da Dívida Bruta

(R$ milhões)

Obs: No total estão incluídos os encargos financeiros, inferiores a R$ 1 milhão em todos os trimestres.

Curto Prazo Longo Prazo Total

Indexadores da Dívida (R$ milhões)

19%

46%

35%

CDI

TJLP

UFIR/IGP-M

24 23 23 23 30 32 42

135 136 130

170157 163 152

159 160 154

194 188 196 194

1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09

Page 20: Apresentação dos Resultados do 3T09

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Investimentos

Page 21: Apresentação dos Resultados do 3T09

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Investimentos

� O valor dos investimentos da Celesc no 3T09 totalizou R$ 50,9 milhões

Distribuição

95%

Geração5%

Evolução dos Investimentos (R$ milhões) Distribuição dos Investimentos – 3T09

Total 2008:

R$ 351 milhões

Total 9M09:

R$ 231 milhões

49

86

127

89100

80

51

1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09

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Mercado de Capitais

Page 23: Apresentação dos Resultados do 3T09

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Posição Acionária

Free Float PN: 76,4%

Volume % Volume % Volume %Estado de Santa Catarina 7.791.010 50,18% 191 0,00% 7.791.201 20,20%Cx Prev. Banco do Brasil - PREVI 5.140.864 33,11% 437.807 1,90% 5.578.671 14,46%Fund. CELESC Seg. Social - CELOS 918.561 5,92% 267.950 1,16% 1.186.511 3,08%GERAÇÃO FUTURO - Fundos ADM. 535.600 3,45% 3.852.291 16,72% 4.387.891 11,38%Cia Desenv. Estado de SC - CODESC 97.976 0,63% - - 97.976 0,25%Cent. Elét. Brasileiras - ELETROBRAS 4.233 0,03% 4.142.774 17,98% 4.147.007 10,75%TARPON Invest. - Fundos Adm. - - 5.272.823 22,88% 5.272.823 13,67%POLAND FIA - - 3.496.800 15,17% 3.496.800 9,07%Outros 1.038.893 6,69% 5.573.818 24,19% 6.612.711 17,14%TOTAL 15.527.137 40,26% 23.044.454 59,74% 38.571.591 100,00%

ACIONISTASAções Ordinárias TOTALAções Preferenciais

Em 30/09/2009

Page 24: Apresentação dos Resultados do 3T09

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Mercado de Capitais (Últimos 12 meses)

24,2%

-22,9%

CLSC6IBOVESPA

set-08 jun-08 dez-08

Volume Negociado CLSC6120

mar-09 jun-09 set-09

Page 25: Apresentação dos Resultados do 3T09

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Governança Corporativa

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Práticas de Governança Corporativa

I. Transparência (Disclosure)

� Comitês de Assessoramento ao CA (Assuntos Estratégicos e Comercial; Recursos Humanos; Jurídico e Auditoria; e Financeiro)� Acesso a Informações através de seu website de Relações com Investidores � Política de Divulgação de Informações� Acordos de Acionistas � Informações Contábeis (BRGAAP; IASB ou US GAAP)

II. Equidade (Fairness)

� Participação de Preferencialistas no Conselho de Administração � Direito a voto para Ações Preferenciais no não pagamento de Dividendos � Decisões Relevantes deliberadas pela maioria do capital social� Fiscalização do Processo de Votação� Arbitragem Para Questões Societárias� Tag-along para Companhias Constituídas antes da Entrada em Vigor da Lei nº 10.303, de 31 de outubro de 2001

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Práticas de Governança Corporativa

III. Prestação de Contas (Accountability)

� Relatório Anual � Análise da Administração trimestral e ITR� Cargos de Presidente do Conselho de Administração e Presidente da Diretoria são exercidos por pessoas diferentes� Conselho Fiscal

IV. Responsabilidade Corporativa (Compliance)

� O Conselho possui membros independentes da administração da Companhia� O mandato de todos os conselheiros de um ano, permitida a reeleição, admitida apenas após a avaliação formal de desempenho.�Conselho indica uma pessoa na função de secretário que assessorará o presidente nos aspectos formais de todas as tarefas burocráticas e de procedimentos do Conselho.

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Relações com Investidores

Aldo Roberto SchuhmacherTel.: (55 48) 3231- 5100Fax.: (55 48) 3231- 6229

e-mail: [email protected]

Celesc Holding

Welson Teixeira JuniorDiretor Institucional e de Relações com Investidores

Sergio Rodrigues AlvezDiretor Presidente

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Conselhos de Administração e Fiscal

1. Representantes do Acionista Majoritário

Sergio Rodrigues Alves

Içuriti Pereira da Silva

Glauco José Côrte (FIESC)

Derly Massaud de Anunciação

Milton de Queiroz Garcia

2. Independentes

Pedro Bittencourt Neto

Alexandre Fernandes

Daniel Arduini Cavalcanti de Arruda

3. Representantes de Acionistas Minoritários

Arlindo Magno de Oliveira

Paulo Roberto Evangelista de Lima

Emilio Mayrink Sampaio

Lauro Sander

4. Representantes dos Empregados

Jair Maurino Fonseca

Conselho de Administração Conselho Fiscal

Conselho Fiscal

Célio Goulart

Ronaldo Baumgarten Filho

Gilberto Antônio Gadotti

Hayton Jurema da Rocha - Minoritário ON

Marcelo Ferrari Wolowski - Minoritário PN