1

EDP Energias do Brasil

Resultados 3T09

2

Esta apresentação pode incluir declarações que representem expectativas sobre eventos ou resultados futuros de acordo com a regulamentação de valores mobiliários brasileira e internacional. Essas declarações estão baseadas em certas suposições e análises feitas pela Companhia de acordo com a sua experiência e o ambiente econômico e nas condições de mercado e nos eventos futuros esperados, muitos dos quais estão fora do controle da Companhia. Fatores importantes que podem levar a diferenças significativas entre os resultados reais e as declarações de expectativas sobre eventos ou resultados futuros incluem a estratégia de negócios da Companhia, as condições econômicas brasileira e internacional, tecnologia, estratégia financeira, desenvolvimentos da indústria de serviços públicos, condições hidrológicas, condições do mercado financeiro, incerteza a respeito dos resultados de suas operações futuras, planos, objetivos, expectativas e intenções, entre outros. Em razão desses fatores, os resultados reais da Companhia podem diferir significativamente daqueles indicados ou implícitos nas declarações de expectativas sobre eventos ou resultados futuros.

As informações e opiniões aqui contidas não devem ser entendidas como recomendação a potenciais investidores e nenhuma decisão de investimento deve se basear na veracidade, atualidade ou completude dessas informações ou opiniões. Nenhum dos assessores da Companhia ou partes a eles relacionadas ou seus representantes terá qualquer responsabilidade por quaisquer perdas que possam decorrer da utilização ou do conteúdo desta apresentação.

Este material inclui declarações sobre eventos futuros sujeitas a riscos e incertezas, as quais baseiam-se nas atuais expectativas e projeções sobre eventos futuros e tendências que podem afetar os negócios da Companhia. Essas declarações incluem projeções de crescimento econômico e demanda e fornecimento de energia, além de informações sobre posição competitiva, ambiente regulatório, potenciais oportunidades de crescimento e outros assuntos. Inúmeros fatores podem afetar adversamente as estimativas e suposições nas quais essas declarações se baseiam.

Disclaimer

3

Destaques

Geração vendeu 2.060 GWh, 30% acima do 3T08 devido ao SWAP de Ativos;

Recorde de energia comercializada: volume + 36% no 3T09 vs. 3T08;

ROL de R$ 1.183 milhões, 2% superior à registrada no 3T08;

Gastos gerenciáveis caem 8%: 7º trimestre consecutivo de redução;

BNDES libera R$700 milhões do financiamento de longo prazo de Pecém I;

Aneel aprova o resultado da Revisão Tarifária e Índice de Reajuste da EDP Escelsa;

Aneel aprova o resultado da Revisão Tarifária e Índice de Reajuste da EDP Bandeirante.

EBITDA de R$ 364 milhões e Lucro Líquido R$ 120 milh ões no 3T09

4

DesempenhoEconômico-Financeiro

Consolidado

5

Desempenho Econômico-Financeiro Consolidado

1.155 1.183

3.492 3.416

3T08 3T09 9M08 9M09

-2%

Composição da Receita Líquida (3T09)Composição da Receita Líquida (3T09)Receita Líquida (R$ milhões)Receita Líquida (R$ milhões)

+2%

19%

64%

17%

Geração

Distribuição

Comercialização

Geração↑30,2% no volume de energia vendida; ↑3,2% no preço médio

DistribuiçãoSaída da Enersul; ↑1,1% no volume de energia vendida a clientes finais; ↑ das tarifas médias

Comercialização↑36,4% no volume de energia comercializada; ↓1,9% no preço médio

6

608 637

1.809 1.821

625 546

182197

3T08 3T09 9M08 9M09

Não-Gerenciáveis Gerenciáveis*

249224 205 197 204 185 180 182

4T07 1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09

Opex (R$ milhões)Opex (R$ milhões)

Desempenho Econômico-Financeiro ConsolidadoComposição do Opex (3T09)Composição do Opex (3T09)

805 819

2.434 2.367

Despesas Não Gerenciáveis

72%

Despesas Gerenciáveis

28%

-7,9197.053181.545Total

-21,120.79716.409Outros

-8,2276.299253.614Total

-9,179.24672.069Depreciação & Amort.

+112,617.36336.916Provisões

-10,375.86568.076Serviços de Terceiros

-27,18.2526.015Material

-27,674.77654.129Pessoal

Var.%3T083T09R$ mil

-3%

* Excluindo D&A

Evolução Opex – Gerenciáveis (R$ milhões)Evolução Opex – Gerenciáveis (R$ milhões)

+2%

7

Lucro Líquido (R$ milhões) e Margem (%)Lucro Líquido (R$ milhões) e Margem (%)

Desempenho Econômico-Financeiro Consolidado

351 364

1.0491.057

30,3% 30,3%30,7%30,8%

3T08 3T09 9M08 9M09

EBITDA (R$ milhões) e Margem (%)EBITDA (R$ milhões) e Margem (%)

48%

49%

3%Geração

Distribuição

Comercialização

120

288

450

121

10,5%

8,3%

13,2%

10,2%

3T08 3T09 9M08 9M09

Composição do EBITDA (3T09)Composição do EBITDA (3T09)

8

Capex

n.d.-1,71,2Outros

+17,8146,3172,4TOTAL

75,8

-16,9

3,6

13,1

9,6

85,2

-

52,2

33,8

86,0

3T09

+344,7-3,8Santa Fé

n.d.0,0Pecém

+244,424,8Geração

+237,92,9Enerpeixe

n.d.19,9Enersul

+5,649,4Escelsa

+2,83,5Lajeado / Investco

-41,122,2Energest

-37,354,0Bandeirante

-30,2123,3Distribuição

Var.%3T08

Capex (R$ milhões)Capex (R$ milhões)

50%

1%

49%

Geração

Distribuição

Comercialização

Pecém

Composição do Capex (3T09)Composição do Capex (3T09)

Capex do grupo bem distribuído entre

distribuição (50%) e geração (49%)

89% do Capex de geração é Pecém

9

54%

37%

5%

4%

457

757

353479

763622461**

Disp.(set/09) 2009 2010 2011 2012 Após 2012

EndividamentoDívida Bruta por Indexador (Set/09)Dívida Bruta por Indexador (Set/09)Evolução da Dívida (R$ milhões)Evolução da Dívida (R$ milhões)

Taxas Flutuantes*

TJLP

US$

Dívida Líquida (R$ milhões) e Dívida Líquida/EBITDA* (x)

Dívida Líquida (R$ milhões) e Dívida Líquida/EBITDA* (x)

1.704

2.403 2.402

(114)(457)1.270

Dívida BrutaSet/09

Disp. e Títulos aReceber

Ativo e PassivoRegulatório

Dívida LíquidaSet/09

Dívida LíquidaJun/09

Longo Prazo Curto Prazo

2.974

Pré-Fixada

* Inclui CDI e IGPM

Cronograma de Vencimento da Dívida* (R$ milhões)Cronograma de Vencimento da Dívida* (R$ milhões)

917

1.680

2.390 2.348 2.402 2.403

1,4x1,8x 1,8x 1,8x1,8x

dez/08 mar/09 set/09jun/09set/08

* Valores consideram principal + encargos + resultados de operações de hedge

** Ações em tesouraria ao preço de mercado de 30 de setembro de 2009

* EBITDA dos últimos 12 meses

10

457

622

236

3991

255461*

Caixa eAplicações

(Set/09)

Bridge LoanPecém

Linha deCrédito

Distribuição Geração Total 2009

Endividamento

Composição da Dívida de Curto Prazo (R$ milhões)Composição da Dívida de Curto Prazo (R$ milhões)

Desembolso de R$ 700 milhões do financiamento de lo ngo prazo pelo BNDES para Pecém I

Amortização de R$ 28 milhões do project finance de Enerpeixe

* Ações em tesouraria ao preço de mercado de 30 de setembro de 2009

917

11

Linhas de Crédito

Linhas de crédito aprovadas (set-09)(R$ milhões)

-2.4827643.246Total de Linhas de Crédito

2009126476BNDES (PCH Santa Fé)

20122700270*BEI

20091.3007002.000BNDES – BID (Porto do Pecém)

20149000900BNDES - CALC

Data limite para uso do recurso

DisponívelUtilizadoTotal aprovadoInstrumento

Além destas linhas de crédito, a EDP Energias do Br asil possui outras linhas pré-aprovadas de menor valor

(*) Linha de crédito de EUR 90 milhões (EUR 45 milhões para cada uma das Distribuidoras)

12

Geração

13

179248

558

708

3T08 3T09 9M08 9M09

1.5822.060

4.548

5.789

3T08 3T09 9M08 9M09

EBITDA (R$ milhões) e Margem (%)EBITDA (R$ milhões) e Margem (%)

Desempenho Econômico-Financeiro GeraçãoReceita Líquida (R$ milhões)Receita Líquida (R$ milhões)Volume de Energia Vendida (GWh)Volume de Energia Vendida (GWh)

187

421

530

127

71,1%75,5% 74,9%75,5%

3T08 3T09 9M08 9M09

Lucro Líquido (R$ milhões) e Margem (%)Lucro Líquido (R$ milhões) e Margem (%)

5485

218 21729,9%

39,0%

34,4%30,6%

3T08 3T09 9M08 9M09

+30%

+27%

+38%

+27%

14

Com a entrada em operação da PCH Santa Fé, a capaci dade instalada do Grupo atingiu 1.731 MW.

Capacidade Instalada (MW)

Projetos concluídos desde o IPO

Projetos em curso

5025

2925**

360

2.116

516

452

20092009

e2010

2011

Expectativa de Entrada em Operação

2005 UHE Peixe Angical

4a Máq. Mascarenhas

PCH São João

2007 PCH Santa

Fé

Repotenciações UTE Pecém

2011Capac. adicional Lajeado

* Correspondente à participação de 45% da ENBR na EDP Renováveis Brasil** Mascarenhas, Suíça, Rio Bonito

2008

Cenaeel

1.702

2009

653

1.043

516

452

653

6*

2009

385

1.731 1.731

15

Distribuição

16

Volume Vendido a Clientes Finais (GWh)Volume Vendido a Clientes Finais (GWh)

5.722 5.458

16.80215.529

3T08 3T09 9M08 9M09

Desempenho Operacional Distribuição (Bandeirante + Es celsa)

Distribuição do Consumo por Classe (3T09)Distribuição do Consumo por Classe (3T09)Volume de Energia Distribuída (GWh)Volume de Energia Distribuída (GWh)

-8%

-5%

Comercial12%

Industrial19%

Clientes Livres37%

Outros*2%

Residencial21%

Outros (cativo)

6%

Rural3%

3.291 3.327

9.840 9.912

3T08 3T09 9M08 9M09

+1%

+1%

2.316 2.015

6.647

5.273

3T08 3T09 9M08 9M09

Volume Clientes Livres (GWh)Volume Clientes Livres (GWh)

-21%

-13%

* Suprimento + Consumo Próprio

17

128 121

376400

3T08 3T09 9M08 9M09

-5%

+6%

Receita Líquida (R$ milhões)Receita Líquida (R$ milhões) Gastos Gerenciáveis (R$ milhões)Gastos Gerenciáveis (R$ milhões)

EBITDA (R$ milhões) e Margem (%)EBITDA (R$ milhões) e Margem (%) Lucro Líquido (R$ milhões) e Margem (%)Lucro Líquido (R$ milhões) e Margem (%)

814 855

2.3472.522

3T08 3T09 9M08 9M09

+5%

+7%

195 192

506559

23,9%21,6% 22,2%22,5%

3T08 3T09 9M08 9M09

84 96

223262

10,4%9,5%

10,4%11,2%

3T08 3T09 9M08 9M09

Desempenho Operacional Distribuição (Bandeirante + Es celsa)

18

Perdas

6,6% 6,6% 6,7% 6,7% 6,5%

5,6% 5,4% 5,8% 5,7% 5,9%

Técnicas Comerciais

Perdas Totais (%)Perdas Totais (%)

12,2% 12,0% 12,5% 12,4% 12,4%

set/08 dez/08 mar/09 set/09jun/09

Opex e Capex: R$ 8,3 milhões investidos em combate às perdas

58.000 inspeções; retirada de 34.000 ligações clandestinas

Recuperação de Receitas: R$ 6,8 milhões devido a legalização de fraudes

5,5% 5,8% 5,5%5,9%

dez/08 mar/09 set/09jun/09

5,2%5,8% 5,9% 5,9%

dez/08 mar/09 set/09jun/09

5,4%5,8% 5,7% 5,9%

dez/08 mar/09 set/09jun/09

BandeiranteBandeirante EscelsaEscelsa ENBR - ConsolidadoENBR - ConsolidadoPerdas Comerciais

19

Comercialização

20

1.6012.218

4.7225.656

182

214

587

639

3T08 3T09 9M08 9M09

Outros Empresas do Grupo

170223

527598

3T08 3T09 9M08 9M09

EBITDA (R$ milhões) e Margem (%)EBITDA (R$ milhões) e Margem (%)

Desempenho Econômico-Financeiro ComercializaçãoReceita Líquida (R$ milhões)Receita Líquida (R$ milhões)Volume de Energia Vendida (GWh)Volume de Energia Vendida (GWh)

13

39

25

11

6,2% 7,4%

4,3%5,9%

3T08 3T09 9M08 9M09

Lucro Líquido (R$ milhões) e Margem (%)Lucro Líquido (R$ milhões) e Margem (%)

7 9

27

18

4,1%

5,1%

4,0%

3,1%

3T08 3T09 9M08 9M09

+36%

+16%

+31%

+13%

1.7832.432

5.362

6.243

21

Site: www.edpbr.com.br

Maytê Souza Dantas de Albuquerque

Cleverson Murakawa

Rogério Pacheco

Michelle Corda

Nathalia Nakaya

E-mail: ri@edpbr.com.br

Telefone: +55 11 2185-5907

Departamento de RI

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