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Visão Geral e Estratégia
Mercado de Crédito Brasileiro
Agenda
Anexos
Resultados 2T10
Pag. 3
Pag. 8
Pag. 34
Pag. 17
2
Visão Geral e Estratégia
Mercado de Crédito Brasileiro
Agenda
Anexos
Resultados 2T10
Pag. 3
Pag. 8
Pag. 34
Pag. 17
3
36,632,0
28,826,8 27,9
24,9 26,4 24,722,0
24,0 24,528,1
30,734,8
41,345,0 45,7
1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 jun/10
Visão geral do mercado brasileiro de crédito
Evolução do Crédito no Brasil (% PIB)
4
29%30%Empréstimos a pessoas jurídicas até 10 milhões R$ Bilhões
498,7 607,0732,6
935,9
1.227,31.414,3
1.529,1
2004 2005 2006 2007 2008 2009 jun/10
Operações de crédito totais do sistema financeiro R$ Bilhões
30% 31% 30% 29% 29% 30% 30%70%
69% 70%71%
71%70% 70%
2004 2005 2006 2007 2008 2009 mai/10
Até R$ 100 mil De R$ 100 mil a R$ 10 milhões
179,6 211,3250,8
315,5
388,8424,0 446,9
Fonte: Banco Central do Brasil
217 263 341 474661
993
1.680
3.574
4.020 4.033
4.787
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 1S10
Mercado de crédito brasileiro vs. Crédito Banco Daycoval
Crise Banco Santos/
Início das Operações
De Crédito Consignado
3%
14%9%
19% 22% 21%28% 31%
15%8%
21%
29%
39% 40%
51%
67%
112%
15%
-1%
19%
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 1S10
Crédito Total Sistema Financeiro
Carteira de Crédito Banco Daycoval
Operações de Crédito Totais do Sistema Financeiro vs. Banco Daycoval (% a.a.)
Programa deExpansão das
Agências
IPO
5
Carteira de Crédito(1) – R$ Milhões
Crise Mundial
(1) Inclui avais e fianças e cessões
Consistente captação mesmo em momentos de crise
180 217 318 498754
1.226
1.868
2.9773.273
3.509
4.725
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 1S10
Eurobond
US$ 65 MM
Crise Banco Santos/ Criação
Daycoval Asset
Management
IPO / AB Loan-IFC
US$ 115 MM
Eurobond US$ 225
MM / Crise Mundial
Captação Pioneira
R$ 410 MM
CAGR 00 – 09: 39,1%
1 Funding = Depósitos Totais + Emissões Externas +
Obrigações por Empréstimos e Repasses (não
inclui FIDC)
6
Funding1 – R$ Milhões
Eurobond US$
120 MM / FIDC
Middle
Eurobond US$ 300
MM / Empréstimo
Sindicalizado IFC
US$165 MM
7
Posicionamento no Sistema Financeiro
Ranking Daycoval Bancos Nacionais Privados
Ativos Totais 25º
Depósitos Totais 26º
Patrimônio Líquido 14º
Lucro Líquido 16º
Fonte: Banco Central do Brasil – Março 2010
Reconhecido no mercado por seu perfil conservador, pelasolidez, credibilidade e excelência na gestão dos negócios.
Banco Tradicional, com mais de 40 anos de atuação.
Visão Geral e Estratégia
Mercado de Crédito Brasileiro
Agenda
Anexos
Resultados 2T10
Pag. 3
Pag. 8
Pag. 34
Pag. 17
8
Distribuição e novos postos de atendimento
29 Agências
Maceió - AL
Manaus - AM
Porto Alegre - RS
Recife - PE
Rio de Janeiro - RJ
Salvador - BA
Vitória - ES
Ribeirão Preto - SP
São Bernardo - SP
São Paulo – SP - Matriz
Caxias do Sul - RS
Cuiabá - MT
Curitiba - PR
Florianópolis - SC
Fortaleza - CEAracaju - SE
Belém - PA
Belo Horizonte - MG
Brasília - DF
Campinas - SP
Bom Retiro
Brás
Alphaville
690 funcionários
9
Faria Lima
Presença Nacional
Londrina - PR
Natal - RN
Duas Lojas de Câmbio situadas naAv. Paulista, principal centrofinanceiro do país
Sete postos de atendimentoespalhados pelo Estado de SãoPaulo: Osasco, Barueri, Guarulhos,Atibaia, Campinas, Ribeirão Preto,Mogi Guaçu e Detran São Paulo
Campo Grande - MS
Goiânia - GO
Guarulhos - SP
Mercado de Capitais e Estrutura Acionária
Total de Ações: 216,3 milhões de ações
Free Float: 54,4 milhões de ações
Primeiro banco de middle a ter um programa de ADR Nível I
Possui 16 coberturas de analistas de corretoras locais e internacionais
10
65,8%8,4%
0,6%
25,2%
Daycoval Holding Financeira S/A
Acionistas Família Controladora + Daycoval ExpertTesouraria
Free Float
Composição Acionária – Junho/10
DAYC4 (R$) 2T10 1T10 Var. % 2T09 Var. %
Cotação de Fechamento 8,80 10,12 -13,0% 7,10 23,9%
Máxima do Trimestre 10,25 10,24 0,1% 7,60 34,9%
Média do Trimestre 9,12 9,88 -7,7% 6,61 37,9%
Mínimo do Trimestre 7,90 8,89 -11,1% 4,85 62,9%
Valor Patrimonial 7,71 7,97 -3,26% 7,33 5,18%
Valor de Mercado (RS) Milhões
1.903,6 2.189,2 -13,1% 1.580,7 20,4%
Desempenho das Ações – 2T10
Estratégia de Negócios
Buscar maiores retornos com o menor risco possível
Manter baixa alavancagem e elevada liquidez
Manter a qualidade das garantias
Captação de longo prazo para alinhamento adequado com a estratégia de crescimento do crédito consignado
Foco em aumentar a exposição
Participação no mercado em expansão
Aumentar a originação
Veículos
Consignado
Middle Market
11
12
Comitê da Diretoria Executiva
Aprova operações acima de R$ 1 milhão
Comitê de Crédito
Define aprovação de limite, alçadas, acompanha odesempenho da carteira de crédito e aprova operaçõesde até R$ 1 milhão
Diretor e Analista de Crédito
Realiza análise econômico-financeira da empresa,coleta dados, analisa documentação e emite opinião aoDiretor de Crédito. Juntos discutem os riscos de cadaoperação e expõem as propostas ao comitê de crédito
Gerente Comercial
Visita clientes, elabora relatório de visita de crédito,estrutura a operação e interage com a equipe interna deanálise. Não possui alçada de crédito
Cross-seling de produtos de crédito
e serviços financeiros
Pró-atividade na gestão dos riscos da
carteira de crédito com rigoroso
controle das garantias
Expertise e flexibilidade para estruturar
operações
Equipe de front-office forte e
especializada
Postura de parceria com os clientes
e soluções especiais para cada
necessidade
Concessão de Crédito: ágil e eficiente
Back-office centralizado na matriz
13
Estratégia de Negócios: Novos Produtos de Crédito à pessoas físicas
Canal de relacionamento com despachantes e auto-escolas do Estadode São Paulo, permite financiamento para pagamento de multas elicenciamento de veículos
Cartão pré-pago, recarregável em outra moeda que possibilita saques ecompras em estabelecimentos credenciados à VISA, em todo o mundo
Nova loja de câmbio possui parcerias com agências de turismo,corretoras e agências bancárias, oferece ao cliente opções variadas,situada em local privilegiado
14
Estratégia de Negócios: Novos Produtos de Crédito e Tecnologia para
empresas
Financiamento a longo prazo para o investimento no seu negócio,Aquisição de máquinas e equipamentos novos
Praticidade no controle das despesas para as empresas, com pacote debenefícios e vantagens
Permite as empresas e pessoas físicas receberem eletronicamente todosos boletos bancários, visando facilitar o dia a dia da empresa
Internet Banking: seguro, moderno, eficiente e de fácil navegação
Criada em 2004 com o objetivo de atender os clientes do Banco que procuram produtos sofisticados e desenhadosde acordo com seu perfil.
Cada Fundo conta com um gestor próprio, com profundos conhecimentos do mercado de capitais e integralmentededicado a obter o máximo possível de retorno.
Em junho/2010 possuía um patrimônio de aproximadamente R$ 785 milhões.
15
Rentabilidade dos FundosPatrimônio
Administrado R$ Milhões
Ano
Daycoval Renda Fixa73,8
5,45%
% CDI 102,87%
Multimercado
Daycoval Multifunds17,7
4,77%
% CDI 90,66%
Parnamirim148,5
5,84%
% CDI 111,12%
Ações
Daycoval Target22,0
-0,91%
Diferença Ibovespa -0,05%
36 91138
241 238
643784
2004 2005 2006 2007 2008 2009 1S10
Patrimônio Administrado – R$ Milhões
Ratings
Escala Global
Longo Prazo
BB
Curto Prazo B
Escala Nacional
Longo Prazo
brAA-
Curto Prazo
brA‐2
Estável
Novembro 2009
Escala Global
Longo Prazo
BB
Curto Prazo B
Escala Nacional
Longo Prazo A+
(bra)
Curto Prazo F1
(bra)
Estável
Dezembro 2009
Baixo Risco – Médio Prazo
Índice 11,40
Rank Geral:
Março/10
8
Julho 2010
16
Visão Geral e Estratégia
Mercado de Crédito Brasileiro
Agenda
Anexos
Resultados 2T10
Pag. 3
Pag. 8
Pag. 34
Pag. 17
17
18
Principais Indicadores Financeiros
Junho 2010
Ativos Totais R$ 8.813,5 milhões
Carteira de Crédito R$ 4.786,8 milhões
Captação Total R$ 4.725,5 milhões
Lucro Líquido (trimestre) R$ 64,2 milhões
Patrimônio Líquido R$ 1.668,0 milhões
ROAE (trimestre) 16,0%
NIM-A (1) (trimestre) 11,7%
Índice de Eficiência 24,1%
Índice de Basiléia 22,3%
(1) Nova metodologia, desconsidera as operações compromissadas – recompras a liquidar – carteira de terceiros.
Funding : aumento expressivo do funding com diversificação das
fontes de captação
Obrigações por Empréstimos e RepassesDepósitos Totais Emissões Externas
4.725
3.5094.172
Captação Total (Funding ) (R$ MM) 2T10 1T10 Var. %
Depósitos Totais 2.775,0 2.505,7 10,7%
Depósitos à Vista + Outros Depósitos 164,8 150,5 9,5%
Depósitos a Prazo 2.552,4 2.246,6 13,6%
Depósitos Interfinanceiros 57,8 108,6 -46,8%
Emissões Externas 712,1 902,8 -21,1%
Obrigações por Empréstimos e Repasses 1.238,4 763,4 62,2%
Total 4.725,5 4.171,9 13,3%
3.264 3.567
19
62% 65% 68% 60% 59%20%
17% 11%22% 15%18%
18% 21%18% 26%
2T09 3T09 4T09 1T10 2T10
Funding – R$ Milhões Distribuição do Funding
13,3 %
44,8 %
Segregação dos Depósitos Totais – R$ 2.775,0 Milhões
49,0%
20,6%
19,0%
9,2%
2,2% Pessoas Jurídicas + Depósitos à VistaPessoas Físicas
Fundos de InvestimentoFundações
Interfinanceiros
Captação Internacional – demanda superior a expectativa com taxas
atrativas, até mesmo em momentos turbulentos da economia
20
Emissões Externas e Obrigações por Empréstimos e Repasses - R$ Milhões
76,7% 33,3%
51,8%33,1%
54,2%36,5%23,3% 66,7%
48,2%
66,9%
45,8% 63,5%
2006 2007 2008 2009 1T10 2T10Emissões Externas Obrigações por Empréstimos e Repasses
Data da Operação Vencimento Montante (US$ MM)
Eurobonds Junho/2008 Junho/2010 125 Liquidado
Inter-American Investment Corporation (IIC)
Setembro/2007 Setembro/2010(vencimento da última tranche)
52,5
Eurobonds Julho/2008 Julho/2011 100
International FinanceCorporation (IFC)
Dezembro/2007Janeiro/2013
(vencimento da última tranche)115
Empréstimo Sindicalizado (IFC) Junho/2010 Junho/2014(vencimento da última tranche)
165
Eurobonds Março/2010 Março/2015 300
519,7 645,4
1.515,9
1.127,0
1.666,21.950,5
21
1.511,21.708,7
1.372,1
1.833,31.581,2
2T09 3T09 4T09 1T10 2T10
74,4 73,357,6
73,257,0
2T09 3T09 4T09 1T10 2T10
Liquidez: elevada capitalização e gap positivo entre o duration
das operações de crédito e de captação
31,9%
33,7%
26,7%
6,9%0,8%
Até 3 meses De 3 a 12 meses De 1 a 3 anos
De 3 a 5 anos Acima de 5 anos
Evolução do Caixa – R$ Milhões
Operações a Vencer (Carteira de Crédito) 2T10 - % Operações a Vencer (Funding) 2T10 - %
Caixas / Depósitos Totais - %
3,5%
18,5%
20,0%
32,3%
24,7%
1,0%
Sem Vencimento Até 3 meses De 3 a 12 meses
De 1 a 3 anos De 3 a 5 anos Acima de 5 anos
Prazo Médio das Operações de Crédito
Total: 400 dias
Prazo Médio das Operações de Captação
Total: 561 dias
22
3.455 3.6113.903 4.178
4.707199 163130
104
80
2T09 3T09 4T09 1T10 2T10(*)inclui cessão
3.654
4.2823.774 4.033
62,6%
25,9%
11,0% 0,5%Middle Market + Trade Finance + Avais e FiançasConsignado
Veículos
CDC Lojista
Carteira de Crédito – R$ Milhões Distribuição da Carteira de Crédito (*) – R$ Milhões
Carteira de Crédito (inclui avais e fianças)
Carteira de Crédito: crescimento expressivo, aumento de 31% nos
últimos 12 meses
11,8 %
31,0 %
Cessão de Crédito
4.787
Middle Market: aumento de 17,3% em relação ao 1T10 e avanço na
participação da carteira total
1.810 1.9052.131 2.338
2.715155 185
189 218282
2T09 3T09 4T09 1T10 2T10
Middle Market + Avais e Fianças Trade Finance
2.5562.3202.0901.965
2.997
57%
14%
13%
8%8% Sudeste
SulNordeste
Centro-Oeste
Norte
44%
31%
18%
7%IndústriaServiçosComércioOutros
Saldo Final R$ Por
Volume
Por
Clientes
< 500 mil 5,9% 61,4%
500 mil a 1 milhão 6,7% 12,0%
1 a 3 milhões 21,7% 16,5%
3 a 5 milhões 13,1% 4,4%
5 a 10 milhões 19,6% 3,6%
> 10 milhões 33,0% 2,1%
Total 100,0%
23
Distribuição Setorial – Middle Market – 2T10 Distribuição Geográfica – Middle Market – 2T10
Middle Market + Trade Finance – R$ Milhões Ticket Médio - Middle Market + Trade Finance - 2T10
17,3 %52,5 %
Daycred Consignado: INSS e Forças Armadas continuam impulsionando
o crescimento do setor
139158
203 215
301
2T09 3T09 4T09 1T10 2T10
899 9571.052 1.126
1.238
2T09 3T09 4T09 1T10 2T10
(*) Inclui cessão de crédito em todos os trimestres (R$ 42,0 MM no 2T10)
37,5%
29,2%
14,0%
8,8%
6,5%3,3%0,7% INSS
Forças Armadas
Governo Estadual
Tribunais / Legislativo
Prefeituras
Outros
Privado
24
28,1%
44,4%
15,1%
8,3%3,3% 0,8% INSS
Forças Armadas
Governo Estadual
Tribunais / Legislativo
Prefeituras
Privado + Outros
Produção Total Consignado – R$ Milhões
Carteira Total Consignado(*) – R$ Milhões Distribuição da Carteira de Consignado – R$ 1.238MM – 2T10 - %
Distribuição da Produção de Consignado – R$ 301 MM – 2T10- %
9,9 %37,7 %
774 706637 575 524
2T09 3T09 4T09 1T10 2T10
Daycred Veículos: nova estratégia visa aumentar a produção
(*) Inclui cessão de crédito em todos os trimestres (R$ 38 MM no 2T10)
19 1826
2837
2T09 3T09 4T09 1T10 2T10
67,0%21,0%
12,0% Veículos Leves
Veículos Pesados
Motos
Liquidez da Carteira de Veículos -
Ago/06 até Mar/10R$ MM %
%
Acum.
PMT´s recebidos antecipadamente 372,4 33,9% 34,0%
PMT´s recebidos na data do vencimento 137,1 12,5% 46,0%
PMT´s recebidos com atraso de 30 dias 321,6 29,3% 76,0%
PMT´s recebidos com atraso de 60 a 120 dias 131,1 11,9% 88,0%
PMT´s recebidos com atraso acima de 120 dias 27,7 2,5% 90,0%
PMT´s vencidos 108,1 9,8% 100,0%
Liquidez da Carteira de Veículos 989,9 90,2%
Saldo Total de PMT´s esperados a receber 1.098,0 100,0%
25
Carteira Total Veículos(*) – R$ Milhões Distribuição da Carteira de Veículos – R$ 524 MM – 2T10 - %
Produção Total Veículos – R$ Milhões
-32,3 %
-8,8 %
Daycred CDC Lojista: produto que complementa as operações junto à
pessoas físicas
CDC Lojista
Financiamento de bens e serviços, como móveis eeletrodomésticos, etc.
Possui garantia de cheques pré-datados, com taxas eprazos competitivos com o mercado.
Parcerias com diversos lojistas, buscando o aumento dasvendas, e oferecendo ao consumidor final maisfacilidade nas compras
Carteira Total CDC Lojista - R$ Milhões
15,521,5
24,0 25,3 27,1
2T09 3T09 4T09 1T10 2T10
26
74,9%7,1%
Qualidade da Carteira de Crédito (*): créditos recuperados continuam em patamar elevado no 2T10
Créditos Recuperados - R$ MM 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10
Total 7,1 12,6 7,7 6,1 13,0
Baixa para Prejuízo - R$ MM 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10
Middle Market + Trade Finance (26,4) (29,8) (37,6) (32,3) (26,1)
Varejo (21,9) (29,7) (34,5) (32,8) (25,7)
Total (48,3) (59,5) (72,1) (65,1) (51,8)
Prejuízo / Carteira de Crédito (%) 1,5 1,8 2,0 1,7 1,2
27
(*) Não consolidado: exclui FIDCs, créditos cedidos e avais e fianças prestados
Provisão Constituída - R$ MM 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 1S09 1S10
Middle Market + Trade Finance 41,0 36,8 (4,1) 17,2 12,2 79,7 29,4
Consignado 7,1 6,0 8,5 7,1 7,5 14,1 14,6
Veículos 30,5 24,9 12,0 12,8 9,1 59,7 21,9
CDC Lojista + Outros 0,5 0,5 0,6 0,7 0,7 0,8 1,4
Total 79,1 68,2 17,0 37,8 29,5 154,3 67,3
Qualidade da Carteira de Crédito (*): créditos vencidos diminuem
significativamente
28
Créditos Vencidos > 14 dias - R$ MM 2T093
T
0
3T09 4T09 1T10 2T10
Middle Market + Trade Finance 183,1 148,9 86,1 63,7 57,8
Consignado 10,3 9,5 10,6 9,2 9,3
Veículos 37,8 36,8 32,2 27,5 22,4
CDC Lojista + Outros 0,7 1,0 1,2 1,5 1,7
Total 231,9 196,2 130,1 101,9 91,2
Créditos Vencidos > 60 dias - R$ MM 2T093
T
0
3T09 4T09 1T10 2T10
Middle Market + Trade Finance 120,3 123,1 66,8 44,2 38,3
Consignado 6,5 6,2 6,8 6,3 6,6
Veículos 25,7 25,3 21,4 17,3 14,0
CDC Lojista + Outros 0,6 0,6 0,9 1,1 1,3
Total 153,1 155,2 95,9 68,9 60,2
(*) Não consolidado: exclui FIDCs e avais e fianças prestados
29
RatingProvisão Banco Daycoval - R$ MM
Requerida Carteira % Provisão
AA 0,0% 117,3 2,5% -
A 0,5% 1.985,7 44,4% 9,9
B 1,0% 1.896,2 42,4% 19,0
C 3,0% 169,2 3,8% 5,1
D 10,0% 56,3 1,3% 5,6
E 30,0% 50,2 1,1% 15,0
F 50,0% 33,4 0,7% 16,7
G 70,0% 14,7 0,3% 10,3
H 100,0% 71,7 1,5% 71,7
Subtotal 4.394,5 98,2% 153,3
Cessões de Crédito 80,2 1,8% 0,6
Total 4.474,7 100,0% 153,9
Total Provisão / Carteira 3,4%
Qualidade da Carteira de Crédito (*): Nível de Provisão
(*) Não consolidado: exclui FIDCs e avais e fianças prestados
Índice de Eficiência: redução de 3,2 p.p no trimestre, evidenciando a rentabilidade das operações
2T10 1T10 Var. % 2T09 Var. % 1S10 1S09 Var. %
Despesas com Pessoal (21,8) (21,4) 1,7% (15,5) 40,6% (43,2) (30,7) 40,8%
Outras Despesas Administrativas (18,3) (17,4) 5,4% (17,2) 6,7% (35,7) (32,6) 9,3%
Subtotal (40,1) (38,8) 3,4% (32,7) 22,8% (78,9) (63,3) 24,5%
Consignado (3,6) (4,9) -26,8% (6,0) -40,2% (8,5) (12,6) -32,6%
Veículos (2,5) (2,8) -10,7% (4,8) 47,9% (5,3) (10,2) -48,5%
CDC Lojista + Outros (0,4) (0,3) 33,3% (0,3) 33,3% (0,7) (0,5) n.a.
Despesas com Comissões (total) (6,5) (8,0) -18,5% (11,1) -41,3% (14,5) (23,3) -37,6%
Total (46,6) (46,8) -0,4% (43,8) 6,5% (93,4) (86,6) 7,7%
22,7 27,3 24,1 22,2 25,6
28,0 23,8 24,228,0 24,2
2T09 1T10 2T10 1S09 1S10Trimestral Últimos 12 meses
30
Índice de Eficiência %
Rentabilidade: Lucro Líquido cresceu 17,4 no trimestre e ROAE subiu para 16%
38,5 42,0
82,5
54,664,2
86,6
118,8
2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 1S09 1S10
9,8 10,7
21,4
13,616,0
10,914,5
2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 1S09 1S10
13,0 12,2 13,010,6 10,1
12,610,2
2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 1S09 1S10
31
Lucro Líquido – R$ Milhões Retorno s/ PL Médio (ROAE) - %
Margem Financeira Líquida (NIM) - %
13,6 12,4 13,911,3 11,7
13,611,3
2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 1S09 1S10
Margem Financeira Líquida (NIM-A) (1) - %
(1) Nova metodologia, desconsidera as operações compromissadas – recompras a liquidar – carteira de terceiros.
Estrutura de Capital: manutenção de baixa alavancagem, mesmo com a redução do índice de basiléia
1,9 2,0 2,1 2,22,6
2T09 3T09 4T09 1T10 2T10
30,5 29,3 28,6 27,222,3
2T09 3T09 4T09 1T10 2T10
1.631,1 1.646,3 1.692,7 1.723,6 1.668,0
2T09 3T09 4T09 1T10 2T10
32
Patrimônio Líquido – R$ Milhões Índice de Basiléia %
Carteira de Crédito (*) / Patrimônio Líquido - vezes
(*) Não consolidado: exclui FIDCs, créditos cedidos e avais e fianças prestados
Banco Daycoval
Capacidade de crescimento com custos
reduzidos
Rígida política de crédito
Baixa alavancagemFontes de captação
diversificadas e diferenciadas
Gestão altamente qualificada
comprometida com Governança Corporativa
Reconhecido como um dos melhores
bancos de Middle Market do Brasil Perfil conservador e
sólida estrutura de capital
33
Visão Geral e Estratégia
Mercado de Crédito Brasileiro
Agenda
Anexos
Resultados 2T10
Pag. 3
Pag. 8
Pag. 34
Pag. 17
34
Destaques Financeiros
6.5577.199
7.9728.085
6.8316.7286.196 6.177
7.0617.633
8.814
4,54,2 3,6
2,5 1,22,9 2,5
2,8
5,3
3,33,2
0
2
4
6
8
10
0100020003000400050006000700080009000
10000
4T07 1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10
Ativos Totais ROAA
62,270,2 62,5
47,1
20,4
48,0
38,5 42,0
82,5
54,664,2
17,119,4
16,715,6 9,4
12,3 9,810,7
21,4
13,6
16,0
0
5
10
15
20
25
30
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
4T07 1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10Lucro Líquido ROAE
35,833,1
25,6 25,6 28,2 30,1 30,5 29,3 28,6 27,222,3
4T07 1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10
12,7 12,010,8
9,8 11,412,6
13,0 12,2 13,0
10,610,1
4T07 1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10
35
Índice de Basiléia (%)Ativos Totais (R$ MM) & ROAA (%)
Lucro Líquido (R$ Milhões) & ROAE (%)Margem Financeira Líquida (NIM) %
36
Serasa - Junho 2010
COMÉRCIO 18,4% INDÚSTRIA 43,5%
Comércio de Produtos Farmacêuticos 1,3% Usina de açúcar e álcool 5,6%
Exportação e Importação de Soja em grão 0,9% Ind. de veículos automotores leves 5,0%
Comércio Atacadista de Gen Alim e Cereais 1,2% Ind. de Confecções em geral 1,4%
Comércio de Produtos para Agropecuária 1,9% Ind. de produtos eletrônicos em geral 4,0%
Comércio de Confecções em Geral 1,1% Ind. de pisos e azulejos 1,4%
Outros 12,0% Ind. de auto peças e acessorios 1,0%
Ind. de embalagens plasticas 1,0%
Industrialização de carnes 1,0%
Outros 26,1%
SERVIÇOS 31,3% FINANCEIRO 2,2%
Transporte rodoviário de cargas 4,7%
Distribuição de energia elétrica 1,9% PRIMÁRIO 1,4%
Holding 3,1%
Cooperativa de Produção 1,6% PESSOA FÍSICA 2,8%
Construção e Incorporação de Imóveis 1,5%
Serviços Médicos 1,6% TERCEIRO SETOR 0,4%
Empreiteira 1,7%
Distribuição da Carteira de Crédito Middle Market por Setores
Middle Market: Distribuição GeográficaJunho 2010
São Paulo 46,7% Rio de Janeiro 3,0%
Amazonas 6,0% Mato Grosso 3,0%
Santa Catarina 5,1% Ceará 2,2%
Pernambuco 4,9% Pará 1,9%
Paraná 4,6% Bahia 1,6%
Rio Grande do Sul 4,5% Distrito Federal 0,8%
Minas Gerais 4,5% Sergipe 0,6%
Goiás 3,6% Rondônia 0,3%
Alagoas 3,3% Paraíba 0,2%
Espírito Santo 3,0% Outros Estados 0,5%
37
Balanço Patrimonial
38
Em R$ (mil)
Ativo 2T10 1T10 2T09 1S10 1S09Circulante 6.436.299 5.380.238 4.611.902 6.436.299 4.611.902 Disponibilidades 58.306 59.374 28.616 58.306 28.616 Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 3.021.014 2.314.165 1.706.353 3.021.014 1.706.353 Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros 172.996 267.090 588.247 172.996 588.247 Relações Interfinanceiras 11.428 10.904 13.207 11.428 13.207 Operações de Crédito 2.761.494 2.434.676 2.011.678 2.761.494 2.011.678 Outros Créditos 352.439 236.756 218.668 352.439 218.668 Outros Valores e Bens 58.622 57.273 45.133 58.622 45.133 Não Circulante Realizável a Longo Prazo 2.366.828 2.242.012 1.572.213 2.366.828 1.572.213 Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 2.549 4.522 - 2.549 - Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros 581.463 615.130 383.483 581.463 383.483 Operações de Crédito 1.486.474 1.335.806 953.422 1.486.474 953.422 Outros Créditos 267.980 260.960 197.848 267.980 197.848 Outros Valores e Bens 28.362 25.594 37.460 28.362 37.460 Permanente 10.334 10.446 12.096 10.334 12.096 Investimentos 391 393 380 391 380 Imobilizado de Uso 9.889 9.989 11.623 9.889 11.623 Intangível 54 64 93 54 93
Total do Ativo 8.813.461 7.632.696 6.196.211 8.813.461 6.196.211
Passivo 2T10 1T10 2T09 1S10 1S09Circulante 3.872.569 3.162.732 2.660.122 3.872.569 2.660.122 Depósitos 1.334.269 1.241.694 1.018.399 1.334.269 1.018.399 Captações no Mercado Aberto 1.691.890 1.040.064 722.846 1.691.890 722.846 Recursos de Aceites e Emissão de Títulos 15.868 215.174 444.962 15.868 444.962 Relações Interfinanceiras 3.595 3.609 1.452 3.595 1.452 Relações Interdependências 4.428 3.865 2.919 4.428 2.919 Obrigações por Empréstimos e Repasses 634.804 506.442 331.069 634.804 331.069 Instrumentos Financeiros Derivativos 5.563 720 828 5.563 828 Provisões Técnicas de Seguros e Previdência 20.019 20.128 5.831 20.019 5.831 Outras Obrigações 162.133 131.036 131.816 162.133 131.816 Não Circulante Exigível a Longo Prazo 3.268.458 2.741.510 1.898.064 3.268.458 1.898.064 Depósitos 1.440.687 1.263.987 1.012.595 1.440.687 1.012.595 Recursos de Aceites e Emissão de Títulos 696.222 687.601 195.160 696.222 195.160 Obrigações por Empréstimos e Repasses 720.058 395.333 356.797 720.058 356.797 Instrumentos Financeiros Derivativos 14.455 14.020 10.449 14.455 10.449 Outras Obrigações 397.036 380.569 323.063 397.036 323.063 Resultado de Exercícios Futuros 3.848 4.326 6.365 3.848 6.365
Participação dos Minoritários 570 562 531 570 531
Patrimônio Líquido 1.668.016 1.723.566 1.631.129 1.668.016 1.631.129 Capital - de Domiciliados no País 1.359.143 1.359.143 1.359.143 1.359.143 1.359.143 ( - ) Ações em Tesouraria (11.706) (14.534) (36.885) (11.706) (36.885)Reservas de Capital 192 192 192 192 192 Reservas de Reavaliação 1.492 1.519 1.867 1.492 1.867 Reservas de Lucros 253.598 345.887 272.046 253.598 272.046 Ajustes de Avaliação Patrimonial - Títulos e Valores Mobiliários Disponíveis para Venda (66) 1.195 497 (66) 497 Lucros Acumulados 65.363 30.164 34.269 65.363 34.269
Total do Passivo 8.813.461 7.632.696 6.196.211 8.813.461 6.196.211
Demonstração de ResultadoEm R$ (mil)
39
2T10 1T10 Var. % 2T09 Var. % 1S10 1S09 Var. %Receitas da Intermediação Financeira 323.752 270.741 19,6% 87.967 268,0% 594.493 381.353 55,9%Operações de Crédito 234.274 199.330 17,5% 181.336 29,2% 433.604 387.301 12,0%Resultado de Operações com Títulos e Valores Mobiliários 75.152 55.431 35,6% 68.432 9,8% 130.583 138.678 -5,8%Resultado com Instrumentos Financeiros Derivativos 8.358 7.365 13,5% (161.801) n.a. 15.723 (144.626) n.a.Resultado de Operações de Câmbio 5.968 8.615 -30,7% - - 14.583 - n.a.
Despesas da Intermediação Financeira (170.746) (145.833) 17,1% (181.721) -6,0% (316.579) (371.748) -14,8%Operações de Captação no Mercado (122.958) (92.767) 32,5% (79.228) 55,2% (215.725) (174.154) 23,9%Operações de Empréstimos e Repasses (18.278) (15.285) 19,6% (11.688) 56,4% (33.563) (37.048) -9,4%Resultado de Operações de Câmbio - - n.a. (11.728) n.a. - (6.205) n.a.Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (29.510) (37.781) -21,9% (79.077) -62,7% (67.291) (154.341) -56,4%
Resultado Bruto da Intermediação Financeira 153.006 124.908 22,5% (93.754) -263,2% 277.914 9.605 n.a.
Outras Receitas/Despesas Operacionais (52.714) (52.907) -0,4% 144.806 -136,4% (105.621) 105.788 n.a.
Receitas de Prestação de Serviços 7.202 7.134 1,0% 3.970 81,4% 14.336 8.211 74,6%Despesas de Pessoal (21.793) (21.426) 1,7% (15.497) 40,6% (43.219) (30.704) 40,8%Outras Despesas Administrativas (24.766) (25.388) -2,4% (28.319) -12,5% (50.154) (55.943) -10,3%Despesas Tributárias (9.202) (8.860) 3,9% (9.638) -4,5% (18.062) (17.910) 0,8%Outras Receitas Operacionais 6.984 5.961 17,2% 210.158 -96,7% 12.945 228.319 -94,3%Outras Despesas Operacionais (11.139) (10.328) 7,9% (15.868) -29,8% (21.467) (26.185) -18,0%
Resultado Operacional 100.292 72.001 39,3% 51.052 96,5% 172.293 115.393 49,3%Resultado Não Operacional (4.034) (2.556) 57,8% (2.058) 96,0% (6.590) (9.399) -29,9%
Resultado antes da Tributação sobre o Lucro e Participações 96.258 69.445 38,6% 48.994 96,5% 165.703 105.994 56,3%
Imposto de Renda e Contribuição Social (26.344) (8.152) 223,2% (7.520) 250,3% (34.496) (13.754) 150,8%
Provisão para Imposto de Renda (14.402) (9.670) 48,9% (21.951) -34,4% (24.072) (35.658) -32,5%Provisão para Contribuição Social (8.691) (5.782) 50,3% (11.979) -27,4% (14.473) (19.103) -24,2%Ativo Fiscal Diferido (3.251) 7.300 n.a. 26.410 -112,3% 4.049 41.007 -90,1%Participações no Resultado (5.747) (6.640) -13,4% (2.929) 96,2% (12.387) (5.649) 119,3%Participação de Minoritários (9) (9) - (11) -18,2% (18) (23) -21,7%
Lucro Líquido 64.158 54.644 17,4% 38.534 66,5% 118.802 86.568 37,2%
Juros sobre Capital Próprio (23.067) (24.531) -6,0% (23.850) -3,3% (47.597) (48.115) -1,1%Lucro por Ação 0,30 0,25 n.a. 0,18 n.a. 0,55 0,40 38,2%Quantidade de Ações 215.070.120 214.767.120 n.a. 216.619.312 n.a. 215.070.120 216.619.312 n.a.
Apresentação Institucional 2T10
Relações com Investidores
“Este material pode incluir estimativas e declarações futuras. Essas estimativas e declarações futuras têm por embasamento, em grande parte, expectativas atuais e projeçõessobre eventos futuros e tendências financeiras que afetam ou podem afetar os nossos negócios. Muitos fatores importantes podem afetar adversamente os resultados do BancoDaycoval tais como previstos em nossas estimativas e declarações futuras. Tais fatores incluem, entre outros, os seguintes: conjuntura econômica nacional e internacional,políticas fiscal, cambial e monetária, aumento da concorrência no setor de middle market, habilidade do Banco Daycoval em obter funding para suas operações e alterações nasnormas do Banco Central.
As palavras “acredita”, “pode”, “poderá”, “visa”, “estima”, “continua”, “antecipa”, “pretende”, “espera” e outras palavras similares têm por objetivo identificar estimativas eprojeções. As considerações sobre estimativas e declarações futuras incluem informações atinentes a resultados e projeções, estratégia, posição concorrencial, ambiente do setor,oportunidades de crescimento, os efeitos de regulamentação futura e os efeitos da concorrência. Tais estimativas e projeções referem-se apenas à data em que foram expressas,sendo que não assumimos a obrigação de atualizar publicamente ou revisar quaisquer dessas estimativas em razão da ocorrência de nova informação, eventos futuros ou dequaisquer outros fatores. Em vista dos riscos e incertezas aqui descritos, as estimativas e declarações futuras constantes deste material podem não vir a se concretizar. Tendo emvista estas limitações, os acionistas e investidores não devem tomar quaisquer decisões com base nas estimativas, projeções e declarações futuras contidas neste material.”
Tel: +55 (11) 3138.1024/1025/[email protected]
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